股价趋势与技术分析 - Orrstown Financial Services (ORRF) 股价在过去两周下跌7.4%，但近期出现锤形图形态，可能预示趋势反转 [1] - 锤形图是技术分析中的底部信号，表明卖压减弱且多头开始抵抗空头 [2][4] - 锤形图特征包括：实体小、下影线长度至少为实体两倍，出现在下跌趋势末端时暗示空头失去控制 [4][5] 基本面与盈利预期 - 华尔街分析师普遍上调ORRF盈利预期，当前财年共识EPS预估在过去30天增长2.8% [7][8] - ORRF目前获Zacks Rank 2（买入）评级，表明其盈利修正趋势优于80%的股票，历史显示该评级股票通常跑赢市场 [9][10] 技术指标局限性 - 锤形图的有效性需结合其他看涨指标验证，其强度取决于图表中的位置 [6]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Common Stock, ...

财务数据和关键指标变化 - GAAP盈利表现强劲 核心盈利持续增长 剔除并购相关费用后 平均资产回报率(ROA)为1 51% 平均股本回报率(ROE)为15 12% 较一季度分别提升6个基点和15个基点 [5] - 净息差(NIM)从一季度的4%提升至4 07% 且有进一步上升空间 [6] - 手续费收入占营业收入比例达21% 环比增加130万美元 [6][15] - 效率比率从一季度的60 5%改善至58 7% [8] - 财富管理业务资产管理规模达30亿美元 成为手续费收入最大来源 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额年化增长6% 商业贷款年化增长2% 贷款组合中C&I与CRE保持良好平衡 [9] - 手续费收入达1290万美元 环比增长130万美元 其中互换手续费近70万美元 服务费收入增加20万美元 [15] - 财富管理业务表现优异 但受季度初股市波动影响 [17] - 非利息支出环比减少60万美元 包含约100万美元并购相关费用和60万美元遣散费 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款管道规模达合并以来最高水平 反映区域经济韧性和客户深度合作 [10] - 商业客户情绪改善 贷款管道持续增长 7月份进一步扩大 [52] - 马里兰州和兰开斯特市场存在显著增长机会 财富管理业务有望扩大 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过人才引进支持增长 近期从大型区域银行招募顶级中层市场银行家 [54] - 保持审慎贷款定价策略 在竞争环境中管理资金成本 [6] - 计划利用股票回购计划(50万股)和增加股息(从0 26美元/股提升至0 27美元/股)提升股东价值 [12] - 考虑战略机会包括加速商业贷款 回购低估股票 赎回次级债等 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计随着贷款增长加速 净收入将进一步增强 [5] - 净息差在三季度仍有上升空间 之后可能趋于稳定 [15] - 费用率预计在未来几个季度维持在3500-3600万美元区间 效率比率有望降至55% [19] - 对短期和长期前景保持乐观 资本水平已恢复至合并前水平 [26][36] 其他重要信息 - 不良贷款率从0 59%降至0 57% 信贷质量保持稳健 [11] - 贷款损失准备金率为1 22% 被认为足以覆盖组合风险 [21] - 存款成本下降12个基点至2 01% 贷款收益率下降7个基点 [14] - 证券组合增至8 85亿美元 平均久期4 5年 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: Codorus Valley交易中是否还有待处理的信贷 - 过去两个季度未进行贷款销售 未来可能处理少量贷款但规模有限 [31] 问题: 考虑再次收购前的资本水平要求 - 资本水平已恢复至合并前水平 未来几个季度将继续积累 目前无需外部资本即可进行收购 [36] 问题: 利率变动对净息差的影响 - 资产敏感性意味着降息将带来负面影响 但可通过降低存款成本和贷款定价策略部分抵消 [42][44] 问题: 财富管理业务增长计划 - 计划通过人才引进扩大业务 马里兰州和兰开斯特市场存在重大机会 [47][48] 问题: 商业客户情绪变化 - 贷款管道达合并以来最高 显示客户信心改善 [52] 问题: 贷款增长驱动因素 - 上半年增长主要来自C&I贷款 下半年CRE贷款有望增加 目前CRE占风险资本293% [63] 问题: 关税对贷款组合的影响 - 压力测试显示即使NOI下降20% 风险资本比率仍低于25%的内部阈值 [75]

