公司财务表现 - 2025财年总收入达2036亿美元 较2024财年1633亿美元增长247% [4][5] - 毛利率提升至339% 较2024财年299%增长40个基点 主要受益于规模效应和高毛利服务占比提升 [5][8] - 营业利润599亿美元 较2024财年402亿美元增长489% [5][10] 业务板块分析 - 特种连接器及管道收入1431亿美元 占总收入703% 主要因某大客户油气生产活动增加 [6] - 地面井口设备收入87亿美元 同比下降主要因印尼客户需求延迟及中东订单推迟至2026财年 [6] - 高端螺纹加工服务收入368亿美元 保持稳定 反映油气客户钻机活动平稳 [6] 资产负债表与现金流 - 现金及等价物期末余额758亿美元 较2024财年454亿美元增长669% [13] - 经营活动净现金流405亿美元 较2024财年240亿美元增长687% [13] - 总资产1705亿美元 较2024财年1534亿美元增长111% 主要来自现金及应收款项增加 [18][19] 战略发展 - 上市后获得多个新客户及合同续约 收入基础持续多元化 [3] - 全球11个制造基地布局 覆盖亚太及中东非洲关键市场 提供快速响应能力 [14] - 剔除2024财年494亿美元管理层收购一次性收益后 2025年净利润仍呈现强劲增长势头 [3][12]

文章核心观点 OMS能源技术公司宣布其CEO何孟福将于2025年7月8日参加在新加坡举行的第三届ORY亚太-美国会议的领导面板 [1] 公司信息 - 公司是面向增长的油气行业地面井口系统和石油专用管材制造商，服务亚太、中东和北非等地区的陆上和海上勘探生产运营商 [1][5] - 公司成立于1972年，自2014年何孟福担任CEO，2025年5月成功在纳斯达克上市，上市后在强大运营能力和对卓越工程的承诺支持下持续加速增长 [3] - 公司在六个重要辖区是值得信赖的单一来源供应商，在关键市场有11个战略性制造工厂，还提供优质螺纹加工服务 [5] 会议信息 - 会议由Ortoli Rosenstadt LLP和纳斯达克股票市场共同主办，是全球创新和资本市场战略合作与对话的平台 [4] - 会议于2025年7月8 - 9日在新加坡举行，将汇聚金融专业人士、投资者和企业领袖进行高级别讨论和战略网络交流 [1][4] CEO参会情况 - 何孟福将参加题为“长期游戏：打造具有持久力的企业”的开幕小组会议，分享应对经济周期、培育弹性企业文化和实现可持续长期价值的见解 [2]

公司动态 - OMS能源科技公司CEO何孟福将参加2025年7月8-9日在新加坡举行的第三届ORY亚太-美国会议开幕式小组讨论[1][2] - 小组讨论主题为"长期游戏：建立具有持久力的企业"，何孟福将分享应对经济周期、培养韧性企业文化和创造长期可持续价值的见解[2] - 公司于2025年5月成功在纳斯达克上市，目前正加速增长，专注于深化客户关系和投资先进制造与研发[3] 公司背景 - OMS成立于1972年，是亚太、中东和北非(MENA)以及西非地区值得信赖的能源设备供应商[3] - 公司主要产品包括地面井口系统(SWS)和石油管材(OCTG)，服务于陆上和海上油气勘探生产运营商[5] - 在亚太和中东北非地区六个重要司法管辖区设有11个战略布局的制造工厂，确保快速响应和定制技术解决方案[5] 业务能力 - 除核心SWS和OCTG产品外，公司还提供优质螺纹加工服务以最大化客户运营效率[5] - 公司以卓越的工程能力和强大的运营能力为支撑，致力于创新、效率和可持续增长[3] - 制造设施的战略布局使公司能够快速适应不断变化的生产和物流需求[5] 行业活动 - ORY会议由Ortoli Rosenstadt LLP和纳斯达克证券交易所联合主办，是亚洲主要金融中心的高级别行业论坛[4] - 会议为金融专业人士、投资者和企业领袖提供为期两天的创新和资本市场战略讨论平台[4]

公司表现与投资机会 - OMS Energy Technologies Inc (OMSE) 自首次公开募股(IPO)以来股价下跌约19% [1] - 对公司的资本周期和自身经济状况的调查显示其具有非常吸引人的投资机会 [1] 分析师背景与专业领域 - Joseph Noko 是一位投资分析师和经济学家 拥有生成年化100%以上投资组合回报的过往记录 [1] - 擅长反向贴现现金流(DCF)建模 法务会计调整 基于标准化股票和信用评级的高确信全球投资研究 货币经济学以及风险经济学 [1] - 著有《The Mirandolan》 内容涉及投资机会和风险经济学 读者包括买方分析师 投资组合经理和行业领袖 [1] - 在SeekingAlpha上的发表内容主要为对近期及即将进行的IPO的评论 [1]

