公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为14.83303亿美元，较2022年6月30日的14.4315亿美元增长2.8%[10] - 2023年第一季度净收入为2.1808亿美元，较2022年同期的4.2735亿美元下降49%；前九个月净收入为4.9397亿美元，较2022年同期的8.1584亿美元下降39.4%[11] - 2023年第一季度基本每股收益为1.30美元，较2022年同期的2.45美元下降46.9%；前九个月基本每股收益为2.93美元，较2022年同期的4.60美元下降36.3%[11] - 2023年第一季度总净收入为3.02889亿美元，较2022年同期的2.90477亿美元增长4.3%；前九个月总净收入为8.66557亿美元，较2022年同期的8.46415亿美元增长2.4%[11] - 2023年第一季度总运营费用为6944.9万美元，较2022年同期的7443.2万美元下降6.7%；前九个月总运营费用为2.09362亿美元，较2022年同期的2.19769亿美元下降4.7%[11] - 截至2023年3月31日，公司总负债为8.16386亿美元，较2022年6月30日的8.04726亿美元增长1.5%[10] - 2023年第一季度综合收入为2.2279亿美元，较2022年同期的4.0886亿美元下降45.5%；前九个月综合收入为4.8183亿美元，较2022年同期的7.7073亿美元下降37.5%[13] - 2023年第一季度其他综合收入为47.1万美元，而2022年同期为其他综合损失184.9万美元；前九个月其他综合损失为121.4万美元，较2022年同期的451.1万美元有所收窄[13] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为6.66917亿美元，较2022年6月30日的6.38424亿美元增长4.5%[10] - 2022年九个月净收入为81,584美元，2023年为49,397美元；2022年经营活动提供的净现金为41,813美元，2023年为72,678美元[18] - 2022年投资活动使用的净现金为6,587美元，2023年为30,386美元；2022年融资活动使用的净现金为30,857美元，2023年为37,050美元[18] - 2022年现金及现金等价物期末余额为83,279美元，2023年为65,622美元；2022年支付利息5,851美元，2023年为14,648美元；2022年支付所得税9,964美元，2023年为15,769美元[18] - 截至2023年3月31日的三个月，净收入为21,808美元，基本每股收益为1.30美元，摊薄每股收益为1.27美元；截至2023年3月31日的九个月，净收入为49,397美元，基本每股收益为2.93美元，摊薄每股收益为2.88美元[22] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总计6560万美元，较2022年6月30日的6420万美元增加140万美元，增幅2.2%[132] - 2023年前九个月经营活动产生的现金为7270万美元，高于2022年同期的4180万美元[134] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为3040万美元，高于2022年同期的660万美元[135] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为3710万美元，高于2022年同期的3090万美元[136] 公司股权及股本相关数据变化 - 2023年第一季度公司回购普通股13.8469万股，花费1236.2万美元；2022年第一季度回购普通股63.5962万股，花费3990.4万美元[15] - 截至2022年3月31日的九个月，公司普通股数量为17,043,853股，留存收益为637,734美元，累计其他综合损失为19,257美元，总计618,494美元；截至2023年3月31日，普通股数量为16,727,121股，留存收益为693,576美元，累计其他综合损失为26,676美元，总计666,917美元[16] - 2022年和2023年前九个月，员工分别购买了60605股和59255股公司普通股，截至2023年3月31日，员工股票购买计划下有417972股公司普通股可供发行[67] - 2023年第一季度公司共回购138469股普通股，2022年9月董事会将股票回购计划授权的最大股数修订为200万股[139] 公司金融工具及相关计量说明 - 公司金融工具主要包括现金及现金等价物、保险公司合同等，除长期债务工具和利率互换合同外，其他金融工具账面价值代表公允价值[26] - 公司或有付款义务属于公允价值计量的第3级类别[27] - 公司计算基本每股收益时，用普通股股东可获得的净收入除以当期加权平均流通普通股数量；计算摊薄每股收益时，用普通股股东可获得的净收入除以当期加权平均普通股和稀释性潜在普通股数量之和[21] - 公司将收购日起三个月或更短到期的高流动性投资视为现金等价物[24] 公司衍生工具相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2023年3月31日，外币远期合约名义金额分别为2290万美元和1980万美元[30] - 截至2022年6月30日和2023年3月31日，利率互换套期保值衍生工具名义金额分别为0和1.75亿美元，2023年3月31日利率互换合约公允价值为160万美元[33] 公司各部门收购情况 - 2023财年2月，医疗保健部门以约210万美元加最高500万美元或有对价收购一家软件和解决方案提供商[36] - 2022年12月，安全部门以约160万美元收购行李和包裹检查系统提供商资产；8月以约190万美元加少量或有对价收购一家软件和解决方案提供商[37][38] - 2022年2月，安全部门以约1400万美元加最高2500万美元或有对价收购智能检查、传感和识别解决方案提供商；还以约110万美元加少量或有对价收购一家销售和服务公司[39][40] 公司资产及负债项目数据变化 - 截至2022年6月30日和2023年3月31日，应收账款净额分别为30797.3万美元和30066.3万美元[41] - 截至2022年6月30日和2023年3月31日，存货总额分别为33390.7万美元和37179.5万美元[41] - 截至2022年6月30日和2023年3月31日，商誉总额分别为33635.7万美元和34671.6万美元[42] - 2022年和2023年第一季度无形资产摊销费用分别为440万美元和480万美元；前九个月分别为1300万美元和1420万美元[42] - 2022年和2023年第一季度资本化软件开发成本分别为400万美元和410万美元；前九个月分别为1170万美元和1200万美元[44] - 截至2023年3月31日的九个月，未开票收入从43287千美元增至67769千美元，增长24482千美元，增幅57%[47] - 截至2023年3月31日的九个月，客户预付款从19917千美元增至33841千美元，增长13924千美元，增幅70%[48] - 截至2023年3月31日的九个月，即期递延收入从31396千美元增至44447千美元，增长13051千美元，增幅42%[48] - 截至2023年3月31日的九个月，长期递延收入从20476千美元增至21928千美元，增长1452千美元，增幅7%[48] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务交易价格约为3.295亿美元，预计未来12个月确认约52%的收入[49] - 截至2023年3月31日的九个月，公司从期初合同负债中确认收入4940万美元[49] - 2023年第一季度，公司经营租赁费用为3439千美元，九个月为10265千美元[51] - 2023年3月31日，经营租赁使用权资产净额为34167千美元，总经营租赁负债为34927千美元[51] - 2023年第一季度，公司确认重组及其他费用90万美元，九个月为440万美元[53][54] - 截至2023年3月31日的九个月，重组及其他费用应计负债从1984千美元降至250千美元[56] - 截至2022年和2023年3月31日九个月保修准备金期末余额分别为1483.7万美元和1013.8万美元[82] 公司信贷安排及债务情况 - 2021年12月，公司将高级有担保信贷安排的可用借款总额从5.35亿美元增加到7.5亿美元，修订后的安排于2026年12月到期，包括6亿美元的循环信贷安排和1.5亿美元的延迟提取定期贷款[57] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排下有2.15亿美元的未偿还借款，信用证子安排下有6130万美元未偿还，定期贷款下有1.45亿美元未偿还，循环信贷安排下的可用借款金额为3.237亿美元[57] - 