财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为120万美元，同比下降15%，主要由于不再专注于完成补助项目 [25] - 2021年第四季度产品和服务收入同比增长11%，占总收入的93%，而补助收入同比下降79% [25] - 2021年第四季度产品和服务收入的毛利率为2.8%，远低于去年同期的56.3%，主要由于DC充电器销售占比增加以及为获取未来电网服务收入而进行的折扣销售 [26] - 2021年全年总收入为420万美元，与2020年持平，产品和服务收入从190万美元增至290万美元，补助收入从230万美元降至130万美元 [28] - 2021年全年产品和服务收入的毛利率为31.4%，低于2020年的73.2%，主要由于DC充电器销售占比增加 [29] - 2021年全年净亏损为2730万美元，远高于2020年的490万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司推出了V2G Hub模型，能够将多个电动汽车电池的能量组合成虚拟电厂并出售给电网 [10] - 公司与Bluebird合作，在乔治亚州的主要交付设施安装最多400辆公交车的V2G Hub基础设施 [10] - 公司与Volvo在伊比利亚半岛的合作进入了消费者/住宅车辆到家庭市场 [11] - 公司与BYD和Levo达成了合作协议 [11] - 公司与2021.AI合作，将人工智能平台与V2G平台集成，提升预测分析能力 [12] - 公司与Swell Energy合作，为住宅和商业市场提供太阳能存储电池和智能电动汽车充电服务 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、欧洲和日本部署了充电器和电池，管理总容量为14.7兆瓦，比第三季度增加了2.3兆瓦 [16][32] - 14.7兆瓦的管理容量中，3.4兆瓦来自DC充电器，4.3兆瓦来自AC充电器，7.1兆瓦来自固定电池 [32] - 公司预计未来电网服务收入在每千瓦年85美元至300美元之间，具体取决于部署的地理区域 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于车队市场，特别是学校公交车，因其具有可预测的使用模式和较长的闲置时间 [7][21] - 公司通过V2G技术帮助车队降低总拥有成本，并将电动汽车转化为经济资产 [7] - 公司通过Levo Mobility合资公司提供车队即服务解决方案，并与Troy学区签订了10年合同，计划部署76个充电器并逐步将64辆校车转换为零排放车辆 [14][15] - 公司预计随着电动汽车市场的增长和V2G技术的普及，未来将有更多商业机会 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年是转型的一年，为未来扩展V2G技术奠定了基础 [35] - 公司预计2022年将有更多激动人心的商业机会，特别是在学校公交车市场和其他应用场景中 [36] - 公司认为电动汽车和V2G技术的市场接受度正在提高，未来增长潜力巨大 [20][36] 其他重要信息 - 公司2021年底的现金余额为3240万美元，财务状况良好 [30] - 公司增加了库存以应对供应链限制，第四季度末库存为1110万美元，高于第三季度末的620万美元 [31] - 公司2021年底的硬件和服务订单积压为620万美元，预计将增加1.7兆瓦的管理容量 [34] - 公司的合格管道约为2.25亿美元，尽管不会全部转化为订单，但显示了未来增长的潜力 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于管道和订单积压的细节 - 管道中的2.25亿美元包括硬件和服务收入，但具体转化时间和收入确认方式复杂 [38][39][41] - 公司预计部分项目将独立于基础设施资金，部分项目在美国以外 [43][44] 问题: 关于学校公交车市场的教育进展 - 公司认为学校公交车市场的接受度因地理位置而异，加州和东北部地区进展较快 [46] 问题: 关于订单积压和管道的季度变化 - 订单积压从第三季度到第四季度相对稳定，但硬件和充电器销售占比显著增加 [51] - 2022年合格管道加速增长，客户规模也更大 [54] 问题: 关于管理容量的季度变化 - 管理容量的增长通常是阶梯式的，取决于项目实施的规模 [57] - 公司预计随着订单积压的部署，管理容量将进一步增加 [58]

市场趋势与用户数据 - 到2040年，预计全球将有5.5亿辆电动车上路，电动车将占乘用车销售的三分之二以上[18] - 到2040年，电动车预计将占美国和欧洲总电力需求的10%[18] - 美国学校公交车的电气化资本需求约为960亿美元，整个美国学校公交车车队的电气化可减少约8800万吨的碳排放[23][26] 技术与产品研发 - Nuvve的V2G技术可使全球电动车的100%电气化代表超过当前美国电力发电能力的三倍[32] - Nuvve的电动车充电和放电技术可帮助稳定电网，减少对化石燃料电力的依赖[19] - Nuvve的智能能源平台能够将电动汽车转变为有价值的盈利资产，提升电动汽车的利用率[41] 财务表现 - 2021年总收入为4,190,765美元，较2020年的4,209,697美元略有下降[58] - 2021年产品和服务收入为2,920,627美元，较2020年的1,943,151美元增长了50%[58] - 2021年总支出为31,422,567美元，较2020年的8,897,080美元增长了253%[58] - 2021年净亏损为27,162,890美元，较2020年的4,885,134美元显著增加[58] - Nuvve的资产总额在2021年达到96,477,390美元，较2020年的7,155,435美元大幅增长[57] 资本与融资 - Nuvve通过与Levo的合资企业提供100%融资选项，Levo拥有7.5亿美元的承诺资本[21] - Nuvve的电动车电气化资本需求为6400亿美元[25] - Nuvve的储能年收入预计可达35亿美元，假设每千瓦每年120美元的储能价值[29] - 2021年融资活动提供的净现金为59,737,708美元，较2020年的5,239,897美元显著增长[59] 合作与市场扩张 - Nuvve与多个公用事业公司建立了合作关系，包括美国的PG&E和欧洲的EDF[51] - Nuvve与BYD的合作计划在未来五年内部署多达5,000辆电动巴士[60] - 在乔治亚州Blue Bird工厂建立首个V2G中心，预计可管理高达25 MW的容量，年均可产生超过200万美元的重复性电网服务收入[68] - 与新罕布什尔电力合作，提供首个V2G存储解决方案，按固定年费向新英格兰公用事业公司提供服务[61] - Levo获得合同，将在未来十年内将中西部学区的校车车队转为电动[62] 运营与现金流 - 2021年运营活动中使用的净现金为29,207,200美元，较2020年的3,078,943美元大幅增加[59] - 2021年现金及限制现金年末余额为32,740,520美元，较2020年的2,275,895美元显著增加[59] - 2021年折旧和摊销费用为167,558美元，较2020年的164,986美元略有上升[59] - 2021年股权激励费用为4,219,989美元，较2020年的599,535美元大幅增加[59] 运营增长 - Nuvve在全球管理超过14兆瓦的电力[10] - Nuvve的管理下的充电容量在2021年第四季度相比2021年第三季度增长了20%，从2020年底到2021年底增长了194%[45] - Nuvve的V2G平台能够将200辆电动巴士连接在一起，提供25MW的电力容量，足以减少10,000户家庭的峰值消费50%[52]

电动汽车行业趋势 - 到2040年，预计路上将有5亿辆电动汽车[26] - 全球内燃机汽车约占全球二氧化碳排放量的45%[26] - 公共充电点数量从2018年底的60多万个增长到2020年底的130多万个[26] - 未来20年，充电点的年度投资率预计将达到800亿美元[26] 公司丹麦V2G项目情况 - 公司在丹麦有超5年的V2G连续运营经验，当地共有43辆轻型车辆参与项目[20] - 丹麦项目中的车辆平均每天约有17小时可参与市场活动[20] - 丹麦项目平均每辆车每年可产生约2000美元的市场收入[20] 公司目标市场价值 - 公司当前目标电网服务的可寻址能源和容量市场价值每年在30亿至2500亿美元之间[33] 美国基础设施法案 - 美国众议院通过的基础设施法案金额为1.2万亿美元[11] 公司V2G项目开展范围 - 公司自2010年成立以来，已在五大洲开展了成功的V2G项目[15] 公司权益持有情况 - 公司持有Dreev 13%的权益[41] 美国校车情况 - 美国和加拿大有超600,000辆校车，约95%为柴油车，平均车龄超11年[42] 公司研发人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有17名全职员工和3名合同工从事研发活动[62] - 截至2021年12月31日，公司有61名全职员工，其中17人从事研发活动，4名合同工，其中3人从事研发活动[80] 美国汽车燃油经济性和排放标准 - 2007年能源独立与安全法案要求到2020年美国汽车、轻型卡车和SUV的综合平均燃油经济性至少达到35英里/加仑，相比2007年提高10英里/加仑，并要求到2030年达到最大可行水平[59] - 2012年美国环保署和国家公路交通安全管理局确定的标准要求2025款新乘用车和轻型卡车的平均二氧化碳排放量降至163克/英里[59] - 2020年4月，美国环保署和国家公路交通安全管理局确定的SAFE规则规定2026款新乘用车和轻型卡车的平均二氧化碳排放量为240克/英里[60] 公司校车业务预期 - 公司预计未来2至5年北美校车电动化将显著增长[42] 公司创收方式 - 公司预计主要通过GIVe软件平台向电网提供服务和销售V2G充电设备来创收[46] - 公司预计通过向现有和新客户销售电动汽车充电设备来扩大收入，还计划拓展销售渠道至批发商、公用事业公司和汽车原始设备制造商[73] 公司客户选择电动化原因及平台作用 - 公司认为轻、重型车队客户因经济原因选择车队电动化，GIVe软件平台可助其降低运营成本并实现可持续发展目标[37][38] - 公司认为汽车OEM和充电桩运营商客户认可GIVe软件平台能帮助其客户降低运营成本并实现可持续发展目标，从而增加电动汽车销量和充电网络吸引力[39][40] 公司专利情况 - 截至2021年12月31日，公司有4项美国已授权专利、2项美国待决非临时专利申请、9项外国已授权专利、3项外国待决专利申请和1项待决专利合作条约申请[64] - 公司从特拉华大学收购4项美国已授权专利，需根据商业化目标支付至多7500000美元里程碑款项[65] - 截至2021年12月31日，公司专利平均剩余寿命约为10.9年[69] 公司客户收入占比情况 - 2021年和2020年，分别有1个客户占公司总收入的12.4%，4个客户合计占62.3%[74] - 2021年和2020年，公司前五大客户分别约占总收入的44.0%和70.8%[74] 公司更名情况 - 公司于2020年11月10日成立，最初名为“NB Merger Corp”，2021年3月19日完成业务合并后更名为“Nuvve Holding Corp”[82] 公司供应商情况 - 公司双向直流充电器的主要供应商是Rhombus Energy Solutions，寻找合适替代供应商可能是个漫长过程[75] 公司平台优势与市场竞争 - 公司认为其GIVe平台是市场上最先进的V2G平台，但所在的电动汽车充电设备和服务市场竞争激烈[76] 公司财务报告内部控制重大缺陷情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[335] - 