Current portfolio estimated to generate revenues of $20-22 million in 2026NEW YORK and TEL AVIV, Israel, Jan. 22, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nukkleus Inc. (NASDAQ: NUKK) (“Nukkleus” or the “Company”), a strategic acquirer and developer of high-potential businesses in the aerospace and defense industry, today issued a letter to its shareholders from Menny Shalom, the Company’s Chief Executive Officer. Dear shareholders: 2025 has been a transformational year for Nukkleus, defined by the strategic execution of o ...

Acquisition expands Nukkleus’ portfolio into unmanned aerial systems sectorNEW YORK and TEL AVIV, Israel, Jan. 16, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nukkleus Inc. (NASDAQ: NUKK), a strategic acquirer and developer of high-potential businesses in the Aerospace and Defense (A&D) sector, today announced that it has acquired 100% of Nimbus Drones Technologies and Marketing Ltd. ("Nimbus"), an Israeli private company specializing in professional unmanned aerial systems and services. In consideration for Nimbus, Nukkleus ...

交易概述 - Nukkleus Inc 成功完成了对专注于国防领域的收购公司Star 26 Capital Inc的100%股权收购 [1][3] - 交易对价包含现金、本票、Nukkleus普通股股份以及按比例向Star 26股东发行的认股权证的组合 [2] - 在签署协议至交易完成期间，Star 26扩大并加强了其资产组合，提升了此次交易对Nukkleus及其股东的战略价值 [3] 战略意义与业务协同 - 此次收购将精密制造、先进计算机视觉及其他国防技术业务纳入Nukkleus生态系统 [1] - 交易增强了公司在军用无人机和无人系统价值链中的地位，该市场预计到2030年将达到约230亿美元 [4] - 收购促进了公司在无人平台、人工智能、运动控制、动力系统和指挥控制能力之间更紧密的协同，将互补技术整合到其不断增长的国防投资组合中 [4] - 交易预计将通过资源共享、简化供应链和扩大分销来支持运营效率提升，同时各子公司在其核心领域保持独立运营 [6] 收购资产组合详情 - Star 26为Nukkleus带来了与无人和自主系统互补的国防及科技公司组合 [5] - 其中包括B Rimon Agencies Ltd，该公司是以色列先进导弹防御项目关键部件的领先供应商，与Rafael Advanced Defense Systems和Elbit Systems等主要国防承包商有独家分销关系 [5] - Star 26持有Water.io的多数股权，后者近期完成了对AI驱动的无人指挥中心和集成物理安全平台开发商Zorronet的收购 [5] - Star 26还持有ITS/Positech的可转换贷款头寸，该公司是先进运动控制、稳定和瞄准技术的专家 [5] - 这些公司预计将与Nukkleus现有在人工智能、无人机和国防基础设施领域的投资组合进行合作，支持可互操作的自主和控制能力的开发 [6] 行业背景与公司定位 - 公司首席执行官提及，在美国国防开支可能增至1.5万亿美元的背景下，行业焦点正转向工业基础能否按时交付先进系统 [7] - 当前许多生产延误源于二级和三级供应商层面的瓶颈，这些环节扩大产能困难但至关重要 [7] - Nukkleus专注于收购和扩展国防、航空航天和先进制造领域的关键任务供应商，目标是为美国、以色列和欧洲国家安全基础设施构成工业骨干的二、三级公司 [8] - 公司的投资组合方法结合了有机增长与严谨的并购，旨在实现转型性规模，并将自身定位于21世纪国防工业战略的核心 [9]