财务数据和关键指标变化 - 排除特定合并相关费用后，2025年第二季度平均资产回报率为1.51%，平均股权回报率为15.12%，而第一季度分别为1.45%和14.97% [5] - 2025年第二季度净息差为4.07%，高于第一季度的4%，且有进一步上升可能 [6] - 手续费收入占营业收入的比例在第二季度为21%，较之前有所改善，非利息收入季度环比增加130万美元 [6] - 排除合并相关费用影响后，第二季度效率比率为58.7%，低于第一季度的60.5% [8] - 第二季度正常化每股收益达到1.04美元，调整后平均资产回报率为1.51%，调整后平均股权回报率为15.1% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款增长相对温和，年化总贷款增长率为6%，年化商业贷款增长率为2% [9] - 分类贷款和非应计贷款季度环比减少，非应计贷款占总贷款的比例从第一季度的0.59%降至第二季度的0.57% [12] - 总贷款增长至39.3亿美元，商业贷款年化增长2%，第三季度贷款管道强劲 [23] 财富管理业务 - 财富管理业务是手续费收入的最大组成部分，目前管理资产规模达30亿美元，有显著增长机会 [7] 其他业务 - 互换手续费收入接近70万美元，服务手续费增加20万美元，财富管理业务表现出色，本季度还包含一些太阳能税收抵免收入等 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于吸引优秀人才以支持未来增长，同时继续加强贷款定价和资金成本管理，以提升净息差 [5][21] - 计划审慎利用股份回购授权，支持股价，因公司认为自身股票被低估 [13] - 财富管理业务是公司提升非利息收入的重要关注点，将通过人才招聘等举措实现增长 [17] - 行业贷款竞争激烈，但公司凭借强大的贷款管道、良好的区域经济环境和专业团队，有信心实现贷款合理增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为区域经济具有优势，团队与客户紧密合作，新引进人才带来积极影响，贷款管道处于合并以来最高水平，对未来贷款增长有信心 [11] - 尽管当前市场存在一定不确定性，但公司对短期和长期前景均持乐观态度，认为合并后在保护信贷质量、增强流动性和建立资本方面的工作为未来提供了战略灵活性 [27] 其他重要信息 - 第二季度末董事会授权最高50万股普通股的股份回购计划，公司本季度回购了2134股普通股 [12][13] - 董事会将季度股息从每股0.26美元提高至0.27美元，这是过去一年中的第三次股息增长，自合并以来股息增长了35% [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: Codorus Valley交易中是否还有其他信贷要出售 - 过去曾进行过一些贷款出售，但过去两个季度没有，未来几个季度可能有少量贷款出售机会，但不会有大规模贷款销售 [32] 问题2: 在认真考虑另一次收购前希望达到的资本水平 - 公司目前已达到合并前的资本水平，未来几个季度将继续提升至合适水平，认为已具备无需外部资本进行收购的条件 [34][35] 问题3: 若今年下半年有2 - 3次美联储降息，对净息差的影响及年末净息差情况 - 公司资产敏感，降息会对整体净利息收入产生负面影响，但有机会降低存款成本，不过存款成本降低的难度和竞争情况较难预测，同时合理定价贷款管道中的贷款至关重要 [42][43][44] 问题4: 财富管理业务的增长举措、增长来源和前景 - 公司认为RIA领域的收购案例表明财富管理业务有增长潜力，将通过人才招聘实现增长，在马里兰州、兰开斯特和哈里斯堡等市场有发展机会 [46][48] 问题5: 商业客户的情绪变化情况 - 公司贷款管道自合并以来达到最大，7月有增长且预计将持续，尽管市场存在噪音，但客户仍在向前推进业务 [52] 问题6: 增加中端市场银行家的意愿、招聘模式和人才来源 - 公司近期从一家400亿美元的地区性银行聘请了排名第一的中端市场贷款人员，在兰开斯特和约克市场也成功招聘人才，将继续寻找优秀人才 [54][55] 问题7: 商业贷款组合的额度利用率及与历史水平的比较 - 本季度额度利用率没有重大变化，目前商业贷款组合的利用率相对较低 [58] 问题8: 下半年贷款增长的主要驱动力 - 上一季度前半段贷款增长主要来自工商业贷款，后半段有一些优质商业房地产贷款交易，目前贷款组合较为均衡，有商业房地产贷款增长空间 [59] 问题9: 赢得贷款客户的关键因素 - 除了贷款定价具有竞争力外，公司的关系驱动模式很重要，包括商业贷款、资金管理、零售业务和财富管理等多方面，通过为客户提供全方位服务赢得长期关系 [62][63] 问题10: 是否准备进行另一次交易及潜在目标的规模和地理位置参数 - 公司通常不公开回答此类问题，但表示在整合之前的收购方面表现出色，未来希望进行能为公司带来巨大价值、提供现有产品或服务以外的业务，且地理位置接近现有业务区域的收购 [65][66] 问题11: 为评估关税风险对贷款进行的审查及结果 - 公司对整个工商业贷款组合进行了全面压力测试，将净营业收入压力测试设定在10 - 20%，结果显示在20%的压力情景下，分类贷款占总风险资本的比例仍低于内部设定的25%阈值，对贷款组合的弹性有信心 [71][72]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为1940万美元，较第一季度增长7.7%，同比增长151.3%[7] - 调整后的净收入为2020万美元，较第一季度增长4.5%，同比增长131.2%[7] - 每股摊薄收益为1.01美元，较第一季度增长7.7%，同比增长37.1%[7] - 2025年第二季度的调整后每股收益（EPS）为1.04美元，较上一季度的0.93美元有所上升[87] 资产与负债 - 资产总额为53.876亿美元，较第一季度下降1.0%，同比增长68.4%[7] - 贷款总额为39.314亿美元，较第一季度增长1.4%，同比增长67.5%[7] - 存款总额为45.166亿美元，较第一季度下降2.5%，同比增长67.1%[7] - 2025年第二季度贷款与存款比率为87%，较2025年第一季度的84%略有上升[58] 收入与支出 - 非利息收入为1290万美元，较第一季度增长1.3百万美元，费收入占运营收入的20.7%[19] - 2024年第二季度净利息收入为2610万美元，第三季度为5170万美元，第四季度为5060万美元，第一季度为4880万美元，第二季度为4950万美元[89] - 2024年第二季度非利息支出为2260万美元，第三季度为6030万美元，第四季度为4290万美元，第一季度为3820万美元，第二季度为3760万美元[89] 资本回报与效率 - 年化调整后的资产回报率(ROAA)为1.51%，较第一季度增长6个基点，同比增加42个基点[7] - 年化调整后的股本回报率(ROAE)为15.12%，较第一季度增长15个基点，同比增加224个基点[7] - 调整后的效率比率在2024年第二季度为64.6%，第三季度为60.2%，第四季度为62.3%，第一季度为60.5%，第二季度为58.7%[89] 未来展望 - 2025年贷款增长预期为年化5%[79] - 2025年第二季度的非利息收入预计在4600万到5000万美元之间[79] 其他信息 - 信贷损失准备金(ACL)为4790万美元，较上季度增加，分类贷款减少至6580万美元[35] - 2025年第二季度投资组合总额为8.854亿美元，较上一季度增加2990万美元[66] - 2025年第二季度贷款收益率为6.52%[49] - 2025年第二季度的总风险资本比率为13.3%，符合监管要求的“良好资本化”标准[75]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润1940万美元，摊薄后每股收益1.01美元，第一季度分别为1810万美元和0.93美元[2][3] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为4951.2万美元，高于2024年同期的2610.3万美元；净收入为1944.8万美元，高于2024年同期的773.8万美元[30] - 2025年Q2贷款利息收入6.3036亿美元，2024年同期为3.5537亿美元，同比增长77.38%[35] - 2025年上半年总利息收入15.0352亿美元，2024年同期为8.5931亿美元，同比增长74.97%[35] - 2025年Q2总利息支出2.5321亿美元，2024年同期为1.7178亿美元，同比增长47.40%[35] - 2025年上半年净利息收入9.8273亿美元，2024年同期为5.2984亿美元，同比增长85.48%[35] - 2025年Q2净收入1.9448亿美元，2024年同期为0.7738亿美元，同比增长151.33%[35] - 2025年上半年净收入3.7499亿美元，2024年同期为1.6269亿美元，同比增长130.50%[35] - 2025年Q2基本每股收益1.01美元，2024年同期为0.74美元，同比增长36.49%[36] - 2025年上半年每股股息0.52美元，2024年同期为0.40美元，同比增长30%[36] - 