业绩总结 - FY 2024总收入为4.983亿美元，调整后EBITDA为509万美元，GAAP净收入为1260万美元，非GAAP净收入为640万美元[49] - Q4 2024总收入为1.296亿美元，调整后EBITDA为1550万美元，GAAP净收入为490万美元，非GAAP净收入为430万美元[52] - FY 2024的调整后EBITDA占收入的10%，占贡献ex-TAC的24%[49] - FY 2024的调整后自由现金流为1660万美元[49] - FY 2025的收入指导范围为4亿至4.2亿美元，调整后EBITDA指导范围为4000万至4200万美元[83] 用户数据 - 数字户外广告（DOOH）同比增长50%，占广告解决方案的21%[56] - 连接电视（CTV）同比增长30%，占广告解决方案的13%[56] - 零售媒体同比增长62%，占广告解决方案的13%[43] 现金流与负债 - FY 2024的净现金为3.733亿美元，包括现金、现金等价物、短期存款和可交易证券[50] - 2024年12月31日，公司的现金及现金等价物为156.2百万美元，较2023年减少了16.5%[88] - 2024年12月31日，公司的应收账款净额为164.1百万美元，较2023年下降了29.1%[88] - 2024年12月31日，公司的流动负债总额为164.8百万美元，较2023年减少了51.5%[88] 未来展望 - 2024年第一季度，总收入为157.8百万美元，较2023年第一季度下降了8.5%[91] - 2024年第一季度，净收入为11.8百万美元，较2023年第一季度下降了22.0%[91] - 2024年第一季度，基本每股收益为0.24美元，较2023年第一季度下降了31.4%[91] 成本与费用 - 2024年第一季度，总成本和费用为149.3百万美元，较2023年第一季度下降了8.5%[91] - 2024年第一季度，运营收入为8.5百万美元，较2023年第一季度下降了48.5%[91] 历史业绩 - 2023年第一季度净收入为238百万美元，较2022年第一季度的155百万美元增长53.5%[96] - 2023年第二季度非GAAP净收入为245百万美元，较2022年第二季度的195百万美元增长25.6%[96] - 2023年第一季度收入为145.2百万美元，较2022年第一季度的125.3百万美元增长15.5%[98] - 2023年第二季度收入为178.5百万美元，较2022年第二季度的146.7百万美元增长21.6%[98] - 2023年第三季度收入为185.3百万美元，较2022年第三季度的158.6百万美元增长16.8%[98] - 2023年第四季度收入为234.2百万美元，较2022年第四季度的209.7百万美元增长11.5%[98] 现金流动 - 2023年净现金流入为155.5百万美元，较2022年的122.1百万美元增长27.3%[98] - 2023年自由现金流为154.7百万美元，较2022年的121.0百万美元增长27.8%[98]

文章核心观点 - 分析Perion Network季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Shutterstock预期业绩 [1][3][9] 公司业绩表现 - Perion Network本季度每股收益0.33美元，未达Zacks共识预期0.34美元，去年同期为1.04美元，本季度盈利意外为 - 2.94%，上一季度盈利意外为4.55% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期，本季度营收1.2958亿美元，未达Zacks共识预期0.20%，去年同期为2.3423亿美元，过去四个季度三次超出共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Perion Network股价自年初以来上涨约15%，而标准普尔500指数上涨4% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前本季度共识每股收益预期为0.14美元，营收9473万美元，本财年共识每股收益预期为1.05美元，营收4.6803亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，互联网内容行业目前处于前13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Shutterstock尚未公布2024年12月季度业绩，预计2月25日发布，预计本季度每股收益0.92美元，同比增长27.8%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - Shutterstock预计本季度营收2.5377亿美元，较去年同期增长16.8% [10]

