财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2022年3月31日，公司总资产为9.3042亿美元，较2021年12月31日的9.8355亿美元下降约5.40%[14] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为5687万美元，较2021年12月31日的5948.8万美元下降约4.40%[14] - 截至2022年3月31日，公司投资总额调整成本为64359000美元，公允价值为64318000美元，总未实现损失为41000美元；2021年12月31日调整成本为66580000美元，公允价值为66562000美元，总未实现损失为18000美元[51] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为7940万美元，较2021年12月31日减少450万美元[111] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延收入分别为610万美元和650万美元[119] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预提佣金分别为250万美元和360万美元[121] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年第一季度净销售额为1.1546亿美元，较2021年同期的1.3469亿美元下降约14.27%[16] - 2022年第一季度毛利润为8638万美元，较2021年同期的1.0214亿美元下降约15.43%[16] - 2022年第一季度运营亏损为383万美元，而2021年同期运营收入为220万美元[16] - 2022年第一季度净亏损为105万美元，而2021年同期净利润为153万美元[16] - 2022年第一季度综合亏损为333万美元，而2021年同期综合亏损为36万美元[19] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.01美元，而2021年同期基本和摊薄后每股净利润均为0.01美元[16] - 2022年第一季度宣布每股0.20美元的股息，导致累计亏损增加2285万美元[22] - 2022年第一季度净亏损105000美元，2021年同期净利润153000美元[25] - 2022年第一季度总净销售额为11546000美元，2021年同期为13469000美元[41] - 2022年第一季度产品销售10322000美元，2021年同期为12031000美元[41] - 2022年第一季度公司净销售额为1150万美元，较去年同期的1350万美元减少190万美元，降幅14% [105] - 2022年第一季度香港净销售额较去年同期减少150万美元，降幅15%，主要因奥密克戎变异株传播及政府管控措施[105] - 除香港业务外，2022年第一季度净销售额较去年同期减少37.7万美元，降幅12% [105] - 2022年第一季度毛利润占净销售额的74.8%，去年同期为75.8% [107] - 2022年第一季度佣金费用占净销售额的41.0%，去年同期为40.9% [108] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为430万美元，去年同期为450万美元，减少主要因专业和信用卡费用降低[109] - 2022年第一季度运营亏损占净销售额的3.3%，去年同期运营收入占净销售额的1.6% [102] - 2022年第一季度净亏损占净销售额的0.9%，去年同期净收入占净销售额的1.1% [102] - 2022年第一季度所得税收益为16.8万美元，2021年同期所得税拨备为8.7万美元[110] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2348000美元，2021年同期为提供414000美元[25] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为40000美元，2021年同期为63000美元[25] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为2285000美元，与2021年同期持平[25] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少4901000美元，2021年同期为2156000美元[25] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为79464000美元，期初为84365000美元[25] - 2022年第一季度经营活动使用现金230万美元，2021年同期经营活动提供现金41.4万美元[112] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用现金分别为4万美元和6.3万美元[112] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用现金均为230万美元，均为每股0.2美元的季度股息支付[113] 财务数据关键指标变化 - 其他综合损失 - 2022年第一季度外币折算调整产生205万美元的其他综合损失，可供出售证券未实现损失为23万美元[19] - 2022年前三个月，累计其他综合损失中，外币折算调整从 - 47.4万美元降至 - 67.9万美元，可供出售投资损失从 - 1.8万美元降至 - 4.1万美元，总计从 - 49.2万美元降至 - 72万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 公司租赁香港7300平方英尺、加州罗灵希尔斯庄园4900平方英尺办公空间，以及加州罗兰岗、加拿大不列颠哥伦比亚省列治文各1600平方英尺和新泽西州梅图森2000平方英尺零售空间[52] - 2022年第一季度租赁成本总计380000美元，2021年同期为366000美元；2022年和2021年第一季度经营租赁负债现金支付分别为322000美元和358000美元[54] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为3.3%[54] - 截至2022年3月31日，经营租赁负债年度预定租赁付款总额为3128000美元，现值为2865000美元[56] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 公司于2021年12月申请将2020年产生的603000美元亏损结转至2016年抵税，截至2022年3月31日不再有美国联邦净经营亏损；有427000美元美国州净经营亏损结转，2039年开始到期；外国净经营亏损结转约1900000美元[58] - 截至2022年3月31日，美国税改法案要求的递延外国收入视同汇回税应付所得税总计13700000美元，其中12100000美元为非流动负债[58] - 美国《减税与就业法案》对外国子公司某些未汇回收益征收一次性汇回税，现金形式的1986年后外国收益税率为15.5%，其他为8%[124] - 公司预计2022年12月31日结束年度的实际税率与2021年不同，主要因预计外国业务收入减少[127] 财务数据关键指标变化 - 股权与股份相关 - 2016年股权奖励计划最多可发行2500000股公司普通股，截至2022年3月31日，剩余1219583股可发行[63] - 2021年3月15日授予223307份幻影股份，5月14日授予9074份幻影股份，幻影股份每份最高支付价值为12美元[65] - 截至2021年12月31日，受限股未归属数量为186245股，加权平均发行价为7.08美元；2022年第一季度归属93124股，截至3月31日未归属数量为93121股[66] - 2022年和2021年第一季度，归属的虚拟股票奖励均为27,913股，相关现金结算的薪酬费用分别为19.6万美元和18.8万美元[68] - 2022年和2021年第一季度，公司每股普通股现金股息均为0.20美元，每季度股息总额均为230万美元[70] - 2016年1月12日，董事会将股票回购计划授权金额从1500万美元增至7000万美元，截至2022年3月31日，该计划还有2190万美元可用于未来回购[71] - 截至2022年3月31日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场销售 - 除香港外无单一市场净销售额占总净销售额超10%，无单一客户占净销售额10%以上[42] - 2022年第一季度，公司主要报告部门净销售额为1087.7万美元，中国市场为48.1万美元，俄罗斯和哈萨克斯坦市场为18.8万美元，总计1154.6万美元；2021年同期分别为1277万美元、50.8万美元、19.1万美元，总计1346.9万美元[78] - 公司约92%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的76%[84] - 2021年公司约78%的收入来自香港，主要是向中国内地会员销售产品所得[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 会员情况 - 截至2022年3月31日，公司有44,490名活跃会员，2021年12月31日为45,760名，2021年3月31日为49,420名[83] 其他信息 - 2022年和2021年第一季度销售退货均为销售额的1%[36] - 2022年和2021年第一季度，公司根据特许权协议分别确认特许权使用费1.3万美元和0.8万美元[74] - 2020年3月，公司因撤回在中国的直销牌照申请，收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[85] - 截至2022年3月31日，递延收入为800万美元，主要包括610万美元未发货产品订单和未兑换产品代金券，以及180万美元自动发货预付款[106] - 报告日期为2022年5月4日[136] - 高级副总裁兼首席财务官为Timothy S. Davidson[136] - 包含31.1、31.2、32.1等认证文件[134][137] - 有101.INS、101.SCH等Inline XBRL相关文件[134][138] - 存在编号为104的封面交互式数据文件[134][138]

