财务业绩 - 第三季度净收入为780万美元，每股收益为1.33美元，较上年同期下降[1] - 前9个月净收入为2090万美元，每股收益为3.54美元，较上年同期下降[2] - 净利差和净利差率均有所增加[9] 资产负债情况 - 贷款总额增加4500万美元，增长5%[3] - 存款总额下降5100万美元[4] - 不良资产占总资产的比例从0.31%下降至0.29%[5] - 拨备覆盖率为1.35%，与上年同期持平[6] - 股东权益增加6200万美元，增长52%[7] - 获得了8000万美元的银行期限融资计划贷款，并提前偿还了4500万美元[8] 收支情况 - 利息费用增加170万美元，主要由于利息负债的平均利率从0.73%上升至1.52%，以及借款增加[26][27] - 贷款利息和费用增加530万美元，平均贷款余额增加5600万美元，贷款平均收益率上升38个基点至6.21%[28] - 投资证券利息收入增加200万美元，平均收益率上升67个基点至3.92%[29] - 存款利息支出增加160万美元，其中活期存款增加56万美元、定期存款增加110万美元，储蓄存款利息下降7.5万美元[32] - 非利息收入减少176万美元，主要是交易手续费收入下降101万美元[33] - 非利息支出增加140万美元，主要是工资福利费增加37万美元、房屋设备费用增加64万美元、专业费用增加12万美元[34] 其他事项 - 公司完成了一项销售租回交易和部分投资组合重组,导致本期内产生1990万美元的收益和1980万美元的损失[35][37] - 公司员工人数从2023年9月30日的180人增加至2024年9月30日的189人[34] - 公司正在处理一项诉讼事项,预计相关费用为376万美元[34][37] - 公司发布了2024年企业公民报告，展示了在员工发展、社区参与和客户支持等方面的努力[10]

公司表现与荣誉 - Plumas Bank 在2024年获得了多项荣誉 表彰其在服务客户 投资者和社区方面的卓越表现 [1] - 公司连续第七年获得Raymond James Bankers Cup 在203家资产规模在5亿至100亿美元之间的社区银行中排名前10% [6] - Plumas Bank 连续第六年获得The Findley Reports的"Super Premier"评级 基于资本充足率 资产结构 增长等标准 [7] 行业排名与认可 - Plumas Bank 在American Banker的2023年Top 100社区银行排名中位列第8 较去年上升7位 该排名基于2023年底数据 使用三年平均ROAE [3] - 公司第三次入选KBW Bank Honor Roll 该荣誉授予资产超过5亿美元 连续十年报告每股收益增长的上市银行 今年仅有18家机构入选 占筛选总数的5% [4] - Plumas Bank 被Independent Community Bankers of America评为2024年最佳表现银行之一 基于过去三年的FDIC资产回报率数据 在其资产规模类别中排名前25 [5] 财务表现与运营 - Plumas Bank 在2024年第一季度CB Top Ten™报告中排名第5 该报告针对资产在10亿至50亿美元之间的社区银行 使用八个绩效指标对前10%的银行进行排名 [5] - 公司在动荡的市场环境中通过积极管理收益 支出和利润率 持续取得强劲业绩 [2] 公司背景与业务 - Plumas Bank 成立于1980年 总部位于加利福尼亚州昆西 是Plumas Bancorp的全资子公司 后者是一家银行控股公司 总部位于内华达州里诺 [7] - 公司在加利福尼亚州东北部和内华达州北部设有15家分行 并在加利福尼亚州和俄勒冈州南部设有贷款生产办公室 为消费者和企业提供广泛的金融服务 [7] - Plumas Bank 是美国小企业管理局的优选贷款机构 [7]

