业绩总结 - 截至2021年12月31日，公司年化基础租金约为1.798亿美元，但因2022年1月1日的两项租约到期，年化基础租金下降4%至1.726亿美元[22] - 2021年第四季度总收入为40,801千美元，同比增长10.1%[35] - 租金收入为40,530千美元，同比增长10.2%[35] - 运营总支出为92,006千美元，同比增长2.0%[35] - 净亏损为54,905千美元，相较于上年同期的55,918千美元有所改善[35] - 每股基本和稀释净亏损为0.97美元，较上年同期的0.99美元有所改善[35] - 资金可分配总额为17,061千美元，同比增长23.0%[40] - 每股资金可分配为0.30美元，同比增长25.0%[40] - 调整后EBITDA为29,965千美元，同比增长12.0%[44] - FFO（运营资金）为21,411千美元，同比增长16.3%[40] - 核心FFO为26,806千美元，同比增长13.0%[40] - 2021年第四季度的净运营收入（NOI）为31,729千美元，较2020年同期的28,281千美元增长了8.6%[70] - 现金净运营收入（Cash NOI）为31,407千美元，较2020年同期的27,977千美元增长了12.9%[70] 用户数据 - 截至2021年12月31日，公司的占用率为91.9%[21] - 截至2021年12月31日，67.7%的年化基础租金来自投资级租户[21] - 截至2021年12月31日，年化基础租金中超过1%的租户包括：一般服务管理局，年化基础租金为20,845千美元，占总组合的11.6%[91] - 健康护理设备与服务行业的租赁面积为1,557千平方英尺，占总组合的14.6%，年化基础租金为28,674千美元，占总组合的15.9%[95] 财务状况 - 截至2021年12月31日，总资产为17.59478亿美元[32] - 截至2021年12月31日，总负债为6.71190亿美元[32] - 截至2021年12月31日，公司的总股东权益为10.86919亿美元[32] - 截至2021年12月31日，公司的净债务为617,424千美元，净债务与企业价值比率为36.9%[48][59] - 公司的流动性为364,908千美元，包括现金和现金等价物29,318千美元[48] - 公司的固定费用覆盖比率为10.61倍[55] - 截至2021年12月31日，公司的资产负债比率为30.8%[66] 未来展望 - 2022年到期的租赁总面积为1,168平方英尺，占总投资组合的11.0%[103] - 2023年到期的租赁总面积为2,156平方英尺，占总投资组合的20.3%[103] - 2024年到期的租赁总面积为2,029平方英尺，占总投资组合的19.1%[103] - 2022年的年化基础租金为21,923千美元，占总投资组合的12.2%[103] 其他信息 - 公司在2021年7月1日成立，计划作为房地产投资信托（REIT）进行税务申报[20] - 截至2021年12月31日，公司的加权平均剩余租期为4.1年[21] - 公司的总无担保债务占比为95.8%，加权平均利率为2.77%[52] - 公司的总有担保债务占比为4.2%，加权平均利率为1.65%[52] - 公司的总固定利率债务占比为27.0%，加权平均利率为3.19%[52] - 公司的总可变利率债务占比为73.0%，加权平均利率为2.54%[52]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度GAAP基础上，公司总营收4080万美元，归属于普通股股东的净亏损5490万美元，即每股亏损0.97美元；同期核心FFO为2680万美元，即每股0.47美元 [29] - 2021年11月1日至12月31日的两个月内，按备考基础计算，公司总营收3650万美元，归属于普通股股东的净亏损140万美元，即每股亏损0.02美元，核心FFO为2310万美元，即每股0.41美元 [30] - 截至2021年底，公司未偿还债务为6.473亿美元，其中包括3.55亿美元的过桥贷款、1.75亿美元的银行定期贷款、9000万美元的循环信贷安排以及2730万美元的Arch Street合资企业债务 [31] - 2022年2月，公司用3.55亿美元、5年期、固定利率4.97%的CMBS贷款为未偿还的过桥贷款再融资，存入3550万美元的贷款人准备金，截至2022年3月15日，总流动性为3.464亿美元，未偿还债务中54.9%为固定利率，27%已互换为固定利率，18.1%为可变利率 [32] - 公司董事会宣布2022年第一季度每股0.10美元的季度股息，基于2022年预期范围的中点，这代表核心FFO年化派息率约为23.5% [33] - 