公司业务布局 - 公司运营或管理75家专业护理机构（9447张许可床位）、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、3家行为健康医院、35家家庭护理机构和29家临终关怀机构，业务分布在10个州[138] - 公司有两个可报告的运营部门：住院服务和家庭护理及临终关怀服务[168] 政府刺激收入与加速付款情况 - 公司2022年和2021年第二季度分别记录政府刺激收入32万美元和1512.6万美元，2022年和2021年前六个月分别记录1094万美元和3787.5万美元[143] - 2020年第二季度公司收到约5125.3万美元加速付款，截至2022年6月30日，58.6万美元加速付款仍未结清[144] 医疗保险扣押政策变化 - 2020年5月1日至2022年3月31日，医疗保险扣押政策暂停；2022年4月1日至6月30日，扣押减少1%；2022年7月1日起，恢复2%的全额减少；2030年扣押减少将提高到3%[145] 递延社会保障税情况 - 截至2022年6月30日，公司递延1054.5万美元社会保障税[146] 专业护理机构入住率情况 - 2022年前六个月，公司自有和租赁专业护理机构整体入住率为83.3%，高于去年同期的78.9%；2022年第二季度为84.0%，高于2021年第二季度的81.1%[147] - 2022年第二季度自有和租赁熟练护理设施平均入住率为84.0%，去年同期为81.1%；前六个月平均入住率为83.3%，去年同期为78.9%[186][198] 专业护理机构评级情况 - 截至2022年6月30日，公司72%的专业护理机构获得4星和5星评级，高于行业的43%；平均评级为4.0，高于行业的3.1[150] 专业护理机构支付率调整 - 2022财年，医疗保险对专业护理机构的支付率约提高1.2%（4.1亿美元）；2023财年将提高约2.7%（9.04亿美元）[155][156] 特定州护理机构提价影响 - 田纳西州2023财年实施特定护理机构提价，预计公司年收入增加约320万美元；密苏里州2022财年实施提价，预计公司年收入增加约200万美元[158][159] 补充医疗补助付款净患者收入情况 - 2022年和2021年第二季度，公司补充医疗补助付款净患者收入分别为500.1万美元和709.4万美元；2022年和2021年前六个月分别为1053.9万美元和1104.9万美元[160] 家庭健康机构款项支付变化 - 2022财年支付给家庭健康机构的款项预计增加3.2%，即5.7亿美元[164] - 2023财年支付给家庭健康机构的款项预计减少4.2%，即8.1亿美元[165] 临终关怀服务费率调整 - 2022财年临终关怀服务费率提高2.0%，即4.8亿美元，上限金额为31,298美元[166] - 2023财年临终关怀服务费率提高3.8%，即8.25亿美元，上限金额为32,487美元[167] 各业务线净患者收入情况 - 2022年第二季度，住院服务净患者收入为227,796千美元，家庭护理和临终关怀服务为32,281千美元[172] - 2021年第二季度，住院服务净患者收入为218,860千美元，家庭护理和临终关怀服务为18,116千美元[172] - 2022年上半年，住院服务净患者收入为452,638千美元，家庭护理和临终关怀服务为63,776千美元[173] - 2021年上半年，住院服务净患者收入为422,103千美元，家庭护理和临终关怀服务为31,728千美元[173] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者更准确评估公司运营情况[174] 净收入情况 - 2022年第二季度GAAP归属NHC净收入为320.3万美元，2021年同期为1.04883亿美元；调整后净收入为717.2万美元，2021年同期为1507.7万美元[184] - 2022年前六个月GAAP归属NHC净收入为1852.1万美元，2021年同期为1.2615亿美元；调整后净收入为2125.3万美元，2021年同期为3166.9万美元[197] 收入与运营收入变化 - 2022年第二季度净运营收入和政府刺激收入增长3.1%，运营收入下降65.7%；前六个月净运营收入和赠款收入增长7.0%，运营收入下降34.7%[183][196] 净患者收入变化 - 2022年第二季度净患者收入增加2310.1万美元，增幅9.7%；前六个月增加6258.3万美元，增幅13.8%[185][198] 成本和费用变化 - 2022年第二季度总成本和费用增加1744.5万美元，增幅7.0%，达2.66808亿美元；前六个月增加4646万美元，增幅9.6%，达5.31574亿美元[190][201] 薪资福利变化 - 2022年第二季度薪资福利增加1106.8万美元，增幅6.8%，达1.74936亿美元；前六个月增加3260.5万美元，增幅10.4%，达3.4563亿美元[191][202] 其他运营费用变化 - 2022年第二季度其他运营费用增加633.2万美元，增幅9.7%，达7131.1万美元；前六个月增加1429.1万美元，增幅10.9%，达1.45396亿美元[192][203] 非运营收入变化 - 2022年第二季度非运营收入较去年同期减少306.5万美元[193] - 非经营性收入较去年同期减少612.6万美元[204] 所得税拨备与税率情况 - 2022年第二季度所得税拨备为136.2万美元，有效所得税率为38.7%，预计2022年公司有效所得税率约为26.0%[194] - 2022年上半年所得税拨备为655.5万美元，有效所得税率为27.2%，预计2022年公司有效所得税率约为26.0%[205] 现金及等价物与现金流情况 - 2022年6月30日现金及等价物等期初金额为1.19743亿美元，较去年同期减少3875.9万美元，降幅24.5%；期末金额为9156.8万美元，较去年同期减少5901.9万美元，降幅39.2%[209] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为121.5万美元，去年同期为提供现金4012.2万美元，变化为减少4133.7万美元，降幅103.0%[209] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为816.3万美元，去年同期为3199.5万美元，变化为减少2383.2万美元，降幅74.5%[209] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为1879.7万美元，去年同期为1604.2万美元，变化为增加275.5万美元，增幅17.2%[209] 公司流动性情况 - 公司预计短期和长期流动性需求主要通过经营活动现金流满足，目前手头现金7579.8万美元，有价证券1.44033亿美元[214][215] 有价证券情况 - 2022年6月30日，公司可供出售的有价债务证券为1.55971亿美元[219] - 2022年6月30日，公司有价股权证券公允价值约为1.39363亿美元，其中对NHI的投资约9880万美元，占总公允价值的70.9%[223] 披露控制和程序情况 - 截至2022年6月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效[225]

公司业务覆盖情况 - 公司运营或管理75家专业护理机构（9456张许可床位）、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院、35家家庭护理机构和29家临终关怀机构，业务覆盖10个州[143] 政府刺激收入情况 - 公司2022年和2021年第一季度分别录得政府刺激收入1062万美元和2274.9万美元[148] - 政府刺激收入从2021年第一季度的2274.9万美元降至2022年第一季度的1062万美元[189] 医保加速和预付款计划情况 - 公司通过医保加速和预付款计划收到约5125.3万美元，截至2022年3月31日，尚有500.3万美元未收回[149] 专业护理机构入住率情况 - 2022年第一季度，公司自有和租赁专业护理机构的整体入住率为82.7%，去年同期为76.8%[152] - 2022年第一季度自有和租赁的专业护理机构平均入住率为82.7%，高于2021年同期的76.8%[187] 专业护理机构评级情况 - 截至2022年3月31日，公司77%的专业护理机构获得4星及以上评级，行业平均为44%；公司专业护理机构的平均评级为4.1，行业平均为3.1[155] 专业护理机构医保支付率情况 - 2022财年，医保对专业护理机构的支付率约提高1.2%（4.1亿美元）；2023财年拟议规则将使医保A部分对专业护理机构的支付净减少0.7%（约3.2亿美元）[160][161] - 2022年前三个月，公司专业护理机构的平均医保每日费率较2021年同期增长1.2%[162] 专业护理机构地区收入增长情况 - 田纳西州和密苏里州在2022财年分别为专业护理机构带来约350万美元和200万美元的年收入增长[163][164] 补充医疗补助付款净患者收入情况 - 2022年和2021年第一季度，公司补充医疗补助付款的净患者收入分别为553.8万美元和395.5万美元[165] - 