公司概况 - Plumas Bank成立于1980年，总部位于加利福尼亚州昆西，是一家以社区为中心的银行 [4] - 公司是Plumas Bancorp的全资子公司，后者是一家银行控股公司，总部位于内华达州里诺 [6] - 公司在加利福尼亚州东北部和内华达州北部设有15家分行，并在加利福尼亚州和俄勒冈州南部设有贷款生产办公室 [6] - 公司于2005年进入纳斯达克市场，目前拥有超过200名员工 [4] 公司治理与社会责任 - 公司发布了2024年企业公民报告，展示了其在治理、客户支持、员工发展和社区投资方面的努力 [1][2] - 公司强调企业公民意识是其组织文化的核心，致力于帮助客户实现目标 [2] - 公司实施了高标准的治理措施，并在业务实践中保持透明度 [5] 技术创新与客户支持 - 公司持续评估技术实施机会，以提高效率、减少环境影响并更好地服务客户 [2] - 公司是旧金山联邦储备区首批10%实施FedNow作为接收机构的银行之一 [2] - 公司政策允许在客户遇到困难时提供费用减免、贷款延期等支持 [2] 员工发展与福利 - 公司为员工提供每年高达5000美元的教育支持，并资助部分员工参加银行学校和其他职业相关培训 [2] - 公司于2024年启动了领导力培训计划，以进一步发展内部人才 [2] - 公司起薪连续五年超过最低工资要求，并为所有每周至少工作20小时的员工提供年度非股权激励计划 [2] - 公司还为所有有头衔级别的员工授予股票期权 [2] 社区参与与环境责任 - 2023年，公司员工志愿服务时间达到629小时，其中包括为当地学校2966名学生提供的88小时金融知识教育 [2] - 公司评估了分支机构和行政设施的电力使用情况，并在奇科、昆西、特鲁基和尤巴城分行安装了太阳能板系统以抵消用电量 [2] 行业地位与影响 - 公司是地区经济的重要金融机构，对当地经济有显著贡献 [4] - 公司被认为是区域经济增长和社区繁荣的基础 [5] - 公司是美国小企业管理局的首选贷款人 [6]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修订来寻找赢家股票 [1] - Zacks开发了Style Scores系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者会对系统中的"价值"类别感兴趣 [3] 价值投资 - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标来寻找被低估的股票 [2] - 同时具有"价值"类别"A"评级和高Zacks排名的股票是当前市场上最强的价值股 [3] Plumas Bancorp (PLBC) 分析 - PLBC目前持有Zacks Rank 2(买入)和价值评级A [4] - PLBC当前市盈率为8.78 低于行业平均市盈率10.32 [4] - PLBC的52周前瞻市盈率最高为9.90 最低为6.81 中位数为7.61 [4] - PLBC的市现率为7.25 低于行业平均市现率9.54 [5] - PLBC的52周市现率最高为8.18 最低为5.94 中位数为6.56 [5] 估值分析 - PLBC的关键指标显示该股票目前可能被低估 [6] - 结合其盈利前景的强度 PLBC目前看起来是一个令人印象深刻的价值股 [6]

财务业绩 - 公司在2024年上半年实现净利润1,300万美元，同比下降9.1%[164] - 公司在2024年1月从联邦储备银行获得2,500万美元的银行期限融资计划贷款，总额达1.05亿美元[163] - 公司在2024年上半年录得净利润6800万美元，较2023年同期略有增长[190] - 公司在2024年第二季度计提信贷损失准备92.5万美元，较2023年同期的135万美元有所下降[204] - 公司2024年第二季度所得税费用为250万美元，占税前利润的26.9%[211] 收益情况 - 净利息收入增加150万美元至3,590万美元，主要由于贷款规模增加和利率上升[165] - 投资组合收益率上升65个基点至3.89%，主要由于市场利率上升和投资组合调整[167] - 净利差上升10个基点至4.76%[171] - 净利息收入增加120万美元，主要由于贷款组合增长和收益率上升[191,192] - 投资证券收益增加669,000美元，主要由于收益率上升86个基点至4.11%[193] - 净利差率从2023年同期的4.69%增加20个基点至4.89%[196] - 贷款平均余额为9.81亿美元，收益率为6.32%，较2023年同期的5.84%有所上升[197] 存款情况 - 存款平均成本上升40个基点至0.79%，主要由于市场利率上升和定期存款促销活动[168,169] - 存款利息支出增加452,000美元，主要由于存款利率上升和定期存款促销活动[194,195] - 存款总额为6.33亿美元，平均成本率为0.84%，较2023年同期的0.51%有所上升[199] - 公司的存款总额从2023年12月31日的13亿美元减少至2024年6月30日的13亿美元[268] 非利息收支 - 