公司战略 - 公司宣布“Perion One”战略和平台，将统一品牌和技术，利用先进AI算法解决客户挑战，优化成本结构并提升盈利性扩张能力[3] 财务指标使用说明 - 非GAAP财务指标用于规划和预测未来业绩，但不能替代GAAP指标，且与其他公司的非GAAP指标可能存在差异[29] 前瞻性陈述风险提示 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异，如以色列与哈马斯的战争等[30] 公司营收情况 - 2024年第四季度和全年，DOOH渠道收入分别为2790万美元和6970万美元，同比增长57%和50%[1][6] - 2024年第四季度和全年，Retail Media垂直领域收入分别增长34%至2700万美元和62%至8060万美元[7] - 2024年第四季度，公司总营收为1.296亿美元，较2023年同期的2.342亿美元下降45%；全年营收为4.983亿美元，较2023年的7.432亿美元下降33%[8][12][17] - 2024年第四季度总营收为1.29577亿美元，2023年同期为2.3423亿美元；2024年全年总营收为4.98286亿美元，2023年为7.43155亿美元[32] - 2024年和2023年第四季度营收分别为1.29577亿美元和2.3423亿美元，2024年和2023年全年营收分别为4.98286亿美元和7.43155亿美元[35] 公司利润情况 - 2024年第四季度，GAAP净利润为490万美元，较2023年同期的3940万美元下降87%；全年GAAP净利润为1260万美元，较2023年的1.174亿美元下降89%[8][13][19] - 2024年第四季度，Non - GAAP净利润为1610万美元，较2023年同期的5290万美元下降70%；全年Non - GAAP净利润为6400万美元，较2023年的1.674亿美元下降62%[8][14][19] - 2024年第四季度净利润为494.1万美元，2023年同期为3940.1万美元；2024年全年净利润为1261.4万美元，2023年为1.17413亿美元[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP净利润分别为494.1万美元和3940.1万美元，2024年和2023年全年分别为1261.4万美元和1.17413亿美元[36] - 2024年和2023年第四季度非GAAP净利润分别为1613.7万美元和5294.7万美元，2024年和2023年全年分别为6398.1万美元和1.67396亿美元[36] 公司每股收益情况 - 2024年第四季度基本每股收益为0.11美元，2023年同期为0.83美元；2024年全年基本每股收益为0.27美元，2023年为2.49美元[32] - 2024年和2023年第四季度非GAAP摊薄后每股收益分别为0.33美元和1.04美元，2024年和2023年全年分别为1.27美元和3.33美元[36] 公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为9.16451亿美元，2023年同期为10.77266亿美元[33] - 截至2024年12月31日，总负债为1.96695亿美元，2023年同期为3.59119亿美元[33] 公司现金流情况 - 2024年第四季度，调整后EBITDA为1550万美元，较2023年同期的5390万美元下降71%；全年调整后EBITDA为5090万美元，较2023年的1.691亿美元下降70%[8][15][20] - 2024年第四季度，运营活动产生的净现金为430万美元，较2023年同期的5020万美元下降91%；全年运营活动产生的净现金为690万美元，较2023年的1.555亿美元下降96%[8][16][20] - 2024年第四季度经营活动产生的净现金为434万美元，2023年同期为5021.6万美元；2024年全年经营活动产生的净现金为693.9万美元，2023年为1.55463亿美元[34] - 2024年第四季度投资活动产生的净现金为1077.9万美元，2023年同期为 - 6070.2万美元；2024年全年投资活动产生的净现金为6260.2万美元，2023年为 - 1.33354亿美元[34] - 2024年第四季度融资活动产生的净现金为 - 1330.8万美元，2023年同期为95万美元；2024年全年融资活动产生的净现金为 - 1.00914亿美元，2023年为 - 1082.3万美元[34] - 2024年和2023年第四季度经营活动提供的净现金分别为434万美元和5021.6万美元，2024年和2023年全年分别为693.9万美元和1.55463亿美元[37] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为298.1万美元和4993.6万美元，2024年和2023年全年分别为11.3万美元和1.54679亿美元[37] - 2024年和2023年第四季度调整后自由现金流分别为432.3万美元和4993.6万美元，2024年和2023年全年分别为1660.2万美元和1.54679亿美元[37] 公司未来业绩预期 - 公司预计2025年全年营收在4亿至4.2亿美元之间，调整后EBITDA在4000万至4200万美元之间，调整后EBITDA与Contribution ex - TAC的比率中点为22%[11] 