公司产品信息 - 公司提供“NHT Global”品牌的六大类产品，包括 wellness、herbal、beauty、lifestyle、home 和 daily[13] - 公司大部分产品以“自有品牌”形式包装，已在多个国家获得或申请商标注册[35] - 公司至少10%的总收入来自高级诺丽果汁、增强型益生菌和Triotein™产品[83] - 公司面临产品集中和收入多元化不足的风险，依赖少数产品[83] 活跃成员数据 - 2021 年公司活跃成员总数为 45,760 人，2020 年为 52,230 人，同比减少 12.39%[28] - 2021 年美国、加拿大、墨西哥和秘鲁的活跃成员为 5,650 人，2020 年为 4,760 人，同比增长 18.7%[28] - 2021 年香港（包括居住在中国的成员）活跃成员为 33,510 人，2020 年为 41,130 人，同比减少 18.53%[28] - 2021年12月31日较2020年末活跃会员数量减少12%，2020年末较2019年末减少9%[97] 员工信息 - 截至 2021 年 12 月 31 日，公司共雇佣 140 人，其中全职员工 138 人[32] - 全职员工中 89 人位于大中华区（香港、中国和台湾），26 人在美洲（美国、加拿大、开曼群岛和秘鲁）[32] 业务运营影响因素 - 公司业务受季节性因素影响，一季度亚洲市场新年、三季度成员休假及 10 月初中国、香港和台湾的节假日会影响净销售[33] - 公司的正常业务运营近期受到一系列事件的干扰，包括新冠疫情、中国政府的百日行动以及香港近期的政治和社会发展[30] - 2019 年 1 月中国政府发起为期 100 天的针对健康产品和服务的活动，预计短期内对公司中国业务有负面影响，长期有益[62][63] - 2019 年 1 月中国政府宣布为期 100 天的专项行动，期间公司暂停部分会员活动，行动预计 4 月 18 日到期，但未正式结束，8 月 27 日开展“回头看”评估[114][117] - 2020 年 6 月中国通过香港国安法，7 月 14 日美国颁布《香港自治法案》，双方相互制裁，可能影响公司业务[121] - 2021 年 6 月 10 日中国颁布《数据安全法》，9 月 1 日生效，香港也有数据隐私立法，公司需遵守相关规定[126] - 中美贸易政策变化，美国加征关税，中国采取反制措施，可能影响公司业务和全球经济[120] 业务模式与系统 - 公司使用专有基于网络的系统处理订单，通过 Oracle 的 E - Business Suite 自动化大量财务报告流程[31] - 公司产品主要通过网络营销系统在国际上分销，这是一种人与人之间的直销形式[25] - 公司采用二元补偿计划并结合单层次特征，成员通过下线成员和客户购买产品的累积奖金积分获得佣金，以及通过产品零售利润赚取收入[40] - 公司成员可招募下线成员和优选客户，优选客户可享受产品折扣但无招募等其他权限[37][39] - 公司通过多种方式为成员提供支持服务，包括电话会议、网站、产品工具、邮件短信和社交媒体工具等[43][44][45] - 公司要求成员遵守政策和程序，违规者可能被终止权利或受到制裁[47][48][49] - 公司从事直销行业，即网络营销或多层次营销，成员根据下线销售情况获补偿[67][68] 法规监管 - 直销活动受美国和其他国家政府机构监管，公司可能需根据法规变化调整业务模式和补偿计划[50][51] - 公司产品及相关营销活动受美国和外国众多政府机构监管，需遵守不同市场的法规要求[54] - 公司业务受FDA多项法规监管，包括膳食补充剂cGMP法规和不良事件报告系统法规[59][60] - 多数主要市场对产品广告和功效宣称有监管，美国对营养补充剂宣称有特定限制[61] - 中国个人护理产品注册过程需9至超过18个月或更久，秘鲁需最多3个月，墨西哥需3至6个月[57] - 美国直销协会建议直销商允许在销售后12个月内退货，香港标准退货政策为销售后14天[65] - 公司退款政策遵循行业和特定国家标准，及时退回未开封可再销售产品的会员可能获退款[65] - 公司在中国业务受众多法律法规约束，违规可能面临罚款、业务中断等严重后果[111][119] - 中国政府审查直销公司活动，监管行动影响部分地区会员活动，公司协助会员辩护[112] - 遵守直销相关法律法规困难，可能导致公司收入和盈利能力下降[123][124] - 公司收集个人信息，需遵守隐私、数据保护和信息安全相关法律法规，违规可能损害声誉和业务[125][127] - 2017 年，有美国直销公司因中国业务被SEC调查或自行调查是否违反FCPA[154] 市场与竞争 - 网络营销行业竞争激烈，大型跨国公司和中小规模中国、中国台湾和中国香港公司是竞争对手[69] - 行业竞争激烈，可能对公司业务产生不利影响[84] - 公司招募会员面临竞争，成功与否取决于招募和留住会员的能力[85] - 新产品未能获得会员和市场认可可能损害公司业务[87] 业务风险 - 公司依赖有限的第三方制造商及时供应产品，供应中断可能导致收入损失[88] - 进入和运营国外市场存在政治和经济风险，可能阻碍公司增长[90] - 未能按照2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》保持有效的内部控制，可能对公司业务和股价产生负面影响[93] - 公司产品副作用及与其他物质相互作用的警告不足，产品责任索赔可能使公司支付巨额赔偿，影响业务和财务状况[157] - 公司依赖贸易秘密、版权和商标法及保密协议保护知识产权，但部分国家法律可能无法有效保护，侵权可能对业务产生重大不利影响[160] - 公司业务高度依赖信息技术系统，系统中断、网络安全风险和数据泄露可能损害业务和财务结果[161][163][164] - 公司普通股价格和交易量波动大，受投机交易、交易活动有限、大量股份出售等因素影响，可能使股东难以按期望价格出售股份[170][171] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为9.8355亿美元，2020年末为10.5942亿美元[238] - 2021年净销售额为6.0005亿美元，2020年为6.2071亿美元[240] - 2021年净利润为1085万美元，2020年为843万美元[240] - 2021年基本每股净收益为0.10美元，2020年为0.08美元[240] - 2021年摊薄每股净收益为0.09美元，2020年为0.07美元[240] - 2021年综合收益为929万美元，2020年为1771万美元[243] - 2021年末股东权益为5.9488亿美元，2020年末为6.7697亿美元[238] - 2021年经营活动产生的费用为4.3424亿美元，2020年为4.4412亿美元[240] - 2021年销售成本为1.501亿美元，2020年为1.699亿美元[240] - 2021年所得税拨备为425万美元，2020年为647万美元[240] - 2021年和2020年净收入分别为10.85亿美元和8.43亿美元[248] - 2021年和2020年折旧和摊销费用分别为2.99亿美元和4.1亿美元[248] - 2021年和2020年非现金租赁费用分别为11.63亿美元和15.32亿美元[248] - 2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为10.16亿美元和18.85亿美元[248] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为2.25亿美元和2.11亿美元[248] - 2021年和2020年融资活动使用的净现金均为91.38亿美元[248] - 2021年和2020年现金、现金等价物和受限现金净减少分别为85.27亿美元和65.33亿美元[248] - 2021年和2020年末现金、现金等价物和受限现金分别为84.365亿美元和92.892亿美元[248] - 2021年和2020年支付（退还）的所得税净额分别为1.865亿美元和 - 2.097亿美元[248] 其他财务相关 - 独立注册公共会计师事务所认为公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[229] - 佣金费用及相关应计佣金（包括电子钱包中的金额）是关键审计事项，审计涉及测试信息技术控制、内部算法控制及评估公司估计过程[233][234][235] 牌照与资金相关 - 公司于2015年8月提交中国直销牌照初步申请，2019年按建议撤回申请，2020年3月收到2000万元人民币（290万美元）消费者保护基金存款退款[53] - 2015年8月公司提交中国直销牌照初步申请，2019年被建议撤回，11月申请撤回并获批，预计时机成熟时重新申请[111] - 2019年11月公司为申请越南直销许可证存入银行100亿越南盾（2021年末和2020年末分别为43.8万美元和43.3万美元）[256] 收入地区分布 - 2021年和2020年公司分别约78%和79%的收入来自香港，且香港收入主要源于向中国内地会员销售产品[74] - 2021年公司97%的收入由北美以外的子公司记录[132] 外汇汇率风险 - 2021年和2020年，公司对韩元、新台币等货币的外汇汇率风险敞口分别约占收入的20%和18%[133] 会员薪酬占比 - 2021年和2020年会员薪酬分别占净销售额的约43%和42%[105] 