股权与股本结构 - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司分别有4531383股和4709238股普通股流通在外，同时分别有1380283股和1155283股B系列可转换永久优先股流通在外[16] 财务关键指标 - 2020年12月31日，公司合并总资产为12亿美元，总存款为9.959亿美元，股东权益为9750万美元，非控股权益为26.6万美元[17] - 2020年末总资产为12.27443亿美元，较2019年的10.93807亿美元增长12.22%[202] - 2020年总利息收入为4250.7万美元，较2019年的4175.8万美元增长1.79%[202] - 2020年净收入归属于公司为695万美元，较2019年的427.6万美元增长62.54%[202] - 2020年基本每股收益为1.17美元，较2019年的0.80美元增长46.25%[202] - 2020年资产回报率为0.60%，较2019年的0.43%有所提升[202] - 2020年不良贷款与期末贷款比率为2.58%，较2019年的0.67%大幅上升[203] - 2020年总资本与风险加权资产比率为13.13%，较2019年的12.28%有所提高[203] - 2020年效率比率为68.71，较2019年的78.75有所改善[202] - 2020 - 2016年公司普通股每股账面价值分别为17.56美元、15.94美元、14.72美元、14.44美元、13.67美元[207] - 2020 - 2016年公司效率比率分别为68.71%、78.75%、79.04%、79.06%、79.80%[207] - 2020 - 2016年公司股息支付率分别为20.39%、30.21%、24.93%、25.21%、25.18%[207] - 2020 - 2016年公司平均普通股权益回报率分别为8.92%、6.02%、6.33%、5.69%、5.35%[207] - 2020 - 2016年银行总核心资本与风险加权资产比率分别为13.13%、12.28%、13.69%、13.97%、14.79%[208] - 2020 - 2016年银行一级资本与风险加权资产比率分别为11.87%、11.16%、12.49%、12.72%、13.54%[208] - 2020 - 2016年银行一级资本与调整后资产比率分别为8.63%、8.20%、8.31%、8.16%、9.06%[208] 子公司经营情况 - 2020年，Whispering Oaks开发公司税前亏损3.4万美元，Pathfinder风险管理公司税前收入19.6万美元，公司在该实体的51%控股权益带来10万美元收入[21][22] 员工情况 - 2020年12月31日，公司雇佣183名团队成员，其中157名全职，12名兼职，另有14名临时员工，员工约75%为女性[26] - 2020财年公司招聘53名员工，过去三年自愿离职率分别为2020年13.2%、2019年18.8%、2018年10.2%[27] - 2020年公司员工族群占比为美国印第安人或阿拉斯加原住民0.6%、亚洲人2.7%、黑人或非裔美国人1.1%、两个或多个种族（非西班牙裔或拉丁裔）2.1%、白人93.4%；年龄分布为18 - 25岁41人、26 - 35岁40人、36 - 45岁42人、46 - 55岁22人、56 - 65岁32人、65岁以上6人[30] - 2020年12月31日，超32%的现有员工已在公司工作十年以上[34] - 2020年银行营业网点数量为11个，与2019年持平[203] - 2020年全职等效员工数量为176人，较2019年的157人增加12.10%[203] 市场情况 - 2020年底，奥农达加县中位房屋价值为16.66万美元，奥斯威戈县为12.99万美元[37] - 截至2020年6月30日，公司在奥斯威戈县存款市场份额最大，占47.6%，在奥农达加县占1.8%，两县合并市场中占6.8%，排名第五[41] 证券发行 - 公司成立Pathfinder法定信托二号发行520万美元信托优先证券[15] - 公司子信托发行了500万美元30年期浮动利率资本证券，利率为3个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.65%，2037年到期[121] - 2015年10月15日，公司执行了一笔1000万美元的次级贷款，年利率6.25%，2025年10月1日到期，2020年和2019年利息支出均为65万美元[124] - 