公司评级与市场表现 - Plumas Bancorp (PLBC) 近期被升级为 Zacks Rank 2 (Buy) 评级 这一评级变化由盈利预期的上升趋势触发 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1] - 公司未来盈利潜力的变化与股价短期走势密切相关 机构投资者通过盈利和盈利预期计算公司股票的公平价值 盈利预期的增减直接影响股票的公平价值 机构投资者的大额交易进一步推动股价变动 [2] - Zacks Rank 股票评级系统基于四个与盈利预期相关的因素将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (Strong Buy) 到 Zacks Rank 5 (Strong Sell) 自1988年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [3] 盈利预期与投资决策 - 对于截至2024年12月的财年 Plumas Bancorp 预计每股收益为 447 美元 较去年同期下降 11% [7] - 过去三个月 Plumas Bancorp 的 Zacks 共识预期增长了 28% [15] - Plumas Bancorp 的 Zacks Rank 升级至 2 表明其盈利前景改善 可能对股价产生积极影响 [8][16] Zacks 评级系统的优势 - Zacks 评级系统跟踪 Zacks 共识预期 即卖方分析师对当前和未来年度每股收益预期的共识 这一系统将公司盈利变化作为核心 [9] - 与华尔街分析师的评级系统不同 Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的4000多只股票中“买入”和“卖出”评级的平衡 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [12] - 实证研究表明 盈利预期修正趋势与股价短期走势之间存在强相关性 跟踪这些修正对投资决策具有重要价值 Zacks 评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [14] 公司基本面与市场趋势 - Plumas Bancorp 盈利预期的上升和评级升级表明其基本面业务有所改善 投资者应通过推高股价来反映这一改善趋势 [10] - Plumas Bancorp 的 Zacks Rank 2 评级使其在 Zacks 覆盖的股票中处于前20% 表明其盈利预期修正表现优异 可能在短期内产生超越市场的回报 [16]

公司公告 - Plumas Bancorp宣布董事会决定派发每股0.27美元的季度现金股息，支付日期为2024年8月15日，登记日为2024年8月1日 [1] 公司背景 - Plumas Bancorp是Plumas Bank的母公司，总部位于内华达州里诺市 [1] - Plumas Bank成立于1980年，总部位于加利福尼亚州昆西市，是一家屡获殊荣的社区银行 [1] - Plumas Bank在加利福尼亚州东北部和内华达州北部设有15家分行，并在加利福尼亚州和俄勒冈州南部设有贷款生产办公室 [1] - Plumas Bank是美国表现最好的社区银行之一 [1]

财务表现 - 2024年第二季度净收入为680万美元，较2023年同期的670万美元增长126万美元，每股收益从1.14美元增至1.15美元 [7] - 2024年上半年净收入为1300万美元，较2023年同期的1429万美元下降129万美元，每股收益从2.44美元降至2.21美元 [41] - 2024年第二季度净利息收入为1840万美元，较2023年同期的1724万美元增长116万美元，净利息收益率从4.69%上升至4.89% [36][96] - 2024年上半年净利息收入为3586万美元，较2023年同期的3439万美元增长147万美元，净利息收益率从4.66%上升至4.76% [67][30] 贷款与存款 - 2024年6月30日总贷款为9.97亿美元，较2023年同期的9.35亿美元增长6200万美元，增幅7% [12] - 2024年6月30日总存款为13.05亿美元，较2023年同期的13.95亿美元下降9100万美元，降幅6.5% [24][47] - 2024年6月30日非利息存款占比51.4%，与2023年同期持平 [108] - 2024年6月30日约75%的贷款组合为浮动利率贷款，其中72%的浮动利率贷款与五年期国债利率挂钩 [17] 投资与流动性 - 2024年6月30日投资证券为4.45亿美元，较2023年同期的4.69亿美元下降2400万美元 [94] - 2024年6月30日现金及存放同业款项为1.1亿美元，较2023年同期的9200万美元增长1800万美元 [94] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）可借款2.35亿美元，截至2024年6月30日无未偿还借款 [23] - 公司估计有4.23亿美元的无保险存款，其中1亿美元为抵押存款 [53] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入为220万美元，较2023年同期的214万美元增长5.9万美元 [3][36] - 