业绩总结 - PNC的四季度平均净违约率(NCOs)为0.09%，较前一季度上升0.06%[11] - PNC的贷款损失准备金(ALLL)占贷款总额的比例为1.42%[11] - PNC的逾期贷款率为0.25%，与前一季度持平[11] - PNC的受批评贷款比例为4.9%，较前一季度下降0.2%[11] 用户数据 - PNC的消费贷款占总贷款的32%，其中超过90%的贷款组合为担保贷款[9] - PNC的贷款发放FICO评分在2022年第三季度为771，较前一季度下降1分[13] 市场展望 - PNC预计2022年联邦基金利率将在4.25%至4.50%之间[18] - PNC的风险偏好保持一致且保守，维持稳健的承保标准[5] 贷款结构 - PNC的多家庭贷款余额为133亿美元，办公楼贷款余额为93亿美元[12] - PNC的商业房地产贷款占总贷款的11%[9]

公司基本信息 - 报告期为截至2022年9月30日的季度[1] - 截至2022年10月17日，公司有403,319,033股流通在外的普通股（面值5美元）[2] - 公司为大型加速申报公司[1] - 公司已提交过去12个月内《1934年证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告[1] - 公司已在过去12个月内以电子方式提交了《S - T条例》第405条要求提交的每个交互式数据文件[1] - 2021年6月1日公司以115亿美元现金收购BBVA USA Bancshares, Inc. [18] - 公司有三个可报告业务部门：零售银行、公司与机构银行、资产管理集团[68] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入16亿美元，摊薄后每股收益3.78美元，较2022年第二季度增加1.44亿美元，增幅10%[19] - 2022年前九个月净收入46亿美元，摊薄后每股收益10.39美元，较2021年前九个月增加1.46亿美元，增幅3%[20] - 2022年第三季度总营收55亿美元，较2022年第二季度增加4.33亿美元，增幅8%[19] - 2022年前九个月总营收154亿美元，较2021年前九个月增加13亿美元，增幅9%[20] - 2022年9月30日总贷款3154亿美元，较2021年12月31日增加270亿美元，增幅9%[23] - 2022年9月30日投资证券1365亿美元，较2021年12月31日增加35亿美元[23] - 2022年9月30日有息银行存款403亿美元，较2021年12月31日减少340亿美元，降幅46%[23] - 2022年9月30日总存款4382亿美元，较2021年12月31日减少191亿美元，降幅4%[23] - 2022年9月30日借款资金546亿美元，较2021年12月31日增加238亿美元，增幅77%[23] - 2022年9月30日，不良资产21亿美元较2021年12月31日减少4.05亿美元，降幅16%[25] - 2022年9月30日，整体贷款拖欠额16亿美元较2021年12月31日减少3.59亿美元，降幅18%[25] - 2022年第三季度净冲销额1.19亿美元，占平均贷款的0.15%，较第二季度增加3600万美元，增幅43%[25] - 2022年9月30日，普通股股东权益394亿美元较2021年12月31日减少113亿美元，降幅22%[27] - 2022年第三季度，公司通过11亿美元普通股回购和600万美元普通股股息向股东返还17亿美元资本[27] - 2022年9月30日，CET1比率从2021年12月31日的10.3%降至9.3%[27] - 2022年第三季度净收入16亿美元，摊薄后每股收益3.78美元，较第二季度增加1.44亿美元，增幅10%[33] - 2022年第三季度净利息收入较第二季度增加4.24亿美元，增幅14%；前九个月较2021年同期增加15亿美元，增幅20%[38] - 2022年第三季度平均投资证券较第二季度增加23亿美元，增幅2%；前九个月较2021年同期增加299亿美元，增幅28%[39] - 预计2022年第四季度平均贷款增长约1%，净利息收入增长6% - 8%，收入增长约2%[32] - 平均贷款较上季度和年初至今分别增加82亿美元（3%）和410亿美元（16%），2022年第三季度占平均生息资产的64% [40] - 2022年第三季度银行平均生息存款较上季度和年初至今分别减少78亿美元（20%）和367亿美元（45%） [41] - 2022年第三季度平均计息存款较年初至今增加247亿美元（9%），占平均计息负债的87% [42] - 2022年第三季度平均借款较上季度和年初至今分别增加86亿美元（24%）和22亿美元（6%） [42] - 2022年第三季度非利息收入为20.74亿美元，较上季度增加900万美元，占总收入的37% [44] - 2022年第三季度非利息支出为32.8亿美元，较上季度增加3600万美元，较去年同期增加4.85亿美元（5%） [48] - 2022年第三季度有效所得税税率为19.1%，高于上季度的18.5%和去年同期的18.4% [49] - 2022年第三季度信贷损失拨备为2.41亿美元，较上季度增加2.05亿美元 [50] - 截至2022年9月30日，总资产较去年底增加22.86亿美元，总负债增加112.89亿美元，总权益减少90.03亿美元 [52] - 截至2022年9月30日，贷款相关的ACL总额为53亿美元，较去年底减少2亿美元 [53] - 截至2022年9月30日，总贷款为31.54亿美元，较2021年12月31日的28.8372亿美元增加2.7028亿美元，增幅9%，商业贷款和消费贷款均有增长[55] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还的PPP贷款分别为6亿美元和34亿美元[55] - 截至2022年9月30日，投资证券为1365亿美元，较2021年12月31日增加35亿美元，增幅3%[58] - 2022年前九个月，公司将公允价值为827亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[61] - 2022年9月30日，投资证券的久期为4.5年，有效久期在利率立即平行上升50个基点时为4.4年，下降50个基点时为4.5年[61] - 基于预期提前还款速度，2022年9月30日投资证券组合的加权平均预期到期期限为5.8年，2021年12月31日为4.4年[62] - 截至2022年9月30日，总存款为438.194亿美元，较2021年12月31日的457.278亿美元减少19.084亿美元，降幅4%[65] - 截至2022年9月30日，借款资金为54.633亿美元，较2021年12月31日的30.784亿美元增加23.849亿美元，增幅77%[65] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为467亿美元，较2021年12月31日减少90亿美元[67] - 2022年前九个月零售银行净利息收入52.1亿美元，较2021年的45.72亿美元增长14%[72] - 2022年前九个月零售银行非利息收入22.18亿美元，较2021年的20.22亿美元增长10%[72] - 2022年前九个月零售银行总营收74.28亿美元，较2021年的65.94亿美元增长13%[72] - 2022年前九个月零售银行税前收益16.56亿美元，较2021年的17.08亿美元下降3%[72] - 2022年前九个月零售银行平均消费贷款较2021年增长15%，主要因BBVA收购影响[76] - 2022年前九个月零售银行平均商业贷款较2021年下降25%，主要因PPP贷款减免[72] - 2022年前九个月零售银行平均总存款较2021年增长13%，主要因需求和储蓄存款增长[72][76] - 2022年前九个月零售银行住宅房地产贷款较2021年增长42%，因新贷款发放超过到期贷款[72] - 2022年前九个月零售银行服务的住宅抵押贷款组合余额为1700亿美元，较2021年的1390亿美元增长22%[73] - 2022年前九个月企业与机构银行业务收益较2021年同期减少1.02亿美元，主要因信贷损失拨备增加、非利息支出增加和非利息收入减少，净利息收入增加部分抵消了这些影响[81][83] - 