非利息收入减少1,726,000美元，主要由于2023年终止利率掉期合约产生的1,707,000美元收益在2024年不再发生[183,185] - 非利息支出增加2,470,000美元，主要由于薪酬福利费用和房租费用的增加[186,187,188] - 非利息收入增加5.9万美元至220.2万美元，主要来自服务费收入和联邦住房贷款银行股息的增加[205,207] - 非利息支出增加130万美元至1040万美元，主要是由于薪酬福利和房屋设备成本的增加[208,210] 贷款组合 - 贷款平均余额增加5,500万美元至9.72亿美元，贷款平均收益率上升48个基点至6.21%[166] - 贷款组合总额增加3,900万美元，增长4%，从2023年12月31日的9.586亿美元增加至2024年6月30日的9.973亿美元[213] - 商业房地产贷款增加4,400万美元，建筑贷款增加1,000万美元，商业贷款增加700万美元，信用额度增加100万美元，但汽车贷款减少1,700万美元，农业贷款减少600万美元[213] - 公司将重点集中在小型到中型商业企业贷款，提供多样化的行业和企业类型，限制任何行业集中度的重大风险敞口[213] - 公司已于2023年第四季度终止了间接汽车贷款计划，这是公司收益最低的贷款部分，也改善了贷款损失风险状况[213] 资产质量 - 截至2024年6月30日，公司的不良贷款占比为0.25%，拨备覆盖率为141%[226] - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备总额为14.1百万美元，2023年12月31日为12.9百万美元[228] - 2024年6月30日非履约贷款为900万美元，较2023年12月31日的480万美元增加420万美元[233] - 2024年6月30日次级贷款余额为1800万美元，较2023年12月31日的2170万美元减少370万美元[234] 资产负债情况 - 总资产从2023年12月31日的16.03亿美元增加至16.30亿美元[198,212] - 贷款净额从2023年12月31日的9.49亿美元增加至9.87亿美元[212] - 2024年6月30日投资证券总额为4.451亿美元，2023年12月31日为4.892亿美元[239] - 2024年6月30日存款总额为13.046亿美元，较2023年12月31日的13.337亿美元减少2900万美元[245] - 2024年6月30日无保险存款总额为4.23亿美元，2023年12月31日为4.16亿美元[247] 融资情况 - 公司于2024年1月从联邦储备银行借款2500万美元，总借款金额为1.05亿美元[252] - 公司于2023年12月31日从联邦储备银行借款8000万美元[252] - 公司持有6.2百万美元的联邦住房贷款银行股票[250] - 公司可从联邦住房贷款银行借款最高2.34亿美元[250] - 公司于2022年1月25日以1500万美元的贷款协议和承兺票据取代了原有的1500万美元信用额度[253] - 公司于2023年3月和2024年1月分别借款1000万美元和500万美元用于赎回优先股和一般公司用途[253] 资本管理 - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的资本充足率均超过监管机构要求的"良好资本化"水平[260][262] - 公司的无担保贷款承诺从2023年12月31日的1.746亿美元减少至2024年6月30日的1.624亿美元[265] - 公司的证券投资组合、联邦基金售出、FHLB贷款和现金等为公司提供了充足的流动性[269] - 公司的资本管理政策是保持银行资本充足率高于监管要求的"良好资本化"水平[264] - 公司

公司评级与市场表现 - Plumas Bancorp (PLBC) 近期被升级为 Zacks Rank 2 (Buy) 评级 这一评级变化由盈利预期的上升趋势触发 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1] - 公司未来盈利潜力的变化与股价短期走势密切相关 机构投资者通过盈利和盈利预期计算公司股票的公平价值 盈利预期的增减直接影响股票的公平价值 机构投资者的大额交易进一步推动股价变动 [2] - Zacks Rank 股票评级系统基于四个与盈利预期相关的因素将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (Strong