公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单总额为2515.9万美元，其中e - Bloc电力系统解决方案积压订单约1500万美元，占比60%[99][100] 公司合并收入情况 - 2022年第二季度，公司合并收入为428.9万美元，较2021年同期的562.5万美元减少133.6万美元，降幅23.8%[101] - 2022年上半年，公司合并收入为1032.5万美元，较2021年同期的912.7万美元增加119.8万美元，增幅13.1%[102] 输电与配电解决方案（T&D Solutions）业务电力系统产品线收入情况 - 2022年第二季度，输电与配电解决方案（T&D Solutions）业务的电力系统产品线收入为196.9万美元，较2021年同期的359.6万美元减少162.7万美元，降幅45.2%[101][103] - 2022年上半年，T&D Solutions业务的电力系统产品线收入为535.6万美元，较2021年同期的498.3万美元增加37.3万美元，增幅7.5%[101][104] 关键电力解决方案（Critical Power Solutions）业务收入情况 - 2022年第二季度，关键电力解决方案（Critical Power Solutions）业务收入为232万美元，较2021年同期的202.9万美元增加29.1万美元，增幅14.3%[101] - 2022年上半年，Critical Power Solutions业务收入为495.9万美元，较2021年同期的414.4万美元增加81.5万美元，增幅19.7%[101] 公司毛利润情况 - 2022年第二季度，公司毛利润为8.1万美元，较2021年同期的49.5万美元减少41.4万美元[98] - 2022年上半年，公司毛利润为95.6万美元，较2021年同期的65.4万美元增加30.2万美元[98] 公司净亏损情况 - 2022年第二季度，公司净亏损为251.7万美元，较2021年同期的68.6万美元亏损增加183.1万美元；2022年上半年，公司净亏损为330.5万美元，较2021年同期的33.5万美元亏损增加297万美元[98] 公司设备与服务收入情况 - 2022年第二季度设备销售收入增加304美元，增幅191.2%，服务收入减少13美元，降幅0.7%[105] - 2022年上半年设备销售收入增加893美元，增幅130.4%，服务收入减少78美元，降幅2.3%[106][107] 公司综合毛利率情况 - 2022年第二季度综合毛利率为1.9%，2021年同期为8.8%；上半年综合毛利率为9.3%，2021年同期为7.2%[109][110] T&D解决方案毛利率情况 - 2022年第二季度T&D解决方案毛利率从4.3%降至 - 8.2%，降幅12.5%；上半年从 - 0.3%升至4.0%，增幅4.3%[110][111] 关键电源解决方案毛利率情况 - 2022年第二季度关键电源解决方案毛利率从16.8%降至10.4%，降幅6.4%；上半年从16.1%降至14.9%，降幅1.2%[112] T&D解决方案费用情况 - 2022年第二季度T&D解决方案销售、一般和行政费用减少13000美元，降幅4.7%，折旧和摊销费用减少3000美元，降幅60.0%[113] - 2022年上半年T&D解决方案销售、一般和行政费用增加57000美元，增幅10.6%，折旧和摊销费用减少8000美元，降幅72.7%[113] 关键电源解决方案费用情况 - 2022年第二季度关键电源解决方案销售、一般和行政费用增加610000美元，增幅164.9%，折旧和摊销费用增加6000美元，增幅46.2%[113] - 2022年上半年关键电源解决方案销售、一般和行政费用增加845000美元，增幅109.7%，折旧和摊销费用增加12000美元，增幅48.0%[113] 公司综合销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度综合销售、一般和行政费用增加约130万美元，增幅110.5%；上半年增加约180万美元，增幅71.1%[113][114] 公司总运营亏损情况 - 2022年第二季度，公司总运营亏损为250.4万美元，较2021年同期的74.5万美元增加175.9万美元，增幅236.1%；上半年总运营亏损为337.5万美元，较2021年同期的185.2万美元增加152.3万美元，增幅82.2%[117] T&D解决方案运营亏损情况 - 2022年第二季度，T&D解决方案运营亏损较2021年同期增加29.9万美元，增幅239.2%；上半年运营亏损较2021年同期减少18.1万美元，降幅32.1%[117][118][119] 关键电源解决方案运营亏损情况 - 2022年第二季度，关键电源解决方案运营亏损较2021年同期增加71.5万美元，增幅1702.4%；上半年运营亏损较2021年同期增加78.5万美元，增幅623.0%[117][120][121] 