财务数据和关键指标变化 - 2022财年净销售额为6910万美元，较2021财年的5910万美元增长16.8%；第四季度净销售额为2010万美元，较2021年同期的1590万美元增长26.3% [22] - 2022财年毛利润为2050万美元，较2021财年的1630万美元增长26%；第四季度毛利润为660万美元，较2021年同期的510万美元增长31% [26] - 2022财年毛利率为29.7%，较2021财年的27.5%有所增加；第四季度毛利率为33%，较2021年同期的31.8%有所增加 [26] - 2022财年SG&A费用为2000万美元，较2021财年的1820万美元有所增加；第四季度SG&A费用为520万美元，较2021年同期的480万美元有所增加 [29] - 2022财年SG&A费用占净销售额的比例为28.9%，低于2021财年的30.8%；第四季度SG&A费用占净销售额的比例为25.9%，低于2021年同期的30.3% [29] - 2022财年净亏损34.7万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元；第四季度净收入为120万美元，即每股基本和摊薄收益0.15美元 [32] - 截至2022年10月31日，循环信贷借款余额为600万美元，可用信贷额度为590万美元；房地产定期贷款未偿还余额为450万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度和全年，企业和专业市场（包括无线运营商市场）的净销售额均有所增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年产品需求、销售和生产数量持续增加，销售订单积压和预定量约为正常水平的3 - 4倍；财年末销售订单积压和预定量超过1200万美元，财年结束后略高于1400万美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在光纤、铜缆和连接行业具有独特地位，核心优势包括市场地位、品牌知名度、客户忠诚度、广泛的产品和解决方案、多元化的地理布局、丰富的行业经验和专业知识以及强大的制造能力 [15][16][17] - 公司将继续利用核心优势和能力，执行战略和计划，为股东创造长期价值 [19] - 2023财年，公司将专注于执行战略以满足需求并抓住增长机会，同时监测宏观经济趋势并适时进行业务调整 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司团队在不断变化的市场中表现出色，各季度净销售额和经营活动成果较上年同期显著改善 [7] - 尽管受到新冠疫情对供应链的持续影响，但公司销售和生产数量仍实现增长，对2022财年第四季度的强劲表现感到满意 [8] - 对2023财年公司的机会持乐观态度，受强劲的销售订单积压和预定量鼓舞，有信心抓住增长机会，提高运营效率并为股东创造更大价值 [20] 其他重要信息 - 电话会议可能包含前瞻性陈述，实际未来结果可能因多种因素和风险而与预期有重大差异 [3] - 问答环节仅接受分析师和机构投资者的现场提问，其他股东可在财报电话会议前提交问题 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否量化价格涨幅、各产品线价格涨幅预期，以及收入增长中价格和销量的贡献分别是多少 - 公司不会透露具体的价格涨幅，年中进行的几次价格调整大多在第四季度才生效，对销售金额的影响不显著，价格涨幅因产品类型和原材料情况而异，主要是为了覆盖成本 [37] 问题: 是否面临价格方面的阻力，目前价格处于领先还是落后地位 - 公司认为价格处于合理水平，未收到价格方面的阻力，行业内企业通常会提高价格以弥补供应链成本的增加 [38][41] 问题: 是否有大量库存需要重新定价以获取额外利润 - 公司没有大量库存存在内置利润或异常利润，一直在努力满足需求，这也是全年积压销售订单高于正常水平的原因之一 [43][44] 问题: 当前的订单出货比是多少 - 公司没有提供具体的百分比，但相关美元数据会在当天晚些时候提交的文件中披露 [45] 问题: 文件提交后能否跟进提问，认为公司投资者关系工作不佳 - 公司通过投资者关系公司开展工作，认为其表现良好，会尽力回应股东问题并遵守相关法规，对给股东造成的困扰表示歉意并愿意改进 [46][49] 问题: 目前循环信贷的提款情况如何 - 所有可披露的信息将在当天晚些时候提交的年度报告中披露 [50]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended October 31, 2022 Commission File Number 0-27022 OPTICAL CABLE CORPORATION (Exact name of the registrant as specified in its charter) Title of Each Class Trading Symbol Name of exchange on which registered Com ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度合并净销售额为1740万美元，较去年同期的1560万美元增长11.2%；前9个月合并净销售额为4900万美元，较去年同期的4330万美元增长13.3% [12] - 2022财年第三季度毛利润为480万美元，较2021财年第三季度的410万美元增长17.6%，毛利率为27.7%，去年同期为26.2%；前9个月毛利润为1390万美元，较2021财年同期的1120万美元增长23.8%，毛利率为28.3%，去年同期为25.9% [14] - 2022财年第三季度SG&A费用增至500万美元，去年同期为450万美元，占净销售额的28.5%，去年同期为29%；前9个月SG&A费用增至1480万美元，去年同期为1340万美元，占净销售额的30.1%，去年同期为31% [16] - 2022财年第三季度净亏损37.