融资与交易 - 2024年2月与RFWM VCC等签500万美元可转换票据协议，年利率10%[17] - 2024年3月发行9999股A类普通股收购OMS普通股[19] 股份变动 - 2024年4月股东批准股份重新指定和授权股本变更[20] - 2024年5月向少数股东分配5000股普通股[20] - 2024年9月500万美元票据本金转换为750股普通股[22] - 2024年10月向现有股东按比例发行3872.925万股普通股[23] 注册声明 - 注册声明于2025年4月28日在新加坡完成签署[35] - 授权代表于2025年4月28日在美国纽约签署注册声明或其修正案[38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 2, 2025. Registration No. 333-282986 ______________________ AMENDMENT NO. 9 TO Not Applicable (Translation of Registrants name into English) ______________________ FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ______________________ OMS Energy Technologies Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) ______________________ | Cayman Islan ...

业绩总结 - 23财年公司收入为9750万美元，23年4月1日至6月15日为1820万美元，23年6月16日至24年3月31日为1.633亿美元[76] - 23财年公司毛利润为2800万美元，23年4月1日至6月15日为500万美元，23年6月16日至24年3月31日为4870万美元[76] - 23财年公司净利润为1240万美元，23年4月1日至6月15日为240万美元，23年6月16日至24年3月31日为8210万美元[76] - 23年4月1日至6月15日公司收入为1820万美元，23年6月16日至9月30日为4020万美元，24年上半年为1.292亿美元[75] - 23年4月1日至6月15日公司毛利润为500万美元，23年6月16日至9月30日为1050万美元，24年上半年为4310万美元[75] - 23年4月1日至6月15日公司净利润为240万美元，23年6月16日至9月30日为5560万美元，24年上半年为3070万美元[75] - 24年上半年沙特阿美占公司总收入的71%[77] - 2024年9月30日止六个月、2023年4月1日至2024年3月31日、2023年3月31日止年度，公司前十大客户分别占约93%、88%、83%的收入[197] - 2024年9月30日止六个月，沙特阿美贡献公司71%的总收入[198] 财务数据 - 截至招股说明书发布日，公司有6060万美元现金及现金等价物[88] - 2024年9月30日，500万美元可转换债券转换为750股普通股[88] - 2024年2月，公司分别与RFWM VCC — RF Dynamic Fund和Vielink Asia Pte Ltd签订可转换债券协议，本金总额为500万美元，年利率10%，自2024年4月5日起生效[117] - 2024年9月30日，根据可转换债券协议，500万美元本金转换为750股普通股，之后公司已发行和流通的普通股为15750股，经重组后为3874.5万股[116] - 2024年10月23日，公司作为重组的最后一步，按比例向现有股东发行3872.925万股普通股[115] 市场扩张和并购 - 2023年1月4日，何孟福所在的OMSET PL以200万美元现金从住友商事收购OMS及其子公司[32] - 2023年1月4日至6月15日，收购过程中与住友商事完成一系列交易，包括结算遗留现金池安排的余额，并签订本金为880万美元的新贷款协议[33] - 2023年6月16日管理层收购（MBO）完成，OMS由OMSET PL全资拥有，此后与住友商事不再是关联方[34] - 2024年3月28日，OMSET INC向OMSET PL发行新股，换取其持有的OMS 100%股份[35] - 2024年3月31日，OMSET PL将持有的OMSET INC股份分配给股东，不再直接或间接拥有OMS，成为空壳公司[35] 未来展望 - 公司计划通过研发、优化产能等策略实现增长[90][91] - 公司与沙特阿美签订10年长期供应协议，预计每年带来2亿美元收入[118] 发行信息 - 公司拟公开发行5,555,556股普通股，发行价预计在每股8.00 - 10.00美元[8][9][126] - 发行完成后，公司已发行和流通的股份将达44,300,556股，控股股东何孟福将持有约59.20%的股份及投票权[14][119][126] - 公司同意向承销商支付相当于本次发行总收益7.5%的折扣，并发行相当于本次发行普通股总数2.5%的认股权证[17] - 承销商有权以初始公开发行价减去承销折扣的价格额外购买最多833,333股普通股[18] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买发售股份的15%[126] - 代表权证可购买发售普通股总数的2.5%，行使价格为发售价格的120%[127] 其他 - 公司财务信息按国际财务报告准则（IFRS）编制，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）存在差异[29] - 公司财年于每年3月31日结束[31] - 公司于2023年12月27日在开曼群岛注册成立，授权股本为50000美元，分为5亿股每股0.0001美元的普通股，截至招股说明书发布日，已发行和流通的普通股为3874.5万股[78][114] - 公司不同时期采用不同的会计核算基础，直接比较可能无法反映财务表现[80] - 公司有近50年油气开发经验，为亚太和中东及北非地区提供优质产品[84] - 公司在6个司法管辖区设有11个制造设施，总面积约20万平方米[86] - 2024年4月1日至9月30日、2023年4月1日至2024年3月31日和2023财年，前五大客户分别占总销售额的86%、80%和72%[87] - 公司CEO有超30年上游钻探和生产领域经验，任职CEO达10年[89] - 泰国向开曼群岛转移股息需缴纳10%预扣税[102] - 泰国分红时需提取至少5%的法定储备金，直至达到注册资本的10%[102] - 公司经营面临行业、合规、环保等多方面风险[105][107] - 公司业务主要服务于石油和天然气钻探及生产客户，业务受行业不利发展影响[132] - 公司业务面临多种风险，如设备缺陷、事故等，可能导致运营中断和损失[135] - 沙特阿拉伯颁布的《民事交易法》对合同有追溯效力，可能影响公司责任豁免[136] - 公司虽有保险，但可能不足以覆盖所有潜在损失，且保险市场条件可能不利[142] - 沙特天然气投资公司所得税税率从30%降至20%[148] - 印尼汽车行业四轮车辆需有至少40%本地含量[154] - 沙特企业雇佣超50人需为学生提供培训，学员数量至少占员工总数2%[155] - 马来西亚可再生能源到2025年要满足31%的国家能源需求，2035年实现电力供应完全脱碳[160] - 泰国认为国内生产油田至少10年仍有石油潜力，当前石油产品供不应求[167] - 2023年PTTEP及其子公司和关联公司是OMS收入前十的客户，也是泰国前五大勘探开发投资者[167] - 2023年10月9日沙特宣布温室气体信用和抵消机制（GCOM）[171] - 马来西亚于2016年11月17日批准《巴黎协定》[172] - 泰国于2021年3月批准首个气候立法草案《气候变化法案》[173] - 泰国《气候变化法案》公众听证会于2024年2月14日至3月26日举行，预计2024年年中提交内阁批准[173] - 2024年9月30日止六个月，布伦特原油价格波动大，最高91美元/桶，最低69美元/桶，平均约85.50美元/桶[188] - 公司部分业务按固定价格合同执行，成本超支风险由公司承担，实际成本和毛利可能与原估计不同[183] - 公司积压订单受油价、汇率等因素影响，可能出现调整、取消，影响未来收入和盈利[179] - 公司依赖客户进行钻探和完井支出，多种因素会影响客户支出意愿[190] - 公司经营曾出现亏损，未来能否盈利不确定[191] - 公司业务受经济和能源行业状况影响，经济放缓或衰退会对运营产生负面影响[193] - 公司为扩大资产基础可能需额外资本或融资，否则无法有机扩张业务[194] - 公司高度依赖少数关键客户，正努力扩大客户群以降低集中风险[197]