未分配公司间接费用情况 - 2022年第二季度，未分配公司间接费用较2021年同期增加74.5万美元，增幅128.9%；上半年较2021年同期增加91.9万美元，增幅79.1%[117][123][124] 公司利息收入情况 - 2022年第二季度和上半年，公司利息收入分别约为10.4万美元和20.6万美元，2021年同期分别约为9.5万美元和18.9万美元[125] 公司其他费用情况 - 2022年第二季度其他费用为11.7万美元，2021年同期为3.6万美元；2022年上半年其他费用为12.9万美元，2021年同期其他收入为130万美元，其中包括140万美元PPP贷款豁免收益[126][127][129] 公司有效所得税税率情况 - 2022年第二季度和2021年同期有效所得税税率均为0.0%；2022年上半年有效所得税税率为 - 0.2%，2021年同期为5.9%[130][131] 公司每股净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损250万美元，每股基本和摊薄净亏损0.26美元；2021年同期净亏损68.6万美元，每股基本和摊薄净亏损0.08美元。2022年上半年净亏损330万美元，每股基本和摊薄净亏损0.34美元；2021年同期净亏损33.5万美元，每股基本和摊薄净亏损0.04美元[132][133] 公司现金及现金流情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为978.5万美元，2021年12月31日为1169.9万美元；2022年上半年经营活动使用现金160万美元，2021年同期为43.3万美元；投资活动使用现金17.4万美元，2021年同期为6.2万美元；融资活动使用现金11.9万美元，2021年同期为16.3万美元[135][138][139][140] 公司股息与股份出售情况 - 2021年6月1日，公司董事会宣布每股0.12美元特别现金股息，总分配约100万美元；2021年11月8日，公司通过ATM计划出售88.85万股普通股，总收益约900万美元，净收益约870万美元，截至2022年6月30日，ATM计划仍有860万美元普通股可供发行[143][144] 公司现金抵押协议情况 - 2021年12月31日止年度，公司与商业银行签订现金抵押协议，为180万美元不可撤销备用信用证的未偿还债务提供现金抵押[145] - 2022年第一季度，公司与商业银行修改协议，将所需现金抵押金额减少130万美元[145] - 2022年5月6日，公司与商业银行的现金抵押协议取消，未偿还债务也随之取消[145] - 2022年5月11日，商业银行释放并转移剩余现金抵押505美元[145] - 2022年6月30日，公司合并资产负债表上无受限现金[145] 公司财产和设备增加情况 - 2022年6月30日止六个月，公司对财产和设备的增加额为198美元，而2021年同期为62美元[148] 公司现金需求与运营支持情况 - 公司预计用营运资金和经营活动现金流满足现金需求，现金主要用于经营活动、资本改善和产品开发[146] - 公司预计现金余额足以支持未来十二个月的运营[146] 公司表外交易情况 - 2022年6月30日，公司无可能对财务状况等产生重大影响的表外交易、安排、义务或其他关系[147] 公司未来经营业绩影响因素 - 公司未来经营业绩受多种因素影响，包括行业周期性、客户需求变化、原材料价格波动、疫情和俄乌冲突等[149]

公司概况 - 先锋电力是电气系统、分布式能源和移动电动汽车充电解决方案的设计、制造、服务和集成商，有70年行业经验[5],[6],[73],[74] - 公司剥离非核心、非电动汽车资产，专注电动汽车和分布式发电的长期增长机会[6],[74] 市场情况 - 全球电动汽车销量以24%的复合年增长率增长，电动汽车基础设施以32%的复合年增长率增长[6],[74] - 美国有10万个电动汽车充电器，预计到2030年全球将需要1.2亿个[6],[74] 财务状况 - 2021年12月31日，公司现金及受限现金为1170万美元，营运资金为1860万美元，无债务[6],[74] - 到2022年12月31日，公司应收票据为620万美元[6],[74] 业务板块 - 关键电力解决方案2021年营收1830万美元，专注移动电动汽车充电；输配电业务专注分布式发电和固定电动汽车充电，获1200万美元订单[11] 产品优势 - E - BOOST可实现随时随地充电，有多种功率的解决方案，2022年一季度获首批订单[23],[35],[36] - E - Bloc是“集成式电网”，安装部署快、方便、可扩展，获1200万美元初始订单[44],[45] 客户群体 - 有多元化蓝筹客户基础，与EPC和公用事业公司有长期合作关系，新解决方案针对全新客户群体[5],[73] - 未来客户包括加油站、物流、豪华公寓等，潜在市场规模达数十亿美元[50],[51] 