文章核心观点 - 2024年第二季度Pathfinder Bancorp, Inc.净收入200万美元，与2023年同期持平；总营收1070万美元，同比降1.2%；公司收购East Syracuse分行，有望改善流动性和收益；公司注重风险管理和资本分配，维持股息分红 [44][45] 第二季度关键业绩 业务收购 - 7月22日完成收购Berkshire Bank的East Syracuse分行，承担约1.86亿美元存款，收购约3000万美元贷款；收购的分行存款平均成本约1.99%，公司拟用额外流动性在6月30日前三个月偿还约1.5亿美元借款，预计2024年第三季度总资金成本受益 [2][3] 净利息收入与利润率 - 2024年第二季度净利息收入950万美元，较2023年同期降25.2万美元，降幅2.6%；净利息利润率2.78%，较2024年第一季度升3个基点，较2023年第二季度降18个基点；资产收益率提高部分抵消存款成本增加，当前高利率环境和存款组合重新定价致资金成本上升，部分被生息资产平均收益率增加抵消 [4][28] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入120万美元，较2023年同期增12.4万美元，增幅11.4%；主要因借记卡交换费、贷款服务费、存款账户服务费和银行自有寿险收益增加，部分被其他非利息收入类别减少抵消 [30][57] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出790万美元，较2023年同期增73.4万美元，增幅10.2%；主要因薪资福利和专业及其他服务费用增加 [52][59] 财务状况 - 截至2024年6月30日，总资产14.5亿美元，较2023年12月31日降1960万美元，降幅1.3%，主要因贷款余额减少；股东权益1.233亿美元，较2023年底增390万美元，增幅约3.2%，主要因盈利运营使留存收益增加 [61][62] 资产质量 - 不良贷款比率从2023年12月底的1.92%升至2024年6月底的2.76%；信贷损失准备金增至1690万美元，占贷款的1.90%，体现银行对潜在信贷风险的谨慎态度 [12][27] 流动性 - 截至2024年6月30日，公司流动性状况良好，存款基础稳定在11亿美元；与FHLB - NY合作，有4210万美元额外融资能力，还有2940万美元未使用信贷额度 [15][38] 股息分红 - 7月1日宣布季度现金股息，每股0.1美元，体现公司对股东回报的承诺；截至6月28日，收盘价13.19美元/股，股息收益率3.03%，年化股息支付率30.2% [39][68] 未来展望 - 收购East Syracuse分行将加强公司在纽约中部的业务，该地区半导体行业及基础设施投资带来经济增长机遇；公司将继续加强风险管理，提升信贷风险管理能力，进行战略投资以提高运营效率和服务客户能力 [45][54]

财务表现 - 第二季度净收入为2.0百万美元，与2023年同期持平[3] - 净利息收入为9.5百万美元，较2023年同期下降2.6%[4] - 非利息收入为1.2百万美元，较2023年同期增加11.4%[5] - 非利息支出为7.9百万美元，较2023年同期增加10.2%[6] 资产负债情况 - 总存款为11亿美元，与2023年6月30日相对持平[6] - 总贷款为8.883亿美元，较2023年6月30日减少280万美元[7] - 最近完成的东雪城分行收购带来1.86亿美元存款和3000万美元贷款[13] - 总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日减少1.3%[29] - 贷款余额减少1.0%至8.88亿美元，主要反映了正常的贷款偿还和战略性调整[29] - 存款总额较2023年12月31日略有下降1.7%至11亿美元，主要受季节性因素影响[31] - 股东权益增加3.2%至12.32亿美元，主要由于盈利增加[32] - 不良贷款率从2023年12月31日的1.92%上升至2.76%[33] 流动性管理 - 银行维持充足的流动性水平，包括联邦住房贷款银行的42.1百万美元可用额度和29.4百万美元的未使用信用额度[44][46][47] 股利分配 - 宣布每股0.10美元的季度现金股利，体现了公司的良好业绩和乐观前景[49][50] 财务指标 - 截至2024年6月30日，公司总资产为14.5亿美元，存款为11亿美元，股东权益为12.42亿美元[53] - 公司2024年上半年利息和股息收入为37,632千美元，较2023年同期增加18.8%[56] - 公司2024年上半年净利息收入为18,880千美元，较2023年同期下降4.2%[56] - 公司2024年上半年信贷损失准备计提为1,016千美元，较2023年同期下降44.6%[56] - 公司2024年6月30日总资产为1,446,211千美元，较2023年12月31日下降1.3%[58] - 公司2024年6月30日贷款总额为888,263千美元，较2023年12月31日下降1.0%[58] - 公司2024年6月30日存款总额为1,101,277千美元，较2023年12月31日下降1.7%[58] - 公司2024年6月30日不良贷款率为2.76%，较2023年6月30日上升0.48个百分点[59] - 公司2024年上半年平均资产收益率为0.58%，较2023年同期下降0.08个百分点[61] - 公司2024年上半年平均股本收益率为6.74%，较2023年同期下降1.34个百分点[61] - 公司2024年6月30日每股有形净资产为19.46美元，较2023年6月30日增加8.3%[64] - 2024年平均贷款余额为8.85亿美元，较2023年的9.08亿美元下降[68] - 2024年平均投资证券余额为4.63亿美元，较2023年的3.99亿美元增加[68] - 2024年平均存款余额为8.06亿美元，较2023年的8.46亿美元下降[68] - 2024年净利息收入为948万美元，较2023年的973.2万美元下降[68] - 2024年净利差为2.49%，较2023年的2.59%下降[70] - 2024年净利差率为2.96%，较2023年的2.99%下降[70] - 2024年平均生息资产与平均计息负债的比率为121.35%，较2023年的122.12%下降[70] - 2024年贷款利息收入增加230.8万美元，主要由于利率上升[73] - 2024年投资证券利息收入增加352.9万美元，主要由于利率上升和投资规模增加[73] - 2024年存款利息支出增加398.1万美元，主要由于利率上升和存款规模变化[73] 拨备计提 - 拨备计提为290万美元，较2023年同期下降850万美元[18] 非利息收入 - 非利息收入中的经常性收入增加13.6%，主要来自借记卡手续费和贷款服务费的增加[21] 存款成本管理 - 存款平均成本约为1.99%，公司计划在未来3个月内偿还1.5亿美元平均成本约为5.33%的借款[9]

