文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资标的且获Zacks排名2（买入） [1][2][7] 投资收益与股息 - 投资者希望投资组合获高回报，收益型投资者主要关注流动资产稳定现金流 [1] - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司盈利分配给股东的部分，股息在长期回报中占比显著 [2] Orrstown Financial Services情况 股价与股息 - Orrstown Financial Services是金融股，总部位于哈里斯堡，今年迄今股价变化20.71%，目前每股派息0.23美元，股息收益率2.58%，低于银行-东北行业的2.67%，高于标准普尔500指数的1.53% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去五年股息逐年增加4次，年均增幅5.82%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 [4] 派息率 - 公司派息率23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 公司预计本财年盈利将增长，Zacks对2024年的共识预期为每股3.61美元，同比增长率2.85% [5] 股息投资特点与建议 - 投资者因多种原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，高增长公司或科技初创公司很少派息，大型成熟公司通常是最佳股息选择 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资机会 [7]

文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流，现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息 [1][2] - 股息是公司向股东分配的收益，常用股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] - 投资者喜欢股息的原因包括提高股票投资利润、降低整体投资组合风险和具有税收优势等 [6] Orrstown Financial Services情况 - 公司位于哈里斯堡，属金融行业，今年股价变化18.61%，目前每股派息0.23美元，股息收益率2.63%，低于银行 - 东北行业的2.79%，高于标准普尔500指数的1.58% [3] - 公司当前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去5年有4次年同比增加股息，年均增幅5.82%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，目前派息率23% [4] - 2024财年公司预计盈利将稳健增长，Zacks共识预期为每股3.61美元，较上年同期增长2.85% [5] 股息投资相关情况 - 大型成熟、利润更稳定的公司常被视为最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少向股东提供股息 [7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，但Orrstown Financial Services不仅是有吸引力的股息投资，还是有吸引力的投资机会，Zacks评级为2（买入） [7]

文章核心观点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是重要现金流来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，尤其关注股息，股息在长期回报中占重要部分 [1][2] Orrstown Financial Services情况 股价与股息 - 公司今年股价变化为21.36%，目前每股股息为0.23美元，股息收益率为2.57%，低于银行-东北行业的2.8%，高于标准普尔500指数的1.55% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息为0.92美元，较去年增长15%，过去五年股息同比增长4次，年均增长率为5.82% [4] 派息率与盈利 - 公司当前派息率为23%，意味着将过去12个月每股收益的23%作为股息支付，2024财年盈利增长良好，预计每股收益为3.61美元，较去年同期增长2.85% [4][5] 投资相关情况 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度股息，科技初创公司或高增长企业很少提供股息，利率上升时高收益股票表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会，目前Zacks评级为3（持有） [6][7]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者关注稳定现金流，股息是重要来源，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 投资者偏好 - 