公司业务 - 公司是一家绿色能源技术公司，通过与合作伙伴的业务合作，提供全球可用的商业V2G技术平台，使电动汽车电池能够存储和重新出售未使用的能量，为当地电网提供其他电网服务[115] 财务表现 - 2023年3月31日，公司的总收入为1.9百万美元，较2022年同期的2.4百万美元减少了0.5百万美元，主要是由于产品和服务收入减少了0.5百万美元，其中包括直流和交流充电器销售约1.42百万美元，电网服务收入0.09百万美元，工程服务0.26百万美元[126] - 2023年3月31日，产品和服务收入的成本为1.5百万美元，较去年同期减少了0.68百万美元，毛利率从4.9%增加到17.9%，主要受到硬件充电站销售比例增加和当前季度工程服务比例降低的影响[127] - 2023年3月31日，销售、一般和管理费用为6.2百万美元，较2022年同期的7.6百万美元减少了1.5百万美元，主要是由于薪酬支出、法律费用、专业费用和保险费用的减少，部分抵消了租金和软件订阅费用的增加[129] - 2023年3月31日，研发费用为2.1百万美元，与2022年同期持平[132] - 2023年3月31日，其他收入（费用）减少了4.6百万美元，主要是由于权证责任和衍生工具责任的公允价值变动，部分抵消了出售Switch EV Ltd股权投资所实现的收益[133] - 2023年3月31日，净亏损增加了2.9百万美元，主要是由于收入减少0.5百万美元，其他收入减少4.6百万美元，部分抵消了运营费用减少2.2百万美元的影响[135] - 2023年3月31日，非控股权益的净收入为0.01百万美元，较2022年同期的净亏损为0.10百万美元有所增加[136] 资金情况 - 公司截至2023年3月31日的现金余额为11.8百万美元，工作资本为19.4百万美元，股东权益为17.4百万美元[139] - 公司已向SEC提交了一份shelf注册声明，允许其发行总额为1亿美元的普通股、优先股、购买普通股或优先股的权证、债务证券和单位，公司相信将能够通过发行证券筹集资金[141] - 公司通过ATM协议在2023年第一季度售出78,638股普通股，平均价格为1.79美元，净收益约为0.1百万美元[143] - 公司在2023年2月进行的直接注册发行中，发行了543,478股普通股，发行价格为0.92美元/股，总收益约为0.5百万美元[144] - 公司在2023年4月进行的直接注册发行中，发行了1,818,181股普通股，发行价格为0.55美元/股，总收益约为1.0百万美元[146] - 公司计划通过增加收入和必要时采取节约措施或筹集额外资金来资助当前运营[149] 现金流 - 公司在2023年第一季度的经营活动中净现金流出为5.8百万美元，较去年同期的8.4百万美元有所减少[154] - 公司在2023年第一季度的投资活动中净现金流入为1.3百万美元，主要来自出售股权投资[155] - 公司在2023年第一季度的融资活动中净现金流入为0.6百万美元，其中0.5百万美元来自直接发行，0.1百万美元来自ATM普通股发行[156] 内部控制 - 公司没有参与任何资产负债表之外的安排[157] - 公司的管理层评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性[166] - 公司披露的内部控制和程序未能有效确保信息披露[167] - 公司正在进行解决之前披露的重大弱点的努力[168] - 除了之前披露的重大弱点的解决方案外，公司的财务报告内部控制没有发生重大变化[169]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收115万美元，2021年同期为125万美元，下降原因是赠款收入下降超50%，产品和服务收入下降5% [25] - 2022年第四季度产品和服务收入利润率为32.7%，2021年同期为3%，主要因2021年第四季度决定向特定客户折扣销售直流充电器以换取未来电网服务收入更大份额的合同权利，且2022年第四季度电网服务收入在总收入中占比更高 [26] - 2022年第四季度运营成本（不包括销售成本）为920万美元，2021年同期为850万美元，增长主要归因于专业费用、租金和法律费用增加，部分被薪酬费用减少（包括基于股份的薪酬减少）抵消 [27] - 2022年第四季度净亏损790万美元，较2021年同期减少160万美元，主要因其他收入增加 [29] - 2022年全年总营收540万美元，2021年为420万美元，增长28%；产品和服务收入490万美元，2021年为290万美元，增长68%；赠款收入50万美元，2021年为130万美元，下降64% [29] - 2022年全年产品和服务收入利润率为14.6%，2021年为31.4%，全年利润率较低是因为2022年上半年利润率为5%，而下半年为36% [30] - 2022年全年运营成本（不包括销售成本）为3810万美元，2021年为2940万美元，增长主要归因于上市公司费用、专业费用、工资和咨询成本增加 [31] - 2022年全年其他收入1240万美元，2021年为费用4740万美元，同比增加5790万美元，主要因2021年Levo成立相关的非现金融资成本4680万美元，以及与Levo成立相关的认股权证公允价值变动产生的非现金收入和2022年第三季度证券购买协议相关认股权证公允价值变动产生的非现金收入 [31] - 2022年全年归属于普通股股东的净亏损为2490万美元，较2021年的7280万美元改善4790万美元 [32] - 截至2022年12月31日，公司现金约1580万美元，不包括150万美元受限现金；第四季度未筹集资金，2023年1月签订了普通股的市价发行协议，第一季度使用较少；2月通过注册直接发行筹集近50万美元 [32] - 2022年第四季度总现金减少590万美元，主要因现金运营亏损700万美元，被正营运资金抵消；预计未来季度继续产生正营运资金，2023年改善现金消耗 [35] - 2022年第四季度末库存从第三季度末的1180万美元降至1160万美元，预计随着年初预期充电器发货量增加，库存将更显著下降；应付账款从第三季度末的170万美元增至第四季度末的240万美元 [35] - 2022年第四季度管理的兆瓦数较第三季度增长7%，达到17.4兆瓦，全年增长38%，包括9.4兆瓦固定电池和8兆瓦电动汽车充电器 [37] - 2022年12月31日，硬件和服务积压订单为410万美元，与第三季度的420万美元基本持平，第四季度积压订单未增长是因为许多客户在等待2023年与EPA赠款相关的订单 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电器硬件业务方面，2022年下半年直流快速充电器订单较上半年下降，2023年第一季度预计报告创纪录订单，超过2022年和2021年任何季度，第二季度预计也很强劲，随着EPA项目赠款到位，将为全年发货提供良好基础 [20][22] - 电网服务业务方面，预计2023年电网服务收入增长将超过硬件收入增长，在总收入中占比将高于上一年；目前在某些关键市场，车网互动服务的电网服务收入机会为每千瓦每年85 - 300美元，随着在欧洲扩展V1G充电管理服务，还有更多电网服务收入机会，且这些收入通常具有长达10 - 12年的重复性 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动校车市场，公司估计超过20%的电动校车连接到公司硬件；2023年电动校车销量预计有所改善，但仍可能在数百到数千辆；2月接受洛杉矶联合学区24个V2G直流快速充电器的采购订单，第一季度已发货18个 [21][15] - 欧洲市场，与Circle K合作，预计管理40兆瓦电动汽车快速充电器和50个Circle K服务站以及3 - 5个固定存储站点，第二季度开始产生少量收入，下半年逐步增长；欧洲能源成本波动大，有助于保持电网平衡的市场比美国更先进，为公司提供了提供电网服务的机会 [17][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略是与客户和合作伙伴采取综合方法，帮助他们战略性地规划项目，包括车队与电网的互动，以最大化碳资金价值；继续推动电动校车市场发展，参与EPA清洁校车计划，预计在2023年阶段有更多参与并超越第一阶段成果 [8][9] - 拓展电网服务业务，通过与第三方充电设施原始设备制造商合作，将V2G平台叠加到现有单向基础设施上，加速电网服务收入增长；与Circle K合作，管理其充电设施和固定存储站点，未来可能扩展到更多地点和其他国家地区 [16][17] - 行业竞争方面，公司认为自身技术得到市场验证，市场份额超20%，有信心进一步扩大份额；在电网服务领域，凭借技术和经验优势，在管理电动汽车和固定存储组合以及优化价值方面领先 [21][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，美国电动校车市场受通货膨胀、汽车短缺和补贴依赖影响，机会时间难以预测；股票价格波动大，宏观前景不确定且受外部冲击影响 [20][34] - 未来前景方面，公司对2023年持乐观态度，第一季度充电器销售和电网服务收入预计表现强劲，将扩大营收和毛利润；预计运营费用下降，净营运资金减少，改善现金消耗；随着EPA赠款收入和新电网服务收入上线，以及管理的兆瓦数大幅增长，未来将为公司和客户带来有价值的电网服务收入 [40][41] 其他重要信息 - 公司最近同意将对Switch的投资变现，2023年获得130万美元新现金收益，同时保留合作的商业和技术利益 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Circle K合作项目在2023 - 2024年的推出计划以及其他类似机会情况 - 该项目将逐步推出，目前固定存储和充电站分布在不同区域，需要管理推出过程并收集数据以优化组合；预计第二季度有少量收入，第三季度增长，年底达到全面规模但可能未完全优化；其他类似机会包括欧洲和美国正在部署的大量快速充电器，以及一些可能适合单向应用的车辆仓库 [46][47][48] 问题2: 关于管理的兆瓦数中固定电池机会，以及三到五年后固定电池在组合中的占比情况 - 车辆将在管理的千瓦时和向电网提供的千瓦中占很大比例，但固定电池与车辆结合在站点管理中有很大灵活性，公司在管理电动汽车和固定存储组合以及优化价值方面领先；公司认为竞争优势在电动汽车领域，以交通电气化为切入点 [50][51][53] 问题3: 关于第一笔EPA资金的参与情况以及为下一阶段做准备的情况 - 公司仍在与学区密切合作，第一阶段学区在基础设施方面的资金支出超出预期，预计下一阶段项目会更平衡、更具实施性，因为经过第一阶段，学区对所需投入有了更多思考 [55] 问题4: 欧洲业务环境、增长机会以及欧洲政府潜在补贴情况 - 欧洲因俄乌战争导致能源成本波动大，有助于保持电网平衡的市场比美国更先进，为公司提供了提供电网服务的机会，且对终端用户影响小，有利于基础设施部署 [58] 问题5: 政府发放赠款后，其他大型学区增加电动巴士订单的激励情况 - 电动巴士市场趋势已经形成，最大障碍是制造过程，目前预计今年销量为数百辆，明年为数千辆；学区已经准备好接受电动巴士，虽然还在探索实施方法，但态度积极 [60]