净利息收入从33.43亿美元增至37.81亿美元，增幅13%，主要因平均贷款余额增加和存款利率利差扩大[81][83] - 非利息收入从27.30亿美元降至26.59亿美元，降幅3%，主要因资本市场相关费用和商业抵押贷款银行业务活动收入减少，部分被资金管理产品收入增加抵消[81][84] - 平均贷款总额从1607.59亿美元增至1910.86亿美元，增幅19%，主要因企业银行、商业信贷和房地产贷款增加，部分被商业银行贷款减少抵消[81][85] - 总存款从1482.52亿美元增至1487.11亿美元，增幅微小，公司继续积极监控利率环境并调整策略[81][86] - 资金管理业务收入从16.09亿美元增至19.58亿美元，增幅22%，因存款利率利差扩大和非利息收入增加[81][89] - 商业抵押贷款银行业务总收入从4.11亿美元降至3.65亿美元，降幅11%，主要因商业抵押贷款待售收入和商业抵押贷款服务收入减少，部分被商业抵押贷款服务权估值收益增加抵消[81][91] - 资本市场相关非利息收入减少，主要因股权资本市场咨询费、承销费和并购费降低，部分被客户相关衍生品活动费用和贷款银团费用增加抵消[92] - 非利息支出从25.04亿美元增至26.61亿美元，增幅6%，主要因收购BBVA产生的运营费用增加和战略计划持续投资[81][84] - 不良资产从1.061亿美元降至7790万美元，降幅27%；净冲销从2900万美元降至430万美元，降幅85%[81] - 2022年前九个月净利息收入4.56亿美元，较2021年的3.46亿美元增长1.1亿美元，增幅32%[94] - 2022年前九个月总贷款139.38亿美元，较2021年的104.86亿美元增长34.52亿美元，增幅33%[94] - 2022年前九个月总存款314.16亿美元，较2021年的244.74亿美元增长69.42亿美元，增幅28%[94] - 2022年9月30日，商业和工业贷款占总贷款组合的55%，2021年12月31日为53%[102] - 2022年9月30日，制造业商业和工业贷款286.29亿美元，占比16%；2021年12月31日为225.97亿美元，占比15%[104] - 2022年9月30日，零售/批发贸易商业和工业贷款275.32亿美元，占比16%；2021年12月31日为228.03亿美元，占比15%[104] - 2022年9月30日，PPP贷款未偿还总额为6亿美元，2021年12月31日为34亿美元[104] - 2022年9月30日，商业房地产贷款中商业抵押贷款216亿美元、房地产建设项目贷款62亿美元、中期融资贷款78亿美元[105] - 2021年12月31日，商业房地产贷款中商业抵押贷款186亿美元、房地产建设项目贷款73亿美元、中期融资贷款81亿美元[105] - 2022年前九个月资产管理集团收益较2021年同期减少2200万美元[97] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款总额为3.5592亿美元，较2021年12月31日的3.4015亿美元有所增加，其中加州占比17%，多户住宅物业类型占比37%[107] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款总额为4.5057亿美元，较2021年12月31日的3.9712亿美元有所增加，其中加州占比40%，贷款发起的加权平均FICO分数为771，LTV为69%[111] - 截至2022年9月30日，公司发放的不符合标准的住宅抵押贷款总额为398亿美元，其中44%位于加州，2021年12月31日分别为349亿美元和42%[111] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款中可变利率房屋净值信贷额度为186亿美元，封闭式房屋净值分期贷款为68亿美元，2021年12月31日分别为158亿美元和83亿美元[112] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款总额为253.67亿美元，较2021年12月31日的240.61亿美元有所增加，其中宾夕法尼亚州占比20%，第一留置权占比60%，贷款发起的加权平均FICO分数为775，LTV为67%[115] - 截至2022年9月30日，汽车贷款中间接汽车贷款组合为139亿美元，直接汽车贷款组合为11亿美元，2021年12月31日分别为154亿美元和12亿美元[116] - 截至2022年9月30日，间接汽车贷款发起的加权平均FICO分数为787，加权平均贷款期限为73个月；直接汽车贷款发起的加权平均FICO分数为777，加权平均贷款期限为63个月[117] - 截至2022年9月30日，汽车贷款组合余额中新车贷款占比51%，二手车贷款占比49%，2021年12月31日分别为53%和47%[117] - 截至2022年9月30日，不良贷款总额为20.68亿美元，较2021年12月31日的24.8亿美元减少4.12亿美元，降幅17%[121] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为21.01亿美元，较2021年12月31日的25.06亿美元减少4.05亿美元，降幅16%[121] - 2022年1 - 9月，新增不良资产11.77亿美元，冲销和估值调整1.96亿美元，本金活动（包括还款和清偿）减少7.29亿美元，资产出售和转移至待售贷款减少0.3亿美元，恢复为正常状态减少6.27亿美元[122] - 截至

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入16亿美元，即每股3.78美元，收入环比增加4.33亿美元，即8%，费用增加3600万美元，即1%，运营杠杆率为7% [3][12] - 第三季度拨备2.41亿美元，反映经济前景略弱，有效税率为19.1% [12] - 截至9月30日，CET1比率估计为9.3%，累计贝塔系数为22%，预计到年底将增至约30% [8][10] - 第三季度末，累计其他综合损失为105亿美元，预计该金额将在证券和掉期的剩余期限内完全增加，预计未来每季度约有5%的AOCI将增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款余额平均为3130亿美元，较第二季度增加80亿美元，即3%，商业贷款增长31亿美元，消费贷款增加15亿美元，贷款利率较第二季度提高69个基点 [8][9] - 存款业务：平均存款较第二季度下降70亿美元，即2%，即期存款为4380亿美元，较6月30日下降不到1%，商业存款即期增长17亿美元，即1%，消费存款下降43亿美元，即2% [9] - 证券业务：证券平均增长20亿美元，即2%，证券投资组合收益率提高21个基点至2.1%，新购买收益率超过4% [10][11] - 非利息收入业务：第三季度非利息收入21亿美元，增加900万美元，费用收入下降，其他非利息收入增加 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场：公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] - 资本市场：第三季度资本市场费用较第二季度下降，Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略重点，新市场和收购市场各业务线表现出色，持续投资支付能力，近期收购Linga以服务餐饮和零售客户，提升零售平台便利性和客户留存率 [4][5] - 在AMG业务中，本季度资金流入40亿美元，公司招募顶尖人才，专注在各市场获取份额 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度经济适度增长，2022年全年GDP增长1.8%，预计美联储在第四季度再加息125个基点，11月加息75个基点，12月加息50个基点 [16] - 预计第四季度平均贷款余额增加约1%，净利息收入增长6% - 8%，费用收入持平或下降1%，其他非利息收入在2亿 - 2.5亿美元之间，总收入增加约2%，总非利息费用持平或增加1%，净冲销在1.25亿 - 1.75亿美元之间，有效税率约为18.5% [17] 其他重要信息 - 公司通过持续改进计划，目标在2022年降低成本3亿美元，目前已完成超过80%的年度目标，有信心实现全年目标 [14] - 非执行贷款增加2200万美元，即1%，占总贷款的比例仍低于1%，总逾期贷款增加1.15亿美元，即8%，主要由行政逾期导致，大部分已解决或正在解决中 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来季度存款增长的看法 - 预计下季度存款持平或下降，消费者存款有下降趋势，商业存款预计持平 [20] 问题: 存款贝塔系数对净利息收入和利润率的影响 - 目前存款贝塔系数约为22%，预计到年底将升至30% [22] 问题: 利润率的走势 - 第三季度利润率有不错增长，第四季度不一定有同等幅度增长，但随着美联储继续加息，利润率仍会有所扩大 [24] 问题: 下季度股票回购是否会达到7.5亿美元 - 公司会根据情况进行股票回购，金额将根据条件确定 [26] 问题: 美联储停止加息后，净利息收入能否保持增长势头 - 美联储加息时净利息收入会增加，停止加息后增速会放缓，未来情况需看存款价格和证券组合再定价的博弈 [28][29] 问题: 未保持第三季度较高股票回购水平的原因 - 考虑因素包括股价、宏观不确定性等，但TCE不是主要驱动因素 [31] 问题: 商业房地产贷款的情况和风险评估 - 公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] 问题: C&I非执行贷款和30 - 89天逾期类别的增加情况 - 逾期增加主要由行政逾期导致，已基本解决，非执行贷款略有增加，但从极低水平上升，无明显趋势 [36] 问题: 利率接近周期高位时，现有互换组合的策略及对净利息收入增长的影响 - 公司目前对利率的敞口基本持平甚至更偏向资产敏感，债券组合久期为4.6年，互换组合为2.3 - 2.5年，有重新定价和增加久期的机会 [40] 问题: 互换组合的滚动速度及对未来的影响 - 互换组合久期为2.3年，为子弹式到期 [42] 问题: 是否需要考虑下行风险 - 公司目前更易受利率下降影响，资产敏感，有机会在到期时以更高收益率再投资，未来会在适当时候减少资产敏感性 [44] 问题: 第四季度净利息收入是否会达到峰值 - 未明确回复 [46] 问题: 六个月前变得更具资产敏感性的原因 - 公司认为需要更高的利率和通胀才会出现当前情况，所以未进行投资 [48] 问题: 公司和行业存款贝塔系数表现优于预期的原因 - 消费者资金比预期更具粘性，重新定价速度比行业预期慢 [49][50] 问题: 增加久期的触发因素 - 需要看到美联储停止加息的迹象以及通胀是否会降至2%或稳定在低3%水平 [52][53] 问题: 行业存款增长动态及公司存款结构是否会恢复到疫情前水平 - 行业流动性和存款会减少，存款结构会发生变化，公司核心存款中无息和有息存款比例仍为33%和67% [55] 问题: 债务占总资金的比例是否会恢复到疫情前水平 - 有可能恢复，但不确定时间 [57] 问题: 监管审查加强对超区域银行的影响及公司的应对措施 - 目前没有正式提案，公司认为大型区域银行不需要SPOE，对相关要求感到困惑 [59][60] 问题: 借款人健康状况及是否不愿向某些资产类别放贷 - 未看到信贷组合有变化，信用卡余额增加是好事，未看到信贷表现恶化，公司有固定的信贷标准，会根据资产类别调整价格 [63] 问题: 全年PPNR与第四季度指引的关系 - 公司全年收入和非利息费用在预期范围内 [65] 问题: 第三季度资本市场费用下降原因及未来展望 - 下降是因为Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降，Harris Williams业务管道较大，但交易数量不确定 [68] 问题: Harris Williams业务的效率比率及其他非利息收入项目的展望 - Harris Williams业务效率比率约为70%多，资产管理业务可能面临压力，信用卡和现金管理业务将继续强劲，资本市场业务预计稳定 [72]

普通股回购情况 - 2022年第二季度4月1 - 30日回购2553千股PNC普通股，均价178.24美元；5月1 - 31日回购848千股，均价162.84美元；6月1 - 30日回购910千股，均价160.50美元；季度总计回购4311千股，均价171.47美元[395] - 截至2022年6月30日，已获批的1亿股普通股回购授权中约59%仍可用[395] 公司SEC文件信息 - 公司SEC文件编号为001 - 09718[403] 联系信息 - 金融服务联系电话为888 - 762 - 2265[406] - 注册股东联系股东服务部电话为800 - 982 - 7652[406] - 分析师和机构投资者联系执行副总裁兼投资者关系总监Bryan Gill，电话412 - 768 - 4143或邮箱investor.relations@pnc.com[406] - 新闻媒体代表联系PNC媒体关系部，电话412 - 762 - 4550或邮箱media.relations@pnc.com[406] 股票过户代理和登记处信息 - 股票过户代理和登记处为Computershare，地址462 South 4th Street, Suite 1600, Louisville, KY 40202，电话800 - 982 - 7652，网址www.computershare.com/pnc[410] 报告签署信息 - 报告于2022年8月2日由执行副总裁兼首席财务官Robert Q. Reilly代表公司签署[411]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长9%，PPNR增长23%，净利息收入和净利息收益率显著增加，费用增长2%，有效税率为18.5% [3][16] - 贷款余额平均为3050亿美元，增加140亿美元或5%；投资证券增长约10亿美元或1%；平均现金余额在美联储下降230亿美元；存款余额平均为4470亿美元，下降70亿美元或2%；有形账面价值为每股74.39美元，环比下降7% [8] - 第二季度报告净收入为15亿美元，每股3.39美元，调整后每股收益为3.42美元 [16] - 净利息收入为31亿美元，增长2.47亿美元或9%，净利息收益率增加22个基点至2.5%；手续费收入为19亿美元，增加2.11亿美元或13% [17] - 非利息收入中，资产管理和经纪费用下降1200万美元或3%，资本市场相关费用反弹增加1.57亿美元或62%，卡和现金管理收入增长5100万美元或8%，贷款和存款服务增加1300万美元或5%，住宅和商业抵押贷款非利息收入基本稳定，其他非利息收入下降3400万美元 [17][18] - 非执行贷款减少2.52亿美元或11%，总逾期贷款减少1.88亿美元，净冲销贷款和租赁减少5400万美元，年度化净冲销与平均贷款比率为11个基点，信贷损失准备金基本稳定，储备金总额为51亿美元或占总贷款的1.7% [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 不包括PPP贷款增长130亿美元，其中约50亿美元为高质量短期贷款，预计下半年到期；C&IB部门利用率提高超过120个基点，整体承诺比第一季度高5%；PPP贷款余额下降12亿美元，季度末低于10亿美元 [11] 消费贷款 - 增加20亿美元，较高的抵押贷款和房屋净值余额部分被较低的汽车贷款抵消；贷款收益率比第一季度增加10个基点 [11] 存款业务 - 核心存款基础强大，三分之二为计息存款，三分之一为非计息存款；计息存款中70%为消费存款，非计息存款中50%为商业补偿余额；第二季度末贷款与存款比率为71% [12][13] - 存款平均为4470亿美元，环比下降近70亿美元或2%；商业存款下降80亿美元或4%，主要是非计息存款；消费存款季节性增加20亿美元或1%；计息存款支付利率环比增加8个基点至12个基点 [13][14] 证券业务 - 证券平均增长8亿美元或1%，收益率增加25个基点至1.89%；截至6月30日，60%的证券为持有至到期，证券投资组合净税前未实现损失总计83亿美元 