公司中国业务销售模式 - 公司在中国未实施直销模式，通过香港电商直销平台和中国电商零售平台销售产品[110]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1610万美元，较2020年第四季度的1660万美元下降3%，较2021年第三季度的1430万美元增长13% [5][11] - 2021年全年总营收6000万美元，低于2020年的6210万美元 [11] - 递延收入在2021年增加550万美元 [11] - 活跃会员基数从2021年9月30日的45950人略降至12月31日的45760人，较2020年12月31日的52230人下降12% [11] - 第四季度毛利润率为74.2%，低于2020年第四季度的75.8%；2021年全年毛利润率为75%，高于2020年的72.6% [11] - 第四季度佣金费用占净销售额的比例从上年同期的41.4%增至44.1%；2021年全年，剔除行政费用收入影响后，佣金费用占净销售额的比例与2020年基本持平 [11][12] - 第四季度销售、一般和行政费用为440万美元，较2020年第四季度下降2%；2021年全年为1780万美元，低于2020年的1820万美元 [12] - 第四季度营业利润为48.7万美元，低于2020年第四季度的130万美元；2021年全年营业利润增至160万美元，高于2020年的66.9万美元 [12] - 第四季度所得税拨备为28.6万美元，低于2020年第四季度的73.7万美元；2021年全年为42.5万美元，低于2020年的64.7万美元 [13] - 第四季度净利润为23.2万美元，合每股摊薄收益0.02美元，低于2020年第四季度的74.7万美元和每股摊薄收益0.07美元；2021年全年净利润为110万美元，合每股摊薄收益0.09美元，高于2020年的84.3万美元和每股摊薄收益0.07美元 [13] - 2021年12月31日，现金及现金等价物总额为8380万美元，低于9月30日的8460万美元，较2020年12月31日的9240万美元减少850万美元 [13] - 第四季度经营活动提供的净现金为160万美元，低于2020年第四季度的340万美元；2021年全年为100万美元，低于2020年的190万美元 [14] - 2021年全年支付股息910万美元；2月7日，董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于3月4日支付给2月22日登记在册的股东 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度订单量较上一季度增长29%，较2020年第四季度增长20%；2021年全年订单量较2020年提高9% [6] - 11月下旬推出的新产品Biotech Trio对净销售额有显著贡献 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，日本和马来西亚市场净销售额较上一季度有所增长；日本市场销售额较上一季度和去年同期均实现两位数增长，第四季度贡献了超过50万美元的收入，同比增加超过40万美元 [9] - 公司对南美市场的业务扩张持乐观态度，在秘鲁取得成功的基础上，正加大对该地区的资源投入，并在哥伦比亚和玻利维亚取得进展 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续支持会员并拓展业务，以利用未来经营环境的改善 [16] - 计划在2022年推出更多创新产品 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情及相关政府限制措施可能继续给业务带来挑战，影响举办面对面会议和活动的能力，但公司认为凭借员工、领导和会员的努力以及快速适应市场变化的能力，能够维持订单量 [10] - 公司谨慎乐观地认为，随着面对面会员活动的逐步恢复，业务将受益 [10][16] 其他重要信息 - 12月下旬，公司谨慎恢复了一些面对面活动，举办了有500多人参加的国内培训活动，活动后产品需求保持健康水平；本季度还举办了多次网络研讨会、在线培训课程和活动 [6] - 递延收入余额从2021年9月30日至12月31日增加了250万美元，证明了订单量的强劲 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体内容，无法总结。

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1430万美元，较2021年第二季度的1620万美元下降12%，较2020年第三季度的1410万美元增长1% [6][14] - 9月30日活跃会员基数为45950人，较6月30日的46860人减少2%，较去年9月30日的53300人下降14% [15] - 第三季度毛利率为74.3%，与去年第三季度持平，排除行政费用收入影响，因物流成本降低和产品促销减少，毛利率同比有所增加 [15] - 第三季度佣金费用占总营收的比例从去年同期的39.8%增至42.2%，排除行政费用收入影响，佣金费用较去年同期略有下降 [15] - 本季度销售、一般和行政费用为410万美元，去年同期为420万美元，本季度营业收入为47.9万美元，去年第三季度为66.8万美元 [16] - 本季度所得税收益为4.5万美元，去年第三季度所得税拨备为41.8万美元，第三季度净收入总计47.1万美元，摊薄后每股0.04美元，2020年第三季度为63.5万美元，摊薄后每股0.06美元 [16] - 9月30日现金及现金等价物总额为8460万美元，略低于6月30日的8810万美元，第三季度经营活动净现金使用量为110万美元，去年第三季度为51.2万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 除香港外，净销售额同比增长3%，推动营收较2020年第三季度增长1% [7] - 订单量较上年同期增长2%，较第二季度下降18%，主要因6月在澳门举办大型线下活动的影响 [8][9] - 欧洲Klarna分期付款解决方案推出后，18%的订单通过该方式下单 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注管理可控业务要素，在拓展新兴市场、推出新产品和实施运营改进方面取得进展，以激励和吸引会员 [9] - 9月成功推出新产品Skindulgence Probiotic Ampoule，今年晚些时候还计划推出2款新的健康产品 [10] - 公司致力于将业务多元化拓展至新市场，秘鲁、日本、独联体和印度等新兴市场实现同比增长，尤其看好秘鲁和印度市场的经济复苏和销售增长 [10] - 在秘鲁领导团队帮助下，公司恢复在玻利维亚和哥伦比亚建立业务的努力 [11] - 本季度推出2种新支付解决方案，简化订购流程 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了2021年第一、二季度以来宏观经济环境的挑战，新冠疫情持续导致核心市场出现干扰和封锁 [5] - 尽管经营条件困难，但公司实现连续六个季度的正营业利润和净收入 [6] - 公司谨慎乐观地认为宏观经济环境和经营条件将改善，但预计财务结果仍会受疫情持续影响 [14] - 希望本季度实施的严格限制有助于控制新冠疫情传播，谨慎乐观地认为能够逐步恢复线下会员活动 [12] 其他重要信息 - 美国证券交易委员会（SEC）于2016年8月发起的调查已结束，美国国税局（IRS）于2018年10月开始的税务审计也已完成，公司在审查过程中全力配合，SEC未建议采取进一步行动，IRS认可公司的纳税申报 [12] - 11月1日，董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于11月26日支付给11月16日登记在册的股东 [17] 问答环节所有提问和回答 无

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为9.8976亿美元，较2020年12月31日的10.5942亿美元有所下降[12] - 2021年第三季度净销售额为1.4276亿美元，2020年同期为1.4124亿美元；2021年前九个月净销售额为4.3897亿美元，2020年同期为4.5476亿美元[15] - 2021年第三季度毛利润为1.0608亿美元，2020年同期为1.0489亿美元；2021年前九个月毛利润为3.304亿美元，2020年同期为3.251亿美元[15] - 2021年第三季度净利润为47.1万美元，2020年同期为63.5万美元；2021年前九个月净利润为85.3万美元，2020年同期为9.6万美元[15] - 2021年第三季度基本每股收益为0.04美元，2020年同期为0.06美元；2021年前九个月基本每股收益为0.08美元，2020年同期为0.01美元[15] - 2021年第三季度综合收益为40.8万美元，2020年同期为112.6万美元；2021年前九个月综合收益为71.3万美元，2020年同期为46.7万美元[17] - 截至2021年9月30日九个月，公司净收入为85.3万美元，2020年同期为9.6万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，经营活动净现金使用量为55.7万美元，2020年同期为153万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，投资活动净现金使用量为16.5万美元，2020年同期为14.7万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，融资活动净现金使用量为685.5万美元，2020年同期相同[26] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净减少772.8万美元，2020年减少811.9万美元[26] - 