营收情况 - 2021年上半年公司总营收为0.13百万美元，较去年同期的0.28百万美元下降52.46%，主要因销售价格缺乏竞争力、海外电商业务暂停、生产运营中断及疫情影响[2][4] - 2021年上半年海外销售降至0百万美元，较去年同期的0.06百万美元下降100%；国内销售降至0.12百万美元，较去年同期的0.22百万美元下降48.20%；电商渠道销售增至0.02百万美元，较去年同期的0百万美元增长100%[5] - 2021年上半年净收入为13.43万美元，较2020年上半年的28.25万美元大幅减少[27] 盈利情况 - 2021年上半年毛亏损为0.18百万美元，去年同期为毛利润0.07百万美元；毛亏损率为-131%，去年同期为-25%[3][8] - 2021年上半年运营亏损为1.17百万美元，去年同期为0.97百万美元，主要因收入减少和咨询服务费增加[3][11] - 2021年上半年净亏损为0.94百万美元，去年同期为0.60百万美元；每股亏损为0.02美元，去年同期为0.01美元[3][13] - 2021年上半年毛亏损为17.53万美元，2020年上半年为7.06万美元[27] - 2021年上半年运营亏损为116.55万美元，2020年上半年为96.94万美元[27] - 2021年上半年净亏损为94.28万美元，2020年上半年为60.40万美元[27] - 2021年上半年综合亏损为101.32万美元，2020年上半年为50.97万美元[27] - 2021年上半年基本和摊薄后每股亏损均为0.02美元，2020年上半年均为0.01美元[27] - 截至2021年6月30日净亏损942,773美元，2020年同期为604,008美元[30] 资产情况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为7.39百万美元，高于2020年12月31日的6.75百万美元；应收账款和存货分别为0.02百万美元和0.15百万美元，低于2020年12月31日的0.17百万美元和0.25百万美元[14] - 截至2021年6月30日，公司总资产为1380.65万美元，较2020年12月31日的1845.29万美元有所下降[24] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为1272.24万美元，较2020年12月31日的1907.09万美元有所减少[24] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为82.40万美元，2020年12月31日为负89.28万美元[24] - 2021年现金及现金等价物为5,975,713美元，2020年为499,276美元[31] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为4.84百万美元，去年同期为0.81百万美元；投资活动净现金流入为5.81百万美元，去年同期为净现金使用量4.48百万美元；融资活动净现金使用量为0.36百万美元，去年同期为净现金流入0.15百万美元[15] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为4,836,890美元，2020年同期为811,153美元[30] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为5,813,826美元，2020年同期使用4,482,418美元[30] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为356,132美元，2020年同期提供149,999美元[30] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加643,708美元，2020年同期减少5,134,183美元[30] - 2021年上半年末现金、现金等价物和受限现金为7,392,772美元，年初为6,749,064美元[30] - 2021年上半年支付利息203,550美元，2020年同期为37,640美元[30] 股票发行与收益 - 2020年12月2日，公司签订股票认购协议，2021年4月向投资者发行9100000股普通股，获得现金收益2730000美元[15] - 2021年9月30日，公司完成注册直接发行，向投资者发行10000000股普通股和可认购20000000股普通股的认股权证，获得净收益约8.2百万美元[16] - 2021年11月3日，公司完成注册直接发行，向投资者发行15000000股普通股和可认购30000000股普通股的认股权证，获得净收益约8.9百万美元[17] 其他收支情况 - 2021年上半年投资收入为161.75万美元，2020年上半年为87.95万美元[27] - 2021年与购买物业、厂房及设备相关承担的负债为0美元，2020年为7,023美元[31] - 2021年与购买短期投资相关承担的负债为0美元，2020年为65,422美元[31]