Nuvve技术优势 - Nuvve掌握了一项独有的车辆对电网（V2G）技术，通过其Grid Integrated Vehicle（GIVe™）云端软件平台，将多个电动汽车（EV）电池连接成虚拟电厂，以合格和安全的方式向电网提供双向能源[10] - Nuvve的V2G技术和生态合作伙伴网络，可以动态管理电动汽车（EV）电池和电网之间的电力，为EV车主提供新的价值，加速EV的采用，并支持世界向清洁能源的过渡[11] - Nuvve的GIVe软件平台能够将多个EV电池聚合成虚拟电厂，以合格和安全的方式向电网提供双向服务，包括向公用事业公司出售多余电力、利用储存的电力执行电网服务，或减少建筑能源峰值消耗[13] EV行业发展趋势 - 根据Bloomberg New Energy Finance（BNEF）Electric Vehicle Outlook 2022，预计到2040年，全球将有大约7.2亿辆EV上路，EV行业增长迅速[19] - EV的采用增长，相关的充电基础设施也在过去几年呈现增长趋势，公共充电点数量从2018年底的60万多个增长到2020年底的130万多个[19] - 随着EV的采用增长，对电力作为交通燃料的需求可能导致输电和本地配电网的拥挤和过载，需要大量投资来升级电网以支持这种涌入[21] 商业车队EV市场 - 我们相信商业车队EV是V2G的最佳初始目标市场，因为商业车队从内燃机车辆转向EV可以带来诸多优势，包括更低的燃料成本、更可持续、高效和便利的基础设施[24] - 我们认为商业车队EV是V2G的最佳初始目标市场，因为额外的收入潜力可以抵消EV的较高前期成本，并进一步降低总体拥有成本[26] Levo Mobility LLC - 公司与Stonepeak Rocket Holdings LP和Evolve Transition Infrastructure LP成立了Levo Mobility LLC，以进一步发展其V2G解决方案[36] - Levo是一家可持续基础设施公司，专注于通过资助V2G启用的电动车队部署来推动交通电气化[37] - Levo的解决方案简化和优化了电气化过程，可以降低车队所有者的总体电动车运营成本[38] 公司发展战略 - 公司预计主要通过提供服务给电网和销售V2G充电站来产生收入[41] - 公司通过资本轻模式，能够将资本战略性地投入研发、营销和销售以及公共政策领域[42] - 公司继续投资于全球销售渠道的发展和直接销售能力的增长，以支持客户获取[44] - 公司预计在未来几年随着车队电动车的规模化到来，其V2G解决方案将面临重大市场机遇[46] 知识产权保护 - 公司拥有四项美国专利，其中包括从特拉华大学收购的专利，根据协议，公司同意根据实现某些重要商业化目标支付给特拉华大学总额高达750万美元的里程碑付款[65] - 专利涵盖了公司GIVe平台的技术，以及在充电站和电动车内部的实施，是公司专利组合的关键部分，对公司业务运营和竞争地位至关重要[65] - 公司的专利剩余平均寿命截至2022年12月31日约为9.8年[70] - 公司计划继续评估寻求对技术、设计和方法的专利保护的机会，但由于专利申请可能耗时且昂贵，公司的能力可能受限，直到公司能够从运营中产生现金流或以其他方式筹集足够资本来继续投资于知识产权[71] 公司信息 - 公司更名为“Nuvve Holding Corp.”[94] - 公司网站地址为http://www.nuvve.com，网站信息不包含在本报告中[95] - 公司提供免费的年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告、代理声明以及根据证券交易法第13(a)或15(d)条款提交的报告的链接[95]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收55.4万美元，2021年同期为120万美元，赠款收入占总降幅的68%，其余降幅主要归因于硬件收入下降 [22] - 2022年第三季度产品和服务收入利润率为43.3%，与2021年第三季度的43.2%基本持平，较过去三个季度的低至中个位数百分比利润率有显著改善 [23] - 2022年第三季度运营成本（不包括销售成本）为890万美元，2021年第三季度为820万美元，环比第二季度减少140万美元 [24] - 2022年第三季度现金运营费用（不包括销售成本、股票薪酬以及折旧和摊销）为770万美元，第二季度为830万美元 [25] - 2022年第三季度其他收入为25.8万美元，去年同期为47.8万美元；归属于普通股股东的净亏损为840万美元，2021年第三季度为700万美元 [25] - 截至2022年9月30日，公司现金约2160万美元（不包括50万美元受限现金），第三季度通过融资活动筹集约1500万美元，现金增加670万美元 [26] - 第三季度末库存增加100万美元至1180万美元，应付账款减少约50%至170万美元 [27][28] - 截至9月30日，硬件和服务积压订单为420万美元，高于6月30日的390万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度末，已安装容量的兆瓦管理量增加0.2兆瓦至16.3兆瓦，其中固定电池8.2兆瓦、交流充电器5.4兆瓦、直流充电器2.7兆瓦 [29] - 公司目前看到关键市场的电网服务收入机会在每千瓦每年85美元至300美元之间，这些收入通常会在10至12年内持续产生 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于向更灵活、发展更快的市场多元化发展，包括与国际市场大品牌合作、与其他充电站原始设备制造商合作以及开拓消费市场 [15][16] - 公司采取措施降低成本以最大化流动性，包括不重新招聘部分空缺职位、重组和更好地整合Levo、将更多高管薪酬转为股权、减少法律费用以及缩小董事会规模 [17] - 行业面临供应链问题、成本上升、经济衰退担忧等挑战，电动校车市场发展速度比预期缓慢，但公司认为电动校车在美国的普及是大势所趋 [10][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务放缓主要是由于客户等待EPA赠款发放以及供应链问题、通货膨胀和经济状况的影响，预计未来几个季度会有积压需求释放 [10] - 公司对长期前景充满信心，认为其技术处于领先地位，将通过合作不断发展平台，并期待在新市场取得进展 [20][32] 其他重要信息 - 2022年9月，拜登 - 哈里斯政府宣布将EPA清洁校车回扣奖励增加近一倍至10亿美元；10月，9.13亿美元赠款分配给389个学区申请者，公司代表10个学区申请，预计获得2290万美元资金 [4][5] - 公司与圣地亚哥天然气与电力公司、Vistra、缅因海事学院等建立合作关系，并在圣地亚哥县部署8辆支持V2G的蓝鸟电动校车 [18][19] - 10月，公司批准任命德勤为新的独立注册公共会计师事务所 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍消费市场情况以及圣地亚哥天然气与电力公司项目对消费市场前景的影响 - 公司参与的聚合项目可使用任何可用资源，如将校车与消费车辆混合；不同地区有不同项目和服务，与原始设备制造商合作是最佳方式 [34][35] 问题2: 公司提到的近期消费市场相关公告是否指上述内容 - 不是 [37] 问题3: 请介绍公司业务管道的现状和2023年的近期趋势 - 公司通过与有基础设施的公司合作以及开拓消费市场来扩大业务，业务管道强劲，预计第四季度和第一季度会有更多订单转化为积压订单 [38][39][43] 问题4: 能否量化业务管道以及其增长情况 - 业务管道和以前一样强劲甚至更强，但近几个季度未公布具体数字 [41][42] 问题5: 请详细介绍Levo的重组情况 - 公司通过整合Levo团队成员的技能，提高组织的专业性和效率，以降低电动汽车的总体拥有成本，同时也有助于降低公司的费用结构 [45][46][47] 问题6: 鉴于校车市场相对疲软，未来是否会考虑更多软件许可交易 - 公司核心业务是提供电网服务，目前由于电网参与的复杂性和车辆的不确定性，需要较多参与，但也会考虑所有增长机会；未来会有更多机会在不部署硬件的情况下部署平台，实现更快的规模扩张 [50][51]

公司协议费用支付情况 - 公司与第三方的研究协议规定每年至少支付40万美元，2022年和2021年前九个月各支付30万美元，续约协议截至2022年9月30日无未支付款项[140] - 公司非独家知识产权许可协议规定达成特定里程碑最高支付70万美元特许权使用费，截至2022年9月30日和2021年12月31日未产生相关费用[141] - 公司2017年11月收购知识产权花费199.1556万美元，达成里程碑最高支付750万美元特许权使用费，截至2022年9月30日未产生相关费用[142][143] - 公司2021年7月订购直流充电器总价1320万美元，截至2022年9月30日支付630万美元，供应商仍在使交付产品符合规格，2022年11月2日收到仲裁要求[146][147][164] 公司投资承诺 - 公司承诺未来可能向Dreev投资追加27万美元[144] Levo权益及激励单位情况 - 截至2022年9月30日，Levo已发行和流通的B系列优先股3138股，应计优先股股息25.8672万美元，初始账面价值313.8万美元，清算优先权339.6672万美元[152][153] - 截至2022年9月30日，Levo非控股权益净亏损238.0821万美元，支付股息19.5912万美元，优先股增值调整48.4398万美元，非控股权益为 - 306.1131万美元[155] - 2022年4月Levo向员工发行D类激励单位，2022年前九个月分别记录补偿费用15.2315万美元和29.3165万美元[157][159] - 