文章核心观点 公司将在2024年6月10日发布2024财年第二季度财报并举行电话会议 [2] 公司概况 - 公司是领先的光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案制造商，产品主要面向企业市场、恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场 [1] - 公司利用专业知识提供适合最终用户应用性能要求的电缆、连接产品和集成解决方案，产品应用广泛 [5] - 公司因开创创新的光纤和铜通信技术而获得国际认可，产品基于这些基础技术不断发展 [8] - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在多地设有办公室、制造和仓库设施，部分设施有相关认证 [9] 财报及会议安排 - 公司将于2024年6月10日发布2024财年第二季度财报，财报涵盖截至2024年4月30日的三个月和六个月期间 [2] - 公司将于2024年6月10日上午11点（东部时间）举行电话会议 [2] - 想参加电话会议的个人可拨打相应号码，无法参加的可在2024年6月17日前拨打回放号码，会议也将在公司网站直播 [4] 提问安排 - 公司将在电话会议中回答分析师和基金投资者的问题，也邀请个人投资者在2024年6月10日上午9点（东部时间）前将问题书面提交至指定邮箱 [7] 联系方式 - 公司相关人员联系方式：Neil Wilkin（董事长、总裁兼首席执行官），电话(540) 265 - 0690，邮箱[email protected]；Tracy Smith（高级副总裁兼首席财务官），电话(540) 265 - 0690，邮箱[email protected] [10] - 公关公司相关人员联系方式：Aaron Palash，电话(212) 355 - 4449 ext. 8603，邮箱[email protected]；Spencer Hoffman，电话(212) 355 - 4449 ext. 8928，邮箱[email protected] [7] 商标信息 - Optical Cable Corporation™、OCC®等是公司的商标 [3] 公司官网 - 公司更多信息可在www.occfiber.com查询 [6]

2024财年第一季度财务数据 - 2024财年第一季度合并净销售额为1490万美元，较上年同期的1830万美元下降18.8%[3] - 2024财年第一季度初销售订单积压/预加载恢复到正常水平约500万美元，而2023财年第一季度初超过1200万美元[4] - 2024财年第一季度毛利润为370万美元，较2023财年同期的650万美元下降43.1%，毛利率从35.7%降至25.0%[5] - 2024财年第一季度SG&A费用为510万美元，低于2023财年同期的550万美元，占净销售额的比例从29.8%升至34.3%[8] - 2024财年第一季度净亏损140万美元，合每股亏损0.18美元，而2023财年同期净利润为81万美元，合每股盈利0.10美元[9] 销售下降原因 - 公司认为销售下降与当前宏观经济压力和行业挑战一致，尤其体现在企业和无线运营商市场[3] 公司展望与战略 - 公司预计2024财年市场机会将较年初有所改善[10] - 公司将专注执行增长战略，并根据市场环境进行适当调整[10] 人员情况 - 公司未像行业内其他公司那样进行人员缩减[10] 公司资产情况 - 截至2024年1月31日，公司总资产为4049.4万美元，较2023年10月31日的4387.9万美元有所下降[23]

2024财年第一季度财务业绩 - 2024财年第一季度合并净销售额降至1490万美元，较去年同期的1830万美元下降18.8%，主要是企业和无线运营商市场净销售额减少[92][94][95] - 2024财年第一季度毛利润降至370万美元，较2023财年第一季度的650万美元下降43.1%[92][94] - 2024财年第一季度毛利率为25.0%，2023财年第一季度为35.7%[92] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为510万美元，去年同期为550万美元，占净销售额的比例从29.8%升至34.3%[92] - 2024财年第一季度净亏损140万美元，合每股亏损0.18美元，去年同期净利润81万美元，合每股收益0.10美元[92][94] - 2024财年第一季度美国客户净销售额下降17.9%，美国以外客户净销售额下降22.1%[96] - 2024财年第一季度毛利润为370万美元，较2023财年同期的650万美元下降43.1%，毛利率从35.7%降至25.0%[99] - 