文章核心观点 - 公司完成了之前宣布的收购伯克希尔银行位于东雪城的分支机构的交易 [1][2][3] - 此次收购使公司新增约1.86亿美元的存款负债和约3000万美元的贷款 [1] - 公司表示此次收购符合公司的战略,有助于拓展到东雪城这个有吸引力的市场,并加强与中部纽约地区客户和企业的联系 [4] - 公司表示将继续保持以客户为中心、本地化和社区导向的银行服务特色 [4][5][6] 公司概况 - 公司总部位于纽约州奥斯威戈,是Pathfinder Bank的母公司 [8] - Pathfinder Bank是一家总资产145亿美元的商业银行,在奥斯威戈县、onondaga县和oneida县共有12家全服务网点和1家有限目的网点 [8] - 公司专注于为企业和社区成员提供优质产品和卓越服务 [8] 交易信息 - 此次交易由Janney Montgomery Scott LLC提供咨询,Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP提供法律服务 [7]

文章核心观点 - 2024年7月22日Pathfinder Bancorp宣布旗下Pathfinder银行完成收购Berkshire银行位于纽约东锡拉丘兹的分行，此次收购符合公司战略，且已完成客户账户转换 [1][2][4] 收购情况 - Pathfinder银行完成收购Berkshire银行位于纽约东锡拉丘兹的分行，收购中承担约1.86亿美元存款负债并获得约3000万美元贷款 [1] - 收购交易中Pathfinder Bancorp由Janney Montgomery Scott LLC提供咨询，Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任法律顾问 [2] 收购意义 - 此次收购符合公司通过拓展至有吸引力市场来提升股东价值的战略，有助于扩大公司在纽约中部地区的影响力并加强与当地企业和居民的联系 [2] 客户情况 - 收购分行客户账户转换于周末完成，东锡拉丘兹分行客户从今日起可在奥农达加和奥斯威戈县的另外11个网点享受银行服务 [4] 公司介绍 - Pathfinder Bancorp是Pathfinder银行的母公司，总部位于纽约奥斯威戈，Pathfinder银行是一家资产达14.5亿美元的商业银行，成立于1859年，在奥农达加、奥斯威戈和奥奈达县设有营业网点，专注为企业和社区成员提供服务 [6] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官James A. Dowd对完成收购和分行转换表示满意，欢迎东锡拉丘兹的客户和员工，认可公司员工的努力 [8] - Kim Ciarpelli将带领东锡拉丘兹分行的其他五名员工确保服务无缝过渡和延续 [9]

文章核心观点 公司宣布2024年第二季度现金股息分配方案 [1] 公司概况 - 公司是Pathfinder Bank的银行控股公司，在纳斯达克小市值市场上市，股票代码PBHC [1][2] - Pathfinder Bank是纽约州特许商业银行，总部位于奥斯威戈，存款由联邦存款保险公司承保 [2] - 银行在奥斯威戈和奥农达加县有11个全方位服务办事处，在奥奈达县有1个有限用途办事处 [2] 股息分配 - 公司宣布对有表决权普通股和无表决权普通股每股派发现金股息0.10美元，对已发行认股权证每股名义派发现金股息0.10美元 [1] - 2024年第二季度股息将于2024年7月19日登记在册的股东享有，8月9日支付 [1] 联系方式 - 总裁兼首席执行官James A. Dowd，联系电话(315) 343 - 0057 [3]

文章核心观点 - 公司旗下银行获监管批准收购伯克希尔银行东锡拉丘兹分行，预计三季度完成交易，此次收购将扩大市场版图并推动业务增长 [5][6][9] 收购交易情况 - 收购协议规定伯克希尔银行将分行设施及相关资产、约1.98亿美元存款和约3200万美元未偿还消费和住房贷款转让给探路者银行 [1] - 双方预计在2024年第三季度完成收购协议，届时伯克希尔银行东锡拉丘兹分行将完全转变为探路者银行分行 [6] 公司情况 - 探路者银行集团是一家总部位于纽约奥斯威戈的马里兰公司，是探路者银行的母公司 [10] - 探路者银行是一家资产达15亿美元的商业银行，由纽约州金融服务部特许成立，成立于1859年，目前在市场区域内运营11个全方位服务办事处和1个有限目的办事处 [10] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示很高兴获得交易所需的所有监管机构批准，此次收购将扩大市场版图，增加在锡拉丘兹市场的影响力，推动业务加速增长 [9] - 总裁还提到转换团队正努力确保为新客户提供无缝过渡服务，并欢迎东锡拉丘兹分行现有客户，为其提供丰富产品和11个区域分行服务 [6]

公司股权结构 - 公司由公众股东100%持股，旗下银行Pathfinder Bank由公司100%持股，公司通过子公司PRMC持有FitzGibbons Agency 51%的会员权益[134] 公司及子公司财务总体数据 - 截至2024年3月31日，公司及子公司合并总资产为14.5亿美元，合并总负债为13.3亿美元，股东权益为1.218亿美元，非控股权益为81.4万美元[134] 银行贷款评估情况 - 截至2024年3月31日，银行单独评估贷款有72笔，总计2320万美元，其中17笔、总计160万美元采用未来现金流现值法估值，55笔、总计2160万美元基于抵押品分析估值[134] 银行贷款业务数据 - 截至2024年3月31日，银行商业房地产和商业及工业贷款为4.386亿美元，占银行整个贷款组合的56.0%，为这些贷款的信贷损失准备（ACL）分配了780万美元，其中400万美元来自定性因素计算[134] 商业贷款ACL变化假设 - 假设确定商业贷款ACL的定性因素组有25%的负面（或正面）变化，ACL可能增加（或减少）约100万美元[134] 公司有效税率情况 - 公司有效税率通常与21%的联邦法定税率不同，主要受纽约州所得税影响，部分被特定投资证券和贷款的免税收入等抵消[134] 公司养老金计划情况 - 2012年5月14日，公司决定冻结非缴费确定受益养老金计划的参与和福利累积[134] 