财务状况（资产、负债、权益） - 2024年9月30日公司及其子公司总资产14.8亿美元总负债13.6亿美元股东权益1.202亿美元非控股权益85.4万美元[160] - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加7610万美元，增幅6.8%[199] - 2024年9月30日公司存款基数12亿美元，其中77.45%为核心存款[199] - 2024年9月30日储蓄账户存款为129053000美元，2023年12月31日为113543000美元[200] - 2024年9月30日储蓄账户非经纪存款12905.3万美元 经纪存款无 总计12905.3万美元2023年12月31日非经纪存款11354.3万美元 经纪存款无 总计11354.3万美元[201] - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加1730万美元达14.8亿美元[224] - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日增加1650万美元达13.6亿美元[228] - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加7610万美元[229] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加75.1万美元[231] - 2024年9月30日公司达到监管定义的资本充足机构标准[232] - 截至2024年9月30日总核心资本（风险加权资产）为147211千美元比率为14.52%[234] - 截至2023年12月31日总核心资本（风险加权资产）为155922千美元比率为15.05%[234] - 2024年9月30日非应计贷款总额为16170千美元[238] - 2023年12月31日非应计贷款总额为17227千美元[238] - 2024年9月30日不良资产为16170千美元较2023年12月31日减少120万美元[238] - 2024年9月30日信贷损失准备金为1730万美元[240] - 2023年12月31日信贷损失准备金为1600万美元[240] - 2024年9月30日对特定贷款设立专项储备240万美元[243] - 2023年12月31日对特定贷款设立专项储备370万美元[243] - 2024年9月30日潜在问题贷款总计3700万美元较2023年12月31日减少610万美元[245] - 2024年9月30日银行存款为12亿美元其中1.469亿美元存款被视为未投保占所有存款的12.3%[250] - 2024年9月30日现有信贷额度下可用信贷总额约为2.327亿美元已使用1.001亿美元剩余1.326亿美元[251] - 2024年9月30日未偿还的信贷承诺和备用信用证为2.223亿美元[252] - 2024年9月30日表外信用风险敞口的信用损失准备金为55.6万美元[253] 贷款相关 - 2024年9月30日银行商业房地产和工商业贷款5.345亿美元占贷款组合57.9%为这些贷款分配980万美元到信用损失准备金其中370万美元来自定性因素[171] - 2024年9月30日银行单独评估的贷款有49笔共1960万美元其中16笔310万美元用未来现金流现值法估值33笔1650万美元基于抵押品分析估值[170] - 定性因素25%的正负变化会使商业贷款信用损失准备金增减约93.6万美元[171] - 2024年前三季度贷款方面较2023年同期利息收入增加4263000美元[198] - 2024年9月30日逾期贷款占总贷款比例为4.1% 2023年12月31日为3.8%[207] - 2024年9月30日公司不良贷款减少34.0%至1620万美元 占总贷款1.8%[204] - 2024年第三季度信贷损失拨备900万美元 2023年同期为83.3万美元 增加810万美元[204] - 2024年前九个月信贷损失拨备增加到1000万美元 较2023年同期的270万美元增加730万美元[206] - 2024年9月30日非应计贷款总额为16170千美元[238] - 2023年12月31日非应计贷款总额为17227千美元[238] - 2024年9月30日不良资产为16170千美元较2023年12月31日减少120万美元[238] - 2024年9月30日对特定贷款设立专项储备240万美元[243] - 2023年12月31日对特定贷款设立专项储备370万美元[243] - 2024年9月30日潜在问题贷款总计3700万美元较2023年12月31日减少610万美元[245] 税务相关 - 公司有效税率不同于21%联邦法定税率主要由于纽约州所得税部分被特定投资证券和贷款等免税收入抵消[173] 养老金相关 - 2012年5月14日公司冻结养老金计划参与和福利累积[174] 企业经营活动 - 2024年10月1日公司完成出售其在FitzGibbons的权益[160] - 2024年10月15日出售菲茨吉本斯代理公司股权将从出售中获得约200万美元[183] - 2024年7月完成收购伯克希尔银行纽约东锡拉丘兹分行承担1.86亿美元存款负债收购2990万美元贷款[181] - 2024年前九个月经营活动净现金流量为1390万美元投资活动净现金流出2610万美元[249] 财务指标（净收入、利润等） - 2024年第三季度净收入减少680万美元至普通股股东净亏损460万美元每股0.75美元相比2023年第三季度普通股股东可支配净收入220万美元每股0.35美元[184] - 2024年第三季度净利息收入为1170万美元较2023年第三季度增长16.6%[185] - 