公司预计2022财年核心FFO每股在1.66美元至1.74美元之间，G&A在1700万美元至1800万美元之间，截至2022年12月31日，净债务与调整后EBITDA的比率预计在4.7倍至5.5倍之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司拥有92处物业，总面积1060万平方英尺，出租率91.9%，投资级租户占比67.7%，加权平均剩余租赁期限4.1年 [13] - 截至2022年1月1日，有10处物业空置，其中一些被视为非核心资产 [13] - 2021年11月，公司与美林证券就新泽西州霍普韦尔园区的最大物业达成11年提前续租协议，该租赁占2024年计划续租的约23%，使加权平均租赁期限从分拆前的3.4年提高到年底的4.1年 [15][16] - 2021年第四季度末之后，公司在德克萨斯州的一处物业与现有租户签订约4.1万平方英尺的新租赁扩展协议，租户租赁面积占大楼的92%，租期11年；在德克萨斯州普莱诺的一处物业，现有租户续租约5.4万平方英尺，租期2年；在佐治亚州奥古斯塔的一处物业，现有租户续租整个约7.8万平方英尺的物业，租期5年 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最大的市场按州划分是德克萨斯州和新泽西州，分别占年化基础租金的13.1%和11.3% [13] - 郊区办公市场总估值估计在1万亿至1.5万亿美元之间 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是唯一专注于拥有美国优质郊区市场关键任务和企业总部办公楼多元化投资组合的公开净租赁REIT，旨在为投资者提供投资郊区净租赁办公物业的专业机会 [10][11] - 公司将专注于解决租赁到期问题，以延长整体投资组合的加权平均租赁期限，同时积极管理资产和进行有针对性的资本循环，以创造价值 [15][26] - 公司与Arch Street Capital Advisors的合资企业自成立以来已在6个州收购6项资产，价值约2.27亿美元，公司正在积极监测多个收购候选项目 [20][21] - 2022年，公司正在协商出售3项资产，价值约2140万美元，将继续选择性处置不符合长期投资目标的非核心物业，所得款项将用于新收购、偿还债务和对现有投资组合进行资本投资 [22] - 公司将采用保守的、主要为固定利率的杠杆策略，并保持充足的流动性以支持增长计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为郊区办公市场有积极的宏观经济和人口趋势支持，大型企业正在向郊区迁移，疫情加速了这一趋势，公司有能力利用这一机会 [11][12] - 公司承认未来3年有大量租约到期，处置非核心物业会对收益造成压力，但认为积极的资产管理和资本循环可能带来上行空间 [18][26] - 公司对2022年的进展感到兴奋，预计将保持增长势头，第一季度业绩符合全年核心FFO指导范围 [27][36] 其他重要信息 - 本次电话会议中的某些陈述为前瞻性陈述，基于管理层当前预期和信念，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 会议将讨论非GAAP财务指标，如FFO和核心FFO，公司的收益报告和补充文件包含这些指标与GAAP指标的对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021年12月31日季度收入的构成是否正确 - 是的，该季度收入仅包括Realty Income 10月1日至10月31日的运营以及VEREIT和Realty Income 11月至12月31日的运营 [38][39] 问题: 查看业绩的最佳方式是否是看11月至12月的备考数据 - 是的，由于合并发生在11月12日，备考调整展示了两个月的业绩，排除了财务数据中的部分噪音 [40] 问题: G&A指导与备考数据年化后的差异原因 - 备考数据不包括公司作为上市公司产生的审计等成本，且仅涵盖1.5个月的运营，公司对1700万美元至1800万美元的G&A范围感到满意 [41] 问题: 股息支付率相对同行较低，现金用途是什么 - 公司业务计划不需要进入资本市场，将使用内部产生的资本处理租约到期问题，并为适度增长提供资金，包括投资现有投资组合或收购增值资产 [42] 问题: 新租约的租金方向以及Merrill Lynch续约情况 - 与Merrill Lynch续约时给予了适度租金减免和租户改进费用，约每平方英尺47美元，但随着时间推移租金将增长；佐治亚州奥古斯塔的物业5年续约租金基本持平，另一个2年续约物业租金增长4% - 5% [44][46] 问题: 当前加权平均租赁期限以及待售3项资产的情况 - 年底加权平均租赁期限为4.1年，第一季度初无重大变化；待售3项资产的租约均明显短于加权平均租赁期限 [47] 问题: Merrill Lynch租约提前续约的时间、发起方以及是否对其他租户采取类似措施 - 提前约3年续约，由Merrill Lynch发起，谈判过程受疫情影响；公司会积极与租户讨论续约，根据情况决定时机，目标是尽可能留住现有租户 [50][52] 问题: 