UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ (Exact Name of Company as Specified in its Charter) Maryland 001-36695 (Commission File No.) 38-3941859 (I.R.S. Employer Identification No.) (State of ...

OSWEGO, N.Y., April 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pathfinder Bancorp, Inc. ("Pathfinder" or the "Company") (NASDAQ: PBHC) announced its financial results for the first quarter ended March 31, 2025. The holding company for Pathfinder Bank ("the Bank") earned net income attributable to common shareholders of $3.0 million or $0.41 per diluted share in the first quarter of 2025, compared to $2.1 million or $0.34 per share in the first quarter of 2024. In the fourth quarter of 2024, the Company reported net incom ...

Pathfinder Bank’s parent company earned $0.41 per diluted share on improving operating efficiency and growth in net interest income, net interest margin, core deposits and commercial loansOSWEGO, N.Y., April 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pathfinder Bancorp, Inc. (“Pathfinder” or the “Company”) (NASDAQ: PBHC) announced its financial results for the first quarter ended March 31, 2025. The holding company for Pathfinder Bank (“the Bank”) earned net income attributable to common shareholders of $3.0 million or $ ...

普通股与优先股交易及相关规定 - 2019年5月8日，公司与Castle Creek进行私募交易，出售37700股普通股、1155283股B系列优先股和一份购买125000股普通股的认股权证，总收益约1700万美元[188] - 2019年5月8日，部分投资者根据认购协议以每股14.25美元的价格购买269277股普通股，总收益约380万美元[190] - 私募交易共发行306977股普通股、1155283股B系列优先股和认股权证，总收益2080万美元，扣除费用后净现金为1960万美元，认股权证发行时公允价值为37.3万美元[191] - Castle Creek转换B系列优先股或行使认股权证后，持股不得超过证券购买协议执行前普通股流通量的19.99%，公司需在2021年股东大会上请求股东批准取消该限制[192] - 2020年11月13日，公司与Castle Creek达成交换协议，用225000股普通股交换225000股B系列优先股，B系列优先股分类股数从1155283股增至1506000股[199][201] - 2021年6月4日，公司股东批准公司章程修正案，授权发行无投票权普通股并取消转换上限，6月9日创建A类无投票权普通股，授权发行1505283股用于与B系列优先股交换，125000股用于认股权证行权[202] - 无投票权普通股在股息支付和资产分配上与普通股同权，低于其他高级证券，持有人无投票权，不可赎回，可转换为普通股，但转换后持股不得超过9.9% [203][205][206] 股东持股与董事会相关 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别有6125649股和6099571股有投票权和无投票权的普通股流通在外[186] - 2024年12月31日，Castle Creek约持有公司9.9%的有投票权普通股，认股权证可在2019年5月8日后至2026年5月8日期间行使[196] - 若Castle Creek及其关联方合计持有公司有投票权普通股的4.9%或以上，有权派一名代表进入公司董事会，2023年6月30日，公司董事会任命Anthony R. Scavuzzo为董事[198] 财务数据关键指标变化 - 2024年末总资产为1474874千美元，较2023年的1465798千美元有所增长[208] - 2024年总利息收入为78357千美元，总利息支出为37368千美元，净利息收入为40989千美元[208] - 2024年净收入归属于公司为3383千美元，较2023年的9293千美元有所下降[208] - 2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为0.54美元，较2023年的1.51美元下降[208] - 2024年平均资产回报率为0.23%，较2023年的0.67%下降[208] - 2024年末不良贷款与年末贷款比率为2.40%，较2023年的1.92%上升[209] - 2024年末不良资产与总资产比率为1.50%，较2023年的1.19%上升[209] - 2024年末贷款损失准备与年末贷款比率为1.88%，较2023年的1.78%上升[209] - 2024年末总资本与风险加权资产比率为14.65%，较2023年的15.05%下降[209] - 2024年每股账面价值为19.83美元，2023年为19.59美元[213] - 2024年有形普通股权益为11.0438亿美元，2023年为11.4874亿美元[213] - 2024年效率比率为72.53%，2023年为66.74%[213] - 