2024财年第一季度SG&A费用降至510万美元，较2023财年同期的550万美元有所下降，但占净销售额的比例从29.8%升至34.3%[102] - 2024财年第一季度运营亏损140万美元，而2023财年同期运营收入为100万美元[106] - 2024财年第一季度净亏损140万美元，合每股0.18美元，2023财年同期净利润为81万美元，合每股0.10美元[114] 公司业务与设施 - 公司产品包括光纤和铜缆、混合电缆、连接器等，适用于企业、恶劣环境、无线运营商等市场[76][80] - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[79] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[81] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供布线和连接解决方案[83] 净销售额影响因素 - 公司净销售额受大订单时间、不同地区销售增减、汇率波动等因素影响[86] 资产与负债情况 - 截至2024年1月31日，总资产较2023年10月31日减少340万美元，降幅7.7%，至4050万美元[115] - 截至2024年1月31日，总负债较2023年10月31日减少200万美元，降幅10.5%，至1710万美元[116] 现金流量情况 - 2024财年第一季度经营活动使用的净现金为26.1万美元，2023财年同期为63万美元[122] - 2024财年第一季度投资活动使用的净现金为8万美元，2023财年同期为10.6万美元[124] - 2024财年第一季度融资活动使用的净现金为90.6万美元，2023财年同期融资活动提供的净现金为70.7万美元[125] 循环信贷协议 - 循环信贷协议最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能提高至适用利率上加6.0%，截至2024年1月31日，循环信贷应计利息为优惠贷款利率加1.5%（即10.0%），终止日期为2025年7月24日，可经SLR同意后每年展期[132] - 循环信贷由公司的各类资产作为担保[133] - 截至2024年1月31日，公司循环信贷未偿还借款为750万美元，可用信贷额度为230万美元[134] 资本支出与资金筹集 - 2024财年预算中，公司预计资本支出为100万美元，预计将从营运资金、经营活动现金或循环信贷借款中适当筹集资金，且每财年资本支出超过100万美元需经贷款人批准[135] 运营资金支持 - 公司认为未来12个月内，经营活动现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[137] 净销售额季节性模式 - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年净销售额占比48%，下半年占比52%，但该模式可能受多种因素影响而改变[139] 会计准则变化影响 - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，要求增强可报告分部费用和中期的披露，追溯适用，2023年12月15日后开始的财年年度报告期及2024年12月31日后开始的财年中期报告期生效，公司正在评估其对财务报表披露的影响[143] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，旨在增强所得税相关披露，2024年12月15日后开始的年度期间对上市公司生效，公司正在评估其对财务报表披露的影响[144] 内部控制情况 - 截至2024年1月31日，公司披露控制和程序有效，且上一财季内公司财务报告内部控制无重大变化[148]

公司业务与产品 - 公司是光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案制造商，产品涵盖企业、无线运营商等市场[11][20] - 过去五年公司获20项光纤和铜连接及光缆创新设计专利[21] - 公司光纤电缆产品多样，适用于多领域，有多种特性和标准认证[25][26] - 公司销售多种高性能铜数据通信电缆，提供端到端铜网络安装解决方案[27] - 公司提供光纤和铜企业连接产品，包括多种类型，符合相关标准[29][30] - 公司为恶劣环境和特殊应用设计制造专业连接产品，部分符合美军标准[33] 产品销售与客户 - 公司产品销售给各类经销商、制造商、转售商和终端用户[34] - 2023财年公司客户遍布约50个国家[38] - 公司产品终端用户包括商业机构、政府机构、工业和制造设施等多种类型[42] 市场竞争 - 公司各产品线面临来自大型制造商的激烈竞争，部分对手资源更丰富[35][36] 合规情况 - 