2025年Q2每股股息0.26美元，2024年同期为0.20美元，同比增长30%[36] - 截至2025年6月30日的六个月，应税等价净利息收入为9937.2万美元，净息差为3.45%；2024年同期分别为5375.3万美元和3.14%[39] - 截至2025年6月30日，总生息资产平均余额为49.56566亿美元，利息收入为1.51451亿美元，收益率为6.15%；2024年同期分别为29.54368亿美元、8670万美元和5.90%[39] - 截至2025年6月30日，总付息负债平均余额为38.85383亿美元，利息支出为5207.9万美元，成本率为2.70%；2024年同期分别为24.04079亿美元、3294.7万美元和2.76%[39] - 2025年第二季度净收入为1944.8万美元，2024年第三季度净亏损为790.3万美元[42] - 2025年第二季度基本每股收益为1.01美元，2024年第三季度为 - 0.41美元[42] - 2025年6月30日总贷款为39.31379亿美元，较2024年6月30日的23.47603亿美元增长约67.47%[45] - 2025年6月30日总存款为45.16625亿美元，较2024年6月30日的27.02884亿美元增长约67.10%[45] - 2025年6月30日总股东权益为5.48448亿美元，较2024年6月30日的2.78376亿美元增长约97.01%[45] - 2025年6月30日净冲销为11.5万美元，较2024年12月31日的300.2万美元大幅下降[46] - 2025年6月30日有形普通股权益为4.44926亿美元，较2024年6月30日的2.58093亿美元增长约72.39%[51] - 2025年6月30日GAAP净收入为1944.8万美元，调整后净收入为2019.5万美元[53] 成本和费用（同比环比） - 非利息收入从第一季度的1160万美元增至第二季度的1290万美元，非利息支出从3820万美元降至3760万美元[3][16][19] - 2025年第二季度信贷损失拨备费用为20万美元，上一季度为收回60万美元，净冲销从30万美元降至10万美元[14] - 截至2025年6月30日的三个月，占用、家具和设备费用从470万美元降至420万美元，减少了50万美元[22] - 截至2025年6月30日的三个月，专业服务费用增加了20万美元[23] - 截至2025年6月30日的三个月，广告和银行促销费用从50万美元增至110万美元，增加了60万美元；除所得税外的其他税费减少了60万美元[24] - 2025年第二季度公司有效税率为21.3%，高于第一季度的20.7%[25] - 2025年6月30日非利息费用为3761.4万美元，调整后为3664.6万美元[54] 其他财务数据变化 - 贷款从2025年3月31日到6月30日增加5540万美元，年化增幅6%，分类贷款减少1040万美元[3][5] - 2025年6月30日存款较3月31日减少1.171亿美元，贷款存款比率从84%升至87%[7] - 2025年6月30日投资证券较3月31日增加2990万美元至8.854亿美元，投资组合期限从4.3年增至4.5年[6] - 2025年6月30日借款较3月31日增加3600万美元至1.363亿美元，有17亿美元替代资金来源[8] - 2025年6月30日，股东权益从3月31日的5.329亿美元增至5.484亿美元，增加了1550万美元[26] - 2025年6月30日，有形普通股账面价值从3月31日的每股21.99美元增至每股22.77美元；有形普通股权益比率从7.9%增至8.3%[27] - 2025年6月30日，一级普通股权益、一级和总风险资本比率分别为10.9%、11.1%和13.3%，高于3月31日的10.6%、10.8%和13.1%；一级杠杆比率从8.6%增至9.0%[27] - 2025年6月30日，总资产为53.87645亿美元，低于2024年12月31日的54.41589亿美元[31] - 截至2025年6月30日，平均基本股数为1917.3万股，2024年6月30日为1039.3万股[42] - 2025年6月30日非应计贷款占总贷款的0.57%，较2024年6月30日的0.36%有所上升[46] - 2025年6月30日公司无形资产总计1.125亿美元，较2024年12月31日的1.159亿美元有所减少[49] - 截至2025年6月30日，投资证券组合摊余账面价值为9.16615亿美元，公允价值为8.85158亿美元[55] 管理层讨论和指引 - 董事会授权回购最多50万股普通股，宣布每股0.27美元现金股息，较上季度增加0.01美元[3] - 董事会于2025年6月20日授权一项股票回购计划，公司可回购最多50万股普通股；第二季度回购了2134股普通股[29] 其他重要内容 - 新闻稿包含前瞻性陈述，其基于当前预期、估计等，不保证未来表现[57] - 实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异，影响因素包括利率变化、经济状况等[57] - 若相关风险事件发生或假设错误，实际结果可能与预期不符[58] - 公司不承担公开更新或审查前瞻性陈述的义务[58] - 后续事项审查期至公司财务报表提交日，合并财务信息可能改变[60] - 文档中年化、预估等数字仅用于说明，不反映实际结果[60]

