UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION California 75-2987096 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 5525 Kietzke Lane, Suite 100, Reno, Nevada 89511 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) COMMISSION FILE NUMBER: 000-49883 PLUMAS BANCORP (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Registrant's Telephone Number, Including Area Code (775) 786-0907 Indicate by check mark whe ...

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为1.05美元，低于Zacks共识预期的1.2美元，同比去年1.14美元下降[1] - 季度收益意外为-12.5%，而上一季度实际收益1.2美元超出预期1.13美元，意外率为+6.19%[1] - 过去四个季度中，公司三次超过EPS预期，但本次季度收入2054万美元低于共识预期1.94%，同比去年2061万美元略有下降[2] 股价与市场表现 - 公司股价年初至今下跌6%，同期标普500指数上涨6.2%[3] - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会中的评论[3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现与市场同步[6] 未来展望 - 下一季度共识EPS预期为0.49美元，对应收入2450万美元；本财年EPS预期4.28美元，对应收入9495万美元[7] - 行业排名方面，银行-西部行业在Zacks 250多个行业中位列前22%，历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍[8] - 同业公司FS Bancorp预计季度EPS为0.97美元（同比-14.2%），收入3650万美元（同比+0.6%）[9] 行业动态 - 银行-西部行业另一家待公布业绩的公司FS Bancorp，其EPS预期在过去30天内未调整[9] - 行业整体表现对个股有显著影响，当前行业处于优势区间[8]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为630万美元，每股收益1.07美元，同比下降46.5万美元[1] - 2025年上半年净利润为1350万美元，同比增长46.1万美元，每股稀释收益从2.19美元增至2.25美元[6] - 2025年第二季度净收入为6321万美元，同比下降6.9%[55] - 2025年第二季度基本每股收益为1.07美元，同比下降7.0%[55] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出从1040万美元增至1100万美元（其中48.1万美元与收购相关）[3][4] - 2025年第二季度非利息支出为11,012千美元，同比增长5.9%，主要由于并购费用增加481千美元[74] - 公司2025年上半年非利息支出总额为22,477千美元，同比增长8.1%[78] - 员工薪资及福利支出为11,433千美元，同比增长7.4%[78] - 并购相关支出为1,050千美元，2024年无此项支出[78] - 广告及股东关系支出为535千美元，同比增长16.8%[78] 净利息收入 - 净利息收入从1840万美元降至1820万美元，信贷损失准备金从92.5万美元降至86万美元[3] - 净利息收入为1820万美元，较2024年同期下降22.2万美元，其中利息收入下降52.7万美元，利息支出下降30.5万美元[31] - 2025年第二季度净利息收入为1.8183亿美元，同比下降1.2%[55] - 2025年上半年净利息收入为3.6722亿美元，同比增长2.4%[57] - 2025年第二季度净利息收入为18,183千美元，净息差为4.83%，较2024年同期的4.89%略有下降[64] - 2025年上半年净利息收入为36,722千美元，净息差为4.89%，较2024年同期的4.76%有所上升[68] 非利息收入 - 非利息收入从220万美元增至240万美元[3][4] - 非利息收入增加159万美元至240万美元，主要由于银行持股价值调整184万美元[44] - 2025年第二季度非利息收入为2361万美元，同比增长7.2%[55] - 