财务表现 - 2025年第一季度总收入达1.363亿美元 同比增长24% 订阅收入1.251亿美元 同比增长31% [5] - GAAP运营亏损3990万美元 运营利润率-29% 主要因股权激励费用3790万美元 非GAAP运营亏损收窄至50万美元 运营利润率提升至0% [5] - 经营活动净现金流3620万美元 同比增长42% 自由现金流3580万美元 同比增长44% [5] 战略进展 - 获得FedRAMP High认证 满足联邦政府处理敏感数据的最高安全标准 [6] - 推出ESG报告与规划解决方案 支持范围1/2/3排放追踪及财务绩效关联 [6] - SensibleAI技术显著提升客户实时预测与风险识别能力 [3] 行业认可 - 连续第三次入选Gartner财务关账与合并解决方案魔力象限领导者象限 [6] - 2024年11月同时获评Gartner财务规划软件魔力象限领导者 [6] - 第五次蝉联BARC财务绩效管理解决方案市场领导者 产品能力与执行评分行业领先 [6] 客户与规模 - 服务超1600家客户 包括17%的财富500强企业 [21] - 拥有300余家合作伙伴及1500名员工 现金储备达5.939亿美元 [21][23] 业绩展望 - 2025年Q2收入指引1.4-1.42亿美元 全年收入指引5.83-5.87亿美元 [7] - 预计全年非GAAP每股收益0.05-0.13美元 股权激励费用1.2-1.3亿美元 [7]

活动概述 - OneStream将于2025年5月13日至15日在纳什维尔音乐城中心举办旗舰用户会议OneStream Splash [1] - 活动将融合AI驱动创新、技术协作及50多家客户成功案例，聚焦财务转型 [1] - 预计吸引超过2300名财务领导者、技术专家及合作伙伴，创公司历史最大规模 [3] 财务行业挑战与解决方案 - 当前财务领导者面临数据孤岛、系统复杂性和资源限制等压力，需实时决策并提升效率 [2] - OneStream将展示专为财务设计的AI解决方案，加速规划周期、提高预测准确性并提升生产力 [2] - 公司CEO提出通过SensibleAI整合机器学习、生成式AI及算法库，优化财务规划与决策 [4] 活动核心内容 - 设置80多场分组会议，覆盖财务规划与预测、财务关闭自动化及AI实际应用等8大主题 [4] - Wave技术项目包含实操实验室、技术主题演讲及无代码工具配置培训 [4] - 创新展厅新增AI剧场（微软支持）、解决方案剧场及客户成功咨询台等互动体验 [4] 客户案例与行业影响 - Endeavour Energy、Gibson等企业将分享如何通过OneStream实现业务透明化及规划现代化 [4] - 公司平台已服务超1600家客户，包括17%的财富500强企业 [8] - 平台整合财务与运营数据，嵌入AI以支持CFO成为业务战略核心驱动者 [6][7] 合作伙伴与生态 - 活动赞助商包括微软、KPMG、PwC等超过30家全球咨询及技术合作伙伴 [5] - 公司拥有300多家市场推广、实施及开发合作伙伴网络 [8]

公司动态 - 公司将在J P Morgan全球科技、媒体和通信会议上进行演讲，时间为5月14日下午1点ET/上午10点PT，地点为波士顿[1] - 公司将在美国银行全球科技会议上进行演讲，时间为6月3日下午4:20 ET/下午1:20 PT，地点为旧金山[2] - 两次会议的现场网络直播和回放将在公司投资者关系网站上提供[2] 公司概况 - 公司是领先的企业财务平台，统一财务和运营数据，嵌入AI以提升决策和生产力[3] - 公司提供全面的云平台，现代化CFO办公室，通过数字财务云统一核心财务和运营数据及流程[4] - 公司平台具有可扩展架构，客户可开发和采用新解决方案，随着业务需求演变实现更大价值[4] 市场地位 - 公司拥有超过1,600家客户，包括17%的财富500强企业[5] - 公司拥有超过300家市场推广、实施和开发合作伙伴[5] - 公司员工人数超过1,500人[5] - 公司愿景是成为现代财务的操作系统[5]

