财务指标对比 - 2024年9月30日贸易应付账款及应计负债为10,689千加元，2023年12月31日为7,047千加元[11] - 2024年9月30日股份价格为1.57美元，2023年12月31日为2.61美元；2024年9月30日预期波动率为46.4%，2023年12月31日为48.5% [14] - 2024年9月30日止九个月期间期初发行股份为60,903,898股，期末为112,578,651股；2023年12月31日止年度期初为55,873,898股，期末为60,903,898股[20] - 2024年9月30日止三个月工资及福利为905千加元，2023年同期为684千加元；2024年9月30日止九个月为2,978千加元，2023年同期为2,274千加元[23] - 2024年9月30日止三个月勘探及评估费用为1,760千加元，2023年同期为1,330千加元；2024年9月30日止九个月为23,827千加元，2023年同期为5,716千加元[23] - 截至2024年9月30日，可转换债务主体公允价值估计为16,789千加元（12,437千美元），2023年12月31日为66,227千加元（50,073千美元）[27] - 2024年9月30日金融资产按公允价值计量且其变动计入当期损益的非流动投资（公开上市实体的股权投资）为300千加元，2023年12月31日为1,075千加元[34] - 2024年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为806.2万加元和5138.2万加元，2023年同期分别为1552.6万加元和3940.6万加元[45] - 2024年前九个月，勘探与评估费用为2.3827亿加元，电池材料厂项目费用为2.7199亿加元，2023年同期分别为5716万加元和1.6688亿加元[45] - 2024年前九个月净亏损51,382千加元，2023年同期净亏损39,406千加元[80] - 2024年前九个月经营活动使用现金流量为35,186千加元，2023年同期为28,968千加元[80] - 2024年前九个月投资活动使用现金流量为9,043千加元，2023年同期为8,714千加元[80] - 2024年前九个月融资活动产生现金流量为64,479千加元，2023年同期为26,511千加元[80] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为56,502千加元，较期初的36,332千加元增加20,170千加元[80] - 2023年1月1日至12月31日，物业、厂房及设备成本增加10,042千加元[89] - 2023年1月1日至12月31日，物业、厂房及设备累计折旧增加7,553千加元[89] - 2024年第三季度和前九个月，外汇损失（收益）分别为 - 387美元和1,735美元，2023年同期分别为942美元和 - 137美元[130] - 2024年第三季度和前九个月，净财务成本（收入）分别为 - 11,097美元和 - 19,825美元，2023年同期分别为2,379美元和 - 872美元[130] - 2024年第三季度和前九个月，公司发生的利息费用分别为446美元（327美元）和1,978美元（1,459美元），2023年同期分别为1,758美元（1,311美元）和5,054美元（3,757美元）[132] - 2024年第三季度和前九个月，关键管理人员薪酬中员工福利费用分别为540美元和1,660美元，股份支付分别为1,303美元和3,146美元，董事会费用分别为219美元和666美元[132] - 2024年第三季度和前九个月，利息收入分别为 - 993美元和 - 2,885美元，2023年同期分别为 - 721美元和 - 2,118美元[130] 衍生认股权证相关 - 2024年9月30日用于估计衍生认股权证负债公允价值的认股权证数量为25,000,000，无风险利率为4.38%，预期波动率为67%，估值日股价为1.57美元，行使价为2.38美元，每份认股权证平均公允价值为0.10美元[17] - 认股权证可在最终投资决策时或最迟于2029年5月2日行使，每份认股权证可按2.38美元的价格购买一股普通股[51] - 认股权证在最终投资决策或2029年2月28日可行使，每股行权价2.38美元，负债部分价值2580万加元（1900万美元），股权部分4210万加元（3100万美元）[95] - 截至2024年9月30日，衍生认股权证负债余额为254.7万加元[96] - 截至2024年3月31日、6月30日和9月30日，衍生权证负债余额分别为19,738美元、9,384美元和3,395美元[121] 股份发行与配售 - 2023年4月17日公司完成4,850,000股普通股的包销公开发行协议，每股价格4.55美元，总收益2960万加元（2200万美元），承销商费用为总收益的6% [42] - 2024年5月2日，公司完成私募配售，向三井和帕林赫斯特发行1875万股普通股和1875万份认股权证，总价值3750万美元[51] - 2024年前九个月，公司因Lac