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.05美元，2021财年第三季度净利润为540万美元，合每股基本和摊薄收益0.71美元；前9个月净亏损150万美元，合每股基本和摊薄亏损0.20美元，2021财年同期净利润为660万美元，合每股基本和摊薄收益0.88美元 [17] - 2022财年第三季度末收到剩余220万美元员工留用税收抵免应收款 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行增长战略，提高运营效率，通过管理生产劳动力限制和供应链挑战来增加产能，以满足客户不断变化的需求，为股东创造价值 [10] - 公司主要目标市场为企业市场和专业市场，而非宽带和光纤到户市场或长途电信市场，但会间接受益于农村数字机会基金补贴 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了公司团队在动态市场中的成功执行，关键任务布线和连接产品及解决方案需求强劲，销售订单积压量大，预示着本财年剩余时间和明年的良好前景 [7] - 2022财年是公司的过渡年，从受疫情影响的经济向正常经济转变，产品需求增加，预计增长将持续到明年，随着劳动力和供应链限制的缓解，公司销售将增加，有望恢复盈利 [31] 其他重要信息 - 公司为军队、急救人员和其他关键工作人员提供关键任务产品，确保不间断供应 [6] - 第三季度在扩大生产团队以提高产能方面取得进展，但劳动力限制仍是问题，新员工培训有学习曲线 [8] - 供应链和劳动力限制继续影响生产、销售和成本，但第三季度生产劳动力招聘有所改善 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在铜方面的套期保值情况，铜在销货成本中的构成，以及对未来和上一季度业绩的影响 - 铜价对公司业绩影响不大，公司销售的电缆产品定价能使成本与价格基本匹配，铜在销货成本波动中不是主要因素 [23] - 铜成本本质上是一种转嫁，铜价上涨对某些产品有小的好处，但对业绩影响不显著 [24] 问题: 公司是否向宽带光纤到户市场销售产品，能否从政府10亿美元农村数字机会基金补贴中受益 - 公司主要目标市场不是宽带和光纤到户市场或长途电信市场，这些市场的产品与公司专注的企业市场和专业市场产品不同 [30] - 公司生产光纤到天线市场的产品，该市场有增长机会，也有部分产品受益于宽带或光纤到户市场的增长，间接会从补贴中受益，但不如专注于OSP光纤电缆的竞争对手显著 [30] 问题: 公司预计何时实现盈利 - 2022财年是公司的过渡年，产品需求增加，预计增长将持续到明年，随着销售增长将有助于恢复盈利 [31] - 2022年面临劳动力市场紧张、供应链限制和通胀等挑战，公司正在管理这些挑战，提高部分产品价格 [31] - 随着劳动力和供应链限制的缓解，公司销售将增加以满足强劲需求，大量销售订单积压也有利于进一步增加销售，公司正采取必要行动尽快恢复盈利 [31]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度 - 2022财年第三季度合并净销售额增长11.2%，达到1740万美元，去年同期为1560万美元[93] - 2022财年第三季度毛利润增长17.6%，达到480万美元，2021财年第三季度为410万美元[93] - 2022财年第三季度毛利率为27.7%，2021财年第三季度为26.2%[93] - 2022财年第三季度销售、一般及行政费用增至500万美元，2021财年第三季度为450万美元[93] - 2022财年第三季度净亏损37.2万美元，合每股0.05美元，去年同期净收入540万美元，合每股0.71美元[93] - 2022财年第三季度净销售额为1740万美元，同比增长11.2%，环比增长1.1%；前九个月净销售额为4900万美元，同比增长13.3%[102][103][131] - 2022财年第三季度毛利润为480万美元，同比增长17.6%，环比下降4.5%；前九个月毛利润为1390万美元，同比增长23.8%[102][110][137] - 2022财年第三季度SG&A费用为500万美元，同比增长9.4%；前九个月为1477.1万美元，同比增长10.0%[102][114] - 2022财年第三季度净亏损37.2万美元，去年同期净利润537.3万美元；前九个月净亏损153.6万美元，去年同期净利润661.6万美元[102] - 2022财年第三季度美国客户净销售额增长13.5%，海外客户净销售额持平；前九个月美国客户净销售额增长18.8%，海外客户净销售额下降10.0%[104][131] - 2022财年第三季度特许权使用费净支出7000美元，去年同期5000美元[117] - 