2022年第一季度和2021年第一季度，净患者收入中分别包含553.8万美元和395.5万美元的补充新冠医疗补助付款[187] 医疗补助每日费率情况 - 2022年前三个月，公司平均医疗补助每日费率较2021年同期增长4.8%[166] 家庭健康机构医保支付情况 - 2022财年家庭健康机构医保支付总额将增加3.2%，即5.7亿美元[168] 临终关怀医保支付情况 - 2022财年临终关怀医保支付率提高2.0%，即4.8亿美元，自2021年10月1日起生效，2022财年上限金额为31,298美元[169] 公司收入情况 - 2022年第一季度净运营收入和赠款收入为2.78983亿美元，较2021年同期增长11.2%；运营收入下降6.6%；GAAP净收入为1531.8万美元，低于2021年同期的2126.7万美元[173][175][184] - 2022年第一季度非GAAP净收入为1408.1万美元，低于2021年同期的1659.2万美元，主要因政府刺激收入减少和劳动力成本上升[179][185] - 净患者收入增加3948.2万美元，增幅18.2%；其他收入增加65.7万美元，增幅5.8%[186][188] 专业护理机构费用情况 - 综合专业护理机构每日费用上涨2.9%，其中医保每日费率上涨1.2%，管理式医疗每日费率上涨6.9%，医疗补助和私人支付每日费率分别上涨4.8%和9.2%[187] 公司总费用情况 - 2022年第一季度总费用为2.64766亿美元，较2021年同期增加2901.5万美元，增幅12.3%[190] 薪资、工资和福利情况 - 薪资、工资和福利增加2153.5万美元，增幅14.4%，占净运营收入和赠款收入的61.2%，高于2021年同期的59.4%；Caris收购使薪资、工资和福利增加1022.4万美元；机构护士人员费用增加1243.5万美元[191] 其他运营费用情况 - 2022年其他运营费用增至7408.5万美元，较2021年的6612.4万美元增加796.1万美元，增幅12.0% [192] 非运营收入情况 - 非运营收入较去年同期减少306.1万美元 [193] 所得税情况 - 截至2022年3月31日的三个月所得税拨备为519.3万美元，有效所得税率为25.3%，预计2022年公司所得税率约为26.0% [194] 公司现金流情况 - 2022年第一季度运营活动净现金使用为2745.7万美元，去年同期为提供现金1258.9万美元 [197][199] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为592万美元，去年同期为585.2万美元 [197][201] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为1045万美元，去年同期为914.8万美元 [197][202] 公司流动性及资金情况 - 公司预计短期和长期流动性需求主要通过运营活动现金流满足，目前手头现金5699.3万美元，有价证券1.49035亿美元 [203][204] 可供出售的有价债务证券情况 - 截至2022年3月31日，公司可供出售的有价债务证券为1.62788亿美元 [208] 有价股权证券情况 - 截至2022年3月31日，公司有价股权证券公允价值约为1.43297亿美元，对NHI的投资约9620万美元，占总公允价值的67.2% [212] 股权证券未实现收益情况 - 截至2022年3月31日，公司股权证券未实现收益为8850万美元，其中7150万美元与对NHI的投资有关 [212] Caris收购对收入影响情况 - 2021年6月公司收购Caris剩余所有权权益，使2022年第一季度净患者收入较2021年同期增加1778.5万美元[188]

公司业务机构情况 - 截至2021年12月31日，公司运营或管理75家专业护理机构、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院、34家家庭护理机构和28家临终关怀机构，拥有9473张许可床位[177] 政府刺激收入情况 - 2021年和2020年，公司分别记录了6336万美元和4750.5万美元来自医疗服务提供者救济基金的政府刺激收入[183] - 2021年政府刺激收入为6336万美元，较2020年增加1585.5万美元，增幅33.4%[215][222] - 2020年政府刺激收入为4750.5万美元，未确认为收入的救济基金为1606.8万美元[238] 未确认收入金额情况 - 截至2021年和2020年12月31日，未确认为收入的金额分别为944.3万美元和1606.8万美元[184] 医保加速和预付款情况 - 公司作为医保加速和预付款计划的一部分收到约5125.3万美元，截至2021年12月31日，仍有1502.2万美元的加速付款[185] 医保扣押政策情况 - 医保扣押政策从2020年5月1日至2022年3月31日暂停，2022年4月1日至6月30日降至1%，2022年7月1日恢复2%，2030年增至3%[186] 递延社会保障税份额情况 - 截至2021年12月31日，公司递延了1054.5万美元的社会保障税份额[187] 补充医疗补助付款净患者收入情况 - 2021年和2020年，公司分别记录了2048.2万美元和2617.9万美元的补充医疗补助付款净患者收入[188] 专业护理机构入住率情况 - 2021年自有和租赁专业护理机构的整体入住率为80.6%，2020年为83.6%，2019年为90.3%[190] - 2021年自有和租赁的熟练护理机构整体平均入住率为80.6%，低于2020年的83.6%；综合熟练护理机构每日费用较2020年增长2.4%[219] 专业护理机构评级情况 - 截至2021年12月31日，公司73%的专业护理机构获得4星和5星评级，行业平均为45%，公司平均评级为4.0，行业平均为3.2[194] 应计专业责任和工人补偿准备金情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司应计专业责任和工人补偿准备金分别为9804.8万美元和9953.7万美元[197] 各年收入、成本及利润情况 - 2021年净患者收入965,542千美元，其他收入45,400千美元，政府刺激收入63,360千美元，净运营收入和赠款收入1,074,302千美元[203] - 2021年总成本和费用1,023,377千美元，所得税前收入150,038千美元[203] - 2020年净患者收入931,795千美元，其他收入48,917千美元，政府刺激收入47,505千美元，净运营收入和赠款收入1,028,217千美元[203] - 2020年总成本和费用980,062千美元，所得税前收入52,423千美元[203] - 2019年净患者收入947,872千美元，其他收入48,511千美元，净运营收入996,383千美元[204] - 2019年总成本和费用947,345千美元，所得税前收入88,015千美元[204] 非GAAP净收入及每股收益情况 - 2021 - 2019年非GAAP净收入分别为62,645千美元、58,543千美元、59,616千美元[209] - 2021 - 2019年GAAP摊薄每股收益分别为8.99美元、2.72美元、4.44美元，非GAAP摊薄每股收益分别为4.06美元、3.81美元、3.88美元[209] 净患者收入及所得税前收入占比情况 - 2021 - 2019年净患者收入占净运营收入和赠款收入的比例分别为89.9%、90.6%、95.1%[212] - 2021 - 2019年所得税前收入占净运营收入和赠款收入的比例分别为13.9%、5.1%、8.8%[212] 2021年各项收入增长情况 - 2021年净运营收入和赠款收入为4.6085亿美元，较2020年增长4.5%；净收入为9.7097亿美元，较2020年增长231.2%；归属于NHC普通股股东的净收入为9.6719亿美元，较2020年增长231.0%[215][216] - 2021年排除822.5万美元资产减值后，运营收入较2020年增长22.8%；排除Caris收购收益、有价证券未实现损失和其他非GAAP调整后，非GAAP净收入为6264.5万美元，较2020年增长7.0%[216][217] - 2021年净患者收入为9.65542亿美元，较2020年增加3374.7万美元，增幅3.6%；其中2021年和2020年分别包含2048.2万美元和2617.9万美元的COVID - 19补充医疗补助付款[218] - 2021年其他收入为4540万美元，较2020年减少351.7万美元，降幅7.2%[215][221] 2021年各项成本费用情况 - 2021年总成本和费用为10.23377亿美元，较2020年增加4331.5万美元，增幅4.4%；其中资产减值费用为822.5万美元[223] - 2021年薪资、工资和福利为6.29672亿美元，较2020年增加2036.6万美元，增幅3.3%；其他运营费用为3.03145亿美元，较2020年增加1630万美元，增幅5.7%[224][225] - 2021年设施租金费用为4081.8万美元，较2020年减少32.4万美元，降幅0.8%；折旧和摊销为4067.2万美元，较2020年减少3.2%；利息费用为84.5万美元，较2020年减少55.4万美元[226] 