公司股票回购情况 - 作为7500万美元股票回购计划的一部分，2024年第四季度公司回购了160万股，花费约1340万美元；截至第四季度末，共回购520万股，总花费4690万美元[9] 公司成本费用情况 - 2024年和2023年第四季度流量获取成本和媒体购买费用分别为7483.8万美元和1.43605亿美元，2024年和2023年全年分别为2.85962亿美元和4.32943亿美元[35] - 2024年和2023年第四季度GAAP运营收入分别为417.6万美元和3988.4万美元，2024年和2023年全年分别亏损303.8万美元和盈利1.1674亿美元[35] - 2024年购买与新总部办公室相关的物业和设备费用第四季度为134.2万美元，全年为566.5万美元[37]

文章核心观点 - Perion第三季度业绩弱于此前预期 [1] 公司情况 - 公司较新的增长业务表现强劲 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.022亿美元，同比下降45%，主要由于搜索收入下降76%以及开放网络视频和标准广告格式的持续疲软 [24][25] - 调整后EBITDA为740万美元，同比下降83%，调整后EBITDA利润率为7% [25][32] - GAAP净收入为210万美元，非GAAP净收入为1190万美元，分别较去年同期下降93%和72% [33] - 现金流从经营活动中产生1620万美元，较去年同期的4010万美元下降 [34] - 截至2024年9月30日，净现金为3.839亿美元，较2024年第二季度的4.071亿美元下降 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告解决方案收入为8130万美元，同比下降18%，但环比增长9% [26] - 数字户外广告业务同比增长63%，达到1910万美元，占广告解决方案收入的23% [28] - CTV业务同比增长90%，达到950万美元，占广告解决方案收入的12% [28] - 零售媒体业务同比增长62%，达到2100万美元，占广告解决方案收入的26% [29] - 搜索广告收入为2090万美元，同比下降76%，占总收入的20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字户外广告、零售媒体和CTV在高增长市场中表现强劲，分别增长63%、62%和90% [18][20] - 搜索业务受到微软Bing的影响，预计2024年第四季度将达到正常化的收入运行率 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动数字广告创新，专注于高增长领域如数字户外广告、零售媒体和CTV [19][20] - 公司通过AI驱动的技术解决广告主的挑战，提升广告效果和效率 [13][19] - 公司在技术和盈利能力方面保持领先，计划继续投资于技术和有机增长 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年第一季度广告收入将开始小幅增长，第二季度将加速增长 [44] - 管理层对未来EBITDA利润率的提升持乐观态度，强调将通过提高效率来实现 [44] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了160万股股票，总支出为1350万美元 [26][36] - 公司在未来不再预期与微软的合同续签，预计2025年将有微量收入 [30][49] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于数字户外广告的进展 - 公司表示数字户外广告的增长非常显著，且与零售解决方案结合后，推动了更大的增长 [39] 问题: CTV业务的动态 - 公司指出，CTV的增长放缓主要是由于夏季体育赛事减少，预计在九月后将恢复增长 [41] 问题: 广告收入何时恢复正增长 - 管理层预计广告收入将在2024年第一季度开始小幅增长，并在第二季度加速 [44] 问题: 关于微软合同的细节 - 公司确认与微软的合同不会续签，但预计2025年仍会有微量收入 [48][49] 问题: Hivestack的协同效应 - 公司表示Hivestack与其他产品的协同效应正在显现，推动了广告库存的增长 [53] 问题: 传统展示和视频广告的趋势 - 公司指出开放网络广告库存吸引力下降，正在集中精力于高质量库存和全渠道体验 [57] 问题: 搜索业务的未来 - 公司表示没有迹象表明与Yahoo的合作会出现类似于微软的情况，搜索业务不是战略重点 [59][60] 问题: M&A战略 - 公司正在寻找能够带来协同效应和技术驱动的增长引擎进行收购 [63]