公司战略转型 - Nukkleus Inc 正在通过收购以色列国防公司Tiltan Software Engineering 以及寻求更多无人机和反无人机领域的收购 来扩大其国防投资组合 并专注于无人系统领域[1] - 此次1400万美元的收购Tiltan 被公开宣布为进入模拟和人工智能领域 但公司意图将其软件能力作为新的无人机系统垂直领域的基础层[1] - 公司首席执行官Menny Shalom确认 公司正在积极寻求在“无人机和反无人机领域”的额外收购 并认为Tiltan将是这些领域的战略资产[1][2] 市场定位与机遇 - 这一系列动作标志着这家国防整合商可能从一般的供应链整合 转向在现代战争增长最快的细分领域之一构建专业化能力[2] - 此次收购的战略逻辑基于“导航韧性” 即无人机在GPS信号被电子战干扰时仍能运行的能力 这在当前乌克兰和中东等冲突中是常见场景[3] - Tiltan首席执行官Ehud Shafir指出 无人机部署的增加突显了导航韧性日益成为一个重要的作战关切点 公司正致力于解决这些具体的技术缺口[4] 技术与合作模式 - Tiltan的技术已经嵌入主要的以色列国防承包商 包括Elbit Systems和Rafael[4] - Nukkleus采用一种联邦式运营策略 区别于传统的垂直整合 其投资组合内的公司保持自主性 同时共享技术 而非对传统制造商进行“自上而下”的强制转型[5] - 公司的长期战略并非拥有整个供应链 而是积极鼓励投资组合公司之间的协作 从而有机地产生如何结合技术、能力和专业知识的想法[6]

收购交易完成 - Nukkleus公司宣布已完成对Tiltan软件工程公司的收购，Tiltan现已成为其全资子公司 [1] - 收购总价为4760万新谢克尔，其中75%以现金支付，分六期付款至2026年6月结束，25%以Nukkleus普通股支付，股票在结算日从托管账户释放 [1] - 公司的付款义务通过质押所收购的Tiltan股份作为担保 [1] 被收购方业务与技术 - Tiltan的技术被应用于全球一些最先进的国防项目中 [1] - Tiltan的模拟平台为以色列航空航天工业公司培训飞行员和操作员，其合成数据加速了埃尔比特系统公司的机器学习开发，其GPS拒止导航系统使拉斐尔先进防御系统公司的平台能够在受争议的电磁环境中运行 [1] - 在其三十年的历史中，以色列国防部已多次授予Tiltan创新和卓越奖 [1]

收购事件概述 - Nukkleus Inc (NASDAQ: NUKK) 宣布完成对以色列国防科技公司Tiltan Software Engineering Ltd的收购，Tiltan现已成为其全资子公司 [1] 被收购方Tiltan业务与技术实力 - Tiltan是拥有30年历史的行业领导者，专注于国防人工智能模拟、合成数据生成和GPS拒止导航系统 [1] - 其技术已嵌入全球最先进的国防项目中，客户包括以色列航空航天工业公司、埃尔比特系统和拉斐尔先进防御系统等顶级国防承包商 [2] - 以色列国防部在其三十年的历史中多次授予其创新和卓越奖项 [2][7] 收购的战略意义与市场前景 - 此次收购使Nukkleus在国防科技领域增长最快的细分市场占据有利地位 [3] - 国防人工智能市场预计将从280亿美元增长至2034年的655亿美元 [3] - 军事模拟市场预计到2030年将超过210亿美元 [3] - 随着从乌克兰到波罗的海地区的GPS干扰重塑现代战争，对Tiltan导航解决方案的需求正在迅速加速 [3] - Nukkleus首席执行官表示，Tiltan不仅参与这些市场，而且帮助定义了这些市场，其声誉是无价的 [4] 交易结构与财务细节 - 收购价格为47,600,000新谢克尔（约合1400万美元） [4] - 