空置物业的价值创造方式 - 空置物业分为两类，不看好的将空置出售，看好的将进行投资以吸引租户，目前没有计划自行重新开发的物业，部分出售的空置物业可能会被重新开发用于更高更好的用途 [54][56] 问题: 合资企业收购的大致资本化率范围 - 12月合资企业的收购资本化率约为6.5%，优质长期租赁物业的资本化率低至5.25% - 5.5%，短期租赁或信用稍低的物业为6.5% - 7% [57] 问题: 租户是否愿意签订租约以及决策过程是否有变化 - 租户愿意与公司谈判并签订租约，但疫情期间决策过程变长；随着疫情缓解，更多公司要求员工返回办公室，有助于租户更好地规划空间，决策速度有望加快 [60][61] 问题: 是否愿意为新收购承担短期租约风险 - 对于新收购，公司可能会通过租赁期限来降低风险，因为目前投资组合的加权平均租赁期限较短，短期内新增资产将倾向于长期租赁 [62]

办公物业资产情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营92处办公物业，总面积1050万平方英尺，入住率91.8%，加权平均剩余租期4.0年；计入非合并合资企业份额后，总面积1060万平方英尺，入住率91.9%，加权平均剩余租期4.1年[23] - 截至2021年12月31日，公司拥有92处办公物业，总面积1050万平方英尺，位于29个州和波多黎各，入住率91.8%，加权平均剩余租赁期限4.0年[149] - 计入公司与Arch Street Capital Partners关联方的非合并合资企业的按比例份额后，截至2021年12月31日，公司拥有总面积1060万平方英尺，入住率91.9%，加权平均剩余租赁期限4.1年[149] - 截至2021年12月31日，公司有92处办公物业，总面积1050万平方英尺，位于29个州和波多黎各，入住率91.8%，加权平均剩余租期4.0年；包含非合并合资企业份额后，总面积1060万平方英尺，入住率91.9%，加权平均剩余租期4.1年[164] - 2021年末公司有92处运营物业和6处非并表合资企业物业，可出租面积10646千平方英尺，入住率91.9%，投资级租户占比67.7%，加权平均租赁期限4.1年[184] - 与2020年相比，2021年末公司物业从40处增至92处，可出租面积从约300万平方英尺增至1050万平方英尺[191][192] 租户及租金占比情况 - 截至2021年12月31日，租户通用服务管理局占年化基础租金的11.6%；位于德克萨斯州和新泽西州的物业分别占年化基础租金的13.1%和11.3%；医疗设备与服务、政府与公共服务行业租户分别占年化基础租金的15.9%和11.9%[24] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司总合并债务为6.2亿美元，包括3.55亿美元高级过桥定期贷款、1.75亿美元高级定期贷款和4.25亿美元高级循环信贷安排（其中9000万美元已使用）；非合并合资企业的抵押贷款票据按比例分摊为2730万美元[37] - 2021年12月31日后，公司用3.55亿美元、固定利率4.971%的抵押贷款为未偿还的过桥定期贷款再融资，该贷款以19处物业作抵押，2027年2月11日到期[37] - 截至2021年12月31日，公司总未偿债务约为6.2亿美元[69] - 公司目前有1.75亿美元定期贷款安排和4.25亿美元循环信贷安排，子公司有3.55亿美元固定利率抵押贷款[73] - 2021年11月12日签订信贷协议，包括4.25亿美元三年期高级循环信贷安排、1.75亿美元两年期高级定期贷款安排和3.55亿美元六个月高级过渡定期贷款安排，过渡贷款于2022年2月以3.55亿美元抵押贷款再融资[185] - 2021年利息费用较2020年增加133.6万美元，主要因债务从2020年末的3710万美元增至2021年末的6.168亿美元[200][201] 租金收缴情况 - 2021年全年，公司月平均租金收缴率约为99%[40] 收购策略 - 公司收购策略聚焦郊区办公资产，主要是平均约10年期的净租赁[40] 业务增长驱动因素 - 公司采用经过周期检验的投资评估框架进行资本配置决策，业务增长的三个驱动因素为外部增长、资产管理和资本循环[25][30] 资金筹集计划 - 公司计划在合适时谨慎使用杠杆，通过多种方式筹集资金，包括发行证券、组建合资企业等[35] 员工数量 - 截至2021年12月31日，公司有26名员工[45] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如全球市场和经济状况恶化、疫情影响、租赁续约困难、租户违约等[47][48] - 全球市场和经济状况恶化、疫情等因素或致公司业务、财务状况和经营业绩受重大不利影响，如导致入住率降低、租金下降、运营成本上升等[50][51] - 公司近全部净收入来自租户租金，若租户业务下滑或财务困境，可能无法及时支付租金，影响公司净收入和分红能力[52] - 