2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度净营业收入和补助收入为3.40198亿美元，较2023年同期的2.88485亿美元增长17.9%，增长主要与2024年8月1日收购White Oak Manor有关[1] - 2024年第三季度净患者收入为3.28674亿美元，其他收入为1152.4万美元，政府刺激收入为0，净营业收入和补助收入为3.40198亿美元[7] 2024年第三季度净收入相关 - 2024年第三季度归属于NHC的GAAP净收入为4278.9万美元，2023年同期为1038.8万美元[2] - 2024年第三季度调整后净收入为1991万美元，较2023年同期的1325万美元增长50.3%[2] - 2024年9月止三个月归属于国民医疗保健公司的净收入为42789000美元2023年同期为10388000美元[9] - 2024年9月止九个月归属于国民医疗保健公司的净收入为95846000美元2023年同期为38392000美元[9] - 2024年9月止三个月非GAAP净收入为19910000美元[9] - 2024年9月止九个月非GAAP净收入为50909000美元[9] 2024年第三季度每股收益相关 - 2024年第三季度GAAP摊薄每股收益为2.73美元，2023年同期为0.68美元，调整后摊薄每股收益2024年为1.27美元，2023年为0.86美元[2] - 2024年9月止三个月GAAP稀释每股收益为2.73美元[9] - 2024年9月止九个月GAAP稀释每股收益为6.15美元[9] - 2024年9月止三个月非GAAP稀释每股收益为1.27美元[9] - 2024年9月止九个月非GAAP稀释每股收益为3.27美元[9] 公司运营机构相关 - 公司旗下附属机构运营80家护理机构共10349张床位，26个辅助生活社区共1413个单元，9个独立生活社区共777个单元等[4] 2024年第三季度运营成本相关 - 2024年第三季度薪资、工资和福利为2.13395亿美元，其他运营设施租金为8250.9万美元和1088.6万美元，折旧和摊销为1061.9万美元等[7] 2024年第三季度经营利润相关 - 2024年第三季度经营利润为2104.7万美元，非经营收入为422.4万美元，未实现收益为3276.7万美元等[7] 2024年第三季度医疗保险相关 - 2024年第三季度医疗保险的熟练护理每日津贴为578.12美元，管理式医疗为459.94美元，医疗补助为290美元，私人支付和其他为323.36美元[8] - 2024年第三季度医疗保险的熟练护理患者天数为79957天，管理式医疗为70635天，医疗补助为344940天，私人支付和其他为177846天[8]

公司业务布局 - 截至2024年9月30日，公司运营或管理80家熟练护理机构，共10349张许可床位；26家辅助生活设施，共1413个单元；9家独立生活设施；3家行为健康医院；34家家庭护理机构；32家临终关怀机构[134] - 2024年8月1日，公司收购White Oak投资组合，包括15家熟练护理机构、2家辅助生活设施和4家独立生活设施，拥有1928张熟练护理许可床位、48个辅助生活单元和302个独立生活单元[142] - 2024年8月1日公司收购White Oak投资组合，含15家专业护理机构、2家辅助生活设施和4家独立生活设施，有1928张专业护理床位、48个辅助生活单元和302个独立生活单元[172][186] 熟练护理机构运营指标 - 2024年前三季度，公司自有和租赁的熟练护理机构整体入住率为88.6%，去年同期为87.8%；2024年第三季度为88.3%，去年同期为88.1%[137] - 截至2024年9月30日，公司80家熟练护理机构中，45家评级为4星和5星，占比56%，行业占比为36%；所有熟练护理机构的平均评级为3.5，行业平均为2.9[140] - 2024年前九个月自有和租赁专业护理机构的平均入住率为88.6%，去年同期为87.8%；综合专业护理机构每日费用同比增长7.7%[188] 医保支付情况 - 2024财年，医疗保险A部分向熟练护理机构的支付净额增加4.0%，约14亿美元；2025财年将增加4.2%[146][147] - 2024年前三季度，公司熟练护理机构的平均医疗保险每日费率较2023年同期增长4.9%[148] 地区收入增长预期 - 田纳西州2025财年预计为公司带来约1100万美元的年收入增长，约275万美元/季度；非经常性费率增加将带来约820万美元的年收入增长，约205万美元/季度[148] - 南卡罗来纳州2025财年预计为公司带来约50万美元的年收入增长，约12.5万美元/季度[149] 医疗补助费率情况 - 2024年前三季度，公司平均医疗补助每日费率较2023年同期增长10.2%[152] 经营部门及收入情况 - 公司有住院服务、家庭护理和临终关怀服务两个可报告经营部门及“其他”类别[159] - 截至2024年某时期，住院服务净患者收入293,026千美元，家庭护理和临终关怀服务为35,648千美元，总收入328,674千美元[161] - 截至2023年9月30日三个月，住院服务净患者收入243,865千美元，家庭护理和临终关怀服务为33,140千美元，总收入277,005千美元[162] - 截至2024年某时期，公司经营收入21,047千美元，税前收入58,038千美元[161] - 截至2023年9月30日三个月，公司经营收入13,025千美元，税前收入14,029千美元[162] - 截至2024年某时期，住院服务净患者收入790,664千美元，家庭护理和临终关怀服务为103,751千美元，总收入894,415千美元[163] - 截至2023年9月30日九个月，住院服务净患者收入706,795千美元，家庭护理和临终关怀服务为97,822千美元，总收入804,617千美元[164] - 截至2024年某时期，公司经营收入59,196千美元，税前收入130,351千美元[163] - 截至2023年9月30日九个月，公司经营收入37,014千美元，税前收入52,073千美元[164] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，排除多项因素以助投资者准确评估运营[165][166] 季度财务数据 - 2024年第三季度净运营收入同比增长17.9%，GAAP归属NHC净收入为4278.9万美元，调整后净收入为1991万美元，2023年同期分别为1038.8万美元和1325万美元[171] - 2024年第三季度净患者收入增加5166.9万美元，增幅18.7%，White