2021年非运营收入及相关情况 - 2021年非运营收入为1774.4万美元，较2020年减少875.3万美元，降幅33.0%；Caris收购获得9520.2万美元收益；有价证券未实现损失为1386.3万美元[227][228][229] 所得税拨备及税率情况 - 2021年所得税拨备为1095.1万美元，有效所得税税率为7.3%；2020年所得税拨备为1043.3万美元，有效所得税税率为19.9%[230][231] - 2020年所得税拨备为1043.3万美元，有效税率为19.9%；2019年所得税拨备为2003.9万美元，有效税率为22.8%[246][247] 2020年各项成本费用增长情况 - 2020年总成本和费用增至9.80062亿美元，较2019年增加3271.7万美元，增幅3.5%，其中新冠相关费用为4767.4万美元[239] - 2020年薪资和福利增至6.09306亿美元，较2019年增加1647.5万美元，增幅2.8%，新冠相关激励薪酬约为1522.4万美元[240] - 2020年其他运营费用增至2.86845亿美元，较2019年增加1840.3万美元，增幅6.9%，其中新冠相关费用为3245万美元[241] 2020年非运营收入增长及证券损失情况 - 2020年非运营收入增至2652.7万美元，较2019年增加175.5万美元，增幅7.1%[243] - 2020年可交易权益证券投资组合公允价值下降，未实现损失为2396.6万美元[245] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的现金为6239.4万美元，较2020年减少1.40865亿美元，降幅69.3%；投资活动使用现金为6588.9万美元，较2020年增加201.1万美元，增幅3.1%；融资活动使用现金为3526.4万美元，较2020年减少662.5万美元，降幅15.8%[248] 流动性需求情况 - 公司预计通过经营活动现金流、现有现金1.07607亿美元和可交易证券1.48418亿美元满足短期和长期流动性需求[254][255] 债务及担保协议情况 - 公司在2021年12月31日无长期债务和担保协议，也无未结清信用证[242][259] 交易价格确定情况 - 公司根据既定计费费率减去提供给第三方付款人的合同调整来确定交易价格[264] 医保收入审计情况 - 医疗保险、医疗补助计划收入及某些管理式医疗计划收入需接受政府代表或其代理人审计和追溯调整[265] - 公司认为已为审计审查可能产生的调整做出充分准备[267] 保险自保情况 - 公司对健康保险相关风险进行自保，拥有全资有限目的保险公司为工伤赔偿、一般和专业责任保险索赔相关风险提供保险[268] - 公司主要对其所有或租赁的所有中心发生的事件进行自保，包括主要保单和超额保单[270] 应计风险储备情况 - 应计风险储备包括已报告索赔负债和已发生但未报告索赔的估计[268] - 公司政策是聘请外部独立精算师协助估算索赔义务敞口[268] - 公司每季度重新评估应计风险储备[268] 专业责任风险情况 - 专业责任是公司特别关注的领域，长期护理行业个人伤害/ wrongful death 索赔增加[269] - 未决事项和潜在未主张索赔可能超过公司储备，对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[269]

公司业务布局 - 公司运营或管理75家专业护理机构（共9473张许可床位）、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院、34家家庭护理机构和28家临终关怀机构，业务分布在10个州[153] - 公司有两个可报告运营部门：住院服务和家庭护理与临终关怀服务，还有“其他”类别[187][188] 政府刺激收入与资金情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司分别录得政府刺激收入1042.9万美元和4830.4万美元，2020年同期分别为1213.2万美元和3678万美元[159] - 公司通过CARES法案的加速和预付款计划收到约5125.3万美元，截至2021年9月30日，还有2701.3万美元待收回[161] - 截至2021年9月30日，公司递延了2115.3万美元的社会保障税份额[163] 专业护理机构运营指标 - 2021年第三季度，公司自有和租赁专业护理机构的入住率为82.0%，高于2020年同期的81.3%；前九个月入住率为80.0%，低于去年同期的85.7%[164] - 截至2021年9月30日，公司77%的专业护理机构获得4星和5星评级，高于行业的47%；平均评级为4.08，高于行业的3.21[167] 支付率与费率调整 - 2021财年，Medicare专业护理机构支付率较2020财年提高约2.2%，即7.5亿美元；2022财年较2021年提高约1.2%，即4.1亿美元[172][174] - 2021年前九个月，公司专业护理机构的平均Medicare每日费率较2020年同期增长3.0%[175] - 田纳西州2022财年实施特定护理机构费率上调，预计公司年收入增加约350万美元，即每季度87.5万美元[176] - 南卡罗来纳州2021财年实施特定护理机构费率调整，公司年收入增加约360万美元，即每季度90万美元[178] - 密苏里州实施护理机构提价，公司2022财年预计年收入增加约200万美元，每季度增加50万美元[179] - 2021财年，医疗保险家庭护理项目支付预计增加1.9%，即3.9亿美元；2022财年预计增加1.7%，即3.1亿美元[183][184] - 2021财年，医疗保险临终关怀项目支付率提高2.4%，即5.4亿美元；2022财年提高2.0%，即4.8亿美元[185][186] 净患者收入与费用情况 - 公司2021年和2020年9月30日止三个月补充医疗补助净患者收入分别为505.3万美元和484.5万美元，九个月分别为1610.2万美元和1037.8万美元[180] - 2021年前九个月，公司平均医疗补助每日费用较2020年同期增长7.8%[181] - 2021年9月30日止三个月，住院服务净患者收入2.22884亿美元，家庭护理和临终关怀服务为3193.3万美元[191] - 2021年9月30日止九个月，住院服务净患者收入6.44986亿美元，家庭护理和临终关怀服务为6366.2万美元[192] - 2021年第三季度净患者收入增加2743.4万美元，增幅12.1%，其他收入增加38万美元，增幅3.4%[205][209] - 2021年前三季度净患者收入增加1149.9万美元，增幅1.6%[218] - 2021年第三季度总费用和开支为2.63975亿美元，较2020年同期的2.43604亿美元增加2037.1万美元，增幅8.4%[210] - 2021年第三季度工资和福利费用为1.59305亿美元，较2020年同期的1.51564亿美元增加774.1万美元，增幅5.1%[211] - 2021年第三季度其他运营费用为8403.9万美元，较2020年同期的7088.7万美元增加1315.2万美元，增幅18.6%[212] - 2021年第三季度非运营收入较去年同期减少307.9万美元[213] - 公司自有和租赁的专业护理机构综合每日费用较去年同期增长5.5%，其中医疗保险每日费率增长3.0%，管理式医疗每日费率增长0.2%，医疗补助和私人付费每日费率分别增长7.8%和1.9%[221] - 2021年和2020年前九个月，公司分别获得新冠医疗补助补充付款1610.2万美元和1037.8万美元[221] - 2021年前九个月，公司净患者收入因收购Caris增加2125.9万美元，家庭护理业务净患者收入增加约483.9万美元，出售一家专业护理机构使净患者收入减少622.8万美元[221] - 2021年前九个月，公司总成本和费用较2020年同期增加1607.3万美元，增幅2.2%，达到7.49089亿美元[223] 公司收入与利润情况 - 2021年9月30日止三个月，公司总收入2.76737亿美元，总成本和费用2.63975亿美元，运营收入1276.2万美元[191] - 2021年9月30日止九个月，公司总收入7.90868亿美元，总成本和费用7.49089亿美元，运营收入4177.9万美元[192] - 2021年第三季度净运营收入和赠款收入同比增长10.4%，运营收入增长81.7%，GAAP净亏损334.8万美元，2020年同期为净收入1284.9万美元[203] - 排除未实现损失和非GAAP调整后，2021年前三季度非GAAP净收入为4684.3万美元，较2020年同期的4472.1万美元增长4.7%[217] - 2021年前三季度净运营收入和赠款收入同比增长2.9%，运营收入增长18.1%，GAAP净收入为1.22802亿美元，2020年同期为1432.1万美元[216] 所得税情况 - 2021年第三季度所得税收益为409万美元，有效所得税税率为53.6%，预计2021年公司所得税税率约为26.0%[214] - 2021年前九个月，公司所得税费用为590.7万美元，有效所得税税率为4.6%，排除某些项目后，预计2021年公司所得税税率约为26.0%[230] 