投资者希望从投资组合中获得高回报，收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流 [1] - 股息是公司向股东分配的收益，常以股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] Orrstown Financial Services情况 基本信息 - Orrstown Financial Services总部位于希平斯堡，属金融行业，是Orrstown银行的控股公司 [3] 股价与股息 - 今年以来股价变化9.69%，目前每股股息0.2美元，股息收益率2.84%，高于标准普尔500指数的1.63%，略低于银行-东北行业的2.86% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息0.92美元，较去年增长15%，过去5年股息同比增长4次，年均增长5.82% [4] 派息率与盈利增长 - 派息率23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] - 2024财年盈利增长良好，Zacks共识估计为每股3.61美元，同比盈利增长率2.85% [5] 投资建议 - 股息能提高股票投资利润、降低投资组合风险、提供税收优势，但并非所有公司都提供季度派息 [6] - 高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司是较好的股息选择，利率上升时高收益股票表现不佳，Orrstown Financial Services是有吸引力的投资机会，不仅股息表现好，目前Zacks评级为3（持有） [7]

财务状况 - 公司总资产为32亿美元，总负债为29亿美元，股东权益为2.784亿美元[243] - 公司在2024年6月30日的每股普通股账面价值为25.97美元，较2023年12月31日的24.98美元有所增加[383,385] - 公司在2024年6月30日的每股有形账面价值为24.08美元，较2023年12月31日的23.03美元有所增加[383,385] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为1.325亿美元，较2023年12月31日的0.652亿美元有所增加[377] - 公司在2024年6月30日的无抵押投资证券为4,830万美元，较2023年12月31日的7,370万美元有所减少[377] - 公司在2024年6月30日的FHLB借款余额为1.182亿美元，较2023年12月31日的1.387亿美元有所减少[377] - 公司在2024年6月30日的资本充足率指标均高于监管要求[372,374] 经营业绩 - 2024年第二季度和2023年第二季度的净收益分别为770万美元和980万美元，每股摊薄收益分别为0.73美元和0.94美元[244] - 2024年第二季度和2023年第二季度的净收益分别为1630万美元和1900万美元，每股摊薄收益分别为1.55美元和1.82美元[244] - 2024年上半年净收入为1,630万美元，每股摊薄收益为1.55美元，剔除并购相关费用后净收入和每股收益分别为1,790万美元和1.71美元[283] - 公司在2024年第二季度和上半年分别发生了110万美元和180万美元的并购相关费用[380,386] - 公司在2024年第二季度和上半年的调整后每股摊薄收益分别为0.83美元和1.71美元[386,387] - 公司在2024年第二季度和上半年的调整后净利润分别为873.4万美元和1,793.6万美元[386] - 公司在2024年上半年的净利润为1,626.9万美元[386] 利息收益 - 2024年第二季度净利息收入为2610万美元，较2023年同期的2640万美元下降272万美元[254] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内同比增加398,000美元至53,800,000美元[293] - 净利差下降38个基点至3.14%,主要由于资金成本上升[293] - 净利息收差下降23个基点至3.65%,主要由于资金成本上升以及之前不良贷款的利息收入回收[294] - 贷款收益率上升76个基点至6.25%,主要受益于利率上升[296] - 投资证券收益率上升28个基点至4.47%,主要受益于利率上升[300] - 联邦基金和存放银行存款的收益率上升507个基点至5.22%,主要受益于联邦基金利率上升[301] - 利息支出增加1440万美元，从1850万美元增加到3290万美元，主要是由于市场利率上升和存款定价竞争压力导致的融资成本上升[302] 贷款情况 - 贷款平均余额增加91.6百万美元至23.25亿美元[267] - 商业贷款平均余额增加51.5百万美元[269] - 住房贷款平均余额增加39.0百万美元[270] - 总贷款规模增加4930万美元，主要来自商业贷款和住房贷款的增长[322] - 不良贷款和其他风险资产总额下降1710万美元，主要由于两笔商业房地产贷款的偿还[328] - 不良贷款率从12月31日的1.11%下降至6月30日的0.36%[327] - 贷款损失准备金占不良贷款的比率从12月31日的112.44%上升至6月30日的357.10%[327] - 贷款损失准备金占贷款总额的比率从12月31日的1.25%上升至6月30日的1.27%[327] 