公司证券信用损失评估 - 公司对可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）证券进行信用损失评估[134] 公司AFS投资计量方式 - 公司按公允价值计量AFS投资，未实现损益（税后）调整股东权益并计入累计其他综合收益（损失）[134] 银行收购协议情况 - 2024年3月4日，银行与Berkshire Bank达成购买和承担协议，将收购约3200万美元贷款和一个分行[134] 银行收购预计情况 - 公司预计承担约1.98亿美元存款，支付存款总溢价约为4.0%，预计承担分支现有商业租赁，年租赁成本约94.6万美元，交易预计2024年第三季度末完成[155] 公司股息分配情况 - 2024年4月1日，公司董事会宣布对投票普通股和非投票普通股每股派发现金股息0.10美元，对已发行认股权证每股派发现金股息0.10美元，股息于5月10日支付[156] 公司第一季度净收入变化 - 2024年第一季度净收入210万美元，较2023年同期减少47.9万美元，降幅18.4% [159] 公司第一季度净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入（扣除信贷损失拨备后）为870万美元，较2023年同期减少60.2万美元，降幅6.5%；未扣除拨备为940万美元，减少56.8万美元，降幅5.7% [159] - 2024年第一季度净利息收入为940万美元，较2023年同期的1000万美元减少56.8万美元，降幅5.7%[174] 公司第一季度净息差变化 - 2024年第一季度净息差为2.75%，较2023年同期下降27个基点 [159] - 净息差从2023年同期的3.02%降至2024年3月31日止三个月的2.75%，下降27个基点[174] 公司总资产变化 - 2024年3月31日，总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅0.8% [159] - 2024年3月31日，总资产降至14.5亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅0.83%，主要因贷款和现金及现金等价物减少[201] 公司第一季度非利息收入变化 - 2024年第一季度非利息收入为170万美元，较2023年同期增加14.5万美元 [164] - 2024年第一季度非利息收入为170万美元，较2023年同期增加14.5万美元，增幅9.1%[190] 公司第一季度总非利息支出变化 - 2024年第一季度总非利息支出为770万美元，较2023年同期增加18.2万美元，增幅2.4% [166] - 2024年第一季度非利息支出为770万美元，较2023年同期增加18.2万美元，增幅2.4%，主要因薪资和员工福利增加14.6万美元，增幅3.5%[194] 公司第一季度信贷损失拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为72.6万美元，其中71万美元与贷款组合相关 [167][169] - 2024年第一季度信贷损失拨备为72.6万美元，较2023年同期的69.2万美元增加3.4万美元[185] 公司第一季度平均资产回报率变化 - 2024年第一季度平均资产回报率降至0.59%，较2023年同期下降16个基点 [159][170] 公司利息和股息收入变化 - 截至2024年3月31日的三个月，利息和股息收入增至1860万美元，较2023年同期的1500万美元增加360万美元，增幅23.7%[175] 公司利息支出变化 - 2024年3月31日止三个月利息支出增至920万美元，较上年同期增加410万美元，主要因定期存款和借款利息支出增加[178] 公司生息资产和计息负债情况 - 2024年第一季度末，平均生息资产余额为13.69493亿美元，平均收益率为5.44%；平均计息负债余额为11.30137亿美元，平均成本为3.26%[174] - 生息资产平均余额增加5120万美元，增幅3.9%；计息负债平均余额增加5040万美元，增幅4.7%[174] 公司存款情况 - 存款总额较2023年12月31日增加2070万美元，增幅1.8%，2024年3月31日止季度存款基础的57.0%为核心存款[181] - 2024年3月31日，非经纪存款为9.07289亿美元，经纪存款为2.38824亿美元；2023年12月31日，非经纪存款为8.77361亿美元，经纪存款为2.42706亿美元[183] 公司贷款收益率和计息负债利率变化 - 贷款平均收益率提高74个基点，投资证券平均收益率提高120个基点[176] - 计息负债平均利率提高138个基点[174] 公司逾期贷款情况 - 2024年3月31日，逾期贷款与总贷款比率升至5.5%，较2023年12月31日的3.7%上升，逾期贷款增加1530万美元，总贷款余额减少570万美元[188] 公司所得税费用和有效税率变化 - 2024年第一季度所得税费用降至53.2万美元，较2023年同期减少13.7万美元，有效税率降至19.7%[197] 公司每股收益变化 - 2024年第一季度每股收益为0.34美元，较2023年同期的0.43美元下降[200] 公司总负债变化 - 2024年3月31日，总负债降至13.3亿美元，较2023年12月31日减少1450万美元，降幅1.1%，主要因从FHLB - NY借入资金余额减少3410万美元，降幅27.1%[204] 公司股东权益变化 - 2024年3月31日，股东权益增至1218万美元，较2023年12月31日增加23万美元，增幅1.9%，主要因净收入21万美元和累计其他综合损失减少74.3万美元[206] 银行资本充足情况 - 2024年3月31日，银行符合“资本充足”机构的监管定义，超过所有监管要求的最低资本比率，包括资本缓冲要求[207][208] 银行资本比率情况 - 截至2024年3月31日，总核心资本（相对于风险加权资产）为1.58149亿美元，比率为15.65%；一级资本为1.45454亿美元，比率为14.39% [209] - 截至2023年12月31日，总核心资本（相对于风险加权资产）为1.55922亿美元，比率为15.05%；一级资本为1.42927亿美元，比率为13.80% [209] 银行非应计贷款和非不良资产情况 - 2024年3月31日非应计贷款总额为1965.2万美元，非不良资产总额为1973.4万美元，较2023年12月31日增加240万美元 [212][213] 