公司业务受疫情影响情况 - 2020财年公司业务受新冠疫情影响，营收下降93.6%即1180万美元，净亏损约87万美元[223][225] - 公司面临新冠疫情、资金短缺、竞争、贸易保护等多方面挑战影响营收[250][251][253][256] - 2020财年公司营收较2019财年下降约93.6%，减少约1180万美元[250] 公司制造产能情况 - 截至2020年12月31日，公司两座制造工厂总产能为5.4吨/天，较2019年的8.0吨/天下降32.5%[226] - 公司制造产能从2019年的每天8吨降至文件提交日的每天5.4吨，一处制造设施被法院冻结[251] 公司法律诉讼情况 - 自2019年11月起，公司面临57起供应商和贷方的法律诉讼，其中44起达成和解，9起法院判决，4起原告撤诉，涉及索赔总额1386万元人民币（212万美元）[231] - 2019年12月2日，公司因未按时偿还青岛临港房地产有限公司2000万元人民币（318万美元）贷款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[232] - 2020年1月15日，公司因未偿还建行1993万元人民币（308万美元）贷款被起诉，截至文件提交日贷款已还清[233] - 2019年11月11日，公司因未偿还上海浦东发展银行青岛分行485万元人民币（75万美元）贷款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[235] - 2019年12月10日，公司因未偿还青岛高创科技金融担保有限公司120万元人民币（19万美元）存款被起诉，截至2020年12月31日及文件提交日未还款[236] - 公司与邮储银行的贷款纠纷涉案金额990万元人民币（153万美元），截至2020年12月31日及文件提交日未还款[237] - 前员工劳动仲裁索赔368万元人民币（56万美元），公司已计提约50万美元或有负债及损失[239] 公司资产处置与资金安排 - 2021年3月13日，公司土地使用权和厂房拍卖所得5098461美元，其中3192827美元用于偿还建行贷款，计划用130万美元部分偿还供应商索赔[231][233] 公司未来发展挑战与规划 - 公司未来增长面临销售、运营、资金等多方面挑战，需评估战略或收购机会、解决法律诉讼、筹集资金等[228] - 公司恢复业务运营需投入资源开发新产品，但不确定投资是否能被终端用户接受[227] - 公司计划近期重启国内电商业务[254] - 公司计划通过改善业务盈利能力、获取额外营运资金等方式缓解持续经营疑虑[294] 公司产品与销售情况 - 公司生产超200种宠物食品，分6个产品类别，销售至中国、亚洲、欧洲和北美[243] - 2020、2019和2018年电商销售额分别为16708美元、83779美元和3800668美元，占总收入比例分别为2%、1%和16%[254] - 2020、2019、2018年净收入分别为815225美元、12455414美元、22154506美元，2020年较2019年下降93.45%，2019年较2018年下降43.78%[266] - 2020、2019、2018年总成本分别为857060美元、13992499美元、26278300美元，2020年较2019年下降93.87%，2019年较2018年下降46.75%[266] - 2020、2019、2018年总营收分别为815225美元、12648255美元、23674037美元，2020年较2019年下降93.55%，2019年较2018年下降46.57%[267] - 2020年海外、国内、电商销售额较2019年分别减少9768751美元、2136524美元、67071美元[268] - 2019年海外、国内、电商销售额较2018年分别减少5837226美元、1391012美元、3716889美元[270] - 2020年宠物咀嚼物、干宠物零食、湿罐装宠物食品收入较2019年分别减少6410659美元、4300350美元、1225884美元[273] - 2019年干宠物零食、湿罐装宠物食品、牙齿健康零食收入较2018年分别减少8993268美元、1472381美元、190129美元[274] - 2020年韩国、中国、其他国家销售额较2019年分别减少1301413美元、1948990美元、5086287美元[275] - 2019年韩国、中国、英国、德国、其他国家销售额较2018年分别减少1535207美元、3907135美元、841497美元、460039美元、4201249美元[275] 