文章核心观点 - OSI Systems近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为公司盈利将超预期，股价有望反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）识别股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时，股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否达到反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] OSI Systems股价反弹原因 - OSI Systems的RSI读数为28.77，表明大量抛售可能即将结束，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调公司今年盈利预期，使共识每股收益（EPS）预期在过去30天内提高2.2%，盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - OSI Systems目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票的前20%，表明股价近期可能反转 [6]

财务业绩 - 公司第三季度总收入为3.44亿美元，同比增长23.2%[8] - 产品收入为2.56亿美元，同比增长27.9%[8] - 服务收入为8.82亿美元，同比增长10.9%[8] - 毛利润为1.22亿美元，同比增长23.1%[8] - 净利润为1.79亿美元，同比增长39.2%[8] - 每股收益为1.05美元，同比增长40%[8] - 公司三个月内营业收入为12.9亿美元，同比增长17.9亿美元[17] - 公司三个月内净利润为1.29亿美元[17] - 公司三个月内基本每股收益为1.07美元，稀释每股收益为1.05美元[21] - 公司收入总额在Q1财年2025年同比增长23.2%，达到3.44亿美元[95] - 安全部门收入同比增长36.3%，达到2.243亿美元[96] - 毛利率保持稳定在35.3%，毛利增加2.28亿美元[100] 现金流 - 公司三个月内经营活动产生的现金流为1.71亿美元，同比下降37.16亿美元[17] - 公司三个月内投资活动产生的现金流为-8.75亿美元，主要用于收购业务[17] - 公司三个月内融资活动产生的现金流为11.38亿美元，主要为发行长期债务[17] - 公司三个月内现金及现金等价物余额为8.51亿美元[17] - 公司在Q1财年2025年使用了3.72百万美元的经营活动现金流[107] - 公司在Q1财年2025年进行了7.55亿美元的业务收购[108] 费用 - 销售、一般及管理费用同比增加12.4百万美元[101] - 研发费用同比增加1.9百万美元[102] - 公司在第一季度确认了0.5百万美元的与股权激励相关的税收利益[79] - 公司在第三季度确认了117.8万美元的重组及其他费用[52] 资产负债 - 公司在2024年9月30日的总资产为21.14亿美元，较2024年6月30日的19.36亿美元增加9.2%[6] - 公司的应收账款净额分别为6.48亿美元和6.88亿美元[37] - 公司的存货净额分别为3.98亿美元和4.56亿美元[37] - 公司的物业、厂房及设备净额分别为1.14亿美元和1.25亿美元[37] - 公司资产负债表上的经营租赁负债总额为2.9787亿美元[49] 融资 - 公司在第三季度回购了531,314股普通股，总金额为8,044.3万美元[14] - 公司在第三季度支付了2,126.3万美元的税款用于股票期权的净结算[14] - 公司发行了3.5亿美元本金的2.25%可转换优先票据，到期日为2029年8月[55,56] - 公司在Q1财年2025年回购了53.1314万股普通股，平均价格为150.57美元[112] 衍生工具和汇率 - 公司在第三季度的外币折算调整和衍生工具公允价值变动导致其他综合收益减少2,039万美元[11] - 公司持有的外币远期合约名义金额为10.17亿美元[26] - 公司持有的利率掉期合约公允价值为676万美元[27] - 公司的利率掉期合同的名义金额为1.75亿美元[29] - 公司的利率掉期合同产生的其他综合收益(损失)净额分别为1147万美元和-3220万美元[29] - 公司的利率掉期合同产生的利息费用净额分别为872万美元和900万美元[29] 收购 - 公司于2024年9月收购了一家私营军事、航天和监视解决方案提供商，总收购价为8570万美元[34] - 收购完成后，该被收购公司的收入为400万美元[34] - 公司于2023年12月和2023年10月分别收购了一家私营合同制造商和一家私营辐射检测技术提供商[35] 业务分部 - 公司三大业务板块分别为安全检查系统、光电子器件和医疗监护系统[81] - 安全检查系统业务占总收入的59%和65%[87] - 光电子器件和制造业务占总收入的28%和24%[88] - 医疗监护系统业务占总收入的13%和11%[89] 风险因素 - 受到全球宏观经济因素、地缘政治局势和汇率波动的影响，给公司业务带来不确定性[91] - 美中贸易摩擦、俄乌冲突等因素加剧了全球经济和政治的不确定性[91] - 公司将继续配合政府相关部门的调查[77][78] - 公司的披露控制和程序在第一季度末保持有效[117] - 公司的控制和程序存在固有局限性,无法提供绝对保证[119] - 公司会定期面临一些日常业务中的法律诉讼和法律程序[121] 会计准则变更 - 公司正在评估未来采用新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09的潜在影响[114] 客户集中度 - 三季度公司两大客户占应收账款的37%和12%[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2025财年第一季度实现了23%的收入增长，达到3.44亿美元，创下季度新高 [4][15] - 非GAAP调整后的每股收益为1.25美元，创下季度新高 [5] - 第一季度的毛利率为35.3%，与去年同期的35.4%基本持平，但较2024财年第四季度的32.1%有所上升 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全部门的收入同比增长36%，主要得益于货物和车辆检查产品的强劲销售 [15][16] - 光电和制造部门的收入为9800万美元，同比增长8%，主要来自于柔性电路产品线的增长 [11][16] - 医疗部门的销售略有下降，但盈利能力有所改善，部分原因是基础设施的精简 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 在安全部门，公司与墨西哥国防部的合同和其他国际客户的合同推动了收入增长 [6][8] - 航空市场的活动持续强劲，尤其是在欧洲、中东和拉丁美洲的机场扩建和升级项目中 [9] - 光电部门在美国和英国的需求稳定，尤其是在国防电子领域 [11][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为一个垂直整合的供应商，具备灵活的全球布局，以满足客户需求 [13] - 公司在安全领域的市场份额持续扩大，尤其是在航空和货物检查系统方面 [30][65] - 近期收购的高功率射频技术公司将增强公司的产品组合，预计将带来协同效应 [10][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025财年的前景持乐观态度，认为强劲的订单和健康的积压提供了良好的可见性 [6][25] - 管理层提到，全球安全意识的提高将推动对安全产品的需求 [36] - 预计未来几个季度，医疗部门的表现将改善，尤其是在成本结构优化的背景下 [47] 其他重要信息 - 公司在第一季度完成了3.5亿美元的可转换债务融资，降低了加权平均借款成本 [5][24] - 公司在第一季度的现金流使用为3700万美元，主要与库存和应收账款的增加有关 [20][23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于安全部门的积压增长 - 管理层表示，尽管通常是季节性较慢的季度，但安全部门的强劲表现推动了积压的增长 [28][29] 问题: 关于航空市场的机会 - 管理层认为，航空和空货市场的机会良好，尤其是在国际市场上 [30] 问题: 关于收购的协同效应 - 管理层指出，收购将增强公司的技术平台，并扩大客户基础 [32][65] 问题: 关于未来合同的管道 - 管理层表示，全球安全意识的提高将推动未来合同的需求 [36] 问题: 关于应收账款的管理 - 管理层提到，通常会请求客户提前支付，以减轻库存和应收账款的压力 [41][42] 问题: 关于医疗部门的盈利能力 - 管理层预计，医疗部门的盈利能力将在未来几个季度改善 [47] 问题: 关于光电部门的市场需求 - 管理层表示，国防市场的需求强劲，医疗市场则相对平稳 [60]