Oak使净患者收入增加3729.9万美元，退出密苏里州业务使净患者收入减少786.1万美元[173][175][176] - 2024年第三季度总费用从2.7546亿美元增至3.19151亿美元，增加4369.1万美元，增幅15.9%[178] - 2024年第三季度工资福利占净运营收入比例从63.3%降至62.7%，机构人员费用同比减少约60%，White Oak使其增加2451.1万美元，退出密苏里州业务使其减少614.8万美元[179][180][181] - 2024年第三季度其他运营费用占净运营收入比例从25.1%降至24.3%，White Oak使其增加823.8万美元，退出密苏里州业务使其减少231.6万美元[182][183] - 2024年第三季度非运营收入同比增加12.7万美元[183] - 2024年第三季度所得税拨备为1533.8万美元，有效所得税率为26.4%[184] 前九个月财务数据 - 2024年前九个月净运营收入和赠款收入同比增长11.6%，GAAP归属NHC净收入为9584.6万美元，调整后净收入为5090.9万美元，2023年同期分别为3839.2万美元和3897.8万美元[185] - 2024年前九个月净患者收入增加8979.8万美元，增幅11.2%[187] - 2024年前九个月净患者收入方面，White Oak收购带来3729.9万美元增长，密苏里州业务退出导致1879.9万美元减少，其他收入减少184.1万美元（5.1%）[188][189][190][191] - 2024年前九个月公司确认与员工保留信贷相关的944.5万美元政府刺激收入[192] - 2024年前九个月总成本和费用为8.78836亿美元，较去年同期增加7522万美元（9.4%）[193] - 2024和2023年前九个月薪资、工资和福利占净营业收入的比例分别为61.5%和62.5%，2024年前九个月机构人员配置费用同比下降约55%[194] - 2024年前九个月所得税拨备为3429.4万美元，有效所得税税率为26.3%[199] - 2024年前九个月经营活动提供净现金9451.4万美元，投资活动使用净现金2.25048亿美元，融资活动提供净现金1.1964亿美元[201][202][204][205] 流动性与资金情况 - 公司预计通过经营活动现金流、现有现金8480.7万美元、市值1.64754亿美元的股权证券以及5000万美元可用信贷额度满足短期和长期流动性需求[206][207] 金融资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，公司应计专业责任和工人补偿准备金总计1.10204亿美元[143] - 截至2024年9月30日，公司有1.23911亿美元可供出售的有价债务证券，信贷工具未偿还余额为1.47亿美元，利率每变动1%，利息成本约变动147万美元[211][212] - 截至2024年9月30日，公司市值约1.87755亿美元的有价股权证券中，对NHI的投资约1.371亿美元，占总公允价值的73.0%，假设市场报价变动10%，股权投资公允价值将相应变动约1880万美元[215]

财务业绩 - 公司第二季度营业收入和补助收入总计3.01亿美元，同比增长6.4%[2] - 剔除政府补助和退出三家密苏里州养老院的影响后，同店营业收入同比增长8.0%[2] - 第二季度GAAP净利润2684.4万美元，同比增长64.8%[2] - 剔除非经常性因素影响后，第二季度调整后净利润1561.2万美元，同比增长14.3%[2,23] - 第二季度GAAP每股收益1.73美元，调整后每股收益1.00美元[23,24] 业务发展 - 截至2024年8月1日，公司共有80家护理院、26家辅助生活社区、9家独立生活社区等各类养老机构[3] - 公司在2024年第一季度退出了3家密苏里州养老院[22] - 公司完成了对White Oak公司的收购，相关费用为2.19百万美元[23,25] 政府补助 - 公司获得了9.45百万美元的政府疫情补助[2,23,24]

公司概况 - 公司经营65家护理设施，拥有8,421张床位，24家辅助生活设施1,365个单元，5家独立生活设施，3家行为健康医院，34家家庭护理机构和30家临终关怀机构[199] - 2024年6月30日，公司拥有40家4星级和5星级护理设施，占比62%，平均评级为3.5星，高于行业平均2.6星[207] Medicare和Medicaid支付情况 - 2024财年Medicare支付增加4.0%，约14亿美元，包括3.0%市场篮子费率上调、3.6%市场篮子预测误差调整和0.2%生产率调整[214,215] - 2025财年Medicare支付增加4.2%，包括3.0%市场篮子费率上调、1.7%市场篮子预测误差调整和0.5%生产率调整[216] - 2024财年上半年Medicare人均日费率增加5.0%，2025财年田纳西州、南卡罗来纳州和密苏里州Medicaid人均日费率分别增加约1100万美元、900万美元和178.4万美元[217,218,219,220] - 2024年上半年Medicaid人均日费率增加8.1%[221] 财务业绩 - 公司2024年第二季度和上半年的收入和利润情况[229][233][238][242] - 公司各业务板块的收入和利润情况[229][233][238][242] - 公司剔除非经常性损益后的非GAAP净利润情况[250] - 公司2024年第二季度和上半年的薪酬、租金、折旧等成本费用情况[231][235][240][244] - 公司2024年第二季度和上半年的非经营收益情况[232][236][241][245] - 公司2024年第二季度和上半年的所得税情况[250] - 公司2024年第二季度和上半年的收购相关费用情况[249][250] - 公司2024年第二季度和上半年的员工保留税收抵免情况[249][250] - 公司2024年第二季度和上半年的股份支付费用情况[250] - 第二季度和上半年收入分别增长6.4%和8.3%[251,272] - 第二季度和上半年调整后净利润分别为1.56亿美元和3.10亿美元，同比增长14.3%和20.4%[251,272] - 第二季度和上半年获得了9.45百万美元的员工保留税收抵免[256,273] - 第二季度和上半年自有和租赁的护理机构平均入住率分别为89.0%和88.7%[258,274] - 第二季度和上半年综合护理机构日均费率分别增长6.3%和7.5%[258,274] - 新增业务(包括1家护理机构、3家辅助生活设施、3家临终关怀机构和1家家庭护理机构)为第二季度和上半年收入分别增加5.24百万美元和9.80百万美元[259,275] - 