2022年9月，公司签订利率互换协议，以减轻循环信贷安排和定期贷款下未偿还借款预期利息支付的利率风险[57] - 2022年9月1日，公司用高级有担保信贷安排的收益以现金回购并注销了当时剩余的2.423亿美元可转换优先票据[58] - 截至2023年3月31日，公司外国子公司的信用证安排下有5010万美元未偿还，这些信贷安排下的可用总额为2770万美元[60] - 公司有7.5亿美元信贷安排，截至2023年3月31日，循环信贷安排下有2.15亿美元未偿还，定期贷款有1.45亿美元未偿还，信用证有6130万美元未偿还，信贷安排下可用总额为3.237亿美元[133] 公司薪酬费用及相关成本情况 - 2023年第一季度和前九个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为711.2万美元和2152.8万美元[63] - 截至2023年3月31日，OSI计划下与基于股票的薪酬授予相关的未确认补偿成本估计为股票期权80万美元，受限股票单位2060万美元[63] 公司或有义务相关数据 - 截至2023年3月31日，收购相关或有义务的剩余最大潜在未来付款金额为5440万美元[73] - 2023年3月31日，或有对价负债的期末公允价值为2006万美元[76] 公司税率及客户收入占比情况 - 2022年和2023年3月31日止三个月有效税率分别为20.1%和23.8%，九个月有效税率分别为20.8%和22.6%[85][86] - 2023年3月31日止三个月，一家客户占总净收入的13%，2022年同期及2022和2023年3月31日止九个月无客户占比超10%[89] - 2022和2023年3月31日止三个月总营收分别为2.90477亿美元和3.02889亿美元，九个月分别为8.46415亿美元和8.66557亿美元[89] - 2022和2023年3月31日止三个月经营总收益分别为2842.6万美元和3433.7万美元，九个月分别为8219.2万美元和7812.8万美元[89] - 截至2022年6月30日和2023年3月31日总资产分别为14.4315亿美元和14.83303亿美元[89] - 2022和2023年3月31日止九个月，安全部门收入占总合并收入的54%和57%[89][97] - 2022和2023年3月31日止九个月，医疗部门收入占总合并收入的18%和15%[89][98] - 2022和2023年3月31日止九个月，光电子和制造部门外部客户收入各占总合并收入的28%[89][99] - 2023年3月31日止三个月，利息和其他费用净额为570万美元，高于2022年同期的230万美元[119] - 2023年3月31日止三个月，所得税拨备为680万美元，有效税率为23.8%；2022年同期所得税拨备为1080万美元，有效税率为20.1%[120] - 2023年前九个月利息及其他费用净额为1430万美元，高于2022年同期的650万美元[130] - 2023年前九个月所得税拨备为1440万美元，低于2022年同期的2140万美元，2022年和2023年前九个月有效税率分别为20.8%和22.6%[131] 公司各业务线数据关键指标变化 - 新冠疫情影响公司运营，安全部门订单接收延迟、营收受影响，供应链在部分市场有中断[101] - 2023年3月31日止九个月，汇率同比使报告销售额下降约1.5%[111] - 2023财年第三季度总净收入为3.029亿美元，较2022财年第三季度的2.905亿美元增长4.3%，其中安全部门收入增长12.7%，医疗保健部门收入下降15.9%，光电子与制造部门收入增长0.6%[113] - 2023财年第三季度毛利润为

业绩总结 - 公司在FY 2022的第三方净销售额为34亿美元[33] - FY23收入预计在$1,240百万至$1,265百万之间，较FY22增长13%至9%[75] - FY23非GAAP每股收益（EPS）指导范围为$6.02至$6.25，较FY22增长16%至9%[75] - FY22的GAAP每股收益为6.45美元，较FY21的4.03美元增长60.3%[130] - FY22的非GAAP每股收益为5.81美元，较FY21的5.32美元增长9.2%[130] - FY22的营业现金流超过5亿美元，反映出强劲的订单积压[134] - FY22的营业现金流为139百万美元，显示出过去五年内的稳定性[134] - FY22的资本支出为56百万美元，显示出公司对未来增长的投资[134] - 净杠杆率为1.5，显示出公司低杠杆的财务状况[134] 用户数据 - 公司在安全部门的销售占总销售的56%[58] - 超过40%的安全部门收入为重复性收入，医疗保健部门超过30%为重复性收入[86] - 公司在医疗设备市场的目标是多亿美元的市场机会[136] 新产品和新技术研发 - 公司推出的新产品包括Eclipse Pro、CardioPulse Go、CardioPulse Prime和LifeScreen Pro，旨在扩大市场份额[35] - 公司正在开发新产品以满足医疗、航空和国防等多个行业的需求[122] - 公司在心脏病学领域推出了下一代产品，预计将推动未来的收入增长[136] - 公司通过持续的研发投资，推动产品管道的增长和性能的提升[89] 市场扩张和并购 - 公司在全球安全筛查市场中处于领先地位，已安装超过100,000个系统[58] - 公司在多个国家的海关和边境保护机构中拥有快速增长的安装基础，包括美国、阿布扎比、危地马拉和哥斯达黎加[18] - 公司在全球范围内的客户基础不断扩大，目标是吸引大型市场机会[73] - 公司在航空和包裹筛查领域的RTT® 110技术获得多个国际认证，市场潜力巨大[99] - 公司在高性能行李和包裹检查系统领域处于行业领先地位，具备显著的市场份额[101] 负面信息 - 公司在FY 2022的销售增长主要得益于有机增长和成功收购的贡献[73] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在安全服务领域的多年度综合后续服务和现场维护支持合同，带来了更高的利润率[64] - 公司在安全和医疗保健领域的产品组合不断扩展，增强了整体利润率[107] - 公司在光电电子领域的销售占总销售的27%[42] - OSI医疗部门的销售占比为17%[136] - 公司在医疗监测系统和设备领域拥有约60年的经验，建立了强大的市场声誉[136]

各业务线收入占比情况 - 安全部门收入在2021年和2022年截至12月31日的六个月中分别占总合并收入的53%和55%[93] - 医疗部门收入在2021年和2022年截至12月31日的六个月中分别占总合并收入的19%和16%[94] - 光电子与制造部门外部客户收入在2021年和2022年截至12月31日的六个月中分别占总合并收入的28%和29%[95] 汇率对销售额的影响 - 2022年12月31日止六个月，汇率同比使报告销售额下降约1.7%[107] 各业务线净收入变化（2022财年Q2与2023财年Q2对比） - 2022财年第二季度与2023财年第二季度相比，安全部门净收入从1.459亿美元增至1.674亿美元，增幅15%[109] - 2022财年第二季度与2023财年第二季度相比，医疗部门净收入从5240万美元降至4350万美元，降幅17%[109] - 2022财年第二季度与2023财年第二季度相比，光电子与制造部门净收入从7840万美元增至8470万美元，增幅8%[109] - 2022财年第二季度与2023财年第二季度相比，总净收入从2.767亿美元增至2.956亿美元，增幅7%[109] 行业标准相关情况 - 欧盟机场使用爆炸物检测系统的托运行李筛查系统需符合ECAC标准3，截止日期改为2024年3月[103] - 公司安全部门的实时断层扫描（RTT）产品已通过ECAC爆炸物检测系统标准3的威胁检测要求[103] 各业务线收入变化（2022年第四季度同比） - 2022年第四季度，安全部门收入同比增加，产品和服务收入分别增加约1380万美元和770万美元[111] - 2022年第四季度，医疗部门收入同比减少，患者监测、心脏病学销售和服务收入分别减少730万美元、140万美元和20万美元[112] - 2022年第四季度，光电子和制造部门收入同比增加，光电子业务和合同制造业务收入分别增加约250万美元和380万美元[113] 毛利润情况 - 2022财年第二季度和2023财年第二季度，毛利润分别为9980万美元和9620万美元，占净收入的比例分别为36.1%和32.5%[114] 费用情况（2022年第四季度同比） - 2022年第四季度，销售、一般和行政费用为5400万美元，较上年同期减少90万美元，降幅为2%；研发费用为1450万美元，较上年同期减少50万美元，降幅为3%；减值、重组和其他费用为220万美元，较上年同期增加140万美元，增幅为171%[115] 利息和其他费用净额情况（2022年第四季度同比） - 2022年第四季度，利息和其他费用净额为520万美元，较上年同期的220万美元增加300万美元[118] 