2025年上半年非利息收入为5574万美元，同比增长28.4%[57] - 2025年第二季度非利息收入为2,361千美元，同比增长7.2%，主要得益于其他收入增长61.4%[73] - 2025年上半年非利息收入为5,574千美元，同比增长28.4%，主要由于其他收入增长278.0%[77] 资产回报率和股本回报率 - 平均资产回报率从2024年第二季度的1.67%降至1.56%，平均股本回报率从17.1%降至13.4%[2] - 2025年第二季度平均资产回报率为1.56%，低于2024年同期的1.67%[59] 贷款表现 - 总贷款增长2%至10亿美元，商业房地产贷款增加8500万美元[15][16] - 贷款总额从9.72亿美元增至10亿美元，平均收益率下降6个基点至6.15%[38] - 2025年6月30日不良贷款占总贷款比例为1.34%，高于2024年同期的0.90%[59] - 2025年第二季度贷款平均余额为1,020,004千美元，收益率为6.14%，较2024年同期的6.32%有所下降[64] - 2025年上半年贷款平均余额为1,016,008千美元，收益率为6.15%，较2024年同期的6.21%有所下降[68] - 商业房地产贷款占比从2024年的59.0%上升至2025年的66.1%，总额达673,129千美元[80] - 商业房地产贷款中投资者占比56.2%，较2024年的59.1%有所下降[81] 存款表现 - 存款总额增长5%至14亿美元，货币市场账户增加6700万美元[18] - 存款总额从2024年的1,304,587千美元增长至2025年的1,366,827千美元[82] - 无息存款占比从51.4%下降至48.9%，金额为668,086千美元[82] - 货币市场存款占比从16.4%上升至20.6%，金额为281,516千美元[82] - 储蓄存款占比从24.7%下降至21.2%，金额为290,440千美元[82] 信贷损失准备金和不良资产 - 不良资产从910万美元增至1370万美元，占总资产比例从0.56%升至0.84%[20] - 2025年上半年信贷损失准备金为110万美元，净冲销13.7万美元[21][22] - 2025年上半年信贷损失准备金为1110万美元，同比下降36.4%[57] 股东权益和账面价值 - 股东权益增长17%至1.931亿美元，每股账面价值增长16%至32.54美元[16][25] - 2025年第二季度有形普通股权益占总资产比例为11.5%，高于2024年同期的9.7%[59] 投资证券和现金余额 - 投资证券利息下降3万美元，平均余额从4.44亿美元降至4.42亿美元，收益率微降3个基点至4.08%[33] - 现金余额利息下降69.7万美元，平均余额减少4200万美元，平均收益率下降104个基点至4.47%[34] - 2025年第二季度投资证券平均余额为369,624千美元，收益率为4.25%，略低于2024年同期的4.30%[64] 净息差 - 净息差下降6个基点至4.83%，若不计34.4万美元利息冲回，净息差应为4.93%[37] - 六个月净利息收入增长86万美元至3670万美元，净息差上升13个基点至4.89%[43] 存款利息支出 - 存款利息支出增加96.8万美元，其中货币市场账户占81.5万美元，平均余额增加7200万美元至2.88亿美元，平均利率上升92个基点至1.79%[36] - 2025年第二季度货币市场存款平均余额为287,707千美元，收益率为1.79%，较2024年同期的0.87%显著上升[64] - 2025年第二季度储蓄存款平均余额为298,989千美元，收益率为0.34%，较2024年同期的0.22%有所上升[64] 总资产变化 - 总资产下降1358万美元至16.29亿美元，其中贷款增长2036万美元至10.07亿美元，存款增长6224万美元至13.67亿美元[53]

文章核心观点 Plumas Bancorp公布2025年第二季度及上半年财报，业绩有增有减，完成对Cornerstone Community Bancorp的收购，还推进内部业务发展 [1][13][14] 财务业绩 第二季度（2025年4 - 6月） - 净利润630万美元，合每股1.07美元，较2024年同期680万美元、每股1.15美元有所下降 [1] - 平均资产回报率1.56%，平均股权回报率13.4%，均低于2024年同期 [2] - 净利息收入1820万美元，较2024年同期减少22.2万美元；信贷损失拨备降至86万美元；非利息收入增至240万美元 [3] - 非利息支出增至1100万美元，其中48.1万美元与收购Cornerstone Community Bancorp有关；所得税拨备降至240万美元 [4][5] 上半年（2025年1 - 6月） - 净利润1350万美元，合每股2.28美元，较2024年同期有所增加 [6] - 