Exhibit 99.1 Investor/Media Contacts James A. Dowd, President, CEO Justin K. Bigham, Senior Vice President, CFO Telephone: (315) 343-0057 Pathfinder Bancorp, Inc. Announces Third Quarter 2025 Results Results reflect ongoing efforts to mitigate credit risk and enhance asset quality metrics for the long term, as well as the continued growth of Pathfinder's core deposit franchise, deliberate liability pricing, net interest margin resilience, and operating expense discipline OSWEGO, N.Y., October 30, 2025 (GLOB ...

核心财务业绩 - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为62.6万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，相比2025年第二季度的3.1万美元（每股收益低于0.01美元）显著改善，并扭转了2024年第三季度460万美元的净亏损局面[2][20] - 净利息收入为1160万美元，环比增长78.6万美元（7.3%），净息差为3.34%，环比上升23个基点[6][7] - 税前拨备前净利润为405.8万美元，与上一季度的421.6万美元和去年同期的327.8万美元相比保持稳定[5] 资产质量与信贷风险管理 - 信贷损失拨备费用为350万美元，高于上一季度的120万美元，但低于去年同期的900万美元，反映了为缓解长期信贷风险而采取的审慎措施[5][29] - 期末信贷损失准备金增至1870万美元，较上一季度增加270万美元，较去年同期增加140万美元，准备金占总贷款的比例为2.08%[5][30] - 净核销额为67万美元，环比大幅下降74.2%，同比下降92.3%，年化净核销率仅为0.30%[5][28] - 不良贷款总额为2330万美元，占总贷款的2.59%，该增加主要源于两笔历史商业贷款转为不良状态[27] 贷款与存款业务 - 期末贷款总额为8.985亿美元，环比减少1120万美元（1.2%），同比减少2310万美元（2.5%）[5][22] - 商业贷款总额为5.437亿美元，占总贷款的60.5%，同比增加920万美元（1.7%）[5][22] - 期末存款总额增长至12.3亿美元，环比增长0.3%，同比增长2.4%[5][23] - 核心存款增长至9.601亿美元，占总存款的78.37%，核心存款的增长抵消了高成本定期存款的减少[5][32] 非利息收入与支出 - 非利息收入为150万美元，相比上一季度因贷款持有待售公允价值调整导致的亏损150万美元有所改善，但低于去年同期的170万美元[5][10] - 非利息支出为890万美元，环比增加87.5万美元，但同比减少130万美元，同比下降主要由于去年东锡拉丘兹分行收购产生的一次性交易相关费用以及已出售保险代理业务的成本不再发生[14] - 效率比为68.77%，高于上一季度的65.66%，但低于去年同期的75.78%[5][19] 资本状况与流动性 - 股东权益总额为1.263亿美元，环比增长190万美元（1.5%），同比增长610万美元（5.1%）[24] - 公司有形普通股权益与有形资产的比率为7.92%，总核心资本与风险加权资产的比率为15.81%[48] - 公司拥有强劲的流动性状况，在纽约联邦住房贷款银行有1.383亿美元的可用额外融资能力，并维持总计5330万美元的未使用信贷额度[33] 战略举措与展望 - 公司启动了对整个贷款组合的全面审查，涵盖90%的未偿还贷款，该审查预计将于2025年底完成，旨在降低未来信贷成本的波动性[4][5] - 管理层强调致力于推进动态信贷风险管理框架，重点加强投资组合分析、严格的政策标准和承销标准，并采取偏向本地消费者和中小型企业贷款的策略[4] - 公司董事会宣布每股0.10美元的现金股息，以2025年9月30日收盘价15.68美元计算，年化股息收益率为2.55%[34][36]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为31千美元，同比下降98.5%（2024年同期为2,012千美元）[13] - 2025年上半年净收入为3,005千美元，同比下降28.2%（2024年同期为4,185千美元）[13] - 公司2025年上半年归属于Pathfinder Bancorp, Inc.的净收入为300.5万美元，较2024年同期的412万美元下降27.1%[21] - 2025年上半年投票普通股基本每股收益为0.48美元，较2024年同期的0.66美元下降27.3%[33] - 2025年上半年非投票普通股基本每股收益为0.48美元，较2024年同期的0.66美元下降27.3%[33] - 公司确认2025年第一季度稀释后每股收益修正为0.47美元，此前报告为0.41美元[34] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年信贷损失准备金为165.4万美元，较2024年同期的101.6万美元增长62.8%[21] - 公司2025年上半年支付利息费用为1613.1万美元，较2024年同期的1890.5万美元下降14.7%[21] - 2025年第二季度运营租赁成本为42,000美元，同比下降14.29%（2024年同期为49,000美元）[142] - 2025年第二季度财务租赁成本为430,000美元，同比激增298.15%（2024年同期为108,000美元）[142] 其他综合收益/亏损 - 2025年第二季度其他综合亏损为426千美元（税后），而2024年同期为综合收益76千美元[13] - 2025年上半年其他综合收益为286千美元（税后），同比下降65.1%（2024年同期为819千美元）[13] - 2025年第二季度可售证券未实现净亏损为529千美元，而2024年同期为亏损79千美元[13] - 2025年第二季度衍生品及对冲活动未实现净亏损为81千美元，而2024年同期为收益144千美元[13] - 截至2025年6月30日，累计其他综合亏损（AOCI）总额为885.8万美元，较期初减少42.6万美元[135] - 2025年第二季度衍生品及对冲活动未实现收益为27.5万美元，同比下降46.8%（2024年同期51.7万美元）[135] 股东权益和股息 - 2025年第二季度股东权益因股票期权行使增加542千美元[15] - 2025年上半年股东权益因股票期权行使增加896千美元[18] - 2025年第二季度普通股股息支付总额为618千美元（含投票和非投票股票）[15] - 2025年上半年普通股股息支付总额为1,232千美元（含投票和非投票股票）[18] 贷款表现 - 