市场需求 - 政府对电动汽车的资金投入增加，2020年达140亿美元，同比增长25%[17] - 2020年电动汽车销量创纪录，增长43%，而新车注册量下降16%[19]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收600万美元，同比增长72.4%，环比增长约72% [23] - 2022年第一季度毛利润87.5万美元，毛利率14.5%，去年同期毛利润15.9万美元，毛利率4.5% [24] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用170万美元，占营收29%，较去年同期增加48.1万美元 [25] - 2022年第一季度营业亏损87.1万美元，较2021年同期缩窄23.5万美元 [25] - 2022年第一季度净亏损78.8万美元，合每股亏损0.08美元，2021年第一季度净收入35.1万美元，合每股收益0.04美元 [25] - 截至2022年3月31日，公司现金（含受限现金）1360万美元，无债务，2021年12月31日现金为1170万美元 [27] - 2022年第一季度经营活动提供现金210万美元，去年同期使用现金94.1万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - e - Bloc业务在2021年第四季度获得价值约1200万美元的62个e - Bloc单元订单，预计在2022年第二季度末开始发货 [12] - E - Boost业务已在第一季度完成近80万美元的首笔销售订单，第二季度交付了来自Navistar的2个单元订单 [18] - 公司预计E - Boost在2022年占年度营收比例达10%，2023年营收较2022年翻倍 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年8月出售变压器业务后，战略转向分布式发电和电动汽车充电基础设施领域 [6] - 公司认为在分布式发电和电动汽车充电领域机会显著，e - Bloc和E - Boost解决方案将推动业绩增长 [7] - 公司是唯一提供由可运输丙烷供电的高容量、快速充电移动解决方案的公司 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，尽管面临供应链挑战，但营收和利润率仍实现增长 [7][8] - 基于积压订单和市场需求，公司有信心2022年营收至少增长50%，并实现利润率显著扩张 [7][28] - 预计第二季度业绩与第一季度相似，下半年业绩更强 [21] 其他重要信息 - 公司预计到2022年底从2019年8月出售变压器业务的2张本票到期获得约650万美元现金 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 62个e - Bloc单元的部署时间线以及是否有变化 - 公司计划今年基本完成部署，大部分会在第三季度安装，可能有少量延迟到第四季度，不太可能到2023年 [31] 问题2: 如何看待后续季度营收表现 - 第二季度业绩与第一季度相似且略有增长，第三和第四季度表现会更突出 [35] 问题3: 面对供应链问题，公司库存等方面是否能满足62个单元的交付 - 公司已提前确保主要材料供应，用户也提前付款支持，但一些小部件供应问题仍会有影响，不过2022年不会有大变化 [36] 问题4: 年底交付增加时，是否会带来毛利率提升 - 公司预计会有毛利率提升 [37]

公司业务概述 - 公司设计、制造、集成、翻新、服务、分销和销售电力系统、分布式能源资源、发电设备和移动电动汽车充电解决方案，产品和服务面向公用事业、工业和商业市场的广泛客户[88] - 公司有两个可报告业务部门：输配电解决方案和关键电源解决方案[89] 公司合并收入情况 - 2022年第一季度公司合并收入为603.6万美元，较2021年同期的350.2万美元增长253.4万美元，增幅72.4%，主要因输配电解决方案部门电力系统和开关设备销售增加[97] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度输配电解决方案部门电力系统和开关设备产品线收入较2021年同期增加200万美元，增幅144.2%，源于e - Bloc电力系统、自动转换开关和中压开关设备销售增加[98] - 2022年第一季度关键电源部门设备销售收入较2021年同期增加58.9万美元，增幅112.0%，主要因2022年第一季度首次E - BOOST发货确认78.8万美元收入[99] - 2022年第一季度服务收入较2021年同期减少6.5万美元，降幅4.1%，主要因预防性维护计划的周期性[100] 公司合并毛利润率情况 - 2022年第一季度公司合并毛利润率为14.5%，2021年同期为4.5%[101] 各业务线毛利率情况 - 2022年第一季度输配电解决方案部门毛利率从2021年同期的 - 