公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[108] - 公司主要为企业市场、恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场制造光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案[106] - 公司的光纤电缆主要在罗阿诺克工厂生产，企业连接产品主要在阿什维尔工厂生产，恶劣环境和专业连接产品主要在达拉斯工厂生产[108] - 公司通过全资子公司应用光学系统公司销售达拉斯工厂生产的产品，全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[110][112] - 公司销售产品包括光纤和铜电缆、混合电缆、连接器、跳线、预端接电缆组件等[106] 疫情对公司的影响 - 公司在新冠疫情期间继续运营，但受到负面影响，包括多个市场收入、生产和运营、资本获取受影响，供应链有小干扰，客户现金收款延迟[99] 财务数据定义 - 公司净销售额包括公司及其子公司产品的总销售额减去折扣、退款和退货，收入在产品转移给客户时确认[115] - 商品销售成本包括材料成本、产品保修成本、补偿成本、制造运营的间接费用和其他成本，其中材料成本占比最大[116] 毛利润率相关 - 公司毛利润率百分比在季度基础上严重依赖产品组合，在未受产品组合负面影响的情况下，净销售额越高毛利润率往往越高，含铜量高的混合电缆毛利润率往往较低[117] 2020财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020财年第二季度合并净销售额为1490万美元，较去年同期的1900万美元下降21.6%，较2020财年第一季度的1290万美元环比增长15.3%[112][113] - 2020财年第二季度毛利润为400万美元，较2019年同期的530万美元下降24.7%，较2020财年第一季度的240万美元增长66.2%[120][128] - 2020财年第二季度净销售额为1490万美元，较去年同期的1900万美元下降21.6%，较2020财年第一季度的1290万美元增长15.3%[122][126] - 2020财年第二季度SG&A费用降至550万美元，较2019年同期的580万美元下降3.9%[120][131] - 2020财年第二季度净亏损为170万美元，即每股0.23美元，去年同期净亏损为61.7万美元，即每股0.08美元[120][141] - 2020财年第二季度特许权使用费净收入为3000美元，2019年同期为2000美元[133] 2020财年上半年财务数据关键指标变化 - 2020财年上半年净销售额降至2780万美元，较去年同期的3570万美元下降22.3%[142] - 2020财年上半年毛利润为640万美元，较2019年同期的890万美元下降27.9%[144] - 2020财年上半年SG&A费用降至1040万美元，较2019年同期的1260万美元下降17.3%[147] - 2020财年上半年无形资产摊销费用为20000美元，2019年同期为19000美元[151] - 2020财年上半年其他净支出为26.3万美元，2019财年上半年为25.3万美元[152] - 2020财年上半年税前亏损430万美元，2019财年上半年为390万美元，主要因毛利润减少250万美元，部分被SG&A费用减少220万美元抵消[153] - 2020财年上半年所得税费用为1万美元，2019财年上半年所得税收益为2.2万美元；2020财年上半年有效税率低于负1%，2019财年上半年低于1%[154] - 2020财年上半年净亏损430万美元，2019财年上半年为390万美元，主要因税前亏损增加32.1万美元[159] - 2020财年上半年经营活动净现金使用量为81.6万美元，2019财年上半年为45.1万美元[167] 资产负债相关数据变化 - 截至2020年4月30日，总资产从2019年10月31日的4010万美元增至4100万美元，增加86.4万美元，增幅2.2%[160] - 截至2020年4月30日，总负债从2019年10月31日的1890万美元增至2400万美元，增加510万美元，增幅26.9%[161] - 2020财年上半年股东权益减少420万美元，主要因净亏损430万美元[162] - 截至2020年4月30日，现金为430万美元，较2019年10月31日的53.7万美元增加380万美元[164] 公司回购计划 - 公司有回购计划，截至2020年4月30日，还有39.84万股待回购，原计划回购不超过40万股，约占当时已发行股份的6.0%[171] 循环信贷相关 - 截至2020年4月30日，循环信贷累计利率为最优惠贷款利率加0.50%，实际利率为3.75%[180] - 截至2020年4月30日，循环信贷未偿还借款为600万美元，可用信贷为50万美元，循环信贷将于2020年6月30日到期[184] 资本支出预算 - 2020财年预算中，资本支出估计为150万美元，预计将从营运资金或借款中支出[185] 