财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1340万美元，较2022年第一季度的1150万美元增长16%，较2021年第二季度的1620万美元下降17% [4][9] - 截至6月30日，活跃会员基数为43020人，较3月31日的44490人减少3%，较去年6月30日的46860人下降8% [10] - 第二季度毛利润率为74.6%，低于去年第二季度的75.7%；佣金费用占总营收的比例从上个季度的42.9%增至43.2% [10] - 本季度销售、一般和行政费用为400万美元，低于去年同期的490万美元；运营收入为21.5万美元，低于去年第二季度的38.5万美元 [11] - 本季度所得税拨备为20.7万美元，高于去年第二季度的9.7万美元；净利润为18.3万美元，合摊薄后每股0.02美元，与2021年第二季度持平 [11] - 截至6月30日，现金及现金等价物总额为7560万美元，低于3月31日的7940万美元；第二季度经营活动净现金使用量为120万美元，去年同期经营活动提供净现金13.4万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 中国和香港以外市场中，欧洲市场在瑞典业务推动下恢复增长，4月举办的产品培训活动有超150人参加 [6] - 公司通过举办领导力发展培训、产品教育课程和奖励旅行等活动，支持北美、印度、秘鲁、墨西哥、日本和独联体等市场 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施新的虚拟培训系统，包含公司赞助的产品培训和会员主导的业务、激励和领导力培训，以支持会员发展和参与度 [5] - 公司致力于通过新的地方促销活动、持续的领导者发展和培训、技术进步来推动未来增长，提升用户体验，为业务管理和市场拓展提供见解 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度继续面临与新冠疫情相关的重大干扰，中国地区的封锁、社交限制和供应链瓶颈持续存在，预计财务结果将继续受到不利影响，经营环境仍然脆弱，许多限制措施仍在实施，潜在的更多破坏性措施难以预测 [4][9][10] - 本季度营收实现环比增长，通过成本管理实现了盈利，公司期待在2022年及以后继续振兴增长并改善财务表现 [8][12] 其他重要信息 - 8月1日，董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于8月26日支付给8月16日登记在册的股东 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 无

现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为75,633美元，较2021年12月31日的83,843美元有所下降[14] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少8,654,000美元，2021年同期为4,255,000美元[26] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为75,711,000美元，2021年同期为88,637,000美元[26] - 2022年6月30日现金为1504.6万美元，2021年12月31日为1728.1万美元；现金等价物2022年为6058.7万美元，2021年为6656.2万美元；受限现金2022年为7.8万美元，2021年为52.2万美元[49] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总计7560万美元，较2021年12月31日减少820万美元[119] 净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为13,360千美元，2021年同期为16,152千美元[16] - 2022年上半年净销售额为24,906千美元，2021年同期为29,621千美元[16] - 2022年第二季度净销售额为1.336亿美元，2021年同期为1.6152亿美元；2022年上半年净销售额为2.4906亿美元，2021年同期为2.9621亿美元[83][84] - 2022年第二季度净销售额为1340万美元，较去年同期的1620万美元减少280万美元，降幅17%；前六个月净销售额为2490万美元，较去年同期的2960万美元减少470万美元，降幅16%[111][112] 净利润情况 - 2022年第二季度净利润为183千美元，2021年同期为229千美元[16] - 2022年上半年净利润为78千美元，2021年同期为382千美元[16] - 2022年上半年净收入为78,000美元，2021年同期为382,000美元[26] 总资产、总负债及股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为88,032美元，较2021年12月31日的98,355美元有所下降[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为33,484美元，较2021年12月31日的38,867美元有所下降[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为54,548美元，较2021年12月31日的59,488美元有所下降[14] 综合收益（亏损）情况 - 2022年第二季度综合收益（亏损）为 - 37千美元，2021年同期为341千美元[19] - 2022年上半年综合收益（亏损）为 - 370千美元，2021年同期为305千美元[19] 每股净收入及收益情况 - 2022年第二季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.02美元，2021年同期也均为0.02美元[27] - 基本每股普通股净收益方面，2022年为0.01美元（分子78，分母11300），2021年为0.03美元（分子382，分母10921）；摊薄后每股普通股净收益2022年为0.01美元（分子78，分母11424），2021年为0.03美元（分子382，分母11424）[33] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动提供（使用）的净现金为(3,500,000)美元，2021年同期为548,000美元[26] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为(78,000)美元，2021年同期为(147,000)美元[26] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为(4,570,000)美元，2021年同期为(4,570,000)美元[26] - 2022年前六个月运营活动使用现金350万美元，2021年同期运营活动提供现金54.8万美元[120] - 2022年和2021年前六个月融资活动现金流仅为季度股息支付，每股0.20美元，每期总计460万美元，2022年8月1日董事会宣布每股0.20美元季度现金股息，8月26日支付[121] - 2022年和2021年前六个月投资活动现金流分别为7.8万美元和14.7万美元[123] 公司业务市场分布情况 - 公司是一家国际直销和电子商务公司，旗下子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[30] 财务报表编制情况 - 未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与公司2021年年报一并阅读[31] 产品退货储备情况 - 产品退货储备基于各国政策和历史经验，历史退货率为销售额的1% - 8%，2022年和2021年上半年销售退货均为销售额的1% [38] 递延收入情况 - 2022年上半年递延收入减少，主要因确认了530万美元2021年底递延收入，同时收到350万美元未发货订单和未兑换代金券现金[40] - 2022年6月30日递延收入中未发货产品和未兑换产品代金券为477.2万美元，2021年12月31日为652.5万美元；自动发货预付款2022年为183.2万美元，2021年为190.1万美元；其他2022年为8.8万美元，2021年为11万美元[49] - 截至2022年6月30日，递延收入为670万美元，主要包括480万美元未发货产品订单和未兑换产品代金券，以及180万美元自动发货预付款[112] - 2022年6月30日和2021年12月31日未发货产品订单和未兑换产品代金券的递延收入分别为480万美元和650万美元[127] - 2022年6月30日和2021年12月31日自动发货订单预付款分别为180万美元和190万美元[128] 产品销售及费用情况 - 2022年产品销售为1203.3万美元，2021年为1456.5万美元；2022年上半年为2235.5万美元，2021年上半年为2659.6万美元；2022年行政费用、运费等为137.3万美元，2021年为169.9万美元；2022年上半年为263万美元，2021年上半年为325.3万美元；2022年销售退货为4.6万美元，2021年为11.2万美元；2022年上半年为7.9万美元，2021年上半年为22.8万美元；2022年总净销售额为1336万美元，2021年为1615.2万美元；2022年上半年为2490.6万美元，2021年上半年为2962.1万美元[43] 存货情况 - 2022年6月30日存货中成品为430.9万美元，2021年12月31日为447.6万美元；原材料2022年为95.2万美元，2021年为87.3万美元；陈旧储备2022年为 - 6.8万美元，2021年为 - 9.2万美元[49] 其他应计费用情况 - 2022年6月30日其他应计费用中销售退货为9.2万美元，2021年12月31日为13.7万美元；员工相关费用2022年为74.2万美元，2021年为98.8万美元；仓储、库存相关及其他2022年为95.5万美元，2021年为80.8万美元[49] 