截至2022年9月30日，D类激励单位授予25万个，未归属25万个，未确认补偿成本214.387万美元，预计在约3.5年内确认[163] - 计算D类激励单位公允价值的蒙特卡罗模拟模型假设预期寿命5.5年、无风险利率3.02%、波动率69.50%[161] 公司披露控制与程序及财务报告内部控制情况 - 管理层评估了截至2022年9月30日披露控制与程序的有效性[229] - 首席执行官和首席财务官认为截至2022年9月30日披露控制与程序无效，原因是2021年10 - K表中所述财务报告内部控制存在重大缺陷[230] - 尽管财务报告内部控制存在重大缺陷，但本季度10 - Q表中涵盖的简明合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[230] - 除了与2021年10 - K表中讨论的先前确定的重大缺陷的持续补救相关的变化外，截至2022年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[231] 公司法律诉讼情况 - 公司不时会卷入法律诉讼或面临日常业务中的索赔，诉讼结果不确定，无论结果如何，此类诉讼或索赔可能因辩护和和解成本、资源转移等因素对公司产生不利影响[233]

市场趋势与用户数据 - 到2040年，预计全球将有5.5亿辆电动车上路，电动车将占乘用车销售的三分之二以上[16] - 到2040年，电动车预计将占美国和欧洲总电力需求的10%[17] - 美国学校公交车的电气化可减少约8800万吨的碳排放，相当于种植约1.08亿英亩的树木[22] - 美国现有的48万辆学校公交车中，电动车占比不足1%[26] 资本需求与收入预期 - 美国车队电气化的资本需求超过1760亿美元，乘用车电气化的资本需求达到6.4万亿美元[24] - Nuvve的储能年收入预计为35亿美元，假设每千瓦每年120美元的储能价值[28] - Nuvve在Fort Valley生产设施建立的V2G中心预计每年可产生超过200万美元的重复性电网服务收入[64] 技术与研发能力 - Nuvve在电力市场的参与经验超过10年，拥有多项关键专利和25年以上的研发经验[20] - Nuvve的电动汽车（EV）智能能源平台可降低总拥有成本（TCO）并提高电动车的利用率[40] - Nuvve的V2G聚合软件使得圣地亚哥学区的客户通过参与紧急负载减少计划获得报酬[58] 运营与市场扩张 - Nuvve在全球管理超过16兆瓦的电力资源，且在丹麦已有超过5年的商业V2G运营经验[10] - Nuvve在2022年第二季度管理的兆瓦数较2021年第四季度增长了235%[44] - 2022年第二季度，Nuvve管理的兆瓦数较2022年第一季度增长了10%[45] - Nuvve的V2G平台能够将200辆电动公交车连接在一起，形成25MW的容量，能够减少10,000户家庭的峰值消费50%[53] 合作与新策略 - Nuvve与Toyota Tsusho和Chubu Electric Power在日本获得批准提供电网稳定服务[57] - Nuvve与DOE签署谅解备忘录，加速V2G、V2H和V2B等技术的商业化[57] - Nuvve与Cenntro达成销售联盟，提供商业车队的捆绑电动汽车和充电解决方案[57] - Nuvve与Power Electronics合作，将其V2G平台与充电站技术整合，面向北美和欧洲市场[57] - Nuvve的V2G技术与Stonepeak的资本结合，提供全方位的电动汽车解决方案，承诺提供高达7.5亿美元的融资[55]

财务表现 - 公司2022年第二季度总收入为130万美元，同比增长32.6%，主要由于产品和服务收入增加30万美元[197] - 公司2022年第二季度产品和服务收入为106.8万美元，同比增长39%，其中包括约100万美元的直流和交流充电器销售[197] - 公司2022年第二季度运营亏损为1004万美元，同比增长58%[196] - 公司2022年第二季度净亏损为5335万美元，同比增长762%[196] - 公司2022年上半年总收入为370万美元，同比增长106%，主要得益于产品和服务收入的增加[198] - 2022年上半年产品和服务收入成本增加270万美元，毛利率从54.6%下降至4.4%，主要由于低利润校车销售和硬件充电站销售比例增加[199] - 2022年上半年销售、一般和行政费用增加600万美元，同比增长61.6%，主要由于薪酬、差旅和专业费用增加[200][201] - 2022年上半年研发费用增加140万美元，同比增长45.8%，主要用于推进公司平台功能和与更多车辆的集成[202] - 2022年上半年其他费用增加4270万美元，主要由于递延融资成本的减值以及私人认股权证和衍生负债的公允价值变动[204][205] - 2022年上半年净亏损增加5090万美元，同比增长440.6%，主要由于运营费用和其他费用的增加[207] - 公司2022年上半年净亏损6240万美元，主要由于薪酬费用、专业费用和公共公司成本增加[223] 现金流与融资 - 截至2022年6月30日，公司现金余额为1490万美元，预计未来12个月内能够满足营运资金和资本支出需求[210][214] - 公司于2022年7月通过注册直接发行筹集了约1310万美元，用于营运资金和一般公司用途[215][216] - 