多数物业依赖单一租户获取大部分租金收入，单一租户破产、业务下滑或终止租约，会对公司财务状况产生不利影响[53] - 政府预算压力、就业和办公租赁趋势变化，可能减少政府租赁空间需求，影响公司业务[54] - 公司投资于Arch Street联合企业，该联合企业限制公司收购全资物业能力，联合企业投资可能受资本市场等因素不利影响[55] - 美国政府“绿色租赁”政策要求物业获得相关认证，获取和维护认证成本高、耗时长，否则公司在获取或保留政府租户方面处于竞争劣势[59] - 公司收购商业地产物业存在风险，如无法以有利条件收购、收购物业表现不及预期等[60] - 公司在租赁市场面临激烈竞争，可能无法按现有条款续租或出租空间，或需支付大量资本重新出租空间[65] - 租户违约、提前终止租约可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[67][68] - 公司面临债务风险，包括利率上升、现金流不足、无法再融资等[74] - 金融契约可能限制公司业务开展，违反契约可能导致债务加速到期[75] - 公司依赖外部资本，获取第三方融资受多种因素影响，无法保证能获得有利融资[76] - 公司费用相对缺乏弹性，收入下降时费用可能不变或增加[77] - 房地产投资流动性差，公司可能无法按意愿或有利条件处置房产[79] - 收购竞争可能减少公司收购机会并增加收购成本[80] - 公司开发新房产可能面临成本超支、延误等风险，影响经营结果[86] - 公司面临未遵守《美国残疾人法案》（ADA）及相关州或地方法律的风险，可能产生额外成本、罚款或损害赔偿[90] - 公司定期审查房地产资产减值情况，负面市场和经济条件等因素会增加减值损失可能性[91] - 公司面临未投保和投保不足损失风险，如暴乱、战争或天灾造成的损失，保险赔偿可能不足以弥补财产损失[92] - 公司可能面临诉讼，不利的诉讼结果可能导致支付高额罚款、判决或和解金，影响收益和现金流[93] - 公司面临网络安全漏洞风险，可能导致运营中断、私人数据泄露和租户关系受损[94] - 公司董事会可随时更改投资策略和业务政策，可能增加利率风险、违约风险和房地产市场波动风险[103] - 公司与Realty Income的过渡服务协议若无法履行，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[104] - 公司与Realty Income签订的交易协议若执行失败或到期后无替代协议，可能影响业务运营和盈利能力[110][111] - 分离和分配协议中的潜在赔偿义务可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[112] - 公司部分董事在Realty Income的股权或职位可能产生利益冲突，影响公司[113] - 公司可能无法实现分离和分配的预期战略和财务利益，或导致利益延迟[115] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动[119] - 立法或其他影响REIT的行动可能对公司或投资者产生负面影响[131] 租赁期限及空置情况 - 截至2021年12月31日，公司投资组合加权平均租赁期限为4.1年，8处运营物业共60万平方英尺空置，其中4处共30万平方英尺空置超一年，另有2处共40万平方英尺于2022年1月1日空置[52] - 截至2021年12月31日，未来10年及以后运营物业租赁到期情况显示，2022 - 2023年到期租赁的面积和租金占比较高，分别为11.0%、12.2%和20.3%、18.1%[188] REIT税务资格及分配要求 - 为符合房地产投资信托基金（REIT）的税务资格，公司通常需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[76] - 为符合REIT资格，公司每年至少95%的总收入须来自合格来源，且每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得[121] - 若公司未能在日历年分配至少85%的普通收入、95%的资本利得净收入及以前未分配的收入，将面临4%的不可抵扣消费税[128] - 公司打算从2021年12月31日结束的纳税年度起，根据相关规定被认定为REIT，需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得[176] - 若未能符合REIT资格，公司将面临重大税收后果，减少可分配现金并影响业务扩张和融资[120] LIBOR相关情况 - 公司4.25亿美元的循环信贷安排使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）作为借款利率基准[100] - 某些美元LIBOR设定预计将按当前基础持续发布至2023年6月30日，其他LIBOR设定已停止发布或仅以“合成”方式发布有限时间[101] 财务报告内部控制评估 - 公司需从2022年12月31日年度的10 - K表格年度报告开始，评估并报告财务报告内部控制情况[96] 股息相关情况 - 2022年3月22日，公司董事会宣布2022年第一季度每股0.10美元的季度股息，4月15日支付给3月31日登记在册的股东[156] - 猎户座信贷安排下公司股息不得超过运营资金的95%或维持REIT地位所需金额[118] 股东情况 - 截至2022年3月18日，公司约有10,916名普通股登记股东[157] 股份发行情况 - 2021年7月15日，公司向Realty Income发行100,000股普通股，总价1,000美元；11月10日，又发行56,525,650股，使Realty Income共持有56,625,650股[158] - 2021年11月12日，公司授予Arch Street Partner的某些关联方认股权证，可购买多达1,120,000股普通股[159] 股票交易情况 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，交易代码“ONL”，于2021年11月15日开始在纽约证券交易所交易[153] - 公司普通股面值每股0.001美元，在纽约证券交易所交易，代码“ONL”[167] 新兴成长公司身份情况 - 公司预计从2022年12月31日结束的年度报告开始，不再符合“新兴成长公司”资格[147] - 公司将在新兴成长公司身份到期后，立即遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(a)条，并广泛遵守《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》下的增强报告和其他要求[147] - 公司将在新兴成长公司身份到期后，需进行年度管理层对财务报告内部控制有效性的评估，以及独立注册会计师事务所对此评估的报告[147] - 公司新兴成长公司身份将在以下最早日期终止：财政年度总收入达10.7亿美元或以上的财年最后一天；分销日期五周年后的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元非可转换债务的日期；被美国证券交易委员会规则视为大型加速申报公司的日期[146] - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，将保持该身份至最早满足四个条件之一，如年总收入超10亿美元等[169][172] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收入7973.1万美元，净亏损4746.4万美元，摊薄后普通股股东每股净亏损0.84美元，摊薄后普通股股东FFO每股0.82美元，摊薄后普通股股东核心FFO每股1.03美元[187] - 2021年公司总运营费用为1.18933亿美元，较2020年的5244.2万美元增加6649.1万美元，主要因交易成本、物业运营、折旧摊销和减值等费用增加[194] - 2021年债务清偿净损失为378.2万美元，2020年无此项损失，是因合并前提前清偿房地产收入公司的抵押贷款债务[200][202] - 2020年与2019年相比，租金收入保持在5350万美元，运营费用从3486.5万美元增至5244.2万美元，主要因减值损失增加1867.1万美元[205][206][207] - 2019年和2020年12月31日结束的财年，公司一般及行政费用均维持在200万美元[209] - 2020年12月31日结束的财年，折旧和摊销费用较上一年减少100万美元，其中租赁摊销费用减少80万美元，办公物业折旧费用减少20万美元[210] - 2020年12月31日结束的财年，公司记录了一笔1870万美元的税前非现金减值损失，2019年无此类损失[211] - 2020年利息费用较2019年减少40万美元，主要因公司偿还3180万美元抵押贷款，使应付抵押贷款余额减少3310万美元[213] - 2021年和2020年归属普通股股东的净亏损分别为4748.1万美元和189.9万美元[220] - 2021年和2020年房地产资产折旧和摊销分别为4391.4万美元和2595万美元[220] - 2021年和2020年房地产减值分别为4985.9万美元和1867.1万美元[220] - 2021年和2020年归属普通股股东的FFO分别为4668.9万美元和4272.2万美元[220] - 2021年和2020年归属普通股股东的核心FFO分别为5838万美元和4272.2万美元[220] 现金及借款能力情况 - 截至2021年12月31日，公司有2930万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3.35亿美元借款能力[221] 公司股权限制规定 - 公司猎户座章程规定，除非获董事会豁免，任何人实际或推定拥有的普通股不得超过已发行普通股总价值或总股数的9.8%，或所有类别和系列已发行股票总价值的9.8%[132] 马里兰州法律相关规定 - 马里兰州法律规定，除非获豁免，特定马里兰州公司在利益相关股东成为利益相关股东之日起五年内，不得与利益相关股东或其关联方进行包括合并、处置10%或以上资产等业务合并[138] - 利益相关股东通常指直接或间接拥有或控制马里兰州公司已发行股票10%或以上投票权的人，除非该股票是在董事会批准的交易中获得[138] 房地产资产减值评估 - 公司投资房地产资产，每季度监测减值情况，评估减值需管理层重大判断和关键假设[179] 公司财务表现影响因素 - 公司财务表现受收购和处置时机及运营物业表现影响[182] 公司业务交易情况 - 2021年11月1日完成合并，11