公司于2024年3月1日退出了3家位于密苏里州的机构,导致第二季度和上半年收入分别减少8.97百万美元和10.87百万美元[260,276] - 第二季度和上半年代理护理人员费用分别下降57%和54%[264,279] - 其他运营费用占净营业收入的比例分别为26.0%和26.2%[282] - 新运营业务包括2023年5月1日收购的一家护理机构、2023年7月1日开始运营的三家辅助生活设施、三家临终关怀机构和一家家庭护理机构，导致2024年6月30日结束的六个月期间其他运营费用增加了4,018,000美元[282] - 2024年8月1日收购White Oak组合产生了2,194,000美元的收购相关费用[282] - 2024年3月1日公司退出了位于密苏里州的两家护理机构(包括辅助生活单元)和一家记忆护理设施的租赁并转让了运营,导致2024年6月30日结束的六个月期间其他运营费用减少了2,145,000美元[283] - 非营业收入较去年同期增加了2,622,000美元[284] - 2024年6月30日结束的六个月期间的所得税费用为18,956,000美元,实际所得税率为26.2%[284] 现金流和流动性 - 公司的主要现金来源包括医疗保健和养老设施运营收入、管理和会计服务收入、租金收入和投资收入,主要现金用途包括员工薪酬、设施运营成本、房租费用和股息分配[285] - 2024年6月30日,公司现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物余额为165,605,000美元,较2023年同期增加了62,700,000美元或60.9%[286,287,288] - 公司预计未来12个月内将主要通过经营活动现金流、2.0亿美元的新信贷额度以及现有现金和证券投资来满足短期流动性需求[294] - 公司预计将主要通过经营活动现金流、现有现金和证券投资以及新信贷额度来满足长期流动性需求[295]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净运营收入为2.97176亿美元，较2023年同期的2.69563亿美元增长10.2%[1] - 2024年第一季度GAAP净利润为2621.3万美元，2023年同期为1172.3万美元[2] - 2024年第一季度调整后净利润为1504.8万美元，较2023年同期的1207.1万美元增长24.7%[2] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.69美元，2023年同期为0.76美元[2] - 2024年第一季度调整后摊薄后每股收益为0.97美元，2023年同期为0.79美元[2] - 截至2024年3月31日，公司总资产为13.1964亿美元，截至2023年12月31日为13.10796亿美元[8] 业务线运营规模数据 - 公司附属机构运营65家专业护理机构，拥有8421张床位[4] - 公司附属机构运营24个辅助生活社区，拥有1365个单元[4] 业务线关键指标变化 - 2024年第一季度熟练护理平均每日费用为343.48美元，2023年同期为315.81美元[9] - 2024年第一季度熟练护理总患者天数为585851天，2023年同期为576406天[9]

公司业务机构规模 - 截至2024年3月31日，公司运营或管理65家熟练护理机构（共8421张许可床位）、24家辅助生活设施（共1365个单元）等多种类型机构[127] 熟练护理机构入住率 - 2024年第一季度，自有和租赁的熟练护理机构整体入住率为88.5%，去年同期为87.4%[131] - 2024年第一季度自有和租赁的熟练护理设施平均入住率为88.5%，高于去年同期的87.4%，综合熟练护理设施每日费用同比增长8.8%[167] - 2023年第一季度自有和租赁熟练护理设施的总入住率平均为87.4%，去年同期为82.7%；综合熟练护理设施每日费用较去年同期增长3.3%[182] 熟练护理机构评级 - 截至2024年3月31日，公司4星和5星评级的熟练护理机构占比62%，行业为36%；平均评级为3.6，行业为2.9[135] 准备金情况 - 2024年3月31日，公司应计专业责任和工人补偿准备金总计1.08237亿美元[138] 医保支付调整 - 2024财年，Medicare对熟练护理机构的支付净增4.0%，约14亿美元；2025财年拟净增4.1%[140][141] - 2024财年，田纳西州、南卡罗来纳州、密苏里州实施的护理机构费率上调，预计分别增加年收入1500万美元、900万美元、500万美元[144][145][146] - 2024财年，Medicare对家庭护理机构的支付预计增加0.8%，即1.4亿美元[150] - 2024财年，Medicare对临终关怀的支付费率提高3.1%，即7.8亿美元；2025财年拟提高2.6%，即7.05亿美元[151][152] 每日费率变化 - 2024年第一季度，公司熟练护理机构的平均Medicare每日费率较2023年同期增长4.7%[142] - 2024年第一季度，公司平均Medicaid每日费率较2023年同期增长12.0%[148] 财务收入情况 - 2024年第一季度净营业收入同比增长10.2%，GAAP净收入为2621.3万美元，调整后净收入为1504.8万美元，而2023年同期分别为1172.3万美元和1207.1万美元[165] - 净患者收入同比增加2781.6万美元，增幅10.8%，其他收入同比减少20.3万美元，降幅1.8%[166][170] - 新业务使2024年第一季度净患者收入增加772.7万美元，3月1日退出部分业务使净患者收入减少197.2万美元[168][169] - 2023年第一季度GAAP净收入为1172.3万美元，2022年同期为1531.8万美元；调整后净收入为1207.1万美元，2022年同期为1408.1万美元，主要因政府刺激收入减少1062万美元[180] - 净患者收入较去年同期增加167万美元，增幅0.7%[181] 成本费用情况 - 2024年第一季度总成本和费用同比增加2199.6万美元，增幅8.5%，达到28154.7万美元[171] - 2024年第一季度薪资福利占净营业收入的61.6%，低于2023年的62.3%，机构护士人员费用同比下降约51%[172] - 新业务使2024年第一季度薪资福利增加359.1万美元，退出业务使薪资福利减少179.9万美元[173][174] - 其他营业收入2024年第一季度占比26.1%，低于2023年的26.5%，新业务使其增加217.6万美元[175] - 