公司财务指标情况 - 2020年营收成本较2019年减少1331.4075万美元，降幅93.95%，与总净收入93.55%的降幅一致[278] - 2020年毛利率为负5.13%，较2019年负12.04%有所改善，主要因销售组合变化和高毛利产品销售增加[279] - 2020年运营费用为188.4102万美元，较2019年的543.5616万美元减少355.1514万美元，降幅65.34%[280] - 2020年销售费用为11.7993万美元，较2019年的92.0237万美元减少80.2244万美元，降幅87.18%[280] - 2020年研发费用为零，未来为满足客户需求可能会增加研发支出[284] - 2020年运营亏损为192.5937万美元，运营亏损占总收入的比例为负236.25%[286] - 2020年净亏损为87.4668万美元，较2019年的862.5427万美元有所减少[288] - 2020年经营活动使用的净现金约为263万美元，截至2020年12月31日，营运资金赤字约为855万美元[290] - 2019年经营活动使用的净现金为5626618美元，2020年投资活动提供的净现金为3355189美元，2019年投资活动提供的净现金为113552美元，2020年融资活动使用的净现金为589358美元，2019年融资活动提供的净现金为9520716美元[297][298][300] - 截至2020年12月31日，短期贷款未偿还余额为8391323美元，较2019年的7624061美元有所增加[306] - 2020年与2019年相比，现金及现金等价物增加1452374美元，增幅28%；受限现金减少1207888美元，降幅87%；短期投资增加3138578美元，增幅100%[315] - 2020年与2019年相比，应收账款净额增加146842美元，增幅678%；存货净额减少225971美元，降幅48%[315] - 2020年与2019年相比，流动资产总额增加3324065美元，增幅46%；非流动资产总额增加41635美元，增幅1%；总资产增加3365700美元，增幅22%[315] - 截至2020年12月31日，有两笔贷款违约，分别欠中国邮政储蓄银行约608893美元和903975美元[303][304] - 2020年12月31日总流动负债为19070896美元，较2019年的14461900美元增加4608996美元，增幅32%[316] - 2020年12月31日现金及现金等价物为6566549美元，较2019年的5114175美元增加244486美元[320] - 2020年公司通过公开市场交易获得上市公司股权证券，公允价值变动包括已实现收益约190万美元和未实现收益约20万美元[322] - 2020年12月31日应收账款净额为168499美元，较2019年的21657美元增加146842美元[324] - 2020年12月31日存货余额为247245美元，较2019年的473216美元减少225971美元，降幅47.75%[325] - 2020年12月31日短期贷款余额为8391323美元，较2019年的7624061美元增加767262美元，增幅10%[330] - 2020年12月31日应付税款余额为60729美元，较2019年的57521美元增加3208美元，增幅5.58%[331] - 截至2020年12月31日，公司在大部分未偿还贷款上违约，需在2021年12月31日前全额偿还，合同义务总计9917382美元[332][333] - 公司在2020、2019和2018年对除商誉外的长期资产分别记录了0美元、813344美元和0美元的减值损失[343] - 2020、2019和2018年商誉减值分别为0美元、0美元和1599591美元[344] - 2020、2019和2018年销售退货准备分别为0美元、6万美元和89万美元[352] - 2020和2019年12月31日合同负债分别为90834美元和116155美元，当年分别确认56983美元和158274美元为收入[353] - 2020、2019年人民币兑美元汇率分别为6.5277、6.9680；欧元兑美元汇率分别为0.8153、0.8916；日元兑美元汇率分别为103.1589、108.6384[357][358][359] - 2020、2019和2018年中国通货膨胀率分别为2.6%、2.3%和3.1%，公司认为通胀影响不重大[365] - 2020年加权平均未偿还银行贷款为511万美元，加权平均有效利率为9.03%；2019年分别为473万美元和5.54%；2018年分别为187万美元和6.06%[482] - 2020年末利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加3387美元；2019年末分别为降低/增加2620美元[483] - 