所得税拨备情况（2022年第四季度与2021年第四季度对比） - 2022年第四季度和2021年第四季度，所得税拨备分别为400万美元和710万美元，有效税率分别为19.5%和26.3%[119] 各业务线净收入变化（截至2022年12月31日的六个月同比） - 截至2022年12月31日的六个月，安全、医疗、光电子和制造部门净收入分别为3.124亿美元、8720万美元和1.641亿美元，较上年同期分别增加6%、减少15%和增加4%，总净收入增加780万美元，增幅为1%[121] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为4560万美元，较2022年6月30日的6420万美元减少1860万美元，降幅为29.0%[131] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物总额为4560万美元，其中约98%由外国子公司持有[138] 信贷安排情况 - 截至2022年12月31日，公司7.5亿美元信贷安排中，循环信贷安排、定期贷款和信用证的未偿还金额分别为2.35亿美元、1.469亿美元和6680万美元，可用总额为2.982亿美元[132][133] 融资活动现金流量情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，融资活动净现金使用量为370万美元，上年同期融资活动提供净现金1760万美元[136] - 融资活动现金使用量增加是由于长期债务净付款增加1.45亿美元，其中2.423亿美元用于回购和注销1.25%的可转换优先票据，银行信贷额度净借款增加9300万美元部分抵消了该增加额[136] 回购普通股相关情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，回购普通股和与股权奖励净结算相关的纳税现金使用量为3340万美元，上年同期为6440万美元[136] - 2022年10月1日至12月31日，公司分别回购7500股、18730股、27104股普通股，平均每股价格分别为82.11美元、84.49美元、84.84美元[139] - 2020年4月，董事会授权最高100万股普通股的股票回购计划；8月，将该计划授权的最大股数增至300万股；2022年9月，将授权最大股数修订为200万股[139] 特定合同义务情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，特定合同义务信息无重大非日常业务变化[141] 会计声明相关情况 - 关于近期会计声明及其对合并财务报表的潜在影响，可查看合并财务报表附注1[142] 市场风险敞口情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，公司市场风险敞口与2022财年年度报告所述相比无重大变化[143]

财务数据和关键指标变化 - Q2调整后每股收益为1.19美元，低于上一年Q2的1.28美元，原因是销售组合不利及额外利息支出 [5] - Q2营收2.96亿美元，同比增长7%，受安全和光电部门营收增长推动，但部分被医疗部门销售疲软和400万美元的不利外汇影响所抵消 [14] - Q2预订量超5亿美元，预订出货比约为1.7，季度末积压订单近15亿美元创纪录 [44] - Q2毛利润率为32.5%，与Q1持平，但较上一年Q2低3.6%，主要因医疗部门销售下降、光电销售占比增加及安全部门销售组合不利 [55] - Q2非GAAP调整后营业利润率降至10.7%，上一年同期为12.0%，主要受医疗部门营收疲软和光电部门营业利润率下降影响 [28] - Q2运营现金流为-900万美元，上一年同期为1400万美元；本财年上半年运营现金流高于上一年同期 [30] - Q2资本支出为360万美元，折旧和摊销费用为960万美元；本季度花费约450万美元回购约5.3万股股票，截至季度末，回购计划下还有186万股可回购 [31] - 收紧2023财年营收范围指引，上限下调1000万美元，主要因上一季度医疗部门销售疲软；重申之前的非GAAP每股收益指引，暗示本财年剩余六个月营收增长8% - 12%，非GAAP调整后摊薄每股收益增长17% - 23% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - Q2营收1.67亿美元，比上一年Q2约高15%，营业利润率扩大至12.9%，预订出货比Q2为2.3，2023财年上半年为1.9倍 [7] - 调整后营业利润率从上年第二财季的14.2%增至Q2的14.7%，预计Q3和Q4将因营收增长和更有利的营收组合而实现连续改善 [59] 光电部门 - Q2第三方营收8000万美元，创该部门季度新高，实现了稳定的营业利润率，尽管面临供应链成本压力 [49] - 销售额同比增长8%，预订量稳健，Q2积压订单创纪录 [54] - Q2调整后营业利润率为13.1%，是该部门历史上第二好的成绩，预计下半年调整后营业利润率将同比扩大 [29] 医疗部门 - 作为最小的业务部门，占上半年总销售额约15%，Q2营收同比下降17%，主要因市场环境更具挑战性和上一年同期需求较高 [24] - 调整后营业利润率从上年的13.8%降至8.6%，预计Q3营业利润率将因营收增长而显著改善 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 光电部门服务于航空航天、国防、医疗和消费科技等多元化OEM客户市场，部分OEM正寻求减少对中国采购的依赖，将供应链转移到其他可行的制造地区，公司有望受益于全球制造布局 [20][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于业务增长和成本结构的积极管理，致力于提供创新产品和解决方案 [64] - 安全部门凭借强大的积压订单和对其他关键机会的可见性，有望在2023财年下半年及以后取得良好发展 [10] - 医疗部门将继续大力投资开发新产品，以加强患者监测和心脏病学产品组合，尤其关注家庭护理、远程连接监测等领域 [21][69] - 光电部门计划保持对创新和运营执行的关注，同时灵活应对市场变化 [51] - 在安全业务的国际竞争中，公司获得了大部分业务，其产品质量、服务组织、声誉以及独特的Search Scan软件等因素是竞争优势 [101][102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023财年第二季度表现稳健，尽管面临供应链延迟、成本增加、地缘政治事件、通货膨胀和利率上升等挑战，但营收增长，预订量和预订出货比强劲，获得了重要合同 [43][45] - 基于积压订单转化为营收的预测和机会管道，预计2023财年下半年毛利率将强于上半年 [25] - 随着供应链问题缓解，积压订单有望加速转化为营收，公司对2023财年下半年和2024财年的业务发展持乐观态度 [41] 其他重要信息 - 公司在卡塔尔世界杯期间作为安全检测产品的主要供应商，其Orion 920 CX行李和包裹检查系统及Metor6X通过式金属探测器成功为超250万持票人及其物品提供安检服务 [9] - Search Scan是公司专有的软件解决方案，可帮助管理检查图像数据、交通、车辆识别，并与检查站的其他系统集成，还可与第三方检查系统兼容 [17] - 交钥匙服务方面，阿尔巴尼亚、波多黎各和危地马拉的项目表现良好，2023财年早些时候获得的欧洲机场交钥匙服务多年合同处于初始规划阶段 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全部门2亿美元以上的国际订单情况 - 该合同大部分为设备，还有一些土木工程项目和维护；2023财年剩余时间内无重大收入，主要集中在2024年 [36] 问题2: 业务是否与竞争对手分割 - 公司未透露具体情况，但表示在国际市场有竞争力，设备受欢迎，管道机会多 [39] 问题3: 供应链对业务的影响 - 供应链有改善迹象，但仍存在挑战，若不是最终缺失的组件供应受限，积压订单可加速转化为营收 [41] 问题4: 医疗部门新产品及预期 - 正在开发全新产品线，预计2024 - 2025年推出；重点关注家庭护理、远程连接监测，在患者监测和心脏病学领域有大量投资 [69] 问题5: 大订单的维护服务及利润率情况 - 订单有服务元素，初始服务合同和保修期结束后会有服务和备件的经常性收入；该订单不是交钥匙项目，是大规模产品销售，规模经济通常有利于利润率 [74][75] 问题6: 服务收入增长的原因 - 部分产品过保后转为服务合同，推动了服务收入增长，且预计可持续 [76] 问题7: 安全部门利润率预期 - 预计下半年安全部门营业利润率将比上半年强，Q4权重高于Q3，预计这两个季度营业利润率都将强劲 [77] 问题8: 医疗部门患者监测产品更新情况 - 不是整体替换，而是增加应用、连接性、功能等，2024 - 2025年开始推出 [78] 问题9: 大合同对现金流的影响 - 2023财年因准备大合同可能会有更多库存投资，现金流可能较以往更疲软，2024 - 2025年有机会实现强劲现金流 [79] 问题10: 两个大项目的产能问题 - 公司有能力执行项目，在英国、美国等地有设施，还有公司内部的合作关系，不会因这两个项目放弃其他业务 [80][81] 问题11: 安全部门是否还有其他大订单 - 公司主要专注于患者监测和心脏病学产品开发，未提及安全部门其他大订单情况 [89] 问题12: 光电部门供应链情况 - 公司在印度尼西亚、马来西亚、印度等地的设施有机会与客户合作，对长期发展有信心 [90] 问题13: 大订单服务收入占比及客户类型 - 客户是主权客户，正在与客户确定预期时间，预计2024财年开始且规模可观 [92] 问题14: 下半年现金流预期 - 2023财年除新大合同外，下半年运营和自由现金流机会强劲；2024 - 2025年有机会恢复到历史水平甚至更高 [95][119] 问题15: 公司是否受电子周期影响 - 公司业务多元化，客户基础广泛，不受单一行业或领域影响，部分业务与国防相关，医疗和汽车市场也未出现周期性过度波动 [98] 问题16: 赢得2亿美元以上订单的竞争因素 - 产品质量、服务组织、声誉、技术以及Search Scan软件等因素起了作用 [101][102] 问题17: 医疗部门下半年改善的因素及挑战来源 - 对下半年更有信心是基于机会管道，看到了一些上半年没有的大规模机会；挑战是市场和自身产品时机因素的结合 [103][104] 问题18: FIFA设备展示带来的机会 - 这是一个很好的展示，在中东受到好评，中东一直是业务机会的强劲管道 [106] 问题19: O&M业务受电子行业去库存影响情况 - 公司业务多元化，客户基础广泛，不受单一行业或领域影响，这是公司的成功因素 [111] 问题20: 赢得大型国际货物车辆检查订单的因素 - 公司在货物领域是顶级供应商，客户信赖，有良好声誉，为CBP供货也是优势，产品组合广泛 [112][113] 问题21: 下半年毛利率预期 - 预计下半年毛利率将强于上半年，提到的35% - 36%的毛利率并非不合理 [117] 问题22: CBP订单剩余交付情况 - 预计本财年下半年CBP收入将比上半年显著增加，2024财年也将有可观收入，但未提供具体金额 [121]

业绩总结 - 公司在2022财年的总收入为12亿美元，其中安全部门占56%，光电部门占27%，医疗保健部门占17%[7] - 公司在2022财年实现了1090百万美元的收入，同比增长13%[14] - 公司在2022财年末的订单积压创下历史新高，增强了未来收入的可见性[10] - 公司在2023财年预计收入增长在1240百万至1275百万美元之间，较2022财年增长约4%至7%[14] - 公司在2022财年的非GAAP每股收益为5.32美元，同比增长16%[14] - 公司在FY 2022的非GAAP稀释每股收益为5.81美元，较FY 2021的4.60美元增长26.2%[83] - 公司在FY 2022的GAAP稀释每股收益为6.45美元，较FY 2021的4.03美元增长60.3%[83] 用户数据 - 公司超过35%的安全部门收入来自于重复性服务，医疗保健部门超过30%的收入也来自于重复性服务[17] - 公司通过多年的合同与主要医疗GPO、IDN和ACO建立了稳定的收入来源[71] 新产品和新技术研发 - 公司在心脏病学领域推出了Eclipse Pro、CardioPulse Go、CardioPulse Prime和LifeScreen Pro等新产品[76] - 公司在心脏病学信息管理方面推出的Sentinel® 11系统，结合优化的工作流程和患者管理[76] - 公司在云和数字健康方面的持续投资扩展了连接护理能力[73] - 公司在新产品和新市场的扩展机会中，积极推进创新的柔性电路技术[63] 市场扩张和并购 - 公司在安全部门的销售占比为56%，并在全球安装了超过100,000个安全检查系统[29] - 公司在货物和车辆检查系统领域，已在美国、中东和拉丁美洲获得重要合同，市场需求强劲[44] - 公司在全球持有的检查集成平台CertScan®，推动信息交付自动化，支持快速决策[38] - 公司在高性能行李和包裹检查系统中，拥有强大的全球市场份额和显著的安装基础[46] - 公司在持有行李检查市场中，RTT110技术是唯一同时获得ECAC、TSA、ACSTL和CAAC认证的系统，具备显著市场增长机会[43] 财务状况 - 公司在过去五年中，运营现金流超过5亿美元，显示出强劲的现金流和流动性[18] - 公司在2022财年进行了股票回购，反映出其强大的财务状况和低杠杆水平[18] 未来展望 - 公司在医疗、航空航天和国防等市场的渗透率不断提高，展现出良好的增长机会[63] - 公司在老龄化人口和慢性病增加的背景下，推动患者监测需求的增长[73] - 公司在光电和制造部门的销售占比为27%，显示出其在高价值市场中的领导地位[59] - 公司在全球电子设计和制造服务中，专注于复杂、高价值的细分市场，具备强大的客户基础[61]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.68亿美元，同比下降4%，其中约400万美元为不利外汇影响 [9] - 调整后每股收益0.87美元，低于上一年第一季度的1.16美元，原因是营收减少、销售组合不利以及信贷安排下额外利息费用增加 [10] - 第一季度订单量稳定，订单出货比约为1.2，季度末积压订单达到近13亿美元创纪录 [10] - 第一季度经营现金流为1700万美元，较上一年第一季度改善2800万美元，资本支出约300万美元，与上一年同期持平 [11] - 第一季度SG&A费用为5340万美元，占销售额的19.9%，上一年第一季度为5730万美元，占比20.5% [36] - 2023财年第一季度研发费用为1450万美元，与上一年基本持平 [37] - 2023年第一季度净利息和其他费用从200万美元增至340万美元，主要由于利率上升和可转换票据到期 [38] - 2023财年第一季度GAAP有效税率为24.4%，上一年为15.9%，排除离散税项影响后，2023年第一季度正常化有效税率为25.1%，上一年为25.4% [39] - 2023财年第一季度调整后营业利润率降至8.7%，上一年同期为10.9% [40] - 2023财年第一季度Opto部门调整后营业利润率从11.4%扩大至12.7% [41] - 2023财年第一季度安全部门调整后营业利润率从16.2%降至12.8% [42] - 2023财年第一季度医疗部门调整后营业利润率从12.1%降至4.9% [43] - 重申之前的营收和非GAAP调整后每股收益指引，意味着2023财年剩余九个月营收增长7% - 11%，调整后每股收益增长17% - 22% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第一季度营收同比下降3%，订单约2.04亿美元，订单出货比为1.4 [15] - 预计随着业务推进，安全部门运营利润率将显著改善 [15] 光电子和制造部门（Opto） - 第一财季营收9400万美元（含公司间收入）创历史季度新高，运营利润强劲增长 [24] - 2023年第一季度末积压订单较2022年第一季度末增长22% [24] 医疗部门 - 第一季度销售额同比下降14% [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优先履行对客户和商业伙伴的承诺，为长期成功定位，应对当前经济环境挑战 [8] - 安全部门持续投资技术和解决方案，提升安全产品并推动经常性收入，收购Quadriga以拓展安全客户独立订阅服务 [20] - 光电子和制造部门（Opto）因客户希望从中国转移业务，在加拿大、印度和印度尼西亚扩大制造业务 [26] - 医疗部门增加软件模块提升经常性收入，投资研发以增强核心产品，满足客户对增强连接和远程监控功能的需求 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年第一季度业绩基本符合预期，预计收入增长更多集中在第二、三、四季度 [7][13] - 凭借大量积压订单和近期有吸引力的机会，预计2023财年符合初始营收和调整后收益指引，未来九个月实现强劲增长 [14] - 安全部门和Opto部门积压订单可观，对2023年剩余时间前景乐观，预计医疗部门后续表现更强 [30] 其他重要信息 - 公司股票回购计划活跃，本季度花费约1700万美元，董事会将授权回购股份数量增至200万股 [11] - 公司资产负债表稳健，净杠杆率为1.6，有能力进行收购和额外股票回购 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CT检查设备的TSA认证情况 - 目前托运行李方面的认证为5.8，适用于货物，在这方面很成功，美国运输安全管理局（TSA）的持续更换周期尚无具体资格要求，仍需几年时间，且他们正在与欧盟确定最终程序 [56][57] 问题2: 美国TSA托运行李升级周期情况 - 升级周期推迟到2024 - 