2023年第一季度总成本和费用为2.59551亿美元，较2022年同期减少521.5万美元，降幅2.0%[186] - 2023年第一季度机构护士人员配置费用较去年同期减少494.1万美元，降幅约34%[187] 非营业收入与收益 - 非营业收入同比增加136.2万美元，2024年1月出售合资企业股权获得102.5万美元收益[176] 所得税情况 - 2024年第一季度所得税拨备为946.2万美元，有效所得税率为26.5%[177] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为964.6万美元，2023年同期为1385.7万美元[194][196] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为241.5万美元，2023年同期为142.7万美元[194][199] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1206.7万美元，2023年同期为1261.9万美元[194][200] 有价证券情况 - 截至2024年3月31日，可供出售的有价债务证券金额为1.24316亿美元[207] - 截至2024年3月31日，有价权益证券的公允价值约为1.52656亿美元，其中对NHI的投资约为1.025亿美元，占总公允价值的67.1%[211] - 截至2024年3月31日，公司可交易权益证券公允价值约为1.527亿美元[211] - 公司对NHI的投资约为1.025亿美元，占权益证券总公允价值的67.1%[211] - 截至2024年3月31日，公司权益证券净未实现收益为9800万美元[211] - 未实现收益中的7770万美元与公司对NHI的投资有关[211] 风险影响与管理 - 假设利率变动1%，对公司现金工具相关的未来收益和现金流影响极小[208] - 公司目前未使用衍生工具对冲利率风险，未来使用需经董事会投资委员会批准[209] - 公司通过分散固定到期投资组合和限制低信用评级证券投资来管理信用风险[210] - 假设市场报价变动10%，公司权益投资公允价值将相应增减约1530万美元[211]

公司业务布局 - 截至2023年12月31日，公司运营或管理68家专业护理机构（8732张许可床位）、26家辅助生活设施（1501个单元）等多种医疗服务机构，分布于8个州[178] - 公司业务涉及美国8个东南部和中西部州的多种医疗保健设施及相关服务[292] 政府刺激收入变化 - 公司2023、2022和2021年分别录得政府刺激收入0美元、1145.7万美元和6336万美元[180] - 2023年政府刺激收入为0，2022年为1145.7万美元[211] - 2022年和2021年政府刺激收入分别为1145.7万美元和6336万美元[225] - 2023 - 2021年公司从医疗救助基金获得的政府刺激收入分别为0美元、1145.7万美元和6336万美元[338] 专业护理机构入住率变化 - 2023年自有和租赁专业护理机构的整体入住率为87.9%，2022年为83.8%，2021年为80.6%[183] - 2023年自有和租赁熟练护理设施整体平均入住率为87.9%，2022年为83.8%；综合熟练护理设施日费率增长6.7%[208] - 2022年自有和租赁熟练护理机构平均入住率为83.8%，高于2021年的80.6%；综合熟练护理机构每日费用上涨2.3%，医疗保险和管理式医疗每日费率分别上涨2.3%和6.0%，医疗补助和私人付费每日费率分别上涨3.0%和4.7%[223] 专业护理机构评级情况 - 截至2023年12月31日，公司68家专业护理机构中4星和5星评级的有40家，占比59%，行业占比为36%；公司平均评级为3.6，行业为2.9[186] 公司建设和收购活动 - 2021 - 2023年公司有多项建设和收购活动，如2021年6月收购28家临终关怀机构等[188] - 2021年6月11日公司收购Caris HealthCare剩余24.9%股权，此前持有75.1%非控股权益[366] 应计准备金情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司应计专业责任和工人补偿准备金分别为1.03259亿美元和1.02469亿美元[189] - 截至2023年12月31日，公司应计风险准备金总计1.03259亿美元[270] - 截至2023年和2022年12月31日，公司为各类医疗保险、医疗补助和管理式医疗索赔审查以及当前和以前年度成本报告计提准备金分别约为1836.9万美元和1663.1万美元[353] 净患者收入变化 - 2023年公司净患者收入为10.87614亿美元，2022年为10.29085亿美元，2021年为9.65542亿美元[193][194] - 2023年净患者收入为10.87614亿美元，增加5852.9万美元，增幅5.7%[207] - 2022年净患者收入为10.29085亿美元，增加6354.3万美元，增幅6.6%；2022年和2021年补充医疗补助付款分别为1944.2万美元和2048.2万美元[222] - 2023年净患者收入为10.87614亿美元，2022年为10.29085亿美元，2021年为9.65542亿美元[273] - 2023 - 2021年公司总净患者收入分别为10.87614亿美元、10.29085亿美元和9.65542亿美元[342] - 2023年住院服务净患者收入95607.7万美元，家庭护理和临终关怀服务净患者收入13153.7万美元[369] 总收入变化 - 2023年公司总收入为11.41544亿美元，2022年为10.85738亿美元，2021年为10.74302亿美元[193][194] - 2023年净运营收入和赠款收入增长5.1%，剔除政府刺激收入和部分停止运营设施后，同设施净运营收入增长11.3%[205] - 2022年净运营收入和赠款收入增长1.1%，主要因收购Caris临终关怀和熟练护理机构入住率增加，但政府刺激收入减少5190万美元[220] - 2023年净营业收入和赠款收入为11.41544亿美元，2022年为10.85738亿美元，2021年为10.74302亿美元[273] 税前收入变化 - 2023年公司税前收入为8873.8万美元，2022年为2723.1万美元，2021年为1.50038亿美元[193][194] GAAP和非GAAP净收入变化 - 2023年GAAP归属NHC净收入为6679.8万美元，2022年为2244.5万美元；非GAAP调整后净收入2023年为5493.4万美元，2022年为3732.3万美元[198,206] - 