2020年人民币兑美元升值6.5%，2019年贬值4.1%，人民币对美元汇率变动可能影响公司财务结果[484] 公司融资与资金来源 - 2020年12月公司与投资者签订协议出售910万股普通股，获毛收入约273万美元，2021年4月收到款项[241] - 2020年12月2日，公司与四名合格投资者签订认购协议，出售910万股普通股，总收益约273万美元[294] 公司成本构成 - 公司主要成本包括营收成本、销售、一般和行政费用[259] 公司法规遵循与潜在风险 - 公司预计因成为美国报告公司会产生额外成本，可能需寻求其他融资来源[307] - 公司使用首次公开募股和私募所得资金开展业务，需遵循有关向外商投资企业注资的法规[308] - 若中国居民受益所有人未按规定进行外汇登记，可能使公司或子公司面临罚款和法律制裁，影响业务和财务状况[310] - 相关外汇法规可能限制公司使用本次发行所得净收益在中国投资或收购其他公司的能力，影响业务扩张[313] 公司资产负债表外安排 - 公司没有需要披露的资产负债表外安排[336] 公司准则评估 - 公司正在评估采用ASU 2019 - 12对合并财务报表及相关披露的影响[364] 公司租赁情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约40万美元经营租赁负债及相应使用权资产[345][346]

公司业绩与财务状况 - 2020年前五个月公司收入预计约为0.32百万美元，较去年同期降低约93%，净亏损预计约为0.65百万美元，较去年同期降低约66%[230] - 2019、2018和2017年电商销售额分别为83779美元、3800668美元和5734121美元，占总收入比例分别为1%、16%和20%，2019年暂停海外电商业务，未来准备拓展国内电商业务[261] - 2019年研发费用为零，2018和2017年分别为1062582美元和1051665美元，2019年因暂停制造活动费用减少，未来为满足客户需求可能增加研发支出[274] - 2019年国内快递费约占相关收入的29.45%，公司正与快递公司协商合作以降低费用[273] - 2019、2018和2017年净收入分别为12455414美元、22154506美元和28473016美元，同比分别下降43.78%和22.19%[276] - 2019、2018和2017年毛利润分别为 - 1522880美元、 - 4052796美元和8297013美元，同比分别下降62.42%和148.85%[276] - 2019、2018和2017年运营收入分别为 - 6958496美元、 - 14043772美元和267305美元，同比分别下降50.45%和5353.84%[276] - 2019、2018和2017年公司营收分别为1264.83万美元、2367.40万美元和2897.95万美元，2019年较2018年下降46.6%，2018年较2017年下降18.3%[277] - 2019年海外、国内和电商销售额较2018年分别减少583.72万美元、139.10万美元和371.69万美元[280] - 2019年营收下降主因是销售价格无竞争力、海外电商业务部分暂停和制造活动临时暂停[281] - 2018年海外和电商销售额较2017年分别减少535.77万美元和193.35万美元，国内销售额增加201.60万美元[283][284] - 2018年营收下降主因是竞争激烈、上合组织峰会和罐头厂搬迁影响产能和生产率[283] - 2019年成本收入比为112.04%，2018年为117.12%，2019年成本较2018年下降48.89%[291] - 2019年毛利率为 - 12.04%，2018年为 - 17.12%，2019年毛利率改善主因是拒绝无利订单和成本管理略有改善[293] - 2019年和2018年运营费用分别为543.56万美元和999.10万美元，2019年较2018年下降45.59%[296] - 2019年销售费用为92.02万美元，2018年为453.59万美元，2019年较2018年下降79.71%[297] - 2019年研发费用为零，为减少运营损失削减开支，未来为满足客户需求可能增加研发费用[303] - 2019年非商誉长期资产减值约81.3万美元，2018年为零；2018年商誉减值159.96万美元[304][305] - 2019年和2018年经营亏损分别为695.85万美元和1404.38万美元，占总收入百分比分别为-55.02%和59.32%[306] - 2019年和2018年净亏损分别为862.54万美元和1421.93万美元，2017年净收入为11.51万美元[309][310] - 