2025年，决定权在TSA，新冠疫情导致一切推迟，欧洲方面有更多活动，公司有资格赢得订单 [58] 问题3: Opto部门增长的驱动因素 - 各行业表现良好，汽车、医疗行业成功且增长强劲，OSI Electronics的柔性电路部门表现出色，客户希望从中国转移业务，公司在印尼、马来西亚、印度的业务布局带来积极影响，销售和业务开发团队获取新业务和新客户 [59][60][61] 问题4: 医疗部门何时恢复以及第一季度表现不佳的原因 - 第一季度历史上相对较弱，去年因新冠疫情患者监测需求高，今年需求放缓，预计第二、三、四季度更强，公司在SafeNSound软件平台投入大，该平台受认可且有更高利润率 [64][65] 问题5: 与海关和边境保护局（CBP）的大订单交付情况、交付延迟更新及后续订单可见性 - 去年第四季度开始交付部分CBP订单，本季度持续，收入较少，预计从现在起收入将显著加速，持续到2024年甚至2025年部分时间，有望获得后续订单，延迟主要因外部土木工程未准备好 [69][70][71] 问题6: CBP是否是美国边境唯一涉及机构以及国际车辆检查机会 - CBP是主要客户，还有国务院、国防部等其他美国政府部门以及国际政府也是大客户，国际上有机会，公司对CertScan软件实施感到兴奋 [74][76] 问题7: Opto部门积压订单同比增长22%的驱动因素 - 有机增长，无收购活动，客户因供应链挑战和长交货期下达更大订单，有一定价格因素和单位数量增长，客户希望从中国转移业务，公司有能力支持并控制供应链，设施布局有利 [78][79][85] 问题8: 经营现金流在本季度超过净收入，全年是否会持续以及与净收入的关系 - 未提供现金流指引，但认为2023财年有机会实现强劲自由现金流，预计库存今年保持在较高水平，现金流转换有望强于去年并接近过去水平，三个业务部门都能推动强劲经营现金流和自由现金流 [88][90][92] 问题9: Optoelectronics部门逾期积压订单规模以及解锁后是否有运行率提升 - 不认为是逾期积压订单，因与客户合作良好，因组件短缺可能有不到1000万美元额外收入未实现，不会大幅释放更高收入，预计本财年剩余季度业务持续强劲，公司注重为客户增加价值 [97][98] 问题10: 安全部门积压订单的价格成本问题以及如何保持大订单的经济效益 - 长期合同价格固定，但目前未看到利润率大幅侵蚀，供应链在货运和组件成本方面有缓解迹象，随着产品交付，情况将稳定 [100][101] 问题11: CertScan软件的进展、销售周期以及与Quadriga收购的关系 - 本季度CBP进展缓慢，预计第二、三、四季度及2024年更强，软件获得ATO认证是优势，Quadriga带来培训与CertScan结合，可提供更多应用和功能，软件有望成为许可软件并产生经常性收入 [105][106][107] 问题12: 机场航空领域新的多年期交钥匙客户机会的背景以及是否是Rapiscan的战略举措 - 公司历史上在港口和边境交钥匙解决方案成功，航空领域自动化是自然选择，已向客户展示能力并获得国际新客户，目前规模小但战略意义大，有望拓展新市场 [108][111][113] 问题13: 飓风对波多黎各交钥匙业务的影响 - 无重大中断，飓风期间有几天受影响，业务量大致相同，有一些延迟和文书工作问题，设备无损坏，员工安全，业务持续进行 [115][116] 问题14: 小收购与CertScan的整合情况以及SaaS收入增长机会 - 收购的Quadriga在英国，为检查站检查人员提供培训，公司将其与CertScan平台结合以拓展应用和客户群，朝着SaaS模式发展，长期有望增长，软件应用与设备无关 [120][121][123] 问题15: 新的机场航空交钥匙业务是否是“落地并扩张”机会以及航空领域增长机会 - 是多年期合同，从小规模开始验证可行性，在现有客户处可显著扩张，可作为模式拓展到航空领域，展示交钥匙模式效率有望取得成功 [124][125] 问题16: 股票交易低迷时对股票回购和资本分配策略的看法 - 公司积极进行股票回购，认为股票被低估，董事会支持增加股票购买计划，未来会继续积极操作，但不具体讨论未来安排 [127]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和9月30日，公司总资产分别为14.4315亿美元和14.67767亿美元[10] - 2022年第三季度，公司净收入为1123.5万美元，较2021年同期的1905.2万美元下降41.03%[11] - 2022年第三季度，公司基本每股收益为0.66美元，稀释每股收益为0.65美元，较2021年同期分别下降37.74%和37.5%[11] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为5399万美元，较6月30日的6420.2万美元减少1021.2万美元[10][18] - 2022年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1724.2万美元，而2021年同期为净使用1101.9万美元[18] - 2022年第三季度，公司投资活动使用的净现金为907.7万美元，较2021年同期的783.4万美元增加124.3万美元[18] - 2022年第三季度，公司融资活动使用的净现金为1385.1万美元，较2021年同期的720.5万美元增加664.6万美元[18] - 2022年第三季度，公司综合收入为531.6万美元，较2021年同期的1688.3万美元下降68.49%[15] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为6.24653亿美元，较6月30日的6.38424亿美元减少1377.1万美元[10] - 2022年第三季度，公司支付的利息为385.6万美元，支付的所得税为723.5万美元，较2021年同期分别增加145.6万美元和243.5万美元[18] - 2022年第三季度基本每股收益为0.66美元，摊薄后每股收益为0.65美元；2021年同期基本每股收益为1.06美元，摊薄后每股收益为1.04美元[22] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为5400万美元，约86%由海外子公司持有[25] - 2021年和2022年第三季度，物业和设备的折旧和摊销费用分别为530万美元和490万美元[42] - 2022年9月30日无形资产总值为225,734千美元，净值为138,202千美元，2021和2022年第三季度无形资产摊销费用分别为440万美元和470万美元[44] - 2021和2022年第三季度资本化软件开发成本分别为410万美元和390万美元[45] - 2022年第三季度经营租赁费用为3,455千美元，高于2021年同期的2,738千美元[52] - 2022年第三季度确认重组及其他费用120万美元，包括90万美元法律费用和30万美元员工解雇费用[53] - 2021年第三季度确认重组及其他费用250万美元，包括220万美元法律费用、30万美元员工解雇费用[54] - 2022年第三季度，公司记录的基于股票的薪酬费用为717.7万美元，较2021年同期的711.3万美元略有增加[63] - 截至2022年9月30日，与某些收购相关的或有考虑义务的剩余最大潜在未来付款金额为5120万美元[70] - 2022年1月1日起45天内，若首席执行官Deepak Chopra继续任职，公司将支付1350万美元奖金，该奖金在就业协议剩余期限内计入财务报表[77] - 截至2022年9月30日，公司保修准备金余额为1225.9万美元，较期初的1334.7万美元有所减少[79] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月有效税率分别为15.9%和24.4%，同期分别确认基于股权薪酬的净离散税收利益210万美元和10万美元[82] - 2022年第一财季总净收入为26.81亿美元，较2021年第一财季的27.93亿美元下降4.0%[109] - 2022年第一财季毛利润为8750万美元，占净收入的32.6%，较2021年第一财季的9930万美元（占净收入35.6%）有所下降[112] - 2022年第一财季总运营费用为6910万美元，占净收入的23.5%，较2021年第一财季的7460万美元（占净收入26.7%）下降7.4%[113] - 2022年第三季度利息和其他费用净额为340万美元，高于2021年同期的200万美元[116] - 2022年第一财季和2021年第一财季所得税拨备均为360万美元，有效税率分别为24.4%和15.9%[117] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总额为5400万美元，较2022年6月30日的6420万美元减少1020万美元，降幅为15.9%[118] - 