公司物业资产情况 - 公司拥有92处办公物业及相关资产，可租赁面积约1050万平方英尺，分布于29个州和波多黎各；还持有与Arch Street Capital Partners附属公司的非合并合资企业的股权，该合资企业截至2021年9月30日拥有5处办公物业，可租赁面积约80万平方英尺[190] 公司身份及纳税相关 - 公司将保持新兴成长公司的身份，直至满足四个条件中的最早一个，包括年度总收入超过10亿美元、首次出售普通股证券后第五个财政年度结束、成为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）或在三年内发行超过10亿美元的非可转换债务[194] - 公司计划从2021年12月31日结束的纳税年度开始，选择按照美国联邦所得税法规定作为房地产投资信托（REIT）纳税，需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得[198] 公司流动性情况 - 2021年7月1日（成立）至9月30日，公司的主要流动性来源是手头现金和Realty Income的出资[203] - 未来12个月，公司的主要流动性需求包括支付运营费用、偿还债务、向股东分配、进行资本支出以及为收购和投资提供资金，预计通过运营现金流和循环信贷安排下的借款来满足[204] 公司信贷协议相关 - 2021年11月12日，公司和Orion Office REIT LP签订了信贷协议，包括4.25亿美元的三年期高级循环信贷安排（含2500万美元的信用证子安排）、1.75亿美元的两年期高级定期贷款安排和3.55亿美元的6个月高级过渡定期贷款安排[205] - 2021年11月12日，Orion OP从循环信贷安排中借款9000万美元，定期贷款安排和过渡定期贷款安排全额提取，约5.95亿美元的净收益按照分离和分配协议分配给Realty Income[206] - 截至分离和分配完成，公司的合并未偿债务为6.2亿美元，现金约1560万美元，循环信贷安排下的可用额度为3.35亿美元[206] - 循环信贷/定期贷款安排下，循环信贷的LIBOR贷款适用利差为2.50%，基准利率贷款为1.50%；定期贷款安排的LIBOR贷款和基准利率贷款适用利差均为2.50%和1.50%；CMBS过桥贷款安排下，LIBOR贷款初始适用利差为2.50%，最高增至3.50%，基准利率贷款初始为1.50%，最高增至2.50%[208] - 若循环信贷额度有未使用部分，公司需按未使用部分的0.25%年利率支付季度承诺费[209] - 信贷协议要求公司遵守多项契约，包括总债务与总资产价值比率不超过0.60:1.00等多项财务契约[214] 公司股权相关 - 2021年11月10日，公司向Realty Income发行56,525,650股普通股，使其持股达56,625,650股，同时将普通股面值从每股0.01美元降至0.001美元[212] - 2021年11月12日，公司授予Arch Street Partner的关联方最多1,120,000股普通股的认股权证，行权价为特定计算方式得出的价格[214] 公司协议到期相关 - 公司与Arch Street联合企业签订的优先购买权协议将于协议执行三周年、联合企业终止或其资产账面价值低于5000万美元三者中较早发生者时到期[217] VEREIT办公资产财务数据 - 2021年第三季度，VEREIT办公资产租金收入为40,494,000美元，较2020年同期减少1,876,000美元；2021年前九个月租金收入为121,389,000美元，较2020年同期减少7,194,000美元[226] - 2021年第三季度，VEREIT办公资产总运营费用为32,710,000美元，较2020年同期增加3,962,000美元；2021年前九个月总运营费用为108,167,000美元，较2020年同期增加20,755,000美元[226] - 2021年第三季度，VEREIT办公资产净收入为6,384,000美元，较2020年同期减少3,281,000美元；2021年前九个月净收入为8,514,000美元，较2020年同期减少33,731,000美元[226] 公司前三季度部分财务指标变化 - 