2019年营收从2018年的约2360万美元降至约1260万美元，减少约1100万美元[312] - 2019年经营活动净现金使用量约为560万美元，2018年为217.37万美元[312][318] - 截至2019年12月31日，营运资金赤字约为730万美元，2018年为1130万美元[312] - 截至2019年12月31日，公司有现金及现金等价物和受限现金约650万美元，应付票据和贷款约950万美元[313] - 2020年因COVID - 19等因素，公司营收将远低于预期，且面临持续经营能力的重大疑问[312][317] - 2019年投资活动提供净现金11.36万美元，融资活动提供净现金952.07万美元；2018年投资活动使用净现金659.45万美元，融资活动提供净现金772.81万美元[318][321][322][323][324] - 2019年与2018年相比，现金及现金等价物从89.302万美元增至511.4175万美元，增幅473%；受限现金（流动）从180.7485万美元降至139.0403万美元，降幅23% [341] - 2019年与2018年相比，应收账款净额从84.58万美元降至2.1657万美元，降幅97%；存货从301.9804万美元降至47.3216万美元，降幅84% [341] - 2019年与2018年相比，应付账款从622.0375万美元降至343.6939万美元，降幅45%；应付票据从246.2044万美元降至90.8008万美元，降幅63% [341] - 2019年与2018年相比，短期贷款从826.3038万美元降至762.4061万美元，降幅8%；短期贷款 - 关联方从106.136万美元降至89.251万美元，降幅16% [341] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司银行存款主要在中国内地和美国，中国内地从82.5176万美元增至598.7484万美元，美国从1.096万美元增至51.0235万美元 [342] - 公司大部分现金余额以人民币形式存于中国金融机构银行账户，中国银行存款无保险，人民币兑换仍受限制 [343] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物较2018年增加422.1155万美元 [344] - 2019年净现金流入3804073美元，2018年净现金流出943272美元[345] - 截至2019年12月31日，应收账款净额为21657美元，较2018年减少824143美元[346] - 截至2019年12月31日，存货余额为473216美元，较2018年减少2546588美元，降幅84%[347] - 截至2019年12月31日，固定资产净值为6562669美元，较2018年减少1847856美元[349] - 截至2019年12月31日，应付账款降至3436939美元，较2018年减少2783436美元；应付票据降至908008美元，较2018年减少1554036美元[351] - 截至2019年12月31日，短期贷款余额为7624061美元，较2018年减少638977美元，降幅8%[352] - 截至2019年12月31日，应付税款为57521美元，较2018年增加13202美元，增幅30%[353] - 截至2019年12月31日，公司在所有未偿还贷款上违约，需在2020年底前全额偿还，合同义务总计8997599美元[356] - 2019年公司对非商誉长期资产计提减值损失813344美元，2018年为0；2019年对商誉计提减值损失0，2018年为1599591美元[365][366] - 2019、2018和2017年销售退货准备金分别为0.06百万美元、0.89百万美元和0美元[378] - 2019和2018年底合同负债分别为116,155美元和160,828美元，当年确认合同负债为收入的金额分别为158,274美元和238,750美元[380] - 2019、2018年人民币兑美元资产负债表日汇率分别为6.9680、6.8764，平均汇率分别为6.9088、6.6146 [382] - 2019年、收购完成日至2018年底欧元兑美元资产负债表日汇率分别为0.8916、0.8737 [383] - 2019年、收购完成日至2018年底日元兑美元资产负债表日汇率分别为108.6384、110.0039，平均汇率分别为109.0086、112.1693 [384] - 2019、2018和2017年加权平均未偿还银行贷款分别为4.73百万美元、1.87百万美元和1.52百万美元，加权平均有效利率分别为5.54%、6.06%和6% [508] - 2019年底利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/提高2,620美元 [509] - 2018年底利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/提高3,348美元 [510] - 2018年人民币兑美元贬值5.6%，2017年升值6.0% [511] - 中国近三年通货膨胀率分别为2019年2.3%、2018年3.1%、2017年7.5% [394] 公司人事变动 - 2019年8月2日，董事会决定免去崔荣峰首席执行官职务，任命刘丹丹为首席执行官；2020年2月19日，董事会任命张峰为首席财务官，年薪约30,850美元[232][233] 公司生产运营 - 2019年11月公司决定暂时停产，原因包括主要投入和原材料价格大幅上涨、生产设施运营效率低下、未偿还债务问题[234][235][236] - 2019年鸡肉价格从年初每公斤不到15元涨至近20元，涨幅超35%，2017和2018年均价分别为10.7元和12.4元[234] - 若公司按现有市场条件继续接单销售，预计每月亏损超300万人民币（43万美元）[234] - 2020年5月公司恢复业务，但收入仍可忽略不计，新冠疫情对公司全年经营业绩和财务状况的影响程度取决于未来发展[230] - 公司提供超200种宠物食品产品，分为6个产品类别，通过多平台销售连接国内外客户[249] - 公司拥有约50名全职员工，除北京子公司办公室外，生产等设施均位于山东[252] 公司法律诉讼 - 2019年11月至2020年6月，公司面临48起供应商和供应商的法律诉讼，截至报告日期，46起已完成，2起仍在进行中，调解和判决估计约为1180万人民币（169万美元）[237] - 2019年12月2日、2020年1月15日、2019年11月11日、2019年12月10日分别有四起民事诉讼，涉及金额分别为2055万人民币（294万美元）、1993万人民币（286万美元）、485万人民币（70万美元）、120万人民币（17万美元）[239][240][241][242] - 公司与中国邮政储蓄银行青岛威海路支行签订两份贷款协议，借款990万人民币（142万美元），贷款于2020年4月到期，银行于2019年11月申请财产保全，截至报告日期未起诉公司[244] - 公司预计调整期结束时全职员工约50人，因裁员前员工发起劳动仲裁，索赔总计480万人民币（69万美元），截至报告日期有97起劳动仲裁，96起进入一审，1起进入二审[245] 公司融资与信贷 - 2019年9月27日公司完成私募配售，投资者同意以每股0.30美元价格购买价值1000万美元普通股，共33333333股，所得款项用于偿债、临港生产厂一期建设等[247] - 2017 - 2019年公司有多笔循环信贷，截至2019年12月31日部分贷款已还清，部分贷款违约，违约金额约57.41万美元[326][327][328] - 2018年4月27日，公司从中国邮政储蓄银行青岛威海路支行的信贷额度从约58.2万美元增至约143.97万美元，2018年5月8日提取全额贷款，年利率5.8725%，2019年还清贷款[329] - 2019年4月29日，公司从中国邮政储蓄银行青岛分行获得约84.5732万美元信贷额度，由Rongfeng Cui及其妻子Yanjuan Wang担保，年利率5.0025%，截至2019年12月31日贷款余额约84.5732万美元且已违约[330] - 截至2019年12月31日，公司短期贷款余额为762.4061万美元，较2018年的826.3038万美元有所下降[331] - 2019年1月1日，公司采用ASU 2016 - 02准则，在合并资产负债表上确认约40万美元的经营租赁负债及相应使用权资产[370]

公司业务基本情况 - 公司提供超200种宠物食品产品，分为6条产品线[222] - 公司已获20项发明和实用新型专利，并申请了5项专利[223] - 公司设施日总产量约12吨，在青岛设有约8人的客服中心[224] 电商业务收入占比及变化 - 公司电商业务在2018、2017和2016年分别占总收入的16.05%、19.79%和18.25%，2018年为380.0668万美元，较2017年的573.4121万美元下降33.72%[234] 研发费用变化 - 2018 - 2016年研发费用分别为106.2582万美元、105.1665万美元和107.6568万美元[247] 净收入、成本、毛利、运营收入变化 - 2018 - 2016年净收入分别为2215.4506万美元、2847.3016万美元和2444.3736万美元，2018年较2017年下降22.19%，2017年较2016年增长16.48%[249] - 2018 - 2016年成本分别为2627.83万美元、2028.3321万美元和1736.8249万美元，2018年较2017年增长29.56%，2017年较2016年增长16.78%[249] - 