2023财年公司未发生重大政府法律法规合规支出，认为已实质合规[37] 员工情况 - 截至2023年10月31日，公司共雇佣327人（不包括独立销售代表和公司），员工均位于美国且无工会代表[41] - 公司在识别和招聘熟练劳动力方面存在困难，尤其在制造业，正努力招聘合格人才[43] 销售季节性 - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年占48%，下半年占52%，但2023财年未呈现典型季节性模式[44] - 过去三个财年，2023、2022和2021财年上半年净销售额平均占比分别约为53%、46%和47%，下半年分别约为47%、54%和53%[44] 生产影响事件 - 2023财年第三季度因网络安全事件停产约7天，影响生产和发货[44] 金融风险 - 截至2023年10月31日，公司未参与衍生金融工具或衍生商品工具交易，金融工具未面临重大市场风险[62]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额同比下降2.5%至16.9亿美元,但前9个月同比增长11.9%至54.8亿美元 [16][17] - 第三季度毛利增加6.4%至5.1亿美元,毛利率从27.7%提升至30.2% [20][21] - 前9个月毛利增加32.6%至18.4亿美元,毛利率从28.3%提升至33.6% [22][23] - 第三季度销售、一般及管理费用保持稳定,但前9个月同比增加8.8%至16.1亿美元 [24] - 第三季度实现净利101万美元,上年同期亏损372万美元;前9个月净利3.3亿美元,上年同期亏损1.5亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在专业市场的销售保持强劲,但企业和无线运营商市场有所下滑 [11][17] - 公司的销售订单积压和未来订单量仍处于较高水平,但较上一季度有所下降 [12][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在专业市场如军事、急救等领域的销售保持强劲,但企业和无线运营商市场有所下滑 [11][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的核心优势是收入基础广泛,覆盖多个行业和市场,这在第三季度起到了缓冲作用 [12] - 公司正在密切关注宏观经济和行业趋势,并执行战略举措以捕捉需求增长 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 部分市场如企业和无线运营商市场持续疲软,但公司其他市场有积极迹象 [13][18] - 公司的制造业务在6月网络安全事件后已恢复正常 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 近期有关美国农村地区宽带建设的报道,OCC是否会从中获益?另外,与中国的紧张局势是否会为OCC带来机会? [35] **Neil Wilkin回答** OCC确实有一些产品应用于宽带相关领域,但这不是公司的主要目标市场。但公司正在关注这些发展趋势和潜在机会。 至于中美紧张局势,这确实带来了更多国内制造的机会,作为美国制造商,公司认为这为其带来了额外的机会。 [36][37] 问题2 **投资者提问** 公司季末现金余额较低,这是否会对公司运营造成问题? [38] **Tracy Smith回答** 这反映了公司循环贷款的运作方式,应收账款回收会每日偿还贷款,这是正常情况。公司认为循环贷款可以满足业务需求,公司资产负债表很健康,流动比率达3:1。 [40]

财务数据表现 - 2023财年第三季度合并净销售额降至1690万美元，同比下降2.5%；前九个月增至5480万美元，同比增长11.9%[68] - 2023财年第三季度毛利润增至510万美元，同比增长6.4%；前九个月增至1840万美元，同比增长32.6%[69] - 2023财年第三季度毛利率增至30.2%，去年同期为27.7%；前九个月增至33.6%，去年同期为28.3%[70] - 2023财年第三季度SG&A费用为500万美元，与去年同期持平；第三季度占净销售额比例为29.3%，去年同期为28.5%；前九个月占比为29.3%，去年同期为30.1%[71] - 2023财年第三季度净收入为10.1万美元，合每股0.01美元，去年同期净亏损37.2万美元，合每股0.05美元；前九个月净收入为330万美元，合每股0.42美元，去年同期净亏损150万美元，合每股0.20美元[72] - 2023财年第三季度和前九个月分别确认保险收益25.6万美元和200万美元，源于阿什维尔设施办公楼及内容物因水管爆裂受损获保险赔偿[73] - 