2024年第三季度净利息利润率为3.34%较2023年第三季度的3.07%增长27个基点[186] - 2024年第三季度信贷损失准备金为900万美元2023年第三季度为80万美元[187] - 2024年第三季度非利息收入总计170万美元较2023年第三季度增长43.1%[188] - 2024年第三季度非利息支出总计1030万美元较2023年第三季度增加260万美元[189] - 2024年第三季度年化非利息支出占平均资产的2.75%效率比率为75.28%2023年第三季度分别为2.20%和67.93%[190][191] - 2024年前三季度净利息收益率为2.97%，2023年同期为3.02%，下降5个基点[196] - 2024年三季度净利息收益率为3.34%，2023年三季度为3.07%，上升27个基点[195] - 2024年前三季度利息收入较2023年同期增加9496000美元[198] - 2024年前三季度利息支出较2023年同期增加8644000美元[198] - 2024年前三季度净利息收入较2023年同期增加852000美元[198] - 2024年第三季度非利息收入170.7万美元 较2023年第三季度增加51.4万美元或43.1%[209] - 2024年前九个月非利息收入470万美元 较2023年前九个月增加78.3万美元或20.2%[210] - 2024年第三季度存款账户服务费较2023年同期增加14.3%[209] - 2024年第三季度银行自有寿险收益和增益较2023年同期增加118.8%[209] - 2024年第三季度借记卡交换费较2023年同期增加1263.6%[209] - 2024年第三季度非利息支出总计1030万美元较去年同期增加260万美元[212] - 2024年前九个月非利息支出为2590万美元较2023年同期增加350万美元[216] - 2024年第三季度专业和其他服务费用为180万美元较去年同期增加130万美元[213] - 2024年第三季度薪资和福利为500万美元较去年同期增加80.5万美元[214] - 2024年第三季度建筑和占用费用为110万美元较去年同期增加26.6万美元[215] 股息相关 - 2024年9月30日董事会宣布每股0.10美元现金股息[182] 证券相关 - 公司在评估债务证券组合信用损失时考虑是否打算出售证券等因素[177] - 公司对可供出售证券的信用相关部分的信用损失计入收益[177] 商誉相关 - 公司基于2023年12月31日评估确定当日商誉账面价值未减值[180]

盈利情况 - 2024年第三季度归属普通股股东净亏损460万美元，合每股0.75美元，二季度和2023年三季度分别为净利润200万和220万美元[2] - 2024年前九个月税前（亏损）收入为 - 591美元，而2023年同期为8,616美元[42] - 2024年前九个月归属于非控股股东的净（亏损）收入为 - 431美元，而2023年同期为6,844美元[42] - 2024年前九个月归属于Pathfinder Bancorp, Inc.的净（亏损）收入为 - 524美元，而2023年同期为6,757美元[42] - 2024年前九个月普通股每股投票收益（基本和摊薄）为 - 0.09美元，而2023年同期为1.10美元[42] - 截至2024年9月30日的九个月，平均资产回报率为 -0.05%，2023年同期为0.65%[43] - 截至2024年9月30日的九个月，平均普通股权益回报率为 -0.57%，2023年同期为7.88%[43] - 2024年Q3平均有形普通股权益回报率为6.78%，2023年Q3为7.75%[47] - 2024年净利息收入为30,612美元，2023年为29,760美元[47] - 2024年总收入（非GAAP）为35,587美元，2023年为33,572美元[47] - 2024年税前、拨备前净收入（非GAAP）为9,714美元，2023年为11,221美元[47] - 2024年效率比率（非GAAP）为72.70%，2023年为66.58%[47] 收支情况 - 净利息收入连续三季度增长至1170万美元，较二季度和2023年三季度分别增加230万和170万美元，净息差扩至3.34%[3] - 非利息收入170万美元，较二季度和2023年三季度分别增加49.6万和51.4万美元[15] - 非利息支出1030万美元，较二季度和2023年三季度分别增加240万和260万美元[19] - 2024年前九个月总利息和股息收入为58,831美元，高于2023年同期的49,335美元[42] - 2024年前九个月总利息支出为28,219美元，高于2023年同期的19,575美元[42] - 2024年前九个月非利息收入为4,655美元，高于2023年同期的3,872美元[42] - 2024年前九个月非利息支出为25,873美元，高于2023年同期的22,351美元[42] - 2024年前九个月生息资产平均收益率为5.70%，2023年同期为5.00%[46] - 2024年前九个月计息负债平均成本率为3.34%，2023年同期为2.42%[46] - 2024年前九个月净息差为2.97%，2023年同期为3.02%[46] - 2024年Q3生息资产平均收益率为6.04%，Q2为5.59%[46] - 2024年Q3总非利息收入为4,655美元，2023年Q3为3,872美元[47] - 2024年Q3总非利息支出为25,873美元，2023年Q3为22,351美元[47] - 2024年Q3投资证券销售和赎回净实现（收益）损失为 - 320美元，2023年Q3为60美元[47] 存贷情况 - 期末总存款12亿美元，较二季度和2023年三季度分别增加1亿和700万美元，贷存比77.1%[4] - 