公司基本信息 - 公司是Peoples Security Bank and Trust Company的银行控股公司，通过44个全方位服务社区银行办事处为零售和商业客户服务，分布在宾夕法尼亚州、新泽西州和纽约州的多个县 [1] - 各办事处为个人、企业、非营利组织和政府实体提供全面金融产品和服务，秉持直接接触高级管理层和提供友好、专业、及时服务的经营理念 [1] 公司财务与业务动态 - 2024年7月26日公司董事会宣布第三季度每股0.6175美元现金股息，9月13日支付给8月30日登记在册股东，较2024年第二季度和上一年第三季度股息增长50.6% [3] - 2024年7月1日公司完成与FNCB Bancorp, Inc.的合并，股息增加是合并协议的一部分 [3]

文章核心观点 Peoples Financial Services Corp.公布2024年第二季度和上半年未经审计财务业绩 受利率环境、收购费用和信贷损失准备金等因素影响 公司净收入下降 但资产质量保持良好 并完成与FNCB Bancorp的合并 [1] 财务业绩 核心指标 - 2024年第二季度核心预拨备净收入（PPNR）为520万美元 摊薄后每股0.73美元 去年同期为900万美元 摊薄后每股1.25美元 [2] - 2024年第二季度核心净收入为420万美元 摊薄后每股0.59美元 上半年核心净收入为810万美元 摊薄后每股1.14美元 [4] 收入与费用 - 2024年上半年净收入为670万美元 摊薄后每股0.95美元 较2023年同期的1700万美元和摊薄后每股2.37美元下降60.3% [36] - 2024年第二季度净利息收入为1890万美元 较2023年同期的2210万美元下降 [29] - 2024年上半年非利息收入为690万美元 2023年同期为720万美元 [52] - 2024年上半年非利息费用为3620万美元 较2023年同期的3320万美元增加300万美元 [9] 资产与负债 - 截至2024年6月30日 贷款净额增长1970万美元 增幅1.4% 主要为商业贷款增长 [4] - 2024年存款总额减少2.141亿美元至31亿美元 部分原因是市政存款季节性流出 [4] - 截至2024年6月30日 公司现金及现金等价物为5000万美元 较2023年12月31日减少1.374亿美元 [4] 资产质量 - 截至2024年6月30日 不良资产占总资产的0.20% 高于2023年12月31日的0.13% [4] - 2024年上半年净冲销为7.6万美元 信贷损失准备金为130万美元 [12] 战略合并 - 2024年7月1日 公司完成与FNCB Bancorp的合并 合并后组织预计拥有约55亿美元资产 包括约40亿美元贷款和约47亿美元存款 [65] 利率与收益 - 2024年第二季度生息资产的税等效收益率从2024年第一季度的4.56%升至4.58% 较2023年

财务业绩 - 公司报告第二季度和年初至今的未经审计财务业绩[1,2] - 第二季度净收入为330万美元，每股摊薄收益0.46美元，同比下降65.2%[3] - 剔除并购相关费用的核心净收入为420万美元，每股摊薄收益0.59美元[4] - 剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为520万美元，每股摊薄收益0.73美元[5] - 上半年净收入为670万美元，每股摊薄收益0.95美元，同比下降60.3%[6] - 上半年剔除并购相关费用的核心净收入为810万美元，每股摊薄收益1.14美元[7] - 上半年剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为1080万美元，每股摊薄收益1.52美元[8] 并购情况 - 公司于2024年7月1日完成与FNCB Bancorp Inc.的并购[9] 资产质量 - 第二季度贷款净额增长1.4%[12] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产的比例为0.20%[13] - 不良资产占贷款和不良资产总额的0.25%，较2023年12月31日的0.17%有所上升[46] - 2024年上半年净核销76,000美元，信贷损失准备金为1,310万美元[47] 收支情况 - 非利息支出较上年同期增加300万美元，主要由于收购相关费用、设备及设施费用和其他费用的增加，部分被薪资和福利费用的减少所抵消[35] - 所得税费用较上年同期减少230万美元，有效税率从15.8%下降至11.8%[36] - 公司上半年利息收入为7,737.3万美元，同比增长9.0%[58] - 公司上半年利息支出为3,913.9万美元，同比增加51.6%[58] - 公司上半年净利息收入为3,823.4万美元，同比下降15.4%[58] - 公司上半年计提信贷损失准备为130.4万美元，上年同期为负93.7万美元[58] - 公司上半年非利息收入为694.3万美元，同比下降3.9%[58] - 公司上半年非利息支出为3,622.6万美元，同比增加9.2%[58] - 公司上半年税前利润为764.7万美元，同比下降62.2%[58] - 公司上半年净利润为674.8万美元，同比下降60.3%[58] 财务指标 - 公司2023年6月30日每股净资产为48.29美元，较2023年6月30日的46.53美元增长3.8%[56] - 公司2023年6月30日每股有形净资产为39.31美元，较2023年6月30日的37.64美元增长4.4%[56] - 公司本季度每股基本收益为0.47美元[59] - 公司本季度每股摊薄收益为0.46美元[59] - 公司2024年第二季度核心每股收益为0.59美元[116] - 公司2024年第二季度核心股本收益率为6.14%[116] - 公司2024年第二季度核心资产收益率为0.47%[116] - 公司2024年第二季度核心每股税前营业收入为0.73美元[116] - 2024年上半年核心股东权益收益率为4.79%，较2023年同期下降5.67个百分点[117] - 2024年上半年核心有形股东权益收益率为5.89%，较2023年同期下降7.08个百分点[117] - 2024年上半年核心资产收益率为0.45%，较2023年同期下降0.5个百分点[117] - 2024年上半年核心每股预提前净收益为1.52美元，较2023年同期下降42.6%[117] - 2024年第二季度净息差(FTE)为19,386,000美元，较2023年同期下降14.1%[118] - 2024年上半年净息差(FTE)为39,180,000美元，较2023年同期下降15.1%[119] - 2024年第二季度效率比率为74.49%，较2023年同期上升10.51个百分点[121] - 2024年上半年效率比率为75.13%，较2023年同期上升13.28个百分点[123] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总资产、贷款和存款分别为36亿美元、29亿美元和31亿美元[37] - 贷款在2024年上半年增长1.4%，主要来自商业贷款和住房贷款的增加[38] - 投资总额从2023年12月31日的4.84亿美元下降至4.67亿美元，其中可供出售证券的未实现亏损从5.15亿美元增加至5.39亿美元[39] - 存款在2024年上半年下降2.14亿美元，主要是由于市政存款、零售存款和商业存款的减少[40] - 截至2024年6月30日，公司有16亿美元的额外流动性资源，占总资产的45.4%、存款的53.5%和未保险存款的220.4%[43] - 总贷款平均余额为28.59819亿美元，利息收入为3.6177亿美元，收益率为5.09%[64][65][66] - 总投资平均余额为5.29564亿美元，利息收入为2375万美元，收益率为1.80%[64][66][67] - 总存款平均余额为24.96298亿美元，利息支出为1.8114亿美元，平均利率为2.92%[72][73] - 总借款平均余额为1.03383亿美元，利息支出为1346万美元，平均利率为5.24%[74][75] - 公司净利差为1.57%，净利差率为2.29%[77] - 总贷款净额为36,177千美元[79] - 总投资为2,375千美元[79] - 净利息收入为19,386千美元[82] - 总存款为3,064,959千美元[86][87][88] - 商

文章核心观点 - 2024年6月14日Peoples Financial Services Corp.和FNCB Bancorp, Inc.宣布已获得完成此前宣布的合并所需的所有监管批准或豁免，合并预计于7月1日完成，尚待满足惯常成交条件 [8] 公司信息 Peoples Financial Services Corp. - 是Peoples Security Bank and Trust Company的银行控股公司，旗下Peoples Bank是一家独立社区银行，通过28个全方位服务社区银行办事处为宾夕法尼亚州、新泽西州和纽约州的零售和商业客户提供服务，各办事处与社区相互依存，为个人、企业、非营利组织和政府实体提供全面金融产品和服务，经营理念包括让客户直接接触高级管理层和其他官员，提供友好、专业、及时的本地服务 [1] FNCB Bancorp, Inc. - 是FNCB Bank的银行控股公司，FNCB Bank在宾夕法尼亚州东北部经营超114年，是一家一流社区银行，提供全方位个人、小企业和商业银行解决方案，拥有行业领先的移动、在线和分行产品及服务，通过16个社区办事处运营，致力于提升客户银行体验 [5]

