文章核心观点 - 投资者可考虑投资奥尔斯敦金融服务公司，因其盈利预期近期显著改善，股价短期上涨势头良好且盈利前景持续向好 [1] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对奥尔斯敦银行控股公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] 扎克斯评级系统表现 - 扎克斯五级评级系统表现出色，自2008年以来，评级为1（强力买入）的股票年均回报率达25% [3] 本季度预期修正情况 - 本季度每股盈利预期为1.06美元，较去年同期增长27.71% [4] - 过去30天，扎克斯一致预期上调10.42%，因有一项预期上调且无下调情况 [4] 本年度预期修正情况 - 公司本年度预计每股盈利4美元，同比增长13.96% [5] - 过去一个月有一项预期上调且无下调，一致预期上调10.8% [5] 有利的扎克斯评级 - 乐观的预期修正使公司获扎克斯评级1（强力买入），评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 奥尔斯敦股价过去四周上涨7.8%，投资者可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

文章核心观点 - 奥尔斯敦金融服务公司（Orrstown Financial Services）本季度财报表现出色，营收和盈利均超预期，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 [1][2][3] 公司业绩表现 - 奥尔斯敦金融服务公司本季度每股收益1.11美元，超扎克斯共识预期0.91美元，去年同期为0.87美元，本季度财报盈利惊喜率21.98% [1] - 上一季度公司实际每股收益0.83美元，超预期0.73美元，盈利惊喜率13.70%，过去四个季度公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年9月季度，公司营收6408万美元，超扎克斯共识预期5.23%，去年同期为3214万美元，过去四个季度营收均超共识预期 [1] 公司股价表现 - 奥尔斯敦金融服务公司股价自年初以来上涨约23.3%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，奥尔斯敦金融服务公司盈利预期修正趋势喜忧参半，目前股票扎克斯排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [4] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前对下一季度的共识每股收益预期为0.96美元，营收6160万美元，本财年共识每股收益预期为3.61美元，营收1.893亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - 扎克斯行业排名中，东北银行行业目前处于250多个扎克斯行业前21%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的奥兰治县银行公司（Orange County Bancorp, Inc.）尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计本季度每股收益1.43美元，同比下降11.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 奥兰治县银行公司预计本季度营收2660万美元，较去年同期增长3.4% [5]

公司合并相关 - 2024年7月1日公司完成与Codorus的合并交易，Codorus贡献约22亿美元总资产、16亿美元贷款和19亿美元存款[1] 净利润与每股收益情况 - 2024年第三季度净亏损790万美元，摊薄后每股亏损0.41美元，二季度净利润770万美元，摊薄后每股收益0.73美元[1][2] - 剔除非经常性费用影响，2024年第三季度净利润2140万美元，摊薄后每股收益1.11美元，二季度分别为870万美元和0.83美元[1][2] - 2024年9月30日，公司基本每股亏损0.41美元，2023年9月30日基本每股收益0.87美元[29] - 2024年第三季度净亏损为7,903千美元，2024年第二季度净利润为7,738千美元，第一季度为8,531千美元，2023年第四季度为7,643千美元，第三季度为9,026千美元[35] - 2024年第三季度每股基本亏损为0.41美元，调整后为1.12美元；2024年第二季度分别为0.74美元和0.84美元[35] - 2024年9月30日调整后净亏损收入为21,421千美元，调整后平均资产回报率为1.55%[46] - 2024年9月30日调整后平均股权回报率为15.85%，调整后基本每股收益为1.12美元[46] - 2024年9月30日调整后摊薄每股收益为1.11美元[46] 净息差与净利息收入情况 - 2024年第三季度净息差为4.14%，二季度为3.54%，购买会计标记的净增值影响带来580万美元净利息收入，相当于52个基点的净息差[1][10] - 2024年第三季度净利息收入为5169.7万美元，高于去年同期的2621.9万美元[19] - 2024年第三季度，公司总利息收入为82,987千美元，较2023年同期的38,691千美元增长114.48%[27] - 