2022年上半年经营活动净现金流出为2002万美元，较2021年同期的1341万美元增加了661万美元，主要由于净亏损增加至6240万美元，以及薪酬费用、专业费用和库存水平的增加[223] - 2022年上半年投资活动净现金流出为132万美元，主要用于购买固定资产和未来股权投资，而2021年同期为净现金流入0.8万美元[224] - 2022年上半年融资活动净现金流入为402万美元，其中190万美元来自普通股发行，200万美元来自远期期权行使，20万美元来自股票期权行使[225] - 公司现金及受限现金净减少1737万美元，而2021年同期为净增加4617万美元[223] - 公司2021年上半年融资活动净现金流入5947万美元，其中5820万美元来自业务合并，1430万美元来自PIPE发行[225] 业务发展 - 公司预计未来几个季度和几年内将实现390万美元的积压收入[193] - 公司通过其GIVe软件平台和V2G充电站销售产生主要收入，并可能从汽车OEM和充电站运营商客户集成中获得非经常性工程服务收入[187] - 公司预计随着商业运营的扩展，公司拥有的充电站和相关政府资助项目将占未来业务的较小比例[186] - 公司通过其子公司Levo Mobility LLC提供电动汽车车队部署的融资服务，专注于学校巴士、最后一英里配送、网约车和市政服务等领域[188] - 公司的V2G技术能够将多个电动汽车电池连接成虚拟电厂，为电网提供双向服务[185] - 公司与Stonepeak和Evolve合作成立的Levo公司，计划通过V2G技术加速电动校车部署，并获得7.5亿美元的资本承诺[219] - 公司于2021年7月订购了价值1320万美元的DC充电器，但由于供应链问题和技术问题，截至2022年6月30日仅部分交付[220] 风险与挑战 - 公司预计COVID-19疫情将继续对其业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响，但具体影响程度尚无法预测[192] - 公司披露控制程序和财务报告内部控制存在重大缺陷，导致截至2022年6月30日的披露控制程序未达到有效标准[236] - 公司未参与任何表外安排[227] - 公司未涉及任何重大法律诉讼，但可能因日常业务而卷入法律程序或索赔[239] 法规与合规 - 公司预计将继续使用JOBS法案提供的延长过渡期，直到公司不再符合新兴成长公司定义或选择退出该过渡期[232]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入为240万美元，同比增长近200%，主要由于硬件和服务收入增长超过7倍，反映了5辆电动校车的销售和充电站销售收入的增加 [17] - 产品和服务收入占2022年第一季度总收入的95%，而2021年第一季度为39% [18] - 2022年第一季度产品和服务收入的毛利率为4.9%，低于2021年第一季度的59.2%，主要由于校车销售和充电站部署的安装费用增加 [18] - 2022年第一季度总运营成本为980万美元，同比增长72%，主要由于上市公司相关成本增加、员工薪酬增加以及Levo的运营成本 [19] - 2022年第一季度净亏损为920万美元，高于2021年第一季度的540万美元 [20] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为2370万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与2021AI成立合资企业Astrea AI，专注于人工智能平台与V2G平台的集成，预计将提供预测、全球站点数据库、预测性维护和能源洞察等服务 [9] - 公司与Swell合作，提供太阳能、固定电池存储和智能电动汽车充电解决方案，覆盖住宅和商业市场 [8] - 公司与Troy学区签订了10年合同，标志着中西部地区首个100%零排放校车车队的转换 [8] - 公司在日本能源市场获得商业运营资格，与丰田通商和中部电力合作，展示了其电网平台在大型工业固定电池放电方面的能力 [10] - 公司与Power Electronics合作，将V2G认证功能添加到其双向充电器中，扩展了中重型充电站的全球供应 [11] - 公司与Cenntro合作，进入Class 4市场，提供捆绑式充电解决方案，进一步多样化OEM产品 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司管理的兆瓦数为16.9兆瓦，较2021年12月31日的14.7兆瓦增长15%，较去年同期增长三倍 [13] - 公司管理的兆瓦数包括42兆瓦的直流充电器、57兆瓦的交流充电器和71兆瓦的固定电池 [23] - 公司预计未来电网服务收入在每千瓦年85美元至300美元之间，收入通常为10至12年的长期合同 [24] - 公司硬件和服务积压订单为400万美元，较2021年第四季度有所下降，主要由于第一季度销售强劲 [25] - 公司合格管道约为225亿美元，显示出未来兆瓦数管理的增长潜力 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为V2G技术在能源转型中扮演关键角色，特别是与电网的集成和电动汽车的普及 [5] - 公司与美国能源部签署谅解备忘录，旨在加速V2G、V2B、V2H等技术的商业化 [6] - 公司通过Grid Integrated Vehicle（GIVe）平台，能够大规模聚合电动汽车电力并将其反馈到电网 [7] - 公司计划通过V2G Hubs扩展其兆瓦数管理，并进一步多样化其产品和服务 [13] - 公司继续扩展与大学的合作，探索新的B2G垂直领域，如汽车、机场、数据科学和海事领域 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电动汽车充电需求对电网的压力巨大，但V2G技术将成为解决方案的关键部分 [5] - 公司对与能源部的合作表示乐观，认为这将加速V2G技术的商业化 [6] - 公司对2022年的业务发展充满信心，认为兆瓦数管理的增长速度快于预期 [25] - 公司预计未来几年将继续保持强劲的增长势头，特别是在V2G技术的应用和商业化方面 [26] 其他重要信息 - 公司在2022年4月获得了日本传输系统运营商的批准，进一步扩展了其在日本市场的业务 [10] - 公司被Bloomberg New Energy Finance评为2022年BNEF先锋，进一步巩固了其在智能电网技术领域的领先地位 [13] - 公司计划通过V2G Hubs进一步扩展其兆瓦数管理，并增加电网服务收入 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与美国能源部的谅解备忘录将带来哪些长期机会 - 公司认为该备忘录将确保电动汽车市场的可访问性，并推动V2G技术的标准化和客户体验的优化 [30][31] 问题: 日本传输系统运营商的批准将带来哪些战略机会 - 公司认为日本市场对固定电池存储的需求较大，未来18个月内将逐步引入V2G车辆，进一步扩展其业务 [34][35] 问题: 消费者对V2G充电技术的需求是否会带来更多合作机会 - 公司认为消费者市场潜力巨大，未来将与充电站制造商和车辆制造商合作，进一步推广V2G技术 [37][38] 问题: 基础设施资金是否会影响市场需求 - 公司认为市场需求已经存在，基础设施资金并非决定性因素，供应链问题才是短期挑战 [41][42] 问题: Levo是否会扩展到校车以外的市场 - 公司认为Levo的核心业务是校车，但也存在其他车队市场的机会 [46][47] 问题: DYB合作的进展 - 公司表示正在执行集成工作，并有望在未来分享更多合作进展 [49]

公司业务概述 - 公司是绿色能源技术公司，提供V2G技术平台，使电动汽车电池能存储和转售未使用能源，并提供其他电网服务[153] - 2021年8月4日，公司与Stonepeak和Evolve成立Levo Mobility LLC，专注为电动汽车车队部署提供资金，初期聚焦电动校车[157] - 2021年8月4日，公司与Stonepeak和Evolve成立Levo，后两者初始资本承诺为7.5亿美元，可增至10亿美元[181] 营收情况 - 公司预计2022年3月31日的400万美元积压订单将在未来几个季度和几年内实现收入[162] - 2022年第一季度总营收240万美元，较2021年同期的80万美元增长160万美元，增幅196.7%，主要因产品和服务收入增加190万美元，部分被赠款收入减少所抵消[167] 成本与费用 - 2022年第一季度产品和服务成本增至210万美元，较上年同期增加200万美元，利润率从59.2%降至4.9%，主要受低利润率校车销售、硬件充电站销售占比增加和工程服务占比降低影响[168] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为760万美元，较2021年同期的450万美元增加310万美元，增幅70.1%，主要因薪酬、专业费用和治理成本增加，以及Levo活动合并影响[169] - 2022年第一季度研发费用为210万美元，较2021年同期的130万美元增加90万美元，增幅69.1%，主要因薪酬和分包商费用增加以提升平台功能和车辆集成度[170] 其他收入与税收 - 2022年第一季度其他收入为50万美元，较2021年同期的29万美元增加70万美元，主要因私人认股权证负债和衍生负债公允价值变动[171] - 2022年和2021年第一季度均无重大所得税费用，主要因经营亏损且已记录估值备抵无税收优惠[172] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损增至910万美元，较2021年同期的540万美元增加370万美元，增幅69.2%，主要因费用增加600万美元，部分被其他收入增加70万美元抵消[173] - 2022年第一季度净亏损约910万美元，2021年和2020年全年净亏损分别为2720万美元和470万美元[176] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金余额、营运资金和股东权益分别为2370万美元、2880万美元和7140万美元[176] 证券发行 - 2022年4月25日，公司向美国证券交易委员会提交了一份暂搁注册声明，允许其发行总额达1亿美元的证券[178] - 2022年5月5日，公司与代理商签订了市价发行协议，可出售总收益高达2500万美元的普通股，代理商收取3%的费用[179] 