2022年第三季度经营活动产生的现金为1720万美元，而2021年同期使用现金1100万美元[121] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为910万美元，融资活动使用的净现金为1390万美元[122][123] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，安全部门收入分别为149,517千美元和144,992千美元，医疗部门分别为50,588千美元和43,563千美元，光电子与制造部门分别为92,305千美元和93,915千美元，总收入分别为279,257千美元和268,071千美元[85] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，安全部门运营收入分别为21,593千美元和14,924千美元，医疗部门分别为5,920千美元和1,628千美元，光电子与制造部门分别为9,783千美元和11,258千美元，总运营收入分别为24,680千美元和18,300千美元[85] - 2022年6月30日和9月30日，安全部门资产分别为839,769千美元和866,652千美元，医疗部门分别为231,423千美元和225,182千美元，光电子与制造部门分别为301,483千美元和315,029千美元，总资产分别为1,443,150千美元和1,467,767千美元[85] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，安全部门收入占总合并收入的54% [94] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，医疗部门收入占总合并收入的比例分别为18%和16% [95] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，光电子与制造部门外部客户收入占总合并收入的比例分别为28%和30% [96] - 2022年第一财季，安全部门收入为1.45亿美元，医疗保健部门收入为4360万美元，光电子和制造部门收入为7950万美元[109] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年6月30日和9月30日，外币远期合约名义金额分别为2290万美元和1760万美元[30] - 截至2022年6月30日和9月30日，指定为利率互换套期保值的衍生工具名义金额分别为0和1.75亿美元[33] - 截至2022年6月30日和9月30日，应收账款净额分别为3.07973亿美元和3.13506亿美元[42] - 截至2022年6月30日和9月30日，存货总额分别为3.33907亿美元和3.61949亿美元[42] - 截至2022年9月30日，商誉账面价值为335,825千美元，较6月30日的336,357千美元略有下降[44] - 截至2022年9月30日，合同资产中未开票收入为45,245千美元，较6月30日增加1,958千美元，增幅5%[48] - 截至2022年9月30日，合同负债中客户预付款为29,973千美元，较6月30日增加10,056千美元，增幅50%；当期递延收入为50,179千美元，较6月30日增加18,783千美元，增幅60%；长期递延收入为20,652千美元，较6月30日增加176千美元，增幅1%[49] - 截至2022年9月30日，剩余履约义务交易价格约为4.04亿美元，预计未来12个月确认约55%的收入[50] - 截至2022年9月30日，经营租赁使用权资产净值为37,698千美元，经营租赁负债为38,348千美元[52] 公司收购相关情况 - 2022年8月，公司以约190万美元加最高50万美元的或有对价收购一家培训软件和解决方案提供商[37] - 2022年2月，公司以约1400万美元加最高2500万美元的或有对价收购一家智能检测、传感和识别解决方案提供商[38] - 2022年2月，公司以约110万美元加少量或有对价收购一家销售和服务公司[39] 公司信贷与融资相关情况 - 2021年12月公司将高级有担保信贷安排的可用借款总额从5.35亿美元增至7.5亿美元，修订后的安排于2026年12月到期[56] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排下有2.15亿美元借款未偿还，信用证子安排下有6720万美元未偿还，定期贷款下有1.5亿美元未偿还[56] - 2017年2月公司发行2.875亿美元1.25%可转换优先票据，2022年9月1日回购并注销剩余2.423亿美元余额[58] - 截至2022年9月30日，公司外国子公司的信用证安排下有5880万美元未偿还，这些信贷安排的可用总额为590万美元[60] - 公司有7.5亿美元的信贷安排，包括6亿美元的循环信贷安排和1.5亿美元的延迟提取定期贷款，截至2022年9月30日，循环信贷安排下有2.15亿美元未偿还，定期贷款下有1.5亿美元未偿还，信用证有6720万美元未偿还[119][120] - 2022年8月11日公司与富国银行签订信贷协议第八次修订案[138] 公司股票相关情况 - 截至2022年9月30日，OSI计划下与基于股票的薪酬授予相关的未确认补偿成本估计为股票期权0.5万美元，受限股票单位3190万美元[63] - 2022年9月，公司董事会将股票回购授权增加至总计200万股，本季度回购208427股，截至9月30日，授权回购计划下还有1913673股可供回购[67][68] - 2022年7月1日至9月30日公司共回购208,427股普通股[126] - 2022年8月公司回购65,100股，均价86.94美元；9月回购143,327股，均价81.12美元[126] - 2020年4月董事会授权最高100万股的股票回购计划，8月增至300万股，2022年9月修订为200万股[126] 公司风险与不确定性相关情况 - 新冠疫情导致公司供应链中断、订单延迟、营收受影响，未来影响仍不确定[98] - 全球宏观经济因素、政府政策、外汇波动及俄乌冲突增加了公司业务的不确定性，可能产生重大负面影响[100] - 2022年第三季度，货币汇率同比使报告销售额下降约1.8%[107] - 2021年和2022年各三个月期间，无客户占总净收入的比例超过10%；2022年6月30日和9月30日，无客户占应收账款的比例超过10% [86] 公司其他相关情况 - 截至2022年9月30日，三个月内公司指定合同义务无重大变化[128] - 截至2022年9月30日，三个月内公司市场风险敞口无重大变化[130] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[131] - 2023财年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[132] - 2022年第三季度季报应结合2022财年年报中的风险因素阅读，风险因素无重大变化[135] - 报告于2022年10月28日在加利福尼亚州霍桑市签署[140]

公司业务部门构成 - 公司有三个运营部门，分别为安全、医疗保健、光电子和制造部门[10] 公司产品应用与市场情况 - 自2011年起，公司软件被美国、欧洲和拉丁美洲的海关和税务机关用于筛查超100万个集装箱和车辆[30] - 公司安全和检查产品用于机场外的多种设施，实现销售渠道多元化[38] - 公司安全与检查产品用于机场、边境口岸等多地，客户包括美国多个政府部门及国际知名机构[55][56] 各业务市场增长预期 - 公司认为安全和检查产品市场受恐怖袭击、政府指令等因素影响将持续增长[15] - 公司认为医疗保健行业在全球多数地区将持续增长，发展中国家建设基础设施，发达国家因人口老龄化推动增长[19] - 公司认为技术进步和成本降低拓宽了光电子市场，且OEM有外包趋势[24] 公司增长战略 - 公司增长战略包括利用全球布局、垂直整合、安全检查系统市场、改进医疗技术、进入新市场和收购新技术与公司[26][27][29][32][33][34] 公司产品类型 - 公司设计、制造和销售安全检查、患者监测、光电子等多种产品[35] 公司安全部门产品情况 - 公司安全和检查系统利用双能X射线成像等技术，多种系统可升级[39] - 公司提供交钥匙安全筛查服务及相关软件集成平台等[37] - 公司安全部门2022财年截至6月30日直接向美国政府销售额约为1.67亿美元[57] 公司医疗保健部门产品情况 - 公司医疗保健部门产品以“Spacelabs”品牌销售，涵盖患者监测、心脏病学等领域[44] 公司光电与制造部门产品情况 - 公司光电与制造部门产品包括有源和无源组件，以多个品牌提供产品和服务[51] 公司各部门产品销售渠道 - 公司安全与检查产品通过全球直销和营销团队及独立分销商销售[60] - 公司医疗保健产品通过全球直销和营销团队及独立分销商销售，并提供多种支持服务[61] - 公司光电设备和增值制造服务通过直销团队及独立销售代表和分销商销售[62] 公司各部门产品设计与服务开展地区 - 公司安全和检查系统主要在美国、英国等地设计，提供系统集成服务[66] - 