公司合并相关 - 公司与FNCB于2023年9月27日签订合并协议，FNCB股东将按0.1460的固定换股比例获得公司普通股，双方股东于2024年3月22日批准合并，预计2024年下半年完成，终止协议需支付480万美元终止费[153][154] - 公司与FNCB Bancorp于2023年9月27日签订合并协议和计划[292] 宏观经济数据 - 2024年第一季度实际GDP年化增长率为1.6%，低于上一季度的3.4%；截至2024年3月31日的12个月核心CPI为3.8%，包含食品和能源的CPI为3.5%；3月PCE降至2.6%，剔除食品和能源后PCE增长2.9%；3月失业率为3.8%[158][159][160][161] 利率政策 - 2022年加息7次，2023年加息4次，共加息525个基点，自2023年7月下旬以来利率保持不变，FOMC将维持联邦基金利率在5.25% - 5.50%直至通胀持续达到2.0%[162] - 2022年联邦公开市场委员会（FOMC）共加息7次，累计加息425个基点；到2023年7月31日又加息4次，累计加息100个基点，自FOMC抑制通胀行动开始以来累计加息525个基点[204] - 自2022年3月至2023年7月31日，FOMC共加息11次，累计加息525个基点[277][279] - 自2022年3月以来，联邦公开市场委员会将联邦基金利率提高了525个基点，预计短期内公司资金成本将继续上升，但增速会放缓[277][279] 公司财务数据 - 资产负债相关 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉净账面价值为6340万美元[163] - 从2023年12月31日到2024年3月31日，总资产减少7320万美元，年化降幅7.9%，降至37亿美元；总贷款增加850万美元，达到29亿美元；投资减少610万美元[164] - 2024年3月31日联邦基金出售余额从2023年12月31日的1.447亿美元降至6970万美元[166] - 存款从2023年12月31日的33亿美元减少7510万美元至2024年3月31日的32亿美元；计息存款减少5380万美元至26亿美元；非计息存款减少2130万美元至6234万美元；短期借款增加270万美元至2030万美元；长期债务和次级债券分别维持在2500万美元和3300万美元不变；股东权益减少40万美元至3.4亿美元[167] - 持有至到期投资组合的未实现损失在2024年3月31日和2023年12月31日分别为1330万美元和1320万美元；2024年第一季度平均总资产为37亿美元，较2023年同期增加1.019亿美元[168] - 可供出售投资证券从2023年12月31日的3.989亿美元减少450万美元（1.1%）至2024年3月31日的3.944亿美元[169] - 持有至到期投资证券从2023年12月31日的8490万美元减少160万美元至2024年3月31日的8330万美元，其中86.6%为美国政府机构和政府支持企业发行或担保的抵押支持证券，2024年3月31日市场价值为7000万美元[170] - 截至2024年3月31日的三个月，投资组合平均为5.339亿美元，较去年同期的5.997亿美元减少6580万美元，降幅11.0%[171] - 截至2024年3月31日，净未实现损失为4220万美元，递延所得税为1180万美元；而在2023年12月31日，净未实现损失为4030万美元，递延所得税为1130万美元[173] - 截至2024年3月31日，总贷款较2023年12月31日增加850万美元，年化增幅1.2%，达到29亿美元[176] - 2024年3月31日，商业房地产贷款较2023年12月31日减少7930万美元，年化降幅17.1%，降至18亿美元[178] - 截至2024年3月31日的三个月，总贷款平均为29亿美元，较2023年同期的28亿美元增加8790万美元，增幅3.2%；整个贷款组合的税等效收益率为5.04%，较去年同期增加38个基点[181] - 2024年3月31日，未使用承诺总额为5.353亿美元，低于2023年12月31日的5.876亿美元[183] - 2024年第一季度，不良资产增加280万美元，3月31日达到770万美元，占总资产的0.21%，高于2023年12月31日的490万美元和0.13%[185] - 截至2024年3月31日的三个月，总存款较2023年12月31日减少7510万美元，年化降幅9.2%，降至32亿美元[190] - 2024年3月31日，总借款为7830万美元，较2023年12月31日增加270万美元[198] - 2024年3月31日，公司累计一年期RSA/RSL比率为1.23%，较2023年12月31日的0.73%有所增加[206] - 2024年3月31日，公司现金及银行存款余额为1.1亿美元，FHLB最大借款能力为12亿美元，其中2500万美元借款未偿还，2799亿美元以不可撤销备用信用证形式存在，9.412亿美元可用[215] - 2024年3月31日，公司在美联储贴现窗口的可用额度为4.256亿美元，可供出售投资证券组合总计3.944亿美元，其中8680万美元无抵押[215] - 2024年3月31日，公司净非核心资金依赖比率为15.0%，净短期非核心资金依赖比率为5.4%；2023年末分别为12.1%和4.7%[218][219] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物减少7740万美元，2023年同期增加1.027亿美元[220] - 2024年第一季度，经营活动提供净现金320万美元，投资活动使用净现金530万美元，融资活动使用净现金7530万美元；2023年同期分别为450万美元、1420万美元和1.124亿美元[220][221][222][223] - 2024年3月31日，股东权益总计3.4亿美元，每股48.18美元，较2023年12月31日减少，主要因股息支付290万美元和其他综合损失增加110万美元，部分被净收入350万美元抵消[225] - 2024年3月31日，人民银行一级资本与总资产比率为9.63%，一级资本与风险加权资产比率为12.94%，总资本与风险加权资产比率为13.79%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.94%[230] 公司财务数据 - 收益相关 - 2024年第一季度，公司净收入为350万美元，每股摊薄收益0.49美元，较2023年同期下降54.3%；年化ROA为0.38%，年化ROE为4.09%，均低于2023年同期[231][233][234] - 2024年第一季度股息支付率为83.7%，2023年同期为39.0%；董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.41美元[226] - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收入从2023年的2300万美元降至1930万美元，减少370万美元[242] - 截至2024年3月31日的三个月，税等效净利息收入从2023年的2350万美元降至1980万美元，减少370万美元；净利息利差从2.31%降至1.60%；税等效净利息收益率从2.81%降至2.29%[243] - 截至2024年3月31日的三个月，生息资产利息收入从2023年的3430万美元增至3900万美元，增加470万美元；税等效利息收入从3480万美元增至3950万美元，增加470万美元；生息资产整体收益率从4.16%增至4.56%[244][245] - 截至2024年3月31日的三个月，总利息支出从2023年的1120万美元增至1970万美元，增加840万美元；总资金成本从1.85%增至2.96%，增加111个基点[246] - 截至2024年3月31日的三个月，平均生息资产从34亿美元增至35亿美元，增加9140万美元，带来利息收入增加310万美元[251] - 截至2024年3月31日的三个月，平均计息负债从25亿美元增至27亿美元，增加2.065亿美元，导致利息支出净增加110万美元[252] - 2024年第一季度投资整体收益率从1.83%降至1.80%，平均投资余额减少6580万美元；平均联邦基金出售额从1940万美元增至8100万美元，增加6160万美元，收益率为5.60%[245] - 2024年与2023年相比，税等效生息资产收益率增加40个基点，资金成本增加111个基点，税等效净利息收入减少570万美元[255] - 2024年与2023年相比，计息存款收益率从1.68%增至2.90%，增加122个基点，导致利息支出增加660万美元[256] - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为1979.4万美元，利差为1.60%，净息差为2.29%；而2023年同期净利息收入为2353.1万美元，利差为2.31%，净息差为2.81%[260] - 2024年第一季度计提信贷损失拨备70万美元，低于2023年同期的130万美元[263] - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，较2023年同期的370万美元减少30万美元，降幅7.4%[264] - 2024年第一季度非利息支出增至1810万美元，较2023年同期的1650万美元增加160万美元，增幅9.6%[266] - 2024年第一季度所得税费用为50万美元，占税前收入的12.1%；2023年同期所得税费用为140万美元，占税前收入的15.5%[267] 利率风险相关 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，净利息收入模拟显示，在模拟期内利率变化的风险敞口保持在公司设定的容忍范围内[274] - 2024年3月31日的模型结果显示，与2023年12月31日相比，净利息收入起始水平较低，资产负债表利差减少4个基点[275] - 2024年3月31日模拟显示，利率瞬时变化对净利息收入和股权经济价值的影响：利率上调400个基点，净利息收入下降4.5%，股权经济价值上升16.4%；利率下调400个基点，净利息收入上升4.7%，股权经济价值下降74.4%[280] - 