银行贷款信用损失准备情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，贷款信用损失准备分别为1670万美元和1600万美元，占总贷款比率分别为1.87%和1.78% [216] 银行单独分析贷款情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，单独分析的贷款分别为2320万美元和2260万美元，特定准备金分别为380万美元和370万美元 [219] 银行潜在问题贷款情况 - 2024年3月31日潜在问题贷款总额为4270万美元，较2023年12月31日减少40万美元 [221] 公司资金来源情况 - 公司主要资金来源包括存款、借款、贷款摊销和提前还款、投资证券和其他短期投资到期收益以及运营收益 [224] 公司财务状况披露情况 - 公司遵循行业惯例，在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露子公司银行的监管资本比率等财务状况 [210] 公司贷款池评估和监控情况 - 公司对购买的贷款池进行购买前尽职调查和预期信用损失评估，并定期监控其表现 [217][218] 银行贷款出售和质量控制情况 - 银行在正常业务中会出售住宅抵押贷款和商业贷款参与权益，并对已结清贷款进行质量控制 [222] 公司现金流情况 - 2024年前三个月，公司经营活动净现金流为50.4万美元，投资活动净现金流出740万美元，融资活动净现金流出1260万美元[226] - 投资活动净现金流出主要因净投资活动增加1300万美元、房产和设备增加23万美元、净贷款活动减少570万美元导致[226] - 融资活动净现金流出主要因净借款减少3820万美元、存款减少2600万美元、其他融资来源净现金减少50.2万美元导致[226] 银行存款投保情况 - 截至2024年3月31日，银行存款为11.5亿美元，其中1.269亿美元（占比11.1%）被视为未投保[227] - 截至2024年3月31日，未投保存款中7270万美元通过第三方互惠存款计划投保，1.405亿美元市政存款通过抵押计划全额保护[227] 公司信贷额度使用情况 - 截至2024年3月31日，公司现有信贷额度下可用信贷总额约为2.255亿美元，已使用1.374亿美元，剩余8810万美元可用[228] 公司流动性政策符合情况 - 截至2024年3月31日，公司管理层向董事会报告称公司符合其流动性政策准则[229] 公司未偿还信贷承诺和备用信用证情况 - 截至2024年3月31日，公司有2.15亿美元未偿还的信贷承诺和备用信用证[230] 公司表外信贷敞口信用损失准备情况 - 截至2024年3月31日，公司表外信贷敞口的信用损失准备为60万美元，包含在合并财务状况表的其他负债中[231] 公司存款减少风险情况 - 未来存款显著减少可能使公司寻求其他资金来源，或导致更高利息支出和/或证券或贷款销售损失[225]

营收与利润情况 - 2024年第一季度净利润为210万美元，较2023年同期的260万美元下降18.4%，摊薄后每股收益为0.34美元[1][10] - 2024年第一季度总营收为1110万美元，较2023年同期减少42.3万美元，降幅3.7%[1] - 2024年第一季度利息和股息收入增长23.7%，达到1860万美元，而总利息支出增长81.5%，达到920万美元[2][5][10][16][17] - 2024年第一季度净利息收入为870万美元，较2023年同期的930万美元有所下降；净息差降至2.75%，较2023年同期下降27个基点[2][11][18] - 2024年第一季度非利息收入为170万美元，较2023年同期增长9.1%；非利息支出为770万美元，较2023年同期增长2.4%[2][12][13] - 2024年第一季度信用损失拨备为72.6万美元，较2023年同期增加3.4万美元，增幅4.9%[11][19] - 2024年第一季度非利息收入为173.7万美元，较2023年同期增加14.5万美元，增幅9.1%[27] - 2024年第一季度非利息支出为770.6万美元，较2023年同期增加18.2万美元，增幅2.4%[30][34] - 2024年第一季度，公司利息和股息收入1861万美元，净利息收入940万美元，净利润212万美元[61] - 2024年第一季度，公司平均资产回报率为0.59%，平均普通股权益回报率为7.01%，净利息收益率为2.75%[62] - 2024年第一季度，贷款平均余额8.95335亿美元，利息收入1226.8万美元，收益率5.48%[63] - 2024年第一季度，总生息资产平均余额13.69493亿美元，利息收入1861万美元，收益率5.44%[63] - 2024年第一季度，总付息负债平均余额11.30137亿美元，利息支出921万美元，成本率3.26%[63] - 2024年第一季度，净息差为2.75%，平均生息资产与平均付息负债比率为121.18%[63] - 2024年第一季度贷款利息收入因利率增加1928千美元，因规模减少318千美元，总计增加1610千美元[64] - 2024年第一季度应税投资证券利息收入因利率增加1191千美元，因规模增加720千美元，总计增加1911千美元[64] - 2024年第一季度免税投资证券利息收入因利率增加520千美元，因规模减少467千美元，总计增加53千美元[64] - 2024年第一季度总利息收入因利率增加3634千美元，因规模减少67千美元，总计增加3567千美元[64] - 2024年第一季度NOW账户利息支出因利率增加170千美元，因规模增加2千美元，总计增加172千美元[64] - 2024年第一季度MMDA账户利息支出因利率增加2075千美元，因规模减少1417千美元，总计增加658千美元[64] - 2024年第一季度定期存款利息支出因利率增加2089千美元，因规模增加447千美元，总计增加2536千美元[64] - 2024年第一季度总利息支出因利率增加4735千美元，因规模减少600千美元，总计增加4135千美元[64] - 2024年第一季度净利息收入因利率减少1101千美元，因规模增加533千美元，总计减少568千美元[64] 资产与负债情况 - 截至2024年第一季度末，总贷款降至8.915亿美元，较2023年3月31日下降2.0%，较2023年12月31日下降0.6%[2] - 公司资产负债表显示财务实力，总资产达14.5亿美元，股东权益增至1218万美元，普通股有形账面价值增至每股19.21美元[6] - 截至2024年3月31日，公司总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅0.8%[34] - 