现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动提供的现金为4687.1万美元，较去年同期的1.839亿美元减少1.37029亿美元，降幅74.5%[233][234] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的现金为5283.7万美元，较去年同期的1527.3万美元增加3756.4万美元，增幅246.0%[233][236] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的现金为2576.9万美元，较去年同期的3351.9万美元减少775万美元，降幅23.1%[233][238] 证券投资情况 - 截至2021年9月30日，公司有1.74121亿美元可供出售的有价债务证券，固定到期投资组合主要由短期和中期投资组成[245] - 2021年9月30日，公司可交易权益证券公允价值约为1.30413亿美元[249] - 公司对NHI的投资约为8720万美元，占权益证券组合总公允价值的66.9%[249] - 假设市场报价变动10%，公司权益投资公允价值将相应增减约1300万美元[249] - 2021年9月30日，公司权益证券未实现收益为7510万美元[249] - 未实现收益中的6250万美元与公司对NHI的投资有关[249] 收购收益情况 - 2021年6月收购Caris，公司获得9520.2万美元的收购收益[227]

公司业务布局 - 公司运营或管理75家专业护理机构、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院、35家家庭护理机构和28家临终关怀机构，共有9473张许可床位，业务分布在10个州[149] 专业护理机构入住率 - 2021年第一和第二季度，专业护理机构的入住率每月上升，从1月1日到6月30日增长约7.5%，第二季度从4月1日到6月30日增长约4% [151][162] - 2021年上半年，公司自有和租赁专业护理机构的整体入住率为78.9%，去年同期为87.9%；2021年第二季度为81.1%，2020年第二季度为84.3% [162] - 2021年第二季度末自有和租赁熟练护理机构总入住率平均为81.1%，去年同期为84.3%，2021年第二季度增长约4%[202] 政府刺激收入与资金情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了1512.6万美元和2464.8万美元的政府刺激收入；2021年和2020年截至6月30日的六个月，分别记录了3787.5万美元和2464.8万美元的政府刺激收入[157] - 截至2021年6月30日，未确认为收入的金额为1042.9万美元，预计未来将充分利用这笔资金[158] - 公司通过CARES法案的相关项目收到约5125.3万美元，截至2021年6月30日，仍有4012.1万美元的加速付款未收回[159] 社会保障税递延 - 2021年6月30日，公司递延了2115.3万美元的社会保障税份额[161] 专业护理机构评级 - 截至2021年6月30日，公司75家专业护理机构中，4星和5星评级的有60家，占比80%，高于行业的47%；平均评级为4.15，高于行业的3.21 [165] 专业护理机构医保付款与费率 - 2022财年，CMS的规则将使专业护理机构的医疗保险A部分付款增加约4.1亿美元，支付率更新1.2% [170] - 2021年前六个月，公司专业护理机构的平均医疗保险每日费率较2020年同期增长4.2% [173] 护理机构费率调整收入影响 - 田纳西州自2020年7月1日起实施护理机构费率调整，预计2021财年公司收入增加约150万美元，即每季度37.5万美元[174] - 南卡罗来纳州自2020年10月1日起实施护理机构费率调整，预计2021财年公司收入增加约360万美元，即每季度90万美元[175] 补充医疗补助付款净患者收入 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司补充医疗补助付款的净患者收入分别为709.4万美元和385.8万美元；六个月分别为1104.9万美元和553.2万美元[176] 医疗补助每日费用 - 2021年前六个月，公司平均医疗补助每日费用较2020年同期增长8.4%[177] 家庭健康机构医保付款 - 2021财年，医疗保险向家庭健康机构的付款总额预计增加1.9%，即3.9亿美元[179] - 2022财年，医疗保险向家庭健康机构的付款总额预计增加1.7%，即3.1亿美元[180] 临终关怀医保付款率 - 2021财年，医疗保险临终关怀付款率提高2.4%，即5.4亿美元[182] - 2022财年，医疗保险临终关怀付款率预计净增2.3%，即5.3亿美元[183] 公司总收入 - 2021年截至6月30日的三个月，公司总收入为2.63158亿美元，六个月为5.14131亿美元[187][188] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者更准确评估公司运营情况[190] 季度GAAP与非GAAP净收入 - 2021年第二季度GAAP归属NHC净收入为1.04883亿美元，2020年同期为2832.4万美元，增长主要源于收购Caris的收益[199] - 2021年第二季度非GAAP净收入为1507.7万美元，2020年同期为1417.7万美元，增长6.4%[200] 季度收入增长情况 - 2021年第二季度净运营收入和赠款收入增长0.6%，运营收入增长9.9%[199] 季度综合熟练护理机构每日费用 - 2021年第二季度综合熟练护理机构每日费用较去年同期增长7.8%，其中Medicare每日费率增长2.0%，管理式医疗每日费率增长4.2%，Medicaid和私人付费每日费率分别增长8.2%和3.7%[203] 收购Caris对收入影响 - 2021年6月收购Caris剩余所有权权益，使2021年第二季度净患者收入增加371.2万美元[204] 季度成本和费用 - 2021年第二季度总成本和费用为2.49363亿美元，较2020年同期增加27万美元，增幅0.1%[207] 季度薪资和福利 - 2021年第二季度薪资和福利为1.56804亿美元，较2020年同期减少11万美元，降幅0.1%[208] 上半年GAAP与非GAAP净收入 - 2021年上半年GAAP归属NHC净收入为1.2615亿美元，2020年同期为147.2万美元，增长主要源于收购Caris的收益[214] - 2021年上半年非GAAP净收入为3166.9万美元，2020年同期为3124.5万美元，增长1.4%[215] 上半年成本和费用 - 2021年上半年总成本和费用较2020年同期减少429.8万美元，降幅0.9%，从4.89412亿美元降至4.85114亿美元[220] 上半年薪资和福利 - 2021年上半年薪资和福利减少244.9万美元，降幅0.8%，从3.04383亿美元降至3.01934亿美元，占净营业收入和赠款收入的比例为58.7%，2020年同期为58.8%[221] 上半年其他营业收入 - 2021年上半年其他营业收入较去年同期减少54.6万美元[223] 收购Caris股权收益 - 2021年6月收购Caris剩余股权获得9520.2万美元收益[224] 上半年所得税情况 - 2021年上半年所得税拨备为999.7万美元，有效所得税税率为7.3%，排除特定项目后，预计2021年公司所得税税率约为26.0%[226] 上半年现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4012.2万美元，去年同期为1.54727亿美元[230] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为3199.5万美元，去年同期为1856.7万美元[232] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1604.2万美元，去年同期为2639.1万美元[234] 公司有价证券情况 - 截至2021年6月30日，公司可出售的有价债务证券为1.66346亿美元[240] - 截至2021年6月30日，公司有价股权证券的公允价值约为1.5384亿美元，其中对NHI的投资约为1.093亿美元，占总公允价值的71.1%[244] - 截至2021年6月30日，公司可供出售的有价债务证券金额为1.66346亿美元[240] - 截至2021年6月30日，公司有价权益证券公允价值约为1.5384亿美元，其中对NHI的投资约为1.093亿美元，占总公允价值的71.1%[244] - 假设市场报价变动10%，公司权益投资公允价值将相应增减约1540万美元[244] - 截至2021年6月30日，公司权益证券净未实现收益为9890万美元，其中8460万美元与对NHI的投资有关[244] 公司现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物为购买时到期日少于三个月的高流动性投资，假设利率变动1%，对未来收益和现金流影响极小[241] 公司披露控制和程序 - 