市场利率瞬时平行上调100个基点，公司截至2024年3月31日的12个月预计净利息收入将较当前利率模型结果下降1.1%[281] - 公司主要通过贷款和存款的定价与结构、投资证券组合和批发融资组合的规模与期限，以及表外利率合约来管理利率风险[272] - ALCO通过收入模拟衡量利率风险，假设资产负债表在模拟期内保持静态[273] - 公司预计短期内资金成本将继续上升，但增速放缓，可能对净利息收入产生负面影响[279] 指数过渡 - LIBOR指数自2023年6月30日起停止用于美元设定，公司已将LIBOR指数贷款过渡到替代指数[282][283] 公司运营相关 - 2024年第一财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[286] - 截至2024年3月31日的三个月及本季报发布日，无对公司有重大影响的法律诉讼[287] - 与2023年10 - K表年报披露相比，公司面临的风险因素无重大变化[288] - 2024年第一财季，公司未进行未注册的普通股或其他股权证券发行和销售[289] - 截至2024年3月31日的三个月，公司无普通股回购[289] - 2024年第一财季，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[291] - 截至2024年3月31日，公司首席执行官和首席财务官评估公司披露控制和程序有效[285] 报告格式及签署 - 本报告包含截至2024年3月31日的季度报告的内联XBRL格式材料[293] - 报告于2024年5月8日由首席执行官和首席财务官签署[297] 税率信息 - 2024年和2023年计算完全应税等效（FTE）调整所用税率为21%[236][241]

净利润及每股收益情况 - 2024年第一季度净利润为350万美元，摊薄后每股收益0.49美元，较2023年同期的760万美元和1.05美元下降54.3%[3] - 核心净利润为390万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2023年同期为750万美元和1.04美元[4] - 2024年第一季度净收入为每股0.49美元，核心净收入为每股0.55美元[44] - 2024年3月31日基本每股净收益为0.49美元，2023年同期为1.06美元，同比下降约53.8%[47] - 2024年3月31日止三个月净利润为3,466千美元，2023年同期为7,579千美元，同比下降约54.3%[47] - 2024年第一季度核心净利润为389.3万美元，摊薄后每股核心净利润为0.55美元[2] 拨备前净收入情况 - 核心拨备前净收入为560万美元，摊薄后每股收益0.79美元，2023年同期为1000万美元和1.40美元[5] - 2024年第一季度核心拨备前净收入（PPNR）为562.5万美元，摊薄后每股核心PPNR为0.79美元[2] 战略合并情况 - 与FNCB的战略合并预计在2024年下半年完成，将创建一家资产近55亿美元的银行控股公司，预计2025年每股收益增厚59%，股息增加51%[6][8] 净贷款情况 - 2024年第一季度净贷款增长850万美元，年化增长率1.20%，主要来自商业贷款增长[8] - 截至2024年3月31日，总贷款净额为28.58亿美元，较2023年12月31日的28.61亿美元略有下降[1] - 2024年3月31日贷款总额为28.58412亿美元，较2023年12月31日的28.49897亿美元略有增长[55][57] 不良资产及非performing资产情况 - 2024年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.21%，高于2023年12月31日的0.13%[8] - 2024年3月31日非 performing资产为770万美元，占贷款净额和止赎资产的0.27%，2023年12月31日为490万美元，占比0.17%[28] - 2024年3月31日非 performing资产占总资产的0.21%，2023年12月31日为0.13%[28] - 2024年3月31日非应计/重组贷款为705.6万美元，高于2023年12月31日的396.1万美元[57] 净利息收入及相关指标情况 - 2024年第一季度，税等效净利息收入降至1980万美元，较2023年减少370万美元，降幅15.9%[10] - 2024年第一季度净利息收益率为2.29%，资金成本为2.96%[44] - 2024年3月31日止三个月总利息收入为38,997千美元，2023年同期为34,278千美元，同比增长约13.8%[47] - 2024年3月31日止三个月总利息支出为19,679千美元，2023年同期为11,234千美元，同比增长约75.2%[47] - 2024年3月31日止三个月净利息收入为19,318千美元，2023年同期为23,044千美元，同比下降约16.2%[47] - 2024年第一季度总贷款平均余额为2857847千美元，利息收入为35836千美元，收益率为5.04%；2023年同期平均余额为2769985千美元，利息收入为31806千美元，收益率为4.66%[51] - 2024年第一季度总投资平均余额为533860千美元，利息收入为2390千美元，收益率为1.80%；2023年同期平均余额为599695千美元，利息收入为2702千美元，收益率为1.83%[51] - 2024年第一季度计息负债平均余额为2671500千美元，利息支出为19679千美元，利率为2.96%；2023年同期平均余额为2464963千美元，利息支出为11234千美元，利率为1.85%[51] - 2024年第一季度净利息收入为19794千美元，净息差为1.60%，净利息收益率为2.29%；2023年同期净利息收入为23531千美元，净息差为2.31%，净利息收益率为2.81%[51][53] - 2024年第一季度应税贷款平均余额为2632554千美元，利息收入为34041千美元，收益率为5.20%；2023年同期平均余额为2546068千美元，利息收入为30049千美元，收益率为4.79%[51] - 2024年第一季度免税贷款平均余额为225293千美元，利息收入为1795千美元，收益率为3.20%；2023年同期平均余额为223917千美元，利息收入为1757千美元，收益率为3.18%[51] - 2024年第一季度应税投资平均余额为446996千美元，利息收入为1920千美元，收益率为1.73%；2023年同期平均余额为499327千美元，利息收入为2126千美元，收益率为1.73%[51] - 2024年第一季度免税投资平均余额为86864千美元，利息收入为470千美元，收益率为2.18%；2023年同期平均余额为100368千美元，利息收入为576千美元，收益率为2.33%[51] - 2024年第一季度联邦基金卖出平均余额为80955千美元，利息收入为1127千美元，收益率为5.60%；2023年同期平均余额为19353千美元，利息收入为243千美元，收益率为5.09%[51] - 2024年第一季度GAAP利息收入为38997000美元，2023年同期为34278000美元[63] - 2024年第一季度调整后FTE利息收入为39473000美元，2023年同期为34765000美元[63] - 2024年第一季度利息支出为19679000美元，2023年同期为11234000美元[63] - 2024年第一季度调整后FTE净利息收入为19794000美元，2023年同期为23531000美元[63] - 2024年第一季度GAAP净利息收入为19318000美元，2023年同期为23044000美元[63] - 2024年第一季度非GAAP净利息收入（FTE）加非利息收入为23204000美元，2023年同期为27153000美元[63] 存款及现金情况 - 2024年第一季度末，总存款降至32亿美元，减少7510万美元；现金及现金等价物为1.1亿美元，较2023年12月31日减少7740万美元[12] - 截至2024年3月31日，总存款为32.10亿美元，较2023年12月31日的33.12亿美元有所减少[1] - 2024年3月31日非利息存款为6.23408亿美元，较2023年12月31日的6.44683亿美元有所下降[55][59] - 2024年3月31日利息存款为25.8053亿美元，较2023年12月31日的26.34354亿美元有所下降[55][59] - 2024年3月31日零售存款为13.70187亿美元，占总存款的42.8%[59] - 2024年3月31日未保险存款为7985.73万美元，占总存款的24.9%[59] 非利息收入及支出情况 - 2024年第一季度，非利息收入为340万美元，较上年同期减少30万美元；非利息支出增至1810万美元，增加160万美元，增幅9.6%[16][17] - 2024年3月31日止三个月非利息收入为3,402千美元，2023年同期为3,674千美元，同比下降约7.4%[47] - 2024年3月31日止三个月非利息支出为18,068千美元，2023年同期为16,486千美元，同比增长约9.6%[47] - 2024年第一季度GAAP非利息支出为18068000美元，2023年同期为16486000美元[63] - 2024年第一季度非GAAP非利息支出为17582000美元，2023年同期为16457000美元[63] 股东权益情况 - 2024年3月31日，股东权益为3.4亿美元，每股48.18美元，较2023年12月31日略有下降[26] - 2024年3月31日有形股东权益降至每股39.20美元，2023年12月31日为每股39.35美元[27] - 2024年3月31日有形账面价值为每股39.20美元，2023年12月31日为每股39.35美元[2] 股息情况 - 2024年第一季度股息为每股0.41美元，股息支付率为净收入的83.8%[27] 净冲销额及信贷损失拨备情况 - 