截至2024年3月31日，总存款为11.5亿美元，较2023年12月31日增加2600万美元，增幅2.3%[36] - 截至2024年3月底，股东权益为1.218亿美元，较2023年底增加230万美元，增幅约1.9%[37] - 2024年3月底不良贷款比率从2023年12月的1.92%升至2.20%，信贷损失准备金与不良贷款比率为84.75%[41] - 2024年3月31日非经纪存款余额为8.771亿美元，较2023年12月31日增加31.39万美元，增幅0.4%[50] - 截至本季度末，公司与FHLB - NY有5870万美元的额外可用资金额度，还有2940万美元未使用信贷额度[51][52] - 截至2024年3月31日，公司存款基础稳定在11.5亿美元，其中1.269亿美元（占比11.1%）为未保险存款[53] - 截至2024年3月31日，公司及子公司总资产14.5亿美元，总存款11.5亿美元，股东权益1.218亿美元[58] 股息情况 - 银行董事会宣布季度股息提高11.1%，至每股0.10美元[2] - 2024年4月1日，公司宣布季度现金股息为每股0.10美元，4月19日登记的股东将于5月10日获支付[54][55] - 截至2024年3月31日，收盘价为每股12.38美元，股息收益率为3.2%，年化股息支付率为29.3%[56] 收购情况 - 公司宣布签署收购东锡拉丘兹一家分行的协议，预计2024年第三季度完成，该分行将增加近2亿美元既定存款[8] - 公司执行协议收购另一家金融机构的现有分行，预计促进新客户关系和业务增长[38][39] 发展计划 - 公司计划在数字银行、资产管理和其他新兴金融服务领域进一步投资以实现可持续增长[25] 数据说明 - 上述信息为初步数据，基于公司报告时可用数据[64]

股权结构与交易 - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司分别有6,099,571股和6,032,112股有表决权和无表决权普通股流通在外[192] - 2019年5月8日，公司与Castle Creek进行私募交易，发行306,977股普通股、1,155,283股B系列优先股和认股权证，总收益2080万美元，扣除费用后净现金为1960万美元[194][196][197] - Castle Creek拥有认股权证可按每股14.25美元的行使价购买125,000股非投票普通股，认股权证有效期至2026年5月8日，截至2023年12月31日，Castle Creek约占公司有表决权普通股的8.8%[202] - 私募交易后，公司用交易所得净现金加强资本和流动性、支持市场增长、购买贷款资产和提高银行监管资本地位[203] - 2020年11月13日，公司与Castle Creek达成交换协议，用225,000股B系列优先股交换其持有的225,000股普通股，B系列优先股分类股数增至1,506,000股[205][207] - 2021年6月4日，公司股东批准修订公司章程，授权发行非投票普通股并取消交换上限，6月9日创建A类非投票普通股，授权发行1,505,283股[208] - 非投票普通股在股息支付和资产分配上与普通股同权，持有人无投票权，可按要求或自动转换为普通股，但转换后持股不超9.9%[209][210][211][212] - Castle Creek持有公司4.9%或以上有表决权普通股时，有权派代表进入公司董事会，2023年6月30日，Anthony R. Scavuzzo被任命为董事会成员[204] 业务发展与策略 - 自转型为商业银行后，公司扩大商业业务和商业房地产贷款组合，贷款组合更加多元化[193] - 公司主要用当地社区存款为贷款组合增长提供资金，认为存款成本和相关费用合理[193] - 公司将继续强调商业贷款，同时承诺为住宅房地产融资[289] - 公司对银行一般市场区域外购买的贷款进行大量购前尽职调查，对同质贷款池进行购前分析，定期监控购买贷款池的表现[307] - 公司在正常业务过程中会出售住宅抵押贷款和商业贷款参与权益，并对买方作出某些陈述和保证，同时维持已结清贷款的质量控制计划[309] 财务指标变化 - 2023年末总资产为14.66亿美元，较2022年的13.99亿美元有所增长[214] - 2023年净收入为929.3万美元，低于2022年的1293.2万美元[214] - 2023年普通股股东可获得的净收入为751.9万美元，低于2022年的1022.1万美元[214] - 2023年基本每股收益为1.51美元，低于2022年的2.13美元[214] - 2023年平均资产回报率为0.67%，低于2022年的0.96%[214] - 2023年末不良贷款与年末贷款的比率为1.92%，高于2022年的1.00%[215] - 2023年末不良资产与总资产的比率为1.19%，高于2022年的0.66%[215] - 2023年末信贷损失准备金与年末贷款的比率为1.78%，高于2022年的1.71%[215] - 2023年末总资本与风险加权资产的比率为15.05%，略低于2022年的15.14%[215] - 2023年每股账面价值为19.59美元，2022年为18.40美元[219] - 2023年有形普通股权益为1.14874亿美元，2022年为1.0636亿美元[219] - 2023年效率比率为66.62%，2022年为61.11%[219] - 2023年股息支付率为28.95%，2022年为20.97%[219] - 2023年平均普通股权益回报率为8.09%，低于2022年的11.77%[219] - 2023年总核心资本与风险加权资产比率为15.05%，2022年为15.14%[220] - 2023年一级资本与风险加权资产比率为13.80%，2022年为13.88%[220] - 2023年一级资本与调整后资产比率为10.11%，2022年为9.67%[220] - 2023年公司净收入930万美元，较2022年减少360万美元，基本和摊薄后每股收益均为1.51美元，2022年为2.13美元[245] - 2023年平均资产回报率降至0.67%，平均股权回报率降至8.09%，主要因净收入减少，平均资产增加4440万美元，增幅3.3% [246] - 2023年净利息收入（未计信贷损失拨备）减少250万美元，降幅6.0%，利息和股息收入增加1660万美元，但利息支出增加1900万美元[247] - 2023年信贷损失拨备290万美元，较上一年增加17.6万美元，净冲销额420万美元，2022年为37万美元[248] - 