Guéret物业收购发行620.821万股，私募配售发行4375万股，期权行使发行13.75万股[60] - 2024年2月28日，公司完成与通用汽车和松下的私募配售，各认购1250万股普通股和1250万份认股权证，总收益6790万加元（5000万美元）[95] 会计准则相关 - IASB于2024年5月发布对金融工具分类和计量的修订，对IFRS 9和IFRS 7的修订于2026年1月1日或之后开始的年度报告生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[6] - 公司正在评估新会计准则对合并财务报表的影响[87] - 公司自2024年1月1日起采用IAS 1修订案，将可转换票据从非流动负债重新分类为流动负债[111] 公司运营与发展 - 2024年前九个月，公司税后净亏损5140万加元，经营活动现金流出3520万加元，累计亏损2.72亿加元[64] - 公司未来运营和发展依赖管理层能否获得额外融资，否则持续经营能力存重大不确定性[64] - 截至2024年9月30日，公司总股本为1.12578651亿股，总权益为1094.73万加元[60] - 截至2024年9月30日，公司总资产为147,939千加元，较2023年12月31日的123,939千加元增长约19.36%[74] 其他财务事项 - 2022年11月8日，公司完成私募发行无担保可转换票据，总收益6720万加元[92] - 公司股份期权计划规定，授予的期权上限为已发行股份总数的10%，2024年前九个月授予期权的加权平均公允价值为每份2.06加元[99] - 2024年前九个月，工资福利428.3万加元，工程费用1195.2万加元，电池材料厂项目费用2719.9万加元[102] - 2024年前九个月，购置物业、厂房及设备的净现金流量为936.1万加元[105] - 截至2024年9月30日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具总额为402.9万加元[108] - 2024年9月30日，物业、厂房及设备的账面净值为7282万加元[115] - 2024年8月，公司回购1%的净冶炼厂特许权使用费，花费186.9万加元，还决定以20万加元回购0.2%的净冶炼厂特许权使用费[117] - 截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年9月30日，公司相关业务余额分别为56,544美元、53,624美元和14,814美元[118] - 2024年前九个月和2023年全年，公司授予的总股票期权分别为4,177,500份和2,088,548份[126] - 2024年1月31日，公司以1860万美元收购Lac Guéret物业，后续商业生产开始时还将支付500万美元[128] - 2024年前九个月，董事、管理人员、员工和顾问获得的股票期权分别为237,500份、2,200,000份、1,590,000份和150,000份，2023年全年分别为212,500份、600,000份、800,000份和476,048份[126]

资产状况 - 截至2024年6月30日，公司总资产为16.1577亿加元，较2023年12月31日的12.3939亿加元增长约30.37%[4] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为7387.6万加元，较2023年12月31日的3633.2万加元增长约103.34%[4] - 截至2024年6月30日，公司物业、厂房及设备成本总计8.4001亿加元，累计折旧1.659亿加元，账面价值6.7411亿加元[24] - 截至2024年6月30日，公司总股本为1.12553651亿股，较2024年1月1日的6090.3898万股有所增加[7] - 截至2024年6月30日，公司应付账款和其他负债为1069.9万加元，2023年12月31日为979.8万加元[26] - 截至2024年6月30日，可转换票据余额为1461.5万加元[27] - 截至2024年6月30日，与通用汽车和松下私募的衍生认股权证负债为938.4万加元[32] - 截至2024年6月30日，与三井物产和Pallinghurst私募的衍生认股权证负债为703.8万加元[34] - 2024年上半年末，公司发行股份总数为1.12553651亿股，较年初的6090.3898万股增加[37] - 截至2024年6月30日，可转换债务主体公允价值估计为1731.3万加元，2023年12月31日为6622.7万加元[51] - 截至2024年6月30日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中，非流动投资为52.5万加元，2023年12月31日为107.5万加元[54] - 截至2024年6月30日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中，认股权证为1642.2万加元[54] - 截至2024年6月30日，公司已发出407.3万加元的购置物业、厂房及设备的采购订单[56] - 