2021年初现金、现金等价物和受限现金为9289.2万美元，年末为8516.4万美元；2020年初为9942.5万美元，年末为9130.6万美元[26] - 2021年以经营租赁负债换取使用权资产为51.6万美元，2020年为272.4万美元[26] - 2021年9月30日公司总权益为61555美元，2020年同期为68676美元[22][23] - 2021年和2020年基本每股收益分别为0.04美元和0.06美元，摊薄后每股收益分别为0.04美元和0.06美元；2021年前九个月和2020年前九个月基本每股收益分别为0.08美元和0.01美元，摊薄后每股收益分别为0.07美元和0.01美元[33][34] - 2021年和2020年产品销售分别为1280.9万美元和1202.3万美元，行政管理费、运费等分别为152.4万美元和231.6万美元，总净销售额分别为1427.6万美元和1412.4万美元；2021年前九个月和2020年前九个月产品销售分别为3940.5万美元和4123.4万美元，行政管理费、运费等分别为477.7万美元和485.4万美元，总净销售额分别为4389.7万美元和4547.6万美元[43] - 2021年9月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为8516.4万美元和9289.2万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为439万美元和377.9万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他应计费用分别为175.8万美元和192.2万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，递延收入分别为603.8万美元和309.1万美元[49] - 2021年9月30日，现金等价物中货币市场基金公允价值为3753.4万美元，政府和市政债务证券公允价值为1184.8万美元，企业债务证券公允价值为1716.7万美元；2020年12月31日，货币市场基金公允价值为2104.2万美元，定期存款公允价值为545.8万美元，政府和市政债务证券公允价值为3027.5万美元，企业债务证券公允价值为1161.5万美元[54] - 2021年和2020年第三季度租赁成本分别为38.2万美元和44.9万美元，前九个月分别为112.9万美元和152.9万美元[57] - 截至2021年9月30日，美国联邦净经营亏损60.3万美元，美国州净经营亏损结转42.7万美元，外国净经营亏损结转约280万美元[63] - 2021年前三季度，公司每股普通股现金股息0.2美元，总计690万美元[75] - 截至2021年9月30日，7000万美元股票回购计划中，2190万美元可用于未来购买[76] - 2021年前九个月，累计其他综合损失从33.6万美元变为47.6万美元[78] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为1.4276亿美元和1.4124亿美元，前九个月分别为4.3897亿美元和4.5476亿美元[83] - 2021年和2020年第三季度经营收入分别为42.6万美元和105.3万美元，前九个月分别为99.2万美元和6万美元[83] - 2021年11月1日董事会宣布对每股普通股派发0.20美元的季度现金股息，将于11月26日支付给11月16日登记在册的股东[86] - 2021年前九个月和2020年同期，会员佣金分别占净销售额的42%和43%[105] - 2021年9月30日止三个月和2020年同期相比，净销售额从1410万美元增至1430万美元，增长15.2万美元，增幅1%[111] - 2021年9月和2020年9月，销售成本占净销售额比例分别为25.7%和25.7%（三个月数据）、24.7%和28.5%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，佣金费用占净销售额比例分别为42.2%和39.8%（三个月数据）、42.1%和42.5%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，销售、一般和行政费用占净销售额比例分别为28.7%和29.7%（三个月数据）、30.7%和30.3%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，运营收入（亏损）占净销售额比例分别为3.4%和4.8%（三个月数据）、2.5%和 - 1.3%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，净利润占净销售额比例分别为3.3%和4.5%（三个月数据）、2.0%和0.2%（九个月数据）[108] - 2021年前九个月净销售额为4390万美元，较去年同期的4550万美元减少160万美元，降幅3%；香港以外业务净销售额增加43.2万美元，增幅5%[112] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月毛利率均为净销售额的74.3%；2021年前九个月毛利率为净销售额的75.3%，高于去年同期的71.5%[113] - 2021年截至9月30日的三个月佣金费用占净销售额的42.2%，高于去年同期的39.8%；前九个月占比42.1%，低于去年同期的42.5%[114] - 2021年截至9月30日的三个月销售、一般和行政费用为410万美元，与去年同期的420万美元基本持平；前九个月为1350万美元，低于去年同期的1380万美元[115][116] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月分别确认所得税收益4.5万美元和所得税费用41.8万美元；前九个月分别确认所得税费用13.9万美元和所得税收益9万美元[118] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物总额为8460万美元，较2020年12月31日减少770万美元；可售投资分类为现金等价物的金额为6650万美元[119] - 截至2021年9月30日，流动资产与流动负债比率为4.1:1，营运资金为7050万美元，较2020年12月31日减少770万美元[120] - 2021年前九个月经营活动使用现金55.7万美元，少于去年同期的150万美元；投资活动使用现金16.5万美元，去年同期为14.7万美元；融资活动使用现金均为690万美元[120][121] - 截至2021年9月30日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[122] - 2020年因2019年净营业亏损获得51.2万美元税收优惠，2021年因2020年净营业亏损获得8.4万美元税收优惠[134] 公司业务风险相关 - 公司香港业务占整体业务很大比例，且主要是向中国内地会员销售产品，香港或中国业务的重大不利变化可能对整体业务产生重大不利影响[7] - 2019年公司经营现金流为负，2020年仅有适度正经营现金流，若经营现金流无改善，可能对业务和股价产生重大不利影响[7] - 公司近期流失大量会员，若无法稳定或增加会员数量，业务可能进一步受负面影响[7] - 公司普通股交易量大且价格波动大，可能使股东难在理想价格出售股票[9] 公司业务布局与结构 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[29] - 公司将其他经营部门（包括香港经营部门）合并为一个主要报告部门[81] 财务报表编制说明 - 未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与2020年年报一并阅读[30] 产品退货相关 - 产品退货储备基于各国退货政策和历史经验，历史退货率为销售额的1% - 8%，2021年和2020年前九个月销售退货均为销售额的1%[38] 递延收入相关 - 2020年12月31日至2021年9月30日，递延收入增加主要因收到400万美元未发货产品订单和未兑换代金券现金，抵消了100万美元已确认收入[40] 市场销售占比情况 - 除香港外，无单一市场净销售额超过总净销售额的10%，无单一客户在2021年和2020年前九个月净销售额占比达10%或以上[44] 公司租赁情况 - 公司在香港、美国等地租赁办公和零售空间，其中香港7300平方英尺、加州Rolling Hills Estates 4900平方英尺等[55] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.1年，加权平均折现率为3.3%[59] 幻影股份相关 - 2016年计划下，截至2021年9月30日，有121.9583万股可用于发行[68] - 2021年3月15日授予22.3307万份幻影股份，5月14日授予9074份幻影股份[70] - 2021年前三季度，2.7913万和8.3739万份幻影股份归属，产生补偿费用分别为19.5万美元和58.8万美元[73] 特许权使用费相关 - 公司与BHS的特许权协议下，2021年和2020年第三季度特许权使用费分别为2.5万美元和1.4万美元，前九个月分别为4.4万美元和6.4万美元[79] 活跃会员数量情况 - 截至2021年9月30日，公司有45950名活跃会员，三个月前为46860名，一年前为53300名[89] 各地区业务销售占比 - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的78%[90] 中国业务相关事件 - 公司于2019年11月撤回在中国的直销牌照申请，并于2020年3月收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[91] - 2019年1月起中国政府的百日行动及相关负面媒体报道对公司业务产生重大不利影响[93] - 