信贷损失准备 - 2024年第二季度信贷损失准备计提为812万美元，较2023年同期的399万美元有所增加[255] - 公司在2024年6月30日季度计提信贷损失准备812千美元，主要由于贷款增长和定量模型中预付款速度假设放缓[276] - 2024年上半年信贷损失准备为1,100千美元，与上年同期持平[285] - 计提贷款损失准备1.1百万美元，主要是由于贷款增长和预付款速度放缓[304] - 公司的贷款损失准备金(ACL)总额为29.9百万美元,较2023年12月31日增加1.2百万美元,主要是由于2024年上半年信贷损失准备计提1.2百万美元和净核销7.1万美元[357] - 2024年上半年信贷损失准备计提主要是由于贷款增长和定量模型中预付款速度假设放缓,部分被GDP预测改善和某些定性因素下降所抵消[357] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入为720万美元，与2023年同期持平[256] - 2024年上半年非利息收入为1,380万美元，较上年同期增加566千美元，主要由于财富管理收入和抵押贷款收入增加[286] - 财富管理收入(信托和投资管理收入、经纪收入)增加845万美元，主要是由于市场表现良好和管理资产增长[307] - 衍生工具交易费收入增加378万美元，主要是由于市场状况和客户需求的变化[307] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出为2260万美元，较2023年同期的2070万美元增加190万美元,主要是由于并购相关费用增加110万美元[257] - 2024年上半年非利息支出为4,510万美元，较上年同期增加410万美元，主要由于并购相关费用和员工福利费用增加[287] - 合并相关费用增加1807万美元，主要是由于与Codorus Valley的合并[308,309

文章核心观点 - Orrstown Financial Services本季度财报表现及未来走势受关注，其业绩、行业情况和盈利预期等因素影响投资决策 [1][3][4] Orrstown Financial Services业绩情况 - 本季度每股收益0.83美元，超Zacks共识预期0.73美元，去年同期为0.94美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收3328万美元，超Zacks共识预期5.30%，去年同期为3353万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [9] Orrstown Financial Services股价及预期 - 年初以来股价上涨约7.1%，而标准普尔500指数上涨16.7% [10] - 基于最新数据和未来盈利预期，股价短期走势主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期调整趋势喜忧参半，目前股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [5] Orrstown Financial Services未来展望 - 公司盈利前景可助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及近期预期变化 [4] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.90美元，营收5860万美元，本财年共识每股收益预期为3.55美元，营收1.831亿美元 [12] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业前27%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] ConnectOne Bancorp情况 - 预计即将发布的报告中季度每股收益0.40美元，同比变化-21.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 截至2024年6月季度业绩预计7月25日公布，预计营收6462万美元，较去年同期下降4% [13][14]

净利润与每股收益变化 - 2024年第二季度净利润770万美元，摊薄后每股收益0.73美元，一季度分别为850万美元和0.81美元[6] - 2024年第二季度净利润为773.8万美元，2023年同期为983.8万美元，同比下降21.3%[32] - 2024年上半年净利润为1626.9万美元，2023年同期为1899.4万美元，同比下降14.3%[32] - 2024年第二季度基本每股收益为0.74美元，2023年同期为0.95美元，同比下降22.1%[34] - 2024年上半年基本每股收益为1.57美元，2023年同期为1.83美元，同比下降14.2%[34] - 2024年第二季度基本每股收益为0.74美元，调整后为0.84美元；摊薄每股收益为0.73美元，调整后为0.83美元[42] - 2024年6月30日基本每股收益为0.74美元，调整后为0.84美元[48] - 2024年6月30日摊薄每股收益为0.73美元，调整后为0.83美元[48] 净息差变化 - 2024年第二季度净息差为3.54%，一季度为3.77%；剔除一笔非应计贷款还款影响，一季度净息差为3.56%[6] - 