文章核心观点 - 公司本季度业绩超出市场预期 [1][2] - 公司连续四个季度超出收益预期 [2] - 公司股价今年以来大幅下跌,未来走势取决于管理层的评论 [3] - 公司所属行业目前处于行业排名前28%,行业表现优于大盘 [8] 公司业绩分析 - 公司本季度每股收益为0.23美元,超出市场预期0.22美元 [1] - 这一季度的每股收益同比下降,从去年同期的0.84美元下降至0.23美元 [1] - 公司本季度收入为1.022亿美元,超出市场预期2.28% [2] - 公司过去四个季度中有三个季度超出市场收益预期 [2] 未来展望 - 公司股价今年以来下跌72.6%,而同期标普500指数上涨21.2% [3] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的收益预期有所不同 [6][7] - 行业前景对公司股价表现有重大影响,公司所属行业目前排名前28% [8] - 同行业公司Yelp即将公布季度业绩,预计每股收益同比下降49.4%,收入同比增长4.9% [9][10]

各条业务线收入变化 - 2024年第三季度，数字户外广告（DOOH）、零售媒体和CTV收入同比分别增长63%、62%和19%，达到1910万美元、2100万美元和950万美元[2][5] - 开放网络视频收入同比下降63%，搜索广告收入同比下降76%至2090万美元[6][7] 整体收入及营收变化 - 2024年第三季度广告解决方案收入同比下降18%至8130万美元，总营收同比下降45%至1.022亿美元[9] - 2024年9月总营收为102,198千美元，2023年为185,305千美元；前三季度总营收为368,709千美元，2023年为508,925千美元[31] - 2024年9月三个月和九个月营收分别为102,198千美元和368,709千美元，2023年同期分别为185,305千美元和508,925千美元[35] 利润相关指标变化 - 2024年第三季度GAAP净收入同比下降94%至210万美元，非GAAP净收入同比下降72%至1190万美元[9] - 2024年9月净利润为2,114千美元，2023年为32,821千美元；前三季度净利润为7,673千美元，2023年为78,012千美元[31] - 2024年9月三个月和九个月GAAP净利润分别为2,114千美元和7,673千美元，2023年同期分别为32,821千美元和78,012千美元[36] - 2024年9月三个月和九个月非GAAP净利润分别为11,857千美元和47,845千美元，2023年同期分别为42,421千美元和114,449千美元[36] EBITDA相关变化 - 2024年第三季度调整后EBITDA同比下降83%至740万美元，占收入的7% [9][18] - 2024年9月三个月和九个月调整后EBITDA分别为7,416千美元和35,393千美元，2023年同期分别为42,699千美元和115,216千美元[35] 运营现金及现金流变化 - 2024年第三季度运营活动产生的净现金为1620万美元，较2023年同期的4010万美元下降60% [9][19] - 2024年9月三个月和九个月经营活动提供的净现金分别为16,238千美元和2,600千美元，2023年同期分别为40,095千美元和105,246千美元[34][37] - 2024年9月三个月和九个月购买物业及设备净额分别为(4,336)千美元和(5,467)千美元，2023年同期分别为(152)千美元和(503)千美元[34][37] - 2024年9月三个月和九个月自由现金流分别为11,902千美元和(2,867)千美元，2023年同期分别为39,943千美元和104,743千美元[37] - 2024年9月三个月和九个月调整后自由现金流分别为17,226千美元和12,280千美元，2023年同期分别为39,943千美元和104,743千美元[37] 全年指引 - 公司重申2024年全年指引，预计收入在4.9亿至5.1亿美元之间，调整后EBITDA在4800万至5200万美元之间[10][11] 股票回购情况 - 作为7500万美元股票回购计划的一部分，2024年第三季度公司回购160万股，花费约1350万美元，截至第三季度末共回购360万股，总花费3350万美元[11] 流量获取成本和媒体购买情况 - 2024年第三季度流量获取成本和媒体购买（TAC）为5460万美元，占收入的53%，2023年同期为1.08亿美元，占收入的58% [16] 资产负债相关变化 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物、短期银行存款和有价证券共计3.839亿美元，2023年12月31日为4.727亿美元[19] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为154,730千美元，2023年12月31日为187,609千美元[32] - 截至2024年9月30日，应收账款净额为132,294千美元，2023年12月31日为231,539千美元[32] - 截至2024年9月30日，总资产为892,466千美元，2023年12月31日为1,077,266千美元[32] - 截至2024年9月30日，总负债为170,650千美元，2023年12月31日为359,119千美元[32] - 截至2024年9月30日，股东权益为721,816千美元，2023年12月31日为718,147千美元[32] 每股收益及加权平均股数变化 - 