2019年8月27日中国政府宣布对百日行动进行“回头看”审查，该审查或仍未完成[94] - 2020年公司约79%的收入来自香港，主要是向中国内地会员销售产品所得[95] 香港业务销售数据变化 - 2021年9月30日止三个月和2020年同期相比，香港净销售额增长6.9万美元，增幅1%[111] - 除香港业务外，2021年9月30日止三个月净销售额较2020年同期增加8.3万美元，增幅3%[111]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为10.1406亿美元，较2020年12月31日的10.5942亿美元有所下降[12] - 2021年第二季度净销售额为1.6152亿美元，2020年同期为1.6404亿美元[14] - 2021年上半年净销售额为2.9621亿美元，2020年同期为3.1352亿美元[14] - 2021年第二季度净利润为22.9万美元，2020年同期为3.4万美元[14] - 2021年上半年净利润为38.2万美元，2020年同期亏损53.9万美元[14] - 2021年第二季度基本每股收益为0.02美元，2020年同期为0.00美元[14] - 2021年上半年基本每股收益为0.03美元，2020年同期为 - 0.05美元[14] - 2021年第二季度综合收益为34.1万美元，2020年同期为22.3万美元[17] - 2021年上半年综合收益为30.5万美元，2020年同期亏损65.9万美元[17] - 截至2021年6月30日六个月，公司普通股数量为12,979,414股，股东权益总额为63,432千美元；2020年同期普通股数量相同，股东权益总额为69,835千美元[20][22] - 2021年上半年净收入为382千美元，2020年同期净亏损为539千美元[24] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为548千美元，2020年同期使用的净现金为1,018千美元[24] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为147千美元，2020年同期为68千美元[24] - 2021年和2020年上半年融资活动使用的净现金均为4,570千美元[24] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少4,255千美元，期末余额为88,637千美元；2020年同期净减少5,706千美元，期末余额为93,719千美元[24] - 2021年以经营租赁负债换取使用权资产为400千美元，2020年为1,081千美元[24] - 2021年基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.02美元，2020年分别为0.00美元和0.00美元[31] - 2021年上半年和2020年上半年基本每股净收益分别为0.03美元和-0.05美元，摊薄后每股净收益同样分别为0.03美元和-0.05美元[32] - 2021年和2020年上半年销售退货分别占销售额的1%和2%，退货政策期限从14天到1年不等，历史退货率在1% - 8%[37] - 2021年3月31日至6月30日递延收入增加，主要因收到330万美元未发货产品订单和未兑换代金券现金，抵消了170万美元已确认收入[39] - 2021年第一季度、第二季度及上半年净销售额分别为1615.2万美元、1640.4万美元和2962.1万美元，2020年对应数据分别为1520万美元、1640.4万美元和3135.2万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为8811.4万美元和9236.7万美元，受限现金分别为52.3万美元和52.5万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为370.6万美元和377.9万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，递延收入分别为571.3万美元和309.1万美元[48] - 2021年3个月和6个月的总租赁成本分别为38.1万美元和74.7万美元，2020年同期分别为52.8万美元和108万美元[56] - 截至2021年6月30日，公司不再有美国联邦净经营亏损，有350万美元的美国州净经营亏损结转和280万美元的外国净经营亏损结转[62] - 2021年第一、二季度，公司每股普通股现金股息为0.2美元，总计460万美元[74] - 截至2021年6月30日，7000万美元的股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[75] - 2021年前6个月，累计其他综合损失从33.6万美元变为41.3万美元[76] - 公司与BHS的协议下，2021年3个月和6个月确认的特许权使用费分别为1.1万美元和1.9万美元，2020年同期分别为3.5万美元和5万美元[76] - 2021年第二季度净销售额为1.6152亿美元，2020年同期为1.6404亿美元；2021年上半年净销售额为2.9621亿美元，2020年同期为3.1352亿美元[81][82] - 2021年第二季度经营收入为32.6万美元，2020年同期为30.8万美元；2021年上半年经营收入为56.6万美元，2020年同期亏损104.7万美元[81] - 2021年6月30日止三个月净销售额为1620万美元，较去年同期的1640万美元减少25.2万美元，降幅2%；六个月净销售额为2960万美元，较去年同期的3140万美元减少170万美元，降幅6%[109][110] - 2021年6月30日止三个月和六个月，毛利润分别占净销售额的75.7%，高于2020年同期的70.6%和70.2%[111] - 2021年6月30日止三个月，销售、一般和行政费用为490万美元，高于去年同期的430万美元；六个月为940万美元，低于去年同期的960万美元[113][114] - 2021年和2020年6月30日止三个月，所得税拨备分别为9.7万美元和27.4万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为18.4万美元和所得税收益50.8万美元[116] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为8810万美元，较2020年12月31日减少430万美元[117] - 截至2021年6月30日，公司流动资产与流动负债比率为4.1:1，营运资金为7240万美元，较2020年12月31日减少580万美元[118] - 2021年前六个月，公司经营活动产生的现金流量为54.8万美元，而2020年同期为使用现金100万美元[118] - 2021年和2020年前六个月，公司投资活动使用的现金流量分别为14.7万美元和6.8万美元[118] - 2021年和2020年前六个月，公司融资活动使用的现金流量均为支付普通股股息，每股0.20美元，每期共计460万美元[119] - 截至2021年6月30日，公司7000万美元的股票回购计划中，尚有2190万美元可用于未来购买[120] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未发货产品订单和未兑换产品代金券的递延收入分别为370万美元和100万美元[126] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司自动发货订单预付款分别为190万美元和200万美元[127] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应计佣金分别为340万美元和350万美元[128] - 公司因2019年12月31日结束的纳税年度产生的净营业亏损，在2020年获得51.2万美元的税收优惠[132] 公司业务布局与租赁情况 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[27] - 公司在香港租赁7300平方英尺办公空间，在加利福尼亚州Rolling Hills Estates租赁4900平方英尺办公空间，在加利福尼亚州Rowland Heights、加拿大不列颠哥伦比亚省Richmond和新泽西州Metuchen分别租赁1600平方英尺、1600平方英尺和2000平方英尺零售空间[54] - 公司在中国租赁八个分支机构办公室及一家工厂，还在秘鲁、日本等多地租赁办公空间[55] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为3.3%[58] - 截至2021年6月30日，经营租赁负债的年度预定租赁付款总额为405.5万美元，现值为370.7万美元[60] 公司业务风险与影响因素 - 公司香港业务占整体业务很大比例，且主要是向中国会员销售产品，香港或中国业务的不利变化可能对整体业务产生重大不利影响[7] - 2020年3月，公司因撤回在中国的直销牌照申请，收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[89] - 2019年1月起中国政府开展的100天整治行动及后续回顾审查，持续对公司在华业务产生负面影响[91][92] - 新冠疫情及其防控措施在2020年和2021年上半年对公司财务业绩产生重大负面影响，预计近期财务结果仍可能受不利影响[93] - 香港近期的政治和社会发展以及疫情防控措施，对公司香港业务产生不利影响，导致停止在港举办会员会议和活动[94] - 2021年前六个月香港净销售额低于2020年同期，预计近期财务表现仍会受不利影响[97] 公司会员与销售相关指标 - 