2024年第二季度和上半年净息差分别为3.28%和3.34%[24] - 截至2024年6月30日，应税等效净利息收入为26,490千美元，净息差3.02%和3.54%[36] 非应计贷款与不良贷款情况 - 截至2024年6月30日，非应计贷款总额840万美元，较3月31日减少450万美元，较2023年12月31日减少1710万美元；非应计贷款占总贷款比例降至0.36%[6] - 截至2024年6月30日，不良贷款总计890万美元，分类贷款为4550万美元[24] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备与总贷款比率为1.27%，上年末为1.25%；非应计贷款与总贷款比率为0.36%，上年末为1.11%[29] - 截至2024年6月30日，公司分类贷款为48,722千美元，较3月的48,997千美元略有下降[52] 非利息收入变化 - 2024年第二季度非利息收入增至720万美元，较一季度增加60万美元[6] - 2024年第二季度非利息收入增至720万美元，较一季度增加60万美元；财富管理收入增加20万美元，互换手续费收入增至40万美元，抵押贷款银行业务收入减少10万美元[17][19] - 2024年第二季度非利息收入为7,172千美元，一季度为6,630千美元，2023年四季度为6,491千美元，三季度为5,925千美元，二季度为7,158千美元[42] - 2024年6月30日非利息收入为717.2万美元[48][50] 贷款与投资证券规模变化 - 截至2024年6月30日，贷款持有投资较3月31日增加4450万美元，年化增长率8%；商业贷款增加4190万美元，年化增长率9%[8] - 截至2024年6月30日，投资证券增至5.291亿美元，较3月31日增加1420万美元[9] - 截至2024年6月30日，公司总贷款为2,347,603千美元，较3月31日的2,303,073千美元有所增加[51] - 截至2024年6月30日，公司投资证券组合（不含股权证券）摊余账面价值为566,312千美元，公允价值为528,973千美元[59] 存款情况 - 2024年第二季度存款增加690万美元，6月30日和3月31日总额均约为27亿美元；未保险且无抵押存款占比从15%升至16%[10] - 截至2024年6月30日，公司总存款为2,702,884千美元，较3月31日的2,695,951千美元略有增长[51] 信贷损失拨备情况 - 2024年第二季度公司计提信贷损失拨备80万美元，一季度为30万美元；贷款信贷损失准备金增至2990万美元[16] - 2024年第二季度拨备信贷损失为812千美元，一季度为298千美元，2023年四季度为418千美元，三季度为136千美元，二季度为399千美元[42] 股息情况 - 董事会宣布每股普通股现金股息为0.23美元，较之前季度增加0.03美元，增幅15%[6] 有效税率变化 - 2024年第二季度公司有效税率为21.2%，高于第一季度的20.6%，非可抵扣合并相关成本使第二季度有效税率提高0.9%，第一季度提高1.2%[21] 股东权益与相关比率变化 - 截至2024年6月30日，股东权益总计2.784亿美元，较3月31日的2.717亿美元增加670万美元，主要归因于770万美元的净收入，部分被210万美元的股息支付抵消[22] - 截至2024年6月30日，有形账面价值每股从3月31日的23.47美元增至24.08美元，有形普通股权益比率从7.9%增至8.1%，总风险资本比率从13.4%降至13.3%，一级杠杆比率从9.0%降至8.9%[24] - 截至2024年6月30日，总风险资本比率为13.3%，上年末为13.0%；一级风险资本比率为11.1%，上年末为10.8%[29] - 截至2024年6月30日，股东权益为272,788千美元[36] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为278,376千美元，较3月31日的271,682千美元有所增加[51] - 2024年6月，Orrstown Financial Services, Inc的总风险资本比率为13.3%，较3月的13.4%略有下降[52] - 2024年6月，Orrstown Bank的一级风险资本比率为12.0%，较3月的11.9%略有上升[52] - 2024年6月30日，公司有形账面价值每股为24.08美元，较3月31日的23.47美元有所上升[54] 利息收入与支出变化 - 2024年第二季度和上半年净利息收入分别为2610.3万美元和5298.4万美元，上年同期分别为2637.5万美元和5266.9万美元[27] - 2024年第二季度利息收入为4.3281亿美元，2023年同期为3.6901亿美元，同比增长17.3%[32] - 2024年上半年利息收入为8.5931亿美元，2023年同期为7.1178亿美元，同比增长20.7%[32] - 2024年第二季度利息支出为1.7178亿美元，2023年同期为1.0526亿美元，同比增长63.2%[32] - 2024年上半年利息支出为3.2947亿美元，2023年同期为1.8509亿美元，同比增长78.0%[32] - 截至2024年6月30日，净利息收入为26,103千美元[36] - 