2025年上半年持有待售贷款销售额为557.3万美元，较2024年同期的253.4万美元增长120%[21] - 2025年上半年持有待售贷款新增额为858.6万美元，较2024年同期的259.2万美元增长231%[21] - 2025年6月30日住宅抵押贷款总额为2.44353亿美元，较2024年12月31日下降4.6%[51] - 2025年6月30日商业贷款总额为5.49074亿美元，较2024年12月31日增长1.7%[51] - 2025年6月30日贷款信用损失准备金为1598.3万美元，较2024年12月31日下降7.3%[51] - 截至2025年6月30日，公司持有的贷款组合总当前余额为7.9003亿美元，未摊销净折扣为564.2万美元，累计净冲销额为330.5万美元[53] 信贷损失准备金 - 2025年第二季度公司计提信用损失准备金5千美元，全部来自公司债券[46] - 2025年二季度信贷损失准备金为120万美元，较2024年同期的29万美元显著增加，上半年累计准备金达170万美元[77] - 截至2025年6月30日的三个月，公司信贷损失准备金期末余额为15,983千美元，较期初17,407千美元下降8.2%[84] - 截至2025年6月30日的六个月，公司信贷损失准备金期末余额为1.59亿美元，较期初的1.72亿美元下降7.3%[86] 投资组合表现 - 截至2025年6月30日，可供出售投资组合的摊余成本为310,482千美元，公允价值为300,745千美元，未实现净损失为9,737千美元（1,371千美元未实现收益减去11,108千美元未实现损失）[35] - 持有至到期投资组合的摊余成本为158,154千美元，公允价值为151,205千美元，未实现净损失为6,949千美元（204千美元未实现收益减去7,153千美元未实现损失）[35] - 可供出售与持有至到期投资组合的总摊余成本为468,636千美元，总公允价值为451,950千美元[35][37] - 2025年上半年AFS投资组合公允价值相对历史成本改善48.2万美元，主要因利率环境变化[43] - 2025年上半年HTM投资组合公允价值相对历史成本改善100万美元，主要因利率环境变化[45] 租赁活动 - 2025年第二季度运营租赁成本为42,000美元，同比下降14.29%（2024年同期为49,000美元）[142] - 2025年第二季度财务租赁成本为430,000美元，同比激增298.15%（2024年同期为108,000美元）[142] - 2025年第二季度租赁租金收入为92,000美元，同比增长73.58%（2024年同期为53,000美元）[143] - 2025年上半年财务租赁现金流出（经营+融资）合计1,081,000美元，同比飙升398.16%（2024年同期为217,000+64,000美元）[142] 现金流 - 2025年上半年投资活动净现金流出为2701.3万美元，而2024年同期为净流入312.2万美元[21] - 2025年上半年融资活动净现金流入为2495.6万美元，而2024年同期为净流出2205.7万美元[21] 其他重要内容 - 2025年7月公司以3,200,000美元出售原值6,300,000美元的不良贷款，导致第二季度确认310万美元LOCOM减值[144] - 公司无意在HTM证券成本恢复前出售相关资产[45] - 公司明确声明其贷款组合不包含次级或高风险住宅抵押贷款[62] - 对冲无效性金额在2025年6月30日和2024年12月31日均未对公司合并业绩产生重大影响[130]

收入和利润 - 公司第二季度净收入为31,000美元，摊薄每股收益低于0.01美元，相比第一季度300万美元和2024年第二季度200万美元显著下降[2] - 2025年第二季度归属于公司的净收入为31百万美元，同比大幅下降（2024年同期为2,012百万美元）[44] - 2025年第二季度净利息收入为10.814亿美元，同比增长14.07%[55] - 2025年第二季度非GAAP收入为12.277亿美元，较2024年同期的10.635亿美元增长15.44%[55] - 2025年第二季度税前拨备前净收入为4.216亿美元，同比增长52.37%[55] 成本和费用 - 非利息支出为810万美元，包括东锡拉丘兹分支的59.5万美元成本[17] - 2025年上半年非利息支出为16,494百万美元，同比增长5.6%（2024年为15,614百万美元）[44] - 2025年第二季度效率比为65.66%，较2024年同期的74.36%显著改善[55] 贷款表现 - 不良贷款降至1,170万美元，占贷款总额的1.28%，较第一季度下降11.7%，较2024年同期下降52.3%[4] - 贷款总额为9.097亿美元，商业贷款增长至5.491亿美元，占总贷款的60.4%[4] - 2025年第二季度贷款总额为909723百万美元，较2024年同期增长2.4%[51] - 2025年第二季度商业房地产贷款为381575百万美元，占贷款总额的41.9%[51] - 贷款净额从2024年6月30日的8.7137亿美元增至2025年6月30日的8.9374亿美元[42] 存款表现 - 总存款为12.2亿美元，核心存款占比提升至78.47%，较2024年同期增长10.5个百分点[4] - 2025年6月30日总存款为12.2亿美元，较2025年3月31日的12.6亿美元和2024年同期的11亿美元有所波动[34] - 核心存款占比从2024年6月30日的67.98%提升至2025年6月30日的78.47%[34] - 2025年第二季度存款总额为1221887百万美元，较2024年同期增长10.9%[51] 信贷损失和准备金 - 公司出售了930万美元的不良和分类贷款，导致税前损失310万美元，税后影响为每股0.40美元[4] - 2025年第二季度净核销额(NCOs)为260万美元，占平均贷款年化1.14%，环比季度为34万美元(0.15%)，去年同期为6.6万美元(0.03%)[30] - 2025年第二季度信贷损失准备金为120万美元，环比季度为45.7万美元，去年同期为29万美元[31] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金(ACL)为1600万美元，占总贷款1.76%，较2025年3月31日的1740万美元(1.91%)和2024年同期的1690万美元(1.90%)下降[32] - 2025年上半年信贷损失准备金为1,654百万美元，同比增加62.8%（2024年为1,016百万美元）[44] - 2025年第二季度信贷损失准备金为15983百万美元，占期末贷款的1.76%[51] - 2025年第二季度不良贷款为11689百万美元，占期末贷款的1.28%[51] 净利息收入和净息差 - 净利息收入为1,080万美元，同比下降5.2%，净息差为3.11%，较第一季度下降20个基点[6][8] - 2025年上半年净利息收入为22,225百万美元，同比增长17.7%（2024年为18,880百万美元）[44] - 2025年第二季度贷款利息收入为13,106百万美元，环比下降4.1%（第一季度为13,672百万美元）[44] - 2025年第二季度净息差为3.11%，高于2024年同期的2.78%[47] - 