2021年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[246] 公司风险因素 - 2021年上半年，公司风险因素与2020年年报披露相比无重大变化[249]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第一季度公司净患者收入同比下降2.724亿美元，降幅11.2%[177] - 2021年第一季度公司非GAAP净利润为1659.2万美元，同比下降2.8%[176] - 2021年第一季度公司专业护理机构综合每日费率同比增长6.9%[178] - 2021年第一季度公司平均Medicare每日费率同比增长6.3%[158] - 2021年第一季度公司平均Medicaid每日费率同比增长8.5%[162] - 其他收入同比下降66万美元（降幅5.5%）[180] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 总成本与费用同比下降456.8万美元（降幅1.9%）至2.35751亿美元[181] - 薪酬福利同比下降233.9万美元（降幅1.6%）至1.4513亿美元，剔除与新冠疫情相关的激励薪酬后降幅为3.3%[182] - 其他运营费用同比下降151.5万美元（降幅2.1%）至7015.3万美元，剔除与新冠疫情相关的费用后降幅为572万美元（降幅8.1%）[183] 业务线表现：住院服务与家庭护理 - 2021年第一季度公司运营收入为1522.2万美元，住院服务部门贡献1476.9万美元，家庭护理部门贡献174.5万美元[168] 业务线表现：专业护理机构运营 - 公司2021年第一季度专业护理机构平均入住率为76.8%，较2020年同期的91.4%下降[138] - 2021年第一季度专业护理机构入住率自疫情以来首次增长，从1月1日至3月31日增长约3.5%[138] - 2021年第一季度公司拥有的和租赁的专业护理机构总入住率平均为76.8%，去年同期为91.4%[178] - 截至2021年3月31日，公司79%的专业护理机构获得4星或5星评级，行业平均水平为49%[151] - 公司所有专业护理设施的平均评分为4.14星，行业平均为3.27星[151] 政府援助与相关会计处理 - 公司2021年第一季度从Provider Relief Fund获得总计30,191,000美元拨款，并确认22,749,000美元为政府刺激收入[141] - 截至2021年3月31日，有23,510,000美元的Provider Relief Fund拨款未被确认为收入，记为流动负债[142] - 公司通过CARES法案下的Medicare加速和预付款计划获得约51,253,000美元[143] - 截至2021年3月31日，公司推迟缴纳的雇主部分社会保障税（员工工资的6.2%）为21,153,000美元[145] - 2021年第一季度，公司因各州补充医疗补助计划获得3,955,000美元净患者收入[147] - 2021年第一季度公司记录COVID-19补充Medicaid付款收入395.5万美元[177] - 公司记录与《关怀法案》提供者救济基金相关的政府刺激收入2274.9万美元[180] 地区表现与费率调整影响 - 田纳西州Medicaid费率调整预计使公司2021财年收入增加约150万美元[159] - 南卡罗来纳州Medicaid费率调整预计使公司2021财年收入增加约360万美元[160] 其他财务数据：现金流与流动性 - 经营活动产生的现金净额为1258.9万美元，同比增长483.5万美元（增幅62.4%）[188][190] - 期末现金、现金等价物及受限现金总额为15.6091亿美元，同比增长7.1911亿美元（增幅85.4%）[188][189] - 公司当前持有现金1.34107亿美元及可销售证券1.84738亿美元，预计足以满足未来十二个月的流动性需求[194] 其他财务数据：投资与公允价值 - 公司持有可销售权益证券公允价值约为1.40329亿美元，其中对NHI的投资约占1.179亿美元（占比84.0%）[204] - 截至2021年3月31日，可供出售的债务证券金额为1.89175亿美元[200] - 截至2021年3月31日，可交易权益证券公允价值约为1.40329亿美元[204] - 权益证券投资中，对NHI的投资约为1.179亿美元，占总公允价值的84.0%[204] - 假设市场报价变动10%，将导致权益投资公允价值变动约1400万美元[204] - 截至2021年3月31日，权益证券未实现收益为1.054亿美元[204] - 其中，与NHI投资相关的未实现收益为9310万美元[204] 其他财务数据：风险与准备金 - 截至2021年3月31日，公司应计专业责任和工伤赔偿准备金总额为101,481,000美元[154] - 现金及现金等价物为短期投资，利率变动1%对收益和现金流影响极小[201] - 公司未使用任何衍生工具对冲利率风险[202] - 固定收益组合通过分散化管理和限制低评级证券来控制信用风险[203] 其他重要内容：税务与内控 - 所得税拨备为723.3万美元，实际所得税率为25.3%[185] - 公司管理层评估认为，截至2021年3月31日，披露控制和程序是有效的[206]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年总净营业收入和补助收入为10.28亿美元，其中政府刺激收入为4750.5万美元，占总收入的4.6%[193][201] - 2020年净营业收入和补助收入为31.834百万美元，同比增长3.2%[204][205] - 2020年扣除CARES法案补助等COVID-19相关收入后，净营业收入同比下降4.2%[206] - 2020年净患者收入为931.795百万美元，同比下降16.077百万美元或1.7%[204][207] - 2020年公司净营业收入为10.28亿美元，其中政府刺激收入为4750.5万美元[276] - 2020年净患者收入占比降至90.6%，而2019年和2018年均为95.1%[201] - 2020年税前利润为5242.3万美元，较2019年的8801.5万美元下降40.4%[193][194] - 2020年GAAP净利润为4187.1万美元，非GAAP调整后净利润为5854.3万美元[198] - 2020年归属于公司的净收入为4187.1万美元，较2019年的6821.1万美元下降38.6%[276] - 2020年归属于NHC普通股股东的净亏损为26.340百万美元，同比下降38.6%[204][205] - 净利润从2019年的6797.6万美元下降至2020年的4199.0万美元，降幅约38.2%[287] - 2018年净利润为58,699,000美元，其中归属于非控股权益的净亏损为265,000美元[291] - 2019年净利润为67,976,000美元，其中归属于非控股权益的净亏损为235,000美元[291] - 2020年净利润为41,990,000美元，其中归属于非控股权益的净收益为119,000美元[291][292] - 2020年GAAP稀释每股收益为2.72美元，非GAAP调整后稀释每股收益为3.81美元[198] - 2020年基本每股收益为2.74美元，较2019年的4.47美元下降38.7%[276] - 2020年运营利润率为4.7%，低于2019年的4.9%和2018年的5.7%[201] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年总成本和费用为9.80亿美元，其中薪酬福利为6.09亿美元，占总收入的59.3%[193][201] - 2020年总成本和费用为980.062百万美元，同比增长32.717百万美元或3.5%[204][214] - 2020年发生COVID-19相关费用47.897百万美元，主要包括个人防护装备和激励薪酬[214][215] - 薪资福利支出增加1011万美元（1.7%）至5.92831亿美元，占净营业收入比例从2018年的59.4%微升至2019年的59.5%[228] - 其他运营支出增加1440.4万美元（5.7%）至2.68442亿美元，占净营业收入比例从2018年的25.9%升至2019年的26.9%[229] - 利息支出减少156.2万美元至313.5万美元，主要因长期债务在2019年期间被偿还[230] - 2018年、2019年、2020年公司总部行政费用（不含股权激励）分别为28,710,000美元、24,758,000美元、31,983,000美元[307] - 2018年、2019年、2020年股权激励费用分别为1,778,000美元、1,878,000美元、2,453,000美元[291][292] 各条业务线表现 - 2020年住院服务板块收入为9.31亿美元，家庭护理板块收入为5210.2万美元，其他板块收入为4551.4万美元[193] - 2020年公司总净患者收入为931,795,000美元，其中住院服务收入879,693,000美元，家庭护理服务收入52,102,000美元[351] - 2020年收入来源占比：Medicare 33%，Managed Care 11%，Medicaid 