OSI Systems (OSIS) reported $344.01 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 23.2%. EPS of $1.25 for the same period compares to $0.91 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +5.30% over the Zacks Consensus Estimate of $326.71 million. With the consensus EPS estimate being $1.06, the EPS surprise was +17.92%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wal ...

OSI Systems (OSIS) came out with quarterly earnings of $1.25 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.06 per share. This compares to earnings of $0.91 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.92%. A quarter ago, it was expected that this airport security and full-body scanner manufacturer would post earnings of $2.79 per share when it actually produced earnings of $2.84, delivering a surprise of 1.79%.Ov ...

Exhibit 99.1 OSI SYSTEMS REPORTS FISCAL 2025 FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS · Record Fiscal Q1 Revenues of $344 Million (23% growth year-over-year) · Q1 Earnings Per Diluted Share o GAAP EPS of $1.05 o Record Q1 Non-GAAP Adjusted EPS of $1.25 · Q1 Operating Income Growth of 34% Year-Over-Year · Q1-Ended Backlog of Approximately $1.8 Billion · Company Increases Fiscal 2025 Revenues and Non-GAAP Adjusted Diluted EPS Guidance HAWTHORNE, Calif. — (BUSINESS WIRE) — October 24, 2024—OSI Systems, Inc. (the "Compa ...

When it comes to short-term investing or trading, they say "the trend is your friend." And there's no denying that this is the most profitable strategy. But making sure of the sustainability of a trend to profit from it is easier said than done. Often, the direction of a stock's price movement reverses quickly after taking a position in it, making investors incur a short-term capital loss. So, it's important to ensure that there are enough factors -- such as sound fundamentals, positive earnings estimate re ...

Investors with an interest in Electronics - Miscellaneous Components stocks have likely encountered both OSI Systems (OSIS) and nVent Electric (NVT) . But which of these two stocks is more attractive to value investors? We'll need to take a closer look to find out. The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, while our Style ...

OSI Systems (OSIS) announced that its Security division started operations in Uruguay. The division is collaborating with the Ministry of Economics and Finance in the country. OSIS enhanced security and efficiency at Uruguay's ports and borders by utilizing its Eagle T60 and Certscan platform to conduct security screening and remote image analysis. OSI Systems has also completed turnkey border and port inspection programs that are in operation with multiple international customs, border, and port authoritie ...

Investors with an interest in Electronics - Miscellaneous Components stocks have likely encountered both OSI Systems (OSIS) and TE Connectivity (TEL) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look. Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The Zacks Rank is a proven strategy that tar ...