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年剩余时间经济增长放缓，平均年度实际GDP增长2%；预计美联储到年底将累计加息175个基点，利率范围达到3.25% - 3.5% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行可控事项，推进战略优先事项，包括拓展新市场、现代化零售银行技术平台、加强资产管理服务、构建支付领域能力 [4][5] - 在BBVA市场表现超出预期，各客户细分市场均实现强劲增长，公司银行销售环比增长40%，商业银行业务销售增长32%，零售银行业务中小企业和消费者销售分别增长16%和22% [6] - 持续投资AMG，建立以客户为中心的团队 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境存在不确定性，包括高利率、供应链中断和通货膨胀影响，但公司凭借强大资产负债表、多元化业务、费用管理和有机增长战略，有信心实现成功 [4] - 预计2022年下半年经济增长放缓，信贷成本可能上升至正常水平，但银行业不存在特定信贷泡沫，信贷损失将随经济放缓逐渐增加 [21][27] - 公司对全年贷款增长预期上调，主要因上半年表现超预期，且有能力赢得新业务，预计全年平均贷款增长约13%，现货基础上增长8%；预计全年总收入增长9% - 11%，费用增长4% - 6%，有效税率约为19% [22] 其他重要信息 - 公司通过股票回购和股息向股东返还14亿美元资本，其中普通股股息6.27亿美元，股票回购7.37亿美元，回购430万股 [4][8] - 公司CCAR结果显示资产负债表强劲，第四季度压力资本缓冲为2.9%，适用比率超过监管最低要求；董事会授权新回购框架，截至6月30日约59%仍可用于回购 [9] - 公司目标是通过持续改进计划在2022年降低成本3亿美元，并有信心实现全年目标 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：存款beta变化的原因 - 存款beta变化可能受利率和存款组合影响，但更多是利率因素；目前利率上升使beta开始活跃，商业方面表现更明显，非运营存款下降导致第二季度存款变化 [23][24] 问题2：公司信用质量和经济前景展望 - 公司认为未来6个月不会出现信贷悬崖，麻烦可能在明年年中出现；公司信贷质量逐季改善，因持续清理高风险贷款，新增贷款多为高质量；美联储为控制通胀放缓经济时，信贷成本将上升至正常水平，但银行业不存在信贷泡沫，信贷损失将随经济放缓逐渐增加 [25][27] 问题3：是否会重新配置证券投资组合以支持贷款增长 - 若贷款持续增长，长期来看可能会减少证券余额，但证券投资不仅用于资产配置，还用于对冲存款固定利率风险；目前公司资产敏感，会观察长期利率走势，虽证券余额可能下降，但仍有能力在利率上升时进行投资 [29][30] 问题4：贷款增长预期改善的原因 - 贷款增长预期改善主要因公司有能力赢得新业务，利用率接近疫情前水平，新市场业务表现良好，且新业务中50%为收费业务；此外，上半年贷款增长超预期，也使全年预期上调 [32][36] 问题5：如何看待储备率的轨迹 - 由于CECL动态复杂，难以准确回答储备率轨迹问题；但假设其他条件不变，未来两年信贷质量将逐渐恶化，但不会很剧烈；公司储备水平高于收购BBVA时，储备充足 [37][39] 问题6：NII和费用展望的曲线假设及变化原因 - NII展望改善得益于高利率环境和贷款余额增长；费用展望方面，全年预期中AMG和抵押贷款业务费用较年初和上季度有所下降，主要受股市表现和利率影响；资本市场费用在第二季度反弹，下半年情况有待观察 [41][44] 问题7：如何考虑掉期投资组合 - 公司不单独考虑掉期投资组合，而是综合考虑固定利率投资和风险敞口；目前认为市场对美联储明年春季降息的预期不合理，通胀难以快速控制，因此公司按兵不动，等待长期利率曲线价值显现；公司资产敏感，有多种投资机会，但今年以来未进行大规模投资 [45][47] 问题8：贷款增长与收入未同步增长的原因及存款增长展望 - 贷款增长全年预期上调主要是对上半年超预期表现的修正；NII和NIM受贷款收益率影响，公司贷款质量提高，利差收窄；存款增长方面，大型企业将资金转移到货币市场，未来美联储QT和回购工具会影响资金收益率和银行存款；零售和中小商业市场存款可能因贷款业务增长，但商业存款结构会发生变化；公司预计存款总体稳定，但结构可能不同，非运营存款情况待定 [48][54] 问题9：银行业外市场份额是否有机会回归银行及相关业务情况 - 公司认为需核实企业信贷中银行占比仅16%的数据；若银行业外信贷市场出现问题，公司可通过特殊服务部门、资产支持贷款业务和处理不良资产等方式参与；公司还收到多家B类贷款机构邀请管理其业务，但尚未同意，若参与将有利可图 [57][59] 问题10：NIM预测中假设的存款流失情况 - 公司预计下半年存款总体稳定，可能存在非计息和计息存款结构变化，非运营存款和beta情况待定；NIM有望扩大 [61][63] 问题11：贷款收益率利差收窄是否得到回报及商业贷款增长原因 - 不同贷款领域情况不同，高评级企业贷款利差基本稳定，消费贷款市场存在泡沫；公司在企业和房地产贷款方面有能力协商利差、获得契约和结构优势；商业贷款增长主要因库存积累、资本支出、信贷利用率提高和部分业务从资本市场回流银行 [64][67] 问题12：是否从非银行机构获得市场份额及相关措施 - 多数非银行机构业务风险不符合公司偏好，但在资产支持贷款业务中，部分借款人可能从BDC转向银行；公司在消费和杠杆贷款等领域业务较少且无扩张意愿 [69][70] 问题13：是否因衰退增加储备 - 公司采用模型驱动的CECL方法，不能随意增加储备；目前储备水平高于收购BBVA时，储备充足 [71][73] 问题14：50亿美元高质量短期贷款的情况及展望 - 这50亿美元贷款是因少数客户特定时间需求产生，预计下半年到期；公司希望未来有更多此类业务，这些贷款因规模和利差影响了本季度贷款收益率 [75][77] 问题15：经济放缓时商业贷款需求可能放缓的领域 - 经济放缓时，随着库存积累和利用率上升趋势逆转，商业贷款需求将受到影响；公司将继续努力争取市场份额，但利用率会在经济放缓时下降 [78][79] 问题16：CECL经济情景是否恶化及储备是否重新分配 - 公司在整体拨备中根据情景增加了储备；储备情况基本稳定，无重大结构和金额变化，百分比略有下降主要因高信用质量贷款增加改善了结构 [80][82] 问题17：美联储停止加息后资产敏感性和NIM展望 - 公司未明确给出NIM展望，但认为NIM将在2023年达到峰值；即使美联储停止加息，曲线保持倒挂，NIM仍有上升空间，因为固定利率资产收益率将从低水平上升，证券投资组合收益率也会因低收益资产到期而增加 [85][91] 问题18：客户库存重建情况和商业房地产市场展望 - 客户库存情况不一，部分客户库存过多，部分仍因供应链问题难以满足需求；商业房地产方面，除写字楼市场持续缓慢恶化外，其他领域表现良好，公司对此有充足储备 [92][94] 问题19：下半年股票回购节奏 - 公司将继续以过去几个季度的平均速度回购股票 [96] 问题20：温和衰退时贷款损失储备增加情况 - 无法准确回答该问题，因为当前情况与新冠疫情时不同，当时的预测情景如失业率升至15% - 20%等不会出现；未来经济放缓时储备会增加，但与疫情时不可比，市场对银行业储备和衰退影响的担忧过度 [97][104] 问题21：OCI损失每年 accretes back 的金额 - 持有至到期证券部分每年约 accretes back 10亿美元，即每季度约2亿美元；可供出售证券的AOCI损失取决于利率 [106][110] 问题22：AFS书的持续时间是否与HTM书大致相同 - 大致相同 [110] 问题23：对贷款与存款比率回到83%的看法和节奏 - 若贷款质量高且与客户关系良好，公司希望贷款与存款比率回到83%；这与存款定价有关，公司有灵活性控制比率上升节奏，目标是在不激进提高利率的情况下增加存款和贷款 [111][114] 问题24：CEO是否会增持股票 - CEO一直关注公司价值，认为公司股票有价值，但因个人持有大量股票，不太可能进行大规模购买；公司一些高级管理人员已参与员工股票购买计划 [115][117] 问题25：贷款定价在衰退预期下的确定方式 - 贷款定价最终由市场决定，预计给定信用质量下利差会有小幅上升；定价基于合同约定，随经济放缓和企业杠杆变化，利差会根据业绩调整；对公司而言，交叉销售和客户关系带来的回报更重要 [118][119] 问题26：BBVA市场与传统市场的市场份额指标 - BBVA市场份额较小，但机会大，目前公司重点是拓展业务 [121][122]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为15亿美元，稀释每股收益为3.39美元，调整后的稀释每股收益为3.42美元[7] - 2022年第二季度总收入为51.16亿美元，较2021年同期增长9.6%[58] - 2022年第二季度净利息收入为30.51亿美元，较2021年同期增长18.2%[58] - 2022年第二季度非利息支出为32.44亿美元，环比增长2%[29] - 2022年第二季度调整后的净收入为14.13亿美元，较2021年同期增长25.6%[58] - 2022年第二季度摊薄每股收益为3.42美元，较2021年同期增长29.5%[58] - 2022年第二季度效率比率为63%，较2021年同期改善[63] 用户数据 - 贷款与存款比率为71%[7] - 不良贷款总额为27.79亿美元，显示出强劲的信贷质量[31] - 2022年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.66%，较2021年第二季度下降28.72%[32] - 2022年第二季度逾期贷款占总贷款比例为0.49%，较2021年第二季度略有上升[32] - 2022年第二季度的净核销率为0.11%，较2021年第二季度下降77.08%[32] - 2022年第二季度的贷款损失准备金占总贷款比例为1.65%，较2021年第二季度下降23.56%[32] 未来展望 - 预计2022年第三季度净利息收入将增长10%至12%[34] - 预计2022年第三季度总收入将增长4%至6%[34] - 预计2022年全年的平均贷款将增长约13%，达到268.7亿美元[36] - 预计2022年全年的总收入将增长9%至11%，达到192.11亿美元[36] - 2022年有效税率预计约为19%，较2021年的18.1%有所上升[36] 资本回报与股东回报 - 通过股票回购和普通股分红向股东返还14亿美元的资本[7] - 巴塞尔III普通股权一级资本比率为9.6%[11] - 普通股东权益为41648百万美元，较2021年下降18.5%[56] - 截至2022年6月30日，普通股每股账面价值为101.39美元，较2021年下降15.7%[56] 其他信息 - 资本市场相关收入增长62%，达到4.09亿美元[27] - 资本回报率为13.52%，较上季度提升188个基点[12] - 2022年第二季度的平均贷款为304.8亿美元，预计将增长1%至2%[34] - 2022年第二季度期末普通股在外流通股数为411百万股，较2021年同期减少3.3%[56]

经济展望 - PNC预计2022年联邦基金利率将在6月和7月各提高0.50个百分点，11月和12月各提高25个基点，年末将达到2.50%至2.75%的区间[7] - 预计2022年年末的通货膨胀率将超过联邦储备的长期目标2%[6] - 预计2022年经济增长将高于经济的长期平均水平[5] 市场动态 - PNC预计2022年消费者支出将保持强劲增长，主要由于良好的基本面[5] - 预计2022年供应链困难将逐步缓解，但劳动力短缺仍将是制约因素[6] - 由于强劲需求和疫情后供应有限，2021年下半年通货膨胀加速至数十年来的最快速度[6] 风险因素 - 由于俄罗斯-乌克兰冲突，2022年通货膨胀的风险增加，可能导致联邦公开市场委员会采取比预期更激进的紧缩措施[7] - PNC在收购和新战略举措中面临的风险包括进入新市场的经验不足和监管问题[10] 资本管理 - PNC的资本行动能力受限于满足或超过联邦储备委员会设定的压力资本缓冲[8] - PNC的监管资本比率将取决于公司的财务表现和最终资本监管的范围及条款[8]

公司股权与股本情况 - 截至2022年4月13日，公司有4.13580759亿股普通股（面值5美元）流通在外[3] 财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第一季度净收入14亿美元，较2021年第四季度增加1.23亿美元（9%），较2021年第一季度减少3.97亿美元（22%）[19][20] - 2022年第一季度总营收47亿美元，较2021年第四季度减少4.35亿美元（8%），较2021年同期增加4.72亿美元（11%）[19][20] - 截至2022年3月31日，非利息收入19亿美元，较2021年第四季度减少3.77亿美元（17%），较2021年同期增加1600万美元[19][20] - 截至2022年3月31日，非利息支出32亿美元，较2021年第四季度减少6.19亿美元（16%），较2021年同期增加5.98亿美元（23%）[19][20] - 2022年第一季度净收入为14亿美元，摊薄后每股收益3.23美元，较2021年第四季度增加1.23亿美元，增长9%，较2021年第一季度减少3.97亿美元，下降22%[29][30] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第四季度减少5800万美元，下降2%，较2021年同期增加4.56亿美元，增长19%，净利息收益率在两次比较中均增加1个基点[33] - 2022年第一季度平均投资证券为1339亿美元，较2021年第四季度增加60亿美元，增长5%，较2021年第一季度增加475亿美元，增长55%[34] - 2022年第一季度平均贷款为2907亿美元，较2021年第四季度增加18亿美元，较2021年第一季度增加526亿美元，增长22%[35] - 2022年第一季度平均有息银行存款为625亿美元，较2021年第四季度减少128亿美元，下降17%，较2021年第一季度减少229亿美元，下降27%[36] - 2022年第一季度平均有息存款为2995亿美元，较2021年第四季度增加33亿美元，增长1%，较2021年第一季度增加475亿美元，增长19%；平均借款资金为303亿美元，较2021年第四季度减少40亿美元，下降12%，较2021年第一季度减少49亿美元，下降14%[38] - 2022年第一季度非利息收入为18.88亿美元，较2021年第四季度减少3.77亿美元，下降17%，较2021年第一季度增加1600万美元，增长1%[40] - 2022年第一季度非利息支出为31.72亿美元，较2021年第四季度的37.91亿美元减少6.19亿美元，降幅16%；较2021年同期的25.74亿美元增加5.98亿美元，增幅23%[43] - 2022年第一季度有效所得税税率为17.3%，2021年第四季度和第一季度分别为21.5%和16.9%[44] - 2022年第一季度信贷损失拨备（收回）总额为 - 2.08亿美元，较2021年第四季度的 - 3.27亿美元增加1.19亿美元；较2021年同期的 - 5.51亿美元增加3.43亿美元[45] 财务关键指标变化（特定日期对比） - 2022年3月31日，净利息收入为28.04亿美元，2021年12月31日为28.62亿美元，2021年3月31日为23.48亿美元[8] - 2022年3月31日，非利息收入为18.88亿美元，2021年12月31日为22.65亿美元，2021年3月31日为18.72亿美元[8] - 2022年3月31日，总收入为46.92亿美元，2021年12月31日为51.27亿美元，2021年3月31日为42.20亿美元[8] - 2022年3月31日，信贷损失拨备（收回）为 - 2.08亿美元，2021年12月31日为 - 3.27亿美元，2021年3月31日为 - 5.51亿美元[8] - 2022年3月31日，非利息支出为31.72亿美元，2021年12月31日为37.91亿美元，2021年3月31日为25.74亿美元[8] - 2022年3月31日，所得税前和非控股权益前收入为17.28亿美元，2021年12月31日为16.63亿美元，2021年3月31日为21.97亿美元[8] - 