2024年第一季度净冲销额为6000美元，信贷损失拨备为70万美元[29] - 2024年3月31日信贷损失准备金为2260万美元，占贷款净额的0.79%，2023年12月31日为2190万美元，占比0.77%[29] - 2024年3月31日信用损失准备金期末余额为2259.7万美元，较期初的2189.5万美元有所增加[57] 市场价值情况 - 2024年3月31日市场价值最高为48.84美元，最低为38.09美元，收盘价为43.11美元[44] 其他综合损失及综合收入情况 - 2024年3月31日止三个月其他综合损失为1,064千美元，2023年同期其他综合收入为6,894千美元，同比下降约115.4%[47] - 2024年3月31日止三个月综合收入为2,402千美元，2023年同期为14,473千美元，同比下降约83.4%[47] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3676750千美元，2023年同期为3574845千美元[51] - 截至2024年3月31日，公司总资产为36.69138亿美元，较2023年12月31日的37.42289亿美元下降2%[55] - 截至2024年3月31日，公司总资产为36.77亿美元，较2023年12月31日的37.74亿美元有所下降[1] FHLB预付款及总流动性来源情况 - 截至2024年3月31日，FHLB预付款总额为12.46143亿美元，其中未偿还3.04954亿美元，可用于未来流动性的为9.41189亿美元[59] - 2024年3月31日总流动性来源为22.61223亿美元，其中未偿还5.65949亿美元，可用于未来流动性的为16.95274亿美元[59] 回报率情况 - 2024年第一季度平均股东权益回报率为4.09%，核心平均股东权益回报率为4.59%[44] - 2024年第一季度核心平均股东权益回报率为4.59%，低于2023年第三季度的8.91%[2] - 2024年第一季度平均有形股东权益回报率为5.02%，2023年第四季度为5.46%[2] - 2024年第一季度核心平均有形股东权益回报率为5.64%，2023年第三季度为11.01%[2] - 2024年第一季度核心平均资产回报率为0.43%，2023年第四季度为0.46%[2] 效率比率情况 - 2024年第一季度非GAAP效率比率为75.77%，2023年同期为60.61%[63]

贷款组合结构 - 商业房地产贷款占贷款组合的65.4%，总额达18.6亿美元，其中多户住宅商业房地产贷款占比23.3%，金额为4.33239亿美元[40][46][49] - 商业业务贷款占贷款组合的19.1%，为专业人士、独资企业和小企业提供[49] - 一至四户家庭住宅贷款占贷款组合的12.7%，提供固定利率和可调整利率两种类型[52] - 消费贷款占贷款组合的2.9%，包括信用额度、汽车贷款等[58] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中住宅抵押贷款为3.608亿美元，占比12.7%；商业房地产贷款为19亿美元，占比65.4%；应税和非应税商业贷款为5.437亿美元，占比19.1%[181] - 截至2023年12月31日，约84.5%的贷款组合为商业和工业、建筑及商业房地产贷款[184] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款总额为18.7亿美元，占贷款组合的65.4%[185] 贷款风险指标及要求 - 商业房地产贷款中，开发房地产和房地产收购开发贷款的贷款价值比最高为75%，土地收购贷款的最高贷款价值比为65%[40] - 公司一般要求商业房地产贷款抵押物的债务偿付覆盖率至少为1.2倍[43] - 公司提供的房屋净值贷款和信用额度，最高综合贷款价值比为90%[56] - 公司一般不发放贷款价值比超过80%的高贷款价值比贷款，有私人抵押贷款保险时最高贷款价值比为95%[57] - 汽车贷款的贷款价值比最高可达车辆购买价格的100%或更高[60] 监管贷款限额与资本状况 - 2023年12月31日，公司对单一借款人的监管贷款限额为5630万美元，占人民银行资本账户的15%[69][70] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为12.10%，最低充足率为4.50%；人民银行该比率实际为13.30%，最低充足率4.50%，资本状况良好的最低比率为6.50%[119] - 截至2023年12月31日，公司一级资本与风险加权资产的实际比率为12.10%，最低充足率为6.00%；人民银行该比率实际为13.30%，最低充足率6.00%，资本状况良好的最低比率为8.00%[119] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产的实际比率为14.16%，最低充足率为8.00%；人民银行该比率实际为14.12%，最低充足率8.00%，资本状况良好的最低比率为10.00%[119] - 截至2023年12月31日，公司一级资本与平均资产的实际比率为8.50%，最低充足率为4.00%；人民银行该比率实际为9.34%，最低充足率4.00%，资本状况良好的最低比率为5.00%[119] - 现行规则规定普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[119] 信贷损失拨备相关 - 2023年12月31日，非应计贷款为396.2万美元，2022年为203.5万美元；不良贷款总额为494.8万美元，2022年为413.4万美元；持有投资贷款总额为28.49897亿美元，2022年为27.30116亿美元；信贷损失拨备为2189.5万美元，2022年为2747.2万美元[71] - 2023年1月1日起，公司采用新准则，信贷损失拨备减少330万美元，未使用承诺损失准备金增加27万美元[72] - 2023年3月31日，信贷损失拨备多计150万美元，其中110万美元与采用新准则有关，40万美元为第一季度信贷损失拨备要求的减少[73] - 2023年12月31日，信贷损失拨备降至2190万美元，较2022年末的2750万美元减少560万美元；全年记录净信贷损失拨备60万美元[73] - 2023年末，信贷损失拨备占贷款净额的比例为0.77%，2022年末为1.01%；覆盖比率（信贷损失拨备占不良贷款的比例）2023年12月31日为442.6%，2022年12月31日为664.5%[75] 借款能力与流动性 - 2023年12月31日，公司在匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB - Pgh）的最大借款能力为12亿美元，其中2500万美元借款未偿还，3.454亿美元以不可撤销备用信用证形式未偿还[82] - 2023年12月31日，公司在美联储该计划下的借款能力为2.574亿美元，无未偿还金额；通过银行定期融资计划（BTFP）的合格抵押证券总额为1.91亿美元[83] - 2023年12月31日，公司总流动性来源为22.57365亿美元，其中6.31449亿美元已使用，16.25917亿美元可用于未来流动性[84] 信托管理资产 - 2023年12月31日，人民银行信托管理资产为4.638亿美元[85] 监管规定与合规 - 公司收购超过5%的银行或银行控股公司的有表决权证券或几乎全部资产，或与其他银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先批准[96] - 任何拟通过直接或间接持有25%或以上公司有表决权证券获得控制权的个人或实体，需提前60天书面通知美联储[96][97] - 人民银行只能用累计净收益（包括合并后七年内获得的累计净收益）来宣布和支付股息，且支付股息后盈余不得低于公司股本的100%[100] - 宾夕法尼亚州法律要求，如果人民银行盈余未达到公司股本的100%，每年需将不低于10%的净收益作为盈余留存[100] - 银行及其子公司与单个非银行关联方的涵盖交易总额不得超过银行股本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额不得超过20%[106] - FIRREA规定了三个级别的民事处罚，处罚金额根据违规行为而定，持续违规的处罚可能更高[110] - 截至2023年12月31日，人民银行根据实际资本状况被认定为“资本充足”，但监管机构可能因资产质量、管理、收益或流动性等检查评级不理想，将其归入较低的资本类别[111] - FDICIA禁止资本不足的存款机构进行资本分配，包括支付现金股息或向控股公司支付管理费，资本不足的机构还需提交资本恢复计划[113] - 联邦银行监管机构采用的风险调整百分比范围从低信用风险资产的0%（如某些美国国债）到高信用风险资产的150%（如商业贷款）[116] - 监管机构会根据银行组织的总合格资本、一级普通股资本和一级资本来衡量风险调整资产[117] - 人民银行2023年社区再投资法合规检查获得“满意”评级[126] - 多德 - 弗兰克法案将银行、储蓄机构和信用社的最高存款保险金额提高到每位存款人25万美元[132] - 2023年，由于评估率提高2个基点，人民银行的联邦存款保险公司评估费用增加了80万美元[133] - 为弥补2023年某些银行倒闭给联邦存款保险公司存款保险基金造成的损失，该公司批准一次性年度特别评估率约为13.4个基点，但资产低于50亿美元的人民银行无需支付[134] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行一次非约束性投票，至少每六年对投票频率进行一次非约束性投票[135] - 合格抵押贷款消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，可保护贷款方免受罚款或诉讼[141] - 