Buy) 到 Zacks Rank 5 (Strong Sell) 自1988年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [3] 盈利预期与投资决策 - 对于截至2024年12月的财年 Plumas Bancorp 预计每股收益为 447 美元 较去年同期下降 11% [7] - 过去三个月 Plumas Bancorp 的 Zacks 共识预期增长了 28% [15] - Plumas Bancorp 的 Zacks Rank 升级至 2 表明其盈利前景改善 可能对股价产生积极影响 [8][16] Zacks 评级系统的优势 - Zacks 评级系统跟踪 Zacks 共识预期 即卖方分析师对当前和未来年度每股收益预期的共识 这一系统将公司盈利变化作为核心 [9] - 与华尔街分析师的评级系统不同 Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的4000多只股票中“买入”和“卖出”评级的平衡 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [12] - 实证研究表明 盈利预期修正趋势与股价短期走势之间存在强相关性 跟踪这些修正对投资决策具有重要价值 Zacks 评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [14] 公司基本面与市场趋势 - Plumas Bancorp 盈利预期的上升和评级升级表明其基本面业务有所改善 投资者应通过推高股价来反映这一改善趋势 [10] - Plumas Bancorp 的 Zacks Rank 2 评级使其在 Zacks 覆盖的股票中处于前20% 表明其盈利预期修正表现优异 可能在短期内产生超越市场的回报 [16]

公司公告 - Plumas Bancorp宣布董事会决定派发每股0.27美元的季度现金股息，支付日期为2024年8月15日，登记日为2024年8月1日 [1] 公司背景 - Plumas Bancorp是Plumas Bank的母公司，总部位于内华达州里诺市 [1] - Plumas Bank成立于1980年，总部位于加利福尼亚州昆西市，是一家屡获殊荣的社区银行 [1] - Plumas Bank在加利福尼亚州东北部和内华达州北部设有15家分行，并在加利福尼亚州和俄勒冈州南部设有贷款生产办公室 [1] - Plumas Bank是美国表现最好的社区银行之一 [1]

财务表现 - 2024年第二季度净收入为680万美元，较2023年同期的670万美元增长126万美元，每股收益从1.14美元增至1.15美元 [7] - 2024年上半年净收入为1300万美元，较2023年同期的1429万美元下降129万美元，每股收益从2.44美元降至2.21美元 [41] - 2024年第二季度净利息收入为1840万美元，较2023年同期的1724万美元增长116万美元，净利息收益率从4.69%上升至4.89% [36][96] - 2024年上半年净利息收入为3586万美元，较2023年同期的3439万美元增长147万美元，净利息收益率从4.66%上升至4.76% [67][30] 贷款与存款 - 2024年6月30日总贷款为9.97亿美元，较2023年同期的9.35亿美元增长6200万美元，增幅7% [12] - 2024年6月30日总存款为13.05亿美元，较2023年同期的13.95亿美元下降9100万美元，降幅6.5% [24][47] - 2024年6月30日非利息存款占比51.4%，与2023年同期持平 [108] - 2024年6月30日约75%的贷款组合为浮动利率贷款，其中72%的浮动利率贷款与五年期国债利率挂钩 [17] 投资与流动性 - 2024年6月30日投资证券为4.45亿美元，较2023年同期的4.69亿美元下降2400万美元 [94] - 2024年6月30日现金及存放同业款项为1.1亿美元，较2023年同期的9200万美元增长1800万美元 [94] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）可借款2.35亿美元，截至2024年6月30日无未偿还借款 [23] - 公司估计有4.23亿美元的无保险存款，其中1亿美元为抵押存款 [53] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入为220万美元，较2023年同期的214万美元增长5.9万美元 [3][36] - 2024年上半年非利息收入为434万美元，较2023年同期的607万美元下降173万美元，主要由于2023年第一季度终止利率互换的170万美元收益 [97] - 2024年第二季度非利息支出为1039万美元，较2023年同期的910万美元增长129万美元，主要由于薪资和福利支出增加 [31][36] - 2024年上半年非利息支出为2079万美元，较2023年同期的1832万美元增长247万美元，主要由于租金支出增加 [32][67] 资产质量与资本 - 2024年6月30日不良资产为910万美元，较2023年同期的960万美元下降50万美元，不良资产占总资产的比例从0.61%下降至0.56% [48] - 2024年6月30日贷款损失准备金为1410万美元，占总贷款的1.41%，较2023年同期的1.43%略有下降 [49][50] - 2024年6月30日股东权益为1.65亿美元，较2023年同期的1.29亿美元增长3660万美元，每股账面价值从21.92美元增至28.01美元 [42][51] - 2024年6月30日一级资本充足率为16.4%，总资本充足率为17.6% [68]

净利润与每股收益 - 公司2024年第二季度净利润为680万美元，同比增长12.6万美元，每股收益从1.14美元增至1.15美元[1] - 2024年上半年净利润为1300万美元，同比下降120万美元，每股收益从2.44美元降至2.21美元[2] - 2024年第二季度净收入为6,786千美元，同比增长1.9%[57] - 2024年上半年净收入为13,040千美元，同比下降8.7%[60] - 2024年第二季度基本每股收益为1.15美元，同比增长0.9%[58] - 2024年上半年基本每股收益为2.21美元，同比下降9.4%[61] 资产回报率与股本回报率 - 2024年第二季度平均资产回报率为1.67%，同比下降0.03个百分点，平均股本回报率为17.1%，同比下降3.4个百分点[3] 贷款与存款 - 2024年6月30日，公司总贷款增长6200万美元至9.97亿美元，同比增长7%[4] - 公司2024年第二季度存款减少9100万美元至13亿美元，主要由于需求存款和储蓄存款分别减少4600万美元和5100万美元[16] - 2024年6月30日止六个月的总存款为635,733千美元，利息支出为2,502千美元，成本率为0.79%，相比2023年同期的1,331千美元和0.39%有所上升[76] - 公司总贷款余额在2024年6月30日达到935.214亿美元，与2023年同期相比保持稳定[87] - 商业房地产贷款在2024年6月30日占总贷款的59.0%，较2023年同期的55.3%有所增加[87] - 农业贷款在2024年6月30日占总贷款的12.4%，较2023年同期的13.6%有所下降[87] - 自住型商业房地产贷款在2024年6月30日占商业房地产贷款的40.9%，较2023年同期的32.2%显著增加[89] - 投资型商业房地产贷款在2024年6月30日占商业房地产贷款的59.1%，较2023年同期的67.8%有所下降[89] - 非利息存款在2024年6月30日占总存款的51.4%，与2023年同期持平[91] - 货币市场存款在2024年6月30日占总存款的16.4%，较2023年同期的15.3%有所增加[91] - 储蓄存款在2024年6月30日占总存款的24.7%，较2023年同期的26.8%有所下降[91] - 定期存款在2024年6月30日占总存款的7.5%，较2023年同期的6.5%有所增加[91] 不良资产与信贷损失拨备 - 2024年6月30日，公司不良资产为910万美元，同比下降5.2%，不良资产占总资产比例从0.61%降至0.56%[18] - 公司2024年上半年信贷损失拨备为170万美元，同比下降120万美元[19] 股东权益与借款 - 公司2024年6月30日股东权益增加3660万美元至1.652亿美元，同比增长28%[24] - 公司2024年6月30日通过银行定期融资计划借款1.05亿美元，利率为4.85%[25] - 2024年6月30日止六个月的借款利息支出为2,798千美元，成本率为4.80%，相比2023年同期的141千美元和5.00%有所下降[76] 净利息收入与收益率 - 