2022年3月31日，净利润为14.29亿美元，2021年12月31日为13.06亿美元，2021年3月31日为18.26亿美元[8] - 2022年3月31日，归属于普通股股东的净利润为13.61亿美元，2021年12月31日为12.20亿美元，2021年3月31日为17.58亿美元[8] - 2022年3月31日，净利息收益率为2.28%，2021年12月31日为2.27%，2021年3月31日为2.27%[8] - 截至2022年3月31日，总资产5412.46亿美元，较2021年12月31日减少159亿美元（3%）[21] - 截至2022年3月31日，总贷款2944.57亿美元，较2021年12月31日增加61亿美元（2%）[21] - 截至2022年3月31日，普通股股东权益441.7亿美元，较2021年12月31日减少65亿美元（13%）[21] - 2022年3月31日，公司可自由支配客户资产管理规模为1820亿美元，较2021年12月31日的1920亿美元减少，较2021年3月31日增加90亿美元[41] - 截至2022年3月31日，公司总资产为5412.46亿美元，较2021年12月31日的5571.91亿美元减少159.45亿美元，降幅3%[47] - 截至2022年3月31日，公司总负债为4920.3亿美元，较2021年12月31日的5014.65亿美元减少94.35亿美元，降幅2%[47] - 截至2022年3月31日，公司总股本为492.16亿美元，较2021年12月31日的557.26亿美元减少65.1亿美元，降幅12%[47] - 截至2022年3月31日，贷款相关的ACL总额为52亿美元，较2021年12月31日减少3亿美元[48] - 2022年3月31日贷款总额为2944.57亿美元，较2021年12月31日的2883.72亿美元增加60.85亿美元，增幅2%[49] - 2022年3月31日商业贷款未偿还的PPP贷款为18亿美元，2021年12月31日为34亿美元[49] - 截至2022年3月31日，投资证券为1324亿美元，较2021年12月31日减少6亿美元，降幅小于1%[51] - 截至2022年3月31日，投资证券摊余成本为13.6689亿美元，公允价值为13.2428亿美元；2021年12月31日摊余成本为13.2224亿美元，公允价值为13.3058亿美元[52] - 2022年3月31日，非利息存款为150.798亿美元，较2021年12月31日减少43.77亿美元，降幅3%；总生息存款为299.399亿美元，减少27.04亿美元，降幅1%；总存款为450.197亿美元，减少70.81亿美元，降幅2%[56] - 2022年3月31日，借款资金为26.571亿美元，较2021年12月31日减少42.13亿美元，降幅14%，主要因银行票据和优先债务减少[56][57] - 2022年3月31日，总资金来源为476.768亿美元，较2021年12月31日减少112.94亿美元，降幅2%[56] - 2022年3月31日，股东权益总额为492亿美元，较2021年12月31日减少65亿美元，主要因其他综合收益减少61亿美元、普通股回购12亿美元和普通股及优先股股息6亿美元[58] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别占总贷款组合的54%和53%[91] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款总额为157.874亿美元，较2021年12月31日的152.933亿美元有所增长[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP未偿还贷款分别为18亿美元和34亿美元[93] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款中商业抵押贷款为193亿美元，房地产建设项目贷款为70亿美元，中期融资贷款为79亿美元[94] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款总额为341.71亿美元，2021年12月31日为340.15亿美元；加州占比从16%升至17%，办公室物业贷款占比从28%升至29%[96] - 截至2022年3月31日，住宅房地产贷款总额为415.66亿美元，2021年12月31日为397.12亿美元；加州占比均为38%，贷款发起的平均FICO分数从775降至773，LTV均为67%[99] - 截至2022年3月31日，公司发放的不符合标准的住宅抵押贷款总额为362亿美元，其中43%位于加州；2021年12月31日分别为349亿美元和42%[99] - 截至2022年3月31日，房屋净值贷款中可变利率房屋净值信贷额度为166亿美元，封闭式房屋净值分期贷款为76亿美元；2021年12月31日分别为158亿美元和83亿美元[100] - 截至2022年3月31日，房屋净值贷款总额为241.85亿美元，2021年12月31日为240.61亿美元；宾夕法尼亚州占比均为21%，第一留置权占比均为62%，贷款发起的平均FICO分数从782降至780，LTV从66%升至67%[103] - 截至2022年3月31日，汽车贷款中间接汽车贷款组合为148亿美元，直接汽车贷款组合为12亿美元；2021年12月31日分别为154亿美元和12亿美元[104] - 截至2022年3月31日，间接汽车贷款发起的平均FICO分数为791，直接为776；2021年12月31日分别为791和775；平均贷款期限间接为72个月，直接为62个月，与2021年末相同[105] - 截至2022年3月31日，汽车贷款组合中新车贷款占比52%，二手车贷款占比48%；2021年12月31日分别为53%和47%[105] - 2022年3月31日，逾期30 - 59天的应计贷款为8.55亿美元，较2021年12月31日的10.11亿美元减少1.56亿美元，降幅15%[115] - 2022年3月31日，逾期60 - 89天的应计贷款为3.1亿美元，较2021年12月31日的3.55亿美元减少4500万美元，降幅13%[115] - 2022年3月31日，逾期90天以上的应计贷款为5.34亿美元，较2021年12月31日的6.19亿美元减少8500万美元，降幅14%[115] - 2022年3月31日，总应计逾期贷款为16.99亿美元，较2021年12月31日的19.85亿美元减少2.86亿美元，降幅14%[115] - 2022年3月31日，商业和消费类问题债务重组（TDR）总额为15.18亿美元，较2021年12月31日的15.91亿美元减少7300万美元，降幅5%[119] - 2022年3月31日，非应计TDR为9.16亿美元，较2021年12月31日的9.88亿美元减少7200万美元，降幅7%[119] - 2022年3月31日，应计TDR为6.02亿美元，较2021年12月31日的6.03亿美元减少100万美元[119] - 截至2022年3月31日，贷款和租赁损失准备金总额为45.58亿美元，占贷款总额的1.55%；2021年12月31日为48.68亿美元，占比1.69%[124] - 截至2022年3月31日，总存款从2021年12月31日的4573亿美元降至4502亿美元[128] - 截至2022年3月31日，公司流动资产包括现金及银行存款和短期投资共599亿美元，可供出售证券1123亿美元[129] - 截至2022年3月31日，合并基础上的高级和次级债务从1月1日的277亿美元降至230亿美元[131] - 截至2022年3月31日，PNC银行根据2014年银行票据计划有110亿美元票据未偿还，其中高级银行票据60亿美元，次级银行票据50亿美元[132] - 2022年3月31日和2021年12月31日，母公司高级和次级债务未偿还总额分别为99亿和114亿美元[138]