2020年10月14日，公司私募发行了2500万美元的次级贷款，2025年10月15日前固定年利率5.50%，之后为3个月有担保隔夜融资利率（SOFR）加532个基点，2020年利息支出32.7万美元[125] 贷款业务 - 公司商业房地产贷款目标贷款规模为50万美元至200万美元，贷款金额最高可达房产评估价值的80%，要求房产债务偿付覆盖率至少为120%，借款实体所有者持股20%或以上需提供个人担保[43][44] - 截至2020年12月31日，公司通过薪资保护计划（PPP）获得美国小企业管理局（SBA）批准699笔贷款，总计约7530万美元；已向SBA提交312笔贷款申请减免，总计约3370万美元，PPP贷款利率为1%，SBA担保100% [50] - 截至2020年12月31日，公司符合标准的单户住宅最高贷款额度为510400美元，贷款期限最长30年 [53] - 2020年公司住宅抵押贷款销售量大幅增加，主要因客户对抵押贷款需求增加，源于抵押贷款利率下降 [54] - 公司固定利率的一至四户住宅房地产贷款还款期限通常为10至30年，可调利率贷款初始固定利率期限为1、3或5年，每次调整利率上限为200个基点，终身调整上限为600个基点 [57][58] - 公司住宅建设贷款初始期限最长6个月，可延期，完工后通常转为永久贷款 [59] - 公司市政贷款期限一般为一年或更短，利息免征联邦税 [60] - 公司房屋净值贷款和信贷额度的贷款价值比通常限制在80%，若持有第一抵押贷款，信贷额度贷款价值比可达90% [62] - 公司消费贷款组合主要包括汽车、休闲车、无担保个人贷款、无担保信贷额度和存款账户担保贷款 [65] - 公司会投资金融机构发起和服务的抵押消费贷款池，要求贷款审批标准与公司自身一致 [67] - 2020年12月31日，公司持有七家第三方贷款机构发起的11个贷款池，总摊销历史成本为7970万美元，其中2020年收购的两个贷款池成本为1680万美元，2019年收购的七个贷款池成本为5880万美元，2019年前收购的两个贷款池成本为410万美元[72] - 2020年12月31日，公司持有的住宅房地产、汽车和商业及工业抵押担保的购买贷款池分别为1820万美元、1700万美元和550万美元，无担保消费贷款为3900万美元[72] - 贷款委员会（OLC）有权批准所有商业贷款、总相关信贷在120万美元及以下的一至四户家庭住宅房地产贷款、总相关信贷在250万美元及以下的市政贷款（评级市政贷款单笔金额在250万美元及以下，未评级信贷单笔金额在150万美元及以下）以及总相关信贷在250万美元及以下的消费贷款（无担保贷款单笔金额在20万美元，担保贷款单笔金额在75万美元）[76] - 纽约法律规定，对单一借款人的无担保贷款限制为未受损资本和未受损盈余的15%，2020年12月31日为1760万美元；有易变现抵押物担保的贷款可额外增加未受损资本和未受损盈余的10%，2020年12月31日为1170万美元[77] - 公司内部贷款政策将对单一借款人的总相关信贷限制为一级和二级资本的10%[78] - 抵押贷款和消费贷款逾期15天后发送逾期通知，若持续逾期，在逾期30天、45天和60天会再次发送通知；住宅抵押贷款逾期通知包含房屋所有权咨询信息；若协商无果，住宅抵押贷款会发送90天止赎通知和30天通知后启动法律程序，消费贷款发送最终催款函，商业贷款一般只需10天通知即可启动法律程序[79] - 贷款一般在本金或利息逾期90天或管理层对本息可收回性存疑时停止计息；若贷款处于催收过程且有担保或充分抵押，可继续计息；贷款恢复计息需满足义务结清、按合同条款履行一定时间（一般至少六个月）且本息可收回性无疑问[81] - 贷款损失准备政策（ALLL）规定，住宅和消费贷款、商业信贷和贷款、商业房地产和免税贷款的减值通过确定预期未来现金流现值或抵押依赖贷款的抵押物公允价值（考虑市场条件和销售费用）与贷款账面价值比较来衡量[82] - 受困债务重组（TDR）涉及债务条款修改，如降低利率、延长到期日、减少债务本金或应计利息等；非应计状态的贷款在修改时初始分类为非应计受困债务重组，满足一定还款表现后可恢复应计状态[83][84][85] - 根据《CARES法案》及后续立法，公司可选择在2020年3月1日至2022年1月1日或新冠国家紧急状态结束后60天（以较早者为准）期间，对2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的贷款修改（如展期或延期）暂不适用受困债务重组会计指引[86] - 