期末总贷款9.217亿美元，较二季度和2023年三季度分别增加3340万和2560万美元[4] - 截至2024年9月30日，总存款增至12亿美元，核心存款占比增至77.45%[33] - 截至2024年9月30日，公司资产为14.8亿美元，贷款为9.217亿美元，存款为12亿美元[37] - 2024年9月30日，贷款总额为921,660美元，贷款损失准备为17,274美元，应收账款净额为904,386美元[41] - 2024年9月30日，计息存款为986,103美元，非计息存款为210,110美元，存款总额为1,196,213美元[41] - 2024年前九个月平均生息资产为13.75332亿美元，2023年同期为13.15359亿美元[46] - 2024年前九个月贷款平均余额为8.98361亿美元，2023年同期为9.00917亿美元[46] - 2024年前九个月应税投资证券平均余额为4.27311亿美元，2023年同期为3.71615亿美元[46] - 2024年前九个月平均生息资产与平均计息负债比率为121.94%，2023年同期为121.88%[46] - 2024年Q3贷款平均余额为9.14467亿美元，Q2为8.85384亿美元[46] - 2024年Q3应税投资证券平均余额为4.15751亿美元，Q2为4.34572亿美元[46] - 2024年9月30日，1 - 4户家庭首套住宅抵押贷款为255235美元，商业房地产贷款为378805美元[45] - 2024年9月30日，储蓄账户存款为129053美元，定期账户存款为352729美元[45] - 2024年9月30日，存款总额为1196213美元[45] - 2024年9月30日，商业信贷额度为64672美元，其他商业和工业贷款为88247美元[45] 收购与出售业务 - 2024年7月收购东锡拉丘兹分行，承接1.86亿美元存款，收购3060万美元资产含2990万美元贷款[6] - 收购使客户关系数量增加约25%，非经纪存款增长21.5%，截至9月30日保留约97%存款余额[7][8] - 2024年10月出售保险业务获约200万美元，预计四季度确认部分净收益[9][10] 不良贷款与拨备情况 - 第三季度净亏损含900万美元拨备费用，净冲销870万美元，不良贷款减少34%至1620万美元，占总贷款1.8%[3] - 2024年第三季度不良贷款减少34.0%至1620万美元，占总贷款的1.75%[29] - 2024年第三季度净冲销额为870万美元，占平均贷款的年化比例为1.29%[30] - 2024年第三季度信贷损失拨备费用为900万美元，9月30日的ACL为1730万美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，总贷款冲销为8992美元，净贷款冲销为8818美元，年化净贷款冲销与平均贷款之比为1.29%[45] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为17274美元，与期末贷款之比为1.87%，与不良贷款之比为106.83%[45] - 截至2024年9月30日，不良贷款为16170美元，不良资产为16170美元，不良资产与期末资产之比为1.09%[45] - 2024年Q3总贷款冲销为8812美元，净贷款冲销为8722美元，年化净贷款冲销与平均贷款之比为1.29%[45] - 2024年Q3信贷损失准备金为17274美元，与期末贷款之比为1.87%，与不良贷款之比为106.83%[45] - 2024年Q3不良贷款为16170美元，不良资产为16170美元，不良资产与期末资产之比为1.09%[45] - 2024年前九个月信贷损失拨备为9,985美元，高于2023年同期的2,665美元[42] 资金与额度情况 - 截至本季度末，公司在纽约联邦住房贷款银行有1.052亿美元的额外可用资金额度[34] - 公司维持总计2730万美元的未使用信贷额度[34] 股息与股价情况 - 2024年9月30日，董事会宣布每股0.10美元的现金股息[35] - 截至2024年9月30日，收盘价为每股15.83美元，股息收益率为2.53%[36] - 2024年前九个月普通股每股股息（投票和A类非投票）为0.30美元，高于2023年同期的0.27美元[42] - 2024年Q3每股现金股息为0.10美元，2023年Q3为0.09美元[43] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为19.71美元，2023年同期为18.67美元[43] - 2024年Q3有形普通股每股账面价值为19.46美元，2023年Q3为17.91美元[47] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及银行到期款项为18,923美元，较2024年6月30日的12,022美元有所增加[41] - 2024年9月30日，可供出售证券公允价值为271,977美元，持有至到期证券摊余成本为161,385美元[41] - 2024年9月30日，短期借款为60,315美元，长期借款为39,769美元[41] - 截至2024年9月30日，公司总负债为1,362,026美元[41] - 2024年9月30日，股东权益中投票普通股发行及流通股数为8股，非投票普通股为14股[41] - 2024年9月30日，留存收益为73,670美元，累计其他综合损失为(6,716)美元[41] - 截至2024年9月30日，公司总股本为121,100美元，负债和股东权益总计为1,483,126美元[41] - 截至2024年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为7.36%，2023年同期为7.82%[43] - 截至2024年9月30日，公司总核心资本与风险加权资产比率为15.55%，2023年同期为17.00%[43] - 截至2024年9月30日，银行一级资本与风险加权资产比率为13.26%，2023年同期为13.51%[43] - 截至2024年9月30日，银行一级资本与资产比率为9.13%，2023年同期为10.11%[43] - 2024年Q3有形普通股权益与有形资产比率为8.24%，2023年Q3为7.82%[47]