财务数据和关键指标变化 - 一季度报告每股收益为3.23美元，包含3100万美元的税前整合成本，剔除整合成本后调整后每股收益为3.29美元 [17] - 一季度收入为47亿美元，较上一季度下降4.35亿美元或8%；费用下降6.19亿美元或16%，剔除整合费用影响后，非利息费用下降7% [17] - 一季度准备金收回2.08亿美元，主要反映与新冠疫情相关的经济状况改善的影响，有效税率为17%，净利润为14亿美元 [17] - 一季度净利息收入为28亿美元，下降5800万美元或2%，净利息收益率为2.28%，上升1个基点 [18] - 一季度手续费收入为17亿美元，较上一季度下降2.96亿美元或15% [18] - 一季度末普通股有形账面价值为每股79.68美元，较上一季度下降15%，完全是由于利率上升导致证券和掉期投资组合按市值计价调整所致 [11] - 截至2022年3月31日，CET1比率估计为9.9% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 一季度平均贷款较上一季度增加20亿美元或1%，即期贷款增长60亿美元或2%，PPP贷款余额持续下降，对一季度增长的影响约为20亿美元 [13] - 剔除PPP贷款影响，平均贷款增加40亿美元或1%，商业和工业贷款增长50亿美元，商业房地产余额下降10亿美元，平均消费贷款与上一季度持平 [13] - 即期贷款增长80亿美元，商业贷款增长70亿美元，消费贷款增加9亿美元 [13][14] 存款业务 - 平均存款为4530亿美元，与第四季度相比保持稳定，期末总存款为4500亿美元，较上一季度下降70亿美元或2% [14] - 下降全部来自商业存款，减少100亿美元，主要是由于季节性现金配置；消费存款增加30亿美元，反映与退税支付相关的季节性较高余额 [14] 证券业务 - 一季度平均证券余额较2021年第四季度增加60亿美元或5%，目前占生息资产的27% [15] - 一季度净购买约60亿美元证券，但利率上升导致净未实现损失约60亿美元，期末余额相对稳定 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产和经纪手续费减少800万美元或2%，反映平均股票市场下跌 [19] - 资本市场相关手续费下降2.08亿美元或45%，主要是由于第四季度交易水平较高导致并购咨询费降低，以及第一季度部分交易活动延迟 [19] - 卡和现金管理收入下降2600万美元或4%，主要是由于季节性消费者支出活动减少 [19] - 住宅和商业抵押贷款非利息收入减少5000万美元，主要是由于商业抵押贷款活动减少 [19] - 其他非利息收入下降8100万美元，主要是由于私募股权相关收入较低，且与第四季度的高水平相比有所下降 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在不断扩大地理覆盖范围，在BBVA相关业务上取得进展，人员配置基本完成，销售和业务管道强劲 [4] - 公司持续部署过剩流动性，实现了稳健的贷款增长和证券购买 [7] - 公司致力于费用管理，2021年底实现将BBVA美国年度运营费用率降低9亿美元的目标，并计划在2022年通过持续改进计划再降低成本3亿美元 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于不确定且利率上升的环境中，利率上升有利于银行增加贷款需求 [4] - 预计2022年经济将实现强劲增长，平均GDP增长率为3.7%，美联储将在今年剩余时间内累计加息175个基点，年底利率区间为2% - 2.25% [23] - 与2022年第一季度相比，预计第二季度平均贷款余额将增长2% - 3%，净利息收入将增长10% - 12%，非利息收入将增长6% - 8%，总营收将增长9% - 11%，总非利息费用将增长3% - 5%，第二季度净冲销将在1.25亿美元至1.75亿美元之间 [24] - 与2021年全年相比，预计2022年平均贷款增长约10%，即期贷款增长5%，总营收增长9% - 11%，剔除整合费用后的费用增长4% - 6%，有效税率约为19% [24] 其他重要信息 - 一季度通过股票回购和股息向股东返还约17亿美元资本，董事会最近宣布将季度股息大幅提高0.25美元/股至1.50美元/股，增幅为20% [9] - 一季度将约200亿美元可供出售证券转移至持有至到期，以限制利率变动对未来估值的影响 [8] - 不良贷款为23亿美元，较12月31日减少1.82亿美元或7%，占总贷款的比例仍低于1%；总逾期贷款为17亿美元，较年末减少2.86亿美元，反映消费者和商业贷款逾期情况减少 [22] - 贷款和租赁的净冲销为1.37亿美元，较上一季度增加1300万美元，年化净冲销与平均贷款之比仍处于历史低位，为19个基点；一季度将信贷损失拨备减少约3亿美元，目前准备金总额为52亿美元，占总贷款的1.8% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待资本市场收入及对全年收入的影响 - 年初预计资本市场收入较21年水平下降约20%，第一季度比预期更慢，但全年指引中已包含大部分预期未实现的部分，因此仍预计全年收入增长9% - 11% [27] 问题: 存款方面，近期存款下降情况及利率上升时的存款贝塔情况 - 本季度存款即期下降全部来自商业存款，属季节性因素，消费存款即期实际上有所增加；全年来看，已根据美联储加息预测上调存款贝塔，与上一周期类似，但幅度可能稍小，前100个基点变化不大，若利率预测正确，第三和第四季度会有所体现 [29] 问题: 贷款方面，商业贷款利用率提高是否由资本支出计划驱动，以及资本市场业务量是否回流到银行贷款市场 - 利用率提高部分反映资本市场债券业务放缓，客户仍活跃，有资本支出和库存建设需求增加的因素，同时新的DHE承诺金额也有所增加 [31] 问题: 请解析全年收入指引中净利息收入和手续费收入的构成 - 全年总收入预计增长9% - 11%，由于利率上升和余额增加，净利息收入占比更大，预计在该增长区间内处于较高水平；核心手续费收入预计持平至略有下降，主要变化来自抵押贷款业务，预计住宅和商业抵押贷款同比下降25% - 30% [34][35] 问题: 公司有500个基点的正运营杠杆，是否会增加投资以实现CEO信中的目标，能否给出市场和客户份额的具体指标 - 公司无需额外支出，人员和技术投入已处于合理水平，不增加支出不会影响公司增长；公司将致力于提供可跟踪的指标，如在未充分渗透市场与成熟市场的对比数据，包括贷款余额、手续费、手续费占总收入的百分比、电话营销量、新客户等 [38][40] 问题: 账面价值和监管资本在股票回购决策中哪个更重要，是否会继续按当前节奏回购 - 公司根据监管资本来评估可用资本，目前CET1比率为9.9%，认为当前回购股票更具吸引力，将继续按当前平均季度节奏进行回购 [43][46] 问题: 如何平衡美联储缩表导致的存款外流和贷款增长带来的存款增加，以及是否会让部分流动性流出而非提高成本留住资金 - 美联储缩表会从系统中抽走存款，但贷款增长会将存款放回系统，预计存款增长会放缓，但仍为正增长；公司预计部分企业存款会寻找直接替代品，这已包含在资金模型和预测中，不认为这些是核心存款 [49][53] 问题: 商业房地产领域，租户可能不续租的风险如何 - 公司担心办公物业会出现这种情况，且具有市场特异性，如匹兹堡可能面临此类问题，但公司已为此预留准备金，谨慎选择客户，认为大多数客户有能力应对 [56] 问题: 是否仍支持消费者在零售支付点使用Zelle，以及是否会蚕食借记卡和信用卡业务量 - 公司不会代表EWS发言，支付领域各方都希望使支付更便捷、抗欺诈并获得回报；公司和其他几家银行将开始允许使用Zelle进行服务和小企业购买，但目前不会直接与卡支付竞争 [58][59] 问题: 目前资本利用率是多少，公司认为的正常水平是多少 - 目前资本利用率处于50%出头，高于去年大部分时间的40%多，正常水平可能在50%中段 [62] 问题: BBVA的C&I客户与传统PNC客户在借款行为上是否有差异 - 在商业方面，两者借款行为非常相似，贷款额度利用率的增长幅度相近 [64] 问题: 将200亿美元可供出售证券转移至持有至到期是否按折价转移，折价是否会随时间计入资本 - 是按折价转移，且不会影响收益，公司会在可供出售的灵活性和持有至到期的AOCI影响之间进行平衡 [66] 问题: 美墨之间的汇款业务情况如何，是否达到预期，能否扩展 - 公司对该业务很满意，业务已扩展到多个拉丁美洲国家，正在考虑通过合作关系扩展到其他国家甚至欧洲；该业务已成为消费者应用的主流，公司还在考虑将其功能与企业业务相结合 [68][69]