公司医疗保健产品主要在美国和英国设计，参与多项研究项目[67] - 公司光电设备和电子制造服务主要在美国及多个国际地区开展，具备多种制造能力[68][71] 疫情对公司的影响 - 全球新冠疫情使公司各部门面临供应链和劳动力供应挑战及旅行限制，影响零部件、耗材、货运等价格和供应，对毛利率产生不利影响，还导致产品交付、安装等工作延迟[76] - 新冠疫情对公司运营、供应链、客户等产生负面影响，可能压缩利润率，影响财务状况[171] - 全球供应链受疫情影响，人员短缺冲击公司及供应商，特定产品类别供应短缺，或影响公司业务、财务状况和经营业绩[174] 公司专利与商标情况 - 公司当前专利有效期在2022年至2040年之间，虽持续申请新专利，但存在申请不获批、已获批专利被挑战或未被侵权等情况[80] - 除Spacelabs®、Rapiscan®或AS&E®商标外，单个商标或专利的损失不太可能对公司业务产生重大不利影响[81] 公司医疗产品法规要求 - 美国FDA要求新或显著修改的医疗设备需获得510(k)预市场通知clearance order或PMA批准，FDA需在收到510(k)通知后90天内完成审查并批准或拒绝，但实际批准时间常长于90天[84][86] - 公司在美国制造和销售的患者监测、心脏病学和远程监测系统仅需510(k)预市场通知clearance[89] 医疗市场环境对公司的影响 - 政府和私营部门限制医疗成本增长的举措使市场更注重成本效益高的医疗疗法，增加了医疗产品价格敏感性，可能影响公司产品需求[92] - 《患者保护与平价医疗法案》及相关修正案旨在扩大医保覆盖、控制医疗支出和提高医疗质量，其实施的不确定性可能导致公司产品需求下降、价格压力增加[94] 公司面临的法规约束 - 公司受保护患者健康信息隐私和安全法规约束，如HIPAA，违反这些法规可能面临民事和刑事制裁[97] - 联邦反回扣法规禁止为诱导购买医保项目支付的物品或服务而提供、支付、索取或接受报酬，违反该法规的索赔构成虚假或欺诈性索赔[99] - 公司业务受数据隐私和安全、反回扣和虚假索赔、支付透明度等联邦和州法律限制[96] - 公司面临国内外医疗法规监管，欧盟医疗器械法规（MDR）将取代现行指令，公司需更新系统和文件以满足新要求[107][108][109] - 公司受环境法规约束，目前基本符合相关规定，但未来使用的有害物质和产生的危险废物可能增加[111][112] - 公司业务受联邦和州医疗支付法规影响，若违规可能面临重大处罚[101][102] - 公司在外国开展业务需遵守当地法规，如欧盟产品需有CE标志，部分产品需符合ROHS指令[104][105] 公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司合并积压订单总额为12.32亿美元，较2021年6月30日的10.76亿美元有所增长，其中约5.14亿美元预计在2023财年无法完成交付[121] - 公司积压订单以可量化且预计未来五年内确认收入的采购订单或合同计算，部分订单发货可能延迟[118][119][120] 公司员工情况 - 截至2022年6月30日，公司全球员工中女性占比45%，美国员工中少数族裔占比52%[125] - 截至2022年6月30日，公司共雇佣6298人，其中3900人从事制造，539人从事工程或研发，627人从事行政，370人从事销售和营销，862人从事服务工作；美洲地区1984人，亚洲地区3443人，欧洲地区871人[126] - 公司重视人力资本管理，通过多种方式支持员工福祉，致力于打造多元化、公平和包容的文化[122][123][125] 公司面临的竞争情况 - 公司所处市场竞争激烈，不同市场竞争因素不同，公司在各市场有一定竞争优势[113][114][115][117] - 公司各运营部门面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务将受到损害[141] 公司面临的各类风险 - 公司面临产品和专业责任风险，若安检系统未能检测出违禁物品，可能面临重大索赔且现有保险无法完全覆盖[130][131][132][133][134] - 失去重要客户、未能多元化客户群或重要合同未续约，可能对公司声誉和经营产生重大不利影响[135] - 公司的收购和联盟活动存在风险，可能导致业务中断、成本无法收回等负面后果[136][137] - 原油价格大幅下跌或长期处于低位，可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[138] - 不利的汇率波动可能对公司财务结果产生不利影响[139] - 美国预算流程中断可能减少政府支出，进而影响公司收入、收益、现金流和财务状况[140] - 医疗成本控制压力和立法或监管改革可能影响公司产品的盈利销售能力[142][143][145] - 医疗行业整合可能对公司收入和经营业绩产生不利影响[146] - 技术进步、行业和监管标准变化可能导致公司未来产品销售减少，收入增长放缓或下降[147][148] - 俄乌冲突可能对公司运营、供应链、物流等造成负面影响，公司医疗部门在乌克兰的研发活动已受一定影响[152][154] - 作为美国政府承包商，若违反相关规则、法规或合同义务，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司收入依赖安全和检查系统、交钥匙安全筛查解决方案以及患者监测和心脏病学及远程监测系统的订单，这些产品销售周期长且不可预测[159] - 若不及时推出新产品，公司产品可能过时，影响经营业绩[160] - 公司采购原材料和子组件可能中断，影响盈利能力[161] - 公司与第三方签订的服务合同可能无法按时履行，影响业务[162] - 公司可能积累过多库存，影响业务和财务状况[165] - 国际销售和运营面临经济、政治、法律等风险，可能影响财务表现[166] - 公司运营易受自然灾害、疫情等不可抗力事件影响[167] - 产品召回、安全问题或临床效果差异数据，可能导致公司销售下滑、增长受影响，损害经营和财务结果[175] - 产品性能问题可能引发召回，政府或公司主动召回会对业务、财务和经营结果造成严重损害[176] - 信息系统故障或第三方服务中断，会对公司业务开展产生重大不利影响[180] - 网络攻击和数据安全漏洞可能导致公司收入损失、成本增加、承担重大责任、声誉受损等严重后果[181] - 公司实施新的企业资源规划（ERP）系统若不成功，会对运营结果产生不利影响[187] - 信贷安排中的条款限制公司未来融资和业务活动能力，无法遵守财务比率或契约可能导致违约[188] - 《支持反恐有效技术法案》（SAFETY Act）可能无法保护公司免受恐怖主义行为引发的法律索赔[190] - 医疗设备业务面临产品责任索赔和召回风险，可能超出保险范围，损害公司声誉和财务状况[192] - 公司全球业务面临反贿赂和反腐败法律合规风险，违反规定可能导致巨额罚款、处罚和声誉损害[193] - 公司业务受美国和国际隐私与数据保护法律法规约束，违规可能面临罚款、法律纠纷等[195] - 公司需遵守联邦和州关于患者医疗信息使用、保留、安全和再披露的要求，违反HIPAA标准会有风险[196][197] - 50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛都有关于受保护健康信息安全漏洞通知的立法[198] - 公司国际业务面临复杂多变的监管环境，不遵守规定会损害财务表现[199][200] - 美国FDA和外国监管机构严格监管公司产品，新产品上市需获许可，否则可能被采取执法行动[201][202] - 公司产品需符合外国法律法规，全球医疗器械监管复杂性增加，获取市场许可成本和时间可能上升[205] - 产品获销售许可后，监管机构仍可限制使用、要求召回等，公司持续受广泛监管要求约束[206] - 2021年5月26日生效的新欧盟医疗器械法规（MDR）带来重大变化，增加公司合规义务[207] - 公司不遵守外国监管要求，可能面临执法行动，影响在欧洲经济区的产品销售[208] - 欧盟成员变化（如英国脱欧）可能影响相关国家监管要求，损害公司业务运营和产品销售能力[208]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达3.37亿美元，同比增长1%，调整后每股收益为1.96美元，同比增长27% [8] - 第四季度订单预订量良好，订单出货比略高于1，全年为1.3，第四季度积压订单超12亿美元，较21财年末增长15% [8] - 第四季度经营现金流约2200万美元，资本支出约500万美元，股票回购计划支出约1500万美元 [8] - 22财年第四季度GAAP有效税率为9%，低于上一年同期的12.9% [21] - 22财年第四季度非GAAP调整后营业利润率增至13.7%，较上一年同期增加150个基点 [22] - 公司预计23财年营收在12.4 - 12.75亿美元之间，调整后摊薄每股收益在6.02 - 