2022年GAAP净收入为2244.5万美元，远低于2021年的1.3859亿美元，主要因2021年有9520万美元Caris收购收益；非GAAP净收入为3732.3万美元，低于2021年的6264.5万美元[221] 其他收入变化 - 2023年其他收入为5393万美元，增加873.4万美元，增幅19.3%[210] - 2022年其他收入为4519.6万美元，减少20.4万美元，降幅0.4%[225] - 2023 - 2021年公司其他收入分别为5393万美元、4519.6万美元和4540万美元[355] 总成本和费用变化 - 2023年总成本和费用为10.8441亿美元，增加3056.8万美元，增幅2.9%[212] - 2022年总成本和费用为10.53842亿美元，增加3046.5万美元，增幅3.0%[226] - 2023年总费用为10.8441亿美元，2022年为10.53842亿美元，2021年为10.23377亿美元[273] - 2023年公司总运营成本和费用为108441万美元，收入所得税前为8873.8万美元[369] 薪资、工资和福利变化 - 2023年薪资、工资和福利为7.12344亿美元，增加2617.5万美元，增幅3.8%；机构护士人员配置费用减少3068.2万美元，约44.5%[213] - 2022年工资、福利等为6.86169亿美元，增加2010.6万美元，增幅3.0%；占净运营收入和赠款收入比例从2021年的62.0%升至63.2%；2022年代理护士人员配置费用为6887.5万美元，高于2021年的3639.1万美元[227] 非运营收入变化 - 2023年非运营收入为1666万美元，增加551.9万美元，增幅49.5%[217] - 2023、2022、2021年非经营收入分别为1666万美元、1114.1万美元、1777.4万美元[365] 所得税拨备情况 - 2023年所得税拨备为2345万美元，有效所得税率为26.4%[219] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供净现金1.11216亿美元，高于2022年的874.2万美元和2021年的6239.4万美元；投资活动使用净现金1756.8万美元，高于2022年的597.8万美元和低于2021年的6588.9万美元；融资活动使用净现金4254.5万美元，低于2022年的4764.2万美元和高于2021年的3526.4万美元[236] - 2023年经营活动提供的净现金为111,216千美元，2022年为8,742千美元，2021年为62,394千美元[285] - 2023年投资活动使用的净现金为17,568千美元，2022年为5,978千美元，2021年为65,889千美元[285] - 2023年融资活动使用的净现金为42,545千美元，2022年为47,642千美元，2021年为35,264千美元[285] - 2023年末现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物为125,968千美元，2022年末为74,865千美元，2021年末为119,743千美元[285] - 2023年现金支付利息为290千美元，2022年为493千美元，2021年为842千美元[287] - 2023年现金支付所得税为14,571千美元，2022年为8,765千美元，2021年为22,881千美元[287] - 2023年非控制性权益土地出资为0千美元，2022年为0千美元，2021年为2,840千美元[287] 公司流动性和债务情况 - 公司预计通过经营活动现金流、现有现金1.07076亿美元、无限制的有价证券1.16544亿美元及5000万美元信贷额度来满足短期和长期流动性需求，2023年末无长期债务[241][242] - 2023年12月31日，公司无可用于担保其他方债务的协议，无未偿还信用证，未参与金融衍生工具[246] 会计准则情况 - 2023年公司未采用任何新会计准则[247] 有价证券情况 - 2023年12月31日，公司可供出售的有价债务证券金额为1.27727亿美元[258] - 公司固定收益投资组合中，企业债务证券和资产支持证券约占公允价值的60%[261] - 2023年12月31日，公司固定收益投资组合的信用质量评级中，AAA级占7%，AA级占42%，A级占38%，BBB级占12%，BB级占1%[261] - 2023年12月31日，公司有价股权证券的公允价值约为1.37896亿美元，对NHI的投资约为9107.1万美元，占比66.0%[262] - 假设市场报价变动10%，公司股权投资公允价值将相应增减约1379万美元[262] - 2023年12月31日，公司股权证券的未实现净收益为8358.6万美元，其中约6633.7万美元与对NHI的投资有关[262] 审计机构情况 - 自2009年起，安永会计师事务所担任公司的审计机构[270] 营业收入和净利润等指标变化 - 2023年营业收入为5713.4万美元，2022年为3189.6万美元，2021年为5092.5万美元[273] - 2023年净利润为6528.8万美元，2022年为1997.7万美元，2021年为1.39087亿美元[273] - 2023年归属于公司股东的基本每股收益为4.36美元，2022年为1.46美元，2021年为9.03美元[273] - 2023年宣布的普通股每股股息为2.34美元，2022年为2.26美元，2021年为2.11美元[273] - 2023年综合收益为6972.6万美元，2022年为1130.8万美元，2021年为1.35138亿美元[276] 资产和负债情况 - 2023年总资产为13.10796亿美元，2022年为12.7545亿美元[279] - 2023年总负债为4.00316亿美元，2022年为3.97936亿美元[282] 总股本情况 - 2023年末总股本为15,350,661股，2022年初为15,452,033股，2021年初为15,369,745股[285][290] 坏账费用和准备情况 - 2023、2022、2021年坏账费用分别为742.4万美元、471.1万美元、388.6万美元，2023和2022年12月31日坏账准备分别为805.4万美元、624.6万美元[298] 非股权激励的公司办公室成本变化 - 2023、2022、2021年公司非股权激励的公司办公室成本分别为2141.2万美元、2065.1万美元、2016万美元[304] 应收票据情况 - 2022年公司收回一笔372.8万美元的应收票据，2021年因借款人财务不稳定对该票据计提37.28万美元信用损失准备[310] 长期资产减值损失情况 - 2023、2022、2021年公司长期资产减值损失分别为0、0、449.7万美元，2021年减值是因退出马萨诸塞州和新罕布什尔州的七个熟练护理设施[313] 可退还入门费和未来服务义务情况 - 2023和2022年12月31日可退还入门费余额分别为637.6万美元、620.7万美元[323] - 2023和2022年12月31日公司记录的未来服务义务分别为160.6万美元、221.8万美元[324] 公司经营部门情况 - 公司有两个可报告经营部门：住院服务和家庭护理与临终关怀服务，还有“其他”类别[191] - 公司有两个可报告的经营部门：住院服务和家庭护理与临终关怀服务，还有一个“其他”类别[302] 租赁组合情况 - 公司的租赁组合主要包括某些熟练护理设施、辅助和独立生活