31%，私人支付及其他 25%[353] - 公司对Caris拥有75.1%的非控股权益，该公司专门提供临终关怀服务[296] 各地区表现 - 2020年公司自有和租赁的专业护理机构整体入住率为83.6%，低于2019年的90.3%和2018年的89.8%[182] - 2020年自有和租赁专业护理机构平均入住率为83.6%，低于2019年的90.3%[208] - 2020年公司专业护理机构的入住率因新冠疫情下降至83.6%[341] - 截至2020年底，公司75家专业护理机构中，61家获得4星或5星评级，占比81%，高于行业平均的49%[185] - 公司所有专业护理设施的平均评分为4.19星，高于行业平均的3.28星[185] - 2020年专业护理机构综合每日费率同比增长7.0%，其中医疗保险每日费率增长10.1%[208] 管理层讨论和指引 - 2020年专业护理机构入住率下降至83.6%，同时运营费用因激励薪酬、个人防护装备和检测而显著增加[171] - 2020年新开业未满负荷设施运营结果调整增加60.2万美元，2019年和2018年分别为71.2万美元和356.2万美元[197][198] - 非营业收入增加907.7万美元（51.4%）至2674.7万美元，主要得益于对Caris临终关怀业务的股权投资盈利[231] - 公司记录未实现收益1223万美元，源于截至2019年12月31日可销售权益证券投资组合的公允价值增加[232] - 2019年所得税准备金为2003.9万美元（实际税率22.8%），因诉讼时效到期产生206.4万美元（占税前收入2.3%）的有利影响[233] - 公司采用新的金融工具信用损失会计准则，自2020年1月1日起生效，对合并财务报表无重大影响[338] - 公司于2020年1月1日提前采纳了简化所得税会计的会计准则，对合并财务报表无重大影响[339][340] - 公司对超过一年的不可撤销房地产经营租赁确认使用权资产和负债，租赁付款现值使用增量借款利率折现[320] - 公司对抵押贷款和其他应收票据进行逐项评估，并在特定事件发生时进行减值测试，减值额为账面价值超过预期折现现金流或抵押品公允价值的金额[314] - 公司对不动产、厂场和设备进行逐项减值评估，当未来未折现现金流低于账面价值时确认减值，减值额为账面价值超过资产估计公允价值的金额[317] - 公司主要通过全资专业自保公司承保工伤赔偿和专业责任索赔，并由精算师协助估算相关义务[323] 政府补助与税务影响 - 2020年公司从提供者救济基金获得总计6357.3万美元拨款，其中4750.5万美元被确认为当年政府刺激收入，剩余1606.8万美元记为负债[174] - 2020年确认与Provider Relief Fund相关的政府刺激收入47.505百万美元[204][213] - 公司从Provider Relief Fund获得总额为63,573,000美元的拨款[343] - 其中47,505,000美元在2020财年被确认为政府刺激收入[343] - 截至2020年12月31日，有16,068,000美元未确认为收入，记为流动负债[344] - 公司通过医疗保险加速和预付款计划获得约5125.3万美元预付款[175] - 公司通过Medicare加速和预付款计划收到约51,253,000美元[345] - 由于2020年5月至12月医疗保险自动减支暂停，公司净患者收入增加约290万美元[176] - 由于Medicare sequestration政策在2020年5月至12月暂停，公司净患者收入增加约2,900,000美元[346] - 截至2020年底，公司推迟缴纳其应承担的2115.8万美元社会保障税[178] - 公司推迟支付21,158,000美元的社会保障税（雇主部分）[347] - 2020年公司从各州获得补充医疗补助支付，计入净患者收入的金额为2617.9万美元[179] - 公司从各州获得26,179,000美元的补充Medicaid付款，计入2020年净患者收入[348] 投资与证券表现 - 2020年市场权益证券未实现损失为2396.6万美元，对非GAAP净利润调整贡献了23.966百万美元[193][198] - 2020年记录未实现公允价值损失23.966百万美元，主要来自可交易权益证券投资组合[219] - 公司记录未实现收益1223万美元，源于截至2019年12月31日可销售权益证券投资组合的公允价值增加[232] - 截至2020年12月31日，可供出售的债务证券公允价值为1.898亿美元[260] - 固定收益投资组合中，公司债和资产支持证券约占其公允价值的72%[263] - 固定收益投资组合信用评级构成为：AAA级31%，AA级13%，A级35%，BBB级20%，BB级1%[263] - 截至2020年12月31日，可供出售权益证券公允价值约为1.3327亿美元[264] - 对NHI的投资约占权益证券投资组合总公允价值1.133亿美元的85%，即1.128亿美元[264] - 权益证券投资未实现收益为9830万美元，其中8810万美元与NHI投资相关[264] - 2020年购买有价证券支出8485.4万美元，出售有价证券收入4099.4万美元[287] 现金流与流动性 - 2020年经营活动产生的现金流为2.03259亿美元，较2019年的1.00103亿美元增长103.1%[235] - 2020年投资活动使用的现金流为6387.8万美元，较2019年的1426.5万美元增加4961.3万美元（347.8%）[235] - 2020年融资活动使用的现金流为4188.9万美元，较2019年的7974.8万美元减少3785.9万美元（47.5%）[235] - 公司短期流动性充足，包括手头现金1.47093亿美元及可销售证券1.76352亿美元[241] - 经营活动产生的现金流量净额从2019年的1.001亿美元大幅增至2020年的2.033亿美元，增幅约103.1%[287] - 公司2020年支付股息3192.1万美元[287] 资产、负债与准备金 - 公司2020年专业责任和工伤赔偿准备金总计为9953.7万美元，2019年为9601.1万美元[188] - 截至2020年12月31日，公司计提的风险准备金总额为9953.7万美元[270] - 公司总资产从2019年的12.87亿美元增长至2020年的13.62亿美元，增幅约5.8%[283] - 现金及现金等价物大幅增加，从2019年的5033.4万美元增至2020年的1.47亿美元，增长约192.3%[282] - 公司2020年获得1.6068亿美元的Provider relief funds（提供者救济基金）[285] - 合同负债（Contract liabilities）在2020年新增5125.3万美元[285] - 截至2020年12月31日，合同负债为51,253,000美元，主要来自Medicare加速预付款[358][359] - 应付薪酬从2019年的6982.6万美元增至2020年的8618.3万美元，增长约23.4%[285] - 递延所得税从2019年的2401.2万美元减少至2020年的1407.9万美元[285] - 2018年、2019年、2020年坏账费用分别为1,524,000美元、2,403,000美元、3,339,000美元[300] - 截至2019年12月31日和2020年12月31日，公司坏账准备分别为4,451,000美元和5,672,000美元[300] - 公司商誉总额从2019年12月31日的20,995,000美元增加至2020年12月31日的21,341,000美元，其中住院服务部门增加346,000美元[322] - 可退还入门费余额从2019年12月31日的7,455,000美元微增至2020年12月31日的7,462,000美元[326] - 为持续护理退休中心居民提供未来服务的义务从2019年12月31日的2,035,000美元增加至2020年12月31日的2,177,000美元[327] 其他重要内容 - 2018年因采用ASU No. 2016-01会计准则，将68,073,000美元未实现净收益从累计其他综合收益重分类至留存收益期初余额[310] - 2018年、2019年、2020年向普通股股东宣派的每股股息分别为1.98美元、2.06美元、2.08美元[291][292]