2023年非利息收入520万美元，较2022年减少72.4万美元，降幅12.2%，主要因税收抵免和证券净损失[249] - 2023年非利息支出2940万美元，较2022年增加52.1万美元，增幅1.8%，主要因业务增长和技术投资[250] - 2023年净贷款冲销与平均贷款比率为0.47%，2022年为0.04%；不良贷款与总贷款比率升至1.92%，2022年为1.00% [252] - 2023年12月31日，信贷损失拨备与不良贷款比率为92.73%，2022年为169.93%；不良资产增加810万美元，增幅88.2% [252] - 2023年12月31日，信贷损失拨备与年末贷款比率升至1.78%，2022年为1.71% [253] - 逾期贷款占比从2022年12月31日的2.89%增至2023年12月31日的3.79%，主要因逾期商业贷款增加380万美元、逾期住房贷款增加230万美元和逾期消费贷款增加190万美元[254] - 不良贷款总额增加820万美元，其中商业和商业房地产贷款增加660万美元、消费贷款增加95.7万美元、住房抵押贷款增加65.8万美元；不良资产与总资产比率从2022年12月31日的0.66%增至2023年12月31日的1.19%[254] - 公司股东权益增加850万美元，即7.7%，从2022年12月31日的1.11亿美元增至2023年12月31日的1.195亿美元，主要因留存收益增加470万美元、累计其他综合损失减少260万美元、额外实收资本增加100万美元和员工持股计划股份收益增加18万美元[255] - 2023年净利息收入（未计信贷损失拨备）减少250万美元，即6.0%，降至3890万美元，2022年为4140万美元；净息差从2022年的3.24%降至2023年的2.95%[258] - 利息和股息收入增加1660万美元，即32.4%，从2022年的5110万美元增至2023年的6770万美元，主要因平均生息资产增加4220万美元（3.3%）和平均收益率提高113个基点[265] - 利息支出增加1900万美元，即196.5%，从2022年的970万美元增至2023年的2870万美元，主要因2023年利率上升环境及2022年利率上升的滞后影响，以及存款和借款平均余额增加[266] - 贷款平均余额增加3000万美元，即3.4%，贷款平均收益率提高85个基点；应税投资证券平均余额增加2770万美元，即7.9%，平均收益率提高151个基点至4.76%[265] - 计息存款平均利率提高225个基点至3.26%，所有计息负债平均成本从2022年的0.94%增至2023年的2.65%；计息负债平均余额增加5500万美元，即5.3%，存款平均余额增加2050万美元，即2.2%[266] - 2023年净利息收入变化中，因规模因素增加71.9万美元，因利率因素减少320.3万美元，总计减少248.4万美元[263] - 2023年信用损失拨备为290万美元，较上一年的280万美元增加17.6万美元；净冲销额为420万美元，2022年为37万美元，净冲销与平均贷款比率从2022年的0.04%增至2023年的0.47%[269] - 截至2023年12月31日，不良贷款占总贷款比例从2022年的1.00%增至1.92%；信用损失拨备与不良贷款比例从2022年的169.9%降至2023年的92.7%[270] - 2023年非利息收入为520万美元，较2022年的590万美元减少72.4万美元，降幅12.2%，部分原因是有价股权证券净亏损增加60.7万美元[272] - 2023年非利息支出为2940万美元，较2022年的2890万美元增加52.1万美元，增幅1.8%，主要因多项费用增加，部分被广告等费用减少抵消[275] - 2023年所得税费用为240万美元，较2022年的270万美元减少30万美元，有效税率从2022年的17.5%增至2023年的20.8%[276][277] - 2023年基本和摊薄每股收益均为1.51美元，2022年为2.13美元，下降原因是普通股股东可获得的净收入减少[279] - 截至2023年12月31日，公司总资产为14.7亿美元，较2022年的14.0亿美元增加6590万美元，增幅4.7%[280] - 2023年投资组合平均占公司平均生息资产的31.0%，投资旨在产生回报并满足流动性和利率风险策略[281] - 截至2023年12月31日，可供出售投资证券增至2.587亿美元，增幅34.9%；持有至到期投资证券降至1.796亿美元，降幅7.6%[282] - 2023年平均贷款应收款占公司平均生息资产的68.1%[289] - 2023年末商业贷款产品占贷款组合的58.4%[289] - 2023年末住宅抵押贷款产品占贷款组合的28.8%[289] - 2023年末消费贷款产品占贷款组合的12.8%[289] - 2023年末贷款应收款总计8.97207亿美元[291] - 2023年住宅房地产贷款为2.58198亿美元，占比28.8%[291] - 2023年商业房地产贷款为3.58521亿美元，占比40.0%[291] - 截至2023年12月31日，总贷款应收款降至8.972亿美元，较2022年减少54.7万美元，主要因消费贷款和住宅抵押贷款分别减少1310万美元和380万美元，部分被商业房地产贷款、商业和免税贷款以及房屋净值和次级留置权分别增加的1380万美元、170万美元和88.2万美元所抵消[293] - 2023年12月31日，非应计贷款总额为1722.7万美元，较2022年的901.5万美元增加，非不良资产总额为1737.8万美元，较2022年增加810万美元，增幅88.2% [295][297] - 2023年和2022年12月31日，信贷损失拨备与年末贷款的比率分别为1.78%和1.71%，2023年12月31日信贷损失拨备为1600万美元[296] - 2023年12月31日，被认定为特定识别的贷款为2260万美元，较2022年增加240万美元，特定准备金为370万美元，较2022年的480万美元减少[301] - 潜在问题贷款从2022年12月31日的3860万美元增至2023年的4310万美元，增加630万美元，主要因潜在问题商业房地产贷款增加780万美元和潜在问题消费贷款增加210万美元，部分被潜在问题商业和工业贷款减少330万美元所抵消[304] - 逾期贷款与总贷款的比率从2022年12月31日的3.21%增至2023年的3.79%，主要因逾期商业贷款增加380万美元、逾期消费贷款增加190万美元和逾期住宅贷款增加230万美元[306] - 2023年12月31日，逾期贷款为3400万美元，其中30 - 59天逾期的为1360万美元、60 - 89天逾期的为320万美元、90天及以上逾期的为1720万美元；2022年12月31日，逾期贷款为2890万美元，其中30 - 59天逾期的为1300万美元、60 - 89天逾期的为430万美元、90天及以上逾期的为870万美元[306] - 2023年12月31日和2022年12月31日，信用损失准备和贷款损失准备分别为1600万美元和1530万美元，分别占年末贷款总额的1.78%和1.71%[314] - 2023年净冲销额为420万美元，2022年为37万美元，净冲销与平均贷款的比率从2022年的0.04%增至2023年的0.47%[314] - 2023年12月31日和2022年12月31日，银行持有的银行自有寿险分别为2460万美元和2400万美元，增长63万美元，增幅2.6%[319]