2018 - 2016年毛利分别为 - 405.2796万美元、829.7013万美元和707.5487万美元，2018年较2017年下降148.85%，2017年较2016年增长17.26%[249] - 2018 - 2016年运营收入（亏损）分别为 - 1404.3772万美元、26.7305万美元和115.1289万美元，2018年较2017年下降5353.84%，2017年较2016年下降76.78%[249] 公司收入变化 - 2018 - 2016年公司收入分别为2367.4037万美元、2897.9511万美元和2444.3736万美元，2018年较2017年减少530.5474万美元，2017年较2016年增加453.5775万美元[250] - 2018年总净收入为2367.4037万美元，较2017年的2897.9511万美元下降18%，2017年较2016年的2444.3736万美元增长19%[252][257][260] 不同销售区域收入变化 - 2018年海外销售和电商销售分别较2017年减少535.7701万美元和193.3453万美元，国内销售较2017年增加201.5995万美元[254][255] - 2017年海外销售和电商销售分别较2016年增加230.7474万美元和127.2617万美元，国内销售较2016年增加95.7329万美元[255][256] 不同宠物食品产品收入变化 - 2018年宠物咀嚼食品、干宠物零食和湿罐装宠物食品收入较2017年分别减少334.2649万美元（35%）、124.0858万美元（8%）和25.2814万美元（8%）[257] - 2017年干宠物零食和湿罐装宠物食品收入较2016年分别增加364.7351万美元（33%）和110.8741万美元（58%）[258] 不同国家收入变化 - 2018年韩国、英国和德国收入较2017年分别减少252.6984万美元（47%）、79.826万美元（25%）和106.3386万美元（30%），中国收入基本持平[260][261] - 2017年中国和其他国家收入较2016年分别增加148.0443万美元（29%）和259.1811万美元（34%）[262][263] 成本收入变化及占比 - 2018年成本收入较2017年增加704.4335万美元（34.06%），成本收入占比从2017年的71.37%升至2018年的117.12%[265] 毛利润率变化 - 2018年毛利润率为 - 17.12%，较2017年的28.63%下降45.75%[267] 运营费用变化及占比 - 2018年运营费用为999.0976万美元，较2017年的802.9708万美元增加196.1268万美元（24.43%），运营费用占收入比例从2017年的27.71%升至2018年的42.20%[271] 经营亏损及占比 - 2018年经营亏损14043772美元，经营亏损占总收入的比例为-59.32%；2017年经营收入为267305美元，经营收入占总收入的比例为0.92%[280] 净亏损及净收入变化 - 2018年净亏损14219265美元，2017年净收入为115111美元；2017年净收入较2016年的1009171美元减少894060美元，主要因销售费用增加41.94%和一般及行政费用增加48.86%[284][285] 所得税费用变化 - 2018年所得税费用为0美元，2017年所得税收益为55102美元；2016年所得税费用为89801美元[282][283] 营运资金变化 - 2018年末营运资金为-11340516美元，2017年末为6922696美元[287] 现金及现金等价物余额变化 - 2018、2017和2016年末现金及现金等价物余额分别为893020美元、2346109美元和1145103美元[288] - 2018年和2017年12月31日相比，现金及现金等价物从234.6109万美元降至89.302万美元，降幅62%[306] - 截至2018年和2017年12月31日，现金、现金等价物和受限现金余额分别为270.0505万美元和364.3777万美元，减少94.3272万美元[309] 各活动现金流量变化 - 2018年经营活动使用现金2173742美元，投资活动使用现金6594458美元，融资活动提供现金7728120美元；2017年经营活动使用现金2674936美元，投资活动使用现金847283美元，融资活动提供现金5258773美元[288] - 2018年和2017年经营活动净现金使用量分别为217.3742万美元和267.4936万美元[310] - 2018年和2017年投资活动净现金使用量分别为659.4458万美元和84.7283万美元[310] - 