公司业绩表现 - 季度每股收益1.04美元 超出Zacks共识预期0.99美元 同比去年0.83美元增长25.3% [1] - 季度营收6243万美元 超出预期1.34% 同比去年3328万美元增长87.5% [2] - 过去四个季度中 三次超过每股收益预期 两次超过营收预期 [2] 市场反应与估值 - 本年度股价累计下跌8.4% 同期标普500指数上涨7.2% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期每股收益1.03美元 营收6280万美元 本财年预期每股收益4.06美元 营收2.4805亿美元 [7] 行业比较 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前30% 行业前50%平均表现是后50%的2倍以上 [8] - 同业公司Bar Harbor Bankshares预计季度每股收益0.7美元 同比增长6.1% 营收3840万美元 同比增长2.7% [9] 业绩持续性分析 - 连续两季度实现超预期盈利 最近季度盈利超预期5.05% 前一季度超预期5.26% [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的前瞻指引 [3] - 盈利预期修订趋势与股价短期波动存在强相关性 [5]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润达1940万美元，较2025年第一季度的1810万美元增长7%，较2024年同期的770万美元大幅增长152% [1] - 稀释后每股收益为1.01美元，较2025年第一季度的0.93美元增长9%，较2024年同期的0.73美元增长38% [1] - 剔除并购相关费用影响后，2025年第二季度调整后净利润为2020万美元，调整后每股收益为1.04美元 [1] - 净息差(税后等价基础)从2025年第一季度的4.00%提升至第二季度的4.07% [7] - 平均资产回报率从2025年第一季度的1.35%提升至第二季度的1.45%，平均股本回报率从13.98%提升至14.56% [8] 资产负债表变化 - 贷款总额增加5540万美元至39亿美元，其中商业贷款增加1610万美元(年化增长2%)，住宅抵押贷款增加3790万美元 [3] - 投资证券增加2990万美元至8.854亿美元，久期从4.3年延长至4.5年 [4] - 存款总额减少1.171亿美元至45亿美元，存贷比从84%上升至87% [5] - 借款增加3600万美元至1.363亿美元，主要由于存款减少和贷款活动增加 [6] - 股东权益从5.329亿美元增至5.484亿美元，主要来自净利润和股票薪酬 [26] 信贷质量 - 分类贷款减少1040万美元至6580万美元，不良贷款占比从0.59%降至0.57% [15] - 贷款损失准备金与总贷款比率从1.23%微降至1.22% [14] - 第二季度净核销为10万美元，较第一季度的30万美元有所改善 [14] - 管理层认为基于当前资产质量指标和经济预测，贷款损失准备金充足 [15] 非利息收入与支出 - 非利息收入增加130万美元至1290万美元，主要来自互换费用和服务费增长 [16][17] - 非利息支出减少60万美元至3760万美元，并购相关费用从160万美元降至100万美元 [19][20] - 效率比率从63.2%降至60.3%，剔除并购费用后为58.7% [8] - 薪酬福利支出增加100万美元至2140万美元，包含60万美元遣散费用 [21] 资本管理 - 有形普通股权益比率从7.9%提升至8.3%，每股有形账面价值从21.99美元增至22.77美元 [27] - 一级普通股资本比率从10.6%提升至10.9%，全部资本比率均高于监管要求的"资本充足"水平 [28][29] - 董事会授权回购50万股普通股，并在第二季度回购2134股 [30] - 现金股息从每股0.26美元增至0.27美元，较合并Codorus Valley Bancorp后增长35% [8]