信贷安排财务契约 - 信贷安排要求公司遵守的财务契约包括季度最低流动比率3.0比1.0、季度总负债与有形净资产比率不超过0.95比1.0、财年末固定费用保障比率不低于1.25比1.0[188] - 第九次修订暂停了公司在2020年4月30日前遵守两项财务契约的要求，截至该日，公司遵守了信贷协议的所有其他重大契约[183] 不同财年上下半年净销售额占比 - 2019、2018和2017财年上半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、51%和48%[190] - 2019、2018和2017财年下半年，公司净销售额平均占比分别约为50%、49%和52%[191] 会计准则相关 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，将于2020年12月15日之后的财年生效，公司正在评估其影响[194] 公司控制与程序情况 - 截至2020年4月30日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大变化[197] 公司资金支持情况 - 2020年4月15日，公司获得500万美元的薪资保护计划贷款[120] - 公司认为未来12个月运营现金流、手头现金和现有信贷安排或新增融资足以支持运营[187]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度合并净销售额为1490万美元，较2019财年第二季度的1900万美元下降21.6%；2020财年上半年合并净销售额为2780万美元，较去年同期的3570万美元下降22.3% [14] - 2020财年第二季度毛利润为400万美元，2019财年第二季度为530万美元；2020财年上半年毛利润为640万美元，2019财年上半年为890万美元 [17] - 2020财年第二季度毛利率为26.9%，2019财年第二季度为28%；2020财年上半年毛利率为23.1%，2019财年上半年为24.8% [17][18] - 2020财年第二季度SG&A费用降至550万美元，较去年同期的580万美元下降3.9%；2020财年上半年SG&A费用降至1040万美元，较去年同期的1260万美元下降17.3% [19][20] - 2020财年第二季度净亏损170万美元，合每股基本和摊薄亏损0.23美元；2019财年第二季度净亏损61.7万美元，合每股基本和摊薄亏损0.08美元。2020财年上半年净亏损430万美元，合每股基本和摊薄亏损0.58美元；2019财年上半年净亏损390万美元，合每股基本和摊薄亏损0.53美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度和上半年，无线运营商市场某大客户订单未达去年同期水平，导致净销售额分别减少290万美元和520万美元 [15][16] - 2020财年第二季度净销售额环比增长15.3%，企业市场和包括无线运营商市场在内的专业市场均有增长 [10][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 受COVID - 19疫情经济影响，2020财年第二季度和上半年部分市场净销售额受到负面影响 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司努力建立多元化客户群，以缓解部分市场销售下滑的影响 [12] - 公司采取并持续采取行动增强财务灵活性，推进销售和业务增长计划，提升运营杠杆，提高制造运营效率，控制SG&A费用 [12] - 公司在行业中具有独特地位，凭借竞争优势和能力有望实现盈利增长，成功与大型竞争对手竞争 [13] - 公司有国内外竞争对手，美国市场客户倾向于从国内采购，多数市场外国竞争对手不多 [29] - 公司面临国内外市场的定价压力，国际市场国际制造商的价格竞争更明显，公司产品定位基于质量、客户服务和性能，以缓解定价压力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前是充满挑战的时期，公司采取措施确保员工健康安全，减轻了COVID - 19对员工和日常运营的影响，但运营仍受到负面影响 [7][9] - 公司认为5G将推动行业整体增长，公司有适合5G技术扩展的产品，并努力从中受益 [32] 其他重要信息 - 2020年4月15日，公司获得500万美元无担保贷款，作为薪资保护计划的一部分 [23] - 2020年4月30日，公司与顶峰银行的信贷协议修订，取消了在5月1日前为循环信贷票据再融资的相关要求，公司仍在为循环信贷寻求其他融资来源 [23] - 截至2020年4月30日，公司循环信贷票据未偿还借款为600万美元，房地产定期贷款未偿还余额为530万美元，薪资保护计划贷款未偿还余额为500万美元 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: OCC是否与国内外供应商竞争 - 公司有国内外竞争对手，在美国市场，客户倾向于从国内采购，多数市场外国竞争对手不多 [29] 问题: 中国是否构成竞争压力并影响定价 - 公司在国内外市场都面临定价压力，国际市场国际制造商的价格竞争更明显，公司产品基于质量、客户服务和性能定位，缓解了定价压力 [31] 问题: OCC是否参与5G业务，能否从中受益 - 公司多年来参与无线运营商市场，认为有适合5G技术扩展的产品，并努力从中受益，5G将推动行业整体增长 [32] 问题: OCC是否看到更多美国本土采购需求 - 公司未遇到客户因本土采购而选择公司产品的情况，但本土采购有利于提供高水平客户服务 [33] 问题: OCC是否向无线运营商市场销售产品 - 公司向无线运营商市场销售产品，该市场比其他市场更不稳定，公司希望参与5G市场 [34] 问题: 如何解释SG&A费用环比增长15% - 增长主要与本季度记录的坏账费用增加有关，此外SG&A费用会因报告要求和其他上市公司义务的时间安排而波动 [36] 问题: 第二季度是否裁员、是否召回员工、是否降低员工薪酬、员工是否感染COVID - 19 - 公司员工未感染COVID - 19，公司采取措施确保员工安全；因获得薪资保护计划贷款，未裁员，也不存在召回员工问题；公司会持续关注相关问题，以确保财务灵活性和公司未来发展 [38][39][40] 问题: 能否谈谈第二季度坏账费用情况 - COVID - 19影响了公司服务的部分市场，第二季度分析可疑账款备抵时，发现部分客户履行义务困难，公司估计了必要金额作为坏账计入本季度收益，并将尽力收回账款，收回部分将在未来期间核算 [41] 问题: 库存水平是否较10月和1月下降，长期来看库存是否会增加 - 公司维持适当库存以满足客户需求，库存水平因季度销售情况、客户订单时间、原材料订单和收货时间而波动 [42] 问题: 资产负债表中PPP贷款如何列示 - 预计未来12个月内未获豁免需偿还的部分计入流动负债，其余计入非流动负债，详情可查看预计今日晚些时候提交的10 - Q报告 [43] 问题: 罗阿诺克生产设施的吞吐量和效率改进情况与预期相比如何 - 2019财年公司努力改进系统和运营，特别是制造设施，这些改进在2020财年持续发挥作用，但因固定成本较高，生产 volume下降对毛利率有负面影响，随着销售 volume增加，将继续看到改进效果 [44][45][46] 问题: 有观点认为OCC可能需出售给战略买家，公司怎么看 - 公司认为自身运营灵活，能适应不同情况，不认为需要出售给战略买家，但会持续寻求最大化股东价值的方式，包括此类机会，暂不便对并购事宜作更多评论 [47]

财务数据关键指标变化 - 合并净销售额 - 2020财年第一季度合并净销售额为1290万美元，较去年同期的1680万美元下降23.1%，主要因一国内客户订单减少230万美元及销售季节性放缓[95][97][98] - 2020财年第一季度美国客户净销售额减少310万美元，降幅22.7%，美国以外客户净销售额降幅24.5%[99] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，较2019财年第一季度的360万美元下降32.5%，受固定生产成本分摊及销售减少影响[95][97] - 2020财年第一季度毛利率为18.7%，2019财年第一季度为21.3%[95] - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，较2019财年同期的360万美元下降32.5%，毛利率从21.3%降至18.7%[100] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2020财年第一季度SG&A费用降至480万美元，较2019财年第一季度的680万美元下降28.8%[95][97] - 2020财年第一季度SG&A费用降至480万美元，较去年同期的680万美元下降28.8%，占净销售额的比例从40.4%降至37.4%[103] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020财年第一季度净亏损260万美元，合每股0.35美元，去年同期净亏损330万美元，合每股0.44美元，亏损幅度收窄21.7%[95][97] - 2020财年第一季度净亏损260万美元，较2019财年同期的330万美元有所减少，主要因税前亏损减少75.1万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2020财年第一季度经营活动提供净现金54.4万美元，应付账款和应计费用减少150万美元，期末流动比率为2.1:1[95] - 2020财年第一季度经营活动提供的净现金为54.4万美元，2019财年同期使用的净现金为120万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2020财年第一季度投资活动使用的净现金为6.8万美元，2019财年同期为34.4万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2020财年第一季度融资活动使用的净现金为31.9万美元，2019财年同期融资活动提供的净现金为170万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2020年1月31日，总资产降至3670万美元，较2019年10月31日减少340万美元，降幅8.6%[115] - 