截至2021年6月30日，公司有46,860名活跃会员，三个月前为49,420名，一年前为54,370名[87] - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的79%[88] - 2021年和2020年前六个月，会员佣金分别占净销售额的42%和44%[103] - 2021年第二季度和2020年同期，佣金分别占净销售额的42.9%和43.4%；2021年前六个月和2020年同期，分别占42.0%和43.7%[112] - 2021年6月30日止三个月，香港净销售额减少98.9万美元，降幅7%；六个月香港净销售额受相同因素影响下降[109][110] - 2021年6月30日止三个月，除香港业务外净销售额增加73.7万美元，增幅27%；六个月增加34.9万美元，增幅6%[109][110] 公司股权与股息相关 - 2021年3月15日，公司批准并采用幻影股权计划，授予223307份幻影股份，5月14日又授予9074份[68][69] - 2021年3个月和6个月分别有27913份和55826份幻影股份归属，产生的薪酬费用分别为20.5万美元和39.3万美元[72] - 2021年8月2日，董事会宣布对每股流通普通股发放0.20美元的季度现金股息，将于8月27日支付给8月17日登记在册的股东[84] 财务报表编制说明 - 未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与公司2020年年报一并阅读[28] 现金等价物公允价值情况 - 截至2021年6月30日，现金等价物中货币市场基金公允价值为4273.5万美元，政府和市政债务证券公允价值为2299.1万美元，企业债务证券公允价值为80.9万美元[53] 递延收入构成情况 - 截至2021年6月30日，递延收入为570万美元，主要包括370万美元未发货产品订单和未兑换产品代金券以及190万美元自动发货预付款[110] 公司业务资源分配策略 - 公司优先将资源集中在大中华区以及现有会员有能力招募潜在客户和销售产品的国家和地区，如东南亚、印度、南美和欧洲[87]

现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为9.0214亿美元，2020年12月31日为9.2367亿美元[11] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金减少2,156,000美元，2020年同期减少3,527,000美元；2021年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为90,736,000美元，2020年同期为95,898,000美元[24] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为9073.6万美元和9289.2万美元[48] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物总额为9020万美元，较2020年12月31日减少220万美元[114] 净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为1.3469亿美元，2020年同期为1.4948亿美元[15] - 2021年第一季度总净销售额为13,469,000美元，2020年同期为14,948,000美元[42] - 2021年第一季度公司净销售额为1346.9万美元，较2020年第一季度的1494.8万美元有所下降[80] - 2021年第一季度净销售额为1350万美元，较去年同期的1490万美元减少150万美元，降幅10%[108] 销售成本、毛利润及相关占比变化 - 2021年第一季度销售成本为3255万美元，2020年同期为4514万美元[15] - 2021年第一季度毛利润为1.0214亿美元，2020年同期为1.0434亿美元[15] - 2021年和2020年运营结果显示，成本销售占比分别为24.2%和30.2%，毛利润占比分别为75.8%和69.8%[105] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的75.8%，高于去年同期的69.8%[110] 运营费用及相关占比变化 - 2021年第一季度运营费用为9994万美元，2020年同期为1.1882亿美元[15] - 2021年和2020年运营费用中，佣金费用占比分别为40.9%和44.2%，销售、一般和行政费用占比分别为33.3%和35.3%[105] - 2021年第一季度佣金费用占净销售额的40.9%，低于去年同期的44.2%[111] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为450万美元，低于去年同期的530万美元[112] 运营收入、净收入及相关占比变化 - 2021年第一季度运营收入为220万美元，2020年同期运营亏损为1448万美元[15] - 2021年第一季度净收入为153万美元，2020年同期净亏损为573万美元[15] - 2021年第一季度净收入为153,000美元，2020年同期净亏损为573,000美元[24] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.01美元，2020年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元[31] - 2021年和2020年运营收入（亏损）占比分别为1.6%和 - 9.7%，净收入（亏损）占比分别为1.1%和 - 3.9%[105] - 2021年第一季度运营收入为24万美元，而2020年第一季度亏损135.5万美元[80] 综合亏损变化 - 2021年第一季度综合亏损为36万美元，2020年同期为882万美元[18] 股东权益变化 - 2021年3月31日股东权益为6.5376亿美元，2020年12月31日为6.7697亿美元[12] 公司面临的风险 - 公司面临香港业务、疫情、政治社会发展等多方面风险[7] 股本情况 - 2019年12月31日公司普通股数量为12,979,414股，库存股数量为1,556,875股，总股本为75,064美元；2020年3月31日普通股数量不变，库存股数量不变，总股本为71,897美元[22] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2021年第一季度经营活动提供净现金414,000美元，2020年同期使用净现金990,000美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用净现金63,000美元，2020年同期使用净现金12,000美元；2021年第一季度融资活动使用净现金2,285,000美元，2020年同期相同[24] 销售退货占比 - 2021年第一季度和2020年第一季度销售退货分别占销售额的1%和2%[37] 递延收入变化 - 从2020年12月31日到2021年3月31日，递延收入增加主要是未发货产品订单和未兑换代金券价值增加110万美元[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延收入分别为416.9万美元和309.1万美元[48] - 截至2021年3月31日，递延收入为420万美元，其中未发货产品订单和未兑换产品代金券为210万美元，自动发货预付款为190万美元[109] 公司业务市场分布 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[27] 会计准则评估 - 公司目前正在评估ASU 2016 - 13及ASU 2019 - 11对合并财务报表的影响，该标准2022年12月15日后生效，允许提前采用[34] 存货情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货分别为362.7万美元和377.9万美元[48] 现金等价物构成 - 截至2021年3月31日，现金等价物中货币市场基金公允价值为2255.3万美元，定期存款为500万美元，政府和市政债券为1844.8万美元，公司债券为2022万美元[53] 办公及零售空间租赁情况 - 公司在香港租赁7300平方英尺办公空间，在加利福尼亚州罗灵希尔斯庄园租赁4900平方英尺办公空间，在加利福尼亚州罗兰岗、不列颠哥伦比亚省列治文和新泽西州梅图森分别租赁1600平方英尺、1600平方英尺和2000平方英尺零售空间[54] 租赁成本及负债情况 - 2021年和2020年第一季度租赁成本分别为36.6万美元和55.2万美元，支付的经营租赁负债现金分别为35.8万美元和47.9万美元[56] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.3年，加权平均折现率为3.3%[56] - 截至2021年3月31日，经营租赁负债年度预定租赁付款总额为439.9万美元，现值为400.8万美元[58] 净经营亏损情况 - 截至2021年3月31日，公司不再有美国联邦净经营亏损，有美国州净经营亏损结转350万美元，外国净经营亏损结转约280万美元[60] 证券调查情况 - 美国证券交易委员会正在对公司证券交易和信息披露是否违反联邦证券法进行非公开调查[64] 股权计划情况 - 2016年股东批准的股权计划允许发行不超过250万股公司普通股，截至2021年3月31日，尚有121.9583万股可发行[65] 幻影股份奖励情况 - 2021年3月15日公司授予员工和非员工董事223,307份幻影股份奖励，分八次每三个月等额归属，幻影股份最高支付价值为每股12美元[67] - 2021年3月15日27,913份幻影股份归属，第一季度产生18.8万美元的薪酬费用[70] 受限股情况 - 2020年12月31日受限股未归属数量为566,272股，加权平均价格为7.21美元；2021年3月31日未归属数量为471,264股，加权平均价格为7.19美元[68] 