2020年12月15日FDIC发布修订经纪存款法规的规则，2021年4月1日生效，目前对公司和人民银行无重大影响[144] - 2021年11月18日联邦银行监管机构发布规则，要求银行组织在确定发生重大网络安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构，银行服务提供商在确定事件影响客户4小时以上时尽快通知受影响银行[146] - 2022年8月16日《降低通胀法案》签署成为法律，引入基于合并调整后GAAP净收入的15%企业替代最低税，最低门槛为10亿美元，对2022年12月31日后开始的纳税年度有效，公司当前净收入远低于门槛[147] - 《降低通胀法案》对2022年12月31日后覆盖公司的股票回购公平市场价值征收1%消费税，人民银行2023年股票回购活动产生5.2万美元消费税[148] 合并相关事项 - 2023年9月27日人民银行宣布与FNCB的合并协议，FNCB普通股将按0.1460的固定兑换比例转换为人民银行普通股，合并完成时人民银行股价变化会影响合并对价价值[158] - 合并需获得银行监管机构批准，审批可能延迟、附加条件或无法获得，会对合并及公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[159] - 若合并在2024年9月27日前未完成，任一方可在非自身违约情况下终止协议，合并失败会对人民银行产生重大不利影响[160][162] - 人民银行因合并已产生并将产生大量费用，合并失败将无法实现预期收益，还可能面临其他风险[163] - 若合并协议终止，公司可能需向FNCB支付480万美元终止费[166] - 合并期间公司面临业务不确定性和合同限制，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[164] - 合并及整合准备工作会给公司管理层和内部资源带来负担，协议限制也可能产生不利影响[165] - 合并协议条款可能阻碍其他公司提出更有价值的业务合并提案[166] - 合并可能比预期更困难、成本更高或耗时更长，公司可能无法实现预期收益[167] - 与FNCB的合并将发行约2927122股普通股，未来收购也可能发行股份，会稀释现有股东所有权[214] 利率相关 - 2020年第一季度，美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%；2023年7月，利率升至5.25% - 5.50%并维持至今[173] - 公司市场风险主要为利率风险，源于贷款、投资和存款业务，正常经营中无外汇和商品价格风险[471] - 资产负债委员会负责制定流动性和利率风险政策，一般每季度向董事会报告相关情况[472] - 公司利用贷款和存款定价结构、投资证券组合规模和期限等管理利率风险，表外利率合约含信用和利率风险[473] - 资产负债委员会用收入模拟衡量公司表内和表外金融工具利率风险，模拟假设资产负债表在特定时期内保持静态[474] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，净利息收入模拟显示利率变化风险在公司设定的容忍范围内[475] - 2023年12月31日模型显示净利息收入起始水平低于2022年，资产负债表利差下降63个基点[476][478] - 自2022年3月以来联邦基金利率提高525个基点，模拟的前十二个月后净利息收入受益增加[478] - 2023年12月31日利率风险状况比2022年更具资产敏感性，因浮动利率隔夜联邦基金出售头寸增加[478] - 资产负债委员会定期审查多种利率情景结果评估利率风险，模拟结果未反映应对利率变化的策略调整[479] 其他财务指标 - 截至2023年12月31日，公司可供出售证券约3.989亿美元，税后未实现损失约4030万美元[176] - 截至2023年12月31日，公司30 - 89天逾期贷款总计320万美元，非 performing资产约500万美元，ACL约2190万美元[180] - 截至2023年12月31日，约14.0%的存款为无保险和无抵押存款[190] - 2023年12月31日，公司完成定性商誉减值测试，得出公司公允价值高于账面价值的可能性超过50%，商誉未减值[193][195] 公司运营与风险 - 公司运营28家分行，并拥有额外的房地产[199] - 商业房地产贷款集中使公司面临损失风险，监管机构加强审查，若被认定风险高，可能产生额外成本或限制贷款活动[185] - 贷款损失准备（ACL）可能不足以吸收实际贷款损失，未来可能需增加拨备和冲销贷款，影响财务状况和经营成果[186][187][188] - 无法通过存款、借款、证券或贷款销售等方式筹集资金，会对公司流动性产生重大负面影响[189] - 负面新闻或其他金融机构倒闭可能导致存款外流，影响公司流动性[190] - 记录某些资产和负债的公允价值可能对公司财务结果产生不利影响[192] - 未来养老金计划成本和缴款可能受精算计算因素的不利影响，增加资金义务会影响公司流动性[196] - 公司章程和细则规定，修改章程或批准某些未获三分之二董事会支持的业务合并，需至少75%普通股股东的赞成票[215] - 公司受FDIC、美联储和宾夕法尼亚州银行部门等监管，监管变化可能对公司产生重大影响[219] - 因银行业近期事件，公司预计监管审查增加、新法规出台，会增加成本、降低盈利能力[220] - 未来FDIC存款评估预计增加，可能对公司盈利能力产生重大影响[221] - 财务会计准则委员会和SEC会改变财务报表指导，可能影响公司财务结果和状况报告[222] - 未来最低资本要求提高可能影响公司净收入，不达标可能限制未来增长或运营[223] - CFPB监管权力广泛，相关法规可能增加公司运营成本[224] - 若监管评级降低、无担保债务增加、FDIC指定储备比率提高或基金受损，公司可能需支付更高存款保险评估费[225] - 隐私、信息安全和数据保护法规可能增加公司成本、限制业务机会，不遵守可能导致调查、诉讼等[226][227][228] - 公司面临来自客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对ESG实践和披露的严格审查，不遵守相关要求可能对声誉、业务和股价产生负面影响[229]

公司合并相关 - 公司与FNCB于2023年9月27日达成合并协议，FNCB股东将按0.1460的固定换股比例获得公司普通股，预计2024年上半年完成合并，终止协议需支付480万美元终止费[144][145] - 公司拟与FNCB战略合并，预计2024年上半年完成，合并后资产近55亿美元[219] 会计准则采用影响 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法，使信贷损失准备金减少300万美元，股东权益增加240万美元[152] - 2023年3月31日止三个月的未审计合并财务报表中信贷损失准备金多计150万美元，其中110万美元与采用ASU 2016 - 13有关，40万美元为2023年第一季度信贷损失拨备要求的减少[153] - 自2023年1月1日起，公司过渡到ASU 2016 - 13金融工具 - 信用损失准则[240] 宏观经济数据 - 截至2023年9月30日的12个月，核心CPI（不包括食品和能源）为4.1%，包含食品和能源的CPI上涨3.7%[158] - 2023年FOMC四次上调联邦基金利率，加上2022年的七次，总共上调525个基点[159] - 2023年9月全国失业率为3.8%[161] - 2023年第三季度实际GDP按季节调整后的年增长率为4.9%，第二季度为2.1%[162] 公司财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司商誉的净账面价值为6340万美元，与2022年12月31日持平[164] - 截至2023年9月30日，公司总资产增至38亿美元，较2022年12月31日增加2.723亿美元，年化增长率为10.2%[165] - 截至2023年9月30日，公司存款增至34亿美元，较2022年12月31日增加3.185亿美元[166] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券总额为3.822亿美元，较2022年12月31日减少9550万美元，降幅为20.0%[167] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资证券总额为8620万美元，较2022年12月31日减少490万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司总贷款增至29亿美元，较2022年12月31日增加1.409亿美元[172] - 截至2023年9月30日，未使用承诺总额为6.362亿美元，较2022年12月31日的6.894亿美元有所减少[178] - 截至2023年9月30日，公司不良资产总额为380万美元，占总资产的0.10%，较2022年12月31日有所下降[181] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备为2300万美元，占净贷款的0.80%，较2022年12月31日的2750万美元和1.01%有所下降[186] - 2023年前九个月，净冲销贷款为7.6万美元，占平均贷款的比例不到0.01%，较去年同期有所下降[186] - 截至2023年9月30日的九个月，总存款增加3.185亿美元，即年化增长14.0%，从2022年12月31日的30亿美元增至34亿美元[188] - 截至2023年9月30日的九个月，无息存款减少8170万美元，即年化减少14.1%；有息存款增加4.002亿美元，即年化增长23.5%[188] - 2023年9月30日，存款基础由41.0%的零售账户、32.8%的商业账户、18.1%的市政关系和8.1%的经纪存款组成[190] - 