付款方式为75%现金（分六期支付，至2026年6月结束）和25%的Nukkleus普通股（在结算日从托管中释放） [4] - 公司的付款义务以所收购的Tiltan股份质押作为担保 [4] Nukkleus的整体战略与业务组合 - Nukkleus是一家战略性收购和开发高增长航空航天与国防业务的公司 [1] - 公司收购并规模化发展国防、航空航天和先进制造领域的关键任务供应商，目标客户是构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级企业 [6] - Tiltan的加入增强了Nukkleus专注于关键任务国防技术的投资组合 [5] - 结合公司对Star 26 Capital（包括铁穹关键部件供应商Rimon）的待定收购，Nukkleus正在整合人工智能、模拟、无人系统和国防电子领域的综合能力 [5]

交易概述 - Nukkleus Inc 股东已批准对专注于国防领域的收购公司 Star 26 Capital Inc 的收购 交易预计在2025年12月31日前完成 [1] - 交易对价包含现金、股权、本票以及向Star 26股东发行的Nukkleus普通股和认股权证的组合 具体细节可查阅公司向美国证券交易委员会提交的文件 [2] - 该交易将使Nukkleus获得Star 26及其国防相关资产组合的100%所有权 从签署到完成的过渡期内 Star 26扩大并加强了其资产组合 提升了交易对Nukkleus及其股东的战略价值 [3] 战略价值与市场前景 - 收购预计将显著增强Nukkleus在军用无人机和无人机系统价值链中的地位 该市场预计到2030年将达到约230亿美元 [4] - 交易旨在加速公司向统一的、多领域的国防技术公司转型 [3] - 收购将促进无人平台、人工智能、运动控制、动力系统及指挥控制基础设施之间更深度的整合 [4] 业务协同与整合 - 交易完成后 Nukkleus现有的人工智能、无人机系统和GNSS相关技术子公司将与Star 26旗下的公司协同运营 共同开发端到端的无人自主防御解决方案 [4] - Star 26的资产组合与无人自主系统互补 包括以色列先进导弹防御系统关键部件供应商B Rimon Agencies Ltd 该公司与Rafael Advanced Defense Systems和Elbit Systems等主要国防承包商有独家分销关系 [5] - Star 26还持有Water.io的多数股权 该公司近期收购了开发AI驱动无人指挥中心和集成物理安全平台的Zorronet 以及持有先进运动控制、稳定和瞄准技术公司ITS/Positech的可转换贷款头寸 [5] - 这些公司预计将与Nukkleus现有的人工智能、无人机、航空航天系统、指挥控制和国防基础设施组合进行合作 支持将自主平台与运动、传感和集中控制相结合的集成解决方案 [6] - 收购后预计将通过共享资源、精简供应链、扩大分销和跨平台整合实现运营效率提升 同时各子公司在其核心领域内保持独立运营 [6] 公司战略与定位 - Nukkleus专注于收购和发展国防、航空航天和先进制造领域的关键任务供应商 目标为构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级公司 [8][9] - 公司通过其专有资本模式 整合运营能力、财务纪律和长期愿景 以实现战略供应商的现代化和扩张 支持军民两用创新和弹性供应链 [9] - 公司的投资组合策略结合有机增长与纪律性并购 旨在实现转型规模 并将Nukkleus定位于21世纪国防工业战略的核心 [10]

股份相关 - 公司拟出售普通股1309.05万股，包含可转换优先股转换的511.2万股和认股权证行使的797.85万股[6][7] - 每一股A系列优先股初始转换价格4.89美元，调整后4.72美元，可转换为10593股普通股[8] - 每一份认股权证可按初始行权价格5.405美元行使一股股份[9] - 2025年12月16日公司普通股收盘价每股5.12美元[11] - 发行前公司流通在外普通股1664.5766万股，假设全部转换或行使，发行后将达2973.6266万股[70] - 若出售股东持有的普通股认股权证全部以现金行使，公司将获约1725万美元收益[70] - A类优先股和普通股认股权证持有人转换或行使后，连同关联方等合计不得实益拥有超公司当时已发行和流通在外普通股的9.9%[70] - 