投资情况 - 2022年投资中货币市场基金调整成本为2828.2万美元，政府和市政债务证券为2981.4万美元，企业债务证券为249.6万美元；总投资调整成本为6059.2万美元，公允价值为6058.7万美元；2021年总投资调整成本为6658万美元，公允价值为6656.2万美元[53] 租赁成本情况 - 2022年三个月运营租赁成本为32.8万美元，短期租赁成本为4.2万美元，总租赁成本为37万美元；2021年三个月运营租赁成本为34万美元，短期租赁成本为4.1万美元，总租赁成本为38.1万美元；2022年六个月运营租赁成本为66.2万美元，短期租赁成本为8.8万美元，总租赁成本为75万美元；2021年六个月运营租赁成本为65.8万美元，短期租赁成本为8.9万美元，总租赁成本为74.7万美元[56] 租赁期限及折现率情况 - 加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为3.3%[58] 经营租赁负债情况 - 截至2022年6月30日，经营租赁负债年度预定租赁付款总额为286.5万美元，现值为262万美元[60] 税收情况 - 公司于2021年12月申请将2020年产生的60.3万美元亏损向前结转，以抵消2016年的应纳税所得额，截至2022年6月30日，美国联邦净经营亏损已清零[62] - 截至2022年6月30日，美国州净经营亏损结转额为42.7万美元，将于2039年开始到期；外国净经营亏损结转额约为190万美元，各司法管辖区到期时间不同[62] - 截至2022年6月30日，美国《减税与就业法案》要求的递延外国收入视同汇回的遣返税应付所得税总额为1210万美元，其中910万美元列为非流动负债[62] - 美国《减税与就业法案》要求对外国子公司某些未汇回收益一次性征收遣返税，现金形式的1986年后外国收益税率为15.5%，其他为8% [132] - 2021年因2020年净营业亏损的税率差异，公司获得8.4万美元税收优惠[133] - 公司预计2022年有效税率与2021年不同，主要因2022年外国业务收入预期减少[135] 股权奖励计划情况 - 2016年股权奖励计划最多可发行250万股公司普通股，截至2022年6月30日，剩余121.9583万股可供发行[67] 幻影股份情况 - 2021年3月15日授予22.3307万份幻影股份，2021年5月14日授予9074份幻影股份，每份幻影股份最高支付价值为12美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，分别有2.7913万份幻影股份归属，产生的薪酬费用分别为15.3万美元和20.5万美元；六个月内，分别有5.5826万份幻影股份归属，产生的薪酬费用分别为34.9万美元和39.3万美元[73] 现金股息情况 - 2022年和2021年前两个季度，公司每股普通股现金股息均为0.2美元，每季度总计460万美元[75] - 2022年8月1日，董事会宣布每股普通股0.20美元的季度现金股息，8月26日支付给8月16日登记在册的股东[85] 股票回购计划情况 - 截至2022年6月30日，7000万美元的股票回购计划中，剩余2190万美元可用于未来购买[76] - 2016年1月12日董事会将股票回购计划授权金额从1500万美元增至7000万美元，截至2022年6月30日，7000万美元中有2190万美元可用于未来回购[122] 经营收入情况 - 2022年第二季度经营收入为39万美元，2021年同期为32.6万美元；2022年上半年经营收入为11.7万美元，2021年同期为56.6万美元[83] 活跃会员情况 - 截至2022年6月30日，公司通过43,020名活跃会员开展业务，2021年12月31日为45,760名，2021年6月30日为46,860名[88] 子公司销售额占比情况 - 公司约94%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的80%[89] 公司历史事件情况 - 2020年3月，公司收到退还的消费者保护基金存款2000万元人民币（约290万美元）[90] - 2019年1月，公司在中国暂停会员活动，近期部分市场有所放宽[92] - 2020年，公司因香港政治社会发展及疫情影响，停止在香港举办会员会议和活动[96] 疫情影响情况 - 2022年上半年，新冠疫情及政府管控措施严重影响公司运营和财务结果，6月物流困难基本解决但情况仍脆弱[95] 香港市场财务情况 - 2022年前六个月香港净销售额低于2021年同期，导致该时期运营亏损和运营现金流为负，预计近期财务表现将继续受不利影响[98] 毛利润占比情况 - 2022年第二季度毛利润占净销售额的74.6%，去年同期为75.7%；前六个月毛利润占净销售额的74.7%，去年同期为75.7%[113] 佣金费用占比情况 - 2022年第二季度佣金费用占净销售额的43.2%，去年同期为42.9%；前六个月佣金费用占净销售额的42.2%，去年同期为42.0%[114] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为400万美元，去年同期为490万美元；前六个月为830万美元，去年同期为940万美元[115] 所得税拨备情况 - 2022年第二季度所得税拨备为20.7万美元，去年同期为9.7万美元；前六个月为3.9万美元，去年同期为18.4万美元[118] 流动资产与流动负债比率及营运资金情况 - 截至2022年6月30日，流动资产与流动负债比率为3.7:1，营运资金为6150万美元，较2021年12月31日减少730万美元[119] 应计佣金

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1150万美元，较2021年第一季度的1350万美元下降14% [6][12] - 截至3月31日，活跃会员基数为44490人，较去年12月31日的45760人减少3%，较去年3月31日的49420人下降10% [12] - 毛利润率为74.8%，低于去年第一季度的75.8% [13] - 第一季度佣金费用占净销售额的41%，去年同期为40.9% [13] - 销售、一般和行政费用降至430万美元，较去年第一季度减少4% [13] - 本季度运营亏损38.3万美元，去年第一季度运营收入22万美元 [13] - 本季度确认所得税收益16.8万美元，去年第一季度所得税拨备8.7万美元 [14] - 第一季度净亏损10.5万美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，去年第一季度净收入15.3万美元，即摊薄后每股收益0.01美元 [14] - 截至3月31日，现金及现金等价物为7940万美元，低于去年12月31日的8380万美元 [14] - 第一季度经营活动净现金使用量为230万美元，去年第一季度经营活动提供净现金41.4万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 日本和东南亚市场同比表现分别超出37%和67% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续开展虚拟活动，如网络研讨会、在线培训和活动，以鼓励参与、深化产品知识和提升个人发展技能 [7] - 公司推出旨在更有效地让领导者参与商业活动并最终奖励团队合作的计划和促销活动 [8] - 本季度公司准备好系统和后台平台，以便接受会员注册并将会员转移到玻利维亚和哥伦比亚的国家代码，本月起会员将开始在该市场签约客户和潜在客户，预计今年晚些时候正式开业 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于香港和中国内地与新冠疫情相关的限制增加，供应链中断和分销挑战，以及无法举办线下活动，公司业务受到不利影响，预计短期内新冠疫情相关的干扰和强制封锁将继续影响业务 [6][7][12] - 公司拥有行业内优秀的领导和会员，他们致力于优质产品并将产品推向全球，公司将专注于支持会员并利用未来几个月运营环境的任何改善 [11][15] 其他重要信息 - 5月2日，公司董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于5月27日支付给5月17日登记在册的股东 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 无

财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2022年3月31日，公司总资产为9.3042亿美元，较2021年12月31日的9.8355亿美元下降约5.40%[14] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为5687万美元，较2021年12月31日的5948.8万美元下降约4.40%[14] - 截至2022年3月31日，公司投资总额调整成本为64359000美元，公允价值为64318000美元，总未实现损失为41000美元；2021年12月31日调整成本为66580000美元，公允价值为66562000美元，总未实现损失为18000美元[51] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为7940万美元，较2021年12月31日减少450万美元[111] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延收入分别为610万美元和650万美元[119] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预提佣金分别为250万美元和360万美元[121] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年第一季度净销售额为1.1546亿美元，较2021年同期的1.3469亿美元下降约14.27%[16] - 