2024年第三季度，公司总利息支出为31,290千美元，较2023年同期的12,472千美元增长150.88%[27] - 2024年前三季度，公司净利息收入为104,681千美元，较2023年同期的78,888千美元增长32.69%[27] - 截至2024年9月30日，应税等效净利息收入为52,134千美元，净息差为3.55%[30] - 2024年第三季度净利息收入为51,697千美元，2024年第二季度为26,103千美元，第一季度为26,881千美元，2023年第四季度为26,018千美元，第三季度为26,219千美元[35] - 2024年第三季度净利息收益率为4.14%，2024年第二季度为3.54%，第一季度为3.77%，2023年第四季度为3.71%，第三季度为3.73%[35] 非利息收入与支出情况 - 截至2024年9月30日的三个月非利息收入增至1240万美元，较上一季度增加510万美元[1][12] - 2024年第三季度非利息支出从6月30日止三个月的2260万美元增至6030万美元，增加3770万美元，主要因合并所致[13] - 2024年第三季度合并相关费用为1700万美元，较上一季度的110万美元增加1590万美元[13] - 2024年第三季度，公司非利息收入为12,386千美元，较2023年同期的5,925千美元增长109.05%[27] - 2024年第三季度，公司非利息支出为60,299千美元，较2023年同期的20,447千美元增长194.91%[27] 贷款相关情况 - 截至2024年9月30日，非应计贷款增至2690万美元，较6月30日增加1850万美元[1][11] - 2024年第三季度信用损失拨备为1370万美元，上一季度为81.2万美元[1][11] - 截至2024年9月30日，公司总贷款为3,981,437千美元，较2024年6月30日的2,347,603千美元增长约69.6%[39] - 截至2024年9月30日，公司净冲销（回收）为269千美元，而2024年6月30日为113千美元[41] - 截至2024年9月30日，公司分类贷款为105,465千美元，较2024年6月30日的48,722千美元增长约116.5%[41] - 截至2024年9月30日，公司非应计贷款为26,927千美元，较2024年6月30日的8,363千美元增长约222.0%[41] 存款相关情况 - 截至2024年9月30日，存款增至约47亿美元，较6月30日增加20亿美元，未保险且无抵押存款占比降至15% [8] - 截至2024年9月30日，公司总存款为46.50853亿美元，高于2023年12月31日的25.58814亿美元[21] - 截至2024年9月30日，公司总存款为4,650,853千美元，较2023年12月31日的2,558,814千美元增长81.76%[25] - 截至2024年9月30日，公司总存款为4,650,853千美元，较2024年6月30日的2,702,884千美元增长约72.1%[39] 投资证券情况 - 2024年第三季度投资证券增至8.268亿美元，较6月30日增加2.977亿美元，整体期限增至4.6年[7] - 截至2024年9月30日，投资证券组合摊销账面价值845669千美元，公允价值826628千美元[50] - 联邦家庭教育贷款ABS在投资组合中占比10%，摊销账面价值83199千美元，公允价值82962千美元[50] - 市政一般责任债券在投资组合中占比12%，摊销账面价值99779千美元，公允价值93395千美元[50] - 市政收入债券在投资组合中占比14%，摊销账面价值121130千美元，公允价值112705千美元[50] - 机构MBS在投资组合中占比18%，摊销账面价值154058千美元，公允价值154762千美元[50] - 机构CMO在投资组合中占比38%，摊销账面价值316385千美元，公允价值315677千美元[50] 股息情况 - 董事会宣布每股普通股现金股息0.23美元，将于2024年11月12日支付给11月5日登记在册的股东[1] - 2024年9月30日，公司每股股息为0.23美元，2023年9月30日每股股息为0.20美元[29] 税率情况 - 2024年第三季度公司有效税率为20.1%，低于第二季度的21.2%[14] 股东权益与账面价值情况 - 截至2024年9月30日，股东权益总计5.162亿美元，较6月30日的2.784亿美元增加2.378亿美元[15] - 截至2024年9月30日，有形账面价值降至每股21.12美元，低于6月30日的每股24.08美元[17] - 2024年第三季度，公司有形普通股权益比率降至7.5%，低于6月30日的8.1%[17] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为516,206千美元，较2023年12月31日的265,056千美元增长94.75%[25] - 2024年9月30日有形普通股权益为409,097美元，每股有形账面价值为21.12美元[44] - 2024年9月30日股东权益为516,206美元，每股账面价值为26.65美元[44] 风险资本比率情况 - 截至2024年9月30日，公司总风险资本比率为12.5%，低于6月30日的13.3%[17] - 截至2024年9月30日，Orrstown Financial Services, Inc.