管理层负责建立和维护财务报告内部控制系统，旨在为财务报告可靠性和财务报表编制提供合理保证[336] - 基于2013年COSO框架评估，公司财务报告内部控制系统截至2021年12月31日因重大缺陷而无效[338] - 2021年12月31日止年度，除持续整改先前识别的重大缺陷外，公司财务报告内部控制无重大变化[339] - 2019年和2020年12月31日止年度编制合并财务报表时，公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2021年12月31日未完成整改[340] - 重大缺陷与职责分离以及财务结账政策和程序文档记录有关[341] - 截至2021年12月31日，公司采取多项措施整改重大缺陷，包括利用外部顾问、聘请额外人员等[341] - 公司仍在实施控制措施，将继续采取步骤整改重大缺陷，需持续验证和测试内部控制有效性[342] - 财务报告内部控制系统存在固有局限性，只能提供合理而非绝对保证[343] - 公司虽打算必要时监控和升级内部控制，但无法保证改进措施足以实现有效内部控制[343]

V2G技术与业务发展 - Nuvve的V2G技术平台能够将多个电动汽车电池连接成一个虚拟电厂，提供双向电网服务[238] - Nuvve的主要收入来源是通过其GIVe软件平台向电网提供服务以及销售支持V2G的充电站[240] - Nuvve与Stonepeak和Evolve合作成立了Levo Mobility LLC，专注于通过V2G技术推动电动交通的普及[241][242] - Levo的解决方案包括提供电动汽车、充电基础设施、维护和能源管理，旨在降低车队运营成本并支持电网[243] - Levo初期将专注于电动校车的普及，提供相关充电基础设施和V2G服务，以减少碳排放并提高电网弹性[244] - V2G市场机会预计超过6万亿美元，公司凭借知识产权、传输系统运营商认证、十年经验和大量数据积累，具备显著竞争优势[262][263] 客户与市场 - Nuvve的客户包括轻型车队、重型车队（如校车）、汽车制造商、充电站运营商和战略合作伙伴[239] - Nuvve预计公司拥有的充电站和相关政府资助项目将继续增长，但这些项目在未来业务中的占比将逐渐下降[239] 财务表现与资金状况 - 2021年第三季度总收入为116.3万美元，同比下降13%，主要由于补助金减少31.9万美元[266] - 2021年前九个月总收入为294.3万美元，同比增长7%，主要由于产品和服务收入增加85.9万美元，部分被补助金减少66.6万美元所抵消[267] - 2021年第三季度产品和服务成本为38.8万美元，同比增长1106.5%，主要由于美国充电站销售增加[268] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为1635.2万美元，同比增长430.2%，主要由于薪酬费用增加、一次性离职补偿以及与业务合并相关的专业费用[270][271] - 2021年第三季度研发费用为162.3万美元，同比增长110.5%，主要由于薪酬和分包商费用增加[272] - 2021年第三季度净亏损为696.8万美元，同比增长790.8%，主要由于费用增加661.8万美元和其他费用增加43.2万美元[277] - 2021年前九个月净亏损为1851.7万美元，同比增长693.3%，主要由于费用增加1650.5万美元和其他费用增加30万美元[278] - 公司在2021年9月30日的现金余额为4070万美元，营运资金为4390万美元，股东权益为8900万美元[282] - 公司在2021年前九个月的经营活动中净现金流出为2347.85万美元，较2020年同期的126.92万美元大幅增加[285] - 公司在2021年前九个月的融资活动中净现金流入为6215.96万美元，主要来自业务合并和PIPE发行[287] - 公司在2021年前九个月的投资活动中净现金流入为0.78万美元，主要用于购买固定资产[286] - 公司在2021年6月成功申请了PPP贷款的免除，金额为49.5万美元[284] - 公司在2021年3月19日完成了业务合并，获得了来自Newborn信托账户的5845.33万美元[290] - 公司在2021年3月19日业务合并后，回购了60万股普通股，金额为600万美元[291] - 公司在2021年3月19日业务合并后，支付了370.24万美元的交易成本，并偿还了48.75万美元的贷款[292] - 公司在2021年前九个月的汇率变动对现金及受限现金的影响为15.05万美元[285] 财务报告与内部控制 - 公司在2021年9月30日结束的季度内，财务报告内部控制未发生重大变化，除了与正在修复的先前识别的重大缺陷相关的变更[335] - 公司在2020年和2019年12月31日结束的年度合并财务报表编制过程中，识别出财务报告内部控制的设计和操作存在重大缺陷，截至2021年9月30日尚未完成修复[336] - 识别的重大缺陷涉及会计部门职责分离和财务结账及报告流程缺乏正式文件记录，导致无法及时生成准确的财务信息[337] - 公司已采取多项措施修复这些重大缺陷，包括聘请外部会计和财务报告顾问、SEC合规和技术会计顾问，以及进行全面的程序审查[337] - 公司已雇佣额外的财务和会计人员，包括一名SEC合规和技术会计师，以增强会计人员配置和职责分离[339] - 公司仍在实施这些控制措施，并计划通过正式化政策和程序文件以及进一步改进会计流程来继续修复重大缺陷[339] - 公司认为这些努力将改善财务报告内部控制，但修复措施的设计和实施仍在进行中，需要经过持续的财务报告周期的验证和测试[340] - 任何财务报告内部控制系统的有效性都受到固有限制，包括设计和操作中的判断，以及无法完全消除不当行为[341] - 公司在2021年9月30日结束的三个月和九个月内，计提了496,666美元与前任员工离职相关的费用[344] 会计与估值方法 - 