资产负债情况 - 公司总资产为14.5亿美元，总负债为13.2亿美元，股东权益为1.233亿美元，另有826,000美元的非控股权益[274] - 2024年6月30日总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日下降1.3%[301] - 总负债减少2350万美元,降幅1.7%,主要由于存款总额和长期借款的减少[368] - 存款总额减少1880万美元,降幅1.7%,其中活期存款减少100万美元,定期存款减少1780万美元[369,370] - 长期借款从纽约联邦住房贷款银行减少400万美元,降幅8.1%[370] - 短期借款从纽约联邦住房贷款银行增加190万美元,增幅1.5%[371] - 股东权益增加380万美元,增幅3.2%,主要由于公司记录的净收益410万美元和其他综合收益减少81.9万美元,部分被向股东宣布的1.2百万美元股利所抵消[372] 贷款和信贷损失准备 - 公司建立了针对不同风险评级类别的贷款损失准备金，其中商业贷款损失准备金占52%[283,284] - 公司持有4.612亿美元的商业房地产和商业及工业贷款，并为其计提了750万美元的损失准备金[284] - 公司在2024年6月30日的不良贷款占总贷款的比例为4.8%，较2023年12月31日的3.8%有所上升[343] - 公司2024年第二季度计提信贷损失准备290,000美元，较2023年同期的1,100,000美元下降850,000美元[340][341] - 公司2024年上半年计提信贷损失准备1,000,000美元，较2023年同期的1,800,000美元下降800,000美元[342] - 公司定期评估贷款损失准备的充足性，认为目前水平足以覆盖贷款组合的损失[387] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有1940万美元和2260万美元的贷款，并分别建立了440万美元和370万美元的特定准备金[390] - 不良贷款总额增加720万美元,增幅42%,主要由于1笔140万美元的商业房地产贷款被降级,以及几笔商业贷款和消费贷款的恶化[385] - 贷款损失准备率从2023年12月31日的1.78%上升至2024年6月30日的1.89%[387] 投资证券 - 公司持有的可供出售和持有至到期的投资证券如果公允价值低于摊余成本,需要评估是否存在信用损失[288,289,290] - 公司每年对商誉进行减值测试,截至2023年12月31日,商誉未发生减值[293] 收购和整合 - 公司在2024年7月19日完成了对Berkshire Bank东雪城分行的收购，收购了约1.86亿美元的存款负债和约3000万美元的贷款[294] - 公司宣布向普通股和无投票权普通股股东派发每股0.10美元的现金股利，向已发行的认股权证支付每份0.10美元的现金股利[295] 经营业绩 - 2024年第二季度净收入为200万美元，同比增长0.9%[297] - 2024年前6个月净收入为410万美元，同比下降10.1%[299] - 第二季度净利息收入同比下降2.6%，主要是由于利息支出增加2.7百万美元，部分被利息和股息收入增加2.4百万美元所抵消[328] - 第二季度利息和股息收入增加主要是由于贷款平均收益率上升44个基点、投资证券和联邦基金平均余额增加6830万美元、以及这些资产平均收益率上升75个基点[329] - 第二季度利息支出增加主要是由于存款结构转向较高成本存款以及计息负债平均利率上升，导致净利差下降18个基点至2.78%[330] - 前六个月净利息收入同比下降4.2%，主要是由于利息支出增加680万美元，部分被利息和股息收入增加600万美元所抵消[331] - 前六个月利息支出增加主要是由于计息负债平均利率上升112个基点以及平均余额增加4.2%[332] - 前六个月贷款平均余额下降1.5%，但平均收益率上升59个基点，使贷款利息收入增加230万美元[332] - 前六个月投资证券利息收入增加360万美元[332] - 第二季度非利息收入为1.21百万美元，同比增加12.4%[346] - 经常性非利息收入增加13.6%，主要由于借记卡手续费收入增加79,000美元、贷款服务费增加45,000美元、存款账户服务费增加27,000美元、银行自有生命保险收益和收益增加24,000美元[347] - 非经常性非利息收入减少31,000美元，主要由于贷款和被收回房地产销售收益减少77,000美元[348] - 上半年非利息收入增加269,000美元至2.94百万美元，主要由于确认了一次性的245,000美元租赁费用返还[350] - 人工成本增加12.6%，主要由于员工人数增加和工资调整[354] - 专业和其他服务费用增加193,000美元，主要由于166,000美元的非经常性技术改进费用[355] - 上半年非利息支出增加6.2%，主要由于人工成本和专业服务费用的增加[356,357,358] 流动性和资本充足 - 公司的流动性得到了从联邦住房贷款银行纽约分行获得贷款的能力的增强[395][396] - 公司在2024年6月30日有1100亿美元的存款，其中1394万美元被视为无保险[398] - 公司在2024年6月30日有2.428亿美元的可用信贷额度，其中1.734亿美元已被使用[399] - 公司在2024年6月30日有2.381亿美元的未使用信贷承诺和