2022年第一季度毛利润为8638万美元，较2021年同期的1.0214亿美元下降约15.43%[16] - 2022年第一季度运营亏损为383万美元，而2021年同期运营收入为220万美元[16] - 2022年第一季度净亏损为105万美元，而2021年同期净利润为153万美元[16] - 2022年第一季度综合亏损为333万美元，而2021年同期综合亏损为36万美元[19] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.01美元，而2021年同期基本和摊薄后每股净利润均为0.01美元[16] - 2022年第一季度宣布每股0.20美元的股息，导致累计亏损增加2285万美元[22] - 2022年第一季度净亏损105000美元，2021年同期净利润153000美元[25] - 2022年第一季度总净销售额为11546000美元，2021年同期为13469000美元[41] - 2022年第一季度产品销售10322000美元，2021年同期为12031000美元[41] - 2022年第一季度公司净销售额为1150万美元，较去年同期的1350万美元减少190万美元，降幅14% [105] - 2022年第一季度香港净销售额较去年同期减少150万美元，降幅15%，主要因奥密克戎变异株传播及政府管控措施[105] - 除香港业务外，2022年第一季度净销售额较去年同期减少37.7万美元，降幅12% [105] - 2022年第一季度毛利润占净销售额的74.8%，去年同期为75.8% [107] - 2022年第一季度佣金费用占净销售额的41.0%，去年同期为40.9% [108] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为430万美元，去年同期为450万美元，减少主要因专业和信用卡费用降低[109] - 2022年第一季度运营亏损占净销售额的3.3%，去年同期运营收入占净销售额的1.6% [102] - 2022年第一季度净亏损占净销售额的0.9%，去年同期净收入占净销售额的1.1% [102] - 2022年第一季度所得税收益为16.8万美元，2021年同期所得税拨备为8.7万美元[110] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2348000美元，2021年同期为提供414000美元[25] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为40000美元，2021年同期为63000美元[25] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为2285000美元，与2021年同期持平[25] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少4901000美元，2021年同期为2156000美元[25] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为79464000美元，期初为84365000美元[25] - 2022年第一季度经营活动使用现金230万美元，2021年同期经营活动提供现金41.4万美元[112] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用现金分别为4万美元和6.3万美元[112] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用现金均为230万美元，均为每股0.2美元的季度股息支付[113] 财务数据关键指标变化 - 其他综合损失 - 2022年第一季度外币折算调整产生205万美元的其他综合损失，可供出售证券未实现损失为23万美元[19] - 2022年前三个月，累计其他综合损失中，外币折算调整从 - 47.4万美元降至 - 67.9万美元，可供出售投资损失从 - 1.8万美元降至 - 4.1万美元，总计从 - 49.2万美元降至 - 72万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 公司租赁香港7300平方英尺、加州罗灵希尔斯庄园4900平方英尺办公空间，以及加州罗兰岗、加拿大不列颠哥伦比亚省列治文各1600平方英尺和新泽西州梅图森2000平方英尺零售空间[52] - 2022年第一季度租赁成本总计380000美元，2021年同期为366000美元；2022年和2021年第一季度经营租赁负债现金支付分别为322000美元和358000美元[54] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为3.3%[54] - 截至2022年3月31日，经营租赁负债年度预定租赁付款总额为3128000美元，现值为2865000美元[56] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 公司于2021年12月申请将2020年产生的603000美元亏损结转至2016年抵税，截至2022年3月31日不再有美国联邦净经营亏损；有427000美元美国州净经营亏损结转，2039年开始到期；外国净经营亏损结转约1900000美元[58] - 截至2022年3月31日，美国税改法案要求的递延外国收入视同汇回税应付所得税总计13700000美元，其中12100000美元为非流动负债[58] - 美国《减税与就业法案》对外国子公司某些未汇回收益征收一次性汇回税，现金形式的1986年后外国收益税率为15.5%，其他为8%[124] - 公司预计2022年12月31日结束年度的实际税率与2021年不同，主要因预计外国业务收入减少[127] 财务数据关键指标变化 - 股权与股份相关 - 2016年股权奖励计划最多可发行2500000股公司普通股，截至2022年3月31日，剩余1219583股可发行[63] - 2021年3月15日授予223307份幻影股份，5月14日授予9074份幻影股份，幻影股份每份最高支付价值为12美元[65] - 截至2021年12月31日，受限股未归属数量为186245股，加权平均发行价为7.08美元；2022年第一季度归属93124股，截至3月31日未归属数量为93121股[66] - 2022年和2021年第一季度，归属的虚拟股票奖励均为27,913股，相关现金结算的薪酬费用分别为19.6万美元和18.8万美元[68] - 2022年和2021年第一季度，公司每股普通股现金股息均为0.20美元，每季度股息总额均为230万美元[70] - 2016年1月12日，董事会将股票回购计划授权金额从1500万美元增至7000万美元，截至2022年3月31日，该计划还有2190万美元可用于未来回购[71] - 截至2022年3月31日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场销售 - 除香港外无单一市场净销售额占总净销售额超10%，无单一客户占净销售额10%以上[42] - 2022年第一季度，公司主要报告部门净销售额为1087.7万美元，中国市场为48.1万美元，俄罗斯和哈萨克斯坦市场为18.8万美元，总计1154.6万美元；2021年同期分别为1277万美元、50.8万美元、19.1万美元，总计1346.9万美元[78] - 公司约92%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的76%[84] - 2021年公司约78%的收入来自香港，主要是向中国内地会员销售产品所得[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 会员情况 - 截至2022年3月31日，公司有44,490名活跃会员，2021年12月31日为45,760名，2021年3月31日为49,420名[83] 其他信息 - 2022年和2021年第一季度销售退货均为销售额的1%[36] - 2022年和2021年第一季度，公司根据特许权协议分别确认特许权使用费1.3万美元和0.8万美元[74] - 2020年3月，公司因撤回在中国的直销牌照申请，收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[85] - 截至2022年3月31日，递延收入为800万美元，主要包括610万美元未发货产品订单和未兑换产品代金券，以及180万美元自动发货预付款[106] - 报告日期为2022年5月4日[136] - 高级副总裁兼首席财务官为Timothy S. Davidson[136] - 包含31.1、31.2、32.1等认证文件[134][137] - 有101.INS、101.SCH等Inline XBRL相关文件[134][138] - 存在编号为104的封面交互式数据文件[134][138]