2024年上半年非利息收入为434万美元，较2023年同期的607万美元下降173万美元，主要由于2023年第一季度终止利率互换的170万美元收益 [97] - 2024年第二季度非利息支出为1039万美元，较2023年同期的910万美元增长129万美元，主要由于薪资和福利支出增加 [31][36] - 2024年上半年非利息支出为2079万美元，较2023年同期的1832万美元增长247万美元，主要由于租金支出增加 [32][67] 资产质量与资本 - 2024年6月30日不良资产为910万美元，较2023年同期的960万美元下降50万美元，不良资产占总资产的比例从0.61%下降至0.56% [48] - 2024年6月30日贷款损失准备金为1410万美元，占总贷款的1.41%，较2023年同期的1.43%略有下降 [49][50] - 2024年6月30日股东权益为1.65亿美元，较2023年同期的1.29亿美元增长3660万美元，每股账面价值从21.92美元增至28.01美元 [42][51] - 2024年6月30日一级资本充足率为16.4%，总资本充足率为17.6% [68]

净利润与每股收益 - 公司2024年第二季度净利润为680万美元，同比增长12.6万美元，每股收益从1.14美元增至1.15美元[1] - 2024年上半年净利润为1300万美元，同比下降120万美元，每股收益从2.44美元降至2.21美元[2] - 2024年第二季度净收入为6,786千美元，同比增长1.9%[57] - 2024年上半年净收入为13,040千美元，同比下降8.7%[60] - 2024年第二季度基本每股收益为1.15美元，同比增长0.9%[58] - 2024年上半年基本每股收益为2.21美元，同比下降9.4%[61] 资产回报率与股本回报率 - 2024年第二季度平均资产回报率为1.67%，同比下降0.03个百分点，平均股本回报率为17.1%，同比下降3.4个百分点[3] 贷款与存款 - 2024年6月30日，公司总贷款增长6200万美元至9.97亿美元，同比增长7%[4] - 公司2024年第二季度存款减少9100万美元至13亿美元，主要由于需求存款和储蓄存款分别减少4600万美元和5100万美元[16] - 2024年6月30日止六个月的总存款为635,733千美元，利息支出为2,502千美元，成本率为0.79%，相比2023年同期的1,331千美元和0.39%有所上升[76] - 公司总贷款余额在2024年6月30日达到935.214亿美元，与2023年同期相比保持稳定[87] - 商业房地产贷款在2024年6月30日占总贷款的59.0%，较2023年同期的55.3%有所增加[87] - 农业贷款在2024年6月30日占总贷款的12.4%，较2023年同期的13.6%有所下降[87] - 自住型商业房地产贷款在2024年6月30日占商业房地产贷款的40.9%，较2023年同期的32.2%显著增加[89] - 投资型商业房地产贷款在2024年6月30日占商业房地产贷款的59.1%，较2023年同期的67.8%有所下降[89] - 非利息存款在2024年6月30日占总存款的51.4%，与2023年同期持平[91] - 货币市场存款在2024年6月30日占总存款的16.4%，较2023年同期的15.3%有所增加[91] - 储蓄存款在2024年6月30日占总存款的24.7%，较2023年同期的26.8%有所下降[91] - 定期存款在2024年6月30日占总存款的7.5%，较2023年同期的6.5%有所增加[91] 不良资产与信贷损失拨备 - 2024年6月30日，公司不良资产为910万美元，同比下降5.2%，不良资产占总资产比例从0.61%降至0.56%[18] - 公司2024年上半年信贷损失拨备为170万美元，同比下降120万美元[19] 股东权益与借款 - 公司2024年6月30日股东权益增加3660万美元至1.652亿美元，同比增长28%[24] - 公司2024年6月30日通过银行定期融资计划借款1.05亿美元，利率为4.85%[25] - 2024年6月30日止六个月的借款利息支出为2,798千美元，成本率为4.80%，相比2023年同期的141千美元和5.00%有所下降[76] 净利息收入与收益率 - 净利息收入在2024年第二季度达到1840万美元，同比增长120万美元[31] - 平均贷款余额增加6100万美元，贷款平均收益率从5.84%上升至6.32%，增加48个基点[32] - 投资证券利息收入增加66.9万美元，收益率上升86个基点至4.11%[33] - 利息支出从2023年第二季度的98.4万美元增加至2024年第二季度的280万美元，主要由于市场利率上升和借款增加[34] - 净利息收益率在2024年第二季度上升20个基点至4.89%[37] - 2024年上半年净利息收入为3590万美元，同比增长150万美元[38] - 2024年上半年贷款平均余额增加5500万美元，贷款平均收益率上升48个基点至6.21%[39] - 2024年上半年投资证券利息收入增加130万美元，收益率上升65个基点至3.89%[40] - 2024年上半年净利息收益率上升10个基点至4.76%[44] - 公司2024年第二季度净利息收入为18,405千美元，同比增长6.8%[57] - 2024年上半年净利息收入为35,862千美元，同比增长4.3%[60] - 2024年第二季度净利息收益率为4.89%，同比增长0.2个百分点[63] - 