2025年第二季度净息差为3.11%，较2024年同期上升33个基点[53] - 2025年第二季度平均生息资产收益率为5.52%，平均付息负债成本为2.95%[53] 非利息收入 - 非利息收入为负150万美元，主要由于310万美元的贷款减值调整[12][13] - 2025年第二季度非利息收入亏损1,518百万美元，主要受贷款持有出售估值调整（LOCOM HFS调整亏损3,064百万美元）影响[44] - 2025年第二季度贷款持有出售的LOCM调整导致3.064亿美元损失[55] 股息和股东权益 - 2025年6月30日宣布每股现金股息0.10美元，按当日股价15.34美元计算年化股息收益率为2.61%[36][37] - 股东权益为1.244亿美元，较第一季度下降0.4%，较2024年同期增长0.9%[27] - 股东权益从2024年6月30日的1.2417亿美元微增至2025年6月30日的1.2441亿美元[42] - 2025年第二季度每股现金股息为0.10美元，与2024年同期持平[47] - 2025年第二季度平均股东权益为125.225亿美元，同比增长1.29%[55] 资产和负债 - 资产总额为15.1亿美元，较2024年同期增长4.1%[24] - 2025年6月30日现金及等价物为3.1475亿美元，较2025年3月31日的5.1468亿美元下降[42] - 公司拥有1.245亿美元联邦住房贷款银行备用融资额度和4650万美元未使用信贷额度[35] 其他财务指标 - 2025年上半年平均资产回报率为0.41%，低于2024年同期的0.58%[47] - 2025年第二季度贷款与存款比率为74.45%，低于2024年同期的80.66%[47] - 2025年第二季度商业房地产贷款占风险资本比例为183.34%，高于2024年同期的169.73%[47] - 2025年第二季度平均贷款收益率为5.75%，高于2024年同期的5.64%[47] - 2025年第二季度有形普通股每股账面价值为18.43美元，较2024年第二季度的19.46美元下降[55] - 2025年第二季度有形普通股权益与有形资产比率为7.61%，低于2024年同期的8.24%[55] - 2025年上半年平均有形普通股权益回报率为5.34%，2024年同期为7.05%[55] - 2025年第二季度流通普通股数量为6.168亿股，较2024年同期增加680万股[55]

财务表现 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为3.1万美元，较2025年第一季度的300万美元和2024年第二季度的200万美元大幅下降 [2] - 净利息收入为1080万美元，环比下降59.7万美元（5.2%），同比下降130万美元（14.1%）[5][9] - 净息差为3.11%，较2025年第一季度的3.31%下降20个基点，较2024年第二季度的2.78%上升33个基点 [8][10] - 效率比为65.66%，较2025年第一季度的67.19%和2024年第二季度的74.36%有所改善 [7][20] 资产质量 - 出售930万美元不良和分类贷款，产生310万美元税前损失 [7] - 不良贷款下降至1170万美元，环比下降11.7%，同比下降52.3% [7] - 不良贷款占总贷款比例降至1.28%，较2025年3月31日的1.45%和2024年6月30日的2.76%有所改善 [7] - 信贷损失准备金为1600万美元，占总贷款的1.76% [30] 资产负债情况 - 总贷款为9.097亿美元，较2025年3月31日的9.122亿美元略有下降 [7] - 商业贷款增长至5.491亿美元，占总贷款的60.4% [7] - 总存款为12.2亿美元，较2025年3月31日的12.6亿美元下降3.4% [24] - 核心存款占比提升至78.47%，较2025年3月31日的78.31%和2024年6月30日的67.98%有所增长 [7][32] 流动性管理 - 可用额外融资能力为1.245亿美元，来自纽约联邦住房贷款银行 [33] - 保持4650万美元未使用信贷额度 [33] - 预计来自贷款和投资证券的现金流入足以满足所有预计财务义务 [32] 业务发展 - 继续实施主动信用风险缓解措施，包括出售不良贷款 [4] - 重点发展核心存款业务，作为低成本资金来源 [4] - 2025年7月完成东锡拉丘兹分行收购 [15] - 2024年10月出售保险代理业务 [12] 股东回报 - 宣布每股0.10美元的现金股息 [35] - 截至2025年6月30日的收盘股价为15.34美元，年化股息收益率为2.61% [36] - 每股账面价值为20.17美元，每股有形账面价值为18.43美元 [49]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润为300万美元，较2024年同期的210万美元增加85.4万美元[157] - 2025年第一季度净利息收入为1140万美元，较2024年同期的940万美元增加200万美元，增幅21.4%[158][169] - 2025年第一季度非利息收入为120万美元，较2024年同期减少54万美元[161] - 2025年第一季度总非利息支出为840万美元，较2024年同期增加72.7万美元，增幅9.4%[163] - 2025年第一季度信贷损失拨备为45.7万美元，较2024年同期的72.6万美元减少[164] - 2025年第一季度平均总资产回报率提高22个基点至0.81%[166] - 2025年第一季度净利息收益率为3.31%，高于2024年同期的2.75%[169][171] - 2025年第一季度利息和股息收入较去年同期增加83.1万美元，主要归因于贷款利息增加140万美元[169] - 2025年第一季度利息支出较2024年第一季度减少120万美元，主要归因于定期存款和借款平均余额减少[170] - 2025年第一季度贷款平均余额较2024年同期增加2090万美元[166] - 总存款较2024年12月31日增加6000万美元，增幅5.0%，2025年3月31日存款基础的78.3%为核心存款，存款基础达11亿美元[174] - 2025年第一季度信用损失拨备为45.7万美元，较2024年同期的72.6万美元减少26.9万美元[178] - 2025年3月31日逾期贷款与总贷款的比率降至3.1%，较2024年12月31日的3.8%有所下降，逾期贷款减少710万美元，总贷款余额减少680万美元[179] - 2025年第一季度非利息收入为120万美元，较2024年同期的170万美元减少54万美元，降幅31.1%[182] - 2025年第一季度非利息支出为840万美元，较2024年同期增加72.7万美元，增幅9.4%[185] - 2025年第一季度服务存款账户手续费为37.4万美元，较2024年同期增加6.5万美元，增幅21.0%[182] - 2025年第一季度贷款服务手续费为10.1万美元，较2024年同期增加1.3万美元，增幅14.8%[182] - 2025年第一季度销售和赎回投资证券收益为 - 8000美元，较2024年同期增加14万美元，增幅94.6%[182] - 2025年第一季度销售贷款和止赎房地产收益为6.5万美元，较2024年同期增加4.7万美元，增幅261.1%[182] - 