公司财务数据 - 截至2021年12月31日，公司合并总资产、总存款和总股东权益分别为5572亿美元、4573亿美元和557亿美元[16] 公司重大收购与业务整合 - 2021年6月1日，公司以115亿美元现金收购BBVA USA Bancshares, Inc. [18] - 2021年10月8日，BBVA USA并入PNC Bank；10月12日，公司转换约260万客户、9000名员工和7个州的600多家分行[18] 公司股权剥离 - 2020年第二季度，公司剥离其在贝莱德22.4%的全部股权，净收益为142亿美元，税后出售收益为43亿美元[19] 公司企业法律结构 - 截至2021年12月31日，公司的企业法律结构包括一家国内子银行及其子公司，以及54家活跃的非银行子公司[20] 公司性质与监管 - 公司是依据《银行控股公司法》注册的银行控股公司，也是《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》下的金融控股公司[23] - 公司受美联储、货币监理署、消费者金融保护局、美国证券交易委员会、商品期货交易委员会等国内外监管机构监管，监管结果可能对公司业务产生重大影响[25][26][27][28] 公司分类与业务规模 - 2020年1月1日起，资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司被分为四类，公司和PNC银行目前属于第三类，因其合并总资产超2500亿美元但低于7000亿美元，未被指定为全球系统重要性银行，且跨司法管辖区业务低于750亿美元[33] - 截至2021年12月31日，公司跨司法管辖区业务为214亿美元[33] 监管资本规则 - 监管资本规则将监管资本分为CET1资本、额外一级资本和二级资本，总资本为一级资本和二级资本之和[34] 公司投资限制 - 截至2021年12月31日，公司和PNC银行对非合并金融机构、抵押贷款服务权和递延税资产的投资未超过调整后CET1资本25%的门槛[36] 公司会计标准实施 - 公司于2020年1月1日实施CECL标准，但未选择分阶段实施该标准对监管资本的首日影响，而是选择了为期五年的过渡期[37] 风险资本比率要求 - 风险资本规则规定银行组织CET1比率最低为4.5%、一级资本比率最低为6.0%、总资本比率最低为8.0%，才能被视为“资本充足”[40] 压力资本缓冲设定 - 基于2021年美联储综合资本分析与审查（CCAR）压力测试结果，公司2021年第四季度至2022年第三季度的CET1压力资本缓冲（SCB）设定为2.5%，PNC银行需维持相当于风险加权资产2.5%的CET1资本保护缓冲[40] 公司资本比率要求 - 公司和PNC银行需维持CET1资本比率至少7.0%、一级资本比率至少8.5%、总资本比率至少10.5%，以避免资本分配和某些酌情激励性薪酬支付受到限制[41] 杠杆率与补充杠杆率 - 银行组织最低一级资本与总资产的杠杆率为4.0%，第三类银行组织最低补充杠杆率为3.0%，2021年12月31日，公司和公司银行的杠杆率和补充杠杆率高于要求[44] 额外资本附加费情况 - 公司和公司银行不受适用于美国全球系统重要性银行的额外CET1资本附加费等要求约束，但未来可能适用[45] 公司资本充足情况 - 2021年12月31日，公司和公司银行超过“资本充足”分类所需比率[46] 公司资本计划与压力测试 - 公司需在2022年4月6日前向美联储提交基于2021年12月31日财务数据的资本计划和压力测试结果，预计6月收到初步SCB，美联储8月31日前提供最终SCB[50] 流动性覆盖率与净稳定资金比率 - 受监管的银行组织最低流动性覆盖率（LCR）为100%，2021年12月31日，公司和公司银行的LCR超过要求[52] - 净稳定资金比率（NSFR）自2021年7月1日起生效，受监管银行组织最低比率为100%，2021年12月31日，公司和公司银行的NSFR超过要求[53] 短期批发资金相关 - 作为加权短期批发资金低于750亿美元的第三类机构，公司和公司银行的LCR净流出和所需稳定资金减少15%，截至2021年12月31日，公司加权短期批发资金为325亿美元[54] 信用风险敞口限制 - 美联储规定公司对任何非关联交易对手的总净信用风险敞口不得超过公司一级资本的25%[60] 公司金融控股公司权限 - 公司2000年成为金融控股公司，可开展更广泛金融活动，可收购资产少于100亿美元的非银行金融公司[62] 公司银行CRA评级 - 2021年12月31日，公司银行社区再投资法案（CRA）评级为优秀[65] 公司合规计划要求 - 因2019年规则变更，公司和银行因交易资产和负债低于200亿美元，适用简化合规计划要求[66] 银行关联方交易限制 - 《联邦储备法》23A和23B节及相关法规限制银行与关联方交易，单一关联方交易上限为银行资本和盈余的10%，所有关联方为20%[69] 银行收购与合并审批 - 联邦储备委员会规定，收购银行超5%有表决权证券、与其他银行控股公司合并等需事先批准[73] - 银行控股公司收购储蓄协会或储蓄贷款控股公司超5%有表决权证券等需事先批准，合并后公司控制美国或州10%以上存款或负债超美国金融部门总负债10%将被禁止[74] 银行机构重新归类 - 2022年第二季度，资产超500亿美元银行控股公司控制的超50亿美元资产的银行将被重新归类为“高度复杂机构”[77] 公司决议计划提交 - 资产达1000亿美元及以上的银行控股公司需定期向美联储和联邦存款保险公司提交决议计划，公司一般每三年提交一次[79] - 联邦存款保险公司要求大型银行定期提交决议计划，公司银行下次提交时间为2022年12月[80] 消费者金融监管 - 消费者金融保护局审查公司和银行遵守联邦消费者金融法律法规情况，有权采取执法行动和发布新披露要求[82] 子公司监管 - 公司注册的经纪交易商和投资顾问子公司分别受《交易法》和《1940年投资顾问法》及相关规则监管[84] 银行注册情况 - 商品期货交易委员会监管互换交易商，公司银行已向其临时注册为互换交易商[86] 公司员工数据 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为59,426人，其中全职员工57,668人，兼职员工1,758人，零售银行业务有全职员工32,563人和兼职员工1,669人[94] 公司人才招聘与发展 - 公司一级及以上职业层级约63%的职位空缺由内部候选人填补[96] - 公司每年从11个早期职业发展项目中招聘约500名实习生和约500名全职发展项目员工[96] 公司员工多元化情况 - 截至2021年12月31日，公司约59%的员工和50%的管理岗位员工为女性[97] - 截至2021年12月31日，有色人种约占公司员工总数的34%，其中管理岗位员工占26%[97] - 2021年早期职业发展项目参与者中77%为多元化人才[97] 公司SEC文件相关 - 公司SEC文件编号为001 - 09718[103] - 公司可通过网站www.pnc.com/secfilings免费提供向SEC提交的报告[105] - 股东和债券持有人可拨打800 - 982 - 7652或通过网站获取无附件的报告副本，通过电子邮件获取附件副本[105] 公司NSFR披露要求 - 自2023年起，美联储规则要求公司对净稳定资金比率（NSFR）进行定量和定性披露[110] 公司业务竞争情况 - 公司在存款、贷款、资产管理、投资银行等业务面临激烈竞争[90][91] - 竞争基于定价、产品结构等因素，存贷业务面临定价压力和客户迁移[92] 公司人力资本管理 - 公司董事会监督人力资本管理策略，相关委员会提供协助[93] - 公司战略人力资本目标包括推进人才文化、发展和保留多元化人才等[95] - 公司管理员工关注招聘、发展和保留人才，一级及以上职等约63%的职位空缺由内部候选人填补[96] 公司衍生品和外汇业务监管 - 公司衍生品和外汇业务受CFTC监管，监管旨在解决系统性风险等问题[87] 公司掉期交易商合规风险 - 作为CFTC临时注册掉期交易商，公司面临合规负担和额外法律风险[88] 公司其他金融产品服务监管 - 公司某些金融产品和服务还受其他联邦机构监管[89]