2024年股息支付率为78.28%，2023年为28.95%[213] - 2024年平均普通股权益回报率为2.75%，2023年为8.09%[213] - 2024年总核心资本与风险加权资产比率为14.65%，2023年为15.05%[214] - 2024年一级资本与风险加权资产比率为13.40%，2023年为13.80%[214] - 2024年一级资本与调整后资产比率为9.67%，2023年为10.11%[214] - 2024年公司净收入为340万美元，较2023年减少590万美元，主要因信贷损失准备金增加810万美元和非利息费用增加500万美元[226] - 2024年平均资产增加6070万美元，即4.4%，从2023年12月31日的14.61亿美元增至2024年12月31日的14.7亿美元[227] - 2024年净利息收入在计提信贷损失准备金前增加210万美元，即5.3%，达到4100万美元[228] - 2024年信贷损失准备金为1100万美元，较上一年增加810万美元，主要因全面贷款组合审查和不良贷款增加490万美元[230] - 2024年非利息收入为960万美元，较2023年增加440万美元，即84.2%，主要因保险机构资产出售获得320万美元税前收益[231] - 2024年公司股东权益增加200万美元，即1.7%，从2023年12月31日的1.195亿美元增至2024年12月31日的1.215亿美元[237] - 2024年净利息收入较上一年增加210万美元，即5.3%，达到4100万美元，净息差从2.95%增至2.98%[251] - 2024年利息和股息收入增加1070万美元，即15.8%，达到7840万美元，主要因平均生息资产增加5340万美元，即4.0%，平均收益率提高58个基点[258] - 2024年贷款平均余额增加430万美元，即0.5%，平均收益率提高57个基点；应税投资证券平均余额增加4390万美元，即11.6%，平均收益率提高66个基点至5.42%[258] - 2024年利息支出增加860万美元，即30.0%，达到3740万美元，主要因利率环境和存款竞争，平均生息负债成本从2.65%升至3.33%[259] - 2024年平均生息负债余额增加3510万美元，即3.2%，存款平均余额增加3750万美元，即3.3%，主要因收购东锡拉丘兹分行[259] - 2024年公司计提信贷损失拨备1100万美元，较上一年增加810万美元，主要因全面贷款组合审查[261] - 2024年净冲销额为980万美元，高于2023年的420万美元，净冲销与平均贷款比率从0.47%升至1.09%[261] - 2024年末不良贷款占总贷款比例从1.92%升至2.40%，信贷损失拨备与不良贷款比例从92.7%降至78.1%[262] - 2024年生息资产平均余额为13.74656亿美元，收益率为5.70%；生息负债平均余额为11.21402亿美元，成本率为3.33%[254] - 利率/规模分析显示，2024年利息收入增加1069.4万美元，利息支出增加862.4万美元，净利息收入净增207万美元[256] - 2024年非利息收入为960万美元，较2023年的520万美元增加440万美元，增幅84.2%[264] - 2024年未计损益前非利息收入为580万美元，较2023年的520万美元增加64.5万美元，增幅12.4%[265] - 2024年非利息费用为3440万美元，较2023年的2940万美元增加500万美元，增幅17.1%[267] - 2024年所得税费用为33.2万美元，较2023年的240万美元减少210万美元，有效税率从20.8%降至8.9%[269] - 2024年基本和摊薄每股收益均为0.54美元，低于2023年的1.51美元[271] - 截至2024年12月31日，公司总资产为14.7亿美元，较2023年增加910万美元，增幅0.6%[272] - 截至2024年12月31日，可供出售投资证券增至2.693亿美元，增幅4.1%；持有至到期投资证券降至1.587亿美元，降幅11.5%[274] - 2024年员工薪酬福利较2023年增加190万美元，专业及其他服务费用增加170万美元[268] - 2024年借记卡交换费增加25.9万美元，银行自有寿险收益增加22.4万美元[265] - 截至2024年12月31日，公司总投资证券的摊销成本为186,495,000美元，加权平均收益率为4.79%，公允价值为269,331,000美元，加权平均收益率为4.65%[277] - 截至2024年12月31日，公司应收贷款总额为918,986,000美元，较2023年的897,207,000美元增加21,800,000美元[280][282] - 2024年商业房地产和房屋净值及次级留置权贷款分别增加19,100,000美元和16,100,000美元，消费贷款、商业和免税贷款以及住宅房地产贷款分别减少7,100,000美元、3,400,000美元和2,900,000美元[282] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款总额为22,084,000美元，不良贷款占总贷款的比例为2.40%[284] - 截至2024年12月31日，公司不良资产总额为22,084,000美元，不良资产占总资产的比例为1.50%[284] - 2024年和2023年12月31日，信贷损失拨备与年末贷款的比率分别为1.88%和1.78%[285] - 2023年12月31日至2024年12月31日，非不良资产增加470万美元，增幅27.1%[286] - 2024年12月31日，信用损失准备金为1720万美元，公司认为该水平足以应对贷款组合当前风险水平[287] - 2024年12月31日，FRE余额降至零，上一年末为15.1万美元[288] - 若处于非应计状态的贷款按原条款执行，2024年和2023年将分别额外记录240万美元和98.9万美元的利息收入[289] - 2024年和2023年12月31日，单独评估贷款分别为2000万美元和2260万美元，特定准备金分别为250万美元和370万美元[290] - 2024年12月31日，潜在问题贷款增至5640万美元，较2023年增加1330万美元[294] - 2024年12月31日，包括单独评估贷款在内的潜在问题贷款为5800万美元，2023年为4310万美元[295] - 2024年12月31日，逾期贷款与总贷款的比率增至3.81%，2023年为3.79%[296] - 2024年和2023年12月31日，信用损失准备金分别为1720万美元和1600万美元，分别占年末贷款总额的1.87%和1.78%[303] - 