公司产品信息 - 公司提供“NHT Global”品牌的六大类产品，包括 wellness、herbal、beauty、lifestyle、home 和 daily[13] - 公司大部分产品以“自有品牌”形式包装，已在多个国家获得或申请商标注册[35] - 公司至少10%的总收入来自高级诺丽果汁、增强型益生菌和Triotein™产品[83] - 公司面临产品集中和收入多元化不足的风险，依赖少数产品[83] 活跃成员数据 - 2021 年公司活跃成员总数为 45,760 人，2020 年为 52,230 人，同比减少 12.39%[28] - 2021 年美国、加拿大、墨西哥和秘鲁的活跃成员为 5,650 人，2020 年为 4,760 人，同比增长 18.7%[28] - 2021 年香港（包括居住在中国的成员）活跃成员为 33,510 人，2020 年为 41,130 人，同比减少 18.53%[28] - 2021年12月31日较2020年末活跃会员数量减少12%，2020年末较2019年末减少9%[97] 员工信息 - 截至 2021 年 12 月 31 日，公司共雇佣 140 人，其中全职员工 138 人[32] - 全职员工中 89 人位于大中华区（香港、中国和台湾），26 人在美洲（美国、加拿大、开曼群岛和秘鲁）[32] 业务运营影响因素 - 公司业务受季节性因素影响，一季度亚洲市场新年、三季度成员休假及 10 月初中国、香港和台湾的节假日会影响净销售[33] - 公司的正常业务运营近期受到一系列事件的干扰，包括新冠疫情、中国政府的百日行动以及香港近期的政治和社会发展[30] - 2019 年 1 月中国政府发起为期 100 天的针对健康产品和服务的活动，预计短期内对公司中国业务有负面影响，长期有益[62][63] - 2019 年 1 月中国政府宣布为期 100 天的专项行动，期间公司暂停部分会员活动，行动预计 4 月 18 日到期，但未正式结束，8 月 27 日开展“回头看”评估[114][117] - 2020 年 6 月中国通过香港国安法，7 月 14 日美国颁布《香港自治法案》，双方相互制裁，可能影响公司业务[121] - 2021 年 6 月 10 日中国颁布《数据安全法》，9 月 1 日生效，香港也有数据隐私立法，公司需遵守相关规定[126] - 中美贸易政策变化，美国加征关税，中国采取反制措施，可能影响公司业务和全球经济[120] 业务模式与系统 - 公司使用专有基于网络的系统处理订单，通过 Oracle 的 E - Business Suite 自动化大量财务报告流程[31] - 公司产品主要通过网络营销系统在国际上分销，这是一种人与人之间的直销形式[25] - 公司采用二元补偿计划并结合单层次特征，成员通过下线成员和客户购买产品的累积奖金积分获得佣金，以及通过产品零售利润赚取收入[40] - 公司成员可招募下线成员和优选客户，优选客户可享受产品折扣但无招募等其他权限[37][39] - 公司通过多种方式为成员提供支持服务，包括电话会议、网站、产品工具、邮件短信和社交媒体工具等[43][44][45] - 公司要求成员遵守政策和程序，违规者可能被终止权利或受到制裁[47][48][49] - 公司从事直销行业，即网络营销或多层次营销，成员根据下线销售情况获补偿[67][68] 法规监管 - 直销活动受美国和其他国家政府机构监管，公司可能需根据法规变化调整业务模式和补偿计划[50][51] - 公司产品及相关营销活动受美国和外国众多政府机构监管，需遵守不同市场的法规要求[54] - 公司业务受FDA多项法规监管，包括膳食补充剂cGMP法规和不良事件报告系统法规[59][60] - 多数主要市场对产品广告和功效宣称有监管，美国对营养补充剂宣称有特定限制[61] - 中国个人护理产品注册过程需9至超过18个月或更久，秘鲁需最多3个月，墨西哥需3至6个月[57] - 美国直销协会建议直销商允许在销售后12个月内退货，香港标准退货政策为销售后14天[65] - 公司退款政策遵循行业和特定国家标准，及时退回未开封可再销售产品的会员可能获退款[65] - 公司在中国业务受众多法律法规约束，违规可能面临罚款、业务中断等严重后果[111][119] - 中国政府审查直销公司活动，监管行动影响部分地区会员活动，公司协助会员辩护[112] - 遵守直销相关法律法规困难，可能导致公司收入和盈利能力下降[123][124] - 公司收集个人信息，需遵守隐私、数据保护和信息安全相关法律法规，违规可能损害声誉和业务[125][127] - 2017 年，有美国直销公司因中国业务被SEC调查或自行调查是否违反FCPA[154] 市场与竞争 - 网络营销行业竞争激烈，大型跨国公司和中小规模中国、中国台湾和中国香港公司是竞争对手[69] - 行业竞争激烈，可能对公司业务产生不利影响[84] - 公司招募会员面临竞争，成功与否取决于招募和留住会员的能力[85] - 新产品未能获得会员和市场认可可能损害公司业务[87] 业务风险 - 公司依赖有限的第三方制造商及时供应产品，供应中断可能导致收入损失[88] - 进入和运营国外市场存在政治和经济风险，可能阻碍公司增长[90] - 未能按照2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》保持有效的内部控制，可能对公司业务和股价产生负面影响[93] - 公司产品副作用及与其他物质相互作用的警告不足，产品责任索赔可能使公司支付巨额赔偿，影响业务和财务状况[157] - 公司依赖贸易秘密、版权和商标法及保密协议保护知识产权，但部分国家法律可能无法有效保护，侵权可能对业务产生重大不利影响[160] - 公司业务高度依赖信息技术系统，系统中断、网络安全风险和数据泄露可能损害业务和财务结果[161][163][164] - 公司普通股价格和交易量波动大，受投机交易、交易活动有限、大量股份出售等因素影响，可能使股东难以按期望价格出售股份[170][171] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为9.8355亿美元，2020年末为10.5942亿美元[238] - 2021年净销售额为6.0005亿美元，2020年为6.2071亿美元[240] - 2021年净利润为1085万美元，2020年为843万美元[240] - 2021年基本每股净收益为0.10美元，2020年为0.08美元[240] - 2021年摊薄每股净收益为0.09美元，2020年为0.07美元[240] - 2021年综合收益为929万美元，2020年为1771万美元[243] - 2021年末股东权益为5.9488亿美元，2020年末为6.7697亿美元[238] - 2021年经营活动产生的费用为4.3424亿美元，2020年为4.4412亿美元[240] - 2021年销售成本为1.501亿美元，2020年为1.699亿美元[240] - 2021年所得税拨备为425万美元，2020年为647万美元[240] - 2021年和2020年净收入分别为10.85亿美元和8.43亿美元[248] - 2021年和2020年折旧和摊销费用分别为2.99亿美元和4.1亿美元[248] - 2021年和2020年非现金租赁费用分别为11.63亿美元和15.32亿美元[248] - 2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为10.16亿美元和18.85亿美元[248] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为2.25亿美元和2.11亿美元[248] - 2021年和2020年融资活动使用的净现金均为91.38亿美元[248] - 2021年和2020年现金、现金等价物和受限现金净减少分别为85.27亿美元和65.33亿美元[248] - 2021年和2020年末现金、现金等价物和受限现金分别为84.365亿美元和92.892亿美元[248] - 2021年和2020年支付（退还）的所得税净额分别为1.865亿美元和 - 2.097亿美元[248] 其他财务相关 - 独立注册公共会计师事务所认为公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[229] - 佣金费用及相关应计佣金（包括电子钱包中的金额）是关键审计事项，审计涉及测试信息技术控制、内部算法控制及评估公司估计过程[233][234][235] 牌照与资金相关 - 公司于2015年8月提交中国直销牌照初步申请，2019年按建议撤回申请，2020年3月收到2000万元人民币（290万美元）消费者保护基金存款退款[53] - 2015年8月公司提交中国直销牌照初步申请，2019年被建议撤回，11月申请撤回并获批，预计时机成熟时重新申请[111] - 2019年11月公司为申请越南直销许可证存入银行100亿越南盾（2021年末和2020年末分别为43.8万美元和43.3万美元）[256] 收入地区分布 - 2021年和2020年公司分别约78%和79%的收入来自香港，且香港收入主要源于向中国内地会员销售产品[74] - 2021年公司97%的收入由北美以外的子公司记录[132] 外汇汇率风险 - 2021年和2020年，公司对韩元、新台币等货币的外汇汇率风险敞口分别约占收入的20%和18%[133] 会员薪酬占比 - 2021年和2020年会员薪酬分别占净销售额的约43%和42%[105] 公司中国业务销售模式 - 公司在中国未实施直销模式，通过香港电商直销平台和中国电商零售平台销售产品[110]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1610万美元，较2020年第四季度的1660万美元下降3%，较2021年第三季度的1430万美元增长13% [5][11] - 2021年全年总营收6000万美元，低于2020年的6210万美元 [11] - 递延收入在2021年增加550万美元 [11] - 活跃会员基数从2021年9月30日的45950人略降至12月31日的45760人，较2020年12月31日的52230人下降12% [11] - 第四季度毛利润率为74.2%，低于2020年第四季度的75.8%；2021年全年毛利润率为75%，高于2020年的72.6% [11] - 第四季度佣金费用占净销售额的比例从上年同期的41.4%增至44.1%；2021年全年，剔除行政费用收入影响后，佣金费用占净销售额的比例与2020年基本持平 [11][12] - 第四季度销售、一般和行政费用为440万美元，较2020年第四季度下降2%；2021年全年为1780万美元，低于2020年的1820万美元 [12] - 第四季度营业利润为48.7万美元，低于2020年第四季度的130万美元；2021年全年营业利润增至160万美元，高于2020年的66.9万美元 [12] - 第四季度所得税拨备为28.6万美元，低于2020年第四季度的73.7万美元；2021年全年为42.5万美元，低于2020年的64.7万美元 [13] - 第四季度净利润为23.2万美元，合每股摊薄收益0.02美元，低于2020年第四季度的74.7万美元和每股摊薄收益0.07美元；2021年全年净利润为110万美元，合每股摊薄收益0.09美元，高于2020年的84.3万美元和每股摊薄收益0.07美元 [13] - 2021年12月31日，现金及现金等价物总额为8380万美元，低于9月30日的8460万美元，较2020年12月31日的9240万美元减少850万美元 [13] - 第四季度经营活动提供的净现金为160万美元，低于2020年第四季度的340万美元；2021年全年为100万美元，低于2020年的190万美元 [14] - 2021年全年支付股息910万美元；2月7日，董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于3月4日支付给2月22日登记在册的股东 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度订单量较上一季度增长29%，较2020年第四季度增长20%；2021年全年订单量较2020年提高9% [6] - 11月下旬推出的新产品Biotech Trio对净销售额有显著贡献 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，日本和马来西亚市场净销售额较上一季度有所增长；日本市场销售额较上一季度和去年同期均实现两位数增长，第四季度贡献了超过50万美元的收入，同比增加超过40万美元 [9] - 公司对南美市场的业务扩张持乐观态度，在秘鲁取得成功的基础上，正加大对该地区的资源投入，并在哥伦比亚和玻利维亚取得进展 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续支持会员并拓展业务，以利用未来经营环境的改善 [16] - 计划在2022年推出更多创新产品 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情及相关政府限制措施可能继续给业务带来挑战，影响举办面对面会议和活动的能力，但公司认为凭借员工、领导和会员的努力以及快速适应市场变化的能力，能够维持订单量 [10] - 公司谨慎乐观地认为，随着面对面会员活动的逐步恢复，业务将受益 [10][16] 其他重要信息 - 12月下旬，公司谨慎恢复了一些面对面活动，举办了有500多人参加的国内培训活动，活动后产品需求保持健康水平；本季度还举办了多次网络研讨会、在线培训课程和活动 [6] - 递延收入余额从2021年9月30日至12月31日增加了250万美元，证明了订单量的强劲 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体内容，无法总结。

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1430万美元，较2021年第二季度的1620万美元下降12%，较2020年第三季度的1410万美元增长1% [6][14] - 9月30日活跃会员基数为45950人，较6月30日的46860人减少2%，较去年9月30日的53300人下降14% [15] - 第三季度毛利率为74.3%，与去年第三季度持平，排除行政费用收入影响，因物流成本降低和产品促销减少，毛利率同比有所增加 [15] - 第三季度佣金费用占总营收的比例从去年同期的39.8%增至42.2%，排除行政费用收入影响，佣金费用较去年同期略有下降 [15] - 本季度销售、一般和行政费用为410万美元，去年同期为420万美元，本季度营业收入为47.9万美元，去年第三季度为66.8万美元 [16] - 本季度所得税收益为4.5万美元，去年第三季度所得税拨备为41.8万美元，第三季度净收入总计47.1万美元，摊薄后每股0.04美元，2020年第三季度为63.5万美元，摊薄后每股0.06美元 [16] - 9月30日现金及现金等价物总额为8460万美元，略低于6月30日的8810万美元，第三季度经营活动净现金使用量为110万美元，去年第三季度为51.2万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 除香港外，净销售额同比增长3%，推动营收较2020年第三季度增长1% [7] - 订单量较上年同期增长2%，较第二季度下降18%，主要因6月在澳门举办大型线下活动的影响 [8][9] - 欧洲Klarna分期付款解决方案推出后，18%的订单通过该方式下单 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注管理可控业务要素，在拓展新兴市场、推出新产品和实施运营改进方面取得进展，以激励和吸引会员 [9] - 9月成功推出新产品Skindulgence Probiotic Ampoule，今年晚些时候还计划推出2款新的健康产品 [10] - 公司致力于将业务多元化拓展至新市场，秘鲁、日本、独联体和印度等新兴市场实现同比增长，尤其看好秘鲁和印度市场的经济复苏和销售增长 [10] - 在秘鲁领导团队帮助下，公司恢复在玻利维亚和哥伦比亚建立业务的努力 [11] - 本季度推出2种新支付解决方案，简化订购流程 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了2021年第一、二季度以来宏观经济环境的挑战，新冠疫情持续导致核心市场出现干扰和封锁 [5] - 尽管经营条件困难，但公司实现连续六个季度的正营业利润和净收入 [6] - 公司谨慎乐观地认为宏观经济环境和经营条件将改善，但预计财务结果仍会受疫情持续影响 [14] - 希望本季度实施的严格限制有助于控制新冠疫情传播，谨慎乐观地认为能够逐步恢复线下会员活动 [12] 其他重要信息 - 美国证券交易委员会（SEC）于2016年8月发起的调查已结束，美国国税局（IRS）于2018年10月开始的税务审计也已完成，公司在审查过程中全力配合，SEC未建议采取进一步行动，IRS认可公司的纳税申报 [12] - 11月1日，董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于11月26日支付给11月16日登记在册的股东 [17] 问答环节所有提问和回答 无

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为9.8976亿美元，较2020年12月31日的10.5942亿美元有所下降[12] - 2021年第三季度净销售额为1.4276亿美元，2020年同期为1.4124亿美元；2021年前九个月净销售额为4.3897亿美元，2020年同期为4.5476亿美元[15] - 2021年第三季度毛利润为1.0608亿美元，2020年同期为1.0489亿美元；2021年前九个月毛利润为3.304亿美元，2020年同期为3.251亿美元[15] - 2021年第三季度净利润为47.1万美元，2020年同期为63.5万美元；2021年前九个月净利润为85.3万美元，2020年同期为9.6万美元[15] - 2021年第三季度基本每股收益为0.04美元，2020年同期为0.06美元；2021年前九个月基本每股收益为0.08美元，2020年同期为0.01美元[15] - 2021年第三季度综合收益为40.8万美元，2020年同期为112.6万美元；2021年前九个月综合收益为71.3万美元，2020年同期为46.7万美元[17] - 截至2021年9月30日九个月，公司净收入为85.3万美元，2020年同期为9.6万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，经营活动净现金使用量为55.7万美元，2020年同期为153万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，投资活动净现金使用量为16.5万美元，2020年同期为14.7万美元[26] - 截至2021年9月30日九个月，融资活动净现金使用量为685.5万美元，2020年同期相同[26] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净减少772.8万美元，2020年减少811.9万美元[26] - 2021年初现金、现金等价物和受限现金为9289.2万美元，年末为8516.4万美元；2020年初为9942.5万美元，年末为9130.6万美元[26] - 2021年以经营租赁负债换取使用权资产为51.6万美元，2020年为272.4万美元[26] - 2021年9月30日公司总权益为61555美元，2020年同期为68676美元[22][23] - 2021年和2020年基本每股收益分别为0.04美元和0.06美元，摊薄后每股收益分别为0.04美元和0.06美元；2021年前九个月和2020年前九个月基本每股收益分别为0.08美元和0.01美元，摊薄后每股收益分别为0.07美元和0.01美元[33][34] - 2021年和2020年产品销售分别为1280.9万美元和1202.3万美元，行政管理费、运费等分别为152.4万美元和231.6万美元，总净销售额分别为1427.6万美元和1412.4万美元；2021年前九个月和2020年前九个月产品销售分别为3940.5万美元和4123.4万美元，行政管理费、运费等分别为477.7万美元和485.4万美元，总净销售额分别为4389.7万美元和4547.6万美元[43] - 2021年9月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为8516.4万美元和9289.2万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为439万美元和377.9万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他应计费用分别为175.8万美元和192.2万美元[49] - 2021年9月30日和2020年12月31日，递延收入分别为603.8万美元和309.1万美元[49] - 2021年9月30日，现金等价物中货币市场基金公允价值为3753.4万美元，政府和市政债务证券公允价值为1184.8万美元，企业债务证券公允价值为1716.7万美元；2020年12月31日，货币市场基金公允价值为2104.2万美元，定期存款公允价值为545.8万美元，政府和市政债务证券公允价值为3027.5万美元，企业债务证券公允价值为1161.5万美元[54] - 