2025年第一季度销售有价股权证券收益为21.8万美元，较2024年同期增加11万美元，增幅101.9%[182] - 2025年第一季度建筑与占用成本为130万美元，较去年同期增加53.1万美元[186] - 2025年第一季度数据处理费用为66.6万美元，较去年同期增加13.8万美元；保险代理费用减少28.5万美元[187] - 2025年第一季度年化非利息费用占平均资产的2.33%，去年同期为2.16%；效率比率从去年同期的68.29%改善至66.84%[189] - 截至2025年3月31日的季度，所得税费用增至74.4万美元，去年同期为53.2万美元；有效税率从19.7%增至20.0%[190] - 2025年第一季度，有投票权和A类无投票权股票的基本和摊薄每股收益分别为0.48美元和0.41美元，2024年第一季度均为0.34美元[192][193] - 截至2025年3月31日，总资产增至15亿美元，较2024年12月31日增加2050万美元，增幅1.39%[194] - 截至2025年3月31日，贷款总额为9.122亿美元，较2024年12月31日减少680万美元，降幅0.74%[195] - 截至2025年3月31日，总负债增至13.7亿美元，较2024年12月31日增加1710万美元，增幅1.3%[197] - 截至2025年3月31日，股东权益增至1.249亿美元，较2024年12月31日增加340万美元，增幅2.8%[199] - 2025年3月31日，不良资产为1320万美元，较2024年12月31日的2210万美元减少890万美元，较2024年3月31日的1970万美元减少650万美元[207] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款信用损失准备分别为1740万美元和1720万美元，占总贷款的比例分别为1.91%和1.88% [209] - 2025年3月31日和2024年12月31日，单独分析的贷款分别为1580万美元和2000万美元，特定准备金均为250万美元[212] - 2025年3月31日，潜在问题贷款为5850万美元，较2024年12月31日的5640万美元减少210万美元[214] - 2025年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为1.45%，不良资产占总资产的比例为0.88% [206] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，银行持有5.427亿美元商业房地产和商业及工业贷款，占银行整个贷款组合的59.0%，为这些贷款分配了1080万美元的信贷损失准备金，其中440万美元来自定性因素计算[147] - 假设用于确定商业贷款信贷损失准备金的定性因素组内有25%的负面（或正面）变化，信贷损失准备金可能增加（或减少）约110万美元[147] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司曾通过全资子公司PRMC持有FitzGibbons Agency 51%的会员权益，于2024年10月出售该多数股权[135] - 公司的有效税率通常与21%的联邦法定税率不同，主要是由于纽约州所得税，部分被特定类型投资证券和贷款的免税收入、银行拥有的人寿保险以及低收入住房税收抵免的使用所抵消[149] - 公司维持一项非缴费型确定受益养老金计划，2012年5月14日通知员工冻结该计划的参与和福利累积[150] - 公司对可供出售和持有至到期证券进行信用损失评估，考虑发行人财务状况、支付情况、评级变化和信用增强等因素[151] - 公司按公允价值计量可供出售投资，未实现损益计入股东权益，债务证券的信用损失部分计入收益[152] - 2025年3月31日，公司董事会宣布对投票普通股和非投票普通股每股派发现金股息0.10美元，对已发行认股权证每名义股派发现金股息0.10美元，股息将于2025年5月9日支付给4月18日登记在册的股东[156] - 2025年前三个月，公司融资活动净现金流入1610万美元，经营活动净现金流入570万美元，投资活动净现金流出190万美元[219] - 2025年3月31日，银行存款为12.6亿美元，其中1.5亿美元（占比13.2%）为未保险存款[221] - 2025年3月31日，现有信贷额度下的可用信贷总额约为2245万美元，已使用446万美元，剩余1798万美元可用[222] - 2025年3月31日，公司未偿还的信贷承诺和备用信用证为2.112亿美元[225] - 2025年3月31日，表外信贷敞口的信用损失准备为51.3万美元，包含在合并财务状况表的其他负债中[226] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日，公司及子公司合并总资产为15.0亿美元，总负债为13.7亿美元，股东权益为1.249亿美元[137] 贷款相关情况 - 截至2025年3月31日，银行的单独评估贷款包括44笔，总计1580万美元，其中14笔贷款（总计92.3万美元）采用未来现金流现值法估值，30笔贷款（总计1490万美元）基于抵押品分析估值[146]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为300万美元，摊薄后每股收益0.41美元，2024年第一季度净利润210万美元，每股收益0.34美元[2] - 净利息收入1140万美元，较上一季度增加100万美元，较2024年第一季度增加200万美元；净利息收益率从2024年第四季度的3.02%和去年同期的2.75%扩大至3.31%[3] - 税前、拨备前净收入增至420万美元，较上一季度增长26.0%，较去年同期增长16.9%[3] - 2025年第一季度非利息收入120万美元，上一季度为490万美元，2024年第一季度为170万美元[9] - 2025年Q1总利息和股息收入为19441美元，2024年Q4为19526美元，2024年Q3为21199美元[39] - 2025年Q1净利息收入为11411美元，2024年Q4为10377美元，2024年Q3为11732美元[39] - 2025年Q1非利息收入为1197美元，2024年Q4为4906美元，2024年Q3为1707美元[39] - 2025年Q1所得税拨备前收入为3718美元，2024年Q4为5751美元，2024年Q3为 - 5789美元[39] - 2025年Q1归属于Pathfinder Bancorp Inc.