公司在确定合同中的多个承诺是否构成独立的履约义务时，需要基于合同的具体情况进行重大判断[307] - 公司使用可变利益模型或投票权模型来合并实体，特别是对具有显著经济利益且能指导实体活动的VIE进行合并[308] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型确定股票期权的公允价值，涉及对股票价格波动率、期权期限、无风险利率等变量的假设[311] - 公司在2021年9月30日前的九个月内授予的股票期权的加权平均假设包括：预期寿命为6年，股息收益率为0%，无风险利率为1.02%[313] - 公司使用市场法和收益法确定普通股的公允价值，并参考最近的股权融资轮次进行估值[319] - 公司使用期权定价模型（OPM）和概率加权预期回报法（PWERM）来分配各类股票的权益价值[321] - 公司在确定普通股公允价值时，考虑了缺乏市场流动性的折扣（DLOM）[323] - 公司采用资产和负债法进行所得税会计处理，并评估递延税资产的回收可能性，必要时建立估值准备[326] - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案提供的延长过渡期，以推迟遵守新的或修订的财务会计标准[329] 内部控制与披露 - 公司披露控制程序在2021年9月30日未有效，主要由于财务报告内部控制的重大缺陷[334]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收120万美元，较2020年第三季度的130万美元下降13.3%，主要因赠款收入下降，但充电器销售增加部分抵消了这一影响；与2021年第二季度相比，营收增长19% [20] - 2021年第三季度产品和服务收入占总营收的59%，2020年为33%；产品和服务收入利润率为43.2%，2020年第三季度为94%，主要因DC充电器、AC充电器和工程服务销售组合变化 [21] - 2021年第三季度总SG&A和R&D费用为820万美元，2021年第二季度为700万美元，2020年第三季度为210万美元，增长主要归因于工资支出、招聘费用增加以及Levo相关增量费用 [22] - 其他收入和费用从2020年9月30日止三个月的4.6万美元增至2021年9月30日止三个月的47.8万美元，其中私人认股权证本季度产生55.6万美元收入；Levo优先股股息本季度应计3.9万美元并于10月支付，应计10万美元 [23] - 第三季度归属于普通股股东的净亏损为700万美元，2020年第三季度为70万美元 [23] - 截至2021年9月30日，公司现金约4070万美元；第三季度末库存从第二季度的420万美元增至620万美元，主要因收到四辆电动校车及高功率DC充电器库存增加 [24] - 本季度运营现金流使用1010万美元，其中560万美元来自扣除非现金费用后的净亏损，450万美元主要用于增加库存和支付Levo相关交易成本；融资活动产生260万美元现金，包括发行优先股获得310万美元现金，使用50万美元用于Levo成立相关交易成本 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增5.5兆瓦管理容量，使总管理容量从第二季度末的7.9兆瓦增至12.4兆瓦，增幅79.7%；12.4兆瓦管理容量中，DC充电器占1.4兆瓦，AC充电器占3.9兆瓦，固定电池占7.1兆瓦；其中4.1兆瓦有客户协议，可赚取未来电网服务收入 [27][28] - 与Blue Bird合作的项目，Levo系统将创造高达25兆瓦管理容量，公用事业公司为电网服务支付的每千瓦年收入在85 - 300美元之间，项目全面部署后，每年有望为V2G枢纽带来超200万美元的经常性电网服务收入，预计2023年开始产生收入 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 伊比利亚半岛家庭能源价格在过去一年上涨35%，公司与Wallbox的合作可帮助用户减少能源成本，平均每辆车每年可抵消250公斤二氧化碳排放 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过智能能源平台推广车辆到电网（V2G）技术和服务，加速交通电气化，目标是将电动汽车转变为储能资产，连接交通和能源领域 [4][19] - 持续拓展合作伙伴关系和客户合同，业务范围从最初的重点领域扩展到商业车队、巴士、政府采购、消费车辆和公用事业等多个市场细分领域 [9] - 推出V2G枢纽模式，集中可再生能源发电、双向电动汽车充电站和一系列电动汽车服务，并提供购买电动汽车的融资选择，降低车队电气化的前期资本成本，通过V2G技术降低车队拥有成本 [15] - 公司认为自身是全球V2G领导者，因其技术自1996年开始研发，有丰富的部署经验和对行业的深入理解 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球领导人重视交通电气化以应对气候变化，美国两党基础设施法案为电动汽车充电设施、电动巴士和清洁能源投资提供资金，为公司带来市场机遇 [4][5] - V2G市场规模超6万亿美元，公司业务积压、管道和管理容量稳健增长，是未来收入潜力的有力指标，公司有望抓住市场机遇 [19] - 虽然市场对V2G的采用需要时间，但公司对业务发展势头和合作伙伴关系的拓展感到满意，相信将为客户和股东创造价值 [32] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，风险因素在向SEC的新文件和今日发布的财报中讨论，公司无义务修订或更新前瞻性陈述 [2] - 鉴于行业供应链限制，公司计划在未来几个季度保持较高库存水平，并与关键供应商签订采购承诺，以确保有足够库存满足客户需求 [24] - Levo将发行310万股优先股给Stonepeak和Evolve，以支付7.5亿美元资本承诺相关的310万美元递延融资成本；优先股被分类为夹层股权260万美元，余额50万美元为衍生负债、非控股股份 [25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 与BYD合作的预期时间安排以及对其他OEM市场的影响 - 公司正在进行与BYD的技术集成和项目资格认证，同时也有商业部署项目在进行中，例如二手卡车项目 [34] 问题2: 与Wallbox合作的初始进展、计划推出情况以及对损益表的贡献 - 该合作将打开一个此前封闭的电网服务市场，可提供从辅助服务到车辆到家服务等多种价值；合作将针对消费市场，符合公司通过合作伙伴拓展业务领域的战略 [36][37] 问题3: 公司在竞争环境中的优势和获胜原因 - 公司技术自1996年开始研发，有丰富的部署经验，自2009年起参与电网服务，对行业有深入理解，因此被公认为全球V2G领导者 [39] 问题4: Levo对损益表的财务影响，以及启动前的成本 - Levo本季度运营费用为50万美元，第四季度预计约50 - 60万美元；启动前的现金费用约400万美元，已计入递延融资成本 [42][44] 问题5: 如果Levo合资企业全部投资于校车，管理容量的合理预期是多少 - 目前趋势显示校车电池容量有增大趋势，公司认为未来校车电池容量可能在200 - 300千瓦时之间；美国有48万辆校车，若每辆60千瓦，可提供25吉瓦容量，按每千瓦每年100美元计算，电网服务收入可达35亿美元 [46][47] 问题6: Blue Bird工厂的电动汽车在停车场等待交付时，是否会全部参与电网服务 - 电网服务收入计算基于每千瓦每年80 - 85美元的低端范围，意味着充电次数有限，对电池的损耗较小 [49] 问题7: Blue Bird项目的硬件安装时间和收入确认时间 - 硬件安装预计在2022年底完成，2023年初开始运营；公司采用保守方法，预计2023 - 2025年逐步达到满负荷；公司核心业务是通过充电器部署实现长期、经常性收入，且供应链存在不确定性，因此不急于提前确认收入 [51][52]

业务合并与融资 - 2021年3月19日完成业务合并和PIPE，净收益1425万美元，预计现金净增加约6201.841万美元，交易总成本370.2421万美元[207][208] - 业务合并后，公司指定董事获董事会七个席位中的五个，首席执行官任董事长，原股东拥有合并后公司约48.3%的流通普通股[209] - 2021年上半年公司通过业务合并、PIPE发行及相关交易筹集净收益6180万美元，截至2021年6月30日，现金余额、营运资金和股东权益分别为4810万美元、4990万美元和9480万美元[243] - 2021年3月19日业务合并完成前，公司通过PIPE出售了价值1425万美元的普通股和认股权证[249] - 公司首次公开募股发行575万个单位，同时私募配售向发起人出售27.25万个单位，共获得净收益约5798.94万美元，其中5750万美元存入信托账户[250] - 业务合并完成日，信托账户余额扣除赎回款后为5845.33万美元[250] - 业务合并完成后，公司用信托账户资金以600万美元回购60万股普通股[251] - 完成上述交易后，支付交易成本、偿还贷款和存入托管资金后，公司获得现金净收益6201.84万美元[252] 业务发展与规划 - 公司预计资本和运营支出将显著增加，用于投资充电站、设备及招聘人员[211] - 2021年8月4日与Stonepeak Rocket Holdings LP和Evolve Transition Infrastructure LP成立合资企业Levo Mobility LLC[212] - 公司预计收入主要来自通过GIVe软件平台向电网提供服务和销售V2G充电设备，还可能收取移动费用和工程服务收入[205] - 公司业务受电动汽车普及、车队扩张、政府政策、竞争和地理扩张等因素影响[217][218][219][222][223] - 公司运营于北美、欧洲部分国家和日本，计划用业务合并收益增加销售和营销活动，可能进行战略收购[223] - V2G市场机会约超6万亿美元，公司因知识产权、资质、经验和数据等因素具有竞争优势[225] - 公司预计自有充电站及相关政府资助项目在未来业务中的占比将下降[204] 财务数据表现 - 2021年6月30日，公司估计积压订单为640万美元[224] - 2021年Q2总营收100万美元，较2020年Q2的50万美元增长50万美元，增幅111.9%；2021年上半年总营收180万美元，较2020年上半年的140万美元增长40万美元，增幅26.4%[229][230] - 2021年Q2产品和服务成本增加40万美元，增幅3255.5%；2021年上半年增加50万美元，增幅1375.4%[231][232] - 2021年Q2销售、一般和行政费用为530万美元，较2020年Q2的90万美元增加440万美元，增幅506.6%；2021年上半年为980万美元，较2020年上半年的170万美元增加800万美元，增幅467.9%[234] - 2021年Q2研发费用从2020年Q2的70万美元增至170万美元，增加100万美元，增幅153.8%；2021年上半年从2020年上半年的120万美元增至300万美元，增加170万美元，增幅144.6%[236] - 2021年Q2其他收入（费用）从2020年Q2的3万美元增至20万美元，增加17万美元；2021年上半年从2020年上半年的0.2万美元增至10万美元，增加9.8万美元[237] - 2021年Q2净亏损从2020年Q2的110万美元增至620万美元，增加510万美元，增幅487.0%；2021年上半年从2020年上半年的160万美元增至1150万美元，增加990万美元，增幅644.2%[240][241] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为1340万美元，较2020年上半年的70万美元增加1270万美元；投资活动提供现金0.01万美元，2020年Q1投资活动净现金使用量为0.02万美元[246][247] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为5950万美元，2020年同期为70万美元[248] 