2021年和2020年第三季度租赁成本分别为38.2万美元和44.9万美元，前九个月分别为112.9万美元和152.9万美元[57] - 截至2021年9月30日，美国联邦净经营亏损60.3万美元，美国州净经营亏损结转42.7万美元，外国净经营亏损结转约280万美元[63] - 2021年前三季度，公司每股普通股现金股息0.2美元，总计690万美元[75] - 截至2021年9月30日，7000万美元股票回购计划中，2190万美元可用于未来购买[76] - 2021年前九个月，累计其他综合损失从33.6万美元变为47.6万美元[78] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为1.4276亿美元和1.4124亿美元，前九个月分别为4.3897亿美元和4.5476亿美元[83] - 2021年和2020年第三季度经营收入分别为42.6万美元和105.3万美元，前九个月分别为99.2万美元和6万美元[83] - 2021年11月1日董事会宣布对每股普通股派发0.20美元的季度现金股息，将于11月26日支付给11月16日登记在册的股东[86] - 2021年前九个月和2020年同期，会员佣金分别占净销售额的42%和43%[105] - 2021年9月30日止三个月和2020年同期相比，净销售额从1410万美元增至1430万美元，增长15.2万美元，增幅1%[111] - 2021年9月和2020年9月，销售成本占净销售额比例分别为25.7%和25.7%（三个月数据）、24.7%和28.5%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，佣金费用占净销售额比例分别为42.2%和39.8%（三个月数据）、42.1%和42.5%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，销售、一般和行政费用占净销售额比例分别为28.7%和29.7%（三个月数据）、30.7%和30.3%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，运营收入（亏损）占净销售额比例分别为3.4%和4.8%（三个月数据）、2.5%和 - 1.3%（九个月数据）[108] - 2021年9月和2020年9月，净利润占净销售额比例分别为3.3%和4.5%（三个月数据）、2.0%和0.2%（九个月数据）[108] - 2021年前九个月净销售额为4390万美元，较去年同期的4550万美元减少160万美元，降幅3%；香港以外业务净销售额增加43.2万美元，增幅5%[112] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月毛利率均为净销售额的74.3%；2021年前九个月毛利率为净销售额的75.3%，高于去年同期的71.5%[113] - 2021年截至9月30日的三个月佣金费用占净销售额的42.2%，高于去年同期的39.8%；前九个月占比42.1%，低于去年同期的42.5%[114] - 2021年截至9月30日的三个月销售、一般和行政费用为410万美元，与去年同期的420万美元基本持平；前九个月为1350万美元，低于去年同期的1380万美元[115][116] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月分别确认所得税收益4.5万美元和所得税费用41.8万美元；前九个月分别确认所得税费用13.9万美元和所得税收益9万美元[118] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物总额为8460万美元，较2020年12月31日减少770万美元；可售投资分类为现金等价物的金额为6650万美元[119] - 截至2021年9月30日，流动资产与流动负债比率为4.1:1，营运资金为7050万美元，较2020年12月31日减少770万美元[120] - 2021年前九个月经营活动使用现金55.7万美元，少于去年同期的150万美元；投资活动使用现金16.5万美元，去年同期为14.7万美元；融资活动使用现金均为690万美元[120][121] - 截至2021年9月30日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[122] - 2020年因2019年净营业亏损获得51.2万美元税收优惠，2021年因2020年净营业亏损获得8.4万美元税收优惠[134] 公司业务风险相关 - 公司香港业务占整体业务很大比例，且主要是向中国内地会员销售产品，香港或中国业务的重大不利变化可能对整体业务产生重大不利影响[7] - 2019年公司经营现金流为负，2020年仅有适度正经营现金流，若经营现金流无改善，可能对业务和股价产生重大不利影响[7] - 公司近期流失大量会员，若无法稳定或增加会员数量，业务可能进一步受负面影响[7] - 公司普通股交易量大且价格波动大，可能使股东难在理想价格出售股票[9] 公司业务布局与结构 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[29] - 公司将其他经营部门（包括香港经营部门）合并为一个主要报告部门[81] 财务报表编制说明 - 未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与2020年年报一并阅读[30] 产品退货相关 - 产品退货储备基于各国退货政策和历史经验，历史退货率为销售额的1% - 8%，2021年和2020年前九个月销售退货均为销售额的1%[38] 递延收入相关 - 2020年12月31日至2021年9月30日，递延收入增加主要因收到400万美元未发货产品订单和未兑换代金券现金，抵消了100万美元已确认收入[40] 市场销售占比情况 - 除香港外，无单一市场净销售额超过总净销售额的10%，无单一客户在2021年和2020年前九个月净销售额占比达10%或以上[44] 公司租赁情况 - 公司在香港、美国等地租赁办公和零售空间，其中香港7300平方英尺、加州Rolling Hills Estates 4900平方英尺等[55] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.1年，加权平均折现率为3.3%[59] 幻影股份相关 - 2016年计划下，截至2021年9月30日，有121.9583万股可用于发行[68] - 2021年3月15日授予22.3307万份幻影股份，5月14日授予9074份幻影股份[70] - 2021年前三季度，2.7913万和8.3739万份幻影股份归属，产生补偿费用分别为19.5万美元和58.8万美元[73] 特许权使用费相关 - 公司与BHS的特许权协议下，2021年和2020年第三季度特许权使用费分别为2.5万美元和1.4万美元，前九个月分别为4.4万美元和6.4万美元[79] 活跃会员数量情况 - 截至2021年9月30日，公司有45950名活跃会员，三个月前为46860名，一年前为53300名[89] 各地区业务销售占比 - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的78%[90] 中国业务相关事件 - 公司于2019年11月撤回在中国的直销牌照申请，并于2020年3月收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[91] - 2019年1月起中国政府的百日行动及相关负面媒体报道对公司业务产生重大不利影响[93] - 2019年8月27日中国政府宣布对百日行动进行“回头看”审查，该审查或仍未完成[94] - 2020年公司约79%的收入来自香港，主要是向中国内地会员销售产品所得[95] 香港业务销售数据变化 - 2021年9月30日止三个月和2020年同期相比，香港净销售额增长6.9万美元，增幅1%[111] - 除香港业务外，2021年9月30日止三个月净销售额较2020年同期增加8.3万美元，增幅3%[111]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为10.1406亿美元，较2020年12月31日的10.5942亿美元有所下降[12] - 2021年第二季度净销售额为1.6152亿美元，2020年同期为1.6404亿美元[14] - 2021年上半年净销售额为2.9621亿美元，2020年同期为3.1352亿美元[14] - 2021年第二季度净利润为22.9万美元，2020年同期为3.4万美元[14] - 2021年上半年净利润为38.2万美元，2020年同期亏损53.9万美元[14] - 2021年第二季度基本每股收益为0.02美元，2020年同期为0.00美元[14] - 2021年上半年基本每股收益为0.03美元，2020年同期为 - 0.05美元[14] - 2021年第二季度综合收益为34.1万美元，2020年同期为22.3万美元[17] - 2021年上半年综合收益为30.5万美元，2020年同期亏损65.9万美元[17] - 截至2021年6月30日六个月，公司普通股数量为12,979,414股，股东权益总额为63,432千美元；2020年同期普通股数量相同，股东权益总额为69,835千美元[20][22] - 2021年上半年净收入为382千美元，2020年同期净亏损为539千美元[24] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为548千美元，2020年同期使用的净现金为1,018千美元[24] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为147千美元，2020年同期为68千美元[24] - 