2018年和2017年融资活动净现金提供量分别为772.812万美元和525.8773万美元[310] 短期贷款余额变化 - 2018年末短期贷款余额为8263038美元，2017年末为1402514美元[296] - 2018年12月31日短期贷款余额为8263038美元，较2017年的1402514美元增加6860524美元，增幅489%[319] 公司持续经营相关情况 - 2018年公司净亏损约1420万美元，营运资金赤字约1130万美元，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[296] - 公司计划改善业务盈利能力、从运营中产生足够现金流、通过债务和股权融资获取额外营运资金[296] - 公司预计因遵守美国相关法规产生额外长期费用，可能需寻求其他融资来源[297] 天地汇投资额情况 - 截至2016年12月31日，天地汇获批总投资额为270.749万美元（1880万人民币），TDH HK已投入相同金额[302] 受限现金、应收账款净额、存货等资产变化 - 受限现金（流动）从79.7668万美元增至180.7485万美元，增幅127%[306] - 应收账款净额从193.2924万美元降至84.58万美元，降幅56%[306] - 存货从913.5332万美元降至301.9804万美元，降幅66.94%[313] 财产、厂房和设备净额及土地使用权净值变化 - 2018年和2017年12月31日相比，财产、厂房和设备净额从352.0373万美元增至841.0525万美元，增幅139%[306] - 2018年12月31日土地使用权净值为1014538美元，较2017年的211023美元增加803515美元，2018年和2017年摊销费用分别为7099美元和14283美元[317] 应付账款、应付票据变化 - 2018年12月31日应付账款增至6220375美元，较2017年增加1486265美元；应付票据增至2462044美元，较2017年增加1084938美元[318] 未来合同义务情况 - 截至2018年12月31日，公司未来各期合同义务总计812040美元，其中2019年为207943美元，2020年为187876美元等[321] 销售退回准备金变化 - 2018、2017和2016年销售退回准备金分别为0.89百万美元、0和0[334] 合同负债变化 - 2018年和2017年12月31日，公司合同负债分别为160828美元和238750美元，2018年确认期初合同负债238750美元[336] 汇率变化情况 - 2018年和2017年人民币兑美元资产负债表日汇率分别为6.8764和6.5064，平均汇率分别为6.6146和6.7570；2018年收购完成日至12月31日欧元兑美元资产负债表日汇率为0.8737，平均汇率为0.8789；日元兑美元资产负债表日汇率为110.0039，平均汇率为112.1693[338][339][341] 新租赁准则相关情况 - 公司计划于2019年1月1日采用新租赁准则，预计约0.67百万美元将确认为使用权资产和租赁负债，不影响运营、综合收益和现金流[349] 财务准则评估及采用情况 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，公司正在评估其对合并财务报表的潜在影响[350] - 公司于2018年1月1日采用修正追溯法采用ASU 2014 - 09新收入标准[351] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01和ASU 2018 - 03，对合并财务报表无重大影响[355] - 公司于2018年1月1日追溯采用ASU 2016 - 18，2017年和2016年投资活动净现金余额分别减少541,426美元和96,337美元[356] 通货膨胀率情况 - 过去三年中国通货膨胀率分别为2018年3.1%、2017年7.5%、2016年2.0%，公司认为通胀影响不重大[358] 银行贷款情况 - 2018年公司加权平均未偿还银行贷款为187万美元，加权平均有效利率为6.06%；2017年分别为152万美元和6%[474] 利率对利润影响情况 - 截至2018年12月31日，利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加3,348美元[475] - 截至2017年12月31日，利率增减1%，公司归属于权益所有者的利润将分别降低/增加2,029元人民币[476] 人民币兑美元汇率变化 - 2018年人民币兑美元贬值5.6%，2017年升值6.0%[477] 公司债务及股息情况 - 公司无任何债务违约，也无股息支付拖欠情况[480] 证券持有人权利及款项使用情况 - 公司对证券持有人权利无重大修改，也无所得款项使用情况[480]