截至2023年9月30日，估计未保险存款约为9.559亿美元，占总存款的28.4%；相比之下，2022年12月31日约为11亿美元，占总存款的36.9%[191] - 2023年前九个月，有息存款平均为25亿美元，而2022年为22亿美元，增加2.693亿美元，即年化增长16.3%；有息存款成本在2023年为2.15%，而去年同期为0.39%[192] - 2023年9月30日，总借款为8500万美元，包括其他借款、长期债务和次级债务，而2022年12月31日为1.485亿美元，减少6350万美元[194] - 2023年9月30日，公司的累计一年期利率敏感资产/利率敏感负债比率为1.32%，高于2022年12月31日的0.69%[198] - 2023年9月30日，公司现金及银行存款余额为2.545亿美元，在美联储贴现窗口的可用额度为2.665亿美元，从美联储银行定期融资计划还有400万美元的可用额度[204] - 截至2023年9月30日的九个月，现金及现金等价物增加2.167亿美元，而去年同期减少1.669亿美元[207] - 2023年前九个月融资活动提供净现金2.404亿美元，2022年同期为1.643亿美元[210] - 截至2023年9月30日，股东权益总计3.244亿美元，每股46.07美元，较2022年12月31日有所增加[212] - 2023年前九个月股息支付率为37.2%，2022年同期为29.4%[213] - 2023年第三季度净收入为670万美元，每股摊薄收益0.95美元，较2022年同期下降32.3%[217] - 2023年前九个月净收入为2380万美元，每股摊薄收益3.31美元，较2022年同期下降17.5%[218] - 2023年第三季度年化平均资产回报率为0.72%，2022年同期为1.14%；年化平均股权回报率为8.05%，2022年同期为12.69%[218] 利息收支相关指标变化 - 2023年第三季度税等效净利息收入降至2180万美元，较2022年减少370万美元[225] - 2023年第三季度税等效利息收入增至3920万美元，较2022年增加950万美元[226] - 2023年第三季度总利息支出增至1750万美元，较2022年增加1330万美元[227] - 2023年前九个月税等效净利息收入为6790万美元，去年同期为7270万美元，利率差异使净利息收入减少1080万美元，规模差异使净利息收入增加590万美元[228] - 2023年前九个月平均盈利资产增至35亿美元，较去年同期增加2.634亿美元，使利息收入增加990万美元[229] - 2023年前九个月平均生息负债增至26亿美元，较去年同期增加2.877亿美元，使利息支出净增加390万美元[230] - 盈利资产的税等效收益率从2022年的3.39%增至2023年的4.29%，使利息收入增加2030万美元[232] - 生息存款收益率从去年同期的0.39%增至2.15%，使利息支出增加3010万美元[233] - 2023年第三季度末，应税贷款平均余额为26.277亿美元，利息收入为3309.5万美元，收益率为5.00%；去年同期平均余额为23.77803亿美元，利息收入为2512.8万美元，收益率为4.19%[236] - 2023年第三季度末，应税投资平均余额为4.54727亿美元，利息收入为192万美元，收益率为1.68%；去年同期平均余额为5.44782亿美元，利息收入为209.6万美元，收益率为1.53%[236] - 2023年第三季度末，货币市场账户平均余额为6.97387亿美元，利息支出为594.5万美元，收益率为3.38%；去年同期平均余额为6.30165亿美元，利息支出为122.8万美元，收益率为0.77%[236] - 2023年第三季度末，净利息收入为2175.2万美元，收益率为1.79%；去年同期净利息收入为2549.2万美元，收益率为2.87%[236] - 2023年第三季度末，净利息收益率为2.44%，去年同期为3.08%[236] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为34.65664亿美元，利息收入为1.11219亿美元，收益率为4.29%；2022年同期平均余额为32.02252亿美元，利息收入为0.81092亿美元，收益率为3.39%[238] - 截至2023年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为25.65701亿美元，利息支出为0.43294亿美元，利率为2.26%；2022年同期平均余额为22.78051亿美元，利息支出为0.08357亿美元，利率为0.49%[238] - 2023年前三季度净利息收入为0.67925亿美元，利差为2.03%；2022年同期净利息收入为0.72735亿美元，利差为2.90%[239] 信贷损失拨备相关 - 2023年第三季度，信贷损失拨备录得0.2百万美元的信贷，而去年同期为0.5百万美元的拨备；2023年前三季度，信贷损失拨备信贷为1.1百万美元，去年同期为1.7百万美元[241][242] 非利息收支相关 - 2023年第三季度非利息收入为370万美元，较去年同期的330万美元增加40万美元，增幅11.3%；2023年前三季度非利息收入为1090万美元，去年同期为1060万美元[243][244] - 2023年第三季度非利息支出增至1710万美元，较去年同期的1590万美元增加110万美元，增幅7.0%；2023年前三季度非利息支出为5020万美元，较去年同期的4570万美元增加450万美元[246][248] 所得税费用相关 - 2023年第三季度和前三季度所得税费用分别为130万美元（占税前收入16.5%）和450万美元（占税前收入16.0%）；2022年同期分别为200万美元（占税前收入16.4%）和560万美元（占税前收入16.2%）[249] 市场风险与利率风险管理 - 公司市场风险主要为利率风险，由借贷、投资和存款活动产生，资产负债委员会负责制定流动性和利率风险政策[251][252] - 公司通过贷款和存款的定价与结构、投资证券组合和批发融资组合的规模与期限以及表外利率合约管理利率风险[253] - 截至2023年9月30日，资产负债表利差较之前减少57个基点[257] - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会（FOMC）已加息11次，累计加息525个基点[257][259] - 2023年第三季度，公司平均融资成本较2022年第四季度增加141个基点[259] - 瞬时平行加息100个基点，2023年9月30日止12个月预计净利息收入将下降0.6%[260] - 2023年9月30日模型显示净利息收入起始水平低于2022年12月31日模型[256] - 2023年9月30日和2022年12月31日，净利息收入模拟显示利率变动风险在公司既定容忍范围内[255] - 公司ALCO定期审查利率变动情景结果，包括收益率曲线变化及最高400个基点的平行利率变动[258] - 公司利用贷款和存款定价结构、投资证券组合规模和期限等管理利率风险[253] LIBOR指数过渡 - 公司已将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）指数贷款过渡到替代指数，如最优惠利率和期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）[262] - LIBOR指数于2023年6月30日起停止用于美元设定[261]

会计准则变更影响 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法，采用时信用损失准备金减少300万美元，股东权益增加240万美元[179] - 2023年1月1日起公司采用新会计准则，信用损失准备减少330万美元，未使用承诺损失准备金增加27万美元[215] - 2023年1月1日起，公司采用CECL会计准则，设计新控制并修改现有控制[321] 财务报表数据问题 - 2023年3月31日止三个月的未审计合并财务报表存在150万美元的信用损失准备金高估问题[181] 宏观经济数据 - 截至2023年6月30日的12个月，核心CPI为4.8%，包含食品和能源的CPI增长3.0%[185] - 2023年美联储联邦基金利率共上调525个基点[187] - 2023年6月全国失业率为3.6%[189] - 2023年第二季度实际GDP按年率计算增长2.4%[190] - 2022年联邦公开市场委员会（FOMC）共加息7次，累计加息425个基点，2023年至今又加息4次，累计加息100个基点，自FOMC抑制通胀行动开始以来累计加息525个基点[232] 公司资产数据 - 截至2023年6月30日，公司商誉账面净值为6340万美元[192] - 截至2023年6月30日，总资产增至37亿美元，较2022年12月31日增加1.283亿美元，年化增长率7.3%[193] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券为3.958亿美元，较2022年12月31日减少8190万美元，降幅17.1%[198] - 2023年上半年投资组合平均为5.788亿美元，较去年同期减少7030万美元，降幅10.8%[200] - 2023年6月30日可供出售证券净未实现损失为4760万美元，递延所得税为1300万美元；2022年12月31日净未实现损失为5200万美元，递延所得税为1430万美元[201] - 截至2023年6月30日，贷款总额增至28亿美元，较2022年12月31日的27亿美元增加1.131亿美元；2023年上半年平均贷款为28亿美元，较2022年同期的24亿美元增加3.962亿美元，增幅16.4%[204][208] - 2023年6月30日商业房地产贷款增至18亿美元，较2022年12月31日增加8450万美元，年化增幅10.0%[205] - 