2021年和2020年上半年融资活动使用的净现金均为4,570千美元[24] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少4,255千美元，期末余额为88,637千美元；2020年同期净减少5,706千美元，期末余额为93,719千美元[24] - 2021年以经营租赁负债换取使用权资产为400千美元，2020年为1,081千美元[24] - 2021年基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.02美元，2020年分别为0.00美元和0.00美元[31] - 2021年上半年和2020年上半年基本每股净收益分别为0.03美元和-0.05美元，摊薄后每股净收益同样分别为0.03美元和-0.05美元[32] - 2021年和2020年上半年销售退货分别占销售额的1%和2%，退货政策期限从14天到1年不等，历史退货率在1% - 8%[37] - 2021年3月31日至6月30日递延收入增加，主要因收到330万美元未发货产品订单和未兑换代金券现金，抵消了170万美元已确认收入[39] - 2021年第一季度、第二季度及上半年净销售额分别为1615.2万美元、1640.4万美元和2962.1万美元，2020年对应数据分别为1520万美元、1640.4万美元和3135.2万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为8811.4万美元和9236.7万美元，受限现金分别为52.3万美元和52.5万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为370.6万美元和377.9万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，递延收入分别为571.3万美元和309.1万美元[48] - 2021年3个月和6个月的总租赁成本分别为38.1万美元和74.7万美元，2020年同期分别为52.8万美元和108万美元[56] - 截至2021年6月30日，公司不再有美国联邦净经营亏损，有350万美元的美国州净经营亏损结转和280万美元的外国净经营亏损结转[62] - 2021年第一、二季度，公司每股普通股现金股息为0.2美元，总计460万美元[74] - 截至2021年6月30日，7000万美元的股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[75] - 2021年前6个月，累计其他综合损失从33.6万美元变为41.3万美元[76] - 公司与BHS的协议下，2021年3个月和6个月确认的特许权使用费分别为1.1万美元和1.9万美元，2020年同期分别为3.5万美元和5万美元[76] - 2021年第二季度净销售额为1.6152亿美元，2020年同期为1.6404亿美元；2021年上半年净销售额为2.9621亿美元，2020年同期为3.1352亿美元[81][82] - 2021年第二季度经营收入为32.6万美元，2020年同期为30.8万美元；2021年上半年经营收入为56.6万美元，2020年同期亏损104.7万美元[81] - 2021年6月30日止三个月净销售额为1620万美元，较去年同期的1640万美元减少25.2万美元，降幅2%；六个月净销售额为2960万美元，较去年同期的3140万美元减少170万美元，降幅6%[109][110] - 2021年6月30日止三个月和六个月，毛利润分别占净销售额的75.7%，高于2020年同期的70.6%和70.2%[111] - 2021年6月30日止三个月，销售、一般和行政费用为490万美元，高于去年同期的430万美元；六个月为940万美元，低于去年同期的960万美元[113][114] - 2021年和2020年6月30日止三个月，所得税拨备分别为9.7万美元和27.4万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为18.4万美元和所得税收益50.8万美元[116] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为8810万美元，较2020年12月31日减少430万美元[117] - 截至2021年6月30日，公司流动资产与流动负债比率为4.1:1，营运资金为7240万美元，较2020年12月31日减少580万美元[118] - 2021年前六个月，公司经营活动产生的现金流量为54.8万美元，而2020年同期为使用现金100万美元[118] - 2021年和2020年前六个月，公司投资活动使用的现金流量分别为14.7万美元和6.8万美元[118] - 2021年和2020年前六个月，公司融资活动使用的现金流量均为支付普通股股息，每股0.20美元，每期共计460万美元[119] - 截至2021年6月30日，公司7000万美元的股票回购计划中，尚有2190万美元可用于未来购买[120] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未发货产品订单和未兑换产品代金券的递延收入分别为370万美元和100万美元[126] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司自动发货订单预付款分别为190万美元和200万美元[127] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应计佣金分别为340万美元和350万美元[128] - 公司因2019年12月31日结束的纳税年度产生的净营业亏损，在2020年获得51.2万美元的税收优惠[132] 公司业务布局与租赁情况 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[27] - 公司在香港租赁7300平方英尺办公空间，在加利福尼亚州Rolling Hills Estates租赁4900平方英尺办公空间，在加利福尼亚州Rowland Heights、加拿大不列颠哥伦比亚省Richmond和新泽西州Metuchen分别租赁1600平方英尺、1600平方英尺和2000平方英尺零售空间[54] - 公司在中国租赁八个分支机构办公室及一家工厂，还在秘鲁、日本等多地租赁办公空间[55] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为3.3%[58] - 截至2021年6月30日，经营租赁负债的年度预定租赁付款总额为405.5万美元，现值为370.7万美元[60] 公司业务风险与影响因素 - 公司香港业务占整体业务很大比例，且主要是向中国会员销售产品，香港或中国业务的不利变化可能对整体业务产生重大不利影响[7] - 2020年3月，公司因撤回在中国的直销牌照申请，收到2000万元人民币（290万美元）的消费者保护基金存款退款[89] - 2019年1月起中国政府开展的100天整治行动及后续回顾审查，持续对公司在华业务产生负面影响[91][92] - 新冠疫情及其防控措施在2020年和2021年上半年对公司财务业绩产生重大负面影响，预计近期财务结果仍可能受不利影响[93] - 香港近期的政治和社会发展以及疫情防控措施，对公司香港业务产生不利影响，导致停止在港举办会员会议和活动[94] - 2021年前六个月香港净销售额低于2020年同期，预计近期财务表现仍会受不利影响[97] 公司会员与销售相关指标 - 截至2021年6月30日，公司有46,860名活跃会员，三个月前为49,420名，一年前为54,370名[87] - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额在最近一个财季占净销售额的79%[88] - 2021年和2020年前六个月，会员佣金分别占净销售额的42%和44%[103] - 2021年第二季度和2020年同期，佣金分别占净销售额的42.9%和43.4%；2021年前六个月和2020年同期，分别占42.0%和43.7%[112] - 2021年6月30日止三个月，香港净销售额减少98.9万美元，降幅7%；六个月香港净销售额受相同因素影响下降[109][110] - 2021年6月30日止三个月，除香港业务外净销售额增加73.7万美元，增幅27%；六个月增加34.9万美元，增幅6%[109][110] 公司股权与股息相关 - 2021年3月15日，公司批准并采用幻影股权计划，授予223307份幻影股份，5月14日又授予9074份[68][69] - 2021年3个月和6个月分别有27913份和55826份幻影股份归属，产生的薪酬费用分别为20.5万美元和39.3万美元[72] - 2021年8月2日，董事会宣布对每股流通普通股发放0.20美元的季度现金股息，将于8月27日支付给8月17日登记在册的股东[84] 财务报表编制说明 - 未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与公司2020年年报一并阅读[28] 现金等价物公允价值情况 - 截至2021年6月30日，现金等价物中货币市场基金公允价值为4273.5万美元，政府和市政债务证券公允价值为2299.1万美元，企业债务证券公允价值为80.9万美元[53] 递延收入构成情况 - 截至2021年6月30日，递延收入为570万美元，主要包括370万美元未发货产品订单和未兑换产品代金券以及190万美元自动发货预付款[110] 公司业务资源分配策略 - 公司优先将资源集中在大中华区以及现有会员有能力招募潜在客户和销售产品的国家和地区，如东南亚、印度、南美和欧洲[87]