2024年净冲销额为980万美元，2023年为420万美元，净冲销与平均贷款的比率从2023年的0.47%增至2024年的1.09%[303] - 2024年净冲销与平均未偿还贷款比率为1.09%，2023年为0.48%；2024年信贷损失拨备与年末贷款比率为1.88%，2023年为1.78%[306][307] - 2024年末银行拥有人寿保险为2470万美元，较2023年的2460万美元增加8.5万美元，增幅0.3%[308] - 2024年平均存款较2023年增加3750万美元，增幅3.3%，达11.6亿美元；2024年总存款增长8450万美元，增幅7.5%，至12亿美元[309][310] - 2024年末核心存款占总存款的76.9%，2023年末为69.8%；2024年末经纪存款为1.363亿美元，占比11.3%，2023年末为2.427亿美元，占比21.7%[311][312] - 2024年末消费者存款增加1.789亿美元，企业和市政存款分别减少610万美元和30.2万美元；非利息存款从2023年末的1.702亿美元增至2.137亿美元[313] - 2024年末估计未保险存款余额为4.178亿美元，2023年末为4.032亿美元；2024年末超过25万美元的定期存款账户为1.425亿美元，占定期存款的28.3%，占总存款的11.8%，2023年末分别为9530万美元、20.1%和8.5%[314] - 2024年末互惠存款为6350万美元，占总存款的5.9%，2023年末为7400万美元，占比8.4%；2024年末公共存款为1.488亿美元，占总存款的13.9%，2023年末为1.49亿美元，占比17.0%[316][317] - 2024年末经纪定期存款余额为1.36271亿美元，平均利率3.33%；另有200万美元隔夜经纪资金，利率与隔夜联邦基金有效利率

净利润与每股收益 - 2024年第四季度公司普通股股东净利润430万美元，每股收益0.69美元，其中保险机构出售收益约140万美元[2] - 2024年全年公司净利润380万美元，每股收益0.60美元；2023年全年净利润930万美元，每股收益1.51美元[3] - 归属于公司的净收入为3760000美元[44] 拨备费用 - 2024年第四季度拨备费用98.8万美元，2024年第三季度为900万美元，2023年第四季度为26.5万美元[5] - 信贷损失拨备总额为10973000美元[44] - 2024年末信贷损失拨备为17243美元，2023年末为15975美元[49] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1080万美元，较2024年第三季度下降7.8%，较2023年第四季度增长18.1%；2024年全年净利息收入4140万美元，2023年为3890万美元[5][7][10] - 2024年净利息收入为41432美元，2023年为38919美元[52] 净息差 - 2024年第四季度净息差3.15%，2024年第三季度为3.34%，2023年同期为2.74%[5][9][11] - 2024年净息差为3.01%，2023年为2.95%[46][51] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入490万美元，包含保险机构出售税前收益320万美元；2024年全年非利息收入960万美元，2023年为520万美元[5][12] - 总非利息收入为9561000美元[44] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出850万美元，较2024年第三季度减少170万美元，较2023年同期增加150万美元；2024年全年非利息支出3440万美元，2023年为2940万美元[8][16] - 总非利息支出为34417000美元[44] - 2024年总非利息支出为34417美元，2023年为29395美元[52] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款12亿美元，较2024年9月30日增长810万美元（年化2.7%），较2023年12月31日增长8430万美元（7.5%）[8] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，公司总存款分别为12.0亿美元、12.0亿美元和11.2亿美元；核心存款分别占总存款的76.87%、77.45%和69.83%[32] - 存款利息支出为30050000美元[44] - 2024年核心存款/存款比率为76.87%，2023年为69.83%[46] - 2024年NOW账户平均余额为101,336美元，2023年为92,223美元[51] - 2024年定期存款平均余额为517,352美元，2023年为480,867美元[51] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，总贷款9.19亿美元，较2024年9月30日减少0.3%，较2023年12月31日增长2.4%[22] - 截至2024年12月31日，不良贷款2210万美元，占总贷款的2.40%；2024年9月30日为1620万美元（1.75%），2023年12月31日为1720万美元（1.92%）[26] - 2024年12月31日，公司信贷损失准备金为1720万美元，占总贷款的1.88%；2024年9月30日为1730万美元，占比1.87%；2023年12月31日为1600万美元，占比1.78%[29] - 贷款（含费用）为52705000美元[44] - 2024年贷款/存款比率为76.30%，2023年为80.10%[46] - 2024年总贷款冲销额为10183美元，2023年为4221美元[49] - 2024年净贷款冲销额为9838美元，2023年为3866美元[49] - 2024年末不良贷款为22084美元，2023年末为17227美元[49] - 2024年净贷款冲销与平均贷款的年化比率为1.09%，2023年为0.43%[49] - 2024年末信贷损失拨备与贷款的比率为1.88%，2023年末为1.78%[49] - 2024年末信贷损失拨备与不良贷款的比率为78.08%，2023年末为92.73%[49] - 2024年末不良贷款与贷款的比率为2.40%，2023年末为1.92%[49] - 2024年末总贷款为918986美元，2023年末为897207美元[49] - 