财务业绩 - 第二季度收入为1.062亿美元，同比下降14%[2] - 第二季度GAAP净利润为480万美元，每股0.09美元，非GAAP净利润为1590万美元，每股0.28美元[3] - 第三季度预计收入为1.15亿美元±500万美元，GAAP毛利率为53.5%-54.0%，非GAAP毛利率为54.5%-55.0%[6] - 第二季度毛利率为53.2%，非GAAP毛利率为54.1%[20][23] - 第二季度非GAAP营业利润率为12.5%[28] - 公司三个月和六个月的GAAP净收入分别为4,849万美元和8,803万美元[40] - 公司三个月和六个月的非GAAP净收入分别为1.5873亿美元和3.5235亿美元[33] - 公司三个月和六个月的GAAP每股收益(稀释)分别为0.09美元和0.15美元[34] - 公司三个月和六个月的非GAAP每股收益(稀释)分别为0.28美元和0.46美元[34] 现金流和资产负债 - 第二季度经营活动产生的现金流为1760万美元[2] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的6.3929亿美元下降至2024年6月30日的5.0493亿美元[35][36] - 公司应付账款从2024年3月31日的2.639亿美元增加至2024年6月30日的2.7361亿美元[37] - 公司应付薪酬及相关费用从2024年3月31日的1.1822亿美元增加至2024年6月30日的1.3596亿美元[37] - 公司其他应付负债从2024年3月31日的9.474亿美元增加至2024年6月30日的1.097亿美元[37] - 公司总资产从2023年12月31日的8.1987亿美元下降至2024年6月30日的8.0476亿美元[36] - 公司总负债和股东权益从2023年12月31日的8.1987亿美元下降至2024年6月30日的8.0476亿美元[38] 其他事项 - 公司完成了对Odyssey Semiconductor Technologies资产的收购，以增强公司在高功率氮化镓开关技术的开发[5] - 公司在第二季度回购了16.4万股股票，完成了之前的回购计划[5] - 公司将于2024年9月30日派发每股0.20美元的股息[5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为9,200万美元,略高于指导区间中点 [8] - 非GAAP毛利率为53%,环比上升30个基点 [22][23] - 非GAAP每股收益为0.18美元,超出指导区间 [22] - 通道库存下降了一周半 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费类收入环比增长超过40%,主要反映了家电市场分销商和终端客户库存状况改善 [23] - 计算机类收益环比增长超过30%,主要是笔记本电脑和平板电脑新设计开始量产 [24] - 工业类收益环比中个位数增长,受到高功率季节性疲软的影响,但电表应用和工业普遍改善 [25] - 通信类收益环比下降超过50%,部分原因是华为等中国厂商的市场份额增加,以及疫情期间中国OEM厂商的额外份额现在正在回归 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 收入结构为:消费41%、工业37%、通信11%、计算机11% [25] - 分销商库存下降了一周半,达到8.8周 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在高功率、电机驱动和汽车等关键战略市场的设计活动保持强劲 [10] - 公司推出了新一代InnoMux-2产品,可以在单一电源和单一变压器上提供多个独立调节的输出电压,大幅提高系统效率 [11][12][13][14][15] - 公司收购Odyssey Semiconductor的资产,以加快高电流GaN技术的开发,将GaN功率转换能力提升到数百千瓦级别,与碳化硅形成更强的竞争 [16][17][18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二季度收入将增长15%左右,毛利率也将进一步提升 [9] - 公司看好未来几年汽车电子、数据中心等领域的增长机会 [55] - 公司认为GaN技术未来几年将在成本和性能方面大幅提升,成为碳化硅的有力替代 [18][19][20] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了20.7万股,剩余1,100万美元的回购额度 [28] - 公司在第一季度派发了1,100万美元的股息 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Rolland 提问** 询问Odyssey Semiconductor收购的详情,以及对公司的影响 [40][41][42][43][44][45] **Balu Balakrishnan 回答** 解释了公司为什么收购Odyssey的资产,以及预期的协同效应 [41][42][43][44][45] 问题2 **David Williams 提问** 询问Odyssey Semiconductor的技术与公司现有技术的关系和整合计划 [51][52][53] **Balu Balakrishnan 回答** 解释了Odyssey的技术优势以及与公司现有技术的结合计划 [52][53] 问题3 **Matt Ramsay 提问** 询问InnoMux-2产品在数据中心市场的应用前景 [57][58][59][60][61] **Balu Balakrishnan 回答** 详细介绍了InnoMux-2产品的应用范围,包括数据中心、电视、家电等,并阐述了未来在数据中心主电源领域的发展计划 [58][59][60][61]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number 000-23441 POWER INTEGRATIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 9 ...