平均资产回报率1.67%，高于2024年同期；平均股权回报率14.7%，低于2024年同期 [7] - 净利息收入3670万美元，较2024年同期增加86万美元；信贷损失拨备降至110万美元；非利息收入增至550万美元 [8][9] - 非利息支出增至2250万美元，其中110万美元与收购有关；所得税拨备增至520万美元 [10][11] 资产负债表 贷款 - 总贷款较2024年6月30日增加2100万美元，达10亿美元，增幅2% [13][15] - 商业房地产贷款增加8500万美元，汽车贷款减少2900万美元等 [15] 存款 - 总存款较2024年6月30日增加6200万美元，达14亿美元 [17] - 货币市场账户和定期存款增加，活期存款和储蓄存款减少 [17] 投资与现金 - 投资证券较2024年6月30日减少500万美元，现金及银行存款减少3100万美元 [18] 资产质量 - 不良资产增至1370万美元，不良贷款占总贷款比例升至1.34% [19][21] - 主要因一笔990万美元农业贷款关系的借款人违约 [21] 股东权益 - 总股东权益较2024年6月30日增加2790万美元，达19310万美元 [26] 借款 - 截至2024年6月30日，BTFP借款1.05亿美元，2024年已还清 [27] 管理层评论 - 完成对Cornerstone Community Bank和Bancorp的收购，拓展在加州北部萨克拉门托河谷的业务 [14] - 扩展财资管理服务，优化贷款流程以提高效率 [14] 净利息收入与净息差 第二季度 - 净利息收入1820万美元，较2024年同期减少22.2万美元 [33] - 净息差降至4.83%，若排除34.4万美元利息冲销则为4.93% [39] 上半年 - 净利息收入3670万美元，较2024年同期增加86万美元 [40] - 净息差升至4.89% [46] 非利息收入与支出 第二季度 - 非利息收入增至240万美元，主要因对应银行股票持仓价值调整 [47] - 非利息支出增至1100万美元，主要因并购费用和薪资福利增加 [48] 上半年 - 非利息收入增至560万美元，主要因2021年迪克西火灾法律和解获赔110万美元 [49] - 非利息支出增至2250万美元，主要因并购、薪资福利和占用设备费用增加 [50] 业务概况 - Plumas Bancorp总部位于内华达州里诺，旗下主要子公司Plumas Bank成立于1980年，总部位于加州昆西 [51] - 银行在加州和内华达州设有19家分行及2个贷款生产办公室，提供广泛金融和投资服务 [51]

财务表现 - 2025年第二季度净利润630万美元或每股1.07美元 较2024年同期的680万美元或每股1.15美元下降46.5万美元[1] - 2025年上半年净利润1350万美元或每股2.28美元 较2024年同期的1300万美元或每股2.21美元增长46.1万美元[6] - 2025年第二季度平均资产回报率1.56% 低于2024年同期的1.67%[2] - 2025年上半年平均资产回报率1.67% 高于2024年同期的1.61%[7] 收入与支出 - 2025年第二季度净利息收入1820万美元 较2024年同期下降22.2万美元[3] - 2025年上半年净利息收入3670万美元 较2024年同期增长86万美元[8] - 2025年第二季度非利息收入240万美元 较2024年同期增长15.9万美元[3] - 2025年上半年非利息收入560万美元 较2024年同期增长120万美元 主要来自110万美元的法律和解[9] 贷款与存款 - 截至2025年6月30日总贷款10亿美元 较2024年同期增长2%[13] - 商业房地产贷款增加8500万美元 汽车贷款减少2900万美元[15] - 截至2025年6月30日总存款14亿美元 较2024年同期增长5%[13] - 货币市场账户增加6700万美元 储蓄存款减少3200万美元[17] 资产质量 - 截至2025年6月30日不良资产1370万美元 占总资产0.84% 高于2024年同期的910万美元或0.56%[19] - 不良贷款1360万美元 占总贷款1.34% 高于2024年同期的900万美元或0.90%[19] - 2025年上半年信贷损失准备金110万美元 低于2024年同期的170万美元[22] 资本与流动性 - 截至2025年6月30日股东权益1.93亿美元 较2024年同期增长16.9%[20] - 每股账面价值32.54美元 较2024年同期增长16%[20] - 2025年6月30日无经纪存款 49%存款为无息活期存款[17] - 可从联邦住房贷款银行获得2.55亿美元信贷额度 从美联储贴现窗口获得9800万美元额度[30] 战略发展 - 2025年7月1日完成对Cornerstone Community Bancorp的收购 相关成本110万美元[10] - 扩大资金管理服务 优化贷款平台和部门结构以提高效率[14] - 2025年第二季度与收购相关的费用48.1万美元 其中23.9万美元不可抵税[4]