文章核心观点 OneStream将于2025年5月8日美股收盘后公布2025年第一季度财报，并于当天举办电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] 公司信息 - 公司是领先的企业财务管理平台，统一核心财务和运营功能，助力CFO办公室现代化 [1] - 提供全面的基于云的平台，其数字金融云统一核心财务和更广泛的运营数据及流程，并嵌入人工智能以实现更好的规划和预测 [3] - 愿景是成为现代金融的操作系统 [4] 客户与合作伙伴 - 拥有超1600家客户，其中包括17%的财富500强企业 [4] - 有超300家上市、实施和开发合作伙伴 [4] 员工规模 - 拥有超1500名员工 [4] 活动信息 - 2025年第一季度财务结果电话会议时间为5月8日下午4:30（美国东部时间）/下午1:30（美国太平洋时间） [2] - 网络直播链接为https://investor.onestream.com/ [2] - 电话会议结束后，网络直播回放将在公司网站的投资者板块提供 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Anne Leschin，邮箱为[email protected] [4] - 媒体联系人为Victoria Borges，邮箱为[email protected] [4]

文章核心观点 OneStream推出新的ESG报告与规划解决方案 支持企业在统一平台上进行ESG数据处理 助力企业满足全球合规要求并做出数据驱动决策 增强企业竞争力 [1][2][3] 公司动态 - OneStream宣布推出新的ESG报告与规划解决方案 使客户能在统一平台上无缝收集 分析 报告和规划ESG要求 包括范围1 2和3的排放 [1] - 该解决方案将ESG数据和流程统一在单一平台 支持目标设定 情景建模和范围1 2和3报告 帮助企业满足全球合规并做出数据驱动决策 [2] 行业观点 - 尽管近期拟缩减针对中小企业的ESG和可持续发展报告法规 但受欧盟指令覆盖的大企业仍需满足报告标准 企业需有系统来管理ESG目标 并需要能可靠捕获 规划 预测和报告ESG指标的软件 [2] - 73%的投资者认为强大的ESG资质是全球竞争力的关键 全球企业将可持续性和碳排放报告与财务绩效相结合具有更强的竞争优势 [3] 公司介绍 - OneStream是领先的企业财务平台 统一财务和运营数据 嵌入AI以实现更好决策和提高生产力 助力CFO成为业务战略和执行的关键驱动力 [4] - 公司提供全面的基于云的平台 以现代化CFO办公室 其数字财务云统一核心财务和更广泛的运营数据及流程 并嵌入AI以实现更好的规划和预测 [5] - 公司拥有超1600家客户 包括17%的财富500强企业 超300家上市 实施和开发合作伙伴以及超1500名员工 愿景是成为现代金融的操作系统 [6] 解决方案特点 - 统一ESG数据收集 报告与规划 按行业标准或定制因素计算范围1 2和3的排放及碳强度 [7] - 对齐ESG规划与报告 创建 配置和对齐ESG元数据模型要求与财务报告和规划使用的相同数据模型 [7] - 管理ESG规划与报告流程 创建端到端用户工作流 通过动态界面收集定量和定性数据 确保可审计数据的完整性和及时交付 [7] - 增强ESG规划与预测 预测ESG关键绩效指标 为组织提供财务和ESG目标实现情况的透明度 [7] - 管理可再生能源合同 在整个组织内管理可再生能源合同 并在统一数据模型中将计算与范围2市场方法对齐 [7]

公司荣誉与市场地位 - OneStream连续第三年被Gartner评为财务关账与合并解决方案领域的领导者[1] - 公司在2024年Gartner财务规划软件魔力象限中同样连续第三年获得领导者称号[2] - 公司CEO表示这一认可突显了其统一平台在满足现代财务团队核心需求方面的独特优势[3] 产品与技术优势 - OneStream平台整合了财务关账、合并、报告、规划及预测等核心财务与运营功能[1] - 平台在财务合并、高级分析、AI能力及产品路线图方面表现突出[4] - 公司通过云平台统一财务与运营数据，并嵌入AI以提升规划与预测能力[10] 客户与市场反馈 - 2024年5月，OneStream在Gartner Peer Insights报告中获选为客户首选财务关账与合并解决方案[5] - 截至2025年3月1日，客户在平台上留下积极评价，但具体内容未披露[5] - 公司服务超过1,600家客户，包括17%的财富500强企业[11] 行业趋势与需求 - Gartner报告指出市场对高效、合规且协作的财务关账与合并解决方案需求持续增长[4] - 供应商正通过提升可访问性、可扩展性和集成能力应对需求，并采用订阅制定价以提高灵活性[4] 公司规模与愿景 - OneStream拥有300多家市场推广、实施及开发合作伙伴，员工超过1,500人[11] - 公司愿景是成为现代财务的操作系统[11] - 平台架构具有可扩展性，支持客户根据业务需求开发新解决方案[10]