2024年贷款平均余额为903,941美元，2023年为899,605美元[51] 可用资金与信贷额度 - 截至2024年第四季度末，公司在纽约联邦住房贷款银行有1.138亿美元的额外可用资金额度，还有4330万美元未使用的信贷额度[33] 股息派发 - 2024年12月23日，公司董事会宣布为普通股股东每股派发0.10美元现金股息，登记日为2025年1月17日，支付日为2025年2月7日[34][35] - 普通股每股股息（投票和A类非投票）为0.40美元[44] - 2024年每股现金股息为0.40美元，2023年为0.36美元[46] 股价与股息收益率 - 截至2024年12月31日，公司收盘价为每股17.50美元，股息收益率为2.29%[36] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，公司资产为14.7亿美元，贷款为9.19亿美元，存款为12.0亿美元[37] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3157.2万美元、3532.4万美元、3181.9万美元、2922.3万美元和4873.2万美元[42] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为13.53014亿美元、13.62026亿美元、13.22037亿美元、13.31040亿美元和13.45542亿美元[42] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1.21860亿美元、1.20246亿美元、1.23348亿美元、1.21818亿美元和1.19495亿美元[42] - 2024年总资产为1,450,796美元，2023年为1,390,103美元[51] - 2024年股东权益为122,902美元，2023年为114,824美元[51] 公司战略布局 - 公司战略布局的分行平均每个网点存款超1亿美元，拥有多元化的消费、抵押和商业贷款组合[37] 其他收入与支出 - 总利息和股息收入为78357000美元[44] - 短期借款利息支出为4176000美元[44] - 资产出售收益为3169000美元[44][45] 回报率与比率指标 - 2024年平均资产回报率为0.26%，2023年为0.67%[46] - 2024年平均普通股权益回报率为3.06%，2023年为8.09%[46] - 2024年总生息资产平均收益率为5.70%，2023年为5.12%[51] - 2024年总付息负债平均成本率为3.29%，2023年为2.65%[51] - 2024年平均生息资产与平均付息负债比率为122.58%，2023年为121.63%[51] - 2024年公司有形普通股权益与有形资产比率为7.57%，2023年为7.86%[46] - 银行2024年一级资本与风险加权资产比率为13.44%，2023年为13.80%[46] - 2024年末不良资产与资产的比率为1.50%，2023年末为1.19%[49] - 2024年Q4每股有形账面价值（非GAAP）为18.10美元，2023年Q4为18.83美元[52] - 2024年Q4有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.57%，2023年Q4为7.86%[52] - 2024年平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为3.23%，2023年为8.43%[52] - 2024年总收入（非GAAP）为47895美元，2023年为44047美元[52] - 2024年税前、拨备前净收入（非GAAP）为13478美元，2023年为14652美元[52] - 2024年效率比率（非GAAP）为71.86%，2023年为66.74%[52] - 2024年Q4平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为15.54%，2023年Q4为9.01%[52] - 2024年Q4效率比率（非GAAP）为69.42%，2023年Q4为67.25%[52] 总营收 - 2024年总营收为47,895美元，2023年为44,047美元[46] 年末账面价值 - 2024年末普通股账面价值为每股19.90美元，2023年为19.59美元[46]

文章核心观点 Pathfinder Bancorp公布2024年第四季度及全年财务业绩 第四季度盈利受净利息收入增长和保险机构出售收益推动 公司注重资产负债管理和信用风险管理 并致力于提升运营效率和股东价值 [1][5] 第四季度及全年财务亮点 盈利情况 - 2024年第四季度普通股股东净利润430万美元 每股收益0.69美元 含保险机构出售净收益约140万美元 [2] - 2024年第三季度净亏损460万美元 每股亏损0.75美元 全年净利润380万美元 每股收益0.60美元 [3] - 2023年第四季度净利润250万美元 每股收益0.41美元 全年净利润930万美元 每股收益1.51美元 [3] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度净利息收入1080万美元 较第三季度降7.8% 较2023年第四季度增18.1% [6][8] - 2024年第四季度净息差3.15% 较第三季度3.34%下降 较2023年同期2.74%上升 [7][10] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入490万美元 含保险机构出售税前收益320万美元 较第三季度和2023年第四季度均增长 [11] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出850万美元 较第三季度降170万美元 较2023年第四季度增150万美元 [15] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日 总资产14.7亿美元 贷款9.19亿美元 存款12亿美元 [21][22][23] - 2024年第四季度存款增810万美元 年化增长率2.7% 较2023年增8430万美元 增长率7.5% [9] - 2024年第四季度贷款降0.3% 较2023年增2.4% 其中商业贷款增1.0% 较2023年增3.0% [22] 资产质量 - 截至2024年12月31日 不良贷款2210万美元 占总贷款2.40% [25] - 2024年第四季度净冲销100万美元 年化占平均贷款0.44% [26] 流动性 - 截至2024年12月31日 公司流动性状况良好 预计现金流入足以满足财务义务 [29] - 公司有额外资金储备和未使用信贷额度 确保资金灵活性 [31] 现金股息 - 2024年12月23日 董事会宣布每股0.10美元现金股息 2025年2月7日支付 [32][33] 管理层评论 - 核心净利息收入增长和净息差扩大是第四季度盈利关键因素 得益于资产负债定价、核心存款业务和贷款业务 [5] - 持续投资人才 服务锡拉丘兹地区企业 东锡拉丘兹分行对第四季度业绩有重要贡献 [5] - 注重管理运营费用和信用风险管理 虽短期指标有波动 但致力于长期可持续改善 [5]