的净收入为2974美元，2024年Q4为3907美元，2024年Q3为 - 4644美元[39] - 2025年Q1基本每股投票收益为0.48美元，2024年Q4为0.63美元，2024年Q3为 - 0.75美元[39] - 2025年Q1总营收为12616美元，税前、拨备前净收入为4183美元[1] - 2025年Q1投票权基本每股收益为0.48美元，摊薄每股收益为0.41美元[1] - 2025年Q1净利息收入为1.1411亿美元，总收入（非GAAP）为1.2616亿美元[2] - 2025年Q1税前、拨备前净收入（非GAAP）为4183万美元[2] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出840万美元，上一季度为850万美元，2024年第一季度为770万美元[12] - 2025年Q1总利息支出为8030美元，2024年Q4为9149美元，2024年Q3为9467美元[39] - 2025年Q1非利息支出为8433美元，2024年Q4为8544美元，2024年Q3为10259美元[39] - 2025年Q1信贷损失拨备为457美元，2024年Q4为988美元，2024年Q3为8969美元[39] 各业务线表现 - 期末总贷款9.122亿美元，商业贷款5.427亿美元，占总贷款的59.5%；不良贷款降至1320万美元，第一季度改善40.1%，较2024年3月31日改善32.7%，占总贷款比例降至1.45%[3] - 净冲销额34万美元，年化后占平均贷款的0.15%；信贷损失拨备费用45.7万美元[23][24] - 2025年Q1总贷款冲销为508美元，净贷款冲销为340美元，信贷损失拨备为17407美元[45] - 2025年Q1不良贷款为13232美元，不良资产为13232美元[45] - 2025年3月31日1 - 4户家庭首套住宅抵押贷款为243854美元，商业房地产贷款为381479美元[45] - 2025年Q1贷款平均余额为9.16207亿美元，平均收益率为5.97%[1] - 2025年Q1贷款平均收益率较2024年Q4的5.87%提升至5.97%[1] 其他财务数据 - 期末总存款12.6亿美元，第一季度增长5.0%，较2024年3月31日增长10.3%；核心存款占比从2024年12月31日的76.86%和2024年3月31日的69.17%升至期末的78.31%[3] - 截至2025年3月31日，总资产15亿美元，总负债中存款12.6亿美元，借款4460万美元；股东权益1.249亿美元，第一季度增加340万美元，增幅2.8%，较去年同期增加310万美元，增幅2.5%[18][20][21] - 截至本季度末，公司在纽约联邦住房贷款银行有1.333亿美元的额外可用资金额度，还有4660万美元未使用的信贷额度[28] - 截至2025年3月31日，公司收盘价为每股16.44美元，年化股息收益率为2.43%[31] - 截至2025年3月31日，公司资产为15.0亿美元，贷款为9.122亿美元，存款为12.6亿美元[32] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为5146.8万美元[37] - 截至2025年3月31日，公司可供出售证券公允价值为2.84051亿美元[37] - 截至2025年3月31日，公司持有至到期证券摊余成本为1.55704亿美元[37] - 截至2025年3月31日，公司存款总额为12.6448亿美元，其中计息存款为10.61166亿美元，非计息存款为2.03314亿美元[37] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为1.24896亿美元[37] - 截至2025年3月31日，公司总负债为13.70441亿美元[37] - 2025年3月31日储蓄账户存款为129898美元，定期账户存款为349673美元[45] - 2025年3月31日总存款为1264480美元[45] - 2025年Q1总利息收益资产为13.80179亿美元，平均收益率为5.63%；总付息负债为11.08165亿美元，平均收益率为2.90%[1] - 2025年Q1总利息收益资产平均收益率较2024年Q4的5.69%降至5.63%[1] - 2025年Q1总付息负债平均收益率较2024年Q4的3.32%降至2.90%[1] - 2025年Q1平均资产回报率为0.81%，平均普通股权益回报率为9.64%，平均权益回报率为9.64%[1] - 2025年Q1净利息收益率为3.31%，贷款/存款为72.14%，核心存款/存款为78.31%[1] - 2025年Q1每股现金股息为0.10美元，每股账面价值为20.33美元，每股有形账面价值为18.56美元[1] - 2025年Q1有形普通股每股账面价值（非GAAP）为18.56美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.68%[2] - 2025年Q1平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为10.52%[2] - 2025年Q1效率比率（非GAAP）为66.84%[2] - 效率比率降至66.84%，低于上一季度的72.01%和去年同期的68.29%[4] 管理层讨论和指引 - 2025年3月31日，公司董事会宣布对普通股股东每股派发现金股息0.10美元[30] 其他重要内容 - 公司于2024年10月出售了FitzGibbons Agency, LLC 51%的会员权益，资产出售合并收益为3169000美元[39]

文章核心观点 Pathfinder Bancorp, Inc. 2025年第一季度财务表现良好，净利息收入、净利息收益率等指标增长，资产质量改善，公司注重风险管理和客户服务，对未来发展持乐观态度 [1][4][6] 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为300万美元，摊薄后每股收益0.41美元，2024年第一季度分别为210万美元和0.34美元 [2] - 2025年第一季度净利息收入1140万美元，较2024年第四季度增加100万美元，增幅10%；净利息收益率从2024年第四季度的3.02%扩大至3.31% [5][6] - 2025年第一季度非利息收入120万美元，2024年第四季度为490万美元，2024年第一季度为170万美元 [10] - 2025年第一季度非利息支出840万美元，2024年第四季度为850万美元，2024年第一季度为770万美元 [13] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日，总资产15亿美元，贷款9.122亿美元，存款12.6亿美元 [20][21][22] - 贷款方面，2025年第一季度总贷款较上季度减少0.7%，较去年同期增加2.3%；商业贷款较上季度增加0.6%，较去年同期增加3.3% [21] - 负债方面，2025年第一季度存款较上季度增加5%，较去年同期增加10.3%；借款较上季度减少49.3%，较去年同期减少67.5% [22] - 股东权益方面，截至2025年3月31日为1.249亿美元，较上季度增加2.8%，较去年同期增加2.5% [23] 资产质量 - 截至2025年3月31日，不良贷款为1320万美元，占总贷款的1.45%，较2024年12月31日的2210万美元和2.40%有所改善 [24] - 2025年第一季度净冲销额为34万美元，占平均贷款的年化比例为0.15% [25] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金为1740万美元，占总贷款的1.91% [26][27] 流动性 - 公司确保了强劲的流动性状况，预计贷款和投资证券的现金流入足以满足所有预计财务义务 [28] - 截至2025年3月31日，总存款12.6亿美元，核心存款占比78.31% [29] - 公司在纽约联邦住房贷款银行有1.333亿美元的额外可用资金额度，还有4660万美元的未使用信贷额度 [30] 股息 - 2025年3月31日，董事会宣布向普通股股东每股派发0.10美元现金股息，4月18日登记的股东将于5月9日收到股息，年化股息收益率为2.43% [31][32] 公司概况 - Pathfinder Bancorp, Inc. 是Pathfinder Bank的商业银行控股公司，服务于纽约中部客户，提供多元化贷款和投资服务 [33]