股价表现 - Plumas Bancorp股价在最近一个交易日上涨5.5%至46.92美元 成交量显著高于正常水平 [1] - 该股过去四周累计上涨3.7% [1] - 股价已连续四个交易日上涨 主要受完成与Cornerstone Community Bancorp合并交易的推动 [2] 合并交易 - 合并后公司将拥有约23亿美元总资产 [2] - 合并整合了Plumas Bank的先进技术与Cornerstone的本地专业知识 [2] - 合并后将在北加州和内华达州11个县运营19家全服务银行分支机构 [2] 财务预期 - 预计季度每股收益1.20美元 同比增长5.3% [3] - 预计季度营收2095万美元 同比增长1.7% [3] - 过去30天共识EPS预期未发生变动 [4] 同业比较 - 同属Zacks Banks - West行业的CVB Financial股价上涨3.6%至20.51美元 [4] - CVB Financial过去一个月累计回报7.6% [4] - CVB Financial共识EPS预期为0.35美元 较上月上调0.7% 但同比下降2.8% [5] 行业评级 - Plumas Bancorp当前Zacks评级为3级(持有) [4] - CVB Financial同样获得Zacks 3级(持有)评级 [5]

文章核心观点 - 2025年7月1日Plumas Bancorp完成对Cornerstone Community Bancorp的收购，Cornerstone Community Bank并入Plumas Bank，此次交易将整合双方优势，为客户和社区提供更好服务 [1][3] 收购交易情况 - 2025年1月28日宣布交易，7月1日完成收购，Cornerstone Community Bank并入Plumas Bank [1] - 按照合并协议，Cornerstone每股普通股可换0.6608股Plumas普通股和9.75美元现金，总交易对价约6130万美元 [2] 人员任命安排 - 2025年7月1日起，Cornerstone董事Ken Robison被任命为Plumas和Plumas Bank董事会成员 [3] - Cornerstone总裁兼首席执行官Matthew B. Moseley继续在Plumas Bank担任执行副总裁兼市场总裁 [4] 收购意义及各方表态 - 整合Cornerstone社区银行当地专业知识与Plumas银行先进技术和小企业解决方案，提升社区服务 [3] - Andrew J. Ryback欢迎Ken Robison和Matt Moseley加入，认为他们能助力公司发展 [5] - Ken Robison认为Plumas银行与Cornerstone价值观一致，将为社区提供更好服务 [5] - Matt Moseley称团队协同、价值观共享使过渡顺利，期待为客户和社区创造机会 [5] 财务数据及分支情况 - 截至2025年3月31日，Cornerstone总资产6.48亿美元，总贷款4.92亿美元，总存款5.72亿美元 [5] - 合并后Plumas银行在加州新增四个分行 [5] - 截至2025年3月31日，合并后Plumas总资产约23亿美元，总贷款约15亿美元，总存款约19亿美元 [6] 交易顾问及联系方式 - Raymond James & Associates为Plumas财务顾问，Sheppard, Mullin, Richter & Hampton为法律顾问 [7] - Performance Trust Capital Partners为Cornerstone财务顾问并提供公平意见，Gary Steven Findley & Associates为法律顾问 [7] - Plumas Bancorp投资者关系联系电话775.786.0907 x8908，邮箱investorrelations@plumasbank.com [7]

业绩总结 - 截至2024年6月30日，总资产为16亿美元[12] - 2024年第二季度净收入为678.6万美元，同比增长1.9%[80] - 2024年第二季度净利息收入为1840.5万美元，同比增长6.8%[80] - 2023年净利息收入增加1130万美元，年增长率为13%[30] - 2023年每股摊薄收益为5.02美元，同比增长12.3%[82] - 2023年不良资产占总资产的比例为0.33%[87] 用户数据 - 截至2024年6月30日，存款总额为13.05亿美元，非利息存款占比51%[44] - 贷款总额达到9.97亿美元，贷款组合平均收益率为6.32%[60] - 截至2024年6月30日，未担保存款为3.23亿美元，未担保但有抵押的存款为1亿美元[51] - 2024年6月30日，平均利息-bearing 