截至2020年1月31日，总负债降至1800万美元，较2019年10月31日减少88.4万美元，降幅4.7%[117] - 截至2020年1月31日，现金总额为69.4万美元，较2019年10月31日增加15.7万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 信贷相关 - 公司与Pinnacle签订第九次贷款修改协议，将在2020年4月15日前减少信贷协议下未偿余额20万美元[133] - 截至2020年1月31日，公司循环信贷额度未偿借款为570万美元，可用信贷额度为85万美元，循环信贷额度将于2020年6月30日到期[136][138] - 截至2020年1月31日，公司流动比率为2.1:1，未达到不低于3.0:1的要求；总负债与有形净资产比率为1.0:1，未达到不超过0.95:1的要求[136][137] - 信贷协议要求公司季度流动比率不低于3.0:1，季度总负债与有形净资产比率不超过0.95:1，财年末固定费用覆盖率不低于1.25:1[142] 财务数据关键指标变化 - 资本支出预算 - 2020财年公司预算资本支出为150万美元，预计将从营运资金或借款中支出[139] 财务数据关键指标变化 - 净销售额季节性分布 - 2019、2018和2017财年上半年，公司平均分别有50%、51%和48%的总净销售额；下半年平均分别有50%、49%和52%的总净销售额[144][145] - 公司通常预计每个财年上半年净销售额较低，下半年较高，但受多种因素影响难以根据季节性可靠预测净销售额[144] 财务数据关键指标变化 - 会计准则影响 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，将于2020年12月15日之后的财年生效，公司正在评估其影响[148] 财务数据关键指标变化 - 内部控制评估 - 公司管理层评估认为，截至2020年1月31日，公司的披露控制和程序有效，且上一财季内部控制无重大变化[151] 财务数据关键指标变化 - 运营资金支持 - 公司认为未来12个月内，运营现金流、手头现金和现有或新增信贷安排及股权融资足以支持运营[141] 公司业务线 - 产品情况 - 公司产品包括光纤和铜缆、混合电缆、连接器等，适用于企业、恶劣环境、无线运营商等市场[79][82] 公司业务线 - 设施布局 - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔和得克萨斯州达拉斯设有办公室、制造和仓库设施[81] 公司业务线 - 子公司业务 - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂产品，Centric Solutions LLC为数据中心市场提供解决方案[83][85] 公司业务线 - 销售市场 - 公司产品销售国内外客户，国外销售以美元计价，受大订单时间和汇率波动影响[89]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度合并净销售额为1290万美元，2019财年第一季度为1680万美元，同比下降主要因2019财年第一季度无线运营商市场一个大客户的大量订单在2020财年第一季度未以相同水平重复出现，该客户净销售额同比减少230万美元 [12][13] - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，2019财年第一季度为360万美元；毛利率为18.7%，2019财年第一季度为21.3%，2020财年第一季度毛利率较低主要受固定生产成本分摊到较低总销售额影响，抵消了成本降低及生产效率提升 [14] - 2020财年第一季度SG&A费用降至480万美元，降幅28.8%，2019年同期为680万美元，主要因员工相关成本降低及其他成本削减举措 [15] - 2020财年第一季度净亏损260万美元，合每股基本和摊薄亏损0.35美元，2019财年第一季度净亏损330万美元，合每股基本和摊薄亏损0.44美元 [16] - 2020财年第一季度经营活动提供净现金54.4万美元，同时应付账款和应计费用减少150万美元，第一季度末流动比率为2.1:1 [16] - 截至2020年1月31日，循环信贷票据未偿还借款为570万美元，自2019财年第三季度末（7月31日）以来未新增借款，可用信贷额度为85万美元；房地产定期贷款未偿还余额为560万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 与第一季度相比，部分市场销售活动有所增加，2月初订单量增加 [11][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于可控之事，持续创新并提供全面解决方案以满足广泛多样客户群体不断变化的需求 [9] - 继续执行积极推动销售和提高运营效率的战略，致力于提升卓越运营能力，为股东创造更大价值 [11] - 认为5G及4G持续建设将推动行业发展，公司正采取措施以参与市场增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球新冠疫情下，公司制造设施正常运营，重视员工健康安全，采取措施鼓励社交距离、限制旅行和面对面会议，密切关注疫情影响并按需采取行动 [7][8] - 尽管市场波动，但第一季度部分核心市场表现稳定，随着销售增加，成本降低和生产效率提升举措将带来效益 [9][10] - 目前销售未受影响，供应链影响极小，希望业务受销售影响小于其他行业 [34] 其他重要信息 - 财季结束后，公司与贷款方达成贷款修改协议，取消2020年1月31日和4月30日财季的流动比率财务指标要求以及总负债与有形净资产比率要求 [17] - 公司重申将在2020年4月15日前将信贷协议下的未偿余额减少20万美元，还确认将继续真诚协商，在2020年3月31日前达成再融资意向书，在2020年5月1日前签订融资承诺函，计划在2020年6月30日前完成交易 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何将SG&A费用降低28.8%，是减少销售佣金、裁员还是降低高管和董事会薪酬？ - 过去几个季度公司一直专注于高效运营和降低成本，SG&A费用大幅下降主要因员工相关成本降低，也反映了其他成本削减举措 [25] 问题: 罗阿诺克生产问题是否已解决？ - 公司认为问题已解决，一直在关注并取得显著进展，随着销售增加，将充分实现生产效率和产量提升 [26] 问题: 新闻稿提到部分市场销售活动增加，能否详细说明？是否受5G影响，未来是否预计受5G影响？ - 公司参与多个市场，2月初订单量增加使其忙碌，目前暂不评论表现强劲的具体市场；认为5G及4G持续建设将推动行业发展，公司正采取措施参与市场增长 [27] 问题: 公司的积压订单和已售订单情况如何？ - 公司通常不披露积压订单和远期订单情况；2月销售活动增加，订单多为第一季度就已在进行但2月初才转化为订单的项目 [29] 问题: 循环信贷额度目前可用情况如何？ - 目前循环信贷额度可用85万美元 [30] 问题: 鉴于新冠疫情动荡，两周内达成意向书是否合理？ - 公司一直在并将继续迅速推进，目标是在2020年3月31日前完成意向书 [31] 问题: 如果无法在6月30日与品尼高达成协议，是否有应急计划？ - 公司一直在制定应急计划，但目前专注于在6月30日前完成协议 [32] 问题: 公司是否可能获得与新冠疫情相关的紧急资金？ - 目前判断还为时过早，无法推测；公司正在关注国会及联邦政府行动，以及所在州的举措，以确保在危机中处于有利地位 [33] 问题: 新冠疫情对销售和供应链有何影响？如果项目需要从中国采购无法获得的组件，是否预计会有延误？ - 目前销售未受影响，供应链影响极小；公司三家制造工厂均在美国，随时准备在客户其他供应商出现问题时供货 [34][35] 问题: 客户是否对通过公司本地采购产品而非进口产品的兴趣增加？ - 目前未看到相关迹象；公司制造工厂均在美国，有能力在需要时供货 [36] 问题: 在不确定时期，公司是否会考虑出售？ - 公司一直持开放态度，以实现股东价值最大化，但不会评论任何并购活动；公司有战略计划，专注于业务增长并相信能为股东创造价值 [37]

公司业务范围 - 公司主要为企业市场、非运营商市场和无线运营商市场提供光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案[12,21] - 公司的产品包括光纤和铜电缆、混合电缆、连接器、跳线、预端接电缆组件等[14,22] 公司专利情况 - 公司在过去两年获得11项光纤和铜连接及光缆创新设计专利[22] 公司销售情况 - 公司在2019财年的产品销售至约50个国家[40] - 公司的产品销售给主要分销商、区域分销商、专业和小型分销商、原始设备制造商、增值经销商和最终用户[36,40] 公司设施布局 - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[11,17] - 公司的光纤电缆主要在弗吉尼亚州罗阿诺克的工厂生产，企业连接产品主要在北卡罗来纳州阿什维尔附近的工厂生产，恶劣环境和特殊连接产品主要在得克萨斯州达拉斯附近的工厂生产[17] 公司子公司业务 - 公司通过子公司AOS销售恶劣环境和特殊连接产品，子公司Centric Solutions为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[19] 公司竞争情况 - 公司在光纤和铜数据通信电缆及连接企业市场和其他短至中距离市场面临激烈竞争，竞争对手包括康宁公司、普睿司曼集团等[37] 公司环境合规情况 - 公司在2019财年未发生与环境合规相关的重大支出，认为已基本遵守所有适用的环境法规[39] 公司员工情况 - 