2022财年第三季度无形资产摊销费用1.4万美元，去年同期1.2万美元[118] - 2022财年第三季度其他净支出19.6万美元，去年同期其他净收入580万美元[120] - 2022财年第三季度所得税费用1万美元，去年同期4000美元；有效税率为负2.7%，去年同期不到1%[125] 财务数据关键指标变化 - 2022财年前九个月 - 2022财年前九个月SG&A费用增至1480万美元，同比增长10.0%，占净销售额的比例从31.0%降至30.1%[140] - 2022财年前九个月净版税支出为2万美元，而2021年同期净版税收入为4.5万美元[143] - 2022财年前九个月无形资产摊销费用为3.7万美元，高于2021年同期的3.4万美元[145] - 2022财年前九个月其他净支出为57.8万美元，而2021年同期其他净收入为880万美元[146] - 2022财年前九个月税前亏损150万美元，2021年同期税前收入为660万美元[150] - 2022财年前九个月所得税费用为1.7万美元，2021年同期所得税收益为2.2万美元，2022财年有效税率为负1.1%[151] - 2022财年前九个月净亏损150万美元，2021年同期净收入为660万美元[156] 财务数据关键指标变化 - 资产负债及现金流 - 截至2022年7月31日，总资产增至3900万美元，较2021年10月31日增加110万美元，增幅2.9%；总负债增至1810万美元，较2021年10月31日增加240万美元，增幅15.4%；股东权益减少130万美元[157][158][159] - 截至2022年7月31日，现金为19.2万美元，较2021年10月31日增加6万美元；营运资金为2230万美元，高于2021年10月31日的2140万美元；流动比率从4.5降至4.2[161][163] - 2022财年前九个月经营活动净现金使用量为170万美元，2021年同期为21万美元；投资活动净现金使用量为21.6万美元，2021年同期为15.1万美元；融资活动净现金流入为200万美元，2021年同期为34.2万美元[165][167][168] 销售订单积压情况 - 2022财年第三季度末销售订单积压/预定量超过1500万美元，约为正常水平的三到五倍[93] - 2022财年第三季度末销售订单积压超1500万美元，约为正常水平的三到五倍；前九个月各季度末均超1500万美元[105][132] 公司运营相关 - 公司自新冠疫情开始以来三家工厂持续运营，员工被归类为关键基础设施劳动力[83] - 公司主要在罗阿诺克、阿什维尔和达拉斯的工厂分别生产光纤电缆、企业连接产品和恶劣环境及特种连接产品[86] 信贷协议相关 - 2022年7月5日公司与SLR签订修改协议，将贷款协议初始期限延长至2025年7月24日，可用性封锁金额从150万美元降至115万美元[173] - 循环信贷额度下，公司可获得的预付款金额为符合条件账户未偿还总额的85%加上符合条件库存总价值的35%（最高500万美元且不超过符合条件账户贷款价值的100%）再减去115万美元[174] - 循环信贷额度的最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%；违约时利率可能比适用利率高6%；截至2022年7月31日，循环信贷应计利息为优惠贷款利率加1.5%，即7%[175] - 截至2022年7月31日，公司循环信贷的未偿还借款为590万美元，可用信贷为490万美元[177] 公司预算及资金预期 - 2022财年预算中，公司预计资本支出为150万美元，超过100万美元的资本支出需经贷款人批准[178] - 公司认为未来12个月内，运营现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[181] 公司销售季节性规律 - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年净销售额占比48%，下半年占比52%[183] 会计政策及内部控制 - 公司2021财年11月1日至2022年7月31日期间，重大会计政策未发生变化[185] - 没有已发布但公司尚未采用的新会计准则会对公司财务状况、经营成果或财务报表披露产生影响[186] - 截至2022年7月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制未发生重大影响财务报告的变化[189] 特殊收益及抵免 - 2021财年第三季度公司确认了500万美元的薪资保护计划贷款清偿收益和96.5万美元的员工保留税收抵免[93] - 2022财年第三季度公司收到了剩余的220万美元员工保留税收抵免应收款[93]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度合并净销售额为1720万美元，同比增长9.3%，环比增长19.1%；2022财年上半年合并净销售额为3160万美元，同比增长4.6% [14][15] - 2022财年第二季度毛利润为500万美元，同比增长4.4%，环比增长24.4%；2022财年上半年毛利润为910万美元，同比增长27.4% [17][18] - 2022财年第二季度毛利率为29.3%，去年同期为30.6%；2022财年上半年毛利率为28.7%，去年同期为25.8% [18][19] - 