2023财年第三季度净销售额为1694.1万美元，同比下降2.5%；前九个月净销售额为5484.5万美元，同比增长11.9%[82][103] - 2023财年第三季度毛利润为511.6万美元，同比增长6.4%，毛利率增至30.2%；前九个月毛利润为1842万美元，同比增长32.6%，毛利率增至33.6%[86][106] - 2023财年第三季度SG&A费用为495.8万美元，同比增长0.1%，占净销售额的29.3%；前九个月SG&A费用为1607.5万美元，同比增长8.8%，占净销售额的29.3%[82][108] - 2023财年第三季度运营收入为13.8万美元，去年同期运营亏损为16.6万美元；前九个月运营收入为228.4万美元，去年同期运营亏损为94.1万美元[82] - 2023财年第三季度净收入为10.1万美元，去年同期净亏损为37.2万美元；前九个月净收入为333.4万美元，去年同期净亏损为153.6万美元[82] - 2023财年第三季度美国客户净销售额下降3.1%，即44.8万美元，美国以外客户净销售额持平于270万美元；前九个月美国客户净销售额增长7.3%，即300万美元，美国以外客户净销售额增长37.7%，即280万美元[83][103] - 2023财年第三季度末销售订单积压降至约680万美元，第二季度末约为800万美元，2022财年第四季度末超过1200万美元；前九个月结束时同样降至约680万美元[84][104] - 2023财年第三季度确认特许权使用费净支出7000美元；前九个月确认特许权使用费净支出2万美元[89][111] - 2023财年第三季度确认无形资产摊销费用1.4万美元；前九个月未提及变化情况[91] - 2023财年第三季度其他净支出为3.9万美元，去年同期为19.6万美元，主要因收到25.6万美元的财产和设备损坏保险赔偿收益[93][94] - 2023财年前九个月无形资产摊销费用为4万美元，2022年同期为3.7万美元[113] - 2023财年前九个月运营收入为230万美元，2022年同期运营亏损为94.1万美元[114] - 2023财年前九个月其他收入净额为120万美元，2022年同期其他费用净额为57.8万美元[115] - 2023财年前九个月税前收入为340万美元，2022年同期税前亏损为150万美元[119] - 2023财年前九个月所得税费用为10.6万美元，有效税率为3.1%；2022年同期为1.7万美元，有效税率为 - 1.1%[120] - 2023财年前九个月净利润为330万美元，每股收益0.42美元；2022年同期净亏损为150万美元，每股亏损0.20美元[124] - 截至2023年7月31日，总资产为4560万美元，较2022年10月31日增加500万美元，增幅12.3%[125] - 截至2023年7月31日，总负债为1970万美元，较2022年10月31日增加130万美元，增幅7.1%[126] - 2023财年前九个月经营活动使用的净现金为92.9万美元，2022年同期为170万美元[132] - 截至2023年7月31日，循环信贷额度下未偿还贷款余额为730万美元，可用信贷额度为390万美元[140] 公司业务情况 - 公司产品包括光纤电缆、企业连接产品、恶劣环境和特种连接产品等，面向企业、无线运营商等市场[60][63] - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[62] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂产品，Centric Solutions LLC为数据中心市场提供解决方案[64][66] 财务影响因素 - 公司净销售额受大订单时间、不同地区销售增减及汇率波动影响，毛利率受产品组合和净销售水平影响[74][77] 公司预算与资金安排 - 2023财年资本支出预算估计为100万美元，超过该金额需获贷款人批准[141] - 预计未来12个月运营现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[143] 业务季节性与突发事件 - 通常48%的净销售额发生在财年上半年，52%发生在下半年，但2023财年未呈现典型季节性模式[145] - 2023财年第三季度因网络事件停产约7天[146] 内部控制与认证 - 截至2023年7月31日，公司披露控制和程序有效，财务报告内部控制无重大变化[152] - 公司首席执行官和首席财务官根据相关法案进行了认证[187][188][189][190] 财产损失与保险情况 - 2022年12月底阿什维尔设施办公楼因水管破裂受损，运营未受重大影响[153] - 2023财年前9个月，公司记录财产和设备损失8000美元，相关费用37.6万美元[154] - 