截至2024年6月30日，公司已发出336.4万加元与运营相关的采购订单[56] 经营业绩 - 2024年第二季度，公司运营亏损为1762.9万加元，较2023年同期的1364.2万加元有所增加[5] - 2024年上半年，公司净亏损为4332万加元，较2023年同期的2388.2万加元有所增加[5] - 2024年上半年公司税后净亏损4330万美元，经营活动现金流出2350万美元，累计亏损2.639亿美元，尚未实现正现金流或盈利[10] - 2024年第二季度归属于普通股股东的损失为1.1082亿加元，2023年同期为收益126.4万加元；2024年上半年损失为4.332亿加元，2023年同期为2.3882亿加元[38] - 2024年第二季度基本每股损失为0.1加元，2023年同期为 - 0.02加元；2024年上半年为0.48加元，2023年同期为0.41加元[38] - 2024年第二季度摊薄每股损失为0.1加元，2023年同期为0.02加元；2024年上半年为0.48加元，2023年同期为0.41加元[38] 现金流量 - 2024年上半年，公司经营活动使用的现金流量为2350.1万加元，较2023年同期的1998.1万加元有所增加[9] - 2024年上半年，公司投资活动使用的现金流量为378.4万加元，较2023年同期的648.7万加元有所减少[9] - 2024年上半年，公司融资活动产生的现金流量为6483万加元，较2023年同期的2671.6万加元有所增加[9] - 2024年上半年营运资金净变化为 -48.8万加元，2023年同期为147万加元[47] - 2024年上半年投资活动使用的净现金流量为397.1万加元，2023年同期为664.2万加元[48] 融资情况 - 2024年上半年，公司发行股份募集资金8238.8万加元[7] - 2024年上半年，公司因行使股票期权获得资金26.4万加元[9] - 2024年2月28日，公司完成私募配售，从通用汽车和松下获得总计6790万加元（5000万美元）的资金[10] - 2022年11月8日公司完成私募发行无担保可转换票据，总收益6720万加元（5000万美元），期限36个月，季度息票利率为3个月CME Term SOFR加4%和6%中的较高者[27] - 2024年5月2日，公司与三井物产和Pallinghurst完成私募，发行股票和认股权证以换取价值3750万美元的可转换票据[30][35] - 2024年2月28日，公司与通用汽车和松下完成私募，发行2500万股普通股和认股权证，总收益6790万加元（5000万美元）[32] - 2023年4月17日，公司完成485万股普通股的包销公开发行，总收益2960万加元（2200万美元），承销商费用为总收益的6%[37] 会计准则相关 - 公司于2024年起采用IAS 1财务报表列报中关于负债分类的修订，将可转换票据从非流动负债重新分类为流动负债[16] - 2024年4月，国际会计准则理事会发布IFRS 18财务报表列报和披露，将于2027年1月1日起生效，公司正在评估其影响[17] - 2024年5月，国际会计准则理事会发布IFRS 9和IFRS 7金融工具分类和计量的修订，将于2026年1月1日起生效，公司正在评估其影响[20] 财务计量方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定衍生认股权证负债的公允价值[23] 成本支出 - 2024年上半年，计入在建矿山的借款成本为95.7万加元，2023年同期为21.3万加元[25] - 2024年3 - 6月和1 - 6月利息息票分别为44.5万加元（32.5万美元）和153.3万加元（113.2万美元），2023年同期分别为167.9万加元（125万美元）和329.6万加元（244.6万美元）[30] - 2024年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为每份2.08加元，基于授予日股价3.12加元、预期寿命5年、无风险利率3.54%、预期波动率80.75%、预期股息为零等假设[40] - 2024年上半年授予股票期权410.75万份，行权价加权平均为3.12加元；2023年授予208.8548万份，行权价加权平均为5.51加元[41] - 2024年第二季度勘探与评估费用为184.3万加元，2023年同期为274万加元；2024年上半年为2206.6万加元，2023年同期为438.7万加元[43] - 2024年1月31日，公司以1860万加元（620.821万股，每股3加元）收购Lac Guéret矿权资产，后续商业生产开始时还需支付500万加元[43] - 2024年第二季度电池材料厂项目费用为895.1万加元，2023年同期为516.5万加元；2024年上半年为1676.5万加元，2023年同期为989.8万加元[44] - 2024年第二季度一般及行政费用为683.5万加元，2023年同期为573.7万加元；2024年上半年为1301.8万加元，2023年同期为1264.6万加元[45] - 2024年第二季度净财务成本（收入）为 - 664.7万加元，2023年同期为 - 1500.6万加元；2024年上半年为 - 872.9万加元，2023年同期为 - 324.9万加元[46] - 2024年上半年关键管理人员薪酬中员工福利费用为112万加元，2023年同期为125万加元[49] - 2024年上半年关键管理人员薪酬中股份支付为185.6万加元，2023年同期为42.5万加元[49] 会计处理原则 - 公司在确定矿产资源开采的技术可行性和商业可行性之前，勘探和评估支出在发生时计入综合亏损表[13] 利息支付方式 - 2024年第二季度，公司选择用172,048股普通股支付利息，价格为每股1.89美元[30]