文章核心观点 Pathfinder Bancorp公布2024年第四季度及全年财务业绩，核心净利息收入增长和净息差扩大推动四季度盈利，公司注重管理运营费用和信用风险管理，整体财务状况有一定变化且资产质量受关注 [1][5] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度普通股股东净利润430万美元，每股收益0.69美元，含保险机构出售收益约140万美元 [2] - 2024年第三季度净亏损460万美元，每股亏损0.75美元；2023年第四季度净利润250万美元，每股收益0.41美元 [3] - 2024年全年净利润380万美元，每股收益0.60美元；2023年全年净利润930万美元，每股收益1.51美元 [3] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度净利息收入1080万美元，较三季度降7.8%，较2023年四季度增18.1% [6][9] - 2024年第四季度净息差3.15%，三季度为3.34%，2023年同期为2.74% [7][10] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入490万美元，含保险机构出售税前收益320万美元 [11] - 较三季度增长320万美元，较2023年四季度增长360万美元 [11] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出850万美元，较三季度降170万美元，较2023年同期增150万美元 [15] 财务状况 - 截至2024年12月31日，总资产14.7亿美元，贷款9.19亿美元，存款12亿美元 [21][22][23] - 股东权益1.219亿美元，四季度增160万美元，较2023年同期增240万美元 [24] 资产质量 - 截至2024年12月31日，不良贷款2210万美元，占总贷款2.40% [25] - 2024年第四季度净冲销100万美元，年化占平均贷款0.44% [26] 流动性 - 截至2024年12月31日，总存款12亿美元，核心存款占比76.87% [30] - 公司有额外可用资金1.138亿美元，未使用信贷额度4330万美元 [31] 现金股息 - 2024年12月23日，董事会宣布每股0.10美元现金股息，2025年2月7日支付 [32]

财务状况（资产、负债、权益） - 2024年9月30日公司及其子公司总资产14.8亿美元总负债13.6亿美元股东权益1.202亿美元非控股权益85.4万美元[160] - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加7610万美元，增幅6.8%[199] - 2024年9月30日公司存款基数12亿美元，其中77.45%为核心存款[199] - 2024年9月30日储蓄账户存款为129053000美元，2023年12月31日为113543000美元[200] - 2024年9月30日储蓄账户非经纪存款12905.3万美元 经纪存款无 总计12905.3万美元2023年12月31日非经纪存款11354.3万美元 经纪存款无 总计11354.3万美元[201] - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加1730万美元达14.8亿美元[224] - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日增加1650万美元达13.6亿美元[228] - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加7610万美元[229] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加75.1万美元[231] - 2024年9月30日公司达到监管定义的资本充足机构标准[232] - 截至2024年9月30日总核心资本（风险加权资产）为147211千美元比率为14.52%[234] - 截至2023年12月31日总核心资本（风险加权资产）为155922千美元比率为15.05%[234] - 2024年9月30日非应计贷款总额为16170千美元[238] - 2023年12月31日非应计贷款总额为17227千美元[238] - 2024年9月30日不良资产为16170千美元较2023年12月31日减少120万美元[238] - 2024年9月30日信贷损失准备金为1730万美元[240] - 2023年12月31日信贷损失准备金为1600万美元[240] - 2024年9月30日对特定贷款设立专项储备240万美元[243] - 2023年12月31日对特定贷款设立专项储备370万美元[243] - 2024年9月30日潜在问题贷款总计3700万美元较2023年12月31日减少610万美元[245] - 2024年9月30日银行存款为12亿美元其中1.469亿美元存款被视为未投保占所有存款的12.3%[250] - 2024年9月30日现有信贷额度下可用信贷总额约为2.327亿美元已使用1.001亿美元剩余1.326亿美元[251] - 2024年9月30日未偿还的信贷承诺和备用信用证为2.223亿美元[252] - 2024年9月30日表外信用风险敞口的信用损失准备金为55.6万美元[253] 贷款相关 - 2024年9月30日银行商业房地产和工商业贷款5.345亿美元占贷款组合57.9%为这些贷款分配980万美元到信用损失准备金其中370万美元来自定性因素[171] - 2024年9月30日银行单独评估的贷款有49笔共1960万美元其中16笔310万美元用未来现金流现值法估值33笔1650万美元基于抵押品分析估值[170] - 