2024年第二季度净利息收入为26,103千美元，一季度为26,881千美元，2023年四季度为26,018千美元，三季度为26,219千美元，二季度为26,375千美元[42] 加权平均普通股基本股数变化 - 2024年第二季度加权平均普通股基本股数为1039.3万股，2023年同期为1033.6万股，同比增长0.6%[34] - 2024年上半年加权平均普通股基本股数为1037.1万股，2023年同期为1036.0万股，同比增长0.1%[34] 生息资产与计息负债情况 - 截至2024年6月30日，总生息资产为3,006,261千美元，利率5.84%[36] - 截至2024年6月30日，计息活期存款余额为1,649,753千美元，利息10,118千美元，利率2.47%[36] - 截至2024年6月30日，储蓄存款余额为165,467千美元，利息140千美元，利率0.34%[36] - 截至2024年6月30日，定期存款余额为481,721千美元，利息5,007千美元，利率4.18%[36] - 截至2024年6月30日，总计息负债为2,457,471千美元，利息17,178千美元，利率2.81%[36] - 截至2024年6月30日，平均生息资产与平均计息负债之比为122%[36] 资产收益相关指标 - 截至2024年6月30日，联邦基金出售及有息银行余额为108,695千美元，应税等效利息为2,820千美元，应税等效利率为5.22%；2023年6月30日平均余额为33,770千美元，应税等效利息为716千美元，应税等效利率为4.27%[38] - 截至2024年6月30日，投资证券为529,151千美元，应税等效利息为11,808千美元，应税等效利率为4.47%；2023年6月30日平均余额为525,957千美元，应税等效利息为10,975千美元，应税等效利率为4.19%[38] - 截至2024年6月30日，贷款为2,316,522千美元，应税等效利息为72,072千美元，应税等效利率为6.25%；2023年6月30日平均余额为2,206,914千美元，应税等效利息为60,173千美元，应税等效利率为5.49%[38] - 2024年6月30日平均资产为32.11124亿美元，平均资产回报率为0.97%，调整后为1.09%[48] - 2024年6月30日平均权益为2727.88万美元，平均权益回报率为11.41%，调整后为12.88%[48] 非利息支出情况 - 2024年第二季度非利息支出为22,639千美元，一季度为22,469千美元，2023年四季度为22,392千美元，三季度为20,447千美元，二季度为20,749千美元[42] - 2024年6月30日非利息支出为2263.9万美元[48][50] - 2024年6月30日薪资和员工福利支出为1319.5万美元，占用、家具和设备支出为270.5万美元[50] - 2024年6月30日数据处理支出为123.7万美元，广告和银行推广支出为77.4万美元[50] - 2024年6月30日专业服务支出为80.1万美元，无形资产摊销支出为21.5万美元[50] 无形资产与合并相关费用 - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司无形资产（包括商誉、核心存款和其他无形资产）分别为2070万美元和2110万美元[47] - 2024年6月30日、3月31日和2023年12月31日止三个月，公司分别产生110万美元、70万美元和110万美元的合并相关费用[47] 调整后净收入情况 - 2024年6月30日调整后净收入为873.4万美元，3月31日为920.2万美元[48] 服务收费与互换费收入 - 2024年6月30日服务收费收入为128.3万美元，互换费收入为37.5万美元[50] 现金及现金等价物变化 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为132,509千美元，较3月31日的182,722千美元有所下降[51] 总资产变化 - 截至2024年6月30日，公司总资产22亿美元，总贷款17亿美元，总存款19亿美元[24] - 截至2024年6月30日，公司总资产为31.98782亿美元[29] - 截至2024年6月30日，公司总资产为3,198,782千美元，较3月31日的3,183,331千美元略有增长[51] 净冲销（回收）情况 - 截至2024年6月30日，公司净冲销（回收）为113千美元，而3月为 - 42千美元[52] 总营业收入情况 - 截至2024年6月30日，公司净利息收入26,103美元，非利息收入7,172美元，总营业收入33,275美元[57] 效率比率情况 - 2024年第二季度，公司GAAP效率比率为68.0%，调整后非GAAP效率比率为64.6%[57] 投资证券组合构成 - 截至2024年6月30日，公司投资证券组合中，机构MBS占比32%，摊余账面价值为183,546千美元[59] 合并交易情况 - 公司资产规模为32亿美元，2024年7月1日完成与Codorus Valley Bancorp, Inc.的对等合并交易[61] - 合并时，Codorus资产总计22亿美元，包括总贷款17亿美元和总存款19亿美元[61]