文章核心观点 - 2024年5月15日Mason Resources宣布向NorthX Nickel投资100万美元，认购其私募配售股份，此投资契合Mason在魁北克电池材料领域的战略布局 [1][2] 投资交易情况 - 2024年4月26日NorthX宣布私募配售227.5万美元的单位证券，Mason按私募协议投资100万美元，以每股0.24美元认购416.6667万个单位证券，每个单位含1股普通股和1份认股权证，认股权证可在2027年5月14日前以每股0.36美元购买股票 [1] 投资原因及意义 - NorthX专注于魁北克Abitibi绿岩带的Grasset项目开发，该项目有550万吨镍当量品位1.53%的指示性资源，Mason认为Grasset项目是北美最有前景的镍资产之一，投资该项目符合其在魁北克电池材料领域的战略布局 [2] 股权结构变化 - 交易前Mason无NorthX股份，交易后Mason实益持有416.6667股，占已发行和流通股份的14.6%，若行使全部认股权证，Mason将实益持有833.3334股，占部分摊薄后已发行和流通股份的25.5%，Mason同意若行使认股权证导致持股超19.9%将受限 [2] 未来交易意向 - 此次交易为投资目的，作为大股东Mason未来可能根据市场情况增持或减持股份，但目前无此意向 [3] 投资者权利协议 - 认购单位证券后，Mason与NorthX签订投资者权利协议，Mason持股不低于已发行和流通股份10%（非摊薄基础）可提名2名董事候选人，不低于5%可提名1名，且持股不低于5%有按比例优先购买权 [4] 公司信息 NorthX Nickel Corp. - 是专注镍铜钴铂族元素勘探开发的加拿大公司，在魁北克和安大略省有大量资产，旗舰项目Grasset有550万吨镍当量品位1.53%的指示性资源，还在安大略省萨德伯里拥有37处物业超300平方公里土地，公司致力于镍硫化物项目勘探开发，愿景是成为负责任的镍硫化物开发商 [7][9] Mason Resources Inc. - 是专注自然资源领域的加拿大投资公司，主要对电池相关金属、贵金属、贱金属和绿色技术进行战略投资，持有Nouveau Monde Graphite和Black Swan Graphene大量股份 [10]

文章核心观点 Mason Resources祝贺Black Swan Graphene成功推出石墨烯增强商用母料产品，介绍了Black Swan的产品、业务、合作等情况，也提及Mason Resources的投资方向和持股情况 [1] 关于Black Swan Graphene Inc. - 成功推出石墨烯增强商用母料GraphCore，该产品可提升性价比且不影响供应链，可通过Black Swan或全球增值经销商购买 [2] - 正在对多种聚合物进行母料外部工业试验，技术数据表和性能指标可在官网查看 [2] - 专注大规模生产和商业化高性能低成本石墨烯产品，目标行业包括混凝土、聚合物、锂离子电池等 [3] - 利用魁北克低成本绿色水电和当地石墨产业优势建立集成供应链，降低成本并加速石墨烯应用 [3] - 2023年3月与Nationwide Engineering Research and Development Ltd.和Arup Group Ltd.建立战略伙伴关系，为建筑和混凝土行业提供交钥匙解决方案 [3] - 石墨烯加工技术由Thomas Swan & Co. Ltd.在过去十年开发，该公司是有百年历史的全球化学品制造商，处于石墨烯创新前沿 [3][4] 关于Mason Resources Inc. - 加拿大投资公司，专注自然资源领域，主要对电池相关金属、贵金属、贱金属和绿色技术进行战略投资 [5] - 持有Nouveau Monde Graphite Inc.大量股份，该公司是加拿大魁北克的石墨开发公司，与松下能源和通用汽车有多年承购协议 [6] - 是Black Swan Graphene Inc.最大股东，该公司是高性能低成本石墨烯产品大规模生产和商业化的先驱 [7]