总风险资本比率为12.5%，较2024年6月30日的13.3%有所下降[41] - 截至2024年9月30日，Orrstown Bank一级风险资本比率为11.1%，较2024年6月30日的12.0%有所下降[41] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产为54.70589亿美元，高于2023年12月31日的30.6424亿美元[21] - 截至2024年9月30日，公司总负债为4,954,383千美元，较2023年12月31日的2,799,184千美元增长77%[25] - 截至2024年9月30日，公司总资产为5,470,589千美元，较2024年6月30日的3,198,782千美元增长约71.0%[39] 生息资产与计息负债情况 - 截至2024年9月30日，联邦基金出售及银行余额为184,465千美元，利息为2,452千美元，利率为5.29%[30] - 截至2024年9月30日，生息投资证券和贷款分别为849,700千美元和3,989,259千美元，利息分别为10,123千美元和70,849千美元，利率分别为4.77%和7.07%[30] - 截至2024年9月30日，总生息资产为5,023,424千美元，利息为83,424千美元，利率为6.61%[30] - 截至2024年9月30日，计息活期存款为2,554,743千美元，利息为16,165千美元，利率为2.52%[30] - 截至2024年9月30日，储蓄存款和定期存款分别为283,337千美元和1,014,628千美元，利息分别为148千美元和12,290千美元，利率分别为0.21%和4.82%[30] - 截至2024年9月30日，总计息存款为3,852,708千美元，利息为28,603千美元，利率为2.95%[30] - 截至2024年9月30日，按回购协议出售的证券和购买的联邦基金为23,075千美元，利息为96千美元，利率为1.66%[30] - 截至2024年9月30日，总计息负债为4,059,570千美元，利息为31,290千美元，利率为3.07%[30] - 截至2024年9月30日，平均生息资产与平均计息负债的比率为124%[30] - 截至2024年9月30日，联邦基金出售及有息银行存款余额为134,136千美元，利息为5,272千美元，应税等效利率为5.25%；2023年同期余额为41,861千美元，利息为1,349千美元，应税等效利率为4.31%[32] - 截至2024年9月30日，投资证券余额为636,781千美元，利息为21,931千美元，应税等效利率为4.60%；2023年同期余额为524,365千美元，利息为16,523千美元，应税等效利率为4.21%[32] - 截至2024年9月30日，贷款余额为2,878,171千美元，利息为142,921千美元，应税等效利率为6.63%；2023年同期余额为2,223,701千美元，利息为93,051千美元，应税等效利率为5.59%[32] 其他比率情况 - 2024年第三季度平均资产回报率为 - 0.57%，调整后为1.55%；2024年第二季度分别为0.97%和1.09%[35] - 2024年第三季度平均股权回报率为 - 5.85%，调整后为15.85%；2024年第二季度分别为11.41%和12.88%[35] - 2024年第三季度效率比率为94.1%，调整后为60.2%；2024年第二季度分别为68.0%和64.6%[35] 现金及等价物情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为236,780千美元，较2024年6月30日的132,509千美元增长约78.7%[39] 无形资产情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司无形资产（包括商誉、核心存款和其他无形资产）分别为116800千美元和21100千美元[43] - 2024年9月30日无形资产为46,144美元，每股无形资产为5.53美元[44] 信用评级与增强比例情况 - 无担保ABS信用增强比例为27%，信用评级NR占比100%[50] - 联邦家庭教育贷款ABS信用增强比例为11%，信用评级AAA占7%，AA占80%，BBB占13%[50] - 非机构CMBS信用增强比例为26%，信用评级NR占比100%[50] 公司概况 - 公司资产达55亿美元，提供广泛金融服务[52] 股份数量情况 - 2024年9月30日普通股流通股数为19,373股[44] - 2024年9月30日加权平均基本股数为19,0

文章核心观点 - 2024年7月1日公司完成与Codorus的对等合并交易，三季度业绩受合并相关非经常性费用影响出现净亏损，但核心业务表现良好，未来有望通过成本节约和系统转换提升业绩和股东价值 [1] 合并交易情况 - 2024年7月1日公司完成与Codorus的对等合并交易，采用并购会计法核算，交易价值约2.34亿美元，扩大了银行在宾夕法尼亚州约克市的市场覆盖范围并提高了现有市场渗透率 [2] - 合并时Codorus贡献约22亿美元资产、16亿美元贷款、3.267亿美元投资证券和19亿美元存款，产生5.19亿美元商誉，导致有形账面价值每股稀释12% [2] - 公司为合并产生费用，2024年三季度和前九个月分别为3250万美元和3430万美元，包括合并成本和非PCD贷款信用损失拨备增加 [2] 资产负债表情况 贷款 - 截至2024年9月30日，用于投资的贷款较6月30日增加17亿美元，因合并承担了16亿美元贷款（扣除购买会计调整） [2] 投资证券 - 截至2024年9月30日，投资证券增加2.977亿美元至8.268亿美元，合并承担了3.267亿美元投资，三季度出售1.627亿美元并重新投资1.404亿美元，整体期限从4.2年增至4.6年 [2] 存款 - 2024年三季度存款增加20亿美元至约47亿美元，合并承担了19亿美元存款，9月30日无保险和无抵押存款为6.926亿美元，占比15%，贷存比从87%略降至86% [3] 借款 - 截至2024年9月30日，FHLB预付款和其他借款为1.154亿美元，与6月30日基本持平，银行有10亿美元可用替代资金来源，合并承担了3100万美元次级债券和1030万美元信托优先股 [3] 利润表情况 净利息收入和利润率 - 2024年三季度净利息收入为5170万美元，高于二季度的2610万美元，净利息利润率从3.54%增至4.14%，受购买会计调整对贷款、存款和借款的净增值影响增加580万美元，占净利息利润率52个基点 [3] 信用损失拨备 - 2024年三季度信用损失拨备为1370万美元，高于二季度的81.2万美元，贷款信用损失准备金从6月30日的2990万美元增至9月30日的4960万美元，主要因合并增加2140万美元准备金 [3] 非利息收入 - 2024年三季度非利息收入增至1240万美元，较二季度增加510万美元，主要因财富管理收入和掉期手续费收入增加，合并使管理资产从6月30日的21亿美元增至9月30日的32亿美元 [3] 非利息费用 - 2024年三季度非利息费用增至6030万美元，较二季度增加3770万美元，主要因合并相关费用、薪资福利、无形资产摊销和其他税费增加 [3] 所得税 - 2024年三季度有效税率为20.1%，低于二季度的21.2%，低于21%的联邦法定税率主要因免税收入、税收抵免等因素 [3] 资本情况 - 截至2024年9月30日，股东权益增至5.162亿美元，较6月30日增加2.378亿美元，主要因合并承担的权益，部分被净亏损和股息支付抵消 [4] - 有形账面价值每股从6月30日的24.08美元降至9月30日的21.12美元，有形普通股权益比率从8.1%降至7.5%，总风险资本比率从13.3%降至12.5%，一级杠杆比率从8.9%降至8.0%，但所有资本比率均高于监管最低水平 [4] 财务亮点 盈利能力 - 2024年三季度净利息收入为5169.7万美元，信用损失拨备为1368.1万美元，非利息收入为1238.6万美元，非利息费用为6029.9万美元，净亏损为790.3万美元 [6] 财务比率 - 2024年三季度年化平均资产回报率为 - 0.57%，调整后为1.55%；年化平均股权回报率为 - 5.85%，调整后为15.85%；净利息利润率为4.14%；效率比率为94.1%，调整后为60.2% [6] 每股情况 - 2024年三季度基本每股亏损0.41美元，调整后为1.12美元；摊薄每股亏损0.41美元，调整后为1.11美元；宣布每股现金股息0.23美元，将于11月12日支付 [6] 投资组合情况 - 截至2024年9月30日，公司投资证券组合涵盖多个领域，包括联邦家庭教育贷款ABS、市政债券、机构MBS等，各领域在投资组合中的占比、信用评级和抵押担保情况不同 [27] 公司概况 - 公司资产达55亿美元，旗下Orrstown Bank在宾夕法尼亚州和马里兰州多个县提供广泛金融服务，贷款区域还包括弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州部分县，银行是平等住房贷款机构，存款由FDIC保险，公司普通股在纳斯达克交易 [28]

文章核心观点 - Orrstown Financial Services因注重盈利和资产质量稳定性而非快速增长，成为股息投资者青睐的股票之一，自预期以来股价已上涨45% [1] 分组1 - Orrstown Financial Services注重盈利和资产质量稳定性而非快速增长 [1] - Orrstown Financial Services是股息投资者青睐的股票之一 [1] - Orrstown Financial Services股价自预期以来已上涨45% [1]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资标的且获Zacks排名2（买入） [1][2][7] 投资收益与股息 - 投资者希望投资组合获高回报，收益型投资者主要关注流动资产稳定现金流 [1] - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司盈利分配给股东的部分，股息在长期回报中占比显著 [2] Orrstown Financial Services情况 股价与股息 - Orrstown Financial Services是金融股，总部位于哈里斯堡，今年迄今股价变化20.71%，目前每股派息0.23美元，股息收益率2.58%，低于银行-东北行业的2.67%，高于标准普尔500指数的1.53% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去五年股息逐年增加4次，年均增幅5.82%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 [4] 派息率 - 公司派息率23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 公司预计本财年盈利将增长，Zacks对2024年的共识预期为每股3.61美元，同比增长率2.85% [5] 股息投资特点与建议 - 投资者因多种原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，高增长公司或科技初创公司很少派息，大型成熟公司通常是最佳股息选择 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资机会 [7]