业务布局情况 - 截至2023年9月30日，公司运营或管理68家专业护理机构（8732张许可床位）、26家辅助生活设施（1501个单元）等多种类型机构，业务分布在8个州[135] 政府刺激收入情况 - 公司2023年和2022年第三季度来自医疗服务救济基金的政府刺激收入均为0美元，2023年和2022年前九个月分别为0美元和1094万美元[141] 补充医疗补助净患者收入情况 - 公司2023年和2022年第三季度补充医疗补助净患者收入分别为423.2万美元和477.3万美元，前九个月分别为1536.2万美元和1531.2万美元[142][159] 专业护理机构入住率情况 - 2023年9月30日止三个月，公司自有和租赁专业护理机构整体入住率为88.1%，上年同期为83.7%；前九个月为87.8%，上年同期为83.4%[143] 专业护理机构评级情况 - 截至2023年9月30日，公司68家专业护理机构中，4星和5星评级机构占比57%，行业为36%；平均评级为3.6，行业为2.9[147] 应计准备金情况 - 2023年9月30日，公司应计专业责任和工人补偿准备金总计1.08125亿美元[150] 医疗保险支付率情况 - 2023财年，医疗保险对专业护理机构支付率约增加2.7%（9.04亿美元）；2024财年净增加4.0%（约14亿美元）[152][153] - 2023年前九个月，公司专业护理机构平均医疗保险每日费率较2022年同期增加2.2%[155] 部分州护理机构费率上调情况 - 田纳西州、南卡罗来纳州和密苏里州2024财年实施护理机构费率上调，预计分别增加年收入1500万美元、900万美元和500万美元[156][157][158] 医疗补助每日费率情况 - 2023年前九个月，公司平均医疗补助每日费率较2022年同期增加7.9%[160] 医保家庭护理项目支付率情况 - 2023财年医保家庭护理项目支付率提高0.7%，即1.25亿美元，自2023年1月1日起生效[162] - 预计2024财年医保家庭护理机构支付将减少2.2%，即3.75亿美元，永久行为调整将使总支付减少8.7亿美元[163] 医保临终关怀支付率情况 - 2023财年医保临终关怀支付率提高3.8%，即8.25亿美元，自2022年10月1日起生效，上限为32487美元[164] - 2024财年医保临终关怀支付率提高3.1%，即7.8亿美元，自2023年10月1日起生效，上限为33494美元[165] 不同服务净患者收入情况 - 2023年第三季度住院服务净患者收入24386.5万美元，家庭护理和临终关怀服务为3314万美元[169] - 2023年前三季度住院服务净患者收入70679.5万美元，家庭护理和临终关怀服务为9782.2万美元[170] 税前收入情况 - 2023年第三季度公司税前收入为1402.9万美元，2022年同期亏损424.7万美元[169] - 2023年前三季度公司税前收入为5207.3万美元，2022年同期为1981.8万美元[170] 非GAAP净收入情况 - 2023年第三季度非GAAP净收入为1325万美元，2022年同期为778.3万美元[174] - 2023年前三季度非GAAP净收入为3897.8万美元，2022年同期为2903.6万美元[174] 净运营收入情况 - 2023年第三季度净运营收入同比增长6.5%，剔除部分设施后同设施净运营收入增长11.8%[178] - 2023年前三季度净运营收入和赠款收入同比增长2.4%，剔除部分因素后同设施净运营收入增长10.3%[192] GAAP归属NHC净收入及调整后净收入情况 - 2023年第三季度GAAP归属NHC净收入为1038.8万美元，2022年同期为净亏损242.9万美元；调整后净收入为1325万美元，2022年同期为778.3万美元[179] - 2023年前三季度GAAP归属NHC净收入为3839.2万美元，2022年同期为1609.2万美元；调整后净收入为3897.8万美元，2022年同期为2903.6万美元[193] 总运营成本和费用情况 - 2023年第三季度总运营成本和费用同比增加869.5万美元，增幅3.3%，达2.7546亿美元[185] - 2023年前三季度总运营成本和费用同比增加527.7万美元，增幅0.7%，达8.03616亿美元[198] 机构护士人员配置费用情况 - 2023年第三季度机构护士人员配置费用同比减少818.1万美元，降幅约48.4%[186] - 2023年前三季度机构护士人员配置费用同比减少2370.9万美元，降幅约43.6%[199] 所得税拨备及有效所得税率情况 - 2023年第三季度所得税拨备为390.8万美元，有效所得税率27.9%[190] - 2023年前三季度所得税拨备为1475万美元，有效所得税率28.3%[203] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动提供净现金8548.3万美元，去年同期使用现金319.2万美元，增长2778%[206][207] - 2023年前9个月投资活动使用净现金738.2万美元，去年同期为881万美元，减少16.2%[206][209] - 2023年前9个月融资活动使用净现金3271.1万美元，去年同期为3554.1万美元，减少8%[206][210] - 2023年前9个月营运资金提供现金2064.5万美元，去年同期使用现金6301.1万美元[207] 现金及等价物期末余额情况 - 2023年9月30日现金及等价物期末余额为1.20255亿美元，去年同期为7220万美元，增长66.6%[206] 可出售债务证券情况 - 2023年9月30日可出售债务证券为1.26911亿美元[216] 可交易权益证券情况 - 2023年9月30日可交易权益证券公允价值约为1.2582亿美元，其中对NHI的投资约8370万美元，占比66.5%[220] - 假设市场报价变动10%，权益投资公允价值将增减约1260万美元[220] - 2023年9月30日权益证券净未实现收益为7160万美元，其中5900万美元与对NHI的投资有关[220] 公司资金及信贷额度情况 - 公司目前现金1.00308亿美元、可交易权益和债务证券1.10186亿美元，5000万美元信贷额度未使用[211][212]