公司估值 - 公司对普通股估值采用分部加总法，确定项目指示性价值范围为2.5亿至3亿美元，Uatnan项目为1700万至3000万美元[153][159][160] - 公司确定普通股公平市场价值范围为每股2.19至2.77美元[162] - 公司对关联方可转换票据估值考虑债券价值和嵌入式看涨期权价值，债券价值为每1000美元本金价值967至1024美元，利率范围为10%至14%[163][164] - 公司对普通股估值基于持续经营假设，虽不确定能否持续履行财务义务和获得资金，但鉴于项目进展和盈利潜力，该假设合理[151] - 公司对项目和Uatnan项目采用多步骤贴现现金流分析和可比公司分析确定价值[154][155] - 公司在估值时未对普通股价值进行向下调整以反映流动性或关联方私募影响[152] - 公司估值依赖多种信息，包括新闻稿、协议、技术报告、财务报表等[142][145] - 公司估值基于2024年2月14日的证券市场、经济和商业金融状况[148] - 公司估值仅供董事会考虑关联方私募使用，不得被其他方依赖或用于其他目的[148] - 公司认为财务分析应整体考虑，部分分析可能产生误导[148] - 关联方可转换票据公允价值范围为每1000美元本金价值对应1008 - 1085美元[167] - 关联方私募配售中普通股调整后价值为1.70美元，较2024年2月14日收盘价折价约18%，较5日和20日成交量加权平均价分别折价14%和18%[168] - 普通股公允价值范围为每股2.19 - 2.77美元，考虑少数股权和流动性折价后，指示性调整价值范围为每股1.53 - 1.94美元[171] 关联方私募配售 - 关联方私募配售若完成，将消除公司财务报表中3750万美元债务[181] - 关联方私募配售若完成，公司将发行1875万股普通股和1875万份认股权证，认股权证全部行使将额外发行3750万股普通股，还将发行1579043股实物支付股份，分别占当前已发行和流通普通股的40.71%和1.71%[184] 公平市场私募配售 - 公平市场私募配售中，公司从通用汽车和松下筹集5000万美元，发行2500万股普通股和2500万份认股权证，通用汽车还承诺在第二期认购1.25亿美元普通股[190] - 公平市场私募配售中，通用汽车和松下与公司签订多年承购协议，覆盖公司约85%的二期全集成生产[191] 三井私募配售 - 三井私募配售完成后，三井将持有1250万股普通股和1052695股实物支付股份，占已发行和流通普通股的12.8%，认股权证全部行使后占比22.0%[195] - Mitsui将以2500万美元购买1250万股普通股和1250万份认股权证[216] - Mitsui将获1052695股PIK股份，Pallinghurst将获526348股PIK股份[217] - 交易完成后，Mitsui持股约占已发行和流通普通股的20.9% [218] Pallinghurst私募配售 - Pallinghurst将以1250万美元购买625万股普通股和625万份认股权证[216] - 交易完成后，Pallinghurst持股约占已发行和流通普通股的20.7% [219] 交易费用与收益 - 交易预计产生约115万美元费用，涵盖财务顾问、法律等费用[212] - 行使向GM和Panasonic发行的认股权证，将为公司带来约5950万美元额外总收益[215] 股东投票与控制人授权 - 董事会建议股东投票赞成Mitsui、GM和Panasonic成为新控制人的决议[204][205][207] - 公司授权三井物产成为新的控制人[331] - 公司授权通用汽车成为新的控制人[335] - 公司授权松下成为新的控制人[339] 合作方信息 - 松下集团截至2023年3月31日财年合并净销售额为83789亿日元[201] - 三井物产在约63个国家开展业务，拥有约5500名员工[200] 交易完成条件与终止情形 - 交易完成条件包括投资者陈述保证属实、履行义务，无政府禁令，公司完成必要备案和审批等[230] - 公司与投资者将尽力完成交易相关的反垄断申报、提供信息并获取审批[231] - 认购协议在特定情形下终止，如双方同意、未按时完成交易、政府禁令等[237] 认股权证相关 - 交易完成后，三井将获1250万份认股权证，帕林赫斯特将获62.5万份认股权证，每份可购买一股普通股[236] - 认股权证行使价格为每股2.38美元，公司有权提前30天通知加速行使[238] - 若多伦多证券交易所未批准，三井行使认股权证后持股不得超19.9%，股东批准相关决议后，三井最多持股30%[239][240] - 认股权证在特定情况或五年后到期，行使价格和股数会按约定调整[241][242] 三井特殊权利与限制 - 三井及其关联方持股达10%可指定一名董事候选人，达20%可再指定一名[245] - 三井指定董事候选人需考虑公司公平、多样性和包容性政策及公司建议[247] - 三井董事候选人享有与非管理董事相同薪酬，公司承担其参会费用[248] - 三井有权指定观察员参加董事会会议，持股达5%及以上时可指定非投票观察员[249] - 三井持股达10%时，公司需提供合理访问公司及子公司账簿记录的权限、每年三次实地考察机会及政府相关通知等[258] - 三井有优先购买权，可维持其在公司发行普通股或可转换证券前的持股比例，该权利在持股低于10%时终止[251][253] - 若公司发行排除证券致三井持股比例低于20%、10%或5%，三井有增持权，增持后恢复原持股比例，该权利在持股低于10%时终止[254][255] - 锁定期为投资者权利协议日期起十二个月，期间三井及其关联方不得处置普通股权益[260] - 