文章核心观点 - 公司在2024年7月1日完成了与Codorus Valley Bancorp, Inc.的合并交易 [1] - 公司在2024年第二季度实现净利润7.7百万美元,每股摊薄收益0.73美元 [1] - 公司在2024年第二季度的净利息收益率为3.54%,较上一季度下降23个基点 [1] - 公司在2024年6月30日的不良贷款率为0.36%,较上一季度下降20个基点 [1] - 公司在2024年第二季度的非利息收入增加了0.6百万美元至7.2百万美元 [1] - 公司在2024年6月30日的有形净值为每股24.08美元,较上一季度增加0.61美元 [1] - 公司董事会宣布将季度现金股利提高15%至每股0.23美元 [1] 财务数据总结 资产负债表 - 贷款总额增加4.45亿美元,其中商业贷款增加4.19亿美元 [3] - 投资证券总额增加1.42亿美元至5.29亿美元 [3] - 存款总额增加6.9百万美元至27.03亿美元 [4] - 借款总额保持在1.15亿美元 [5] 利润表 - 净利息收入为26.1百万美元,较上季度下降0.8百万美元 [5] - 拨备计提0.8百万美元,较上季度增加0.5百万美元 [6] - 非利息收入增加0.6百万美元至7.2百万美元 [6] - 非利息支出增加0.1百万美元至22.6百万美元 [6] - 所得税费用率为21.2%,较上季度上升0.6个百分点 [6] 资本及资产质量 - 总资本充足率为13.3%,较上季度下降0.1个百分点 [44] - 一级资本充足率为11.1%,较上季度下降0.1个百分点 [44] - 不良贷款率为0.36%,较上季度下降0.2个百分点 [45] - 拨备覆盖率为357%,较上季度提高131个百分点 [45] 行业信息 - 公司在2024年6月30日完成了与Codorus Valley Bancorp, Inc.的合并,Codorus在合并时拥有21亿美元资产、17亿美元贷款和19亿美元存款 [4] - Codorus在2024年第二季度扣除并购费用后实现净利润5.5百万美元,净息差为3.28% [4] - Codorus在2024年6月30日的不良贷款为8.9百万美元,分类贷款为45.5百万美元 [4]

文章核心观点 - 市场预计奥尔斯敦金融服务公司2024年第二季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价；大都会银行控股公司预计该季度收益和营收同比上升；评估公司盈利情况可参考Zacks盈利ESP和Zacks排名等指标 [17][24] 预期收益情况 - 奥尔斯敦金融服务公司预计即将发布的报告中季度每股收益为0.73美元，同比变化-22.3%，营收预计为3160万美元，同比下降5.8% [10][18] - 大都会银行控股公司预计2024年第二季度每股收益为1.57美元，同比变化+14.6%，本季度营收预计为6802万美元，同比增长10.4% [24] 盈利预测调整 - 过去30天，奥尔斯敦金融服务公司本季度共识每股收益估计下调3.23%至当前水平 [2] - 过去30天，大都会银行控股公司共识每股收益估计下调0.7%至当前水平 [16] 盈利ESP与排名 - 奥尔斯敦金融服务公司最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，当前Zacks排名为3 [13][21] - 大都会银行控股公司盈利ESP为5.73%，结合Zacks排名5难以确定能否超过共识每股收益估计 [16][31] 盈利惊喜历史 - 奥尔斯敦金融服务公司上一季度预期每股收益0.73美元，实际为0.88美元，惊喜率+20.55%，过去四个季度均超过共识每股收益估计 [14][29] - 大都会银行控股公司过去四个季度有两次超过共识每股收益估计 [31] 股价影响因素 - 若即将发布的盈利报告中关键数据超预期，股票可能上涨；若未达预期，股票可能下跌，但盈利情况并非股价变动唯一因素 [9][23]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产32亿美元，总负债29亿美元，股东权益总额2.717亿美元[78] - 2024年3月31日股东权益为2.717亿美元，较2023年12月31日的2.651亿美元增加了660万美元，主要归因于850万美元的净收入，部分被210万美元的股息支付和19.2万美元的其他综合损失抵消[114] - 2024年3月31日每股账面价值为25.38美元，高于2023年12月31日的24.98美元；有形账面价值从2023年12月31日的每股23.03美元增加到2024年3月31日的每股23.47美元[114] - 2024年3月31日，股东权益为271,682千美元，有形普通股权益为251,229千美元，普通股账面价值为每股25.38美元，有形账面价值为每股23.47美元[122] 净收入与每股收益 - 2024年和2023年第一季度，公司净收入分别为850万美元和920万美元，摊薄后每股收益分别为0.81美元和0.87美元[78][83] - 2024年第一季度净收入为8,531千美元，调整后净收入为9,202千美元，摊薄后每股收益为0.81美元，调整后为0.88美元[122] 合并相关费用 - 2024年第一季度，公司产生合并相关费用67.2万美元，计入非利息费用[78][83] - 2024年第一季度和2023年第四季度，公司与待定合并相关的费用分别为67.2万美元和110万美元[119] 净利息收入相关 - 2024年第一季度净利息收入2690万美元，高于2023年同期的2630万美元[83][84] - 