截至2025年12月15日，有4823股普通股可在行使未行使股票期权时发行，加权平均行使价格为每股550.60美元[70] - 截至2025年12月15日，有464.356万股普通股可在行使未行使认股权证时发行，加权行使价格为每股21.02美元[70] - 200股A类优先股转换将发行211.86万股普通股，行使普通股认股权证最多可额外发行319.14万股普通股，两者合计最多发行531万股，占当前已发行股份约31.9%[73] - A类优先股每股清算优先权为5万美元[77] 收购相关 - 公司将以100%股权收购国防收购公司Star，总代价含1600万美元12个月期本票、500万美元现金、4770340股普通股、12017648股行使价为1.50美元的五年期认股权证、300万美元现金和300万美元6个月期本票，本票利率8%[34] - 若Star协议按特定情况终止，公司需支付100万美元终止费[81] - 发行给Star并分配给Star股权持有人的股份占截至招股说明书日期已发行和流通普通股的28.7%[193] - 假设Star股权持有人行使认股权证，将持有16787988股普通股，占截至招股说明书日期公司已发行和流通普通股的100.9%[193] 业务合作与协议 - 公司曾与TCM签订服务协议，TCM每月至少支付160万美元，该协议于2024年1月1日终止[40] - 公司拟以1000英镑出售DRFQ，Match持有的DRFQ股权以10.2万英镑被出售[41][42] - 公司与BladeRanger和Tiltan的分销协议要求第1 - 3年分别采购5、10、15个无人机有效载荷，实现300万、700万、1500万美元的软件销售收入，Tiltan协议延期后可能有2000万美元的年度承诺[98][99][103] - Tiltan协议有首年300万美元的收入要求，BladeRanger协议有递增采购要求[120] 业绩数据 - 截至2025年9月30日九个月，公司总营收为568860美元，总成本为95929美元，毛利润为472931美元[189] - 截至2024年12月31日三个月，公司净亏损为160787979美元[189] - 2024年，公司总营收为5913461美元，总亏损为8518520美元[189] - 2023年，公司总营收为21297642美元，总亏损为17428428美元[189] 风险与挑战 - 公司登记转售股份占公众流通股相当比例，销售可能使股价大幅下跌[10] - 公司缺乏开展90%美国国防合同所需的设施安全许可和有许可的人员[59] - 历史数据显示70 - 90%的收购无法实现预期协同效应[85] - 公司首席执行官同时任职于其他三家公司[86] - 公司远程办公模式面临更高运营和网络安全风险[95] - 公司从金融科技转向国防领域，面临新的运营、监管和市场风险，且管理团队和员工在国防领域经验有限[97] - 公司业务依赖与两家以色列供应商的独家分销协议，若协议终止、不续签或中断，将严重影响运营[98] - 公司不拥有所分销国防技术的知识产权，完全依赖第三方供应商进行产品开发、质量和供应[104] - 与Triton Capital Markets Ltd.终止协议后，数字RFQ业务停摆，此前月营收约160万美元，新国防合同需18 - 24个月产生有意义收入[127] - 因无3年盈利运营记录和合同历史、正现金流，无法获得担保，不能投标超过15万美元的合同[129] - 2025年8月28日收到纳斯达克不足通知，9月26日恢复合规，但不保证后续持续合规[130] - 以色列子公司运营受军事冲突影响，强制预备役使劳动力减少30%，2023年10月冲突时，以色列公司劳动力减少40%，运营暂停60天[122] - 外国所有权结构可能使公司被排除在占国防开支40%的机密项目之外[124] - 公司受美国和国际严格的国防技术法规监管，违规可能面临罚款、吊销执照或运营受限[126] - 公司运营面临美国和外国税法变化影响，税务处理可能受当局挑战[133][134] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但融资或难获批或条件不利[147][148] - 员工或服务提供商的不当行为或失误会给公司带来法律、财务和声誉风险[149][151][152] - 公司未来成功依赖关键人员，人才竞争激烈，人才流失或影响业务[153][154] - 公司文化强调创新，若无法保持，业务和业绩可能受影响[155] - 