禁售期为投资者权利协议日期起三年，未经公司书面同意，三井及其关联方有多项限制行为[261] - 三井持股达10%时，公司未经其书面同意，不得进行特定股权交易和控制权变更[271] - 三井和帕灵赫斯特持股达10%且三井锁定期结束后，可要求公司进行需求注册登记，公司十二个月内不超过两次[277][278] - 三井和帕灵赫斯特持股达5%且三井锁定期结束后，公司进行注册登记需通知，二者可要求纳入可登记股份[280] - 投资者权利协议一般在三井持股低于5%时终止，但部分权利继续有效[273] 公司股份情况 - 截至记录日，公司已发行并流通的普通股为92,112,108股[283] - 截至通告日期，公司董事和高管合计持有1,023,343股普通股，占已发行和流通普通股的1.11%[292] - 截至通告日期，公司董事和高管合计持有2,662,500份购买普通股的期权，占已发行和流通期权的56.08%[293] 股票交易价格与交易量 - 2024年2月14日，TSXV收盘价为2.80加元，NYSE收盘价为2.08美元[295] - 2023年8月至2024年3月27日，TSXV上普通股最高售价为4.22加元，最低为2.55加元，最高交易量为2,538,769股[298] - 2023年8月至2024年3月27日，NYSE上普通股最高售价为3.21美元，最低为1.85美元，最高交易量为8,995,753股[299] 公司过往股份发行情况 - 过去十二个月内，公司于2023年4月17日出售4,850,000股普通股，总收益约2200万美元[301] - 过去十二个月内，公司于2024年1月31日向Mason Resources Inc.发行6,208,210股普通股用于收购资产[301] - 过去十二个月内，公司于2024年2月28日向GM和Panasonic分别发行12,500,000股普通股和12,500,000份认股权证，各获2500万美元收益[301] - 过去五年内，公司多次完成普通股分配，如2019年4月25日以2.35美元每股进行私募发行4,382,500股[304] - 2021 - 2024年期间公司多次发行普通股，如2021年1月20日公开发行1,189,675股，行使/转换价格为每股14.50美元；2024年2月28日两次私募发行，每次发行12,500,000股，行使/转换价格为每股2.71美元[305][309] 股息与利益关系 - 近三个财年及本通函日期，公司未支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定，且可能受财务结果、现金需求等因素限制[311] - 截至本通函日期，据公司所知，自2023财年开始，公司董事、高管等相关人员在涉及公司的交易中无重大利益关系[312] 审计与财务信息获取 - 公司审计机构为普华永道会计师事务所，位于加拿大魁北克省蒙特利尔市[314] - 2023财年财务信息可在公司财务报表及管理层讨论与分析中获取，可向公司秘书免费索取[316] - 公司财务报表、管理层讨论与分析等信息可在SEDAR+和EDGAR网站查询[317] 董事会相关 - 董事会已批准本通函内容及邮寄事宜[320] 近期交易协议 - 公司拟向三井物产发行1250万股普通股和1250万份普通股认购权证，价格为每股2美元，三井物产将放弃并注销本金2500万美元的无担保可转换票据，同时公司将发行1052695股普通股以支付应计利息[324] - 公司拟向Pallinghurst发行625万股普通股和625万份普通股认股权证，价格为每股2美元，Pallinghurst将放弃并注销本金1250万美元的无担保可转换票据，同时公司将发行526348股普通股以支付应计利息[327] - 2024年2月15日公司宣布签署承购协议、私募总计8750万美元股权及回购可转换票据协议[340] - 通用汽车和松下将总计投资5000万美元，以每股2美元的价格收购2500万股普通股和2500万份普通股认购权证，交易于2月28日完成[340] - 公司与三井物产和Pallinghurst达成私募协议，分别私募2500万美元和1250万美元股权，财务条款与通用汽车和松下的交易相同[340] - 三井物产和Pallinghurst将通过放弃并注销总计3750万美元的可转换票据来支付私募认购价格，其中三井物产持有2500万美元，Pallinghurst持有1250万美元[340] - 由于三井物产和Pallinghurst是“利益相关方”，相关交易构成“关联方交易”，董事会正在寻求对相关交易进行正式估值和公平性意见[341]