采购情况 - 2021年7月20日，公司向供应商订购250个直流充电器，总价1320万美元，截至2022年3月31日部分交付且未完全符合规格[182] 现金流量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为840万美元，较2021年同期增加580万美元[184] - 2022年第一季度投资活动现金使用量为25万美元，2021年同期为提供1万美元[185] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量极少，2021年同期为提供6230万美元[185] 公司政策 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《创业企业融资法案》的延长过渡期，直至不再符合条件或主动放弃[191] 法律诉讼 - 公司未参与重大法律诉讼，但日常业务中可能涉及法律程序或面临索赔[199] - 诉讼结果不确定，无法保证获得有利结果[199] - 无论诉讼结果如何，法律程序或索赔可能因辩护和和解成本、资源转移等因素对公司产生不利影响[199]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为2,371,033千美元，较2021年的799,032千美元增长了197.5%[57] - 产品和服务收入为2,253,784千美元，较2021年的311,903千美元增长了620.5%[57] - 2022年第一季度总支出为11,903,437千美元，较2021年的5,872,918千美元增长了102.5%[57] - 2022年第一季度运营亏损为9,532,404千美元，较2021年的5,073,886千美元增加了87.5%[57] - 2022年第一季度净亏损为9,074,261千美元，较2021年的5,361,720千美元增加了68.5%[58] - 2022年第一季度经营活动中使用的净现金为8,449,889千美元，较2021年的2,633,851千美元增加了220.5%[58] - 2022年第一季度现金及受限现金期末余额为24,184,646千美元，较2021年的62,043,308千美元减少了61%[58] 用户数据与市场需求 - 到2040年，预计全球将有5.5亿辆电动车上路，电动车将占乘用车销售的三分之二以上[18] - 到2040年，电动车预计将占美国和欧洲总电力需求的10%[19] - 美国学校公交车的电气化资本需求约为960亿美元，整个美国学校公交车车队的电气化可减少约8800万吨的碳排放[24][27] 新产品与技术研发 - Nuvve的V2G技术可以减少对化石燃料电力的依赖，增加电网稳定性，降低总拥有成本[20] - Nuvve的储能年收入预计为35亿美元，假设每千瓦每年120美元的储能价值[30] - Nuvve的V2G平台能够将200辆电动巴士连接在125kW的功率下，形成25MW的容量，能够减少10,000户家庭的峰值消费50%[51] - Nuvve与2021.AI和Astrea AI成立合资企业，计划将人工智能集成到Nuvve的V2G平台中[59] 市场扩张与合作 - Nuvve通过与Levo的合资企业提供100%融资选项，拥有7.5亿美元的承诺资本[22] - Nuvve与Stonepeak合作的Levo项目承诺提供高达7.5亿美元的资金支持[53] - Nuvve在全球范围内管理的项目遍布五大洲[39] - Nuvve与Troy Consolidated School District 30-C签署合同，计划在未来10年内将其校车车队电气化，项目总价值可达16百万美元[64] - Nuvve与Toyota Tsusho和Chubu Electric Power在日本获得批准，提供电网稳定服务[60] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司的总资产为86,520,460美元，较2021年12月31日的96,477,390美元下降约10.2%[56] - 2022年第一季度，公司的现金余额为23,704,646美元，较2021年第四季度的32,360,520美元减少约26.8%[56] - 2022年第一季度，公司的应收账款为1,431,134美元，较2021年第四季度的1,886,708美元减少约24.1%[56] - 2022年第一季度，公司的库存为9,328,206美元，较2021年第四季度的11,118,188美元减少约16.1%[56] - 2022年第一季度，公司的流动负债总额为7,621,549美元，较2021年第四季度的9,484,749美元减少约19.6%[56] - 2022年第一季度，公司的累计赤字为56,385,798美元，较2021年第四季度的47,412,470美元增加约19.5%[56] 未来展望 - 假设所有电动公交车都由Nuvve的V2G技术供电，100%电气化将使美国电力发电能力增加近3%[29] - 全球电动车的100% V2G电气化到2040年将代表超过当前美国电力发电能力的三倍[32] - Nuvve在丹麦已有超过5年的持续V2G商业运营经验[10] - Nuvve在电力市场参与超过10年，拥有丰富的经验和数据积累[22]