普通股与优先股交易及相关规定 - 2019年5月8日，公司与Castle Creek进行私募交易，出售37700股普通股、1155283股B系列优先股和一份购买125000股普通股的认股权证，总收益约1700万美元[188] - 2019年5月8日，部分投资者根据认购协议以每股14.25美元的价格购买269277股普通股，总收益约380万美元[190] - 私募交易共发行306977股普通股、1155283股B系列优先股和认股权证，总收益2080万美元，扣除费用后净现金为1960万美元，认股权证发行时公允价值为37.3万美元[191] - Castle Creek转换B系列优先股或行使认股权证后，持股不得超过证券购买协议执行前普通股流通量的19.99%，公司需在2021年股东大会上请求股东批准取消该限制[192] - 2020年11月13日，公司与Castle Creek达成交换协议，用225000股普通股交换225000股B系列优先股，B系列优先股分类股数从1155283股增至1506000股[199][201] - 2021年6月4日，公司股东批准公司章程修正案，授权发行无投票权普通股并取消转换上限，6月9日创建A类无投票权普通股，授权发行1505283股用于与B系列优先股交换，125000股用于认股权证行权[202] - 无投票权普通股在股息支付和资产分配上与普通股同权，低于其他高级证券，持有人无投票权，不可赎回，可转换为普通股，但转换后持股不得超过9.9% [203][205][206] 股东持股与董事会相关 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别有6125649股和6099571股有投票权和无投票权的普通股流通在外[186] - 2024年12月31日，Castle Creek约持有公司9.9%的有投票权普通股，认股权证可在2019年5月8日后至2026年5月8日期间行使[196] - 若Castle Creek及其关联方合计持有公司有投票权普通股的4.9%或以上，有权派一名代表进入公司董事会，2023年6月30日，公司董事会任命Anthony R. Scavuzzo为董事[198] 财务数据关键指标变化 - 2024年末总资产为1474874千美元，较2023年的1465798千美元有所增长[208] - 2024年总利息收入为78357千美元，总利息支出为37368千美元，净利息收入为40989千美元[208] - 2024年净收入归属于公司为3383千美元，较2023年的9293千美元有所下降[208] - 2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为0.54美元，较2023年的1.51美元下降[208] - 2024年平均资产回报率为0.23%，较2023年的0.67%下降[208] - 2024年末不良贷款与年末贷款比率为2.40%，较2023年的1.92%上升[209] - 2024年末不良资产与总资产比率为1.50%，较2023年的1.19%上升[209] - 2024年末贷款损失准备与年末贷款比率为1.88%，较2023年的1.78%上升[209] - 2024年末总资本与风险加权资产比率为14.65%，较2023年的15.05%下降[209] - 2024年每股账面价值为19.83美元，2023年为19.59美元[213] - 2024年有形普通股权益为11.0438亿美元，2023年为11.4874亿美元[213] - 2024年效率比率为72.53%，2023年为66.74%[213] - 2024年股息支付率为78.28%，2023年为28.95%[213] - 2024年平均普通股权益回报率为2.75%，2023年为8.09%[213] - 2024年总核心资本与风险加权资产比率为14.65%，2023年为15.05%[214] - 2024年一级资本与风险加权资产比率为13.40%，2023年为13.80%[214] - 2024年一级资本与调整后资产比率为9.67%，2023年为10.11%[214] - 2024年公司净收入为340万美元，较2023年减少590万美元，主要因信贷损失准备金增加810万美元和非利息费用增加500万美元[226] - 2024年平均资产增加6070万美元，即4.4%，从2023年12月31日的14.61亿美元增至2024年12月31日的14.7亿美元[227] - 2024年净利息收入在计提信贷损失准备金前增加210万美元，即5.3%，达到4100万美元[228] - 2024年信贷损失准备金为1100万美元，较上一年增加810万美元，主要因全面贷款组合审查和不良贷款增加490万美元[230] - 2024年非利息收入为960万美元，较2023年增加440万美元，即84.2%，主要因保险机构资产出售获得320万美元税前收益[231] - 2024年公司股东权益增加200万美元，即1.7%，从2023年12月31日的1.195亿美元增至2024年12月31日的1.215亿美元[237] - 2024年净利息收入较上一年增加210万美元，即5.3%，达到4100万美元，净息差从2.95%增至2.98%[251] - 2024年利息和股息收入增加1070万美元，即15.8%，达到7840万美元，主要因平均生息资产增加5340万美元，即4.0%，平均收益率提高58个基点[258] - 2024年贷款平均余额增加430万美元，即0.5%，平均收益率提高57个基点；应税投资证券平均余额增加4390万美元，即11.6%，平均收益率提高66个基点至5.42%[258] - 2024年利息支出增加860万美元，即30.0%，达到3740万美元，主要因利率环境和存款竞争，平均生息负债成本从2.65%升至3.33%[259] - 2024年平均生息负债余额增加3510万美元，即3.2%，存款平均余额增加3750万美元，即3.3%，主要因收购东锡拉丘兹分行[259] - 2024年公司计提信贷损失拨备1100万美元，较上一年增加810万美元，主要因全面贷款组合审查[261] - 2024年净冲销额为980万美元，高于2023年的420万美元，净冲销与平均贷款比率从0.47%升至1.09%[261] - 2024年末不良贷款占总贷款比例从1.92%升至2.40%，信贷损失拨备与不良贷款比例从92.7%降至78.1%[262] - 2024年生息资产平均余额为13.74656亿美元，收益率为5.70%；生息负债平均余额为11.21402亿美元，成本率为3.33%[254] - 利率/规模分析显示，2024年利息收入增加1069.4万美元，利息支出增加862.4万美元，净利息收入净增207万美元[256] - 