公司网络安全能力不足，面临110项安全控制等要求，可能导致合同损失和重大责任[157] - 航空航天业务的环境负债可能超公司资源，如雷神公司曾拨12亿美元清理[158] - 公司CEO相关的3100万美元收购交易存在利益冲突，有诉讼和监管风险[159] - 公司可能无法实现盈利，历史亏损、转型成本高且未来收入不确定[160] - 公司进入国防行业后，网络攻击和安全漏洞会损害声誉和业务，成本将增加[161][164] - 公司业务受经济、预算、地缘政治等因素影响，预算减少或再分配会影响收入[166] 其他 - 公司为新兴成长公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[4][11] - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“NUKK”[11] - 公司支付股份登记成本及相关费用，出售股东负责销售佣金等费用[10] - 2025年9月私募融资1000万美元，扣除费用后，按每月运营费用150 - 200万美元，预计可支撑运营4 - 6个月[128] - 公司迄今未支付普通股股息，且预计近期不会支付[185]

业绩数据 - 截至2025年9月30日九个月，总收入为568,860美元，总成本为95,929美元，毛利润为472,931美元[188][189] - 截至2024年12月31日三个月，净亏损为1.6079亿美元，每股净亏损为51.96美元[188][189] - 截至2025年9月30日，现金为7,611,465美元，营运资本为 - 30,512,429美元，总资产为13,287,908美元[189] 股份出售 - 拟出售至多1309.05万股普通股，含511.2万股可转换股份和797.85万股认股权证股份[6][7] - 为转售登记的可转换股份和认股权证股份数量均为证券购买协议日期可发行最大数量的250%[8][9] - 出售股份或使普通股市场价格大幅下跌[10] 股份转换与行使 - A类可转换优先股初始转换价为4.89美元，调整后为4.72美元，可转换为10593股普通股[8] - 普通股认股权证初始行使价为5.405美元，可兑换1股认股权证股份[9] - 转换或行使后，持有人实益拥有超过9.9%已发行和流通普通股，A类优先股和普通股认股权证受限[8][9] 收购事项 - 将以2100万美元收购Star 100%股权，含多种支付方式[34] - 拟以1000英镑出售DRFQ，Match持有的DRFQ股份以102000英镑出售[41][42] - 若Star协议按特定情况终止，需支付100万美元终止费[81] 融资情况 - 2025年9月私募融资1000万美元，扣除费用后预计可支撑4 - 6个月运营[128] - 若普通股认股权证全部现金行使，将获约1725万美元用于营运资金和一般公司用途[70] 业务转型 - 2024年9月任命新CEO后，从金融科技服务商转型为航空航天和国防业务战略收购者和运营商[43] - 战略目标是收购、整合和扩展航空航天和国防行业的二级和三级供应商[44] 客户与市场 - 主要客户TCM每月至少支付160万美元的服务协议于2024年1月1日终止[40] - BladeRanger在2024年实现了237%的收入增长[101] 运营风险 - 缺乏美国90%国防合同所需的设施安全许可和经审查人员[59] - 终止最大客户后无重大收入，累计亏损和负营运资金对持续经营能力存疑[64] - 以色列子公司运营面临军事冲突，强制预备役使30%劳动力离岗[122] 行业挑战 - 约90%的美国国防合同需要设施安全许可，获许可调查期为12 - 18个月，年合规成本超50万美元[113] - 65%的主要国防项目成本超支超过25%[114] - 老牌承包商通过青睐过往业绩的评估标准赢得80%的国防资金[116] 其他信息 - 普通股于2025年12月16日在纳斯达克收盘价为5.12美元/股[11] - 作为“新兴成长公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[4][11] - 迄今未支付普通股股息，预计可预见未来也不会支付[185]