贷款损失准备金由特定、一般和未分配三部分组成，未分配部分通常占比少于10%，最低为0%[94][99] - 非住宅消费贷款一般在逾期120天后冲销，除非催收有成效，消费贷款在破产或有无法收回金额时可能提前冲销[93] - 贷款风险分级系统用于评估信用风险，外部贷款审查公司定期对贷款组合进行信用风险评估[92] 投资业务 - 投资决策基于投资安全、流动性、潜在回报、现金流目标和利率风险管理目标，由董事会制定投资政策[103] - 投资证券分为持有至到期和可供出售两类，持有至到期按摊余成本核算，可供出售按公允价值核算[106][107][108] - 公司投资组合主要包括美国政府及机构、州和市政府及机构、企业发行的债务证券，还有抵押支持证券和资产支持证券[105] - 公司购买房利美、房地美和吉利美担保的抵押支持证券和抵押债务债券，近年来增加了对私人实体发行的此类证券的投资[110] - 抵押支持证券和抵押债务债券通过汇集抵押贷款发行，收益率低于基础贷款，通常比个人抵押贷款更具流动性[111] - 投资抵押债务债券存在实际提前还款与估计不同、再投资和利率上升导致市值下降的风险[112] - 公司购买私人实体发行的资产支持证券，代表非抵押贷款池的参与权益，收益率低于基础贷款，通常比个人贷款更具流动性[113] 存款业务 - 截至2020年12月31日，CDARS每周竞标会可获取的可用存款约为5000万美元[117] 法规政策 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险最高额度永久提高至每位储户25万美元[131] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许资产少于100亿美元的机构将社区银行杠杆率临时降至8%[131] - 受新冠疫情影响的联邦支持抵押贷款借款人可申请最长360天的还款宽限期[131] - 自2020年3月18日起至少60天内（后延长至至少2021年6月30日），联邦支持抵押贷款服务商不得采取止赎行动[131] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定资产低于100亿美元银行可豁免特定合格住房抵押贷款偿还能力要求，农村地区低于40万美元交易无需评估，发起少于500笔开放式和封闭式抵押贷款银行可豁免HMDA扩展数据披露等[133] - 纽约银行法规规定银行投资交易所注册公司股票上限为资产2%或资本20%（取较低值），投资单一公司股票上限为资产1%或资本15%（取较低值）[134] - 联邦法规要求联邦保险存款机构普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[139] - 若机构未持有相当于普通股一级资本与风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些酌情发放的奖金支付[141] - 资产低于100亿美元机构社区银行杠杆率（一级资本与平均合并资产）2020年第二季度至年底为8%，2021年为8.5%，2022年起恢复至9%，公司未选择适用该比率[141] - 联邦法律规定银行资本分为五个类别，公司2020年12月31日处于资本充足状态[146][148] - 《联邦储备法》第23A和23B条限制银行或其子公司与任一关联方“涵盖交易”上限为机构资本存量和盈余10%，所有关联方此类交易总额上限为20%[149] - 公司向董事、高管和10%股东及其控制实体提供信贷需遵循《联邦储备法》第22(g)和22(h)条及联邦储备委员会O条例要求[151] - FDIC对公司有广泛执法权，包括评估民事罚款、发布停止令和罢免董事及高管等[152] - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社存款保险最高额度永久提高至每位存款人25万美元[152] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从估计受保存款的1.15%提高到1.35%，2018年11月该比率已超1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[154] - 2020年3月，美联储因新冠疫情改变货币政策，将准备金要求比率降至零，未来可能重新实施[157] - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需获美联储事先批准[160] - 2015年