政府资金与贷款 - 2020年5月公司获得0.5万美元PPP贷款，2021年6月该贷款全额豁免，信托中的49.5万美元被释放[244] - 2020年3月公司接受英国政府机构0.1万英镑（约合0.1万美元）灾难救济资金，用于特定合同履行[245] 收入与股权核算 - 公司使用五步法模型确认收入，涉及多产品和服务合同时需判断各产品和服务是否为单独履约义务[257][258] - 公司授予员工和非员工股票期权和限制性股票奖励，使用Black - Scholes模型确定授予日公允价值[267] - 估算2021年上半年授予股票期权公允价值时，预期寿命为6年，股息收益率为0%，无风险利率为1.02%，预期波动率为60.4%[270] - 业务合并前公司普通股公允价值由董事会在管理层协助下确定，合并后根据公开交易股价确定[273] - 公司采用市场法和收益法确定企业价值，用期权定价模型（OPM）和概率加权预期回报法（PWERM）分配股权价值，最后应用缺乏市场性折扣（DLOM）确定普通股公允价值[276][277][278][279][280] 税务与公司身份 - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债反映资产和负债财务报告与税务基础的暂时性差异[282] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，直至不再符合新兴成长型公司条件或明确放弃该过渡期[285][286] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至首次公开募股五周年后首个财年最后一天、年总收入至少达10.7亿美元、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的流通证券至少7亿美元）或前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券[288] 内部控制 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，但管理层认为本季度报告中的合并财务报表符合美国公认会计原则[290][291] - 公司在2020年和2019年财务报表编制中发现内部控制存在重大缺陷，涉及会计部门职责分离和财务结账及报告流程缺乏正式文件[293][294] - 截至2021年6月30日，公司已采取多项措施补救重大缺陷，包括聘请外部顾问、招聘额外财务和会计人员等，但仍在实施过程中[294][296] - 内部控制系统存在固有局限性，公司虽会持续监控和升级内部控制，但无法保证能实现有效财务报告内部控制[298] 法律诉讼 - 公司未参与任何重大法律诉讼，但日常业务中可能涉及法律程序或索赔，结果不确定且可能产生不利影响[300]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收为100万美元，2020年同期为50万美元，同比增长112% [19] - 产品和服务收入利润率在2021年第二季度为53%，第一季度为59% [19] - 2021年第二季度SG&A费用为530万美元，2020年同期为90万美元 [20] - 2021年第二季度研发费用为170万美元，2020年同期为70万美元 [20] - 2021年第二季度净亏损为620万美元，2020年同期为110万美元 [20] - 截至2021年6月30日，公司现金约为4810万美元 [21] - 第二季度末库存从第一季度的290万美元增至420万美元 [21] - 第二季度资本化4380万美元递延融资成本 [21] - 第二季度经营现金流使用1050万美元，融资活动使用300万美元 [21][22] - 截至2021年6月30日，订单积压为640万美元，第一季度末为180万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司二级和直流充电站的部署和安装较上一年及2021年第一季度有所加速 [19] - 公司预计未来赠款收入在总收入中的占比将降低，更多收入将来自向商业客户部署硬件和电网服务 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球V2G市场机会巨大，总计超过6万亿美元 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与全球关键合作伙伴和客户合作，推进其V2G技术的实施，目标是加速交通电气化，降低电动汽车拥有成本，支持可再生能源整合 [4][5] - 公司成立可持续合资企业Levo Mobility，Stonepeak和Levo计划向其投入7.5亿至10亿美元资本，以资助V2G电动汽车车队部署 [8][9] - 公司与Blue Bird扩大合作，涵盖校车融资、在经销商处部署充电站以及在生产基地外停车场部署大量充电站 [12][13] - 公司与Romeo Power合作，整合通信协议，构建商用车队电气化解决方案生态系统 [14] - 公司在欧洲丹麦继续看到V2G技术的经济可行性，并任命新的欧洲负责人Christian Blom [15] - 公司凭借知识产权、多传输系统运营商资质、超十年经验和大量数据积累，在V2G市场具有显著竞争优势 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头强劲，客户需求旺盛，积压订单和业务管道增长迅速，有望在短期和长期内推动显著收入和股东价值 [17][18][27] - 随着Stonepeak合资企业完成，公司业务将继续保持增长势头，预计未来几个季度季度费用（不包括与Levo相关费用及产品和服务收入成本）在600万至700万美元之间 [25][26] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异，风险因素在SEC定期文件和今日发布的财报中讨论 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提供业务管道的详细信息及过去两三个季度的情况 - 业务管道增长速度比积压订单更快，因Levo的成立吸引了更多关注，但目前无法提供具体量化数据 [30] 问题: 市场对通过Levo以与柴油车相同月付款方式为校车融资的接受程度如何 - 市场情况因地区而异，公司选择聚焦部分州，这些州基于V2G潜在价值、市场接受度以及与当地经销商的合作关系等因素选定，已有一些早期采用者表现出兴趣，公司将通过在经销商处设置充电站、向学区展示等方式加速市场接受度 [32][33] 问题: 如何看待Boris与日产在欧洲的合作，以及对其他OEM的预期 - 公司目前专注于车队业务，认为这是切入点，与日产有良好合作关系，丹麦的日产e - NV200已在公司平台运行近五年，欧洲业务重要，但目前公司在美国的业务是首要重点 [36][37]

财务表现与预测 - 公司2021年第一季度总收入为79.9万美元，同比下降15%，主要由于补助收入减少15.1万美元[199][200] - 公司2021年第一季度产品和服务收入为31.1万美元，同比增长2%，主要由于充电站销售增加[199][201] - 公司2021年第一季度销售、一般和行政费用为448.2万美元，同比增长428%，主要由于薪酬和专业费用增加[199][202] - 公司2021年第一季度研发费用为126.2万美元，同比增长133%，主要由于薪酬和分包费用增加[199][203] - 公司2021年第一季度净亏损为536.1万美元，同比增长977%，主要由于运营费用和其他费用增加[199][205] - 公司2021年第一季度通过业务合并和PIPE融资获得净收益6180万美元，现金余额为6200万美元[206] - 公司2021年第一季度经营活动现金流出为263.3万美元，主要由于净亏损和运营资产及负债变动[210] - 公司2021年第一季度投资活动现金流入为8107美元，而2020年同期为现金流出2.2万美元[211] - 公司2021年第一季度融资活动现金流入为6267.3万美元，主要来自反向资本重组和PIPE融资[212] - 公司预计通过业务合并和PIPE融资获得的净收益将足以支持未来一年的运营[216] 收入来源与确认 - 公司预计未来收入主要来自通过GIVe软件平台提供的电网服务以及V2G充电站的销售[179] - 公司预计未来政府资助的充电站项目将减少，商业运营将扩大[178] - 公司预计未来从低碳燃料计划中获得的监管信用收入将增加[194] - 公司预计未来北美和欧洲的收入将显著贡献总收入，而日本市场的收入将在长期内增长[197] - 公司根据合同中的交易价格分配收入，交易价格基于客户支付的相对独立销售价格（SSP）[223] - 公司在研发服务协议中采用里程碑付款方式，并根据最可能金额法评估里程碑收入是否可能发生重大逆转[224] - 其他服务合同的收入按时间确认，使用输入法衡量履约义务的进度[225] - 公司从加州能源委员会获得资助，收入基于与资助相关的内部成本[226] - 充电站产品的收入在产品发货时确认，若作为解决方案的一部分，则在安装和调试后确认[227] 资本支出与融资 - 公司通过业务合并和PIPE融资，预计净现金增加约62,018,410美元[182] - 公司预计未来资本和运营支出将显著增加，主要用于重型DC-V2G充电站和Level 2 AC-V2G充电站的投资[185] - 公司计划利用业务合并的部分收益增加销售和市场营销活动，并可能在北美和欧洲进行战略收购[197] 竞争与市场环境 - 公司预计未来将面临来自其他电动汽车充电技术的竞争，包括单向“智能充电”和低成本（非管理）充电解决方案[196] - 公司预计COVID-19疫情对其业务、运营结果、现金流和财务状况的影响可能持续较长时间[189] 人力资源与运营 - 公司预计未来将增加人员招聘，以满足上市公司监管要求，并预计将增加年度费用[184] 财务报告与内部控制 - 截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序未有效，主要由于财务报告内部控制的重大缺陷[255] - 公司财务报告内部控制的重大缺陷包括会计部门职责分离不足、财务结账和报告流程缺乏正式文件记录等[257] - 公司已采取多项措施修复财务报告内部控制的重大缺陷，包括聘请外部会计和财务报告顾问、增加财务和会计人员等[258] - 公司仍在实施这些控制措施，并计划通过正式化政策和程序文件以及进一步改进会计流程来修复重大缺陷[259] - 公司认为这些努力将改善财务报告内部控制，但修复措施的设计和实施仍在进行中，需要持续验证和测试[260] - 任何财务报告内部控制系统的有效性都受到固有限制，包括设计和实施中的判断失误以及无法完全消除不当行为[261] 法律与合规 - 公司目前没有涉及重大法律诉讼，但可能会因日常业务而卷入法律程序或索赔[262] - 公司作为新兴成长公司，选择延长过渡期以遵守新的或修订的会计准则[248] - 公司将继续依赖《JOBS法案》提供的豁免和减少报告要求，包括不提供审计师对财务报告内部控制的认证报告、不提供所有高管薪酬披露等[251] - 公司将在以下最早日期之前保持新兴成长公司身份：首次公开募股五周年后的第一个财年结束日、年总收入达到10.7亿美元、非关联方持有的证券总额达到7亿美元、或过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[252] 估值与会计处理 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型确定股票期权的公允价值，涉及多个假设和判断[230] - 