截至2023年7月31日，收到保险赔款230万美元，其中150万美元作为房地产定期贷款抵押品存入托管账户[154] - 截至2023年7月31日，保险赔款超过费用的净额200万美元计入其他收入[156] - 公司预计未来修复成本不会超过保险赔款[156] 公司协议与计划 - 2020年7月24日，公司及其子公司与North Mill Capital LLC签订循环信贷主本票[172] - 2021年11月2日，公司与American Stock Transfer & Trust Company, LLC签订修订并重述的股东保护权利协议[174] - 2022年7月5日，公司及其子公司与North Mill Capital LLC签订修改协议[175] - 公司有2017年股票激励计划，2022年3月29日进行了首次修订[176][185] - 公司与Neil D. Wilkin, Jr.和Tracy G. Smith分别签订了修订并重述的雇佣协议及多次修订协议[177][178][179][180][181][182] 财务报表 - 提供了截至2023年7月31日和2022年10月31日的简明合并资产负债表等财务报表[191]

财务业绩 - 2023财年第二季度合并净销售额为1960万美元，同比增长14.1%[65] - 2023财年第二季度毛利润为680万美元，同比增长34.8%[65] - 2023财年第二季度毛利率为34.6%，高于2022财年同期的29.3%[65] - 2023财年第二季度SG&A费用为570万美元，占净销售额的28.9%，2022财年同期分别为500万美元和29.3%[65] - 2023财年第二季度营业收入为110万美元，2022财年同期亏损2.1万美元[66] - 2023财年第二季度净利润为240万美元，合每股0.31美元，2022财年同期净亏损22.8万美元，合每股0.03美元[67] - 2023财年第二季度净销售额为1960万美元，同比增长14.1%；上半年净销售额为3790万美元，同比增长19.8%[77][100] - 2023财年第二季度美国客户净销售额增长7.0%（100万美元），美国以外客户净销售额增长57.4%（140万美元）；上半年美国客户净销售额增长12.9%（350万美元），美国以外客户净销售额增长59.3%（280万美元）[78][100] - 2023财年第二季度末销售订单积压降至约800万美元，2022财年第四季度末超1200万美元；上半年末同样降至约800万美元，2022财年末超1200万美元[79][101] - 2023财年第二季度毛利润为680万美元，同比增长34.8%，毛利率升至34.6%；上半年毛利润为1330万美元，同比增长46.5%，毛利率升至35.1%[81][103] - 2023财年第二季度SG&A费用增至570万美元，占净销售额28.9%；上半年SG&A费用增至1110万美元，占净销售额29.3%[83][105] - 2023财年第二季度运营收入为110万美元，去年同期亏损2.1万美元；上半年运营收入为210万美元，去年同期亏损77.4万美元[89][110] - 2023财年第二季度其他净收入为140万美元，去年同期其他净支出为21.2万美元；主要因收到170万美元财产设备损坏保险赔款[90][91] - 2023财年第二季度税前收入为250万美元，去年同期亏损23.3万美元；上半年未提及[94] - 2023财年第二季度所得税费用为7.5万美元，有效税率3.0%；去年同期所得税收益为5000美元，有效税率2.2%[95] - 2023财年第二季度净利润为240万美元（每股0.31美元），去年同期净亏损22.8万美元（每股0.03美元）；上半年未提及[99] - 2023财年上半年其他收入净额为120万美元，2022财年上半年其他费用净额为38.2万美元，主要因收到170万美元保险赔款[111][112] - 2023财年上半年税前收入为330万美元，2022财年上半年税前亏损为120万美元，主要因毛利润增加420万美元和保险赔款收益[115] - 2023财年上半年所得税费用为10.7万美元，2022财年上半年为8000美元；有效税率分别为3.2%和低于负1%[116][117] - 2023财年上半年净利润为320万美元，合每股0.41美元，2022财年上半年净亏损为120万美元，合每股0.16美元[121] 资产与负债 - 截至2023年4月30日，总资产增至4600万美元，较2022年10月31日增加540万美元，增幅13.4%，主要因存货和受限现金增加[122] - 截至2023年4月30日，总负债增至2040万美元，较2022年10月31日增加200万美元，增幅10.9%，主要因循环信贷借款[123] 现金流情况 - 