2021年前三季度和前三季度末，未合并合资企业的费用收入均增加了0.1百万美元[228] - 2021年前三季度和前三季度末，物业运营费用分别减少了2.0百万美元和3.8百万美元[229] - 2021年前三季度和前三季度末，折旧和摊销费用分别减少了0.3百万美元和3.1百万美元[231] - 2021年前三季度和前三季度末，减值分别增加了6.4百万美元和27.9百万美元[232] - 2021年前三季度和前三季度末，利息费用分别减少了0.7百万美元和1.9百万美元[233] - 2021年前三季度和前三季度末，净收入分别为6.4百万美元和8.5百万美元，较2020年同期分别减少3.3百万美元和33.7百万美元[239] - 2021年前三季度，经营活动提供的净现金减少了0.9百万美元，投资活动使用的净现金为5.9百万美元，融资活动使用的净现金减少了112.9百万美元[247] - 2021年前三季度和前三季度末，可归属于公司的FFO分别为28.0百万美元和81.9百万美元，AFFO分别为28.1百万美元和83.5百万美元[244] 公司合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司无任何合同义务或承诺[220] - 2021年9月30日，公司的总合同义务为162,230千美元，其中一年内到期的为1,883千美元[246] - 截至2021年9月30日，公司总合同义务为1.49亿美元，其中1年内到期1300万美元，1 - 3年到期1亿美元，3 - 5年到期200万美元，超过5年到期3400万美元[273] 公司房地产投资减值审查 - 公司管理层每季度对房地产投资进行减值审查，当出现减值迹象时评估资产的可收回性[250] 公司商誉及相关损失情况 - 2021和2020年截至9月30日的三个月和九个月，VEREIT的商誉未发生减值[252] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司记录了18.7百万美元的税前非现金减值损失，2021年同期未记录[267] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司确认了3.5百万美元与提前偿还未偿抵押贷款相关的损失，2020年同期未记录[268] 公司三季度及前九个月部分财务指标对比 - 2021年三季度租赁收入（含可收回部分）较2020年同期增加0.1百万美元，增幅0.8%；2021年前九个月较2020年同期减少1.3百万美元，降幅3.2%[262] - 2021年三季度折旧和摊销费用较2020年同期减少0.6百万美元，降幅9.2%；2021年前九个月较2020年同期减少1.8百万美元，降幅9.1%[263] - 2021年三季度物业（含可收回部分）费用较2020年同期增加0.3百万美元，增幅21.4%；2021年前九个月较2020年同期增加0.2百万美元，增幅4.5%[264] - 2021年三季度利息费用较2020年同期减少0.4百万美元，降幅57.1%；2021年前九个月较2020年同期减少1.2百万美元，降幅52.2%[266] - 2021年三季度公司净收入为1.4百万美元，2020年同期净亏损14.6百万美元；2021年前九个月净收入为10.2百万美元，2020年同期净亏损6.5百万美元[269] 公司受限现金及应付抵押贷款净额情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，受限现金分别为0.5百万美元和3.9百万美元[270] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付抵押贷款净额分别为9.6百万美元和37.0百万美元[272] 公司第三季度及前九个月部分关键财务指标对比 - 2021年第三季度，公司净收入为1400万美元，2020年同期净亏损1.46亿美元；2021年前九个月净收入为1.02亿美元，2020年同期净亏损6500万美元[281] - 2021年第三季度，房地产资产折旧和摊销为5900万美元，2020年同期为6500万美元；2021年前九个月为1.79亿美元，2020年同期为1.97亿美元[281] - 2021年第三季度，公司FFO为7300万美元，2020年同期为1.06亿美元；2021年前九个月为2.81亿美元，2020年同期为3.19亿美元[281] - 2021年第三季度，公司AFFO为1.06亿美元，2020年同期为1.04亿美元；2021年前九个月为3.08亿美元，2020年同期为3.11亿美元[281] 公司披露控制及法律诉讼情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[284] - 作为新兴成长型公司，公司管理层在不再符合新兴成长型公司资格的年度提交10 - K表格年度报告之前，无需评估财务报告内部控制的有效性[285] - 截至本季度报告期末，公司未参与任何重大未决法律诉讼，其任何物业也未涉及此类诉讼[286]