财务状况概述 - 截至2023年9月30日，公司及子公司合并总资产为14.0亿美元，合并总负债为12.9亿美元，股东权益为1.138亿美元，非控股权益为67.2万美元[145] - 截至2023年9月30日，总资产增至14.0亿美元，较2022年12月31日增加72.8万美元，增幅0.05%[175] - 截至2023年9月30日，总资产增加72.8万美元，增幅0.05%，达14亿美元；贷款减少160万美元，降幅0.18%，至8.961亿美元；投资证券增加730万美元，增幅1.9%，至4.013亿美元[228][229] - 截至2023年9月30日，总负债减少210万美元，降幅0.17%，至12.9亿美元；总存款增加240万美元，增幅0.22%，至11.3亿美元[230][231] - 截至2023年9月30日，股东权益增加280万美元，增幅2.5%，至1.138亿美元，主要因净收入680万美元，部分被股息170万美元抵消[232] 贷款情况 - 截至2023年9月30日，银行不良贷款有73笔，总计2280万美元，其中17笔总计170万美元采用未来现金流现值法估值，56笔总计2110万美元基于抵押品分析估值[155] - 截至2023年9月30日，银行商业房地产和商业及工业贷款为5.218亿美元，占银行整个贷款组合的58.2%，为这些贷款的信贷损失准备分配了1000万美元[156] - 2023年第三季度年化净贷款冲销与平均贷款比率为0.61%，较2022年第三季度的0.03%和第四季度的0.04%有所增加[175] - 截至2023年9月30日，不良贷款与总贷款比率为1.8%，高于2022年9月30日的1.2%和2022年12月31日的1.0%[175] - 2023年前九个月平均贷款增加3770万美元，增幅4.4%，平均贷款利率增加91个基点，贷款利息收入增加740万美元[185] - 截至2023年9月30日，逾期贷款与总贷款的比率从2022年12月31日的2.9%升至3.2%，逾期贷款增加270万美元，总贷款余额减少230万美元[213] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备分别为1580万美元和1530万美元，与总贷款比率分别为1.8%和1.7%[245] - 2023年9月30日和2022年12月31日，减值贷款分别为2270万美元和2020万美元，特定准备金分别为350万美元和480万美元[247] - 2023年9月30日，潜在问题贷款总计4310万美元，较2022年12月31日的3860万美元增加450万美元，增幅11.7%[248] 信贷损失准备 - 假设确定商业贷款信贷损失准备的定性因素组内有25%的负面（或正面）变化，信贷损失准备可能增加（或减少）约71.2万美元[156] - 2023年1月1日起采用CECL方法计算信贷损失准备，总过渡调整为290万美元，计入留存收益[180,181] - 2023年前九个月信贷损失拨备为270万美元，较上年同期的87.1万美元有所增加[190] - 2023年第三季度信贷损失拨备为83.3万美元，较2022年同期的71万美元增加8.8万美元；前九个月信贷损失拨备为270万美元，较2022年同期的87.1万美元增加180万美元[208][209] - 2023年1月1日采用CECL方法计算信贷损失准备金，总过渡调整为290万美元[207][210] - 截至2023年9月30日，贷款相关的信贷损失准备金为1580万美元，第三季度对持有至到期证券和未使用承诺分别计提5000美元和3万美元的信贷损失拨备[212] 税率情况 - 公司有效税率通常与21%的联邦法定税率不同，主要是由于纽约州所得税，部分被特定类型投资证券和贷款的免税收入、银行拥有的人寿保险所抵消[158] - 2023年第三季度有效所得税税率升至20.7%，较2022年同期的19.5%增加1.2%；前九个月升至20.6%，较2022年同期的19.3%增加1.3%[169,175] - 2023年第三季度所得税费用减少19.9万美元至57.3万美元，有效税率从19.5%增至20.7%；前九个月减少50.1万美元至180万美元，有效税率从19.3%增至20.6%[224][225] 养老金计划 - 2012年5月14日，公司决定冻结养老金计划的参与和福利累积，以减少维持既定福利计划可能带来的收益波动[159] 证券评估 - 公司对可供出售和持有至到期证券进行信用损失评估时会考虑发行人财务状况、支付情况、评级变化和合同信用增强等因素[160] - 公司所有可供出售投资按公允价值计量，未实现损益（税后）调整股东权益并计入累计其他综合收益（损失），债务证券减值损失的信用相关部分计入收益[161] 公允价值估计 - 公司资产的公允价值估计对多项资产很重要，公允价值根据第三方来源确定，必要时更新评估以反映市场状况[162] 商誉评估 - 管理层每年对商誉进行减值评估，2022年12月31日评估结果显示商誉账面价值未减值，未来会持续评估相关因素[165] 利润与收益情况 - 2023年第三季度净利润为220万美元，较2022年同期的320万美元减少100万美元，降幅31.6%；前九个月净利润为680万美元，较2022年同期的940万美元减少270万美元，降幅28.1%[169,172,184] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益均为0.35美元，较2022年同期的0.52美元减少0.17美元；前九个月均为1.10美元，较2022年同期的1.55美元减少0.45美元[169] - 2023年第三季度平均资产回报率降至0.63%，较2022年同期下降30个基点；前九个月降至0.65%，较2022年同期下降29个基点[169] - 