定性因素25%的正负变化会使商业贷款信用损失准备金增减约93.6万美元[171] - 2024年前三季度贷款方面较2023年同期利息收入增加4263000美元[198] - 2024年9月30日逾期贷款占总贷款比例为4.1% 2023年12月31日为3.8%[207] - 2024年9月30日公司不良贷款减少34.0%至1620万美元 占总贷款1.8%[204] - 2024年第三季度信贷损失拨备900万美元 2023年同期为83.3万美元 增加810万美元[204] - 2024年前九个月信贷损失拨备增加到1000万美元 较2023年同期的270万美元增加730万美元[206] - 2024年9月30日非应计贷款总额为16170千美元[238] - 2023年12月31日非应计贷款总额为17227千美元[238] - 2024年9月30日不良资产为16170千美元较2023年12月31日减少120万美元[238] - 2024年9月30日对特定贷款设立专项储备240万美元[243] - 2023年12月31日对特定贷款设立专项储备370万美元[243] - 2024年9月30日潜在问题贷款总计3700万美元较2023年12月31日减少610万美元[245] 税务相关 - 公司有效税率不同于21%联邦法定税率主要由于纽约州所得税部分被特定投资证券和贷款等免税收入抵消[173] 养老金相关 - 2012年5月14日公司冻结养老金计划参与和福利累积[174] 企业经营活动 - 2024年10月1日公司完成出售其在FitzGibbons的权益[160] - 2024年10月15日出售菲茨吉本斯代理公司股权将从出售中获得约200万美元[183] - 2024年7月完成收购伯克希尔银行纽约东锡拉丘兹分行承担1.86亿美元存款负债收购2990万美元贷款[181] - 2024年前九个月经营活动净现金流量为1390万美元投资活动净现金流出2610万美元[249] 财务指标（净收入、利润等） - 2024年第三季度净收入减少680万美元至普通股股东净亏损460万美元每股0.75美元相比2023年第三季度普通股股东可支配净收入220万美元每股0.35美元[184] - 2024年第三季度净利息收入为1170万美元较2023年第三季度增长16.6%[185] - 2024年第三季度净利息利润率为3.34%较2023年第三季度的3.07%增长27个基点[186] - 2024年第三季度信贷损失准备金为900万美元2023年第三季度为80万美元[187] - 2024年第三季度非利息收入总计170万美元较2023年第三季度增长43.1%[188] - 2024年第三季度非利息支出总计1030万美元较2023年第三季度增加260万美元[189] - 2024年第三季度年化非利息支出占平均资产的2.75%效率比率为75.28%2023年第三季度分别为2.20%和67.93%[190][191] - 2024年前三季度净利息收益率为2.97%，2023年同期为3.02%，下降5个基点[196] - 2024年三季度净利息收益率为3.34%，2023年三季度为3.07%，上升27个基点[195] - 2024年前三季度利息收入较2023年同期增加9496000美元[198] - 2024年前三季度利息支出较2023年同期增加8644000美元[198] - 2024年前三季度净利息收入较2023年同期增加852000美元[198] - 2024年第三季度非利息收入170.7万美元 较2023年第三季度增加51.4万美元或43.1%[209] - 2024年前九个月非利息收入470万美元 较2023年前九个月增加78.3万美元或20.2%[210] - 2024年第三季度存款账户服务费较2023年同期增加14.3%[209] - 2024年第三季度银行自有寿险收益和增益较2023年同期增加118.8%[209] - 2024年第三季度借记卡交换费较2023年同期增加1263.6%[209] - 2024年第三季度非利息支出总计1030万美元较去年同期增加260万美元[212] - 2024年前九个月非利息支出为2590万美元较2023年同期增加350万美元[216] - 2024年第三季度专业和其他服务费用为180万美元较去年同期增加130万美元[213] - 2024年第三季度薪资和福利为500万美元较去年同期增加80.5万美元[214] - 2024年第三季度建筑和占用费用为110万美元较去年同期增加26.6万美元[215] 股息相关 - 2024年9月30日董事会宣布每股0.10美元现金股息[182] 证券相关 - 公司在评估债务证券组合信用损失时考虑是否打算出售证券等因素[177] - 公司对可供出售证券的信用相关部分的信用损失计入收益[177] 商誉相关 - 公司基于2023年12月31日评估确定当日商誉账面价值未减值[180]

盈利情况 - 2024年第三季度归属普通股股东净亏损460万美元，合每股0.75美元，二季度和2023年三季度分别为净利润200万和220万美元[2] - 2024年前九个月税前（亏损）收入为 - 591美元，而2023年同期为8,616美元[42] - 2024年前九个月归属于非控股股东的净（亏损）收入为 - 431美元，而2023年同期为6,844美元[42] - 2024年前九个月归属于Pathfinder Bancorp, Inc.的净（亏损）收入为 - 524美元，而2023年同期为6,757美元[42] - 2024年前九个月普通股每股投票收益（基本和摊薄）为 - 0.09美元，而2023年同期为1.10美元[42] - 截至2024年9月30日的九个月，平均资产回报率为 -0.05%，2023年同期为0.65%[43] - 截至2024年9月30日的九个月，平均普通股权益回报率为 -0.57%，2023年同期为7.88%[43] - 2024年Q3平均有形普通股权益回报率为6.78%，2023年Q3为7.75%[47] - 2024年净利息收入为30,612美元，2023年为29,760美元[47] - 2024年总收入（非GAAP）为35,587美元，2023年为33,572美元[47] - 2024年税前、拨备前净收入（非GAAP）为9,714美元，2023年为11,221美元[47] - 2024年效率比率（非GAAP）为72.70%，2023年为66.58%[47] 收支情况 - 净利息收入连续三季度增长至1170万美元，较二季度和2023年三季度分别增加230万和170万美元，净息差扩至3.34%[3] - 