股息支付情况 - 2021年2月8日董事会宣布每股普通股0.2美元的季度现金股息，3月5日支付给2月23日登记在册的股东；5月3日宣布同样股息，5月28日支付给5月18日登记在册的股东[72][82] 股票回购计划情况 - 公司股票回购计划授权金额从1500万美元增至7000万美元，截至2021年3月31日，尚有2190万美元可用于未来回购[73] - 截至2021年3月31日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[117] 累计其他综合损失情况 - 2021年第一季度累计其他综合损失从33.6万美元增至52.5万美元，其中外币折算调整损失从32.5万美元增至50.7万美元，可供出售投资损失从1.1万美元增至1.8万美元[75] 特许权使用费情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度公司根据特许权协议分别确认特许权使用费8000美元和15000美元，协议2025年3月31日到期，之后自动续约[76] 活跃会员数量变化 - 截至2021年3月31日公司有49,420名活跃会员，三个月前为52,230名，一年前为56,490名[85] 各地区销售额占比及变化 - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额占最近一个财季净销售额的77%[86] - 2020年公司约79%的收入来自香港，且主要源于向中国内地会员销售产品[91] - 2021年前三个月香港净销售额低于2020年同期[96] - 2021年和2020年第一季度，会员佣金分别占净销售额的41%和44%[102] - 2021年3月31日止三个月，美洲市场收入998000美元，占比7.4%；香港市场收入10322000美元，占比76.6%[107] - 2020年3月31日止三个月，美洲市场收入1112000美元，占比7.4%；香港市场收入11413000美元，占比76.3%[107] 政策及疫情对业务影响 - 2019年1月起中国政府开展的百日行动及后续回顾审查对公司业务产生负面影响[89][90] - 新冠疫情及其防控措施对公司2020年财务结果产生重大负面影响，预计近期财务结果也会受不利影响[91] 所得税情况 - 2021年第一季度所得税费用为8.7万美元，去年同期所得税收益为78.2万美元[113] 流动资产与流动负债及营运资金情况 - 截至2021年3月31日，流动资产与流动负债比率为4.5:1，营运资金为7580万美元，较2020年12月31日减少240万美元[115] 经营活动现金提供情况 - 2021年第一季度经营活动提供现金41.4万美元，去年同期使用现金99万美元[115]

公司整体财务状况关键指标变化 - 2020年和2019年12月31日公司总资产分别为105,942千美元和118,497千美元[222] - 2020年和2019年12月31日公司总负债分别为38,245千美元和43,433千美元[223] - 2020年和2019年12月31日公司股东权益分别为67,697千美元和75,064千美元[225] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为92,892,000美元，2019年末为99,425,000美元[235] - 2020年现金及现金等价物为9.2367亿美元，受限现金为52.5万美元，总计9.2892亿美元；2019年分别为9.6035亿美元、339万美元和9.9425亿美元[282] - 2020年末递延所得税资产总计16.58亿美元，2019年为28.1亿美元；递延所得税负债总计8.03亿美元，2019年为6.84亿美元；净递延所得税资产为5.15亿美元，2019年为18.37亿美元[300] 公司经营成果关键指标变化 - 2020年和2019年净销售额分别为62,071千美元和77,614千美元，2020年较2019年下降约20.03%[227] - 2020年和2019年销售成本分别为16,990千美元和20,104千美元，2020年较2019年下降约15.49%[227] - 2020年和2019年毛利润分别为45,081千美元和57,510千美元，2020年较2019年下降约21.61%[227] - 2020年和2019年运营费用分别为44,412千美元和64,533千美元，2020年较2019年下降约31.18%[227] - 2020年和2019年运营收入（亏损）分别为669千美元和 - 7,023千美元，2020年较2019年扭亏为盈[227] - 2020年和2019年净利润（亏损）分别为843千美元和 - 5,611千美元，2020年较2019年扭亏为盈[227] - 2020年和2019年综合收入（亏损）分别为1,771千美元和 - 5,625千美元，2020年较2019年扭亏为盈[229] - 2020年和2019年公司总净销售额分别为6.2071亿美元和7.7614亿美元，2020年较2019年下降约20%[328][329][330] - 2020年和2019年公司运营收入分别为951.1万美元和750.5万美元，2020年较2019年增长约27%[328] - 2020年和2019年公司税前收入分别为149万美元和 - 559.7万美元，2020年扭亏为盈[328] - 2020年和2019年产品销售净收入分别为5584万美元和7304.8万美元，2020年较2019年下降约23%[330] - 2020年基本和摊薄后归属于普通股股东的净收入为8.43亿美元，每股收益0.08美元和0.07美元；2019年净亏损为56.11亿美元，每股亏损0.52美元[279] - 2020年税前收入为149万美元，2019年亏损为559.7万美元[294] - 2020年所得税费用为64.7万美元，2019年为1.4万美元[295] 公司现金流关键指标变化 - 2020年经营活动提供的净现金为1,885,000美元，2019年为使用18,638,000美元；投资活动使用的净现金2020年为211,000美元，2019年为189,000美元；融资活动使用的净现金2020年为9,138,000美元，2019年为17,461,000美元[234][235] - 2020年支付（退还）的所得税净额为2,097,000美元，2019年为1,985,000美元[235] 公司股东权益及股本相关变化 - 2018年末公司普通股股数为12,979,414股，金额为13美元，留存收益为44,431美元，累计其他综合损失为1,250美元，库存股股数为1,603,322股，金额为39,748美元，总计89,861美元[232] - 2019年净亏损5,611美元，回购普通股1,093,641股，金额为10,117美元，宣布股息每股0.64美元，金额为7,344美元，外币折算调整为28美元，可供出售证券未实现收益为14美元[232] - 2019年末公司普通股股数为12,979,414股，金额为13美元，留存收益为16,117美元，累计其他综合损失为1,264美元，库存股股数为1,556,875股，金额为25,904美元，总计75,064美元[232] - 2020年净收入为843美元，宣布股息每股0.80美元，金额为9,138美元，外币折算调整为920美元，可供出售证券未实现收益为8美元[232] - 2020年末公司普通股股数为12,979,414股，金额为13美元，留存收益为7,822美元，累计其他综合损失为336美元，库存股股数为1,556,875股，金额为25,904美元，总计67,697美元[232] - 2020年末非归属受限股为566272股，2019年末为957682股，2018年末为45486股[317] - 2020年累计其他综合损失各组成部分变动：外币折算调整从 - 124.5万美元变为 - 32.5万美元，可供出售投资未实现损益从 - 1.9万美元变为 - 1.1万美元，总计从 - 126.4万美元变为 - 33.6万美元[319] - 公司董事会2015年7月28日批准1500万美元股票回购计划，2016年1月12日增加至7000万美元；截至2020年12月31日，该计划还有2190万美元可用于未来购买[311][313] - 2019年5月公司授权经纪人以470万美元在公开市场购买公司普通股；截至5月31日，共购买612729股，总价670万美元；8 - 9月购买383127股，总价290万美元；12月购买97785股，总价55.2万美元[312][313] - 2016年公司股东批准2016年股权奖励计划，最多可发行250万股公司普通股；截至2020年12月31日，还有1219583股可发行[314] - 2019年2月公司根据2016年计划授予22603股受限普通股，以结算2018财年绩效激励37.7万美元；8月授予1117485股受限普通股，以替代长期激励计划下790万美元未支付现金福利[315][316] - 2019年5月17日至31日，公司按0.4105倍公开市场回购股份数量，从Broady Trust回购178324股普通股，总价190万美元[323] 公司其他财务指标变化 - 2019年12月公司确认商誉减值损失180万美元[249] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为410,000美元和387,000美元[234][247] - 2020年和2019年外汇损失分别为33.5万美元和35.5万美元[253] - 2020年存货为377.9万美元，2019年为640.4万美元[282] - 2020年财产和设备净值为53.9万美元，2019年为73.5万美元[282] - 2020年其他应计费用为192.2万美元，2019年为238.7万美元[282] - 2020年递延收入为309.1万美元，2019年为450.6万美元[282] - 2020年租赁成本为201.5万美元，2019年为230.8万美元；2020年和2019年经营租赁负债现金支付分别为160万美元和200万美元[289] - 