净利息收入在2024年第二季度达到1840万美元，同比增长120万美元[31] - 平均贷款余额增加6100万美元，贷款平均收益率从5.84%上升至6.32%，增加48个基点[32] - 投资证券利息收入增加66.9万美元，收益率上升86个基点至4.11%[33] - 利息支出从2023年第二季度的98.4万美元增加至2024年第二季度的280万美元，主要由于市场利率上升和借款增加[34] - 净利息收益率在2024年第二季度上升20个基点至4.89%[37] - 2024年上半年净利息收入为3590万美元，同比增长150万美元[38] - 2024年上半年贷款平均余额增加5500万美元，贷款平均收益率上升48个基点至6.21%[39] - 2024年上半年投资证券利息收入增加130万美元，收益率上升65个基点至3.89%[40] - 2024年上半年净利息收益率上升10个基点至4.76%[44] - 公司2024年第二季度净利息收入为18,405千美元，同比增长6.8%[57] - 2024年上半年净利息收入为35,862千美元，同比增长4.3%[60] - 2024年第二季度净利息收益率为4.89%，同比增长0.2个百分点[63] - 2024年6月30日止六个月的总利息收入为41,187千美元，收益率为5.46%，相比2023年同期的36,010千美元和4.88%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的贷款总额为972,427千美元，利息收入为30,005千美元，收益率为6.21%，相比2023年同期的917,405千美元和5.73%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的投资证券利息收入为7,537千美元，收益率为4.10%，相比2023年同期的5,752千美元和3.34%有所增长[74] - 2024年6月30日止六个月的净利息收入为35,862千美元，净利息收益率为4.76%，相比2023年同期的34,388千美元和4.66%有所增长[76] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入增加5.9万美元至220万美元[45] - 2024年第二季度非利息收入为2,202千美元，同比增长2.8%[57] - 2024年第二季度非利息支出为10,396千美元，同比增长14.3%[57] - 2024年6月30日止六个月的非利息收入为4,342千美元，相比2023年同期的6,068千美元下降了28.4%[83] - 2024年6月30日止六个月的非利息支出为20,793千美元，相比2023年同期的18,323千美元增加了13.5%[85] - 2024年6月30日止六个月的贷款服务费为388千美元，相比2023年同期的476千美元下降了18.5%[83] - 2024年6月30日止六个月的建筑物出售收益为19,854千美元，相比2023年同期的0千美元增长了100.0%[83] 未保险存款 - 公司2024年6月30日估计有4.23亿美元未保险存款，其中1亿美元为抵押存款[28]

公司表现 - Plumas Bancorp (PLBC) 股价在最近一个交易日上涨7.3% 收于37.32美元 成交量显著高于正常水平 [4] - 公司过去四周股价下跌0.9% 但近期表现强劲 [4] - 公司预计季度每股收益为1.09美元 同比下降2.7% 预计收入为2000万美元 同比增长3.2% [5] - 公司过去30天的每股收益预期保持不变 [6] 行业动态 - 美联储关注就业报告和通胀降温 市场预计最早9月降息 这将降低银行融资成本 改善贷款环境 [1] - 美国经济软着陆 投资者对银行股持乐观态度 推动PLBC股价上涨 [1] - Plumas Bancorp属于Zacks Banks - West行业 同行业的Sierra Bancorp (BSRR) 最近一个交易日上涨7.2% 收于23.83美元 过去一个月回报率为5.1% [7] 投资分析 - 收益和收入增长预期可以反映股票潜在强度 但收益预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - Sierra Bancorp的共识每股收益预期在过去一个月保持不变 为0.61美元 同比下降9% 目前Zacks评级为2 (买入) [3] - 在缺乏收益预期修正趋势的情况下 股价通常不会持续上涨 需密切关注PLBC未来表现 [6]