2024年非利息收入为960万美元，较2023年的520万美元增加440万美元，增幅84.2%[264] - 2024年未计损益前非利息收入为580万美元，较2023年的520万美元增加64.5万美元，增幅12.4%[265] - 2024年非利息费用为3440万美元，较2023年的2940万美元增加500万美元，增幅17.1%[267] - 2024年所得税费用为33.2万美元，较2023年的240万美元减少210万美元，有效税率从20.8%降至8.9%[269] - 2024年基本和摊薄每股收益均为0.54美元，低于2023年的1.51美元[271] - 截至2024年12月31日，公司总资产为14.7亿美元，较2023年增加910万美元，增幅0.6%[272] - 截至2024年12月31日，可供出售投资证券增至2.693亿美元，增幅4.1%；持有至到期投资证券降至1.587亿美元，降幅11.5%[274] - 2024年员工薪酬福利较2023年增加190万美元，专业及其他服务费用增加170万美元[268] - 2024年借记卡交换费增加25.9万美元，银行自有寿险收益增加22.4万美元[265] - 截至2024年12月31日，公司总投资证券的摊销成本为186,495,000美元，加权平均收益率为4.79%，公允价值为269,331,000美元，加权平均收益率为4.65%[277] - 截至2024年12月31日，公司应收贷款总额为918,986,000美元，较2023年的897,207,000美元增加21,800,000美元[280][282] - 2024年商业房地产和房屋净值及次级留置权贷款分别增加19,100,000美元和16,100,000美元，消费贷款、商业和免税贷款以及住宅房地产贷款分别减少7,100,000美元、3,400,000美元和2,900,000美元[282] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款总额为22,084,000美元，不良贷款占总贷款的比例为2.40%[284] - 截至2024年12月31日，公司不良资产总额为22,084,000美元，不良资产占总资产的比例为1.50%[284] - 2024年和2023年12月31日，信贷损失拨备与年末贷款的比率分别为1.88%和1.78%[285] - 2023年12月31日至2024年12月31日，非不良资产增加470万美元，增幅27.1%[286] - 2024年12月31日，信用损失准备金为1720万美元，公司认为该水平足以应对贷款组合当前风险水平[287] - 2024年12月31日，FRE余额降至零，上一年末为15.1万美元[288] - 若处于非应计状态的贷款按原条款执行，2024年和2023年将分别额外记录240万美元和98.9万美元的利息收入[289] - 2024年和2023年12月31日，单独评估贷款分别为2000万美元和2260万美元，特定准备金分别为250万美元和370万美元[290] - 2024年12月31日，潜在问题贷款增至5640万美元，较2023年增加1330万美元[294] - 2024年12月31日，包括单独评估贷款在内的潜在问题贷款为5800万美元，2023年为4310万美元[295] - 2024年12月31日，逾期贷款与总贷款的比率增至3.81%，2023年为3.79%[296] - 2024年和2023年12月31日，信用损失准备金分别为1720万美元和1600万美元，分别占年末贷款总额的1.87%和1.78%[303] - 2024年净冲销额为980万美元，2023年为420万美元，净冲销与平均贷款的比率从2023年的0.47%增至2024年的1.09%[303] - 2024年净冲销与平均未偿还贷款比率为1.09%，2023年为0.48%；2024年信贷损失拨备与年末贷款比率为1.88%，2023年为1.78%[306][307] - 2024年末银行拥有人寿保险为2470万美元，较2023年的2460万美元增加8.5万美元，增幅0.3%[308] - 2024年平均存款较2023年增加3750万美元，增幅3.3%，达11.6亿美元；2024年总存款增长8450万美元，增幅7.5%，至12亿美元[309][310] - 2024年末核心存款占总存款的76.9%，2023年末为69.8%；2024年末经纪存款为1.363亿美元，占比11.3%，2023年末为2.427亿美元，占比21.7%[311][312] - 2024年末消费者存款增加1.789亿美元，企业和市政存款分别减少610万美元和30.2万美元；非利息存款从2023年末的1.702亿美元增至2.137亿美元[313] - 2024年末估计未保险存款余额为4.178亿美元，2023年末为4.032亿美元；2024年末超过25万美元的定期存款账户为1.425亿美元，占定期存款的28.3%，占总存款的11.8%，2023年末分别为9530万美元、20.1%和8.5%[314] - 2024年末互惠存款为6350万美元，占总存款的5.9%，2023年末为7400万美元，占比8.4%；2024年末公共存款为1.488亿美元，占总存款的13.9%，2023年末为1.49亿美元，占比17.0%[316][317] - 2024年末经纪定期存款余额为1.36271亿美元，平均利率3.33%；另有200万美元隔夜经纪资金，利率与隔夜联邦基金有效利率

净利润与每股收益 - 2024年第四季度公司普通股股东净利润430万美元，每股收益0.69美元，其中保险机构出售收益约140万美元[2] - 2024年全年公司净利润380万美元，每股收益0.60美元；2023年全年净利润930万美元，每股收益1.51美元[3] - 归属于公司的净收入为3760000美元[44] 拨备费用 - 2024年第四季度拨备费用98.8万美元，2024年第三季度为900万美元，2023年第四季度为26.5万美元[5] - 信贷损失拨备总额为10973000美元[44] - 2024年末信贷损失拨备为17243美元，2023年末为15975美元[49] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1080万美元，较2024年第三季度下降7.8%，较2023年第四季度增长18.1%；2024年全年净利息收入4140万美元，2023年为3890万美元[5][7][10] - 2024年净利息收入为41432美元，2023年为38919美元[52] 净息差 - 2024年第四季度净息差3.15%，2024年第三季度为3.34%，2023年同期为2.74%[5][9][11] - 2024年净息差为3.01%，2023年为2.95%[46][51] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入490万美元，包含保险机构出售税前收益320万美元；2024年全年非利息收入960万美元，2023年为520万美元[5][12] - 总非利息收入为9561000美元[44] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出850万美元，较2024年第三季度减少170万美元，较2023年同期增加150万美元；2024年全年非利息支出3440万美元，2023年为2940万美元[8][16] - 