2024年6月30日止六个月的总利息收入为41,187千美元，收益率为5.46%，相比2023年同期的36,010千美元和4.88%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的贷款总额为972,427千美元，利息收入为30,005千美元，收益率为6.21%，相比2023年同期的917,405千美元和5.73%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的投资证券利息收入为7,537千美元，收益率为4.10%，相比2023年同期的5,752千美元和3.34%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的净利息收入为35,862千美元，净利息收益率为4.76%，相比2023年同期的34,388千美元和4.66%有所增长[76] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入增加5.9万美元至220万美元[45] - 2024年第二季度非利息收入为2,202千美元，同比增长2.8%[57] - 2024年第二季度非利息支出为10,396千美元，同比增长14.3%[57] - 2024年6月30日止六个月的非利息收入为4,342千美元，相比2023年同期的6,068千美元下降了28.4%[83] - 2024年6月30日止六个月的非利息支出为20,793千美元，相比2023年同期的18,323千美元增加了13.5%[85] - 2024年6月30日止六个月的贷款服务费为388千美元，相比2023年同期的476千美元下降了18.5%[83] - 2024年6月30日止六个月的建筑物出售收益为19,854千美元，相比2023年同期的0千美元增长了100.0%[83] 未保险存款 - 公司2024年6月30日估计有4.23亿美元未保险存款，其中1亿美元为抵押存款[28]

公司表现 - Plumas Bancorp (PLBC) 股价在最近一个交易日上涨7.3% 收于37.32美元 成交量显著高于正常水平 [4] - 公司过去四周股价下跌0.9% 但近期表现强劲 [4] - 公司预计季度每股收益为1.09美元 同比下降2.7% 预计收入为2000万美元 同比增长3.2% [5] - 公司过去30天的每股收益预期保持不变 [6] 行业动态 - 美联储关注就业报告和通胀降温 市场预计最早9月降息 这将降低银行融资成本 改善贷款环境 [1] - 美国经济软着陆 投资者对银行股持乐观态度 推动PLBC股价上涨 [1] - Plumas Bancorp属于Zacks Banks - West行业 同行业的Sierra Bancorp (BSRR) 最近一个交易日上涨7.2% 收于23.83美元 过去一个月回报率为5.1% [7] 投资分析 - 收益和收入增长预期可以反映股票潜在强度 但收益预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - Sierra Bancorp的共识每股收益预期在过去一个月保持不变 为0.61美元 同比下降9% 目前Zacks评级为2 (买入) [3] - 在缺乏收益预期修正趋势的情况下 股价通常不会持续上涨 需密切关注PLBC未来表现 [6]

公司动态 - Plumas Bancorp 再次被纳入 Russell 2000 指数，该指数是投资者寻求小盘股公司投资机会的流行指数 [1][3] - 纳入 Russell 2000 指数有助于提升公司股票的流动性，主要受益于被动投资趋势 [1] - Plumas Bancorp 的股票还自动被纳入适当的增长和价值指数 [3] - Plumas Bancorp 是 Plumas Bank 的母公司，总部位于内华达州里诺市，Plumas Bank 是一家成立于 1980 年的社区银行，总部位于加利福尼亚州昆西市 [6] - Plumas Bank 在加利福尼亚州东北部和内华达州北部设有 15 家分行，并在加利福尼亚州和俄勒冈州南部设有贷款生产办公室 [6] 行业背景 - Russell 指数已进入第 40 年，持续反映美国经济的动态变化 [1] - 年度重新平衡在建立准确基准方面起着至关重要的作用，确保指数正确反映其指定的市场细分，并在规模和风格上保持无偏见 [1] - 截至 2023 年 12 月底，约有 10.5 万亿美元的资产以 Russell 美国指数为基准，这些指数属于全球知名指数提供商 FTSE Russell [4] - FTSE Russell 是全球领先的基准、分析和数据解决方案提供商，为投资者提供精确的市场视图 [7] - FTSE Russell 的指数专业知识和产品被全球机构和个人投资者广泛使用，超过 40 年来，领先的资产所有者、资产管理公司、ETF 提供商和投资银行选择 FTSE Russell 指数作为其投资业绩的基准，并创建 ETF、结构化产品和指数衍生品 [8] - FTSE Russell 完全遵循 IOSCO 原则，其合规声明已获得独立保证 [9]