文章核心观点 - 2024年第二季度Pathfinder Bancorp, Inc.净收入200万美元，与2023年同期持平；总营收1070万美元，同比降1.2%；公司收购East Syracuse分行，有望改善流动性和收益；公司注重风险管理和资本分配，维持股息分红 [44][45] 第二季度关键业绩 业务收购 - 7月22日完成收购Berkshire Bank的East Syracuse分行，承担约1.86亿美元存款，收购约3000万美元贷款；收购的分行存款平均成本约1.99%，公司拟用额外流动性在6月30日前三个月偿还约1.5亿美元借款，预计2024年第三季度总资金成本受益 [2][3] 净利息收入与利润率 - 2024年第二季度净利息收入950万美元，较2023年同期降25.2万美元，降幅2.6%；净利息利润率2.78%，较2024年第一季度升3个基点，较2023年第二季度降18个基点；资产收益率提高部分抵消存款成本增加，当前高利率环境和存款组合重新定价致资金成本上升，部分被生息资产平均收益率增加抵消 [4][28] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入120万美元，较2023年同期增12.4万美元，增幅11.4%；主要因借记卡交换费、贷款服务费、存款账户服务费和银行自有寿险收益增加，部分被其他非利息收入类别减少抵消 [30][57] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出790万美元，较2023年同期增73.4万美元，增幅10.2%；主要因薪资福利和专业及其他服务费用增加 [52][59] 财务状况 - 截至2024年6月30日，总资产14.5亿美元，较2023年12月31日降1960万美元，降幅1.3%，主要因贷款余额减少；股东权益1.233亿美元，较2023年底增390万美元，增幅约3.2%，主要因盈利运营使留存收益增加 [61][62] 资产质量 - 不良贷款比率从2023年12月底的1.92%升至2024年6月底的2.76%；信贷损失准备金增至1690万美元，占贷款的1.90%，体现银行对潜在信贷风险的谨慎态度 [12][27] 流动性 - 截至2024年6月30日，公司流动性状况良好，存款基础稳定在11亿美元；与FHLB - NY合作，有4210万美元额外融资能力，还有2940万美元未使用信贷额度 [15][38] 股息分红 - 7月1日宣布季度现金股息，每股0.1美元，体现公司对股东回报的承诺；截至6月28日，收盘价13.19美元/股，股息收益率3.03%，年化股息支付率30.2% [39][68] 未来展望 - 收购East Syracuse分行将加强公司在纽约中部的业务，该地区半导体行业及基础设施投资带来经济增长机遇；公司将继续加强风险管理，提升信贷风险管理能力，进行战略投资以提高运营效率和服务客户能力 [45][54]

财务表现 - 第二季度净收入为2.0百万美元，与2023年同期持平[3] - 净利息收入为9.5百万美元，较2023年同期下降2.6%[4] - 非利息收入为1.2百万美元，较2023年同期增加11.4%[5] - 非利息支出为7.9百万美元，较2023年同期增加10.2%[6] 资产负债情况 - 总存款为11亿美元，与2023年6月30日相对持平[6] - 总贷款为8.883亿美元，较2023年6月30日减少280万美元[7] - 最近完成的东雪城分行收购带来1.86亿美元存款和3000万美元贷款[13] - 总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日减少1.3%[29] - 贷款余额减少1.0%至8.88亿美元，主要反映了正常的贷款偿还和战略性调整[29] - 存款总额较2023年12月31日略有下降1.7%至11亿美元，主要受季节性因素影响[31] - 股东权益增加3.2%至12.32亿美元，主要由于盈利增加[32] - 不良贷款率从2023年12月31日的1.92%上升至2.76%[33] 流动性管理 - 银行维持充足的流动性水平，包括联邦住房贷款银行的42.1百万美元可用额度和29.4百万美元的未使用信用额度[44][46][47] 股利分配 - 宣布每股0.10美元的季度现金股利，体现了公司的良好业绩和乐观前景[49][50] 财务指标 - 截至2024年6月30日，公司总资产为14.5亿美元，存款为11亿美元，股东权益为12.42亿美元[53] - 公司2024年上半年利息和股息收入为37,632千美元，较2023年同期增加18.8%[56] - 公司2024年上半年净利息收入为18,880千美元，较2023年同期下降4.2%[56] - 公司2024年上半年信贷损失准备计提为1,016千美元，较2023年同期下降44.6%[56] - 公司2024年6月30日总资产为1,446,211千美元，较2023年12月31日下降1.3%[58] - 公司2024年6月30日贷款总额为888,263千美元，较2023年12月31日下降1.0%[58] - 公司2024年6月30日存款总额为1,101,277千美元，较2023年12月31日下降1.7%[58] - 公司2024年6月30日不良贷款率为2.76%，较2023年6月30日上升0.48个百分点[59] - 公司2024年上半年平均资产收益率为0.58%，较2023年同期下降0.08个百分点[61] - 公司2024年上半年平均股本收益率为6.74%，较2023年同期下降1.34个百分点[61] - 