文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流，现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息 [1][2] - 股息是公司向股东分配的收益，常用股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] - 投资者喜欢股息的原因包括提高股票投资利润、降低整体投资组合风险和具有税收优势等 [6] Orrstown Financial Services情况 - 公司位于哈里斯堡，属金融行业，今年股价变化18.61%，目前每股派息0.23美元，股息收益率2.63%，低于银行 - 东北行业的2.79%，高于标准普尔500指数的1.58% [3] - 公司当前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去5年有4次年同比增加股息，年均增幅5.82%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，目前派息率23% [4] - 2024财年公司预计盈利将稳健增长，Zacks共识预期为每股3.61美元，较上年同期增长2.85% [5] 股息投资相关情况 - 大型成熟、利润更稳定的公司常被视为最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少向股东提供股息 [7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，但Orrstown Financial Services不仅是有吸引力的股息投资，还是有吸引力的投资机会，Zacks评级为2（买入） [7]

文章核心观点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是重要现金流来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，尤其关注股息，股息在长期回报中占重要部分 [1][2] Orrstown Financial Services情况 股价与股息 - 公司今年股价变化为21.36%，目前每股股息为0.23美元，股息收益率为2.57%，低于银行-东北行业的2.8%，高于标准普尔500指数的1.55% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息为0.92美元，较去年增长15%，过去五年股息同比增长4次，年均增长率为5.82% [4] 派息率与盈利 - 公司当前派息率为23%，意味着将过去12个月每股收益的23%作为股息支付，2024财年盈利增长良好，预计每股收益为3.61美元，较去年同期增长2.85% [4][5] 投资相关情况 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度股息，科技初创公司或高增长企业很少提供股息，利率上升时高收益股票表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会，目前Zacks评级为3（持有） [6][7]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者关注稳定现金流，股息是重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 投资者偏好 - 投资者希望从投资组合中获得高回报，收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流 [1] - 股息是公司向股东分配的收益，常以股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] Orrstown Financial Services情况 基本信息 - Orrstown Financial Services总部位于希平斯堡，属金融行业，是Orrstown银行的控股公司 [3] 股价与股息 - 今年以来股价变化9.69%，目前每股股息0.2美元，股息收益率2.84%，高于标准普尔500指数的1.63%，略低于银行-东北行业的2.86% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去5年股息同比增长4次，年均增长5.82% [4] 派息率与盈利增长 - 派息率23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] - 2024财年盈利增长良好，Zacks共识估计为每股3.61美元，同比盈利增长率2.85% [5] 投资建议 - 股息能提高股票投资利润、降低投资组合风险、提供税收优势，但并非所有公司都提供季度派息 [6] - 高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司是较好的股息选择，利率上升时高收益股票表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会，不仅股息表现好，目前Zacks评级为3（持有） [7]