公司使用市场法和收益法确定普通股的公允价值，并参考最近的股权融资轮次[239] - 公司采用资产和负债法进行所得税会计处理，评估递延税资产的回收可能性[245]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收080万美元，较2020年第一季度的090万美元减少010万美元，降幅15%，主要因赠款收入减少010万美元，且未来赠款资助项目收入占比将降低 [24] - 产品和服务收入成本增加010万美元，增幅468%，主要因美国充电站销售 [25] - SG&A费用为450万美元，较去年第一季度的080万美元增加370万美元，主要因业务合并带来的薪酬和专业费用增加 [26] - R&D费用从2020年第一季度的050万美元增至130万美元，增加070万美元，主要因薪酬和分包商费用增加以提升平台功能 [26] - 本季度净亏损540万美元，去年第一季度为050万美元 [26] - 截至2021年3月31日，资产负债表上约有6200万美元现金，本季度运营现金流使用260万美元 [27] - 库存从2020年第四季度末的110万美元增至290万美元，增加190万美元，因预计未来充电站安装增加 [27] - 预付费用从2020年第四季度末的040万美元增至190万美元，增加150万美元，主要与D&O保险计划有关 [28] - 应付账款和应计费用从2020年第四季度末的350万美元增至920万美元，增加560万美元，因业务合并、库存水平提高和D&O保险费用增加 [28] - 2021年3月31日，公司有200万美元股票负债，与EDF可再生能源公司行使售股选择权有关，该回购于4月23日完成 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 赠款收入减少，未来公司将更专注商业客户，赠款资助项目收入占比将降低 [24][25] - 产品和服务收入成本因美国充电站销售而大幅增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 车辆到电网（V2G）市场机会巨大，总计超6万亿美元，公司将车队市场作为重点，特别是校车市场 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用V2G技术将电动汽车转变为发电厂，通过聚合多个电动汽车电池形成虚拟发电厂，向市场出售能源并与客户分享收入，降低电动汽车总拥有成本 [8][9] - 公司宣布与Stonepeak Infrastructure Partners成立合资企业Levo，初始专注校车电动化，后续将拓展至其他车队领域，如商业车队、最后一英里配送等 [13][15] - Stonepeak将提供最高7500万美元资金，并有2500万美元的增额选项，Nuvve将持有Levo 51%的普通股，Stonepeak持有49%，此外Stonepeak还将持有100%的B类优先股并获得8%的优先分配，以及最多600万美元的认股权证 [29][30] - 公司近期任命了首席营收官、公用事业招聘和合资企业部署副总裁以及首席法务官等关键职位，以增强业务能力 [16][18] - 公司与Uber、Cummins、Rhombus、Blue Bird、Con Edison、Lion Electric等建立合作，推进V2G校车和项目的部署 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 交通电动化是重大宏观经济转变，虽会增加美国电力需求，但电动汽车闲置时电池储能是巨大机会，公司V2G技术可利用此机会，降低电动汽车拥有成本，支持可再生能源整合 [6][7] - 公司认为Levo合资企业将为股东创造价值，扩大技术覆盖范围，是可扩展和复制的差异化方法，有望推动未来收入增长 [16] - 公司有多种途径实现营收增长目标，目前看到大客户的强烈兴趣，且与Stonepeak的合资企业和TaaS服务提供了机会 [30][50] - 预计SG&A和R&D费用将增加，未来几个季度，不包括产品和服务收入成本的季度费用预计在600 - 700万美元之间，具体取决于新员工入职时间 [31] 其他重要信息 - 因SEC对SPAC相关公司认股权证会计和报告的指导，公司计划申请延期提交2021年3月31日季度的10 - Q表格，但预计公司财务状况、第一季度业绩和今日新闻稿中披露的财务信息不会因此改变 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司技术与其他公司的差异及参与项目的程度 - 公司V2G技术在基础设施和通信方面，拥有双向能力及相关信息处理能力，且有云平台可作为虚拟发电厂在多个能源市场运作，目前是唯一能在多大陆和多种能源市场实现此功能的公司 [37][38] 问题: 与Stonepeak合资企业的管道细节和目标机会 - 公司与Stonepeak合作机会巨大，但目前无法提供更多细节，未来会分享 [41] - 这是公司长期资本融资目标的第一步，为战略实施提供资金 [42] 问题: 第三方融资选择情况及学区的接受程度 - 要灵活适应学区的不同需求，公司有相关合作伙伴，且实现20%校车电动化需要约200亿美元资金，有很多机会，是现有工作的补充 [44][45] 问题: 2021年3000万美元营收目标的确认及信心来源 - 公司正在努力实现该目标，有多条途径可达成，与Stonepeak的合资企业将合并Levo的收入，增加了预测的复杂性，公司正在积极制定相关指标 [48][49] - 公司看到大客户的强烈兴趣，合资企业和TaaS服务是实现营收目标的机会，且公司处于早期阶段，营收可能不稳定 [50] 问题: Levo的7500万美元投资容量的收入估算及投资方向 - 估算合理，校车是很好的切入点，但其他车队如垃圾车、班车、送货车等也有很多机会 [52] 问题: 公司业务是否有类似校车市场的季节性 - 校车采购的季节性可能会保留，但电动汽车的分布可能更均匀，资产部署后的收入季节性可能不明显 [54]