2023财年上半年经营活动净现金使用量为150万美元，2022财年上半年为300万美元[129] - 2023财年上半年投资活动净现金流入为150万美元，2022财年上半年净现金使用量为11.2万美元[131] - 2023财年上半年融资活动净现金流入为170万美元，2022财年上半年为320万美元[132] 业务运营与风险 - 公司产品在国内外销售，美国以外销售以美元计价，受大订单时间和汇率波动影响[69] - 商品销售成本主要由材料成本、产品保修成本、补偿成本、制造运营的间接费用和其他成本构成[71] - 毛利率受产品组合影响大，铜含量高的混合电缆毛利率往往较低[72] - 公司预计未来12个月运营现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[140] - 公司通常预计财年上半年净销售额占比48%，下半年占比52%，但受多种因素影响，无法依据季节性可靠预测净销售额[142] - 公司认为日常业务中的各类索赔、法律诉讼和监管审查最终处理结果不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[141] 保险相关 - 2023财年第二季度公司收到阿什维尔设施办公楼及内物因水管爆裂受损的保险赔款170万美元[68] - 2023财年上半年，公司记录的财产和设备损失为8000美元，建筑稳定、清洁等费用为36万美元[150] - 截至2023年4月30日，公司收到的保险净收益为200万美元，其中150万美元与房地产定期贷款抵押品有关，由银行代管[150] - 截至2023年4月30日，公司收到的保险收益超过支出，净收益170万美元计入其他收入[152] - 2022年12月底，公司阿什维尔设施的办公楼因水管爆裂受损，对运营无重大影响，有保险覆盖损失[149] 会计政策与内部控制 - 公司维持的披露控制和程序有效，截至2023年4月30日，财务报告内部控制无重大变化[146][147][148] - 公司2022财年10 - K表格年度报告中披露的重大会计政策，在2022年11月1日至2023年4月30日期间未发生变化[144] - 无已发布但公司尚未采用且预计会影响财务状况、经营成果或财务报表披露的新会计准则[145] 协议与计划 - 公司有多项贷款协议，如2016年4月26日的A项定期贷款为181.6609万美元，B项定期贷款为527.1411万美元[161][162] - 公司与Neil D. Wilkin, Jr.的修订重述雇佣协议分别于2012年12月18日、2014年3月14日进行修订[174][175] - 公司与Tracy G. Smith的修订重述雇佣协议分别于2012年12月18日、2014年3月14日进行修订[177][178] - 公司2017年股票激励计划有非员工董事会成员的归属奖励协议形式及运营绩效归属奖励协议形式[179][180] - 公司2017年股票激励计划于2022年3月29日进行首次修订[181] 报告相关 - 提供了截至2023年4月30日季度的iXBRL格式季度报告相关材料[187] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关条款进行认证[183][184][185][186] - 报告于2023年6月12日由公司董事长兼总裁兼首席执行官Neil D. Wilkin, Jr.和高级副总裁兼首席财务官Tracy G. Smith签署[189][190]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额增长14.1%,达到1.96亿美元 [13] - 第一半年净销售额增长19.8%,达到3.79亿美元 [13] - 第二季度毛利增长34.8%,达到6800万美元 [16] - 第一半年毛利增长46.5%,达到1.33亿美元 [16] - 第二季度毛利率为34.6%,第一半年为35.1% [16] - 第二季度销售、一般及管理费用增加13.3%,达到1.11亿美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特殊市场销售额增加,但企业市场销售额有所下降 [14] - 销售订单积压和未来订单量仍处于较高水平,第二季度末约为800万美元,第四季度末超过1200万美元 [8][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未透露具体市场数据,但表示正在关注宏观经济趋势和其他指标,并将根据需要做出相应的业务调整 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司一直专注于提供一流的光纤和铜缆连接解决方案,能够成功地与更大的竞争对手竞争 [30] - 公司看到了基础设施和其他市场的新机遇,并有针对性的解决方案 [31][32] - 公司正在扩展到制造业等新的应用领域 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司生产效率和交货能力有所提升,有助于销售增长 [14] - 原材料供应和劳动力可获得性有所改善,但仍存在一些挑战 [9][10][36] - 公司对2023年剩余时间的发展保持谨慎乐观 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **个人投资者提问** 作为集成光纤连接解决方案的供应商,您如何评价公司所面临的竞争环境?