截至2024年3月31日的三个月，应税等效净利息收入增至2730万美元，较2023年同期的2660万美元增加63.9万美元；净息差降至3.26%，较2023年同期下降36个基点；净利息收益率降至3.77%，较2023年同期下降17个基点[87] - 2024年3月31日，模拟分析显示在利率下降情景下净利息收入预计下降，部分原因是2023年资产负债表增加了长期固定利率资金；在利率上升情景下，由于超额现金余额，净利息收入增加[126][127] - 2024年3月31日，市场利率变动200个基点时，净利息收入变化率为-8.2%和1.7%；2023年12月31日，市场利率变动200个基点时，净利息收入变化率为-5.9%和-1.0%[129] - 2024年3月31日，市场利率变动100个基点时，净利息收入变化率为-4.8%和1.5%；2023年12月31日，市场利率变动100个基点时，净利息收入变化率为-3.6%和0.1%[129] 信贷损失拨备 - 2024年和2023年第一季度，贷款和表外准备金的信贷损失拨备分别为29.8万美元和72.9万美元[83] - 截至2024年3月31日的三个月，公司计提信贷损失拨备29.8万美元，较2023年同期的72.9万美元减少；非应计贷款降至1290万美元，较2023年同期减少840万美元，占总贷款比例降至0.56%，较2023年同期的0.96%下降[89] 非利息收入与费用 - 2024年和2023年第一季度，非利息收入分别为660万美元和610万美元，增长55.2万美元[83] - 2024年和2023年第一季度，非利息费用分别为2250万美元和2030万美元，增加220万美元[83] - 2024年第一季度非利息收入为663万美元，较2023年同期的607.8万美元增加55.2万美元，增幅9.1%[90] - 2024年第一季度非利息支出为2246.9万美元，较2023年同期的2025.5万美元增加221.4万美元，增幅10.9%[91] 所得税费用与税率 - 2024年和2023年第一季度，所得税费用均为220万美元，有效税率分别为20.6%和19.6%[83] - 2024年第一季度所得税费用为220万美元，有效税率20.6%；2023年同期为220万美元，有效税率19.6%[92] 利息收入与支出细分 - 2024年第一季度，贷款利息收入从2870万美元增至3620万美元，增加750万美元[84] - 2024年第一季度，总利息支出从800万美元增至1580万美元，增加780万美元[85] - 截至2024年3月31日的三个月，贷款收益率增至6.34%，较2023年同期增加98个基点；贷款应税等效利息收入增至750万美元，其中利率上升增加利息收入590万美元，平均余额增加增加利息收入160万美元[87] - 截至2024年3月31日的三个月，投资证券应税等效利息收入增至570万美元，较2023年同期增加22.9万美元；应税等效收益率增至4.39%，较2023年同期增加21个基点；平均余额降至5.199亿美元，较2023年同期减少580万美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，联邦基金出售和有息银行存款应税等效利息收入增至100万美元，较2023年同期增加65.8万美元；平均余额增至7452.3万美元，较2023年同期增加4492.4万美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，有息负债利息支出增至1580万美元，较2023年同期增加780万美元；有息负债成本增至2.70%，较2023年同期增加120个基点；有息存款平均余额增至22亿美元，较2023年同期增加1.704亿美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，借款利息支出增至230万美元，较2023年同期增加47.2万美元；借款成本增至4.99%，较2023年同期增加27个基点；平均借款增至1.816亿美元，较2023年同期增加2930万美元[88] 生息资产与有息负债收益率及成本 - 生息资产应税等效收益率增至5.96%，较2023年同期增加84个基点；有息负债成本增至2.70%，较2023年同期增加120个基点[87] 各类资产平均余额变化 - 截至2024年3月31日的三个月，平均贷款增至23亿美元，较2023年同期增加1.279亿美元；平均投资证券降至5.199亿美元，较2023年同期减少580万美元；平均有息负债增至24亿美元，较2023年同期增加1.996亿美元[87] - 截至2024年3月31日的三个月，商业贷款平均余额增至18亿美元，较2023年同期增加9350万美元；SBA PPP贷款平均余额降至560万美元，较2023年同期减少690万美元；住宅按揭贷款平均余额增至2.734亿美元，较2023年同期增加4010万美元；房屋净值贷款平均余额增至1.92亿美元，较2023年同期增加510万美元；分期及其他消费贷款平均余额降至1740万美元，较2023年同期减少400万美元[87][88] 可供出售证券（AFS）情况 - 2024年3月31日，可供出售证券（AFS）总额为5.149亿美元，较2023年12月31日的5.135亿美元增加14万美元[95] - 2024年第一季度，公司购买2180万美元的AFS证券，包括2030万美元的机构MBS和CMO证券以及150万美元的非机构CMO证券[95] - 