合作与投资 - 松下和通用汽车与公司签订多年承购协议，覆盖约85%的二期活性负极材料计划产量，二者还分别进行2500万美元股权投资，后续潜在投资最高达2.75亿美元[1][14][15][17] - 三井物产和帕林赫斯特债券有限公司拟进行5000万美元私募投资，以注销可转换票据[2] 项目收购 - 2024年1月公司收购Lac Guéret矿区100%权益，用于Uatnan采矿项目开发[19] 研发情况 - 2023年公司电池实验室制备并审核超4200个样品[12] 行业市场数据 - 2023年全球电动汽车销量达1360万辆，同比增长31%，市场分析师预计2024年增长20%-30%[8][21] - 2023年电动汽车电池容量新增689GWh，同比增长40%，到2030年全球锂离子电池产业将通过415座超级工厂开发9388GWh产能[21] 安全与环保 - 2023年公司设施的职业安全与健康管理局可记录事故率为3.63，承包商工地为0[26] - 2023年公司运营产生644吨二氧化碳当量温室气体排放，已购买660个碳信用额度进行抵消[28] 财务状况 - 公司期末现金头寸为3630万美元[9][33] 行业排名 - 公司在基准矿物情报公司的可持续发展指数排名中居首，是“行业领先”类别中唯一的天然石墨生产商[5][31] 前瞻性陈述说明 - 新闻稿中除历史事实陈述外的内容构成“前瞻性信息”或“前瞻性陈述”，基于发布时的预期、估计和预测[34] - 前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[35] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[36] 风险因素 - 风险因素包括设备交付延迟、战略举措实施及收益情况、融资可得性、商品价格依赖等[35] - 进一步的风险和不确定性描述可在公司2024年3月27日的年度信息表中找到[35] 数据来源说明 - 市场和行业数据基于独立行业出版物等公开来源，准确性和完整性未保证[37] 信息获取途径 - 公司相关更多信息可在SEDAR+数据库、EDGAR及公司网站获取[38]

财务状况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为14.618亿加元，总负债为6.5105亿加元，总权益为8.1075亿加元[3] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5984.8万加元[3][6] - 截至2023年6月30日六个月，物业、厂房及设备成本从年初的6.8298亿加元增至7.3057亿加元，累计折旧从4163万加元增至6711万加元，账面价值为6.6346亿加元[17] - 截至2023年6月30日，公司发行股份从期初的5587.3898万股增至6090.3898万股，其中4月17日完成485万股公开发行，总收益2960万加元[28][29] - 截至2023年6月30日六个月，其他潜在摊薄工具（期权和可转换票据的认股权证）为反摊薄[31] - 截至2023年6月30日，可转换债务主体公允价值估计为6580万加元（4970万美元）[40] - 截至2023年6月30日，金融资产公允价值计量中，非流动投资（公开上市实体的股权投资）为110万加元，金融负债中可转换票据嵌入式衍生工具为52.7万加元[42] - 截至2023年6月30日，公司已发出310万加元的购置物业、厂房及设备采购订单和369.5万加元的运营相关采购订单[44] 盈利情况 - 2023年第二季度，公司净亏损为126.4万加元，基本每股亏损为0.02加元[4] - 2023年上半年，公司净亏损为2388.2万加元，基本每股亏损为0.41加元[4] - 2023年第二季度，公司基本每股收益0.02加元，摊薄后每股亏损0.02加元；上半年基本和摊薄后每股均亏损0.41加元[30] 现金流情况 - 2023年上半年，公司经营活动现金流出为2000万加元，投资活动现金流出为648.7万加元，融资活动现金流入为2671.6万加元[6] - 2023年上半年，公司发行股份募集资金2956.5万加元[5][6] - 截至2023年6月30日六个月，净财务成本（收入）为 - 324.9万加元[37] - 截至2023年6月30日六个月，营运资金净变化为147万加元[37] 业务范围与上市情况 - 公司主要从事魁北克省矿产资源的勘探、评估和开发，正在开发天然石墨基负极材料[7] - 公司股票在纽约证券交易所、多伦多证券交易所创业板和法兰克福证券交易所上市[8] 流动性与融资 - 由于公司尚未产生正现金流，且累计亏损达1.885亿加元，管理层认为若无额外资金，公司缺乏足够流动性来支持计划支出[10] - 公司未来运营和发展依赖于管理层能否获得额外融资，包括发行债务或股权工具、削减开支或建立战略合作伙伴关系等[12] 固定资产变动 - 2023年第二季度，公司投入使用涂层示范工厂和成型示范工厂第二单元，共计1493.4万加元从在建电池材料示范工厂固定资产类别转入设备固定资产类别[19] 可转换票据情况 - 2022年11月8日，公司完成6720万美元可转换票据私募发行，截至2023年6月30日，可转换票据余额为5160.3万加元[20] - 2023年1月1日起，可转换票据合同修订，取消利息资本化条款，提高利率至7%和3个月CME Term SOFR加5%中的较高者[21] - 2023年第二季度，公司选择以399484股普通股支付利息，价格为每股3.13美元，将在票据到期或转换时发行[26] 借款成本 - 2023年3月和6月，计入在建矿山的借款成本分别为5.6万加元和15.7万加元，2022年同期为零[18] 