过去几年这种环境有何变化? [29] **Neil Wilkin 回答** 光纤和铜缆连接行业一直竞争激烈,但公司通过提供一流的解决方案,多年来一直能够成功地与更大的竞争对手竞争。公司没有看到竞争环境发生重大变化。 [30] 问题2 **个人投资者提问** 您能否就基础设施终端市场(如水处理、污水厂)以及能源行业的需求情况发表评论? [31] **Neil Wilkin 回答** 公司出于竞争考虑不会对具体的目标市场发表评论。但公司看到了基础设施市场的新机遇,并有针对性的解决方案。 [32] 问题3 **个人投资者提问** 您网站上显示公司即将提供大规模工业解决方案,请问公司目前是否已向客户提供此类系统? [33] **Neil Wilkin 回答** 公司确实提供广泛的特殊和恶劣环境解决方案,包括制造业、工业和变电站应用。 [34]

2023财年第一季度财务数据 - 2023财年第一季度合并净销售额为1830万美元，同比增长26.6%[64] - 2023财年第一季度毛利润为650万美元，同比增长61.2%[64] - 2023财年第一季度毛利率为35.7%，高于2022财年同期的28.0%[64] - 2023财年第一季度SG&A费用为550万美元，高于2022财年同期的480万美元，占净销售额的比例为29.8%，低于2022财年同期的33.1%[64] - 2023财年第一季度净收入为81万美元，合每股0.10美元，而去年同期净亏损93.6万美元，合每股0.12美元[65] - 2023财年第一季度净销售额为1830万美元，同比增长26.6%，美国国内客户净销售额增长20.0%，美国以外客户净销售额增长61.4%[74][75] - 2023财年第一季度毛利润为650万美元，同比增长61.2%，毛利率从28.0%提升至35.7%[77] - 2023财年第一季度SG&A费用为550万美元，同比增长14.1%，占净销售额的比例从33.1%降至29.8%[74][79] - 2023财年第一季度净收入为81万美元，而2022年同期净亏损93.6万美元，主要因税前收入增加180万美元[91] 公司资产与负债情况 - 截至2023年1月31日，总资产为4250万美元，较2022年10月31日增加190万美元，增幅4.8%[92] - 截至2023年1月31日，总负债为1950万美元，较2022年10月31日增加110万美元，增幅6.0%[93] - 2023财年第一季度股东权益增加84.4万美元，源于净收入81万美元和基于股份的净薪酬3.4万美元[94] - 截至2023年1月31日，现金为18.6万美元，较2022年10月31日减少3万美元[96] 公司现金流情况 - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为63万美元，较2022年同期的190万美元有所减少[99] - 2023财年第一季度融资活动提供的净现金为70.7万美元，较2022年同期的200万美元有所减少[102] 公司业务与运营 - 公司产品包括光纤和铜缆、混合电缆、连接器等，适用于企业、恶劣环境、无线运营商等市场[56][59] - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[58] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品，Centric Solutions LLC为数据中心市场提供解决方案[60][62] 公司面临的挑战与影响因素 - 新冠疫情和宏观经济趋势对公司生产和销售造成挑战，包括招聘人员和原材料供应链问题，且这些挑战可能持续[54][55] - 公司净销售额受大订单时间、不同地区销售增减、美元汇率波动等因素影响[66] 公司信贷与预算 - 循环信贷协议最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能提高至适用利率上加6%，截至2023年1月31日，循环信贷应计利息为优惠贷款利率加1.5%（即9.0%），终止日期为2025年7月24日，可经SLR同意每年续期[106] - 