截至2019年10月31日，公司员工总数为366人（不包括独立销售代表和公司）[42] 公司净销售额占比情况 - 公司预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，但该模式可能受多种因素影响而改变[43] - 过去三个财年，2019、2018和2017财年上半年净销售额平均占比分别约为50%、51%和48%[43] - 过去三个财年，2019、2018和2017财年下半年净销售额平均占比分别约为50%、49%和52%[43] 公司金融工具情况 - 截至2019年10月31日，公司未参与衍生金融工具或衍生商品工具交易[61] - 截至2019年10月31日，公司金融工具未面临重大利率、外汇、商品价格或股票价格市场风险[61]

分组1 - 本次会议为光电缆公司2019年第四季度和财年财报电话会议 [1] - 参会人员有公司投资者关系代表Aaron Palash、总裁兼首席执行官Neil Wilkin、高级副总裁兼首席财务官Tracy Smith [1][3] - 会议可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，实际未来结果可能因多种因素与预期有重大差异 [4] 分组2 - Neil Wilkin将进行开场发言，随后Tracy Smith将回顾截至2019年10月31日的3个月和12个月的第四季度和全年业绩及更多细节，之后进行问答环节 [6] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

2019财年第三季度合并净销售额情况 - 2019财年第三季度合并净销售额为1740万美元，较去年同期的2310万美元下降24.9%，除某一国内大客户外其他客户净销售额增长9.5%[97] - 2019财年第三季度合并净销售额为1740万美元，较去年同期的2310万美元下降24.9%[100] 2019财年第三季度毛利润及毛利率情况 - 2019财年第三季度毛利润为450万美元，较2018财年第三季度的700万美元下降36.1%[97] - 2019财年第三季度毛利率为25.9%，2018财年第三季度为30.4%[97] - 2019财年第三季度毛利润为450万美元，较去年同期的700万美元下降36.1%；毛利率为25.9%，去年同期为30.4%[102] 2019财年第三季度销售、一般和行政费用情况 - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用降至540万美元，较2018财年第三季度的640万美元下降14.9%，较2019财年第二季度的580万美元下降6.2%[97] - 2019财年第三季度SG&A费用降至540万美元，较去年同期的640万美元下降14.9%；占净销售额的31.2%，去年同期为27.6%[106][107] 2019财年第三季度净亏损情况 - 2019财年第三季度净亏损110万美元，合每股0.15美元，去年同期净收入43.8万美元，合每股0.06美元[97] - 2019财年第三季度净亏损110万美元，去年同期净利润为43.8万美元，主要因税前亏损增加150万美元[118] 2019年前九个月净销售额情况 - 2019年前九个月净销售额为5307.5万美元，较2018年同期的6755.5万美元下降21.4%[99] - 2019财年前九个月合并净销售额为5310万美元，较去年同期的6760万美元下降21.4%[119] 2019年前九个月毛利润情况 - 2019年前九个月毛利润为1336.3万美元，较2018年同期的2121.2万美元下降37.0%[99] - 2019财年前九个月毛利润为1340万美元，较去年同期的2120万美元下降37.0%；毛利率为25.2%，去年同期为31.4%[121] 2019年前九个月销售、一般和行政费用情况 - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为1796.9万美元，较2018年同期的1932.9万美元下降7.0%[99] - 2019财年前九个月SG&A费用降至1800万美元，较去年同期的1930万美元下降7.0%；占净销售额的33.9%，去年同期为28.6%[124] 2019年前九个月净亏损情况 - 2019年前九个月净亏损501.3万美元，2018年同期净收入141.9万美元，降幅453.2%[99] - 2019财年前九个月净亏损500万美元，而2018财年同期净利润为140万美元[134] 公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在多地设有办公、制造和仓储设施[84] 2019财年第三季度不同地区客户净销售额情况 - 2019财年第三季度美国客户净销售额减少590万美元，降幅28.9%；美国以外客户净销售额增长3.9%[101] 2019财年前九个月不同地区客户净销售额情况 - 2019财年前九个月美国客户净销售额减少1460万美元，降幅25.1%；美国以外客户净销售额增长不到1%[120] 2019财年前九个月税前亏损情况 - 2019财年前九个月税前亏损500万美元，去年同期税前收入为140万美元，主要因毛利润减少780万美元，部分被SG&A费用减少140万美元抵消[129] 截至2019年7月31日资产情况 - 截至2019年7月31日，总资产较2018年10月31日减少160万美元，降幅3.7%，至4150万美元[135] 截至2019年7月31日负债情况 - 截至2019年7月31日，总负债较2018年10月31日增加340万美元，增幅20.7%，至1970万美元[137] 截至2019年7月31日现金情况 - 截至2019年7月31日，现金总额为110万美元，较2018年10月31日增加92.2万美元[140] 2019财年前九个月经营活动现金流量情况 - 2019财年前九个月经营活动净现金使用量为4.7万美元，而2018财年同期经营活动提供净现金100万美元[143] 2019财年前九个月投资活动现金流量情况 - 2019财年前九个月投资活动净现金使用量为54.1万美元，2018财年同期为54.5万美元[145] 2019财年前九个月融资活动现金流量情况 - 2019财年前九个月融资活动提供净现金150万美元，而2018财年同期融资活动净现金使用量为35.5万美元[146] 截至2019年7月31日回购计划情况 - 截至2019年7月31日，公司回购计划下还剩39.84万股待回购[148] 截至2019年7月31日循环信贷协议情况 - 截至2019年7月31日，循环信贷协议下提供700万美元循环信贷额度，利率为LIBOR加2.5%（实际利率4.9%）[152][153] 2019财年资本支出预算情况 - 2019财年资本支出预算估计为250万美元，预计将从营运资金或借款中支出[163] 2016 - 2018财年净销售额季节性占比情况 - 2016 - 2018财年上半年净销售额平均占比分别为51%、48%和47%，下半年分别为49%、52%和53%[170] 2019年公司内部控制情况 - 2019年7月31日公司披露控制与程序有效，上一财季内部控制无重大变化[181] 2019年9月公司贷款协议修改情况 - 2019年9月11日公司与Pinnacle银行签订第七次贷款修改协议，将信贷协议可用资金从700万美元降至650万美元[182][183] - 公司需在2019年11月29日前将信贷协议未偿余额减少50万美元，每次支付25万美元偿还定期贷款本金[183] - 自2019年9月10日起，循环信贷票据预付款利率从LIBOR加2.50%变为最优惠贷款利率加0.25%[183] - 作为交换，贷款方暂停2019年7月31日财季的流动比率财务契约[184] 会计准则更新影响情况 - 2016 - 2019年FASB发布多项会计准则更新，公司预计采用这些准则不会对经营成果、财务状况和流动性产生重大影响[174][175][177][179] 公司融资及风险情况 - 公司有能力维持和/或获得未来债务和/或股权融资以支持运营[169] - 公司日常业务中的各类索赔、法律诉讼和监管审查最终处置不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[169] 公司净销售额季节性趋势影响因素 - 公司净销售额季节性趋势可能受大项目时间、大客户订单时间、经济因素和宏观经济状况影响[171]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度合并净销售额为1740万美元，较2018财年第三季度的2310万美元下降24.9%；2019财年前九个月合并净销售额为5310万美元，较去年同期的6760万美元下降21.4%，主要因2018财年第三季度和前九个月来自某一客户的大量订单在2019财年未以相同水平重复出现 [11] - 2019财年第三季度对该客户的净销售额分别减少720万美元和1730万美元；排除该客户后，2019财年第三季度和前九个月对其他所有客户的合并净销售额分别增长9.5%和6.5% [12] - 2019财年第三季度毛利润为450万美元，2018财年第三季度为700万美元；2019财年第三季度毛利率为25.9%，2018财年第三季度为30.4%；2019财年前九个月毛利润为1340万美元，2018财年同期为2120万美元；2019财年前九个月毛利率为25.2%，2018财年同期为31.4% [13] - 2019财年第三季度SG&A费用降至540万美元，较去年同期的640万美元下降14.9%，较2019财年第二季度的580万美元环比下降6.2%；2019财年前九个月SG&A费用降至1800万美元，较去年同期的1930万美元下降7%，主要因员工相关成本减少 [15][16] - 2019财年第三季度净亏损110万美元，合每股基本和摊薄亏损0.15美元，2018财年第三季度净收入43.8万美元，合每股基本和摊薄收益0.06美元；2019财年前九个月净亏损500万美元，合每股基本和摊薄亏损0.68美元，2018财年同期净收入140万美元，合每股基本和摊薄收益0.19美元 [17] - 