2024年9月基本每股收益为0.05美元，2023年为0.69美元；前三季度基本每股收益为0.16美元，2023年为1.66美元[31] - 2024年9月三个月和九个月非GAAP摊薄后每股收益分别为0.23美元和0.94美元，2023年同期分别为0.84美元和2.28美元[36] - 2024年9月加权平均普通股基本股数为46,935,927股，2023年为47,392,072股；前三季度为47,971,595股，2023年为46,915,616股[31] 运营收入（亏损）变化 - 2024年9月运营亏损为2,810千美元，2023年运营收入为32,466千美元；前三季度运营亏损为7,214千美元，2023年运营收入为76,856千美元[31] - 2024年9月三个月和九个月GAAP运营收入（亏损）分别为(2,810)千美元和(7,214)千美元，2023年同期分别为32,466千美元和76,856千美元[35]

文章核心观点 - 公司Q2财报有亮点但仍需努力重获投资者信心 分析师将评级下调为买入 [2] Q2财报情况 - 公司营收1.087亿美元 同比下降39% 略超预期近200万美元 非GAAP每股收益0.26美元 超预期0.09美元 [3] - 公司技术业务增长良好 零售媒体同比增长75% CTV广告增长42% 户外数字广告增长41% 但搜索广告收入因微软必应搜索变化同比下降57% 占总收入三分之一 [3] - 公司流量获取成本和媒体购买同比改善300个基点 但因搜索广告收入大幅减少 并非真正利好 [3] - 财报结果与公司6月预披露一致 营收和调整后EBITDA略高于指引范围 其他业务增长缓解了部分冲击 [3] 前景评论 不确定性担忧 - 公司股价去年下跌70% 投资者质疑是否已触底 过去两季度公司运营因必应搜索变化大幅改变 重建投资者信任需时间和努力 [5] - 管理层称必应搜索变化对公司营收影响未来仅占5% 但分析师持保留态度 需后续季度验证 [5] 多技术增长 - 若管理层言论属实 公司最糟糕时期已过去 其他技术业务增长前景良好 公司正从依赖单一客户向多收入流多元化发展 [6] - 行业有7000亿美元市场机会 公司期望获得可观市场份额 [6] 投资者幻灯片相关 - 零售媒体、联网CTV和户外数字广告等业务为选定客户带来大量流量 [7] 成本削减效率 - 公司宣布管理层变动 现任CFO将晋升为COO 现任财务副总裁将晋升为CFO 分析师未得到明确成本削减措施信息 [7] - 公司5月关闭ContentIQ 预计会有成本节省 [8] 现金与股票回购 - 截至2024年Q2 公司现金及等价物超4亿美元 市值约4.12亿美元 分析师认为公司应加速股票回购计划 [9] - Q2公司回购2000万美元股票 约占公司总股本5% 未来两季度及2025年初还有5500万美元回购额度 [9] 投资建议 - 鉴于公司现金充裕和多元化努力 分析师认为当前价格有吸引力 今日增持并将继续持有一段时间 但将评级下调为买入 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.087亿美元，同比下降39%，主要受搜索、标准开放网络视频和展示业务影响 [47][88] - 调整后EBITDA为770万美元，同比下降81%，利润率为7%，贡献利润率（不含TAC）为15% [47] - GAAP基础上，第二季度净亏损620万美元，摊薄后每股亏损0.13美元；非GAAP净收入为1340万美元，同比下降68%，摊薄后每股0.26美元 [49] - 截至2024年6月30日，净现金（包括现金等价物、短期存款和有价证券）为4.071亿美元，较第一季度末的4.797亿美元下降，主要因4100万美元或有对价支付和2000万美元回购计划执行 [61] - 第二季度运营现金流为负2050万美元，去年同期为4740万美元，主要受微软收款延迟1760万美元和Vidazoo或有对价一次性支付960万美元影响 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - CTV业务同比增长42%至1020万美元，超过2024年市场19%的增长预期，占广告解决方案收入的14%，去年为7% [6] - 数字户外广告按预估基础同比增长41%至1300万美元，超过2024年市场11%的增长预期，占广告解决方案收入的18%，去年同期为9% [6][48] - 零售媒体业务同比增长75%至1760万美元，预期2024年市场增长为26%，占广告解决方案收入的24%，去年同期为10% [48][89] - 广告解决方案收入7440万美元，同比下降25%，占总收入的68%，主要因开放网络视频和标准展示收入下降，部分被零售媒体、CTV和数字户外广告等增长引擎的增长抵消 [59] - 第二季度搜索广告收入3430万美元，同比下降57%，主要因微软银行广告定价机制变化及排除部分出版商 [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球数字广告市场规模今年预计达7000亿美元，未来三年将超9000亿美元 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过技术解决数字广告行业的复杂性问题，为品牌提供定制化技术解决方案 [41] - 持续在技术上进行有机投资，执行并购战略，专注于盈利、与现有业务协同且专注技术的公司 [71] - 推动跨解决方案销售，降低运营和客户获取成本，提高公司效率和增长速度 [16] - 计划将与微软银行的业务在2024年下半年占公司收入的比例降至约5% [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为现金状况和全球数字广告市场机会将使其获得市场份额并实现盈利增长 [5] - 尽管面临挑战，但公司具有运营灵活性，能够调整战略和执行，克服障碍，利用技术优势和创新举措，未来有望变得更强 [58] - 新上任的首席运营官和首席财务官对公司未来发展充满信心，将带领公司实现可持续盈利增长 [91][93] 其他重要信息 - 公司在技术方面取得显著进展，如添加支持数字户外广告的功能，其技术获行业认可并获奖 [3] - 公司领导层发生变动，首席财务官Maoz Sigron晋升为首席运营官，高级副总裁Elad Tzubery将于8月1日起担任首席财务官 [45][86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收费模式是否应从抽成模式转向代理服务或按小时计费模式 - 公司认为自身是技术层，为广告商和代理商提供技术解决方案，抽成模式更合理，即从为客户提供的广告服务中获取分成 [67] 问题: 公司目前的并购目标以及首席运营官的成本削减策略 - 公司将继续进行并购，专注于盈利、与现有业务协同且专注技术的公司；首席运营官的工作不仅包括提高效率，还包括识别业务机会，为2025 - 2026年制定计划 [70][71] 问题: 零售媒体业务是否主要为非现场业务，以及现场和非现场业务的比例 - 公司的零售媒体解决方案是全渠道的，可在社交、CTV、户外、Spotify、开放网络等多种平台运行，根据客户需求提供服务 [75] 问题: 开放网络收入下降的原因，以及ContentIQ对其的影响，还有资产负债表中短期支付义务变化的因素 - 开放网络收入下降主要因2023年公司对利润率的优先级调整，以及2024年市场需求变化和特定格式需求减少；预计未来将在当前水平附近稳定；资产负债表变化主要是Vidazoo支付和其他收购相关的小变化 [34][81] 问题: 2024年下半年现金生成预期，以及回购计划的节奏和规模 - 预计下半年现金生成与EBITDA指引一致；关于回购计划的节奏和规模暂无具体信息 [23] 问题: SORT技术的采用情况以及谷歌保留Cookie对其的影响 - 过去几年为应对Cookie消失而开发的SORT技术仍然相关，客户在CTV上使用SORT 2.0更强大，且该技术可跨开放网络和CTV进行受众细分，公司全渠道业务模式使Cookie并非对所有业务都重要 [102][103]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为4.071亿美元，同比下降39%[52] - 非GAAP净收入为1.087亿美元，同比下降68%[52] - 调整后的EBITDA为1340万美元，同比下降129%[52] - 2024财年的收入预期为4.90亿至5.10亿美元[87] - 2023财年公司总收入为169.1亿美元，同比增长约6.5%[126] - 2023财年净现金流为47.4百万美元，较2022财年增长约100%[129] - 2023财年调整后的自由现金流为47.2百万美元，较2022财年增长约30%[129] 用户数据 - 广告解决方案的收入同比下降25%[59] - CTV（连接电视）收入同比增长42%，占广告解决方案收入的14%[60] - DOOH（数字户外广告）收入同比增长41%，占广告解决方案收入的18%[61] - 视频广告收入同比下降66%，占广告解决方案收入的18%[62] - 搜索广告收入同比下降57%[65] - 平均每日搜索量为1630万，同比下降43%[66] 财务状况 - 市场证券为76.3百万美元，较上期增长0.3百万美元[96] - 应收账款净额为147.9百万美元，较上期增长83.6百万美元[96] - 短期经营租赁负债为4.6百万美元，较上期增长0.4百万美元[98] - 长期资产总额为356.7百万美元，较上期增长6.0百万美元[99] - 总资产为1,077.3百万美元，较上期增长139.6百万美元[101] - 总负债和股东权益为1,077.3百万美元，较上期增长139.6百万美元[101] - 2023财年公司总资产为626.4百万美元，较2022财年增长约15%[131] - 2023财年公司负债总额为372.6百万美元，较2022财年增加约10%[131] 成本与费用 - 2023财年GAAP成本和费用为158.6百万美元，较2022财年增加约27%[129] - 2023财年非GAAP运营费用为35.7百万美元，较2022财年增长约80%[129] - 2023财年流量获取成本为79.9百万美元，较2022财年减少约10%[129] - 2023财年折旧和摊销费用为3.4百万美元，保持稳定[129] - 2023财年股票补偿费用为3.1百万美元，较2022财年略有下降[129]