截至2023年1月31日，公司循环信贷未偿还借款为680万美元，可用信贷为480万美元[107] - 2023财年预算中，公司预计资本支出为100万美元，预计将从营运资金、经营活动提供的现金或循环信贷借款中适当出资，且每财年资本支出超过100万美元需经贷款人批准[108] 公司运营预期 - 公司认为未来12个月经营活动产生的现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[110] - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年净销售额占比48%，下半年占比52%，但该模式可能受多种因素影响而改变[112] 公司设施损失情况 - 2022年12月底，公司阿什维尔设施的办公楼因洒水系统管道破裂遭受水损，公司有保险覆盖，预计对运营、财务状况和现金流无重大影响[119] - 2023财年第一季度，公司记录的财产和设备损失总计8000美元，发生的建筑稳定、清洁等费用总计81000美元，截至2023年1月31日，记录的应收保险赔款净额为76000美元[120] 公司协议与计划 - 2021年11月2日，公司与美国股票转让信托公司签订修订并重述的股东保护权利协议[137] - 2022年7月5日，公司及其子公司与North Mill Capital LLC（现更名为SLR Business Credit）签订修改协议[138] - 公司有2017年股票激励计划，2022年3月29日进行了首次修订[139][148] - 公司与Neil D. Wilkin, Jr.和Tracy G. Smith分别签订了修订并重述的雇佣协议，且有多次修订[140][143] 公司报告相关 - 提供了关于每股收益计算的声明[149] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证[150][151] - 公司首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条进行认证[152][153] - 提交了2023年1月31日季度的10 - Q季度报告的iXBRL格式材料[154] - 提供封面交互式数据文件（以Inline XBRL格式包含在附件101中）[155] - 报告于2023年3月14日由公司董事长兼首席执行官Neil D. Wilkin, Jr.和高级副总裁兼首席财务官Tracy G. Smith签署[157][158]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额增长26.6%至1.83亿美元,主要得益于企业和专业市场(包括无线运营商市场)的需求增加 [14] - 毛利增长61.2%至650万美元,毛利率从上年同期的28%提升至35.7% [16][17] - 销售、一般及管理费用增加至550万美元,占净销售额的比例从上年同期的33.1%下降至29.8% [18][19] - 净利润为81万美元,每股基本和摊薄收益为0.10美元,上年同期为净亏损936万美元,每股亏损0.12美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业和专业市场(包括无线运营商市场)的销售均有所增长 [14][26][27][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司从无线运营商市场获得了收益 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行增长策略,并取得了良好的经营成果 [7][8][12] - 公司专注于满足客户需求,通过创新来保持竞争优势 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍受到一些宏观经济因素的影响,但情况有所好转 [10][11][37] - 公司有信心应对2023年的挑战,并为股东创造价值 [12][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **个人投资者提问** 销售增长的具体来源是什么,除了价格上涨之外 [25] **公司回答** 销售增长来自多个目标市场,其中企业和专业市场表现尤为突出 [26][27][28] 问题2 **个人投资者提问** 公司是否从5G网络建设中获益 [29] **公司回答** 公司设计、制造和销售无线运营商使用的产品,将继续受益于运营商网络的扩张 [30] 问题3 **个人投资者提问** 公司是否从制造业回流美国中获益 [31] **公司回答** 公司相信制造业回流美国为其创造了直接和间接的机会 [32]