2022财年第二季度SG&A费用增至500万美元，去年同期为460万美元；2022财年上半年SG&A费用增至980万美元，去年同期为890万美元 [21][22] - 2022财年第二季度净亏损22.8万美元，去年同期净利润为340万美元；2022财年上半年净亏损120万美元，去年同期净利润为120万美元 [23] - 截至2022年4月30日，公司有220万美元员工保留税收抵免应收款待退还，并于2022年5月收到 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度和上半年，企业和专业市场（包括无线运营商市场）净销售额同比均有所增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度和上半年，产品需求强劲，销售订单积压和远期订单量高于正常水平 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在目标市场推动增长，为客户提供关键任务的布线和连接产品及解决方案，继续努力提高运营效率、增加产量以满足强劲的产品需求 [12] - 公司拥有差异化的核心优势和能力，能够提供顶级解决方案、产品、应用和技术专长，与大型竞争对手成功竞争 [10] - 公司凭借市场地位、品牌知名度和客户忠诚度，服务于约50个国家的广泛地理区域 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场面临通胀、劳动力短缺和供应链限制压力，影响了生产和净销售额，但劳动力限制在2022财年第三季度开始有所缓解 [7][16] - 公司销售订单积压和远期订单量处于高位，反映了强劲的需求，公司有能力抓住布线和连接行业的增长机会 [8][9] 其他重要信息 - 本次电话会议可能包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期存在重大差异 [4] - 问答环节仅接受分析师和机构投资者的现场提问，其他股东可在财报电话会议前提前提交问题 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 效率提升计划是否增加了运营杠杆并改变了成本结构 - 公司一直专注于提高效率，但尚未增加运营杠杆，通过流程改进和优化产品在工厂的流转来提高效率；利润率仍受产品组合影响，且今年的毛利润受通胀和劳动力可用性问题影响；当工厂产量增加、劳动力问题缓解时，利润率有望提高 [29][30][32] 问题: 公司在宽带网络建设方面的潜在机会 - 公司市场目标主要是企业私有市场和专业私有网络市场，在内部私有市场取得了一定成功，部分产品和销售涉及宽带市场；公司不断评估市场和机会，利用产品扩大销售，在受当前宽带计划影响的私有网络领域取得了成功 [33][34] 问题: 如何考虑招聘熟练工人与内部培训 - 公司员工任期较长，近期员工流动率低于其他公司；招聘生产员工时希望其有相关经验，但即使是有经验的员工也需接受培训，因为公司的设置和控制是专有的；公司正在寻找创新方法来缓解劳动力限制，预计第三季度劳动力限制的缓解将带来一定好处 [35][37][38] 问题: 制造或变电站产品开发的更新情况 - 公司有根据客户需求调整和改进产品的历史，拥有能够提出新专利概念的工程团队；公司不会具体谈论正在进行的产品开发机会，但在制造和工业应用领域有一定影响力，受到客户认可 [38][39]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022财年第二季度合并净销售额同比增长9.3%至1720万美元，环比增长19.1% [101] - 2022财年第二季度净销售额为1720万美元，较去年同期的1570万美元增长9.3%，较第一季度的1440万美元增长19.1%；上半年净销售额为3160万美元，较去年同期的2760万美元增长14.6%[111][112][113][136] - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下48%的总净销售额发生在上半年，52%发生在下半年[182] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2022财年第二季度毛利润同比增长4.4%至500万美元，环比增长24.4% [101] - 2022财年第二季度毛利率为29.3%，2021财年第二季度为30.6% [101] - 2022财年第二季度毛利润为500万美元，较去年同期的480万美元增长4.4%，较第一季度的400万美元增长24.4%；上半年毛利润为907.9万美元，较去年同期的712.9万美元增长27.4%[111][117] - 2022财年第二季度毛利率为29.3%，去年同期为30.6%[118] - 2022财年上半年毛利润为910万美元，较2021财年上半年的710万美元增长27.4%，毛利率从25.8%提升至28.7%[140] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2022财年第二季度SG&A费用增至500万美元，较去年同期的460万美元增长9.7%；上半年SG&A费用为981.7万美元，较去年同期的889.8万美元增长10.3%[110][111][120] - 2022财年第二季度SG&A费用占净销售额的比例为29.3%，去年同期为29.2%[120] - 