6.25美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第四季度和22财年营收分别同比增长4%和5%，第四季度订单出货比为1.0，22财年末积压订单较21财年末高10% [9] - 第四季度产品和服务营收均增长，服务营收增长更显著，航空相关销售同比下降，但活动水平增加 [17] - 22财年第四季度非GAAP调整后营业利润率从上年第四季度的18.0%扩大至19.7% [22] 光电子和制造部门 - 22财年总营收（含公司间交易）达3.67亿美元，同比增长5%，订单预订量强劲，年末积压订单创纪录，订单出货比为1.2 [13] - 第四季度第三方销售同比下降1%，总销售（含公司间交易）同比下降2%，供应链限制导致部分订单生产和发货延迟 [17] - 22财年第四季度非GAAP调整后营业利润率从上年第四季度的11%增至12.7% [23] 医疗保健部门 - 22财年营收较21财年下降3%，第四季度营收同比下降3%，患者监测和心脏病学销售下降，但服务、用品和配件销售增加 [16][18] - 22财年第四季度非GAAP调整后营业利润率从上年的11.8%降至8.9% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全部门的航空市场，22财年占公司总收入不到10%，预计23年及以后国际机场对乘客和行李检查基础设施的服务和升级需求增加，该市场将整体改善 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在当前环境下，优先履行对客户和合作伙伴的承诺，为长期成功定位 [7] - 安全部门利用国际旅行限制消散的机会，开展面对面销售和客户支持，积极拓展国际和美国市场，推进Search Scan软件平台应用，追求更多交钥匙服务机会 [9][10][11] - 光电子部门增加特定材料库存，调整定价，扩大全球运营足迹，垂直整合柔性电路制造业务 [13][14] - 医疗保健部门继续在研发上投入大量资源，专注心脏病学和远程监测业务增长，推动经常性服务、用品和配件收入 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对22财年第四季度业绩满意，尽管面临宏观经济挑战，如供应链延迟、物流成本、地缘政治事件、疫情、通胀和利率上升等 [7] - 23财年营收和调整后营业收入预计在第二至第四财季最强，第一财季预计较去年同期略有下降 [26][31] - 预计23财年现金流将反弹并恢复到历史水平，甚至可能加速增长 [33] - 各部门在23财年有不同发展前景，安全部门有望实现营收增长，光电子部门虽面临供应链挑战但需求强劲，医疗保健部门关注长期增长驱动因素 [12][15][16] 其他重要信息 - 公司可转换债券下月到期，预计利用1亿美元延迟提取定期贷款和1.42亿美元循环信贷额度偿还约2.42亿美元未偿还可转换债券，偿还后信贷额度将有超3亿美元可用 [24] - 在当前利率上升环境下，预计23财年借款成本将约翻倍 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年第一季度营收与2022年第一季度相比情况如何，主要受哪个部门影响 - 预计2023年第一季度营收较去年同期略有下降，各部门均受影响，主要因客户交付偏好和供应链限制 [31][32] 问题2: 2023年现金流预期 - 预计2023年现金流将反弹并恢复到历史水平，甚至可能加速增长，2022年因增加库存导致现金流低于历史水平 [33] 问题3: 光电子部门的积压订单和订单预订情况 - 光电子部门连续10个季度订单出货比大于1，2023财年以创纪录的积压订单开局，订单流强劲，但面临获取组件以完成产品交付的挑战 [34] 问题4: CBP订单交付时间线及未来订单情况 - 原预计约数亿美元订单主要在2023和2024财年交付，现应客户要求延长至三年，未来订单情况难以预测，但IDIQs仍有大量余额可供进一步采购 [39] 问题5: 安全部门2023年营收是否同比增长 - 预计安全部门2023财年营收同比增长，这在公司指导中有所体现 [40] 问题6: 如何应对通货膨胀压力 - 光电子业务能将大部分材料成本增加转嫁给客户，安全业务中积压订单较难转嫁成本，但新订单定价会考虑新成本结构，同时通过提高效率和生产力来抵消成本增加 [41] 问题7: 医疗保健部门下一代监测器情况 - 开发新的患者监测平台和产品在计划中，公司在医疗保健部门研发投入较大，但2023财年不会对营收产生影响，是长期增长驱动因素 [43] 问题8: 2023年自由现金流增加后资金用途 - 2023财年资本分配考虑战略收购、股票回购和偿还循环信贷额度余额 [48] 问题9: 2023年毛利率与2022年相比情况 - 预计2023年全年毛利率与2022年相当，会因季度营收组合和水平波动 [49] 问题10: 安全部门航空市场是否有好转迹象 - 航空市场活动增加，预计上半年不会带来显著营收增长，下半年和2023年有增长机会 [51] 问题11: 12亿美元积压订单在2023财年转化为营收的金额 - 预计超过7亿美元会在2023财年转化为营收，该数字可能有上下波动 [55] 问题12: 服务收入水平是否可持续及对毛利率的影响 - 除第一季度外，预计服务收入将保持强劲，特别是第二、三、四季度，有望扩大利润率，其中包括Search Scan软件和交钥匙业务的经常性收入 [56] 问题13: Search Scan和交钥匙业务新机会情况 - 近期机会带来的营收和利润率不错，中长期有重大机会，但难以估计实现时间 [59] 问题14: 医疗保健部门利润率下降原因及何时恢复到中高个位数 - 第四季度利润率下降是由于营收组合不利和运营费用超预期，医疗保健业务利润率对营收敏感，团队致力于提高年度运营利润率，预计未来会改善 [63] 问题15: 安全部门高个位数利润率是否可持续 - 安全部门关注运营利润率扩张，长期有机会扩大利润率，但短期内受供应链和积压订单定价锁定影响，利润率扩张机会可能在中长期显现 [65]

业绩总结 - 公司在2021财年的总收入为11亿美元，其中安全部门占55%，光电电子部门占26%，医疗保健部门占19%[7] - 2022财年预计收入在116亿到119.5亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 公司在2021财年的非GAAP每股收益为4.32美元，同比增长20%[9] - GAAP基础下，2021财年的稀释每股收益为4.03美元，非GAAP基础下为5.32美元[77] - 公司在2021财年的运营现金流创下新高，达到3.5亿美元，显示出良好的财务健康状况[11] - 公司在过去五年中实现了超过5.5亿美元的运营现金流，显示出强劲的现金流和流动性[11] 用户数据与市场表现 - 公司在安全服务领域的销售占比为55%，并在170多个国家安装了超过10万台系统[23] - 公司在全球范围内的客户基础不断扩大，包括多个国家的海关和安全机构，显示出强大的市场渗透能力[49] - 公司在美国、拉丁美洲和中东地区获得了重要合同，显示出在货物和车辆检查系统领域的强大市场份额[39] - 公司在航空和包裹筛查领域的领先能力，拥有快速增长的安装基础，包括多个国际机场和主要快递公司[37] 新产品与技术研发 - 公司在追踪检测市场中推出的Itemiser® 5X产品是唯一获得TSA空运筛查批准的产品，具有高灵敏度和低误报率[44] - 公司在心脏病学系统市场中，数据管理解决方案成为连接设备和整合患者记录到电子健康记录系统的必要条件[70] - 公司在医疗监测系统和设备市场中，针对老龄化人口和慢性病的需求，正在推动持续增长[68] - 公司在医疗设备市场中，提供的产品通过软件、服务和供应品实现持续收入[67] - 公司在美国推出了Eclipse Pro、CardioPulse Go、CardioPulse Prime和LifeScreen Pro笔记本电脑[70] - Sentinel® 11心脏病信息管理系统结合了优化的工作流程、患者管理、增强的网络安全性和与电子健康记录系统的互操作性[70] 市场扩张与并购 - 公司在安全业务中的收购增强了其竞争地位，扩大了全球足迹和客户基础[75] - 公司在安全领域的合同赢得了竞争优势，特别是在政府合同方面[75] - 公司在全球范围内的研发和制造能力为其提供了竞争优势，支持其在多个市场的扩展[17] - 公司在大型交钥匙筛查解决方案方面具有显著的机会管道，灵活的服务型收入模型是行业首创[32] - 公司在全球货物检查领域对大型、先进的集成筛查解决方案的需求不断增加，计划长期扩展至空运、乘客和活动[32] 未来展望 - 公司在安全领域的技术领导地位和产品线的广泛性为其提供了一站式解决方案的优势[15] - 公司持有的RTT110技术在全球托运行李筛查市场中具有显著的替代机会，符合欧盟和美国的多项标准[37] - 公司在心脏病学、光电电子和医疗保健解决方案领域的技术领导地位为其未来增长奠定了基础[76] - 消费者健康监测设备的日益普及推动了医生开处方的长期心脏监测的增长[70]