公司动态 - OneStream政府社区云获得FedRAMP High认证 满足联邦政府最严格的安全标准 可处理最高敏感度的非机密数据 [1] - 公司自2018年起已获FedRAMP Moderate认证 2025年1月升级至FedRAMP High级别 并完成SOC 1 Type II和SOC 2 Type II合规报告 [4] - CEO表示该认证使公司成为政府财务领域安全合规的黄金标准 帮助财务领导者简化操作并提升数据透明度 [3] 行业背景 - FedRAMP是美国政府针对云服务的标准化安全评估计划 FedRAMP High是其最高级别认证 适用于处理政府最敏感非机密数据的场景 [2] - 公共部门财务领导者面临更高期望 73%受访者表示过去3-5年对CFO的要求成倍增加 73%认为到2035年风险缓解将优先于增长或效率 [3] 公司业务 - 公司是企业财务管理的领先平台 整合财务关账、合并、报告、计划及预测等核心功能 通过AI赋能提升决策效率 [1][6] - 数字财务云平台统一核心财务与运营数据 采用可扩展架构 支持客户根据业务需求开发新解决方案 [7] 市场地位 - 服务超过1600家客户 包括17%的财富500强企业 拥有300多家合作伙伴及1500多名员工 [8] - 平台定位为"现代财务操作系统" 旨在帮助CFO成为业务战略与执行的关键驱动者 [6][8]

公司经营风险与不确定性 - 公司快速增长可能无法持续，历史营收增长不代表未来表现[85] - 吸引新客户、留存现有客户受多因素影响[86] - 公司有运营亏损历史，预计可预见未来继续产生净亏损[91] - 公司预计未来成本和费用将继续增加[92] - 公司面临激烈竞争，可能失去市场份额[94] - 若行业发展不及预期或客户不采用平台，销售增长将受影响[99] - 平台或应用若有严重错误或缺陷，公司可能损失营收、声誉受损[100] - 公司客户留存率历史上较高，但未来可能下降或波动[102] - 个别销售在公司总销售中占比大，影响公司规划、管理现金流和利润率的能力[104] - 公司的收入增长部分取决于与第三方战略关系的成功与否[105] - 公司向SaaS模式的持续转型可能导致经营业绩波动[110] - 公司定价模式的变化可能损害其业务、经营业绩和财务状况[112] - 政府承包商需遵守相关法律法规和合同条款，违规可能面临合同不续签、收入减少、罚款等后果[125] - 政府需求和支付受预算周期、资金授权及政策影响，资金减少或延迟会影响平台需求[126] - 评估业绩的指标和估计存在测量挑战，不准确可能损害声誉和业务[127] - 无法成功引入和实施平台增强功能、新特性或新应用，业务可能受损[128] - 需满足客户不断变化的期望和要求，平台无法适应技术变化可能影响业务[129][130] - 无法成功开发和提供人工智能解决方案，业务、运营结果、财务状况和增长前景可能受影响[131] - 平台和技术的中断或性能问题可能损害业务、声誉和财务状况[134][135] - 未能履行服务水平承诺，可能需退款或提供信用，甚至面临合同终止[136] - 依赖有限的第三方数据中心，其服务中断可能损害业务[137] - 平台无法与第三方软件应用互操作，可能降低竞争力并影响业务[141] - 未能提供高质量平台支持或市场认为公司未提供高质量支持，可能损害声誉、销售能力、业务、经营业绩和财务状况[145][146] - 依赖高管和关键员工，其流失可能对业务产生不利影响[147] - 吸引和留住合格人才困难，若失败将严重损害增长前景[148][149] - 扩大销售和营销业务对增加客户和用户基础及销售至关重要，若销售扩张未带来显著收入增长，业务将受损[150] - 不利宏观经济条件可能对公司业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生负面影响[151] - 可能需要额外资本，但无法确定能否以有利条件获得融资[153] - 进行业务、产品或技术的收购或投资，可能分散管理层注意力、稀释股东权益、扰乱运营并损害经营业绩[154] - 