公司业务布局 - 截至2023年6月30日，公司运营或管理68家熟练护理机构，共8732张许可床位；23家辅助生活设施，共1181个单元；5家独立生活设施；3家行为健康医院；35家家庭护理机构；30家临终关怀机构[81] - 公司有住院服务、家庭护理和临终关怀服务两个可报告运营部门，还有“其他”类别[95] 政府刺激收入与补充医疗补助付款 - 公司2023年和2022年第二季度来自提供者救济基金的政府刺激收入分别为0美元和32万美元，2023年和2022年前六个月分别为0美元和1094万美元[84] - 公司2023年和2022年第二季度补充医疗补助付款的净患者收入分别为624.7万美元和500.1万美元，2023年和2022年前六个月分别为1113万美元和1053.9万美元[84][90] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，补充新冠医疗补助付款分别为624.7万美元和500.1万美元[102] 熟练护理机构运营指标 - 2023年第二季度末，公司自有和租赁的熟练护理机构整体入住率为87.9%，高于去年同期的84.0%；2023年前六个月为87.7%，高于去年同期的83.3%[85] - 截至2023年6月30日，公司68家熟练护理机构中，4星和5星评级的有39家，占比57%，高于行业的37%；所有熟练护理机构的平均评级为3.6，高于行业的2.9[86] - 2023年前六个月，公司熟练护理机构的平均医疗保险每日费率较2022年同期增加1.8%[89] - 本季度自有和租赁专业护理机构的平均入住率为87.9%，去年同期为84.0%；综合专业护理机构每日费用同比增长7.2%[102] 医保支付率与限额 - 2023财年，医疗保险对熟练护理机构的支付率较2022年增加约2.7%，即9.04亿美元；2024财年将较2023年净增加4.0%，约14亿美元[87] - 田纳西州、南卡罗来纳州和密苏里州在2024财年实施特定的个别护理机构费率上调，预计分别增加年收入1500万美元、900万美元和500万美元[90] - 2023财年家庭健康机构医保支付总额将增加0.7%，即1.25亿美元；2024财年预计将减少2.2%，即3.75亿美元[93] - 2023财年临终关怀医保支付率提高3.8%，即8.25亿美元；2024财年提高3.1%，即7.8亿美元[94] - 2023财年临终关怀法定总限额为每人32487美元，2024财年为33494美元[94] 财务关键指标 - 2023年第二季度净运营收入和赠款收入同比增长4.1%，同店净运营收入增长11.5%[100] - 2023年第二季度GAAP净收入为1628.1万美元，调整后净收入为1365.8万美元；2022年同期分别为320.3万美元和717.2万美元[100] - 2023年上半年净患者收入为5.27612亿美元，2022年同期为5.16414亿美元[98] - 2023年第二季度净患者收入同比增加952.8万美元，增幅3.7%[101] - 2023年第二季度非GAAP稀释后每股收益为0.89美元，2022年同期为0.46美元[99] - 2023年上半年非GAAP净收入为2572.9万美元，2022年同期为2125.3万美元[99] - 2023年上半年净营业收入和赠款收入同比增长0.3%；剔除相关因素后，同设施净营业收入同比增长9.6%[109] - 2023年上半年GAAP净收入为2800.4万美元，2022年同期为1852.1万美元；调整后净收入为2572.9万美元，2022年同期为2125.3万美元[109] - 2023年上半年净患者收入增加1119.8万美元，增幅2.2%[111] - 其他收入同比增加201.5万美元，增幅18.4%[103] - 2023年截至6月30日的三个月，总成本和费用同比增加179.7万美元，增幅0.7%，达到2.68605亿美元[105] - 2023年截至6月30日的三个月，所得税拨备为640.6万美元，有效所得税率为28.7%[107] 现金流量与资金状况 - 2023年上半年总现金流量情况：期初现金等为7486.5万美元，经营活动提供现金5317.8万美元，投资活动使用现金224.7万美元，融资活动使用现金2289.1万美元，期末现金等为1.02905亿美元[118] - 公司预计通过经营活动现金流、现有现金7849.2万美元、有价证券1.14952亿美元及5000万美元信贷额度满足未来十二个月的合同义务、运营流动性及发展计划[122] - 公司当前手头现金为7849.2万美元，可交易的股票和债券证券价值1.14952亿美元，信贷额度有5000万美元可用于未来借款[123] 证券投资情况 - 截至2023年6月30日，公司可供出售的可交易债务证券金额为1.29283亿美元[127] - 假设利率变动1%，对公司短期现金工具的未来收益和现金流影响极小[127] - 截至2023年6月30日，公司可交易股票证券的公允价值约为1.28939亿美元[129] - 公司对NHI的投资约为8550万美元，占股票证券投资组合总公允价值的66.3%[129] - 假设市场报价变动10%，公司股票投资公允价值将相应增减约1290万美元[129] - 截至2023年6月30日，公司股票证券有7470万美元的未实现净收益，其中6070万美元与对NHI的投资有关[129] 内部控制与报告签署 - 截至2023年6月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效[129] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[129] - 报告签署日期为2023年8月3日，签署人包括首席执行官Stephen F. Flatt和高级副总裁兼首席财务官Brian F. Kidd[132] 准备金情况 - 截至2023年6月30日，公司应计的专业责任和工人补偿准备金总计1.0622亿美元[86]