2022财年上半年SG&A费用增至980万美元，较去年同期的890万美元增长10.3%，占净销售额的比例从32.2%降至31.0%[142] 财务数据关键指标变化 - 净利润与净亏损 - 2022财年第二季度净亏损22.8万美元，去年同期净利润为340万美元；上半年净亏损116.4万美元，去年同期净利润为124.4万美元[110][111][135] - 2022财年上半年净亏损120万美元，而2021财年上半年净利润为120万美元，主要因2021财年上半年的340万美元ERTC未在2022财年上半年重现及SG&A费用增加91.9万美元，部分被毛利润增加200万美元抵消[151][156] 财务数据关键指标变化 - 其他费用与收益 - 2022财年第二季度净特许权使用费支出为7000美元，去年同期净特许权使用费收入为4.3万美元[123] - 2022财年第二季度无形资产摊销费用为1.2万美元，去年同期为1.1万美元[124] - 2022财年第二季度其他净支出为21.2万美元，去年同期其他净收入为310万美元[125] - 2022财年第二季度所得税收益为5000美元，去年同期所得税费用为7000美元；有效税率2022财年第二季度为2.2%，去年同期低于1%[130] 财务数据关键指标变化 - 资产、负债与股东权益 - 截至2022年4月30日，总资产增至4180万美元，较2021年10月31日的3790万美元增加390万美元，增幅10.2%，主要因存货增加230万美元和应收账款净额增加220万美元[158] - 截至2022年4月30日，总负债增至2060万美元，较2021年10月31日的1570万美元增加490万美元，增幅31.1%，主要因循环信贷借款360万美元和应付账款及应计费用增加200万美元[159] - 截至2022年4月30日，股东权益在2022财年上半年减少100万美元，主要因净亏损120万美元，部分被13.3万美元的股份支付净额抵消[160] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022财年上半年经营活动净现金使用量为300万美元，2021财年上半年为39.2万美元，主要因存货增加230万美元和应收账款净额增加220万美元，部分被折旧摊销56.9万美元、股份支付费用23.8万美元和应付账款及应计费用增加190万美元抵消[165] - 2022财年上半年投资活动净现金使用量为11.2万美元，2021财年上半年为10.5万美元，主要用于购置物业设备及相关存款[168] - 2022财年上半年融资活动净现金流入为320万美元，2021财年上半年为71.7万美元，2022年主要因循环信贷净收益360万美元，部分被长期债务本金支付16.1万美元抵消[169] 财务数据关键指标变化 - 信贷情况 - 截至2022年4月30日，循环信贷未偿还贷款余额为700万美元，非循环信贷未偿还贷款余额为470万美元；2021年10月31日，对应余额分别为350万美元和490万美元[164] - 循环信贷额度最高为1800万美元，利率为当时有效优惠利率上浮1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能为适用利率上浮6.0%，截至2022年4月30日，循环信贷应计利息为优惠贷款利率加1.5%（即5.0%）[174] - 截至2022年4月30日，循环信贷未偿还借款为700万美元，可用信贷为330万美元[177] - 循环信贷额度的计算方式为：（a）合格账户未偿还总额的85%；加上（b）合格库存总价值的35%、500万美元和当时未偿还合格账户贷款价值的100%中的最低值；减去（c）150万美元[173] - 循环信贷初始期限为三年，终止日期为2023年7月24日，初始期限后可经SLR同意每年续期[174] - 循环信贷由公司的各类资产作为担保[176] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与运营支持 - 2022财年预算中资本支出估计为150万美元，预计将从营运资金、经营活动提供的现金或循环信贷借款中适当出资，超过75万美元的资本支出需经贷款人批准[178] - 公司认为未来经营活动现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持至少未来十二个月的运营[180] 财务数据关键指标变化 - 内部控制与会计政策 - 截至2022年4月30日，公司管理层评估披露控制和程序有效，且上一财季内财务报告内部控制无重大变化[189] - 2021财年10 - K表格年度报告中披露的重大会计政策在2021年11月1日至2022年4月30日期间未发生变化[185] 业务运营情况 - 生产运营 - 公司自新冠疫情开始以来，三个工厂一直开放运营 [89] - 公司光纤电缆主要在弗吉尼亚州罗阿诺克工厂生产，企业连接产品主要在北卡罗来纳州阿什维尔工厂生产，恶劣环境和专业连接产品主要在得克萨斯州达拉斯工厂生产 [95] 业务运营情况 - 业务市场与产品 - 公司主要为企业市场、恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场提供光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案 [92] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品 [97] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案 [99] 业务运营情况 - 市场需求与限制 - 2022财年第二季度销售订单积压/预定量高于正常水平，产品需求强劲 [101] - 公司销售受供应链和劳动力限制影响，导致某些产品交货时间延长，影响了发货量和销售额 [88]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度，合并净销售额增长21.6%，从去年同期的1190万美元增至1440万美元 [7][15] - 2022财年第一季度，毛利润增长75.2%，从2021财年第一季度的230万美元增至400万美元，毛利率从去年同期的19.4%增至28% [7][19] - 2022财年第一季度，SG&A费用从去年同期的430万美元增至480万美元，占净销售额的比例从36.3%降至33.1% [22] - 2022财年第一季度，净亏损93.6万美元，合每股基本和摊薄亏损0.12美元，而2021财年第一季度净亏损210万美元，合每股基本和摊薄亏损0.29美元 [23] - 截至2022年1月31日，公司有220万美元的员工留用税收抵免应收款待退还 [23] - 截至2022年1月31日，循环信贷额度下有550万美元未偿还借款，可用信贷额度为290万美元，房地产定期贷款未偿还余额为480万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度，企业和专业市场（包括无线运营商市场）的净销售额均较去年同期有所增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度，美国客户的净销售额增长25.2%，美国以外客户的净销售额增长5.7% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续控制可控制的因素，推动目标市场的增长，并专注于高效运营 [13] - 随着疫情的直接和间接影响消退，公司有望抓住未来的机遇，将继续利用核心优势和能力，执行战略和计划，为股东创造长期价值 [13] - 公司凭借差异化的核心优势和能力，能够提供顶级解决方案、产品、应用和技术专长，成功与更大的竞争对手竞争 [9] - 公司凭借良好的市场地位、品牌知名度以及客户和终端用户的忠诚度，产品销售到约50个国家 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映了公司团队在仍受COVID - 19直接和间接影响（包括重大供应链限制）的市场环境中的稳健执行 [6] - 公司继续看到对其关键任务布线和连接产品及解决方案的强劲需求，对产品、增长战略和市场竞争地位充满信心 [7] - 公司销售订单积压和预定量因产品需求强劲而持续增加，但净销售额受到COVID - 19持续的直接和间接影响，特别是供应链和劳动力限制影响了产量 [17] - 公司在一些市场看到未来市场走强的积极迹象，相信在2022财年剩余9个月将继续受益于市场改善，但无法完全预测或合理估计疫情对各市场和客户的持续影响 [18] 其他重要信息 - 2021财年公司SG&A费用较2020财年减少100万美元，降幅5.2%，2020财年较上一年减少420万美元，降幅17.9% [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提供员工按销售、制造、行政等类似类别进行的大致细分？ - 出于竞争原因，公司不提供员工群体细分，但公司致力于尽可能高效和精益运营 [29] 问题: 能否提供制造和变电站解决方案的进展更新？ - 出于竞争原因，公司不评论特定产品或项目，但公司正在推进一套全面的解决方案，对市场需求感到兴奋，认为有能力继续推动各市场的增长 [32]

公司概况 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在多地设有办公、制造和仓库设施[92] - 公司是光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案的领先制造商，产品涵盖多个市场和应用[90] - 公司将产品分为光纤电缆、企业连接产品、恶劣环境和特种连接产品三类[93] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[94] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[96] 疫情相关情况 - 公司三个工厂自新冠疫情开始以来一直开放运营，员工被归类为关键基础设施劳动力[83] - 公司在各工厂维持应对新冠疫情的协议，包括限制商务旅行、部分员工远程工作等[84] 供应链与市场趋势 - 公司自2021财年销售和产量增加时开始面临供应链挑战，2022财年第一季度仍持续[82] - 2022财年开始公司多个市场有未来增强的积极迹象，销售订单积压和成品库存提取增加[86] 销售情况 - 公司产品国内外销售，国外销售以美元计价，净销售受大订单时间和汇率等因素影响[100] - 2022财年第一季度合并净销售额为1440万美元，较去年同期的1190万美元增长21.6%，美国国内客户净销售额增长25.2%，国外客户净销售额增长5.7%[102][106][107] - 通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下48%的净销售额发生在上半年，52%发生在下半年，但该模式可能受多种因素影响[149] 