内部控制与财务报告 - 公司管理层（包括首席执行官和首席财务官）评估了截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性，并得出结论认为这些控制和程序是有效的[153] - 公司在截至2024年3月31日的季度内，内部财务报告控制没有发生任何重大变化[154] 法律诉讼 - 公司及其子公司偶尔会涉及普通业务中的法律诉讼，但管理层认为这些诉讼不会对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响[155] 股权与证券 - 公司未在2024年第一季度进行任何未注册的股权证券销售或使用收益[157] - 公司在2024年第一季度没有发生任何高级证券违约[158] 房地产交易 - 公司于2024年1月23日与Mountainseed Real Estate Services, LLC签订了房地产买卖协议（分支机构）[167] - 公司于2024年1月23日与Mountainseed Real Estate Services, LLC签订了房地产买卖协议（非分支机构）[168] 文件提交与协议修订 - 公司于2024年3月21日提交了限制性股票单位协议的修订版[173] - 公司于2024年5月7日提交了首席财务官和首席执行官的认证文件[174][175][176]

收入与收益 - 2023年第一季度非GAAP收入为640万美元，摊薄每股收益为1.08美元，平均资产回报率为1.63%[1] - 2024年第一季度每股基本收益为1.06美元，稀释后每股收益为1.05美元[55] - 公司2024年第一季度净利润为630万美元，同比下降17.1%，每股收益为1.06美元，同比下降18.5%[60] - 公司2024年第一季度平均资产回报率为1.55%，较2023年同期的1.93%有所下降[60] - 公司2024年第一季度平均股东权益回报率为16.4%，较2023年同期的25.0%有所下降[60] 净利息收入与收益率 - 2024年第一季度净利息收入增加30.8万美元，从2023年同期的1710万美元增至1740万美元[9] - 2024年第一季度贷款平均余额增加4900万美元，贷款平均收益率从5.63%上升至6.09%[9] - 公司2024年第一季度净利息收入为1.7457亿美元，净利息收益率为4.62%，较2023年同期略有下降[56] - 净利息收益率从2023年同期的4.64%下降2个基点至2024年第一季度的4.62%[50] 资产与负债 - 2024年第一季度总资产增加6200万美元，达到16亿美元[21] - 2024年第一季度总股本增加3270万美元，达到1.61亿美元[21] - 2024年第一季度每股账面价值增加5.41美元，达到27.39美元[21] - 2024年第一季度贷款总额增加6000万美元，达到9.76亿美元[21] - 2024年第一季度投资证券减少3700万美元，从2023年同期的4.84亿美元降至4.47亿美元[24] - 2024年第一季度现金及银行存款增加2200万美元，从2023年同期的1.06亿美元增至1.28亿美元[24] - 公司总资产从2023年3月31日的1578.482亿美元增加到2024年3月31日的1640.333亿美元，增长3.9%[33] - 公司总存款从2023年3月31日的140.6745亿美元下降到2024年3月31日的129.9688亿美元，下降7.6%[33] - 公司股东权益从2023年3月31日的12.8823亿美元增加到2024年3月31日的16.1491亿美元，增长25.4%[33] - 公司贷款总额从2023年3月31日的915.604亿美元增加到2024年3月31日的976.212亿美元，增长6.6%[37] - 公司投资证券从2023年3月31日的484.416亿美元下降到2024年3月31日的447.445亿美元，下降7.6%[33] - 公司借款从2023年3月31日的1亿美元增加到2024年3月31日的12亿美元，增长1100.0%[33] - 公司2024年第一季度通过银行定期融资计划（BTFP）借款1.05亿美元，利率为4.85%[65] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度总非利息支出增加120万美元，从2023年同期的920万美元增至1040万美元[11] - 公司非利息收入从2023年第一季度的3925万美元下降到2024年第一季度的2140万美元，下降45.5%[33] - 公司2024年第一季度非利息收入为2140万美元，同比下降45.5%，主要由于利率互换终止收益减少[57][69] - 公司2024年第一季度非利息支出总额为10,397千美元，同比增长12.7%[76] - 员工薪资和福利支出为5,366千美元，同比增长5.9%[76] - 办公场所和设备支出为1,690千美元，同比增长26.1%[76] - 外部服务费用为1,132千美元，同比增长13.9%[76] - 专业费用支出为439千美元，同比增长28.4%[76] - 广告和股东关系支出为244千美元，同比增长36.3%[76] - 电话和数据通信支出为222千美元，同比增长11.0%[76] - 装甲车和快递服务支出为203千美元，同比增长23.0%[76] - 董事薪酬和费用支出为167千美元，同比下降31.0%[76] - 其他支出为439千美元，同比增长146.6%[76] 贷款与信用 - 2024年第一季度贷款总额增加6000万美元，达到9.76亿美元[21] - 公司贷款总额从2023年3月31日的915.604亿美元增加到2024年3月31日的976.212亿美元，增长6.6%[37] - 