公司业务布局 - 截至2023年3月31日，公司运营或管理68家熟练护理机构，共8732张许可床位；23家辅助生活设施，共1181个单元；5家独立生活设施；3家行为健康医院；34家家庭护理机构；30家临终关怀机构[74] 政府救济基金与补充医疗补助付款收入 - 公司2023年和2022年第一季度分别录得政府救济基金刺激收入0美元和1062万美元，同期补充医疗补助付款净患者收入分别为488.3万美元和553.8万美元[77] 熟练护理机构入住率 - 截至2023年3月31日的三个月，公司自有和租赁的熟练护理机构整体入住率为87.4%，去年同期为82.7%[78] - 2023年第一季度自有和租赁护理机构平均入住率为87.4%，高于2022年同期的82.7%；综合护理机构日费率增长3.3%，各支付方式日费率均有增长[92] - 本季度自有和租赁专业护理机构的平均入住率为82.7%，去年同期为76.8%；综合专业护理机构每日费用同比增长2.9%，医疗保险每日费率增长1.2%，管理式医疗每日费率增长6.9%，医疗补助和私人支付每日费率分别增长4.8%和9.2%[100] 熟练护理机构评级 - 截至2023年3月31日，公司4星和5星评级的熟练护理机构占比为59%，行业为37%；所有熟练护理机构的平均评级为3.6，行业为2.9[79] 医疗保险支付率 - 2023财年，医疗保险对熟练护理机构的支付率比2022年增加约2.7%，即9.04亿美元；2024财年拟增加3.7%，约12亿美元[80] - 2023年第一季度，公司熟练护理机构的平均医疗保险每日费率比2022年同期增加2.1%[80] - 2023财年，医疗保险对家庭护理机构的支付预计总计增加0.7%，即1.25亿美元[84] - 2023财年，医疗保险对临终关怀的支付率提高3.8%，即8.25亿美元，每位患者的年度支付上限为32487美元[85] 个别地区费率上调 - 田纳西州和南卡罗来纳州在2023财年实施特定的个别护理机构费率上调，预计分别增加年收入约320万美元和373.5万美元[81] 医疗补助每日费率 - 2023年第一季度，公司的平均医疗补助每日费率比2022年同期增加3.6%[81] 净运营收入和赠款收入 - 2023年第一季度净运营收入和赠款收入为2.69563亿美元，较2022年同期下降3.4%，主要因政府刺激收入减少1062万美元及退出七家护理机构；剔除后同设施净运营收入增长7.1%[90] - 2022年第一季度净运营收入和赠款收入较2021年同期增长11.2%，主要因护理机构入住率增加及收购Caris Healthcare；GAAP净收入和调整后净收入较2021年同期均下降，主要因政府刺激收入减少及劳动力成本通胀压力上升[98] GAAP净收入和调整后净收入 - 2023年第一季度GAAP净收入为1172.3万美元，调整后净收入为1207.1万美元，较2022年同期均下降，主要因政府刺激收入减少[90] 净患者收入与其他收入 - 2023年第一季度净患者收入增加167万美元，增幅0.7%；其他收入减少47万美元，降幅3.9%；政府刺激收入为0，2022年同期为1062万美元[91][92] - 2022年和2021年第一季度，补充新冠医疗补助付款分别为553.8万美元和395.5万美元；2022年第一季度收购Caris使净患者收入增加1778.5万美元；其他收入同比增加65.7万美元，增幅5.8%[100] 总成本和费用 - 2023年第一季度总成本和费用为2.59551亿美元，较2022年同期减少521.5万美元，降幅2.0%[94] - 2022年第一季度总费用同比增加2901.5万美元，增幅12.3%，达到2.64766亿美元；薪资和福利增加2153.5万美元，增幅14.4%，达到1.70694亿美元；其他运营费用增加796.1万美元，增幅12.0%，达到7408.5万美元[101] 薪资和福利及机构护士人员配置费用 - 2023年第一季度薪资和福利为1.67824亿美元，较2022年同期减少287万美元，降幅1.7%；机构护士人员配置费用减少494.1万美元，约34%[94] 其他运营费用 - 2023年第一季度其他运营费用为7148.9万美元，较2022年同期减少259.6万美元，降幅3.5%[94] 非运营收入 - 2023年第一季度非运营收入较2022年同期增加112.4万美元[95] - 非运营收入同比减少306.1万美元[102] 所得税拨备与有效所得税率 - 2023年第一季度所得税拨备为443.6万美元，有效所得税率为28.2%[96] - 2022年第一季度所得税拨备为519.3万美元，有效所得税率为25.3%[103] 现金及等价物与现金流 - 2023年和2022年第一季度初现金及等价物分别为7486.5万美元和1.19743亿美元，变化为减少4487.8万美元，降幅37.5%；运营活动提供现金分别为1385.7万美元和使用2745.7万美元，变化为增加4131.4万美元，增幅150.5%[106] - 2023年第一季度投资活动使用现金142.7万美元，去年同期为592万美元；融资活动使用现金1261.9万美元，去年同期为1045万美元[106] 流动性需求 - 公司预计通过运营活动现金流、现有现金4614.4万美元和有价证券1.18647亿美元满足短期和长期流动性需求[110][111] 有价债务证券 - 截至2023年3月31日，可供出售的有价债务证券为1.39222亿美元；有价权益证券公允价值约为1.2421亿美元，其中对NHI的投资约为8410万美元，占比67.7%[115][117] - 截至2023年3月31日，公司可供出售的有价债务证券金额为1.39222亿美元[115] 有价股权证券 - 截至2023年3月31日，公司有价股权证券的公允价值约为1.2421亿美元[117] - 公司对NHI的投资约为8410万美元，占股权证券总公允价值的67.7%[117] - 假设市场报价变动10%，公司股权投资额的公允价值将相应增减约1240万美元[117] - 截至2023年3月31日，公司股权证券的未实现净收益为7000万美元[117] - 未实现收益中的5940万美元与公司对NHI的投资有关[117] 披露控制和程序与财务报告内部控制 - 截至2023年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[117] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[117] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[117] 报告签字信息 - 报告日期为2023年5月4日，由首席执行官Stephen F. Flatt和高级副总裁兼主计长Brian F. Kidd签字[120] 利率与市场报价变动影响 - 假设利率变动1%，对公司现金工具的未来收益和现金流影响极小[115]