财务关键指标变化 - 2022财年第一季度毛利润为400万美元，较2021财年第一季度的230万美元增长75.2%，毛利率从19.4%提升至28.0%[102][106][111] - 2022财年第一季度SG&A费用为480万美元，较2021财年第一季度的430万美元增长11.0%，占净销售额的比例从36.3%降至33.1%[102][106][113] - 2022财年第一季度净亏损为93.6万美元，较去年同期的210万美元减少56.3%[102][106][124] - 截至2022年1月31日，公司仍有220万美元的ERTC待退还[102] - 2022年1月31日，公司总资产为3910万美元，较2021年10月31日的3790万美元增加120万美元，增幅3.1%，主要因存货增加160万美元[126] - 2022年1月31日，公司总负债为1780万美元，较2021年10月31日的1570万美元增加210万美元，增幅13.4%，主要因循环信贷借款增加210万美元[127] - 2022财年第一季度，公司经营活动净现金使用量为190万美元，而2021财年第一季度经营活动提供净现金52.5万美元[132] - 截至2022年1月31日，公司现金为13.8万美元，较2021年10月31日的13.2万美元略有增加，主要因融资活动提供净现金200万美元，部分被资本支出7.3万美元和经营活动使用现金190万美元抵消[129] - 2022年1月31日，公司营运资金为2230万美元，较2021年10月31日的2140万美元增加，流动比率从4.5降至4.3[130] - 2022财年第一季度投资活动使用的净现金为8.1万美元，2021财年第一季度为5.7万美元[135] - 2022财年第一季度融资活动提供的净现金为200万美元，2021财年第一季度融资活动使用的净现金为15.8万美元[136] 资本运作与协议 - 2015年7月14日董事会批准回购计划，拟回购并注销最多40万股普通股，约占当时已发行股份的6.0%，截至2022年1月31日，还有39.84万股待回购，目前已暂停该计划[137] - 循环信贷协议最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能比适用利率高6.0%，截至2022年1月31日，循环信贷协议应计利息为优惠贷款利率加1.5%（即4.75%）[141] - 截至2022年1月31日，循环信贷协议的未偿还借款为550万美元，可用信贷为290万美元[144] - 2022财年预算中资本支出估计为150万美元，预计将从营运资金、经营活动提供的现金或循环信贷协议借款中支出，超过75万美元的资本支出需经贷款人批准[145] 公司运营评估 - 公司认为未来经营活动现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持至少未来十二个月的运营[147] - 管理层评估认为，截至2022年1月31日公司的披露控制和程序有效，上一财季内公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[155] 会计准则情况 - 没有已发布但公司尚未采用的新会计准则会对公司财务状况、经营成果或财务报表披露产生影响[153]

公司基本信息 - 公司1983年在弗吉尼亚州成立，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克[12] - 公司主要为企业市场、非运营商市场和无线运营商市场提供光纤和铜数据通信解决方案[13] - 公司产品包括光纤和铜缆、混合电缆、连接器、跳线等多种类型[15] - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有生产设施[18] - 公司通过子公司AOS销售恶劣环境和特种连接产品，子公司Centric Solutions为数据中心市场提供解决方案[20] 公司专利情况 - 公司过去五年获得38项光纤和铜连接及光缆创新设计专利[23] 公司销售市场情况 - 公司在2021财年的产品销售至约50个国家[40] - 公司产品销售给主要经销商、区域经销商、原始设备制造商等，最终由承包商、系统集成商和终端用户购买[36] - 公司产品销售给主要经销商、区域经销商等，终端用户包括商业机构、政府机构等[41][42] 公司竞争情况 - 公司光纤电缆产品线与康宁公司、百通公司等竞争，铜缆产品线与普睿司曼集团、百通公司等竞争[37] 公司合规情况 - 公司认为在2021财年已实质遵守所有适用的政府法律法规，未发生重大合规支出[39] 公司人员情况 - 截至2021年10月31日，公司共雇佣322人（不包括独立销售代表和公司）[42] - 公司员工均为任意雇佣制员工[43] 公司销售季节性情况 - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年占48%，下半年占52%[46] - 过去三个财年，2021、2020和2019财年上半年净销售额平均占比分别约为47%、50%和50%，下半年分别约为53%、50%和50%[46] 公司金融工具情况 - 公司未进行衍生金融工具或衍生商品工具交易[64] - 截至2021年10月31日，公司金融工具未面临重大利率、外汇、商品价格或股票价格市场风险[64] 公司疫情相关情况 - 公司因新冠疫情及相关因素，在招聘熟练劳动力（尤其是制造业）方面存在困难[44] - 2021财年，公司曾要求各工厂员工居家隔离以预防新冠病毒传播[45] - 公司采取措施保护员工在疫情期间的健康和安全，如戴口罩、保持社交距离等[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净销售额增长7%至5910万美元，2021财年第二、三、四季度净销售额分别增长5.9%、14.6%和14.4% [10] - 2021财年销售订单积压量较年初增加一倍多 [11] - 2021财年毛利润增长15.5%至1630万美元，第四季度增长20% [14] - 2021财年毛利率为27.5%，高于2020财年的25.5%；第四季度毛利率为31.8% [15] - 2021财年销售、一般和行政费用（SG&A）减少5.2%或100万美元至1820万美元，占净销售额的30.8%，低于2020财年的34.8%；第四季度SG&A费用增至480万美元，占净销售额的30.3% [18][19][40] - 2021财年净利润为660万美元或每股0.87美元，2020财年净亏损610万美元或每股0.83美元；第四季度净亏损6000美元或每股0美元，2020年同期净利润40.6万美元或每股0.06美元 [42] - 2021财年因PPP贷款豁免确认约500万美元债务清偿收益，ERTC计划下确认430万美元可退还工资税抵免 [43] - 截至2021年10月31日，ERTC应收款220万美元，循环信贷借款350万美元，可用信贷440万美元，房地产定期贷款余额490万美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度和全年，无线运营商和企业市场净销售额同比增长 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在光纤和铜缆及连接行业具有独特地位，核心优势包括广泛的产品和解决方案、市场地位、品牌知名度、行业经验和专业知识、制造能力等 [22][23][25] - 随着净销售额增长，公司有望实现更高的毛利率和盈利能力，创造经营杠杆 [26][27] - 2022财年，公司将利用现有和新的收入机会，继续监控疫情对业务和全球经济的潜在影响 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年疫情持续影响全球经济和公司运营，包括需求、供应链和劳动力市场，但公司通过创新解决问题和专注客户服务应对挑战 [7][8] - 公司对产品需求和增长战略的有效性感到鼓舞，预计随着疫情影响消退，营收将继续改善 [14] - 2022财年，客户需求显著改善，供应链和劳动力市场有所改善，公司有望利用这些机会实现增长 [28] 其他重要信息 - 公司在2020年4月获得小企业管理局薪资保护计划贷款，并于2021年7月全额豁免，2021年还获得员工保留税收抵免 [20] - 这些资金使公司能够保留员工岗位，维持运营准备，服务关键基础设施客户 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 军事级解决方案的主要竞争对手及公司优势，联合战争云能力计划对公司业务的影响 - 公司在不同目标市场有多个竞争对手，竞争优势在于产品性能、客户服务和专业知识 [50] - 联合战争云能力计划主要涉及云服务提供商，公司未估计该计划对自身业务的影响，但通常会从军事数据通信基础设施支出增加中受益 [51][52] 问题: 公司增长潜力的来源，以及中长期的增长趋势和挑战 - 增长潜力来自产品扩展和现有产品需求增长，即使在疫情期间，公司的新产品开发也在继续 [54] - 中长期最大的挑战是难以预测的全球宏观经济环境和疫情，公司在市场中处于有利地位，将继续与大型竞争对手有效竞争 [55][56] 问题: 公司现有产能下，增量资本的部署机会 - 随着疫情对全球经济影响的消退，公司预计将有更多现金流和资本可用，投资优先考虑提高效率，也会评估新产品生产和产能扩张的投资机会 [57][58] 问题: 公司招聘合格员工是否困难 - 公司通常能在所在地找到合格员工，但疫情影响了劳动力供应，增加了招聘难度，近期招聘情况有所改善，预计随着疫情影响消退将继续改善 [59][60] 问题: 公司是否面临供应链问题和获取材料困难 - 疫情对公司供应链产生影响，获取某些材料存在挑战，但公司团队积极管理，成功将影响降至最低，供应链问题影响了收入，但公司今年仍实现了收入增长 [61][62] 问题: 公司是否面临供应商大幅提价，能否将成本转嫁给客户 - 由于供应链中断，公司面临原材料价格上涨、交货期延长和运输成本增加的压力，公司虽不愿提高产品价格，但已对部分产品进行了调整 [63][64] 问题: 公司目前的积压订单情况 - 公司通常不提供具体的销售订单积压金额，但积压订单自年初以来增加了一倍多，情况非常乐观 [65] 问题: 公司是否计划在2022年恢复股票回购计划 - 目前公司没有计划恢复股票回购计划，该计划此前已暂停，且暂无恢复预期 [66] 问题: 公司与CommScope的许可协议是否会产生重大特许权使用费收入 - 公司未提供与交叉许可协议相关的费用或收入估计，认为该协议展示了公司在市场和技术方面的能力 [67][68] 问题: 公司销售佣金计划的结构 - 公司未透露销售佣金计划的具体细节，销售团队包括员工和合同人员，安排与行业惯例一致 [69]