可能面临法律诉讼、监管纠纷和政府调查，会导致重大费用、分散管理层注意力并严重损害业务[156][157] - 公司的赔偿义务和董事及高管责任保险的限制，可能对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[158] - 投资者等利益相关者对公司环境、社会和治理实践的审查增加，若不满足期望，可能对声誉等产生负面影响[159] - 公司国际销售受政府进出口管制，获取授权耗时且无保证，违规可能面临调查、罚款和声誉损害[163] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司平台分发和客户使用，法规变化会影响平台销售和使用[164] - 公司受美国反海外腐败法等法律约束，违规会导致刑事或民事责任，影响业务和财务状况[165] - 公司面临外汇汇率波动风险，大部分收入以美元计价，但部分以外国货币计价，美元升值可能降低收入[168] - 若公司或供应商安全控制被破坏，可能导致客户流失、承担重大责任，影响声誉和业务[170] - 公司虽实施安全措施，但无法保证有效，未来网络攻击或安全事件可能产生重大影响[173] - 安全事件可能导致数据丢失、业务中断、声誉受损、监管调查和诉讼等后果，增加响应和补救成本[174] - 许多司法管辖区要求披露安全事件，相关披露可能导致负面宣传，影响公司运营[175] - 公司扩大、保护或捍卫知识产权可能产生大量成本，无法保障知识产权会影响公司竞争力[178] - 公司的知识产权可能受到挑战、无效或不可执行，合规问题可能导致专利或商标权利丧失[179] - 公司虽与多方签订保密等协议，但无法确保能有效控制平台和专有信息的访问、使用和分发，也无法阻止竞争对手独立开发等效或更优技术[180] - 知识产权权利的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定，公司可能无法阻止第三方侵权，这会对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[181][182] - 第三方指控公司侵犯或盗用其知识产权或机密技术，可能导致重大成本，并对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[183] - 公司平台使用开源软件，存在诸多风险，可能导致诉讼等不良后果，影响公司业务、经营成果和财务状况[185] - 公司依赖商业秘密和保密协议保护专有信息，但难以保证协议有效，可能影响公司业务、经营成果和财务状况[186] - 公司客户协议可能涉及源代码托管安排，客户可能获得专有源代码，无法保证客户会遵守保密义务[187] - 公司可能面临员工等不当使用或披露前雇主商业秘密或知识产权所有权的索赔，诉讼可能导致成本增加和管理层分心[188][189] - 若公司未能遵守与第三方的许可或技术协议义务，或无法以合理条款获得技术许可，可能需支付损害赔偿并失去关键许可权[191] - 公司协议中的赔偿条款可能使其面临知识产权侵权和其他损失的重大责任，大笔赔偿可能损害公司业务、经营成果和财务状况[193] - 隐私、数据保护和网络安全等相关法规可能限制公司平台的使用和采用，对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[194] SaaS业务相关情况 - 公司自2023年第一季度以来各季度的大部分收入来自之前季度签订的SaaS合同[109] - 自2023年起，SaaS合同客户占公司总收入的大部分，超90%的新客户为SaaS合同客户[110] - 公司SaaS合同的订阅期通常为三年，范围从不足一年到十年不等[109] - 公司在2020年第三季度开始提供SaaS合同订阅服务[110] 公司业务季节性 - 公司的经营业绩在第三和第四季度有明显季节性[119] 公司合规与资质 - 公司已获得FedRAMP高级授权，其平台符合美国联邦机构的某些政府安全标准[123] 行业法规动态 - 欧盟于2021年6月28日通过“充分性决定”，允许欧洲经济区与英国之间个人数据自由流动，有效期四年[196,197] - 2022年10月7日，拜登签署行政命令，形成欧美数据隐私框架，成为欧盟通用数据保护条例下向美国实体传输个人数据的机制[196] - 