上周IPO回顾 - 上周共4个IPO完成上市 其中2家来自中国 [1] - 工务园以每股4美元发行250万股 募集1000万美元 [1] - RedCloud Holdings以每股4.5美元发行440万股 募集1980万美元 [1] - SPAC Quartzsea Acquisition募集7200万美元 Gesher Acquisition II募集1.25亿美元 [1] - 另有10家公司赴美递交IPO申请 其中3家来自中国 [1] CoreWeave公司概况 - 人工智能云计算提供商 专注于AI模型训练解决方案 [3] - 拥有32个数据中心 运行超过25万个GPU [3] - 客户包括Cohere IBM Meta 微软 Mistral和NVIDIA [3] - 计划在NASDAQ上市 股票代码CRWV [1][3] CoreWeave财务数据 - 2023年营收2.29亿美元 2024年营收19.15亿美元 [3] - 2023年净亏损5.94亿美元 2024年净亏损8.63亿美元 [3] - 计划以每股47-55美元发行4900万股 最高募资26.95亿美元 [3] OMS Energy Technologies公司概况 - 石油设备制造商 生产地面井口系统和石油管材 [3][6] - 最大客户为沙特阿美 收入占比71% [6] - 计划在NASDAQ上市 股票代码OMSE [4][6] OMS Energy Technologies财务数据 - 截至2024年9月30日的六个月营收1.29亿美元 [6] - 同期净利润3070万美元 [6] - 计划以每股8-10美元发行556万股 最高募资5556万美元 [6] 本周IPO计划 - 暂有2家公司计划于2025年3月28日上市 [1][3][4] - CoreWeave和OMS Energy Technologies将同时登陆NASDAQ [1][3][4]

财务与股份 - 公司拟公开发行5,555,556股普通股，发行价预计8 - 10美元/股，发行后已发行和流通股份将达44,300,556股[8][9][14] - 控股股东何孟福将持有约59.20%已发行和流通普通股及投票权[14] - 公司同意向承销商支付发行总收益7.5%的折扣，发行结束日向承销商代表发行2.5%认股权证，承销商有权额外购买最多833,333股[17][18] - 2024年9月30日，500万美元可转换债券转换为750股普通股，发行后有15750股普通股[117] - 2024年10月23日，公司向现有股东按比例发行38729250股普通股，截至招股书日期，有38745000股普通股发行并流通[116] 业务与市场 - 产品用于亚太和中东及北非油气勘探与生产，在6个司法管辖区中5个提供高级螺纹加工服务[71][74] - 2023 - 2024不同时期，SWS和OCTG等四类业务占公司收入比例高[74] - 2023 - 2024不同时期，公司收入、毛利、净利润有不同表现[75][76] - 2024年6月30日止六个月，沙特阿美占公司总收入71%，公司正扩大客户群[77] - 公司通过子公司在6个国家开展业务，设有制造设施和仓库[78] 发展与合作 - 2024年1月与沙特阿美签订10年长期供应协议，预计年收2亿美元[119] - 2024年2月与两家机构签订500万美元可转换债券协议，年利率10%[118] 风险与挑战 - 公司业务面临行业、运营、法规、GHG排放合规等风险[105] - 依赖少数关键客户和供应商，扩张面临管理等挑战[107] - 证券投资有风险，影响股价和回报[104] - 业务受油价、汇率、行业整合等因素影响，盈利无保证[188][185][191] 其他信息 - 公司财务按IFRS编制，财年于每年3月31日结束[29][31] - 2023 - 2024年不同时期财务报表编制基础不同[80] - 产品设计等符合API和ISO标准，建立质量控制体系[71][79] - 公司拥有近50年上游油气开发经验，服务超200家客户[84][87] - 公司在6个司法管辖区拥有11个制造设施，总面积约20万平方米[86] - 截至招股说明书日期，公司拥有约6060万美元现金及现金等价物[88] - 公司CEO有超30年经验，管理团队成员超15年经验[89] - 泰国股息转移有预扣税和储备金要求[102] - 沙特、印尼、马来西亚、泰国等地有相关政策法规[148][154][155][160][171][172][173] - 2024年9月30日止六个月，布伦特原油价格波动大[188]

发行情况 - 公司拟发售5555556股普通股，预计发行价8.00 - 10.00美元/股；若承销商全额行使超额配售权则发售6388889股[8][9][125] - 发行完成后，已发行和流通股将达44300556股，行使超额配售权则为45133889股[14][125] - 控股股东何孟福将约占59.20%的股份和投票权[14][119][125] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.5%的折扣[17] - 发行结束日向承销商代表发行认股权证，数量为发行普通股总数的2.5%，行权价格为发售价格的120%[17][126] - 承销商有权以发行价减承销折扣的价格额外购买最多833333股普通股以弥补超额配售[18] 