财务数据 - 2025年9月私募融资1000万美元，每月运营费150 - 200万美元，资金预计支持4 - 6个月运营[128] - 截至2025年9月30日的9个月，公司总收入为568,860美元[189] - 截至2024年9月30日全年总收入为5,913,461美元，2023年为21,297,642美元[189] - 截至2025年9月30日的9个月，净收入为89,611,236美元，基本每股净收入为14.66美元，摊薄后每股净收入为11.47美元[189] - 截至2024年12月31日的3个月，净亏损为160,787,979美元，基本每股净亏损为51.96美元[189] - 2025年12月16日，公司普通股收盘价为每股5.12美元[11] 股份发售与转换 - 公司拟公开发售1309.05万股普通股，含511.2万股可转换股份和797.85万股认股权证股份[6][7] - 每股A系列优先股初始转换价格为4.89美元，调整后为4.72美元，可转换为10593股普通股[8] - 公司为转售注册的股份数量为可转换股份最大数量的250%[8] - 每份认股权证初始行权价格为5.405美元[9] - 公司为转售注册的认股权证股份数量为认股权证股份最大数量的250%[9] - 若转换或行权后受益所有权超过9.9%，A系列优先股和认股权证受限[8][9] - 发行前公司流通在外普通股为1664.5766万股，假设全部转换或行使，发行后将为2973.6266万股[70] - 200股A系列优先股转换将发行211.86万股普通股，行使普通股认股权证最多发行319.14万股，两者合计最多发行531万股，占当前已发行股份约31.9%[73] 收购事项 - 公司将以2100万美元、4770340股普通股、一份可购买12017648股普通股的五年期认股权证、300万美元现金和一份本金300万美元利率8%的6个月期本票收购Star公司100%股权[34] - 若未完成对Star的收购，公司可能需支付100万美元终止费[81] - 3100万美元收购Star 26涉及关联交易，存在潜在冲突和风险[159] - 发行给Star并分配给Star股权持有人的股份占招股说明书日期已发行和流通普通股的28.7%[193] - 假设Star股权持有人已行使Star认股权证，他们将合计持有16,787,988股普通股，占公司截至招股说明书日期已发行和流通普通股的100.9%[193] 公司业务与风险 - 公司业务从金融科技向航空航天和国防转型，无运营记录[82] - 公司目前通过美国子公司从事无人机有效载荷分销，通过以色列子公司提供航空服务[32] - 公司与BladeRanger和Tiltan的分销协议有最低采购和收入承诺，BladeRanger前三年分别为5、10、15个有效载荷，Tiltan前三年分别为300万、700万、1500万美元收入，Tiltan延期后可能有每年2000万美元承诺[98][99][103] - 与Triton Capital Markets Ltd.协议终止后，数字RFQ业务停摆，此前月收入约160万美元[127] - 约90%的美国国防合同需要公司完全缺乏的设施安全许可，获取许可需12 - 18个月调查期，每年合规成本超50万美元[113] - 公司依赖与两家以色列供应商的独家分销协议，协议终止或中断会严重影响运营[98] - 公司不拥有所分销国防技术的知识产权，依赖第三方供应商，面临侵权索赔和失去竞争优势的风险[100][104] - 公司作为远程优先公司，面临更高的运营和网络安全风险[95] - 以色列子公司所在地区军事冲突使30%劳动力服兵役，2023年10月冲突致40%劳动力减少和60天运营暂停[122] - 外国所有权结构或使公司被排除在占国防开支40%的机密项目之外[124] 其他信息 - 公司为新兴成长公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[11] - 公司作为新兴成长公司，最多可在本次发行完成后五年内保持该身份，年收入达12.35亿美元等情况将使其不再是新兴成长公司[51][52] - 公司作为较小报告公司，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值在第二财季最后一个工作日低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值在第二财季最后一个工作日低于7亿美元时，可享受相关简化披露[53] - 公司纳斯达克交易代码为“NUKK”[70] - 公司至今未支付普通股股息，且预计在可预见的未来也不会宣布或支付[185]