2024年3月，欧盟议会通过全面、基于风险的人工智能治理框架《欧盟人工智能法案》，对违规行为引入高额罚款[201] - 2023年欧盟通过《网络与信息安全指令II》，要求27个欧盟成员国在2024年10月前发布实施立法[202] - 2025年1月，《数字运营弹性法案》生效，旨在为金融部门实体及其第三方云服务提供商建立管理和缓解信息通信技术风险的通用框架[202] - 2025年1月，美国第六巡回上诉法院推翻联邦通信委员会2024年恢复2015年网络中立规则的命令，2015年规则曾于2018年被废除[206] 公司合规要求与成本 - 公司自2025财年起需提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告，独立注册会计师事务所暂无需对此进行鉴证[210] - 作为上市公司，公司需遵守多项证券规则和法规，合规成本将持续增加，尤其在不再是“新兴成长型公司”后[210] - 公司预计遵守新规则和法规将使董事和高级职员责任保险成本增加，可能需接受减少的保险范围或承担更高成本[214] - 公司预计未来需招聘更多员工或聘请外部顾问以满足合规要求，这将增加运营费用[211] 税收法规与公司税务情况 - 2022年起美国国内税收法规取消研发支出当期扣除权，要求纳税人分别在5年和15年内对美国和国外研发支出进行资本化和摊销[218] - 经合组织宣布成员国达成协议，对特定跨国企业实施15%的全球最低税，部分国家相关法规于2024年1月1日生效，公司暂不受该规则约束[218] - 公司预计在支付相关义务后，可保留15%的适用节税收益[223] - 根据税收返还协议（TRA），公司需向TRA成员支付85%的适用节税金额[224] - 截至2024年12月31日，过去交换和赎回可能产生的未记录TRA负债约为1.366亿美元[226] - 若公司未能按时支付TRA款项，未支付金额将递延并产生利息，特定期间不支付可能构成重大违约并加速TRA付款[222][227] - 若发生特定合并、资产出售、控制权变更等情况，TRA将终止，公司义务将加速到期并立即支付[230] - 公司主要资产是对OneStream Software LLC的权益，依赖其运营结果、现金流和分配来支付税费、运营费用及股息[219] - OneStream Software LLC作为合伙企业，一般不缴纳美国联邦所得税，应税收入分配给其有限责任公司单位持有人，公司需就分配份额缴纳所得税[220] - 公司预计向TRA成员的现金支付将是巨额的，这可能减少可用于再投资的现金流[227] - 公司需向TRA成员支付实现的税收利益的85%，自身保留15%[233] 公司股权结构与投票权 - 截至2025年2月24日，C类和D类普通股持有者合计持有超95%的已发行股本投票权[238] - 只要KKR及其关联方持有至少40%的已发行普通股，KKR有权提名多数董事会成员；持有至少10%但低于40%时，有权按持股比例提名董事[238][240] - 只要KKR持有至少25%的已发行普通股，公司进行导致控制权变更的交易、终止或任命首席执行官需获KKR同意[240] - 截至报告日期，董事会八名成员中有五名由KKR根据股东协议提名[240] - 根据纳斯达克股票市场规则，超过50%投票权由一人或一组共同行动的人持有的公司为“受控公司”[245] - 公司目前未依赖“受控公司”豁免，未来可能利用该豁免从而无需遵守部分公司治理要求[245][246] - C类和D类普通股每股有十票投票权，A类普通股每股有一票投票权[238] 公司股票相关情况 - 公司组织结构及TRA可能对A类普通股交易市场产生不利影响[233][234] - A类普通股交易价格可能波动剧烈，投资者可能遭受重大损失[247] - 截至2025年2月24日，63929619股D类普通股可在满足修订后有限责任公司协议条件下，由持续成员持有的有限责任公司单位赎回时发行，且可按1:1转换为A类普通股[251] - 截至2025年2月24日，101651168股已发行D类普通股同样可按1:1转换为A类普通股[251] - 截至2025年2月24日，根据注册权协议，126002507股C类和D类普通股持有人及其允许的受让人有权要求公司提交涵盖最多126002507股A类普通股转售的注册声明[252] 公司新兴成长公司身份 - 