非利息收入170万美元，较二季度和2023年三季度分别增加49.6万和51.4万美元[15] - 非利息支出1030万美元，较二季度和2023年三季度分别增加240万和260万美元[19] - 2024年前九个月总利息和股息收入为58,831美元，高于2023年同期的49,335美元[42] - 2024年前九个月总利息支出为28,219美元，高于2023年同期的19,575美元[42] - 2024年前九个月非利息收入为4,655美元，高于2023年同期的3,872美元[42] - 2024年前九个月非利息支出为25,873美元，高于2023年同期的22,351美元[42] - 2024年前九个月生息资产平均收益率为5.70%，2023年同期为5.00%[46] - 2024年前九个月计息负债平均成本率为3.34%，2023年同期为2.42%[46] - 2024年前九个月净息差为2.97%，2023年同期为3.02%[46] - 2024年Q3生息资产平均收益率为6.04%，Q2为5.59%[46] - 2024年Q3总非利息收入为4,655美元，2023年Q3为3,872美元[47] - 2024年Q3总非利息支出为25,873美元，2023年Q3为22,351美元[47] - 2024年Q3投资证券销售和赎回净实现（收益）损失为 - 320美元，2023年Q3为60美元[47] 存贷情况 - 期末总存款12亿美元，较二季度和2023年三季度分别增加1亿和700万美元，贷存比77.1%[4] - 期末总贷款9.217亿美元，较二季度和2023年三季度分别增加3340万和2560万美元[4] - 截至2024年9月30日，总存款增至12亿美元，核心存款占比增至77.45%[33] - 截至2024年9月30日，公司资产为14.8亿美元，贷款为9.217亿美元，存款为12亿美元[37] - 2024年9月30日，贷款总额为921,660美元，贷款损失准备为17,274美元，应收账款净额为904,386美元[41] - 2024年9月30日，计息存款为986,103美元，非计息存款为210,110美元，存款总额为1,196,213美元[41] - 2024年前九个月平均生息资产为13.75332亿美元，2023年同期为13.15359亿美元[46] - 2024年前九个月贷款平均余额为8.98361亿美元，2023年同期为9.00917亿美元[46] - 2024年前九个月应税投资证券平均余额为4.27311亿美元，2023年同期为3.71615亿美元[46] - 2024年前九个月平均生息资产与平均计息负债比率为121.94%，2023年同期为121.88%[46] - 2024年Q3贷款平均余额为9.14467亿美元，Q2为8.85384亿美元[46] - 2024年Q3应税投资证券平均余额为4.15751亿美元，Q2为4.34572亿美元[46] - 2024年9月30日，1 - 4户家庭首套住宅抵押贷款为255235美元，商业房地产贷款为378805美元[45] - 2024年9月30日，储蓄账户存款为129053美元，定期账户存款为352729美元[45] - 2024年9月30日，存款总额为1196213美元[45] - 2024年9月30日，商业信贷额度为64672美元，其他商业和工业贷款为88247美元[45] 收购与出售业务 - 2024年7月收购东锡拉丘兹分行，承接1.86亿美元存款，收购3060万美元资产含2990万美元贷款[6] - 收购使客户关系数量增加约25%，非经纪存款增长21.5%，截至9月30日保留约97%存款余额[7][8] - 2024年10月出售保险业务获约200万美元，预计四季度确认部分净收益[9][10] 不良贷款与拨备情况 - 第三季度净亏损含900万美元拨备费用，净冲销870万美元，不良贷款减少34%至1620万美元，占总贷款1.8%[3] - 2024年第三季度不良贷款减少34.0%至1620万美元，占总贷款的1.75%[29] - 2024年第三季度净冲销额为870万美元，占平均贷款的年化比例为1.29%[30] - 2024年第三季度信贷损失拨备费用为900万美元，9月30日的ACL为1730万美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，总贷款冲销为8992美元，净贷款冲销为8818美元，年化净贷款冲销与平均贷款之比为1.29%[45] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为17274美元，与期末贷款之比为1.87%，与不良贷款之比为106.83%[45] - 截至2024年9月30日，不良贷款为16170美元，不良资产为16170美元，不良资产与期末资产之比为1.09%[45] - 2024年Q3总贷款冲销为8812美元，净贷款冲销为8722美元，年化净贷款冲销与平均贷款之比为1.29%[45] - 2024年Q3信贷损失准备金为17274美元，与期末贷款之比为1.87%，与不良贷款之比为106.83%[45] - 2024年Q3不良贷款为16170美元，不良资产为16170美元，不良资产与期末资产之比为1.09%[45] - 2024年前九个月信贷损失拨备为9,985美元，高于2023年同期的2,665美元[42] 资金与额度情况 - 截至本季度末，公司在纽约联邦住房贷款银行有1.052亿美元的额外可用资金额度[34] - 公司维持总计2730万美元的未使用信贷额度[34] 股息与股价情况 - 2024年9月30日，董事会宣布每股0.10美元的现金股息[35] - 截至2024年9月30日，收盘价为每股15.83美元，股息收益率为2.53%[36] - 2024年前九个月普通股每股股息（投票和A类非投票）为0.30美元，高于2023年同期的0.27美元[42] - 2024年Q3每股现金股息为0.10美元，2023年Q3为0.09美元[43] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为19.71美元，2023年同期为18.67美元[43] - 2024年Q3有形普通股每股账面价值为19.46美元，2023年Q3为17.91美元[47] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及银行到期款项为18,923美元，较2024年6月30日的12,022美元有所增加[41] - 2024年9月30日，可供出售证券公允价值为271,977美元，持有至到期证券摊余成本为161,385美元[41] - 