2023年6月30日消费贷款降至9010万美元，较2022年12月31日减少20万美元，年化降幅0.5%[206] - 2023年6月30日住宅房地产贷款增至3.489亿美元，较2022年12月31日增加1820万美元，年化增幅11.1%[207] - 2023年6月30日未使用承诺总额为6.501亿美元，较2022年12月31日的6.894亿美元有所减少[210] - 2023年6月30日不良资产降至210万美元，占总资产的0.06%，较2022年12月31日的410万美元（占比0.12%）有所改善[212] - 截至2023年6月30日，公司总借款为7750万美元，较2022年12月31日的1.485亿美元减少7100万美元[229] - 截至2023年6月30日，公司现金及银行存款余额为1.367亿美元，在美联储贴现窗口的可用额度为2.721亿美元[245] - 截至2023年6月30日，公司可供出售投资证券组合总额为3.958亿美元，其中2.697亿美元未受限，该组合净未实现损失为6060万美元[245] 公司负债与权益数据 - 2023年上半年存款总额增至32亿美元，较2022年12月31日的30亿美元增加1.829亿美元，年化增幅12.1%[221] - 2023年上半年计息存款平均为24亿美元，较2022年的22亿美元增加2.268亿美元，年化增幅20.9%；2023年计息存款成本为1.95%，2022年为0.28%[226] - 2023年6月30日，公司累计一年期利率敏感资产（RSA）与利率敏感负债（RSL）比率为1.31%，高于2022年12月31日的0.69%[236] - 2023年6月30日，公司净非核心资金依赖比率为14.2%，净短期非核心资金依赖比率为5.8%；2022年末，整体非核心依赖比率为9.6%，净短期非核心资金依赖比率为 - 8.5%[247] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为3.318亿美元，每股46.53美元，较2022年12月31日的3.154亿美元（每股44.06美元）有所增加[255] - 截至2023年6月30日的六个月，股息为每股0.82美元，股息支付率为34.5%；2022年同期股息为每股0.78美元，股息支付率为29.5%[256] - 2023年6月30日，银行一级资本与总资产平均比率为9.61%，低于2022年12月31日的9.69%；一级资本与风险加权资产比率为12.23%，低于2022年12月31日的12.27%；总资本与风险加权资产比率为13.04%，低于2022年12月31日的13.26%；普通股一级资本与风险加权资产比率为12.23%，低于2022年12月31日的12.27%[259] 公司收入与收益数据 - 2023年第二季度，公司净收入为940万美元，摊薄后每股收益为1.31美元，较2022年同期增长0.8%[260] - 2023年上半年，公司净收入为1700万美元，摊薄后每股收益为2.37美元，较2022年同期下降10.4%[262] - 2023年第二季度，公司年化平均资产回报率为1.04%，低于2022年同期的1.12%；年化平均股权回报率为11.42%，低于2022年同期的11.71%[263] - 2023年和2022年计算完全应税等效调整的税率均为21%[265] - 2023年第二季度，非GAAP财务指标中，完全应税等效调整后的净利息收入为2257.4万美元，低于2022年同期的2416.8万美元；上半年为4617.3万美元，低于2022年同期的4724.3万美元[266] - 2023年第二季度，非GAAP效率比率为63.5%，高于2022年同期的54.8%；上半年为62.1%，高于2022年同期的54.2%[268] - 2023年第二季度，税等效净利息收入降至2260万美元，较2022年同期减少160万美元；净利息利差降至2.02%，低于2022年同期的2.95%；税等效净利息收益率降至2.61%，低于2022年同期的3.06%[273] - 2023年第二季度，税等效利息收入增至3720万美元，较2022年同期增加1090万美元；生息资产整体收益率增至4.31%，较2022年同期增加97个基点；生息资产基础增加3.017亿美元[274] - 2023年上半年，平均生息资产增至34亿美元，较2022年同期增加2.674亿美元；平均应税贷款增加3.795亿美元，使利息收入增加810万美元；平均联邦基金出售减少5230万美元，使利息收入减少19万美元[279] - 截至2023年6月30日的六个月，平均生息负债从22亿美元增至25亿美元，增加2.732亿美元，利息支出净增160万美元[280] - 2023年上半年与2022年同期相比，应税等价净利息收入减少600万美元，原因是生息资产应税等价收益率提高95个基点，而资金成本提高170个基点[282] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入/利差为2257.4万美元，利差为2.02%；净利息收益率为2.61%。而2022年同期分别为2416.8万美元、2.95%和3.06%[286] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入/利差为4617.3万美元，利差为2.16%；净利息收益率为2.72%。而2022年同期分别为4724.3万美元、2.91%和3.01%[289][290] 信贷损失与拨备数据 - 2023年第二季度，信贷损失拨备转回220万美元，而去年同期计提100万美元[293] - 截至2023年6月30日的六个月，信贷损失拨备贷记90万美元，而2022年同期因贷款增长2.783亿美元而计提拨备[294] 非利息收支数据 - 2023年第二季度非利息收入为360万美元，较去年同期的390万美元减少30万美元，降幅8.5%[295] - 截至2023年6月30日的六个月，非利息收入为720万美元，2022年同期为730万美元[296] - 2023年第二季度非利息支出增至1660万美元，较去年同期的1550万美元增加110万美元，增幅7.2%[299] - 生息存款收益率从去年同期的0.28%提高167个基点至1.95%，导致利息支出增加1880万美元[283] - 2023年上半年非利息支出为3320万美元，较2022年同期的2980万美元增加340万美元[302] 所得税费用数据 - 2023年3个月和6个月所得税费用分别为180万美元（占税前收入16.1%）和320万美元（占税前收入15.8%），2022年同期分别为180万美元（占税前收入16.1%）和360万美元（占税前收入16.0%）[303] 利率风险模拟数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净利息收入模拟显示利率变化风险在公司设定的容忍范围内，2023年6月30日模型显示净利息收入起始水平低于2022年12月31日，资产负债表利差减少42个基点[310] - 自2022年3月以来，联邦公开市场委员会将联邦基金利率提高525个基点，2023年第二季度平均融资成本较2022年第四季度增加109个基点[312][314] - 2023年6月30日模拟模型显示，利率瞬时变化对净利息收入和股权经济价值的影响，如利率上升400个基点，净利息收入变化 - 2.3%（政策 - 20.0%），股权经济价值变化15.9%（政策 - 40.0%）[315] - 利率上升100个基点，预计2023年6月结束的12个月净利息收入将较当前利率模型结果下降0.7%[316] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净利息收入模拟显示利率变化风险在公司既定容忍范围内[310] - 2023年6月30日模型显示净利息收入起始水平低于2022年12月31日，资产负债表利差减少42个基点[310] - 自2022年3月以来，联邦公开市场委员会将联邦基金利率提高525个基点，模拟前十二个月净利息收入受益增加[312] - 2023年6月30日利率风险状况比2022年12月31日更具资产敏感性[312] - 截至2023年6月30日，三个月平均融资成本较2022年12月31日的三个月增加109个基点[314] - 2023年6月30日模拟模型显示，利率瞬时变化对净利息收入和经济价值的影响与政策限制对比情况[315] - 一般市场利率瞬时平行上升100个基点，2023年6月30日止12个月预计净利息收入较当前利率模型结果下降0.7%[316] 其他事项 - 自2023年6月30日起，美元伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）停止使用，公司已将LIBOR指数贷款过渡到替代指数[317] - 2023年6月30日，首席执行官和首席财务官评估公司披露控制和程序有效[319][320] - 2023年上半年及本季度报告日期前，公司无对合并经营成果、流动性或财务状况有重大影响的法律诉讼[323] - 自2023年6月30日起，美元伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）停用，公司已将相关贷款过渡到替代指数[317] - 2023年6月30日止六个月及本季度报告日期前，无对公司有重大影响的法律诉讼[323]