公司可能作为新兴成长公司直到2029年12月31日，新兴成长公司身份在满足特定条件时结束，如财年营收至少达12.35亿美元、符合“大型加速申报公司”标准（非关联方持有的股权证券至少7亿美元）、三年期间发行超过10亿美元非可转换债务证券等[261][263] 公司反收购条款 - 公司治理文件中的反收购条款可能使收购公司困难，限制股东更换或罢免管理层的尝试，并压低A类普通股市场价格[262] - 公司章程规定，与收购公司至少15%普通股的人（某些除外情况）进行业务合并，在该人收购之日起三年内需获得董事会或股东批准[265] - 公司与KKR Dream Holdings LLC的股东协议规定，只要KKR持有至少25%已发行普通股，公司进行导致控制权变更的交易或终止、聘用或任命首席执行官需获得KKR同意[266] - 公司细则规定，董事只有在获得66 - 2/3%已发行资本股票的表决权赞成票且在董事会仍为分类董事会时仅因正当理由才能被免职[269] - 公司细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东之间基本上所有争议的专属论坛，联邦地方法院为解决根据《证券法》提起的诉讼的专属论坛[268][271] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会向A类普通股持有人支付股息，除非可能与维持某些公司结构有关[256] 公司市场风险 - 公司面临市场风险，主要源于外汇汇率和利率波动[408] - 公司面临与非美元计价的收入、收入成本和运营费用相关的外汇风险，交易涉及欧元、英镑等多种外币[409] - 随着国际业务增长，汇率波动风险将增大，公司尚未签订外汇套期保值合同[410] - 截至2024年12月31日，公司有54420万美元现金及现金等价物，主要由货币市场基金和银行存款组成[411] - 公司认为假设利率变动10%不会对本报告期的经营业绩或现金流产生重大影响[411] - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[412] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消，或损害业务、财务状况和经营成果[412] 公司排他性论坛条款风险 - 公司的排他性论坛条款可能限制股东在其选择的司法论坛提起索赔的能力[272] - 其他公司类似排他性论坛条款的可执行性曾在法律程序中受到质疑，若公司的条款被认定不适用或不可执行，可能产生重大额外成本并损害经营业绩[273] - 购买、获取、持有或拥有公司证券权益的个人或实体被视为已知悉并同意公司的章程条款[272]

BIRMINGHAM, Mich., Feb. 18, 2025 /PRNewswire/ -- OneStream, Inc. (Nasdaq: OS), the leading enterprise Finance management platform that modernizes the Office of the CFO by unifying core finance and operational functions -- including financial close, consolidation, reporting, planning and forecasting -- today announced that it will be presenting at the Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference on Tuesday, March 4, at 11:30 a.m. ET / 8:30 a.m. PT in San Francisco, CA.The live webcast, as well as th ...

公司表现 - 投资者在本财报季对业绩展望不佳的公司反应激烈 OneStream股价大幅下跌尽管公司表现强劲[1] 行业背景 - Gary Alexander在华尔街科技公司覆盖和硅谷工作方面拥有丰富经验 同时担任多家种子轮初创公司外部顾问 对行业趋势有深刻理解[1] - 自2017年起定期为Seeking Alpha供稿 观点被多家网络媒体引用 文章同步至Robinhood等流行交易应用的公司页面[1]