截至2019年7月31日，循环信贷票据未偿还借款为570万美元，可用信贷为130万美元，房地产定期贷款未偿还贷款余额为620万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2019财年第二季度起，公司专注于成本控制，纠正罗阿诺克工厂的吞吐量限制和低效率问题，这些问题对2019财年尤其是第一季度的财务和运营结果产生负面影响，目前成本控制和提高运营效率的工作正在进行中 [7] - 本财年公司已做出的改变预计最终将使年度成本降低约100万美元，部分成本降低和改变的效益预计要到2019财年第四季度之后才能完全实现 [8] - 展望未来，高效运营以及执行销售和营销计划以抓住增长机会仍是公司首要任务 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管业绩仍受某一重要客户订单量减少影响，但公司很高兴在其他所有客户中实现销售增长，2019财年第三季度增长9.5%，截至2019年7月31日的九个月增长6.5%，这反映了公司推动营收增长的行动以及市场对公司集成解决方案的强劲需求，特别是在专业市场 [6] - 公司业务强劲，对提升股东价值的机会感到兴奋 [9] 其他重要信息 - 财季结束后，公司与贷款人达成贷款修改协议，将信贷协议下的可用贷款总额从700万美元降至650万美元；在2019年11月29日或之前将信贷协议下的未偿余额减少50万美元；自2019年9月10日起，循环信贷的贷款利率为优惠贷款利率加0.25%；作为交换，截至2019年7月31日财季的流动比率财务契约被暂停 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否会持续计算、讨论和辩论公司价值以进行股票回购 - 公司董事会和管理团队会定期评估资本配置，目标是为股东实现最高回报，包括向股东返还资本等选项，但目前公司认为，将现有资本用于推动营收增长、满足产品需求（特别是专业市场）以及提高运营效率，是为股东创造更高回报的最佳方式 [26] 问题: 大卫·古德在公司扮演什么角色 - 大卫·古德未在公司担任任何积极角色，但他是公司重要的金融投资者 [28] 问题: 能否披露2019财年第三季度对某一客户的销售额 - 公司通常不会披露任何客户的具体销售数据，目前也不打算这样做，但已在SEC文件中提供了关于该客户的足够信息 [29] 问题: “将信贷协议下的可用贷款总额从700万美元降至650万美元”是否意味着循环信贷额度已减少 - 答案是肯定的，相关更多信息将在当天晚些时候提交的10 - Q文件中披露 [30][31] 问题: 顶峰银行暂停流动比率的期限是多久 - 流动比率契约在第三季度被暂停，之后情况不做推测 [32] 问题: 除流动比率财务契约被豁免外，公司是否遵守顶峰银行信贷协议、循环信贷和定期贷款的所有其他契约，是否还有其他豁免 - 第三季度需满足两项财务契约，一是总负债与有形净资产比率，公司已达标；二是流动比率，该比率在第三季度被暂停 [33] 问题: 公司预计在2019财年末是否会遵守或违反任何契约，将采取什么行动确保遵守顶峰银行契约 - 公司不推测假设情况，目前资产负债表强劲，且通过最近的贷款修改，公司目前符合规定 [35] 问题: 截至2019年7月31日，顶峰银行所有契约的计算情况如何 - 相关信息可在公司已提交和当天晚些时候将提交的SEC文件中获取 [36] 问题: 公司是否预计顶峰银行会将循环信贷的到期日延长至2020年6月30日之后，若顶峰银行决定不延长，公司是否有应急计划 - 公司不推测假设情况，资产负债表强劲，会定期评估所有融资选项 [37] 问题: 新闻稿中资产负债表显示流动负债增加、非流动负债减少，是否意味着循环信贷现在被归类为流动负债，即若未来不延长，循环信贷是否将于2020年6月30日到期 - 公司的循环信贷之前被归类为非流动负债，因为到期日超过一年；本季度将其归类为流动负债，因为当前到期日为2020年6月30日 [38] 问题: 顶峰银行关于2019年4月30日总负债与有形净资产比率契约豁免的确切措辞是什么，该文件尚未提交给SEC - 关于上一季度循环信贷和豁免的所有相关信息已在公司的SEC文件中披露 [39][40]

其他重要信息 - 公司2019财年第二季度财报电话会议因纳斯达克投资者关系页面存在技术问题，无法通过公司网站接入，公司会尽快提供网络直播链接和回放 [2] - 本次电话会议可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，公司实际未来业绩可能因多种因素和风险而与预期有重大差异，这些警示声明适用于公司网站网络直播内容和本次电话会议 [4]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [ X ] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ______________ Commission file number 0-27022 OPTICAL CABLE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) ( ...