2024年9月30日，短期借款为60,315美元，长期借款为39,769美元[41] - 截至2024年9月30日，公司总负债为1,362,026美元[41] - 2024年9月30日，股东权益中投票普通股发行及流通股数为8股，非投票普通股为14股[41] - 2024年9月30日，留存收益为73,670美元，累计其他综合损失为(6,716)美元[41] - 截至2024年9月30日，公司总股本为121,100美元，负债和股东权益总计为1,483,126美元[41] - 截至2024年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为7.36%，2023年同期为7.82%[43] - 截至2024年9月30日，公司总核心资本与风险加权资产比率为15.55%，2023年同期为17.00%[43] - 截至2024年9月30日，银行一级资本与风险加权资产比率为13.26%，2023年同期为13.51%[43] - 截至2024年9月30日，银行一级资本与资产比率为9.13%，2023年同期为10.11%[43] - 2024年Q3有形普通股权益与有形资产比率为8.24%，2023年Q3为7.82%[47]

资产负债情况 - 公司总资产为14.5亿美元，总负债为13.2亿美元，股东权益为1.233亿美元，另有826,000美元的非控股权益[274] - 2024年6月30日总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日下降1.3%[301] - 总负债减少2350万美元,降幅1.7%,主要由于存款总额和长期借款的减少[368] - 存款总额减少1880万美元,降幅1.7%,其中活期存款减少100万美元,定期存款减少1780万美元[369,370] - 长期借款从纽约联邦住房贷款银行减少400万美元,降幅8.1%[370] - 短期借款从纽约联邦住房贷款银行增加190万美元,增幅1.5%[371] - 股东权益增加380万美元,增幅3.2%,主要由于公司记录的净收益410万美元和其他综合收益减少81.9万美元,部分被向股东宣布的1.2百万美元股利所抵消[372] 贷款和信贷损失准备 - 公司建立了针对不同风险评级类别的贷款损失准备金，其中商业贷款损失准备金占52%[283,284] - 公司持有4.612亿美元的商业房地产和商业及工业贷款，并为其计提了750万美元的损失准备金[284] - 公司在2024年6月30日的不良贷款占总贷款的比例为4.8%，较2023年12月31日的3.8%有所上升[343] - 公司2024年第二季度计提信贷损失准备290,000美元，较2023年同期的1,100,000美元下降850,000美元[340][341] - 公司2024年上半年计提信贷损失准备1,000,000美元，较2023年同期的1,800,000美元下降800,000美元[342] - 公司定期评估贷款损失准备的充足性，认为目前水平足以覆盖贷款组合的损失[387] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有1940万美元和2260万美元的贷款，并分别建立了440万美元和370万美元的特定准备金[390] - 不良贷款总额增加720万美元,增幅42%,主要由于1笔140万美元的商业房地产贷款被降级,以及几笔商业贷款和消费贷款的恶化[385] - 贷款损失准备率从2023年12月31日的1.78%上升至2024年6月30日的1.89%[387] 投资证券 - 公司持有的可供出售和持有至到期的投资证券如果公允价值低于摊余成本,需要评估是否存在信用损失[288,289,290] - 公司每年对商誉进行减值测试,截至2023年12月31日,商誉未发生减值[293] 收购和整合 - 公司在2024年7月19日完成了对Berkshire Bank东雪城分行的收购，收购了约1.86亿美元的存款负债和约3000万美元的贷款[294] - 公司宣布向普通股和无投票权普通股股东派发每股0.10美元的现金股利，向已发行的认股权证支付每份0.10美元的现金股利[295] 经营业绩 - 2024年第二季度净收入为200万美元，同比增长0.9%[297] - 2024年前6个月净收入为410万美元，同比下降10.1%[299] - 第二季度净利息收入同比下降2.6%，主要是由于利息支出增加2.7百万美元，部分被利息和股息收入增加2.4百万美元所抵消[328] - 第二季度利息和股息收入增加主要是由于贷款平均收益率上升44个基点、投资证券和联邦基金平均余额增加6830万美元、以及这些资产平均收益率上升75个基点[329] - 第二季度利息支出增加主要是由于存款结构转向较高成本存款以及计息负债平均利率上升，导致净利差下降18个基点至2.78%[330] - 前六个月净利息收入同比下降4.2%，主要是由于利息支出增加680万美元，部分被利息和股息收入增加600万美元所抵消[331] - 前六个月利息支出增加主要是由于计息负债平均利率上升112个基点以及平均余额增加4.2%[332] - 前六个月贷款平均余额下降1.5%，但平均收益率上升59个基点，使贷款利息收入增加230万美元[332] - 前六个月投资证券利息收入增加360万美元[332] - 第二季度非利息收入为1.21百万美元，同比增加12.4%[346] - 经常性非利息收入增加13.6%，主要由于借记卡手续费收入增加79,000美元、贷款服务费增加45,000美元、存款账户服务费增加27,000美元、银行自有生命保险收益和收益增加24,000美元[347] - 非经常性非利息收入减少31,000美元，主要由于贷款和被收回房地产销售收益减少77,000美元[348] - 上半年非利息收入增加269,000美元至2.94百万美元，主要由于确认了一次性的245,000美元租赁费用返还[350] - 人工成本增加12.6%，主要由于员工人数增加和工资调整[354] - 专业和其他服务费用增加193,000美元，主要由于166,000美元的非经常性技术改进费用[355] - 上半年非利息支出增加6.2%，主要由于人工成本和专业服务费用的增加[356,357,358] 流动性和资本充足 - 公司的流动性得到了从联邦住房贷款银行纽约分行获得贷款的能力的增强[395][396] - 公司在2024年6月30日有1100亿美元的存款，其中1394万美元被视为无保险[398] - 公司在2024年6月30日有2.428亿美元的可用信贷额度，其中1.734亿美元已被使用[399] - 公司在2024年6月30日有2.381亿美元的未使用信贷承诺和