总非利息支出为34417000美元[44] - 2024年总非利息支出为34417美元，2023年为29395美元[52] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款12亿美元，较2024年9月30日增长810万美元（年化2.7%），较2023年12月31日增长8430万美元（7.5%）[8] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，公司总存款分别为12.0亿美元、12.0亿美元和11.2亿美元；核心存款分别占总存款的76.87%、77.45%和69.83%[32] - 存款利息支出为30050000美元[44] - 2024年核心存款/存款比率为76.87%，2023年为69.83%[46] - 2024年NOW账户平均余额为101,336美元，2023年为92,223美元[51] - 2024年定期存款平均余额为517,352美元，2023年为480,867美元[51] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，总贷款9.19亿美元，较2024年9月30日减少0.3%，较2023年12月31日增长2.4%[22] - 截至2024年12月31日，不良贷款2210万美元，占总贷款的2.40%；2024年9月30日为1620万美元（1.75%），2023年12月31日为1720万美元（1.92%）[26] - 2024年12月31日，公司信贷损失准备金为1720万美元，占总贷款的1.88%；2024年9月30日为1730万美元，占比1.87%；2023年12月31日为1600万美元，占比1.78%[29] - 贷款（含费用）为52705000美元[44] - 2024年贷款/存款比率为76.30%，2023年为80.10%[46] - 2024年总贷款冲销额为10183美元，2023年为4221美元[49] - 2024年净贷款冲销额为9838美元，2023年为3866美元[49] - 2024年末不良贷款为22084美元，2023年末为17227美元[49] - 2024年净贷款冲销与平均贷款的年化比率为1.09%，2023年为0.43%[49] - 2024年末信贷损失拨备与贷款的比率为1.88%，2023年末为1.78%[49] - 2024年末信贷损失拨备与不良贷款的比率为78.08%，2023年末为92.73%[49] - 2024年末不良贷款与贷款的比率为2.40%，2023年末为1.92%[49] - 2024年末总贷款为918986美元，2023年末为897207美元[49] - 2024年贷款平均余额为903,941美元，2023年为899,605美元[51] 可用资金与信贷额度 - 截至2024年第四季度末，公司在纽约联邦住房贷款银行有1.138亿美元的额外可用资金额度，还有4330万美元未使用的信贷额度[33] 股息派发 - 2024年12月23日，公司董事会宣布为普通股股东每股派发0.10美元现金股息，登记日为2025年1月17日，支付日为2025年2月7日[34][35] - 普通股每股股息（投票和A类非投票）为0.40美元[44] - 2024年每股现金股息为0.40美元，2023年为0.36美元[46] 股价与股息收益率 - 截至2024年12月31日，公司收盘价为每股17.50美元，股息收益率为2.29%[36] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，公司资产为14.7亿美元，贷款为9.19亿美元，存款为12.0亿美元[37] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3157.2万美元、3532.4万美元、3181.9万美元、2922.3万美元和4873.2万美元[42] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为13.53014亿美元、13.62026亿美元、13.22037亿美元、13.31040亿美元和13.45542亿美元[42] - 2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1.21860亿美元、1.20246亿美元、1.23348亿美元、1.21818亿美元和1.19495亿美元[42] - 2024年总资产为1,450,796美元，2023年为1,390,103美元[51] - 2024年股东权益为122,902美元，2023年为114,824美元[51] 公司战略布局 - 公司战略布局的分行平均每个网点存款超1亿美元，拥有多元化的消费、抵押和商业贷款组合[37] 其他收入与支出 - 总利息和股息收入为78357000美元[44] - 短期借款利息支出为4176000美元[44] - 资产出售收益为3169000美元[44][45] 回报率与比率指标 - 2024年平均资产回报率为0.26%，2023年为0.67%[46] - 2024年平均普通股权益回报率为3.06%，2023年为8.09%[46] - 2024年总生息资产平均收益率为5.70%，2023年为5.12%[51] - 2024年总付息负债平均成本率为3.29%，2023年为2.65%[51] - 2024年平均生息资产与平均付息负债比率为122.58%，2023年为121.63%[51] - 2024年公司有形普通股权益与有形资产比率为7.57%，2023年为7.86%[46] - 银行2024年一级资本与风险加权资产比率为13.44%，2023年为13.80%[46] - 2024年末不良资产与资产的比率为1.50%，2023年末为1.19%[49] - 2024年Q4每股有形账面价值（非GAAP）为18.10美元，2023年Q4为18.83美元[52] - 2024年Q4有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.57%，2023年Q4为7.86%[52] - 2024年平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为3.23%，2023年为8.43%[52] - 2024年总收入（非GAAP）为47895美元，2023年为44047美元[52] - 2024年税前、拨备前净收入（非GAAP）为13478美元，2023年为14652美元[52] - 2024年效率比率（非GAAP）为71.86%，2023年为66.74%[52] - 2024年Q4平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为15.54%，2023年Q4为9.01%[52] - 2024年Q4效率比率（非GAAP）为69.42%，2023年Q4为67.25%[52] 总营收 - 2024年总营收为47,895美元，2023年为44,047美元[46] 年末账面价值 - 2024年末普通股账面价值为每股19.90美元，2023年为19.59美元[46]