会计政策变更 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法，采用时信贷损失准备金减少300万美元，股东权益增加240万美元[168][171] - 2023年1月1日起，公司采用当前预期信用损失（CECL）会计标准[312] 宏观经济数据 - 截至2023年3月31日，核心通胀率为5.6%，包含食品和能源的CPI上涨5.0%[176] - 2023年FOMC三次上调联邦基金利率，加上2022年的七次，共上调500个基点[177] - 2023年3月全国失业率为3.5%[179] - 2023年第一季度实际GDP按年率计算增长1.1%，2022年第四季度增长2.6%[180] - 2022年联邦公开市场委员会共加息7次，累计加息425个基点，2023年已加息3次，累计加息75个基点，自加息以来累计加息500个基点[228] - 自2022年3月至2023年3月31日，联邦公开市场委员会（FOMC）共加息10次，累计加息500个基点[304] - 2022年3月至2023年3月31日，联邦公开市场委员会（FOMC）累计加息500个基点[304] 公司资产数据 - 截至2023年3月31日，公司商誉账面净值为63370美元，与2022年12月31日持平[185] - 截至2023年3月31日，总资产增至37亿美元，较2022年12月31日增加1.25亿美元，年化增长率14.3%[186] - 截至2023年3月31日，投资证券可供出售总额为4.181亿美元，较2022年12月31日减少5960万美元，降幅12.5%[190] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资证券总额为8970万美元，较2022年12月31日减少150万美元[191] 公司贷款数据 - 截至2023年3月31日，贷款总额增至28亿美元，较2022年12月31日增加8790万美元[197] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款增加7310万美元，年化增长率17.3%，达到18亿美元[198] - 截至2023年3月31日，消费者贷款增加300万美元，年化增长率13.4%，达到9330万美元[199] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款增加1170万美元，年化增长率14.4%，达到3.425亿美元[200] - 2023年第一季度，总贷款平均为28亿美元，较2022年同期增加4.181亿美元，增长率17.8%；贷款组合的税收等效收益率为4.66%，较去年同期增加81个基点[201] - 截至2023年3月31日的三个月，贷款平均余额为27.69985亿美元，利息收入为3180.6万美元，收益率为4.66%；2022年同期平均余额为23.51896亿美元，利息收入为2232.3万美元，收益率为3.85%[282] 公司其他业务数据 - 2023年3月31日，未使用承诺总额为6.842亿美元，低于2022年12月31日的6.894亿美元[203] - 2023年第一季度，不良资产减少230万美元，3月31日不良资产总额为190万美元，占总资产的0.05%，低于2022年12月31日的410万美元和0.12%[206] - 截至2023年3月31日，信贷损失拨备为2540万美元，占净贷款的0.90%，低于2022年12月31日的2750万美元和1.01%[212] - 2023年第一季度，总存款增加1.894亿美元，年化增长率25.2%，达到32亿美元；非利息存款减少2670万美元，年化减少14.0%，有息存款增加2.161亿美元，年化增长率38.5%[215] - 2023年3月31日，总借款为7530万美元，低于2022年12月31日的1.485亿美元，减少7320万美元[221][224] 公司财务比率数据 - 2023年3月31日，公司累计一年期RSA/RSL比率为1.15%，较2022年12月31日的0.69%有所增加[230] - 2023年3月31日，公司净非核心资金依赖比率为10.8%，净短期非核心资金依赖比率为2.1%；2022年末整体非核心依赖比率为9.6%，净短期非核心资金依赖比率为 - 8.5%[246] - 2023年3月31日，银行一级资本与总资产平均比率为9.66%（2022年12月31日为9.69%），一级资本与风险加权资产比率为12.00%（2022年12月31日为12.27%），总资本与风险加权资产比率为12.88%（2022年12月31日为13.26%），普通股一级资本与风险加权资产比率为12.00%（2022年12月31日为12.27%）[258] 公司现金流数据 - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物增加1.027亿美元，2022年同期减少1.384亿美元；2023年第一季度，金融活动净现金流入1.124亿美元，经营活动净现金流入450万美元，投资活动净现金流出1420万美元；2022年同期，经营活动净现金流入910万美元，融资活动净现金流出220万美元，投资活动净现金流出1.454亿美元[247] 公司股东权益与股息数据 - 2023年3月31日，股东权益总额为3.286亿美元，即每股45.96美元，较2022年12月31日的3.154亿美元（每股44.06美元）有所增加[252] - 2023年第一季度，公司宣布的股息为每股0.41美元，股息支付率为39.0%；2022年同期股息为每股0.39美元，股息支付率为29.3%[256] 公司盈利数据 - 2023年第一季度，公司净收入为7600万美元，即每股摊薄收益1.05美元，较2022年同期的9600万美元（每股1.33美元）下降21.3%[259] - 2023年第一季度，公司年化平均资产回报率（ROA）为0.86%，2022年同期为1.17%；年化平均股权回报率（ROE）为9.43%，2022年同期为11.82%[260] 公司利息收支数据 - 截至2023年3月31日的三个月，税等效净利息收入从2022年的2310万美元增至2350万美元，增加了45.5万美元[268][273] - 截至2023年3月31日的三个月，净利息利差从2022年的2.87%降至2.31%，税等效净利息收益率从2.97%降至2.81%[268] - 截至2023年3月31日的三个月，税等效利息收入从2022年的2500万美元增至3470万美元，增加了970万美元，生息资产整体收益率从3.22%增至4.16%[269] - 截至2023年3月31日的三个月，总利息支出从2022年的190万美元增至1120万美元，增加了930万美元，资金总成本从0.35%增至1.85%[270] - 截至2023年3月31日的三个月，平均生息资产从32亿美元增至34亿美元，增加了2.366亿美元，平均贷款增加4.181亿美元，应税投资平均减少2400万美元，免税投资平均减少1000万美元，联邦基金平均出售减少1.429亿美元[274] - 截至2023年3月31日的三个月，平均付息负债从22亿美元增至25亿美元，增加了1.263亿美元，付息存款账户增长4410万美元，但利息支出减少27.6万美元，大额定期存款平均增加1730万美元，利息支出增加2.4万美元，短期借款平均增加9150万美元，利息支出增加110万美元[275] - 2023年第一季度，投资整体收益率从1.68%增至1.83%，平均投资余额减少3400万美元，联邦基金平均出售降至1940万美元，收益率为5.09%，而去年同期为1.622亿美元，收益率为0.18%[269] - 2023年第一季度，应税投资组合收益率从1.53%增至1.73%，免税投资组合收益率从2.37%降至2.33%，贷款组合税等效收益率从3.85%增至4.66%[278] - 付息存款收益率从0.27%增至1.68%，长期借款和次级债务收益率与去年同期基本持平[279] - 截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为2353.1万美元，收益率为2.31%；2022年同期为2307.6万美元，收益率为2.87%[283] 公司其他收支数据 - 截至2023年3月31日的三个月，信贷损失拨备从去年同期的30万美元增至130万美元，增加了100万美元[286] - 截至2023年3月31日的三个月，非利息收入为370万美元，较去年同期的340万美元增加了30万美元，增幅为7.4%[287] - 截至2023年3月31日的三个月，非利息支出为1650万美元，较去年同期的1430万美元增加了220万美元，增幅为15.4%[290] - 截至2023年3月31日的三个月，所得税费用为140万美元，占税前收入的15.5%；2022年同期为180万美元，占比为16.0%[291] 公司利率风险与模拟数据 - 截至2023年3月31日的三个月，平均融资成本较截至2022年12月31日的三个月增加了65个基点[304] - 2023年3月31日的模型结果显示，与2022年12月31日的模型相比，净利息收入起始水平较低，资产负债表利差减少了26个基点[299] - 模拟模型显示，在不同利率变动情景下，公司净利息收入和股权经济价值的变化均在资产负债管理委员会（ALCO）政策限制范围内[305] - 市场利率瞬时平行上调100个基点，2023年3月31日结束的12个月预计净利息收入将较当前利率模型结果下降0.1%[306] - 与2022年12月31日模型相比，2023年3月31日净利息收入起始水平降低，资产负债表利差减少26个基点[299] - 2023年3月31日利率风险状况较2022年12月31日更偏向资产敏感型[302] - 模拟模型显示不同利率变动对净利息收入和股权经济价值有不同影响，如利率上调400个基点，净利息收入下降0.7%，股权经济价值上升13.4%[305] 公司其他事项 - 2023年和2022年计算完全应税等价（FTE）调整所用的税率为21%[262] - 2023年第一季度效率比率（非GAAP）为60.6%，2022年同期为53.6%[263] - 截至2023年3月31日，约700万美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的贷款未完成转换，借款方已获通知将在6月30日前完成转换[309] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[311] - 2023年第一季度及报告发布日，无重大法律诉讼影响公司经营、流动性和财务状况[314]