公司总贷款从2023年3月31日的9.16亿美元增长至2024年3月31日的9.76亿美元，增幅为7%[63] - 公司不良资产从2023年3月31日的420万美元增加到2024年3月31日的600万美元，占总资产比例从0.26%上升到0.37%[45] - 公司信用损失拨备从2023年3月31日的1.233亿美元增加到2024年3月31日的1.3157亿美元[46] - 公司2024年第一季度信贷损失拨备为1320万美元，占总贷款的1.35%，与2023年同期持平[64] - 2024年第一季度不良贷款占总贷款的比例为0.57%，不良资产占总资产的比例为0.37%[55] 投资与证券 - 2024年第一季度投资证券减少3700万美元，从2023年同期的4.84亿美元降至4.47亿美元[24] - 公司投资证券从2023年3月31日的484.416亿美元下降到2024年3月31日的447.445亿美元，下降7.6%[33] - 投资证券利息增加66.8万美元，平均投资证券增加1340万美元至4.8亿美元，收益率上升44个基点至3.68%[49] 资本与股东权益 - 2024年第一季度总股本增加3270万美元，达到1.61亿美元[21] - 2024年第一季度每股账面价值增加5.41美元，达到27.39美元[21] - 公司股东权益从2023年3月31日的12.8823亿美元增加到2024年3月31日的16.1491亿美元，增长25.4%[33] - 2024年第一季度股东权益为16.1491亿美元，每股账面价值为27.39美元[55] - 2024年第一季度一级杠杆比率为11.0%，普通股一级资本比率为16.1%[55] - 2024年第一季度贷款总额与存款总额的比例为75.1%[55] 其他 - 公司完成与MountainSeed的25.7亿美元分支销售回租交易，产生1990万美元的净收益[61][62] - 公司2024年第一季度存款利息支出增加72万美元，其中货币市场账户增加15.9万美元，定期存款增加58万美元[68]

股息支付与资本分配 - 公司支付现金股息的能力受到加州法律的限制，截至2023年12月31日，银行可用于股息分配的最大金额约为5800万美元[63] - 公司依赖银行的运营来支付股息、回购股票、偿还债务和资助运营，银行支付股息的能力取决于其运营的成功[112] - 2023年公司支付了5,862,000美元的现金股息，相比2022年的3,737,000美元有所增加[290] 贷款与信贷风险 - 银行对单一借款人的总担保贷款限额为4800万美元，无担保贷款限额为2900万美元[65] - 银行的商业房地产贷款总额若超过其总风险资本的300%，且在过去36个月内贷款余额增长超过50%，将受到更严格的监管审查[72] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中约92%的贷款发放给主要在北加州或内华达州北部开展业务或居住的借款人[84] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合中约77%由房地产担保，其中大部分为商业房地产[86] - 截至2023年12月31日，公司约13%的贷款被归类为农业贷款[103] - 公司贷款组合的地理集中度较高，主要集中在北加州和内华达州北部，缺乏地理多样化[84] - 公司依赖分析模型来估计信用损失和衡量金融工具的公允价值，模型的不准确性可能对业务产生重大不利影响[106] - 截至2023年12月31日，公司的商业房地产贷款占其总风险资本的242%，其中建设和土地开发贷款占54%[117] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合净额为9.615亿美元，信用损失准备金为1290万美元[275] - 2023年贷款净额为9.486亿美元，较2022年的9.040亿美元增长4.9%[279] - 2023年信用损失准备金为277.5万美元，较2022年的130万美元增长113.5%[282] - 公司采用历史损失趋势和贷款组合的剩余合同期限来估计预期信用损失，并考虑了加州失业率、房价和GDP等经济指标[324] - 截至2023年12月31日，公司的非应计贷款占全部贷款中单独评估的部分，这些贷款代表借款人面临财务困难的情况[325] - 公司对所有贷款进行风险评级，并定期对超过10万美元的批评和分类贷款进行详细审查，以评估整体可收回性[328] 监管合规 - 银行的最新社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，低于此评级将可能导致银行通过收购或开设新分支机构的方式增长被暂停[66] - 银行必须遵守《社区再投资法案》（CRA），以满足其当地社区的信贷需求，特别是低收入和中低收入社区[66] - 银行必须遵守《联邦储备法》和《联邦储备委员会条例W》，限制其与关联方之间的贷款和投资交易[67] - 银行必须遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》，以防止、检测和报告非法金融活动，如洗钱和国际毒品贩运[77] - 银行必须遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLBA），保护消费者隐私，并确保客户信息的安全[78] - 