现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为9.0214亿美元，2020年12月31日为9.2367亿美元[11] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金减少2,156,000美元，2020年同期减少3,527,000美元；2021年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为90,736,000美元，2020年同期为95,898,000美元[24] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为9073.6万美元和9289.2万美元[48] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物总额为9020万美元，较2020年12月31日减少220万美元[114] 净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为1.3469亿美元，2020年同期为1.4948亿美元[15] - 2021年第一季度总净销售额为13,469,000美元，2020年同期为14,948,000美元[42] - 2021年第一季度公司净销售额为1346.9万美元，较2020年第一季度的1494.8万美元有所下降[80] - 2021年第一季度净销售额为1350万美元，较去年同期的1490万美元减少150万美元，降幅10%[108] 销售成本、毛利润及相关占比变化 - 2021年第一季度销售成本为3255万美元，2020年同期为4514万美元[15] - 2021年第一季度毛利润为1.0214亿美元，2020年同期为1.0434亿美元[15] - 2021年和2020年运营结果显示，成本销售占比分别为24.2%和30.2%，毛利润占比分别为75.8%和69.8%[105] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的75.8%，高于去年同期的69.8%[110] 运营费用及相关占比变化 - 2021年第一季度运营费用为9994万美元，2020年同期为1.1882亿美元[15] - 2021年和2020年运营费用中，佣金费用占比分别为40.9%和44.2%，销售、一般和行政费用占比分别为33.3%和35.3%[105] - 2021年第一季度佣金费用占净销售额的40.9%，低于去年同期的44.2%[111] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为450万美元，低于去年同期的530万美元[112] 运营收入、净收入及相关占比变化 - 2021年第一季度运营收入为220万美元，2020年同期运营亏损为1448万美元[15] - 2021年第一季度净收入为153万美元，2020年同期净亏损为573万美元[15] - 2021年第一季度净收入为153,000美元，2020年同期净亏损为573,000美元[24] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.01美元，2020年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元[31] - 2021年和2020年运营收入（亏损）占比分别为1.6%和 - 9.7%，净收入（亏损）占比分别为1.1%和 - 3.9%[105] - 2021年第一季度运营收入为24万美元，而2020年第一季度亏损135.5万美元[80] 综合亏损变化 - 2021年第一季度综合亏损为36万美元，2020年同期为882万美元[18] 股东权益变化 - 2021年3月31日股东权益为6.5376亿美元，2020年12月31日为6.7697亿美元[12] 公司面临的风险 - 公司面临香港业务、疫情、政治社会发展等多方面风险[7] 股本情况 - 2019年12月31日公司普通股数量为12,979,414股，库存股数量为1,556,875股，总股本为75,064美元；2020年3月31日普通股数量不变，库存股数量不变，总股本为71,897美元[22] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2021年第一季度经营活动提供净现金414,000美元，2020年同期使用净现金990,000美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用净现金63,000美元，2020年同期使用净现金12,000美元；2021年第一季度融资活动使用净现金2,285,000美元，2020年同期相同[24] 销售退货占比 - 2021年第一季度和2020年第一季度销售退货分别占销售额的1%和2%[37] 递延收入变化 - 从2020年12月31日到2021年3月31日，递延收入增加主要是未发货产品订单和未兑换代金券价值增加110万美元[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延收入分别为416.9万美元和309.1万美元[48] - 截至2021年3月31日，递延收入为420万美元，其中未发货产品订单和未兑换产品代金券为210万美元，自动发货预付款为190万美元[109] 公司业务市场分布 - 公司是国际直销和电子商务公司，子公司在美洲、大中华区、东南亚、韩国、日本、印度、欧洲等市场有业务[27] 会计准则评估 - 公司目前正在评估ASU 2016 - 13及ASU 2019 - 11对合并财务报表的影响，该标准2022年12月15日后生效，允许提前采用[34] 存货情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货分别为362.7万美元和377.9万美元[48] 现金等价物构成 - 截至2021年3月31日，现金等价物中货币市场基金公允价值为2255.3万美元，定期存款为500万美元，政府和市政债券为1844.8万美元，公司债券为2022万美元[53] 办公及零售空间租赁情况 - 公司在香港租赁7300平方英尺办公空间，在加利福尼亚州罗灵希尔斯庄园租赁4900平方英尺办公空间，在加利福尼亚州罗兰岗、不列颠哥伦比亚省列治文和新泽西州梅图森分别租赁1600平方英尺、1600平方英尺和2000平方英尺零售空间[54] 租赁成本及负债情况 - 2021年和2020年第一季度租赁成本分别为36.6万美元和55.2万美元，支付的经营租赁负债现金分别为35.8万美元和47.9万美元[56] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.3年，加权平均折现率为3.3%[56] - 截至2021年3月31日，经营租赁负债年度预定租赁付款总额为439.9万美元，现值为400.8万美元[58] 净经营亏损情况 - 截至2021年3月31日，公司不再有美国联邦净经营亏损，有美国州净经营亏损结转350万美元，外国净经营亏损结转约280万美元[60] 证券调查情况 - 美国证券交易委员会正在对公司证券交易和信息披露是否违反联邦证券法进行非公开调查[64] 股权计划情况 - 2016年股东批准的股权计划允许发行不超过250万股公司普通股，截至2021年3月31日，尚有121.9583万股可发行[65] 幻影股份奖励情况 - 2021年3月15日公司授予员工和非员工董事223,307份幻影股份奖励，分八次每三个月等额归属，幻影股份最高支付价值为每股12美元[67] - 2021年3月15日27,913份幻影股份归属，第一季度产生18.8万美元的薪酬费用[70] 受限股情况 - 2020年12月31日受限股未归属数量为566,272股，加权平均价格为7.21美元；2021年3月31日未归属数量为471,264股，加权平均价格为7.19美元[68] 股息支付情况 - 2021年2月8日董事会宣布每股普通股0.2美元的季度现金股息，3月5日支付给2月23日登记在册的股东；5月3日宣布同样股息，5月28日支付给5月18日登记在册的股东[72][82] 股票回购计划情况 - 公司股票回购计划授权金额从1500万美元增至7000万美元，截至2021年3月31日，尚有2190万美元可用于未来回购[73] - 截至2021年3月31日，7000万美元股票回购计划中还有2190万美元可用于未来购买[117] 累计其他综合损失情况 - 2021年第一季度累计其他综合损失从33.6万美元增至52.5万美元，其中外币折算调整损失从32.5万美元增至50.7万美元，可供出售投资损失从1.1万美元增至1.8万美元[75] 特许权使用费情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度公司根据特许权协议分别确认特许权使用费8000美元和15000美元，协议2025年3月31日到期，之后自动续约[76] 活跃会员数量变化 - 截至2021年3月31日公司有49,420名活跃会员，三个月前为52,230名，一年前为56,490名[85] 各地区销售额占比及变化 - 公司约93%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额占最近一个财季净销售额的77%[86] - 2020年公司约79%的收入来自香港，且主要源于向中国内地会员销售产品[91] - 2021年前三个月香港净销售额低于2020年同期[96] - 2021年和2020年第一季度，会员佣金分别占净销售额的41%和44%[102] - 2021年3月31日止三个月，美洲市场收入998000美元，占比7.4%；香港市场收入10322000美元，占比76.6%[107] - 2020年3月31日止三个月，美洲市场收入1112000美元，占比7.4%；香港市场收入11413000美元，占比76.3%[107] 政策及疫情对业务影响 - 2019年1月起中国政府开展的百日行动及后续回顾审查对公司业务产生负面影响[89][90] - 新冠疫情及其防控措施对公司2020年财务结果产生重大负面影响，预计近期财务结果也会受不利影响[91] 所得税情况 - 2021年第一季度所得税费用为8.7万美元，去年同期所得税收益为78.2万美元[113] 流动资产与流动负债及营运资金情况 - 截至2021年3月31日，流动资产与流动负债比率为4.5:1，营运资金为7580万美元，较2020年12月31日减少240万美元[115] 经营活动现金提供情况 - 2021年第一季度经营活动提供现金41.4万美元，去年同期使用现金99万美元[115]