公司2024年6月30日每股有形净资产为19.46美元，较2023年6月30日增加8.3%[64] - 2024年平均贷款余额为8.85亿美元，较2023年的9.08亿美元下降[68] - 2024年平均投资证券余额为4.63亿美元，较2023年的3.99亿美元增加[68] - 2024年平均存款余额为8.06亿美元，较2023年的8.46亿美元下降[68] - 2024年净利息收入为948万美元，较2023年的973.2万美元下降[68] - 2024年净利差为2.49%，较2023年的2.59%下降[70] - 2024年净利差率为2.96%，较2023年的2.99%下降[70] - 2024年平均生息资产与平均计息负债的比率为121.35%，较2023年的122.12%下降[70] - 2024年贷款利息收入增加230.8万美元，主要由于利率上升[73] - 2024年投资证券利息收入增加352.9万美元，主要由于利率上升和投资规模增加[73] - 2024年存款利息支出增加398.1万美元，主要由于利率上升和存款规模变化[73] 拨备计提 - 拨备计提为290万美元，较2023年同期下降850万美元[18] 非利息收入 - 非利息收入中的经常性收入增加13.6%，主要来自借记卡手续费和贷款服务费的增加[21] 存款成本管理 - 存款平均成本约为1.99%，公司计划在未来3个月内偿还1.5亿美元平均成本约为5.33%的借款[9]

文章核心观点 - 公司完成了之前宣布的收购伯克希尔银行位于东雪城的分支机构的交易 [1][2][3] - 此次收购使公司新增约1.86亿美元的存款负债和约3000万美元的贷款 [1] - 公司表示此次收购符合公司的战略,有助于拓展到东雪城这个有吸引力的市场,并加强与中部纽约地区客户和企业的联系 [4] - 公司表示将继续保持以客户为中心、本地化和社区导向的银行服务特色 [4][5][6] 公司概况 - 公司总部位于纽约州奥斯威戈,是Pathfinder Bank的母公司 [8] - Pathfinder Bank是一家总资产145亿美元的商业银行,在奥斯威戈县、onondaga县和oneida县共有12家全服务网点和1家有限目的网点 [8] - 公司专注于为企业和社区成员提供优质产品和卓越服务 [8] 交易信息 - 此次交易由Janney Montgomery Scott LLC提供咨询,Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP提供法律服务 [7]

文章核心观点 - 2024年7月22日Pathfinder Bancorp宣布旗下Pathfinder银行完成收购Berkshire银行位于纽约东锡拉丘兹的分行，此次收购符合公司战略，且已完成客户账户转换 [1][2][4] 收购情况 - Pathfinder银行完成收购Berkshire银行位于纽约东锡拉丘兹的分行，收购中承担约1.86亿美元存款负债并获得约3000万美元贷款 [1] - 收购交易中Pathfinder Bancorp由Janney Montgomery Scott LLC提供咨询，Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任法律顾问 [2] 收购意义 - 此次收购符合公司通过拓展至有吸引力市场来提升股东价值的战略，有助于扩大公司在纽约中部地区的影响力并加强与当地企业和居民的联系 [2] 客户情况 - 收购分行客户账户转换于周末完成，东锡拉丘兹分行客户从今日起可在奥农达加和奥斯威戈县的另外11个网点享受银行服务 [4] 公司介绍 - Pathfinder Bancorp是Pathfinder银行的母公司，总部位于纽约奥斯威戈，Pathfinder银行是一家资产达14.5亿美元的商业银行，成立于1859年，在奥农达加、奥斯威戈和奥奈达县设有营业网点，专注为企业和社区成员提供服务 [6] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官James A. Dowd对完成收购和分行转换表示满意，欢迎东锡拉丘兹的客户和员工，认可公司员工的努力 [8] - Kim Ciarpelli将带领东锡拉丘兹分行的其他五名员工确保服务无缝过渡和延续 [9]

文章核心观点 公司宣布2024年第二季度现金股息分配方案 [1] 公司概况 - 公司是Pathfinder Bank的银行控股公司，在纳斯达克小市值市场上市，股票代码PBHC [1][2] - Pathfinder Bank是纽约州特许商业银行，总部位于奥斯威戈，存款由联邦存款保险公司承保 [2] - 银行在奥斯威戈和奥农达加县有11个全方位服务办事处，在奥奈达县有1个有限用途办事处 [2] 股息分配 - 公司宣布对有表决权普通股和无表决权普通股每股派发现金股息0.10美元，对已发行认股权证每股名义派发现金股息0.10美元 [1] - 2024年第二季度股息将于2024年7月19日登记在册的股东享有，8月9日支付 [1] 联系方式 - 总裁兼首席执行官James A. Dowd，联系电话(315) 343 - 0057 [3]