公司面临监管风险，可能因违反法律法规而面临罚款、处罚和其他负面后果[115] 财务表现 - 2023年总资产为16.104亿美元，较2022年的16.210亿美元略有下降[279] - 2023年净利息收入为6979.4万美元，较2022年的5850.9万美元增长19.3%[282] - 2023年非利息收入为1072.2万美元，较2022年的1105万美元略有下降[282] - 2023年净收入为2977.6万美元，较2022年的2644.4万美元增长12.6%[284] - 2023年每股基本收益为5.08美元，较2022年的4.53美元增长12.1%[284] - 2023年存款总额为13.336亿美元，较2022年的14.578亿美元下降8.5%[279] - 2023年股东权益为1.473亿美元，较2022年的1.190亿美元增长23.8%[279] - 2023年公司净利润为29,776,000美元，同比增长12.6%[287] - 2023年其他综合收益为4,292,000美元，相比2022年的-38,356,000美元大幅改善[287] - 2023年总综合收益为34,068,000美元，相比2022年的-11,912,000美元显著增长[287] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为38,338,000美元，相比2022年的56,885,000美元有所下降[293] - 2023年投资活动使用的现金流量净额为90,552,000美元，相比2022年的270,766,000美元大幅减少[295] - 2023年融资活动使用的现金流量净额为45,557,000美元，相比2022年的16,723,000美元增加[295] - 2023年现金及现金等价物减少97,771,000美元，年末余额为85,655,000美元[295] 竞争与市场风险 - 公司面临来自大型银行和其他金融机构的激烈竞争，尤其是在存款和贷款业务方面[104] - 公司股票交易价格可能波动或下跌，受多种因素影响，包括季度业绩波动、分析师报告和市场条件[121] - 公司股票交易量有限，可能导致价格波动和市场效率低下[124] 运营与战略 - 公司在2023年开设了位于加利福尼亚州奇科的新分行，并在2021年完成了对Feather River银行的收购[105] - 公司依赖存款作为主要资金来源，存款余额的减少可能会增加资金成本并减少净利息收入和净收入[94] - 公司投资证券的市值下降可能导致净收入和资本水平受到重大不利影响[97] - 公司面临利率变化带来的风险，利率上升可能导致借款人违约风险增加[91] - 公司依赖关键高管和员工，失去他们可能对公司前景产生重大不利影响[126] - 公司在加利福尼亚州运营13家分行，2023年4月在奇科开设了最新分行[301] 网络安全与第三方风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致客户信息泄露、业务中断、声誉受损和财务损失[108] - 公司依赖第三方供应商进行数据处理，供应商的技术问题或网络安全漏洞可能影响公司的业务运营[110] 环境与气候变化风险 - 公司面临环境责任风险，可能因收购的房地产环境问题而承担高额清理和赔偿费用[114] - 气候变化可能对公司的业务和运营结果产生重大不利影响，包括客户需求下降和资产价值减少[127] 投资与证券 - 截至2023年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票价值为623.4万美元，较2022年的496.4万美元有所增加[314] - 截至2023年12月31日，公司持有的联邦储备银行（FRB）股票价值为137.1万美元，较2022年的136.4万美元略有增加[315] - 截至2023年12月31日，公司未持有任何待售贷款，而2022年待售的SBA贷款担保部分为230万美元[317] - 截至2023年12月31日，公司为他人服务的SBA政府担保贷款未偿还余额为1.13176亿美元，较2022年的1.33927亿美元有所下降[318] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为85,655,000美元，投资证券的公允价值为489,181,000美元，贷款净额的公允价值为923,500,000美元[386] - 2023年12月31日，存款的公允价值为1,334,314,000美元，回购协议的公允价值为23,054,000美元，借款的公允价值为86,100,000美元[386] - 2022年12月31日，现金及现金等价物的公允价值为183,426,000美元，投资证券的公允价值为444,703,000美元，贷款净额的公允价值为884,814,000美元[386] - 2022年12月31日，存款的公允价值为1,458,250,000美元，回购协议的公允价值为18,624,000美元，次级可延期利息债券的公允价值为7,770,000美元[386] - 2023年12月31日，公司持有的美国国债公允价值为688万美元，较2022年的970.7万美元下降29.1%[388] - 2023年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券公允价值为2.359亿美元，较2022年的2.144亿美元增长10%[388] - 