2023年第三季度计提信贷损失准备后的净利息收入降至920万美元，较2022年同期减少84.3万美元，降幅8.4%；前九个月降至2710万美元，较2022年同期减少230万美元，降幅7.7%[169] - 2023年第三季度净利息收益率为3.07%，较2022年同期的3.32%下降25个基点；前九个月降至3.02%，较2022年同期下降16个基点[169,175] - 2023年前九个月净利息收入较2022年同期减少46.4万美元至2980万美元[185] - 2023年前九个月利息支出较上年同期增加1370万美元至1960万美元，付息负债平均利率增加165个基点，平均付息负债增加6070万美元，增幅6.0%[185] - 2023年前九个月投资证券收入较上年同期增加570万美元至1420万美元[185] - 2023年前九个月非利息收入较2022年同期减少18.8万美元[186] - 2023年前九个月总非利息支出为2240万美元，较上年同期增加68.6万美元，增幅3.2%[187] - 2023年前九个月平均资产回报率同比下降29个基点至0.65%，平均资产因贷款增加3770万美元和投资证券增加1660万美元而增长[191] - 2023年第三季度末三个月，净利息收入为1006万美元，净息差为3.07%，净利息收益率差为2.57%[194] - 2023年第三季度末三个月，平均生息资产与平均付息负债的比率为121.41%[194] - 2023年前三季度，公司净利息收入在计提信贷损失准备前微降46.4万美元，降幅1.5%，至2980万美元[199] - 2023年前三季度，公司利息和股息收入增至4930万美元，增长36.8%，增加1330万美元[200] - 2023年前三季度，公司生息资产平均收益率提高121个基点，生息资产平均余额达13.2亿美元，增加4610万美元[200] - 2023年前三季度，公司计息负债利息支出增至1960万美元，增加1370万美元，计息负债平均余额达10.8亿美元，增加6070万美元[201] - 2023年前三季度，公司净息差为3.02%，较2022年同期下降16个基点[202] - 2023年第三季度，公司净利息收入在计提信贷损失准备前降至1010万美元，减少72万美元，降幅6.7%[195] - 2023年第三季度，公司利息和股息收入增至1770万美元，增长32.0%，增加430万美元[196] - 2023年第三季度，公司利息支出增至760万美元，增加500万美元[198] - 2023年第三季度，公司净息差降至3.07%，较上年同期下降25个基点[195] - 2023年前三季度，贷款利息收入增加740万美元，投资证券利息收入增加570万美元；同期，定期存款利息支出增加819.5万美元，借款利息支出增加168.6万美元[200][201][205] - 2023年第三季度非利息收入为120万美元，较2022年同期增加3.2万美元，增幅2.8%；前九个月非利息收入为390万美元，较2022年同期减少18.8万美元，降幅4.6%[215] - 2023年第三季度非利息收入增加主要归因于投资证券销售和赎回收益增加18.5万美元、保险代理收入增加5.2万美元和贷款服务费用增加2.5万美元；前九个月减少主要由于有价股权证券损失24.7万美元和借记卡交换费减少18.4万美元[216] - 借记卡收入下降部分由于客户卡奖励计划赎回率增加，2023年第三季度确认7.3万美元的一次性调整；若不考虑该调整，借记卡交换收入在第三季度和前九个月分别下降8.5万美元（47.2%）和11.1万美元（17.4%）[217] - 2023年第三季度非利息支出为770万美元，较2022年同期增加38.6万美元，增幅5.3%；前九个月非利息支出为2235.1万美元，较2022年同期增加68.6万美元，增幅3.2%[218] - 2023年第三季度非利息支出增加归因于通货膨胀率持续和2022年11月开设第11家全方位服务分行[218] - 2023年第三季度非利息费用同比增加22.5万美元，增幅84.3%，主要因第三方软件服务成本和非经常性咨询费增加；若剔除该增长，非利息费用增加16.1万美元，增幅2.3%[219] - 2023年前九个月非利息费用总计2240万美元，同比增加68.6万美元，增幅3.2%；主要因专业及其他服务费用增加41.9万美元，增幅37.7%；若剔除该增长，非利息费用增加26.7万美元，增幅1.3%[220] - 2023年第三季度建筑和占用成本增加3.3万美元，增幅4.0%，达86.8万美元；前九个月增加20.8万美元，增幅8.4%，达270万美元[223] - 2023年第三季度每股收益为0.35美元，低于2022年同期的0.52美元；前九个月为1.10美元，低于2022年同期的1.55美元[227] 资本状况 - 截至2023年9月30日，银行满足“资本充足”机构的监管定义，所有监管要求的最低资本比率均达标，包括资本缓冲要求[234][235] - 公司遵循行业惯例，在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露子公司银行的各种监管资本措施下的财务状况，并对非GAAP指标进行计算说明和调节[238] - 截至2023年9月30日，总一级加二级资本为1.53004亿美元，风险加权资产为10.36454亿美元，总核心资本与风险加权资产比率为14.76%[240] 不良资产情况 - 2023年9月30日，不良资产为1640万美元，较2022年12月31日的920万美元增加710万美元，较2022年9月30日的1080万美元增加550万美元[242] 现金流情况 - 2023年前九个月，公司经营活动净现金流为700万美元，投资活动净现金流入为1390万美元，融资活动净现金流出为390万美元[254] 存款情况 - 截至2023年9月30日，银行存款为11.3亿美元，其中名义未保险存款为3078万美元，实际未保险存款为1654万美元，占总存款的15.0%[255] 信贷额度与承诺 - 截至2023年9月30日，现有信贷额度下可用信贷总额约为1.893亿美元，已使用1.106亿美元，剩余7870万美元可用[256] - 截至2023年9月30日，公司有2.033亿美元未偿还的信贷承诺和备用信用证[260] 流动性来源 - 银行符合银行定期融资计划（BTFP）资格，该计划是银行额外潜在的流动性来源[257] 表外安排 - 公司表外安排违约时的信用损失敞口与工具合同金额成正比[261] - 公司通过信用损失准备费用记录表外信用敞口的信用损失准备，除非承诺可无条件撤销[261] - 截至2023年9月30日，表外信用敞口的信用损失准备为57.6万美元，包含在合并财务状况表的其他负债中[261]