公司业务布局 - 公司运营或管理76家专业护理机构（9633张许可床位）、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院和35个家庭护理项目，业务分布在10个州[146] 专业护理机构入住率 - 2020年第三季度专业护理机构入住率降至81.3%，2020年前九个月入住率为85.7%，而去年同期分别为90.1%和90.3%[150][160] - 2020年第三季度，自有和租赁的专业护理机构平均入住率为81.3%，去年同期为90.1%[197] - 2020年前九个月自有和租赁的专业护理机构平均入住率为85.7%，去年同期为90.3%[212] 政府相关资金与政策影响 - 2020年第二和第三季度，公司从医疗服务提供者救济基金获得四笔拨款，总计5818.4万美元，其中2020年前三个月和前九个月分别确认政府刺激收入1213.2万美元和3678万美元，未确认收入2140.4万美元[153] - 公司通过扩大的医疗保险加速和预付款计划获得约5125.3万美元，还款时前11个月自动扣除25%的医疗保险付款，后6个月扣除50%，未还清余额需按需支付，利率4%[154] - 《CARES法案》在2020年5月1日至12月31日暂停2%的医疗保险扣押政策，预计公司2020年净患者收入增加约260万美元[155][156] - 公司可在2020年3月27日至12月31日期间递延雇主部分的社会保障税（员工工资的6.2%），预计改善2020年流动性和运营现金2100万 - 2400万美元，截至9月30日已递延1485.4万美元[157] - 公司收到多个州的补充医疗补助付款，预计2020年净患者收入增加约1400万美元，2020年前三个月和前九个月分别记录484.5万美元和1037.8万美元[158] - 《CARES法案》最初拨款1000亿美元设立公共卫生和社会服务应急基金，后追加750亿美元，总额达1750亿美元[152] - 《CARES法案》暂时暂停2020年5月1日至12月31日的医疗保险扣押，公司预计2020年净患者收入将增加约260万美元[171] - 公司预计2020年因补充医疗补助付款净患者收入将增加约1400万美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月分别记录484.5万美元和1037.8万美元[174] - 2020年第三季度，公司记录到与《CARES法案》提供者救济基金相关的政府刺激收入1213.2万美元[201] - 2020年前九个月，公司因医疗补助补充付款录得收入1037.8万美元[213] - 2020年前九个月，公司录得政府刺激收入3678万美元[216] 专业护理机构评级 - 截至2020年9月30日，公司76家专业护理机构中，4星和5星评级的有55家，占比72%，高于行业的47%，平均评级4.00，高于行业的3.22[164] 疫情对财务业绩影响 - 公司预计COVID - 19将对2020年和2021年财务业绩产生不利影响，最终影响取决于疫情持续时间和严重程度等因素[151] 应计准备金 - 2020年9月30日，公司应计专业责任和工人赔偿准备金总计1.05953亿美元[167] CMS支付增长 - 2020财年，CMS对熟练护理机构的支付较2019财年增加约2.4%，即8.51亿美元[169] - 2021财年，CMS对熟练护理机构的支付较2020财年增加约2.2%，即7.5亿美元[170] 每日费率增长 - 2020年前九个月，公司熟练护理机构的平均医疗保险每日费率较2019年同期增长11.1%[172] - 2020年前九个月，公司平均医疗补助每日费率较2019年同期增长5.8%[175] - 2020年第三季度，Medicare每日费率增长11.4%，管理式医疗每日费率增长4.3%，Medicaid和私人付费每日费率分别增长8.4%和5.1%，综合专业护理机构每日费率增长7.3%[197] - 2020年前九个月，医疗保险每日费率增长11.1%，管理式医疗每日费率增长3.0%，医疗补助和私人付费每日费率分别增长5.8%和2.7%，综合专业护理机构每日费率增长4.2%[212] 州费率调整收入 - 田纳西州2021财年实施特定护理机构费率上调，公司预计该财年将增加约200万美元收入，即每季度50万美元[172] - 南卡罗来纳州2020财年实施特定护理机构费率调整，公司该财年增加约201.2万美元收入，即每季度50.3万美元[173] 各业务净运营与赠款收入 - 2020年第三季度，公司住院服务、家庭护理服务和其他业务的净运营收入和赠款收入分别为2.26427亿美元、1317.2万美元和1102.7万美元，总计2.50626亿美元[183] 2019年前九个月财务数据 - 2019年前九个月净患者收入7.06465亿美元，净营业收入7.42503亿美元，总成本和费用7.09962亿美元，运营收入3254.1万美元[185] 第三季度财务指标对比 - 2020年和2019年第三季度相比，净运营收入和赠款收入增长1.4%，运营收入增长6.9%；排除赠款收入，净运营收入下降3.5%；非GAAP净收入增长4.2%[195] - 2020年第三季度，净患者收入减少770.7万美元，即3.3%；其他收入减少86.6万美元，即7.2%[196][200] - 2020年第三季度，总成本和费用增加310.5万美元，即1.3%，达到2.43604亿美元[202] - 2020年第三季度，工资和福利减少61.1万美元，即0.4%，降至1.51564亿美元；其他运营费用增加415.7万美元，即6.2%，达到7088.7万美元[203][204] - 2020年第三季度，非运营收入减少18.5万美元[206] - 2020年第三季度，所得税拨备为39.1万美元，有效所得税率为2.9%；预计2020年公司（联邦和州）所得税率约为26.0%[207] 前九个月财务指标对比 - 2020年前九个月和2019年同期相比，净运营收入和赠款收入增长3.5%，运营收入增长8.7%；排除赠款收入，净运营收入下降1.5%；非GAAP净收入增长4.5%[210] - 净患者收入较去年同期减少931.6万美元，降幅1.3%[211] - 2020年前九个月家庭护理业务净患者收入下降约413.4万美元，其他收入减少157.5万美元，降幅4.4%[215] - 2020年前九个月总成本和费用较2019年同期增加2305.4万美元，增幅3.2%，达到7.33016亿美元[217] - 2020年前九个月所得税拨备为80万美元，有效所得税税率为5.2%，排除某些项目后，预计2020年公司所得税税率约为26.0%[218] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.839亿美元，去年同期为7488.4万美元；投资活动使用的净现金为1527.3万美元，去年同期为982.3万美元；融资活动使用的净现金为3351.9万美元，去年同期为5189.9万美元[224] 有价债务证券持有情况 - 截至2020年9月30日，公司持有的可供出售的有价债务证券金额为1.4204亿美元[238] 权益证券情况 - 2020年9月30日，公司可交易权益证券公允价值约为1.11873亿美元[242] - 公司对NHI的投资约为9830万美元，占权益证券组合总公允价值的87.8%[242] - 假设市场报价变动10%，公司权益投资公允价值将相应增减约1120万美元[242] - 2020年9月30日，公司权益证券未实现收益为8169.7万美元[242] - 未实现收益中的7350万美元与公司对NHI的投资有关[242] 收购业务收入影响 - 2020年2月收购田纳西州诺克斯维尔一家166张床位专业护理机构剩余75%股权，前九个月净患者收入较去年同期增加约789.6万美元[214]

公司业务布局 - 公司运营或管理76家专业护理机构（9633张许可床位）、24家辅助生活设施、5家独立生活设施、1家行为健康医院和35个家庭护理项目，业务分布在10个州[141] 专业护理机构入住率 - 2020年第二季度末，专业护理机构入住率降至84.3%，2020年上半年整体入住率为87.9%，而去年同期为90.4% [144][153] - 2020年第二季度自有和租赁的熟练护理机构入住率平均为84.3%，去年同期为90.5%；上半年平均为87.9%，去年同期为90.4%[189][204] 政府拨款与政策影响 - 2020年第二季度，公司从医疗服务提供者救济基金获得三笔总计4394.2万美元的拨款，其中2464.8万美元确认为收入，未确认收入约1929.4万美元 [148] - 公司通过扩大的医疗保险加速和预付款计划获得约5100万美元，预计2020年8月开始将款项用于冲抵为医疗保险患者提供服务的索赔 [149] - 《CARES法案》暂时暂停2020年5月1日至12月31日的医疗保险扣押政策（原政策削减2%的按服务收费医疗保险付款），预计公司2020年净患者收入增加约260万美元 [150][161] - 《CARES法案》允许雇主推迟缴纳2020年3月27日至12月31日雇主部分的社会保障税（员工工资的6.2%），预计改善公司2020年流动性和运营现金2100万 - 2600万美元，截至6月30日已递延770万美元 [151] - 公司从运营所在州获得补充医疗补助付款，预计2020年净患者收入增加约1100万美元，2020年第二季度和上半年分别确认385.9万美元和553.2万美元 [152] - 2020年公司因补充医疗补助付款预计净患者收入增加约1100万美元，截至2020年6月30日的三个月和六个月分别记录了385.9万美元和553.2万美元[168] 专业护理机构评级 - 截至2020年6月30日，公司70%（53家）的专业护理机构获得4星和5星评级，高于行业的45%，平均评级为4.00，高于行业的3.16 [156] 公司开发活动 - 公司近期有多项开发活动，包括新建和收购记忆护理设施、专业护理机构，以及辅助生活和专业护理床位的扩建 [157] 准备金情况 - 截至2020年6月30日，公司应计专业责任和工人补偿准备金总计1.05008亿美元 [158] 费率增长情况 - 2020年前六个月，公司熟练护理机构的平均医疗保险每日费率较2019年同期增长10.9%[164] - 