2023年12月31日，公司持有的商业抵押贷款支持证券公允价值为1.16亿美元，较2022年的9958万美元增长16.4%[388] - 2023年12月31日，公司持有的州及地方政府债券公允价值为1.304亿美元，较2022年的1.21亿美元增长7.8%[388] - 2023年12月31日，公司总资产公允价值为4.892亿美元，较2022年的4.467亿美元增长9.5%[388] - 2023年12月31日，公司持有的商业抵押贷款公允价值为27美元，损失为28美元[390] - 2023年12月31日，公司持有的住宅房地产公允价值为357美元，无损失[390] 其他房地产拥有（OREO） - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）总额为357,000美元，较2022年增加357,000美元[344][345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）处置收益为39,000美元，较2022年亏损37,000美元有所改善[344] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）新增440,000美元，处置83,000美元[345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）销售收益为122,000美元，较2022年487,000美元有所下降[344] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）未进行减值[345] - 公司2023年其他房地产拥有（OREO）初始记录为公允价值减去销售成本[344] 无形资产与商誉 - 2023年公司无形资产摊销费用为237,000美元，预计未来五年摊销费用分别为201,000美元、172,000美元、153,000美元、138,000美元和120,000美元[347][348] - 公司商誉总额为5,502,000美元，未在2023年、2022年和2021年期间确认减值[349] - 公司2023年核心存款无形资产总额为2,263,000美元，累计摊销为1,271,000美元[348] 股票与期权 - 2023年公司股票薪酬费用为300,000美元，较2022年增加76,000美元[367] - 公司在2022年授予了117,000股普通股的期权，每份期权的公允价值基于Black-Scholes-Merton模型计算[369] - 2022年授予了1,650股限制性股票，每股公允价值为31美元，其中825股在2023年已完全归属，另外825股在2023年终止[369] - 2022年股票期权的预期寿命为6.1年，无风险利率为2.96%，年化波动率为31.8%，股息收益率为2.06%，加权平均公允价值为8.85美元[370] - 2023年公司通过行使股票期权获得339,000美元现金[290] - 2023年公司股票回购支出为154,000美元[297] 会计准则与准备金 - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-03，即CECL方法，导致贷款损失准备金增加了529,000美元，未融资承诺准备金增加了257,000美元[374]

财务表现 - 公司2023年第三季度净收入为797万美元，同比增长10.3%[7] - 2023年前九个月净收入为2225.5万美元，同比增长19.5%[7] - 公司2023年前九个月的净收入为22,255千美元，较2022年同期的18,626千美元增长19.5%[14] - 公司2023年前九个月净收入为2230万美元，同比增长360万美元，主要得益于净利息收入增加1090万美元[121] - 2023年第三季度公司净利润为800万美元，同比增长742,000美元，主要得益于净利息收入增加200万美元和信贷损失准备金减少50万美元[139] 资产与负债 - 公司总资产从2022年底的16.21亿美元下降至2023年9月底的15.73亿美元，降幅为3%[5] - 贷款总额从2022年底的9.04亿美元增长至2023年9月底的9.49亿美元，增幅为5%[5] - 存款总额从2022年底的14.58亿美元下降至2023年9月底的14.02亿美元，降幅为3.8%[5] - 公司总资产在2023年9月30日为16亿美元，同比下降4820万美元，主要由于现金及等价物减少9290万美元[156] - 贷款总额在2023年9月30日为9.586亿美元，同比增长4670万美元，主要增长来自建筑贷款（1550万美元）和商业房地产贷款（1390万美元）[157] - 公司总存款从2022年12月31日的14.578亿美元略微下降至2023年9月30日的14.025亿美元，其中无息存款占比从52.6%降至52.5%[185] 利息收入与支出 - 2023年第三季度净利息收入为1773.9万美元，同比增长12.9%[7] - 2023年前九个月净利息收入为5212.8万美元，同比增长26.6%[7] - 净利息收入从2022年前九个月的4110万美元增加到2023年同期的5210万美元，增长1100万美元[123] - 公司2023年前九个月的净利息收入为52,128千美元，同比增长10,969千美元，净利息收益率为4.70%，较2022年同期的3.60%有所提升[128][130] - 