收购与重组 - 2023年1月4日，何孟福以200万美元现金从住友商事收购OMS全部所有权[32] - 2023年1月4日至6月15日，收购中与住友商事达成系列交易，含本金880万美元新贷款协议[33] - 2023年6月16日管理层收购完成，OMS由OMSET PL全资拥有[34] - 2023年12月23日，How先生成立OMSET INC以促进美国首次公开募股[35] - 2024年3月28日，OMSET INC向OMSET PL发行新股，换取其持有的OMS 100%股份[35] - 2024年3月31日，OMSET PL将持有的OMSET INC股份分配给股东，不再拥有OMS[35] - 2024年10月23日，公司按比例向现有股东发行38729250股普通股完成重组[115] 财务业绩 - 截至2024年9月30日的六个月，SWS、OCTG产品和高级螺纹加工服务占公司收入的93%；2024年3月31日结束的财年占92%；2023年3月31日结束的财年占88%[72] - 公司收入从2023年9月30日结束的六个月的5840万美元增至2024年9月30日结束的六个月的1.292亿美元，增长约121.2%[73] - 公司毛利润从2023年9月30日结束的六个月的1160万美元增至2024年9月30日结束的六个月的4340万美元，增长约273.8%[73] - 公司净利润从2023年9月30日结束的六个月的5470万美元降至2024年9月30日结束的六个月的3100万美元，减少约43.3%[73] - 公司收入从2023年3月31日结束的财年的9750万美元增至2024年3月31日结束的财年的1.814亿美元，增长约86.2%[74] - 公司毛利润从2023年3月31日结束的财年的2800万美元增至2024年3月31日结束的财年的4970万美元，增长约77.2%[74] - 公司净利润从2023年3月31日结束的财年的1240万美元增至2024年3月31日结束的财年的8110万美元，增长约552.7%[74] - 2024年9月30日结束的六个月，沙特阿美占公司总收入的71%[75][196] - 剔除业务合并影响后，公司净利润从2023年9月30日结束的六个月的930万美元增至2024年9月30日结束的六个月的3100万美元，增长约233.3%[81] 汇率情况 - 截至2024年9月30日、3月31日等不同时间，给出马来西亚林吉特、沙特里亚尔、泰铢兑美元的期末即期汇率[41] - 2024年3月31日至9月30日等不同时间段，给出马来西亚林吉特、沙特里亚尔、泰铢兑美元的期间平均汇率[42] 客户情况 - 2024年9月30日、2024年3月31日和2023年3月31日，前五大客户分别占总销售额的86%、80%和72%，服务超200个客户[88] - 2024年3月31日财年、2023年3月31日财年和截至2024年9月30日的六个月，公司前十大客户分别占总收入的约88%、83%和93%[195] 未来展望与策略 - 公司计划通过研发带来一流产品，优化产品组合、提升产能，利用运营辖区获取市场份额[91][92][93] - 公司计划通过收购、合资和战略联盟拓展业务，目前无相关讨论[95] - 公司正积极向中东和北非、亚太等地区的其他主要油气运营商拓展销售以分散客户群[197] 其他情况 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，业务通过新加坡、马来西亚等多地的间接子公司开展[13][56] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“OMSE”[10] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少的上市公司报告要求[12] - 截至招股书日期，公司有6060万美元现金及现金等价物，2024年9月30日500万美元可转换债券转换为750股普通股[89] - 公司CEO有超30年上游油气经验，管理团队成员在该领域经验超15年[90] - 泰国子公司向开曼群岛转移股息需缴纳10%预扣税，每次分红需提取至少5%法定储备金直至达注册资本10%[102] - 2024年1月，公司与沙特阿美签订10年期长期供应协议，预计每年带来2亿美元的收入[118] - 2024年2月，公司分别与RFWM VCC — RF Dynamic Fund和Vielink Asia Pte Ltd签订本金总额500万美元、年利率10%的可转换票据协议[117] - 沙特天然气投资公司所得税税率从30%降至20%[146] - 2024年9月30日止六个月，布伦特原油价格最高91美元/桶，最低69美元/桶，平均约85.50美元/桶[186]