Exhibit 99.1 Power Integrations Reports First-Quarter Financial Results Quarterly revenues were $91.7 million; GAAP earnings were $0.07 per diluted share; non-GAAP earnings were $0.18 per diluted share SAN JOSE, CALIF. – May 7, 2024 – Power Integrations (NASDAQ: POWI) today announced financial results for the quarter ended March 31, 2024. Net revenues for the first quarter were $91.7 million, up two percent from the prior quarter and down 14 percent from the first quarter of 2023. GAAP net income for the fi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23441 POWER INTEGRATIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-3065014 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入下降32%至450百万美元,非GAAP每股收益为1.29美元,去年为3.29美元 [31] - 2023年第四季度收入为约90百万美元,在指引范围内,非GAAP每股收益为0.22美元,超出指引 [30] - 第四季度非GAAP毛利率为52.7%,环比下降60个基点,主要受制造量下降影响,但产品组合改善有所抵消 [39] - 第四季度非GAAP营业费用为40.3百万美元,环比下降150万美元,低于预期,公司持续谨慎管控支出 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度各终端市场收入均环比下降,通信下降约40%,电脑下降约35%,工业和消费者均下降约20% [35][36] - 2023年工业和Hiper驱动器业务实现连续两年增长,尽管整体工业类别下降近40% [14] - 高功率设计获胜项目年度收入价值同比增长超过70%,主要得益于可再生能源市场的强劲增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度分销商库存下降1周以上至10.5周,销售额超过采购额约1200万美元 [38] - 公司预计第一季度分销商库存将进一步下降至10周以下,消费电子和电脑已恢复正常水平,工业仍偏高 [56][57][58] - 公司认为消费电子市场需求已恢复正常,但整体需求仍然疲软,2023年收入低于2019年疫情前水平 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于GaN、电动汽车、电机驱动、可再生能源和印度市场等长期增长领域 [27] - GaN技术是一个具有巨大潜力的变革性技术,公司在高压GaN领域拥有行业领先的专有技术和知识产权 [21][22][23] - 公司在电动汽车领域取得重大进展,2023年设计管线增长超过80%,有望在今年实现量产 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年第二季度开始实现收入环比增长,下半年将有更显著改善 [28] - 管理层认为,尽管2023年是艰难的一年,但公司已做好准备迎接下一轮增长周期 [27] - 公司预计2025年内汽车业务有望超过1亿美元收入,未来5年内GaN业务有望占公司总收入的3亿美元 [111][23] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了68万股,平均价格约70美元,全年共返还给股东99百万美元 [46][48] - 公司维持了较高的研发投入和员工福利水平,并将在2024年进一步增加人员投入以支持长期增长 [33][34][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Rolland 提问** 询问各终端市场库存情况及其对第一季度的影响 [55] **Balu Balakrishnan 回答** 消费电子和电脑库存已恢复正常,工业仍偏高,预计第一季度总体库存将进一步下降至10周以下 [56][57][58][59][60][61] 问题2 **Ross Seymore 提问** 询问公司的正常需求水平和毛利率趋势 [78][82] **Balu Balakrishnan 和 Sandeep Nayyar 回答** 公司预计正常需求水平约为每季度150百万美元,但要到2025年下半年才能实现;毛利率将受益于日元汇率改善和产品组合改善,预计全年将达到53.5%-54% [79][80][83][84] 问题3 **Matt Ramsay 提问** 询问过去3个月内公司情况是否发生重大变化 [86] **Balu Balakrishnan 和 Sandeep Nayyar 回答** 公司情况基本符合预期,消费电子市场需求恢复是一个正面变化,其他方面进展也在预期内 [87][88][89][90][91][92]

Joe Shiffler - Director, Investor Relations Balu Balakrishnan - Chairman & Chief Executive Officer Sandeep Nayyar - Chief Financial Officer Tore Svanberg - Stifel David Williams - the Benchmark Company Christopher Rolland - Susquehanna Matt Ramsey - TD Cohen Ross Seymore - Deutsche Bank Thank you for standing by. We do apologize for the delay in starting today. My name is Christina, and I will be your conference operator. At this time, I would like to welcome everyone to the Power Integrations Q3 Earnings C ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number 000-23441 POWER INTEGRATIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Dela ...

Company Participants Christopher Rolland - Susquehanna Ross Seymore - Deutsche Bank David Williams - The Benchmark Company Tore Svanberg - Stifel Thank you. I would now like to turn the call over to Joe Shiffler, Director of Investor Relations. Mr. Shiffler, please go ahead. During this call, we will refer to financial measures not calculated according to GAAP. Non-GAAP measures for the second quarter of 2023 exclude stock-based compensation expenses, amortization of acquisition-related intangible assets, a ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number 000-23441 POWER INTEGRATIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94 ...