2023年第三季度净利息收入为1,770万美元，同比增长200万美元，主要由于贷款利息收入增加260万美元，部分被利息支出增加100万美元所抵消[142] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入为231.3万美元，同比下降9.4%[7] - 2023年前九个月非利息收入为838万美元，同比下降5.5%[7] - 公司2023年前九个月的非利息收入为8,380千美元，同比下降488千美元，主要由于贷款销售收益下降2,454千美元[134][137] - 非利息收入在2023年第三季度为2313万美元，同比下降9.4%，主要由于贷款销售净收益下降339万美元（-96.0%）[154] - 非利息支出在2023年第三季度为9442万美元，同比增长15.2%，主要由于薪资和福利支出增加734万美元（16.8%）[155] 贷款与信用损失 - 公司2023年前九个月的贷款损失准备金为2,675千美元，较2022年同期的1,000千美元增加167.5%[14] - 公司2023年前九个月的信用损失准备金为2,675千美元，较2022年同期的1,000千美元增加1,675千美元，主要由于市场利率上升和经济活动减少[132] - 2023年第三季度信贷损失准备金为-20万美元，相比2022年同期的30万美元有所下降，主要由于两笔抵押贷款全额偿还导致特定准备金减少79.1万美元[151] - 截至2023年9月30日，公司信贷损失准备金为1294.7万美元，较2022年12月31日的1071.7万美元有所增加[169] - 2023年9月30日，公司不良贷款总额为432.9万美元，较2022年12月31日的117.2万美元增加了315.7万美元[172] 投资与证券 - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券的未实现损失总额为76,186,000美元，净税收收益为22,521,000美元[44] - 截至2023年9月30日，公司持有411种证券，其中104种证券的损失持续时间少于12个月，307种证券的损失持续时间超过12个月[47] - 截至2023年9月30日，公司持有的投资证券中，294,492,000美元的摊销成本和249,793,000美元的估计公允价值被用于担保存款、回购协议和联邦储备银行借款[50] - 截至2023年9月30日，公司投资证券的公允价值为438,265千美元[103] - 2023年9月30日，公司投资证券总额为4.383亿美元，较2022年12月31日的4.447亿美元有所减少[179] 股东权益与股息 - 公司2023年第三季度每股基本收益为1.36美元，同比增长9.7%[7] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为1.36美元，稀释每股收益为1.34美元[82] - 公司股东权益从2022年12月31日的1.19亿美元增加至2023年9月30日的1.199亿美元，主要得益于2230万美元的净收入[199] - 公司在2023年支付了每股0.25美元的季度现金股息，并在2022年支付了每股0.16美元的股息[200] 现金流 - 公司2023年前九个月的经营活动产生的净现金流为37,816千美元，较2022年同期的50,420千美元下降25%[14] - 公司2023年前九个月的投资活动净现金流为-68,429千美元，较2022年同期的-162,224千美元有所改善[14] - 公司2023年前九个月的融资活动净现金流为-62,246千美元，较2022年同期的65,344千美元大幅下降[17] - 公司2023年前九个月的现金及现金等价物减少了92,859千美元，期末余额为90,567千美元[17] 贷款组合 - 截至2023年9月30日，公司贷款总额为958,632,000美元，较2022年12月31日的911,949,000美元有所增加[51] - 公司贷款组合中，截至2023年9月30日，逾期90天及以上的贷款总额为16,175千美元，其中商业贷款逾期410千美元，农业贷款逾期8,292千美元[75] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，达55.3%，其次是农业贷款（13.7%）和汽车贷款（11.0%）[159] - 公司约77%的贷款组合为浮动利率贷款，其中21%的贷款与基准利率挂钩，通常在基准利率变化后1天至3个月内重新定价[160] 其他 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016-03，引入了当前预期信用损失（CECL）方法，导致贷款总额的累计调整增加了529,000美元，未融资承诺准备金增加了257,000美元[41] - 公司采用ASC 326后，信用损失准备金从2022年12月31日的10,717,000美元增加到2023年9月30日的12,947,000美元[51] - 公司采用ASU 2020-04，以应对LIBOR向新利率基准的过渡，但该标准对公司财务报表的影响不显著[42] - 公司采用ASU 2022-02，取消了不良债务重组的确认和计量指南，并加强了对财务困难借款人的贷款修改披露[43] - 公司预计未来四个季度的信用损失将基于历史损失趋势和贷款组合的剩余合同期限进行估算[51]