存款利率为0.84%[44] - 截至2024年6月30日，农业贷款余额占总贷款的12.5%[71] 财务指标 - 2023年资产总额为1610416千美元，同比下降0.7%[82] - 2023年贷款总额为958564千美元，同比增长5.11%[82] - 2023年净利息利润率为4.71%，同比增长23.3%[82] - 2023年净利息利润率为4.71%，受益于更高的利率、战略投资和低成本资金[30] - 投资组合总额为445万美元，平均投资组合收益率为3.99%[41] 不良贷款情况 - 2022年核桃价格下跌导致1300万美元的不良贷款，其中96%仍在计息中[69] - 截至2024年6月30日，分类资产中不良贷款占比为13%[75] - 2024年已发行的BTFP借款为1.05亿美元，利率为4.85%[55] 未来展望 - 公司将继续关注市场扩张和新产品研发，以提升竞争力和市场份额[未引用]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，总资产为17亿美元[13] - 2024年第三季度净收入为7830万美元，同比下降1.8%[82] - 2024年第三季度净利息收入为18870万美元，同比增长6.4%[82] - 2023年净利息收入增加1130万美元，净利息利润率为4.71%[30] - 2023年稀释每股收益为5.02美元，同比增长12.3%[86] - 2023年贷款总额为958564万美元，同比增长5.11%[86] 用户数据 - 2024年9月30日，存款总额为13.51亿美元，平均利息-bearing 存款利率为0.97%[42][48] - 贷款总额达到10.03亿美元，贷款组合的平均收益率为6.21%[57][59] - 2024年9月30日，未担保存款为4.56亿美元，未担保但有抵押的存款为1.04亿美元[50][51] - 截至2024年9月30日，农业贷款余额占总贷款的12%[73] - 政府担保贷款在贷款组合中占总贷款的约6%[70] - 截至2024年9月30日，SBA贷款余额从2023年12月31日的3500万美元增长至6500万美元[69] 未来展望 - 2024年9月30日，BTFP借款总额为6000万美元，利率为4.85%[54] - 2024年第三季度的净利息利润率为4.76%，较2023年同期下降0.01%[82] - 2024年9月30日，现金、未抵押的可供出售投资和借款额度总计约5.7亿美元，足以覆盖未担保、未抵押的存款[51] 新产品和新技术研发 - 2023年非利息收入为2789万美元，主要来源于存款账户服务费和贷款服务费[31] - 投资组合总额为4.57亿美元，平均投资组合收益率为3.99%[40] 市场扩张和并购 - 2024年9月30日，商业房地产贷款的多样化中，CRE/投资者和CRE/业主各占26%[58] 负面信息 - 2023年总资产为1610416万美元，同比下降0.7%[86]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司的总资产为16亿美元[13] - 2024年第四季度净收入为7,749千美元，同比增长3.0%[78] - 2024年第四季度净利息收入为18,959千美元，同比增长7.3%[78] - 2024年总资产为1,623,326千美元，同比增长0.80%[82] - 2024年净贷款为1,005,375千美元，同比增长5.98%[82] - 2024年每股稀释收益为4.80美元，同比下降4.38%[82] 用户数据 - 截至2024年12月31日，存款总额为13.71亿美元，平均利息-bearing 存款利率为1.10%[37] - 贷款总额达到10.15亿美元，贷款组合的平均收益率为6.22%[56] - 农业贷款中，70%为农业房地产贷款，27%为农业运营贷款[70] - 截至2024年12月31日，农业贷款余额占总贷款的12%[71] - 2024年SBA贷款余额从2023年的3500万美元增加至6900万美元[66] 贷款组合与资产质量 - 政府担保贷款在贷款组合中占比约为7%[67] - 2024年，分类资产中有1000万美元的贷款为次级贷款，占分类资产的43%[69] - 2024年不良资产占总资产比例为0.27%[86] - 2024年ROAA为1.74%，较2023年下降0.14%[82] - 2024年ROAE为17.2%，较2023年下降6.2%[82] 收入来源 - 2024年非利息收入为313万美元，主要来源于手续费和贷款服务费[34] - 2024年净利息收入增加390万美元，净利息利润率为4.79%[29] - 2024年净利息利润率为4.79%，较2023年上升0.08%[82] 商业房地产贷款 - 2024年，商业房地产贷款组合中，CRE/投资和CRE/自用各占27%[55]