2024年3月31日，投资证券余额包括3720万美元的净未实现损失，较2023年12月31日的3560万美元增加170万美元[95] - 2024年3月31日，公司投资证券组合的整体期限为4.4年[95] 贷款业务情况 - 截至2024年3月31日，贷款总额为2.303073亿美元，较2023年12月31日的2.298313亿美元增加48万美元[98] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款业务组合增加790万美元，商业贷款业务组合减少230万美元[98] - 2024年第一季度，一笔处于非应计状态的商业房地产贷款还款1340万美元，一笔特别关注类商业贷款还款720万美元[98] - 2024年第一季度，总计1060万美元的商业和土地开发贷款在完工或取得入住证书后重新归类为永久性商业房地产类别[103] - 2024年第一季度，总计290万美元的1 - 4户家庭住宅建设贷款在完工后重新归类为永久性1 - 4户家庭住宅抵押贷款[103] - 截至2024年3月31日，非业主自住贷款总额为707,871美元[104] - 截至2024年3月31日，多户住宅贷款总额为147,773美元[104] - 截至2024年3月31日，非业主自住住宅贷款总额为91,858美元[104] - 截至2024年3月31日，1 - 4户家庭住宅建设贷款总额为22,277美元[104] - 截至2024年3月31日，商业和土地开发贷款总额为118,010美元[104] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款总额为365,524美元，当期商业和工业贷款总冲销为46美元[105] - 截至2024年3月31日，市政贷款总额为10,925美元[105] - 截至2024年3月31日，住宅抵押贷款中第一留置权贷款总额为270,748美元[105] - 截至2023年12月31日，商业房地产中业主自住贷款总额为373,757美元[106] - 截至2023年12月31日，商业房地产中非业主自住贷款总额为694,638美元[106] 不良资产与贷款相关比率 - 2024年3月31日，公司不良资产总额为1298.5万美元，较2023年12月31日的2560.2万美元减少1260万美元[100] - 2024年3月31日，非应计贷款为1288.6万美元，较2023年12月31日的2552.7万美元减少1260万美元，主要因一笔2023年12月31日余额为1340万美元的商业房地产贷款还清[100][101] - 2024年3月31日，特定准备金为7000美元，低于2023年12月31日的4.9万美元[101] - 2024年3月31日，总不良贷款与总贷款之比为0.56%，低于2023年12月31日的1.11%[100] - 2024年3月31日，总不良资产与总资产之比为0.40%，低于2023年12月31日的0.83%[100] - 2024年3月31日，贷款损失准备（ACL）与总贷款之比为1.27%，高于2023年12月31日的1.25%[100] - 2024年3月31日，ACL与不良贷款之比为226.33%，高于2023年12月31日的112.44%[100] 特殊提及与分类贷款情况 - 截至2024年3月31日，特殊提及贷款从2023年12月31日的2420万美元降至1600万美元，减少820万美元，其中720万美元来自一家商业客户还款[108] - 截至2024年3月31日，分类贷款总额为4900万美元，占未偿还贷款总额的2.1%，低于2023年12月31日的5500万美元（占比2.4%）[108] - 截至2024年3月31日，非IEL次级贷款总额为3590万美元，较2023年12月31日的2930万美元增加660万美元，主要因一家商业客户贷款评级下调[108] - 截至2024年3月31日，Substandard - IEL类别从2023年12月31日的2570万美元降至1310万美元，主要因一笔商业房地产贷款还清[108] 贷款损失准备（ACL）情况 - 截至2024年3月31日，ACL总额为2920万美元，较2023年12月31日增加46.3万美元，占贷款总额的1.27%，低于2023年3月31日的1.28%[109] - 截至2024年3月31日，有六笔贷款累计部分冲销至ACL达26万美元，未偿还本金余额总计20.4万美元[109] - 2023年1月1日，公司实施CECL，对ACL进行了240万美元的累计影响调整，对表外风险敞口的ACL进行了10万美元的累计影响调整[103] 存款情况 - 截至2024年3月31日，总存款从2023年12月31日的26亿美元增至27亿美元，增加1.371亿美元[111] - 2024年第一季度，计息活期存款增加5690万美元，定期存款增加5040万美元，货币市场存款增加4870万美元[111] - 2024年第一季度，非计息存款减少1240万美元，储蓄存款减少650万美元，经纪货币市场存款减少1510万美元[111][112] - 截至2024年3月31日，未投保且无抵押的存款为4.135亿美元，占总存款的15%，低于2023年12月31日的4.427亿美元（占比17%）[112] 借款情况 - FHLB预付款和其他借款从2023年12月31日的1.375亿美元降至2024年3月31日的1.15亿美元，减少了2250万美元[113] - 公司从匹兹堡联邦住房贷款银行的最大