衍生工具影响因素 - 对衍生工具公允价值重估有影响的输入值敏感性分析显示，股价、外汇汇率、预期波动率和信用利差变化会影响衍生工具负债[27] 期权授予情况 - 截至2023年6月30日六个月，公司授予董事21.25万份、高管60万份、员工78.8万份、顾问47.6048万份期权，平均行权价5.52加元，平均有效期4.48年[34] - 2023年2月17日，TSXV批准取消48.7804万份初始期权，授予45.3048万份替代期权，增量公允价值103.6万加元[32] 费用情况 - 截至2023年6月30日六个月，勘探与评估费用为438.7万加元，电池材料厂项目费用为989.8万加元，一般及行政费用为1264.6万加元[36][37] - 2023年6月30日止三个月和六个月，关键管理人员股份支付费用分别为25.8万加元和36.5万加元，董事为6万加元[38] 费用类别调整 - 公司在电池材料厂项目费用中新增“公用事业”费用类别，对比较数字进行重分类，不影响净亏损[45]

项目进展 - 2022年公司为Matawinie矿完成基础工作，建成关键环境基础设施[2] - 公司与松下能源推进多年承购协议，涉及二期工厂大部分活性负极材料产量[1] - 2022年公司生产并向潜在客户提供47个样品用于销售讨论[8] - 公司完成Uatnan采矿项目初步经济评估，预计年产约50万吨石墨精矿，矿山寿命24年[13] 政策支持 - 公司获得魁北克政府360万加元赠款，支持石墨转化和研发项目[4] 市场需求 - 预计到2030年全球锂离子电池产能达8148GWh，石墨需求将增至每年1036.3万吨[17] 财务状况 - 公司年末现金头寸为5990万美元[5] 安全与环境 - 2022年公司设施的OSHA率为2.25，承包商工地为0，无重大环境事故[5] - 2022年公司报告温室气体排放量为1229.1吨二氧化碳当量，并购买碳信用额度抵消排放[22] ESG报告计划 - 公司计划在2023年第二季度发布专门的ESG报告[26] 前瞻性声明 - 前瞻性陈述不一定准确，实际结果和未来事件可能与预期有重大差异，公司除法律要求外无更新或修订义务[30] 数据说明 - 新闻稿中的市场和行业数据来自第三方，公司未独立核实，数据准确性和完整性无法保证[31] 责任声明 - TSX Venture Exchange及其监管服务提供商不对新闻稿的充分性和准确性负责[32] 信息查询 - 公司更多信息可在SEDAR数据库（www.sedar.com）、美国读者可在www.NMG.com和EDGAR（www.sec.gov）查询[32] 联系方式 - 媒体联系人为Julie Paquet，电话+1 - 450 - 757 - 8905 140，邮箱jpaquet@nmg.com[32] - 投资者联系人为Marc Jasmin，电话+1 - 450 - 757 - 8905 993，邮箱mjasmin@nmg.com[32]

| TA | B | L | E | O | F | C | O | N | T | E | N | T | S | 1 | P | R | E | A | M | B | L | E | 3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

业绩总结 - 预计每年生产100,000吨石墨浓缩物，前税净现值(NPV)为12.87亿加元（约9.85亿美金）[13] - 项目生命周期内（LOM）平均销售价格为每吨1,730美金，前五年平均销售价格为每吨1,532美金[13] - 项目初始资本支出（CAPEX）为2.76亿加元（约2.11亿美金），包括12.4%的应急费用[13] - 项目预计前税内部收益率（IRR）为40.6%，后税IRR为32.2%[13] - 公司预计在2022年实现商业生产，目标是每年生产100,000吨天然石墨片[42] 用户数据与市场需求 - 预计石墨需求到2029年将增长超过480%[39] - 公司在北美和欧洲正在建设约600 GWh的电池产能，显示出市场需求的增长[44] - 公司在2021年结束了20,000吨每年的生产，预计到2045年将达到100,000吨的生产能力[44] 新产品与技术研发 - 公司在2020年上半年开始在示范工厂生产球形石墨，目标是锂离子电池市场[59] - 公司在石墨精炼回收率超过94%，成品浓缩物纯度超过97%[42] - 公司更新的矿产资源显示，资源量增加25%至120.3百万吨，碳含量为4.26%[59] 市场扩张与合作 - 公司与Traxys签署了为期两年的销售和联合营销协议，初始产量为25,000吨每年[58] - 公司计划在2022年启动商业生产，项目工程、许可和开发工作正在按计划推进[8] - 公司致力于成为全球首个全电动露天矿，位于靠近蒙特利尔的理想位置[3] 负面信息与其他策略 - 公司在2020年7月的市场资本为5100万加元，股价为0.195加元，流通股数为261,932,814[55] - 公司拥有强大的机构支持，约占总流通股的50%[54] - 公司在环境、社会和治理（ESG）原则下运营，致力于碳中和和可持续发展[5]