文章核心观点 - 公司旗下银行获监管批准收购伯克希尔银行东锡拉丘兹分行，预计三季度完成交易，此次收购将扩大市场版图并推动业务增长 [5][6][9] 收购交易情况 - 收购协议规定伯克希尔银行将分行设施及相关资产、约1.98亿美元存款和约3200万美元未偿还消费和住房贷款转让给探路者银行 [1] - 双方预计在2024年第三季度完成收购协议，届时伯克希尔银行东锡拉丘兹分行将完全转变为探路者银行分行 [6] 公司情况 - 探路者银行集团是一家总部位于纽约奥斯威戈的马里兰公司，是探路者银行的母公司 [10] - 探路者银行是一家资产达15亿美元的商业银行，由纽约州金融服务部特许成立，成立于1859年，目前在市场区域内运营11个全方位服务办事处和1个有限目的办事处 [10] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示很高兴获得交易所需的所有监管机构批准，此次收购将扩大市场版图，增加在锡拉丘兹市场的影响力，推动业务加速增长 [9] - 总裁还提到转换团队正努力确保为新客户提供无缝过渡服务，并欢迎东锡拉丘兹分行现有客户，为其提供丰富产品和11个区域分行服务 [6]

公司股权结构 - 公司由公众股东100%持股，旗下银行Pathfinder Bank由公司100%持股，公司通过子公司PRMC持有FitzGibbons Agency 51%的会员权益[134] 公司及子公司财务总体数据 - 截至2024年3月31日，公司及子公司合并总资产为14.5亿美元，合并总负债为13.3亿美元，股东权益为1.218亿美元，非控股权益为81.4万美元[134] 银行贷款评估情况 - 截至2024年3月31日，银行单独评估贷款有72笔，总计2320万美元，其中17笔、总计160万美元采用未来现金流现值法估值，55笔、总计2160万美元基于抵押品分析估值[134] 银行贷款业务数据 - 截至2024年3月31日，银行商业房地产和商业及工业贷款为4.386亿美元，占银行整个贷款组合的56.0%，为这些贷款的信贷损失准备（ACL）分配了780万美元，其中400万美元来自定性因素计算[134] 商业贷款ACL变化假设 - 假设确定商业贷款ACL的定性因素组有25%的负面（或正面）变化，ACL可能增加（或减少）约100万美元[134] 公司有效税率情况 - 公司有效税率通常与21%的联邦法定税率不同，主要受纽约州所得税影响，部分被特定投资证券和贷款的免税收入等抵消[134] 公司养老金计划情况 - 2012年5月14日，公司决定冻结非缴费确定受益养老金计划的参与和福利累积[134] 公司证券信用损失评估 - 公司对可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）证券进行信用损失评估[134] 公司AFS投资计量方式 - 公司按公允价值计量AFS投资，未实现损益（税后）调整股东权益并计入累计其他综合收益（损失）[134] 银行收购协议情况 - 2024年3月4日，银行与Berkshire Bank达成购买和承担协议，将收购约3200万美元贷款和一个分行[134] 银行收购预计情况 - 公司预计承担约1.98亿美元存款，支付存款总溢价约为4.0%，预计承担分支现有商业租赁，年租赁成本约94.6万美元，交易预计2024年第三季度末完成[155] 公司股息分配情况 - 2024年4月1日，公司董事会宣布对投票普通股和非投票普通股每股派发现金股息0.10美元，对已发行认股权证每股派发现金股息0.10美元，股息于5月10日支付[156] 公司第一季度净收入变化 - 2024年第一季度净收入210万美元，较2023年同期减少47.9万美元，降幅18.4% [159] 公司第一季度净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入（扣除信贷损失拨备后）为870万美元，较2023年同期减少60.2万美元，降幅6.5%；未扣除拨备为940万美元，减少56.8万美元，降幅5.7% [159] - 2024年第一季度净利息收入为940万美元，较2023年同期的1000万美元减少56.8万美元，降幅5.7%[174] 公司第一季度净息差变化 - 2024年第一季度净息差为2.75%，较2023年同期下降27个基点 [159] - 净息差从2023年同期的3.02%降至2024年3月31日止三个月的2.75%，下降27个基点[174] 公司总资产变化 - 2024年3月31日，总资产为14.5亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅0.8% [159] - 2024年3月31日，总资产降至14.5亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅0.83%，主要因贷款和现金及现金等价物减少[201] 公司第一季度非利息收入变化 - 2024年第一季度非利息收入为170万美元，较2023年同期增加14.5万美元 [164] - 2024年第一季度非利息收入为170万美元，较2023年同期增加14.5万美元，增幅9.1%[190] 公司第一季度总非利息支出变化 - 2024年第一季度总非利息支出为770万美元，较2023年同期增加18.2万美元，增幅2.4% [166] - 2024年第一季度非利息支出为770万美元，较2023年同期增加18.2万美元，增幅2.4%，主要因薪资和员工福利增加14.6万美元，增幅3.5%[194] 公司第一季度信贷损失拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为72.6万美元，其中71万美元与贷款组合相关 [167][169] - 2024年第一季度信贷损失拨备为72.6万美元，较2023年同期的69.2万美元增加3.4万美元[185] 公司第一季度平均资产回报率变化 - 2024年第一季度平均资产回报率降至0.59%，较2023年同期下降16个基点 [159][170] 公司利息和股息收入变化 - 截至2024年3月31日的三个月，利息和股息收入增至1860万美元，较2023年同期的1500万美元增加360万美元，增幅23.7%[175] 公司利息支出变化 - 2024年3月31日止三个月利息支出增至920万美元，较上年同期增加410万美元，主要因定期存款和借款利息支出增加[178] 