截至2020年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为3.4%[289] - 2020年公司长期资产分别为53.9万美元和73.5万美元，2020年较2019年下降约27%[333] 公司业务结构及市场相关情况 - 2020年公司约79%的收入来自中国香港[258] - 除香港外，没有单一市场净销售额超过总销售额的10%，没有单一客户占净销售额的10%或以上[264] - 公司的优质诺丽果汁、增强型益生菌和Triotein™产品各占公司总收入的至少10%[265] - 公司将其他运营部门（包括香港运营部门）合并为一个主要报告部门[325] 公司政策及税务相关情况 - 公司于2020年第一季度提前采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[269] - 产品历史退货率为销售额的1% - 10%，2020年和2019年销售退货分别为销售额的1%和2%[272] - 公司销售合同退货政策期限从14天到1年不等[272] - 公司一般在销售佣金发生时将其费用化，因其摊销期为一年或更短[275] - 截至2020年12月31日，未发货产品订单和未兑换产品券减少140万美元，导致递延收入减少[274] - 公司在2015年8月提交中国直销牌照初步申请，2019年应政府建议撤回申请[259] - 2020年公司申报将2019年末产生的360万美元亏损向前结转，以抵消2016年末的应纳税所得额，至此不再有美国联邦净经营亏损；有350万美元的美国州净经营亏损结转，2039年开始到期；有280万美元的外国净经营亏损结转[302] 公司股息相关情况 - 公司2020年每季度宣布并支付普通股现金股息0.20美元/股，全年总计910万美元；2019年总计支付734.4万美元[308][309] - 2021年2月8日，董事会宣布每股普通股0.20美元的季度现金股息，将于3月5日支付给2月23日登记在册的股东[334] 公司特许权及其他业务交易情况 - 公司与Broady Health Sciences, L.L.C.签订特许权协议和许可协议，2020年和2019年分别确认特许权使用费8.3万美元和9.6万美元；协议2020年3月20日修订，有效期延长至2025年3月31日[321] - 2019年第一季度，公司向Aberdeen销售一批价值7100美元的服装产品，Aberdeen支付产品和运费后，还支付了420美元的市场服务费[322] 公司薪酬相关情况 - 公司401(k)计划允许美国员工最多递延90%薪酬，2020和2019年公司匹配员工递延缴款最高至工资的4.5%，2020年和2019年分别记录相关薪酬费用6.8万美元和8.5万美元[324]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收6210万美元，较2019年的7760万美元下降20%；第四季度营收1660万美元，较2019年第四季度的1780万美元下降7%，较2020年第三季度的1410万美元增长17% [6][15] - 2020年全年运营收入66.9万美元，相比2019年运营亏损700万美元有显著改善；第四季度运营收入130万美元，而2019年第四季度运营亏损320万美元 [7][18] - 第四季度毛利润率从去年同期的71.4%增至75.8%，全年毛利润率从2019年的74.1%降至72.6% [17] - 第四季度佣金费用占总营收比例从去年同期的40.9%增至41.4%，全年佣金费用占总营收比例从2019年的45.8%降至42.2% [17] - 第四季度销售、一般和行政费用从一年前的690万美元降至440万美元，降幅36%；全年SG&A为1820万美元，较2019年的2720万美元下降33% [18] - 第四季度所得税拨备为73.7万美元，而2019年第四季度所得税收益为10.6万美元；全年所得税拨备为64.7万美元，2019年为1.4万美元 [19] - 第四季度净利润为74.7万美元，合摊薄后每股0.07美元，2019年第四季度净亏损280万美元，合摊薄后每股0.27美元；全年净利润为84.3万美元，合摊薄后每股0.07美元，2019年净亏损560万美元，合摊薄后每股0.52美元 [19] - 截至12月31日，现金及现金等价物为9240万美元，高于9月30日的9080万美元，较2019年12月31日的9600万美元减少370万美元 [20] - 第四季度经营活动提供的净现金为340万美元，2019年第四季度为11万美元；全年经营活动提供的净现金为190万美元，2019年经营活动使用净现金1860万美元 [20] - 2020年全年支付股息910万美元，本周二董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，3月5日支付给2月23日登记在册的股东 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 印度市场2020年年度销售额同比增长近50%，第四季度订单量远超疫情前水平 [12] - 日本、马来西亚和新加坡市场2020年都实现了强劲的营收增长 [13] - 截至12月31日，活跃会员基数为52230人，较9月30日的53300人减少2%，较去年12月31日的57400人下降9% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于控制范围内的要素，包括进一步降低成本结构、确保激励措施对领导者和会员有吸引力、拓展新兴市场业务 [6] - 自2019年下半年开始实施成本节约措施，实现了2020年成本大幅降低，且未减少员工数量 [7] - 开始在部分中国以外的关键市场实施社交销售，以提高产品系列和业务机会的知名度和认知度 [9] - 2020年成功推出多款新产品，包括6月在中国电子商务平台推出的新净水器和第三季度在香港推出的Twin Slim益生菌 [10] - 因疫情将某些激励旅行的资格期限从2020年上半年延长至2020年下半年，并进一步延长至2021年和2022年 [11] - 取消2020年计划的两场主要会员活动，希望明年夏季或秋季能够举办大型线下会员活动，包括庆祝NHT Global成立20周年的活动 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年运营受到疫情重大影响，政府强制的旅行限制、关闭措施以及线下活动限制阻碍了领导者开展业务 [6] - 8、9月部分关键市场与COVID - 19相关的限制开始放松，使公司能够举办一些小型活动，重振订单活动 [8] - 虽然对宏观经济状况改善持谨慎乐观态度，但预计近期财务表现仍可能受到不利影响，因为部分市场出现疫情反弹，需要重新实施限制和关闭措施 [16] - 若活动和其他会员活动能按照公共卫生指南安全有序恢复，公司业务将受益 [14] - 公司致力于在危机中脱颖而出，随着经济稳步复苏，充分利用运营环境的改善 [21] 其他重要信息 未提及 问答环节所有提问和回答 未提及

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1410万美元，较2019年第三季度的1700万美元下降17% [5][9] - 活跃会员基数从6月30日的54400人降至9月30日的43300人，降幅2%，较去年9月30日的68150人下降22% [9] - 第三季度毛利润率74.3%，与去年第三季度持平 [9] - 佣金费用占总营收的比例从去年第三季度的43.2%降至39.8% [9] - 销售、一般和行政费用从去年的640万美元降至420万美元，降幅34% [10] - 第三季度营业利润66.8万美元，去年同期营业亏损110万美元 [10] - 第三季度所得税拨备41.8万美元，去年同期为50.2万美元 [10] - 净利润63.5万美元，合摊薄后每股收益6美分，去年同期净亏损120万美元，合摊薄后每股亏损12美分 [10] - 9月30日现金及现金等价物总额为9080万美元，略低于6月30日的9320万美元 [10] - 第三季度经营活动净现金使用量为52万美元，去年同期为370万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 香港以外地区营收较上一季度增长10%，秘鲁、台湾、马来西亚和印度表现突出 [5] - 香港和中国的订单量仍面临压力，但第三季度随着经济逐步重新开放，业务状况有所改善 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 调整部分营销计划，通过产品促销和虚拟培训机会克服疫情带来的限制，几乎每个周末都进行培训课程网络直播，并举办两场各有500名参与者的大型活动 [6] - 计划从本月开始开展多个市场内活动，并在2021年安排国际旅行活动 [6] - 取消2020年的两场重大活动，希望明年夏天能够举办大型会员活动 [6] - 推进增长计划，优先客户计划在多个市场获得进展，已在欧洲、印度和俄罗斯推出，预计年底前在秘鲁和墨西哥推出 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情带来的宏观经济挑战持续影响公司财务表现，但公司通过有效管理费用实现连续两个季度正营业利润 [5] - 尽管疫情对财务结果有不利影响，但公司对控制业务要素的能力感到满意，新兴市场实现两位数营收增长，且营业利润和净利润均为正 [8] - 对会员努力适应运营环境变化以及许多市场出现的积极经济趋势和复苏进展感到鼓舞 [9] - 董事会将继续监测经济环境，评估资本配置策略，以实现股东价值最大化 [12] 其他重要信息 - 11月2日，董事会宣布每股0.2美元的季度现金股息，将于11月27日支付给11月17日登记在册的股东 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 无