2021财年医疗保险对熟练护理机构的支付率较2020财年提高约2.2%，即7.5亿美元[165] - 2020年前六个月，公司平均医疗补助每日费率较2019年同期增长4.6%[169] - 2020财年医疗保险对家庭健康机构的支付预计总计增加1.3%，即2.5亿美元[171] - 2021财年医疗保险对家庭健康机构的支付预计总计增加2.6%，即5.4亿美元[172] - 2020年第二季度Medicare每日费率增长12.3%，管理式医疗每日费率增长3.0%，Medicaid和私人付费每日费率分别增长6.6%和0.8%；上半年Medicare每日费率增长10.9%，管理式医疗每日费率增长2.4%，Medicaid和私人付费每日费率分别增长4.6%和1.6%[189][204] 各州熟练护理机构收入 - 田纳西州2021财年熟练护理机构收入预计增加约200万美元，即每季度50万美元；2020财年增加约128万美元，即每季度32万美元[166] - 南卡罗来纳州2020财年熟练护理机构收入增加约201.2万美元，即每季度50.3万美元[167] 净患者收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月，公司住院服务净患者收入为2.14387亿美元，家庭护理服务为1128.4万美元[177] - 截至2020年6月30日的六个月，公司住院服务净患者收入为4.45374亿美元，家庭护理服务为2439.2万美元[179] - 2020年第二季度净患者收入减少959.3万美元，降幅4.1%；上半年减少160.9万美元，降幅0.3%[188][203] - 2020年2月收购的田纳西州诺克斯维尔一家熟练护理机构，第二季度净患者收入增加约295.8万美元；上半年增加约439.3万美元[191][206] - 2020年第二季度家庭护理业务净患者收入下降约309.3万美元；上半年下降约446.2万美元[192][207] 运营与赠款收入情况 - 2020年第二季度净运营收入和赠款收入增长5.9%，运营收入增长23.2%；上半年净运营收入和赠款收入增长4.5%，运营收入增长9.2%[187][202] 补充Medicaid付款情况 - 2020年第二季度补充Medicaid付款记录为385.9万美元；上半年为553.2万美元[190][205] 其他收入情况 - 2020年第二季度其他收入减少56.4万美元，降幅4.7%；上半年减少70.9万美元，降幅2.9%[193][208] 成本和费用情况 - 2020年第二季度总成本和费用增加1213.1万美元，增幅5.1%；上半年增加1994.9万美元，增幅4.2%[194][209] 所得税情况 - 2020年第二季度所得税拨备为1003.4万美元，有效所得税率为26.0%[200] - 2020年上半年所得税拨备为40.9万美元，有效所得税率为19.3%，排除不可扣除费用后，预计2020年公司所得税率约为26.0%[214] 薪资与运营费用情况 - 薪资、工资和福利增加1511.7万美元，即5.2%，从2.89266亿美元增至3.04383亿美元，占净营业收入和赠款收入的比例从58.4%升至58.8%[210] - 其他运营费用增加549.9万美元，即4.0%，从1.3703亿美元增至1.42529亿美元，占净营业收入的比例从27.7%降至27.5%[211] 现金流量情况 - 2020年6月30日结束的六个月，经营活动提供的净现金为1.54727亿美元，去年同期为3917.2万美元，增长295.0%[218][220] - 2020年6月30日结束的六个月，投资活动使用的净现金为1856.7万美元，去年同期为1137万美元，增长63.3%[219][223] - 2020年6月30日结束的六个月，融资活动使用的净现金为2639.1万美元，去年同期为1681.6万美元，增长56.9%[219][224] 公司流动性与资金情况 - 公司预计短期和长期流动性需求主要通过经营活动现金流满足，目前手头现金1.49471亿美元，有价股权证券1.12114亿美元，信贷安排还有6000万美元可用额度[225][227][228] - 截至2020年6月30日，公司可出售的有价债务证券为1.49588亿美元[233] - 截至2020年6月30日，公司有价股权证券公允价值约为1.12114亿美元，其中对NHI的投资约9900万美元，占总公允价值的88.3%[237] 诉讼情况 - 公司子公司Nutritional Support Services, L.P.涉及的诉讼案于2020年5月6日被法院终审驳回[230]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2020年第一季度净营业收入为2.561亿美元，较2019年同期的2.483亿美元增长3.2%[168] - 2020年第一季度运营收入为1580万美元，较2019年同期的1578万美元仅增长0.1%[168] - 按公认会计准则(GAAP)计算，公司2020年第一季度净亏损为2685万美元，而2019年同期净利润为2127万美元[163] - 经调整的非公认会计准则(Non-GAAP)净利润，2020年第一季度为1707万美元，较2019年同期的1695万美元增长0.7%[168] - 2020年第一季度净患者收入为2.441亿美元，较2019年同期的2.361亿美元增长3.4%[169] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度总成本和费用为2.403亿美元，较2019年同期的2.325亿美元增长3.4%[173] - 2020年第一季度薪资、工资和福利费用为1.475亿美元，占净营业收入的57.5%，高于2019年同期的56.9%[174] - 2020年第一季度，公司因COVID-19支付了82.7万美元的激励薪酬，并产生了94.8万美元的疫情相关防护设备等支出[174][175] 业务运营表现：机构规模与质量 - 公司运营或管理75家专业护理机构，共计9,513张许可床位，以及25家辅助生活机构、5家独立生活机构、1家行为健康医院和35个家庭护理项目[128] - 2020年第一季度，自有和租赁的专业护理机构整体入住率为91.4%，高于去年同期的90.2%[140] - 截至2020年3月31日，公司有54家（占比72%）专业护理机构获得4星或5星评级，高于行业平均的44%；平均评分为3.99，高于行业平均的3.12[143] 业务运营表现：费率与支付 - 2020年前三个月，公司专业护理机构的平均医疗保险每日费率较2019年同期增长9.7%[149] - 2020年前三个月，公司医疗补助平均每日费率较2019年同期增长2.7%[152] - 由于2020年5月1日至12月31日医疗保险扣押暂时中止，公司预计2020年净患者收入将增加约2,700,000美元[134] - 由于各州的补充医疗补助支付，公司预计2020年净患者收入将增加约7,000,000美元，其中1,675,000美元已计入2020年第一季度收益[139] 现金流与流动性 - 2020年第一季度末现金及现金等价物等为8418万美元，较期初增长29.5%或2948.1万美元[182] - 2020年第一季度经营活动现金流为775.4万美元，同比下降33.2%[182][183] - 2020年第一季度投资活动现金流为-1622.5万美元，主要用于田纳西州166张床位护理院的收购（664.8万美元）及物业设备添置（662.8万美元）[182][185] - 2020年第一季度融资活动现金流为3164.1万美元，主要来自信贷额度下借款4000万美元[182][188] - 公司短期流动性资源包括6949.2万美元现金、9206.1万美元可交易权益证券以及信贷额度剩余1000万美元的借款能力[189][192] 政府援助与相关影响 - 2020年4月，公司从Provider Relief Fund获得两笔总计19,468,000美元的拨款[133] - 2020年4月，公司从CMS COVID-19加速付款计划获得50,744,000美元[136] - 根据CARES法案，公司预计2020年因延迟缴纳工资税将增加约2100万至2600万美元的运营流动性，即每季度约700万至850万美元[135] - 公司获得CMS COVID-19加速付款计划资金5074.4万美元，预计在收到款项约120天后开始抵偿医保患者服务索赔[190] - 根据CARES法案，公司预计2020年通过延迟缴纳工资税将增加约2100万至2600万美元的流动性[191] 投资与融资活动 - 2020年2月，公司收购了田纳西州一家166张床位的专业护理机构剩余75%股权，并记录了170.7万美元的收购收益[177] - 2020年3月底，公司作为预防措施提取了4000万美元信贷额度，使其信贷额度未偿总额达到5000万美元[176] - 信贷额度余额为5000万美元，利率每变动1%将导致年利息成本变动约50万美元[200] - 截至2020年3月31日，可交易权益证券公允价值约为9206.1万美元，其中对NHI的投资约8070万美元，占比87.7%[204][205] - 权益证券未实现收益为6190万美元，其中对NHI的投资相关收益为5600万美元[205]