财务状况 - 公司总资产为32亿美元，总负债为29亿美元，股东权益为2.784亿美元[243] - 公司在2024年6月30日的每股普通股账面价值为25.97美元，较2023年12月31日的24.98美元有所增加[383,385] - 公司在2024年6月30日的每股有形账面价值为24.08美元，较2023年12月31日的23.03美元有所增加[383,385] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为1.325亿美元，较2023年12月31日的0.652亿美元有所增加[377] - 公司在2024年6月30日的无抵押投资证券为4,830万美元，较2023年12月31日的7,370万美元有所减少[377] - 公司在2024年6月30日的FHLB借款余额为1.182亿美元，较2023年12月31日的1.387亿美元有所减少[377] - 公司在2024年6月30日的资本充足率指标均高于监管要求[372,374] 经营业绩 - 2024年第二季度和2023年第二季度的净收益分别为770万美元和980万美元，每股摊薄收益分别为0.73美元和0.94美元[244] - 2024年第二季度和2023年第二季度的净收益分别为1630万美元和1900万美元，每股摊薄收益分别为1.55美元和1.82美元[244] - 2024年上半年净收入为1,630万美元，每股摊薄收益为1.55美元，剔除并购相关费用后净收入和每股收益分别为1,790万美元和1.71美元[283] - 公司在2024年第二季度和上半年分别发生了110万美元和180万美元的并购相关费用[380,386] - 公司在2024年第二季度和上半年的调整后每股摊薄收益分别为0.83美元和1.71美元[386,387] - 公司在2024年第二季度和上半年的调整后净利润分别为873.4万美元和1,793.6万美元[386] - 公司在2024年上半年的净利润为1,626.9万美元[386] 利息收益 - 2024年第二季度净利息收入为2610万美元，较2023年同期的2640万美元下降272万美元[254] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内同比增加398,000美元至53,800,000美元[293] - 净利差下降38个基点至3.14%,主要由于资金成本上升[293] - 净利息收差下降23个基点至3.65%,主要由于资金成本上升以及之前不良贷款的利息收入回收[294] - 贷款收益率上升76个基点至6.25%,主要受益于利率上升[296] - 投资证券收益率上升28个基点至4.47%,主要受益于利率上升[300] - 联邦基金和存放银行存款的收益率上升507个基点至5.22%,主要受益于联邦基金利率上升[301] - 利息支出增加1440万美元，从1850万美元增加到3290万美元，主要是由于市场利率上升和存款定价竞争压力导致的融资成本上升[302] 贷款情况 - 贷款平均余额增加91.6百万美元至23.25亿美元[267] - 商业贷款平均余额增加51.5百万美元[269] - 住房贷款平均余额增加39.0百万美元[270] - 总贷款规模增加4930万美元，主要来自商业贷款和住房贷款的增长[322] - 不良贷款和其他风险资产总额下降1710万美元，主要由于两笔商业房地产贷款的偿还[328] - 不良贷款率从12月31日的1.11%下降至6月30日的0.36%[327] - 贷款损失准备金占不良贷款的比率从12月31日的112.44%上升至6月30日的357.10%[327] - 贷款损失准备金占贷款总额的比率从12月31日的1.25%上升至6月30日的1.27%[327] 信贷损失准备 - 2024年第二季度信贷损失准备计提为812万美元，较2023年同期的399万美元有所增加[255] - 公司在2024年6月30日季度计提信贷损失准备812千美元，主要由于贷款增长和定量模型中预付款速度假设放缓[276] - 2024年上半年信贷损失准备为1,100千美元，与上年同期持平[285] - 计提贷款损失准备1.1百万美元，主要是由于贷款增长和预付款速度放缓[304] - 公司的贷款损失准备金(ACL)总额为29.9百万美元,较2023年12月31日增加1.2百万美元,主要是由于2024年上半年信贷损失准备计提1.2百万美元和净核销7.1万美元[357] - 2024年上半年信贷损失准备计提主要是由于贷款增长和定量模型中预付款速度假设放缓,部分被GDP预测改善和某些定性因素下降所抵消[357] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入为720万美元，与2023年同期持平[256] - 2024年上半年非利息收入为1,380万美元，较上年同期增加566千美元，主要由于财富管理收入和抵押贷款收入增加[286] - 财富管理收入(信托和投资管理收入、经纪收入)增加845万美元，主要是由于市场表现良好和管理资产增长[307] - 衍生工具交易费收入增加378万美元，主要是由于市场状况和客户需求的变化[307] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出为2260万美元，较2023年同期的2070万美元增加190万美元,主要是由于并购相关费用增加110万美元[257] - 2024年上半年非利息支出为4,510万美元，较上年同期增加410万美元，主要由于并购相关费用和员工福利费用增加[287] - 合并相关费用增加1807万美元，主要是由于与Codorus Valley的合并[308,309