公司生息资产和计息负债情况 - 2024年第一季度末，平均生息资产余额为13.69493亿美元，平均收益率为5.44%；平均计息负债余额为11.30137亿美元，平均成本为3.26%[174] - 生息资产平均余额增加5120万美元，增幅3.9%；计息负债平均余额增加5040万美元，增幅4.7%[174] 公司存款情况 - 存款总额较2023年12月31日增加2070万美元，增幅1.8%，2024年3月31日止季度存款基础的57.0%为核心存款[181] - 2024年3月31日，非经纪存款为9.07289亿美元，经纪存款为2.38824亿美元；2023年12月31日，非经纪存款为8.77361亿美元，经纪存款为2.42706亿美元[183] 公司贷款收益率和计息负债利率变化 - 贷款平均收益率提高74个基点，投资证券平均收益率提高120个基点[176] - 计息负债平均利率提高138个基点[174] 公司逾期贷款情况 - 2024年3月31日，逾期贷款与总贷款比率升至5.5%，较2023年12月31日的3.7%上升，逾期贷款增加1530万美元，总贷款余额减少570万美元[188] 公司所得税费用和有效税率变化 - 2024年第一季度所得税费用降至53.2万美元，较2023年同期减少13.7万美元，有效税率降至19.7%[197] 公司每股收益变化 - 2024年第一季度每股收益为0.34美元，较2023年同期的0.43美元下降[200] 公司总负债变化 - 2024年3月31日，总负债降至13.3亿美元，较2023年12月31日减少1450万美元，降幅1.1%，主要因从FHLB - NY借入资金余额减少3410万美元，降幅27.1%[204] 公司股东权益变化 - 2024年3月31日，股东权益增至1218万美元，较2023年12月31日增加23万美元，增幅1.9%，主要因净收入21万美元和累计其他综合损失减少74.3万美元[206] 银行资本充足情况 - 2024年3月31日，银行符合“资本充足”机构的监管定义，超过所有监管要求的最低资本比率，包括资本缓冲要求[207][208] 银行资本比率情况 - 截至2024年3月31日，总核心资本（相对于风险加权资产）为1.58149亿美元，比率为15.65%；一级资本为1.45454亿美元，比率为14.39% [209] - 截至2023年12月31日，总核心资本（相对于风险加权资产）为1.55922亿美元，比率为15.05%；一级资本为1.42927亿美元，比率为13.80% [209] 银行非应计贷款和非不良资产情况 - 2024年3月31日非应计贷款总额为1965.2万美元，非不良资产总额为1973.4万美元，较2023年12月31日增加240万美元 [212][213] 银行贷款信用损失准备情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，贷款信用损失准备分别为1670万美元和1600万美元，占总贷款比率分别为1.87%和1.78% [216] 银行单独分析贷款情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，单独分析的贷款分别为2320万美元和2260万美元，特定准备金分别为380万美元和370万美元 [219] 银行潜在问题贷款情况 - 2024年3月31日潜在问题贷款总额为4270万美元，较2023年12月31日减少40万美元 [221] 公司资金来源情况 - 公司主要资金来源包括存款、借款、贷款摊销和提前还款、投资证券和其他短期投资到期收益以及运营收益 [224] 公司财务状况披露情况 - 公司遵循行业惯例，在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露子公司银行的监管资本比率等财务状况 [210] 公司贷款池评估和监控情况 - 公司对购买的贷款池进行购买前尽职调查和预期信用损失评估，并定期监控其表现 [217][218] 银行贷款出售和质量控制情况 - 银行在正常业务中会出售住宅抵押贷款和商业贷款参与权益，并对已结清贷款进行质量控制 [222] 公司现金流情况 - 2024年前三个月，公司经营活动净现金流为50.4万美元，投资活动净现金流出740万美元，融资活动净现金流出1260万美元[226] - 投资活动净现金流出主要因净投资活动增加1300万美元、房产和设备增加23万美元、净贷款活动减少570万美元导致[226] - 融资活动净现金流出主要因净借款减少3820万美元、存款减少2600万美元、其他融资来源净现金减少50.2万美元导致[226] 银行存款投保情况 - 截至2024年3月31日，银行存款为11.5亿美元，其中1.269亿美元（占比11.1%）被视为未投保[227] - 截至2024年3月31日，未投保存款中7270万美元通过第三方互惠存款计划投保，1.405亿美元市政存款通过抵押计划全额保护[227] 公司信贷额度使用情况 - 截至2024年3月31日，公司现有信贷额度下可用信贷总额约为2.255亿美元，已使用1.374亿美元，剩余8810万美元可用[228] 公司流动性政策符合情况 - 截至2024年3月31日，公司管理层向董事会报告称公司符合其流动性政策准则[229] 公司未偿还信贷承诺和备用信用证情况 - 截至2024年3月31日，公司有2.15亿美元未偿还的信贷承诺和备用信用证[230] 公司表外信贷敞口信用损失准备情况 - 截至2024年3月31日，公司表外信贷敞口的信用损失准备为60万美元，包含在合并财务状况表的其他负债中[231] 公司存款减少风险情况 - 未来存款显著减少可能使公司寻求其他资金来源，或导致更高利息支出和/或证券或贷款销售损失[225]