文章核心观点 公司宣布2025年第二季度财报发布时间及业绩电话会议和网络直播安排 [1] 财报及会议安排 - 2025年7月22日收市后发布第二季度财报 [1] - 2025年7月23日上午9点（美国东部时间）举行电话会议和网络直播回顾季度业绩 [1] 网络直播信息 - 可通过链接https://events.q4inc.com/attendee/935555390收听电话会议并查看财报演示文稿 [2] 电话参与信息 - 无幻灯片访问权限者可通过拨打+1 (646) 307 - 1963（美国/国际长途）、(800) 715 - 9871（美国免费）、(647) 932 - 3411（加拿大 - 多伦多）、(800) 715 - 9871（加拿大免费）参与，会议ID为5555102 [2] 录音回放信息 - 电话会议音频录音可通过拨打(800) 770 - 2030（美国和加拿大免费）、(609) 800 - 9909（美国长途）、(647) 362 - 9199（加拿大长途）收听，回放ID为5555102，截止日期为2025年7月30日 [3] - 音频录音也可在公司网站investors.orrstown.com的投资者关系板块获取 [3] 公司概况 - 公司资产达54亿美元，旗下的奥尔斯敦银行在宾夕法尼亚州和马里兰州多个县提供广泛的消费和商业金融服务 [4] - 贷款区域包括宾夕法尼亚州、马里兰州、特拉华州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州部分县及哥伦比亚特区 [4] - 奥尔斯敦银行是平等住房贷款机构，存款由联邦存款保险公司（FDIC）最高按法定限额承保 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“ORRF”为代码交易 [4] 联系方式 - 如需更多信息可联系执行副总裁兼首席财务官尼尔·卡拉尼，电话717 - 510 - 7097，邮箱nkalani@orrstown.com [5]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为181百万美元，较2024年第四季度的137百万美元增长31.9%，同比增长111.6%[6] - 调整后的净收入为193百万美元，较2024年第四季度的167百万美元增长15.8%，同比增长110.1%[6] - 每股摊薄收益为0.93美元，较2024年第四季度的0.71美元增长31.5%，同比增长14.8%[6] - 资产总额为5441.6百万美元，较2024年第四季度持平，同比增加70.9%[6] - 贷款总额为3876百万美元，较2024年第四季度下降1.4%，同比增长68.3%[6] - 存款总额为4633.7百万美元，较2024年第四季度增长0.2%，同比增长71.9%[6] - 年化资产回报率(ROAA)为1.35%，较2024年第四季度的1.00%提高35个基点，同比提高24个基点[6] - 年化股东权益回报率(ROAE)为13.98%，较2024年第四季度的10.54%提高344个基点，同比提高119个基点[6] - 效率比率为63.22%，较2024年第四季度的69.44%改善622个基点，同比改善383个基点[6] - 净利差为4.00%，较2024年第四季度的4.05%下降5个基点，同比提高23个基点[6] 收入与支出 - 非利息收入在本季度增加了40万美元，达到1160万美元[36] - 财富管理收入在本季度增加了50万美元，达到540万美元[36] - 服务收费收入为240万美元，相较于前一季度的210万美元有所增加[36] - 非利息支出在本季度减少了470万美元，反映出合并带来的协同效应[43] - 薪资和福利支出在本季度减少了200万美元[43] - 信贷损失准备金在本季度减少至4780万美元，释放了60万美元的准备金[47] - 不良贷款总额在2025年3月31日为2270万美元，占总贷款的0.59%[47] 未来展望 - 预计2025年第一季度净利息收入为4880万美元[75] - 预计2025年第一季度非利息收入为1160万美元[75] - 预计2025年第一季度总收入为6040万美元[75] - 预计2025年第一季度非利息支出为3820万美元[75] - 预计2025年第一季度调整后的非利息支出为3650万美元[75] - 预计2025年第一季度调整后的效率比率为60.5%[75] - 预计2025年第一季度费用收入占总收入比率为19.2%[75] - 预计2025年第一季度的有形账面价值为4291万美元[77] - 预计2025年第一季度每股有形账面价值为21.99美元[77] - 预计2025年第一季度调整后的每股有形账面价值为22.06美元[77]