12.2%增至11.1%，增加23.3%，主要因电力系统和开关设备销售增加、销售组合有利及制造工厂生产率提高[102] - 2022年第一季度关键电源部门毛利率从2021年同期的15.5%增至18.9%，增加3.4%，主要因间接成本降低、客户接受价格上涨及首次E - BOOST订单发货产生较高毛利率[103] 公司费用情况 - 2022年第一季度，公司合并销售、一般和行政费用增至170万美元，较2021年同期的120万美元增加47.9万美元，增幅38.6%，占合并收入的比例从35.4%降至28.5%[104] - 2022年第一季度，公司合并折旧和摊销费用增至2.7万美元，较2021年同期增加2000美元，增幅8.0%[104] 各业务线营业情况 - 2022年第一季度，T&D解决方案业务的营业收入增至4.2万美元，较2021年同期增加48.1万美元，增幅109.6%[109] - 2022年第一季度，关键电源业务的营业亏损增至15.5万美元，较2021年同期增加7.1万美元，增幅84.5%[109] - 2022年第一季度，未分配公司间接费用增至75.8万美元，较2021年同期增加17.5万美元，增幅30.0%[109] 公司净利润情况 - 2022年第一季度，公司净亏损78.8万美元，而2021年同期净利润为35.1万美元；2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损0.08美元，2021年同期为每股净利润0.04美元[118] 公司现金持有情况 - 截至2022年3月31日，公司持有现金1310万美元，主要来自按市价出售协议出售普通股和经营活动现金流[119] - 截至2022年3月31日，公司手头现金为1310万美元，主要来自2022年第一季度经营活动现金流和2021年ATM计划下普通股出售[130] 公司现金流情况 - 2022年第一季度，公司经营活动提供现金210万美元，2021年同期使用现金94.1万美元[126] - 2022年第一季度，公司投资活动使用现金11.2万美元，2021年同期无投资活动现金使用[127] - 2022年第一季度，公司融资活动使用现金3.1万美元，2021年同期为11.8万美元[128] 公司股息与股票出售情况 - 2021年6月1日，董事会宣布每股0.12美元特别现金股息，7月支付，总计约100万美元[131] - 2021年11月8日，公司通过ATM计划出售888,500股普通股，总收益约900万美元，平均每股10.1288美元，净收益约870万美元，发行成本约273美元，配售费3%约270美元[132] 公司财产和设备投入情况 - 2022年第一季度，公司对财产和设备的新增投入为112美元，而2021年同期无新增投入[135] 公司现金需求与运营支持情况 - 公司预计用营运资金和经营活动现金流满足现金需求，现金余额足以支持未来十二个月运营[133] 公司表外交易情况 - 截至2022年3月31日，公司无重大表外交易、安排、义务或与非合并实体的关系[134] 公司未来经营影响因素 - 公司未来经营业绩受电气设备行业周期性、客户需求变化、原材料价格波动等因素影响[136] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[138] 公司财务报表情况 - 管理层认为本季度报告中的简明合并财务报表符合美国公认会计原则，公允反映公司财务状况[140] 公司财务报告内部控制情况 - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[141] 公司积压订单情况 - 截至2022年3月31日，输配电解决方案部门积压订单为1873.2万美元，关键电源解决方案部门为522.2万美元，总积压订单为2395.4万美元[95]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收350万美元，同比下降35%，2020年第四季度为540万美元 [30] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用150万美元，占营收43%，较去年同期增加约30万美元，2020年同期为120万美元 [31] - 2021年第四季度运营亏损150万美元，2020年同期为90万美元 [31] - 2021年第四季度净亏损140万美元，合每股亏损0.16美元，2020年第四季度净亏损74.4万美元，合每股亏损0.09美元 [31] - 2021年全年总营收1830万美元，同比下降6%，2020年同期为1950万美元 [32] - 2021年全年毛利润140万美元，占营收8%，同比增长58%，2020年同期为88.1万美元，占营收5% [32] - 2021年全年SG&A费用530万美元，占营收29%，同比增长2%，2020年同期为520万美元，占营收27% [33] - 2021年全年运营亏损390万美元，较2020年减少10%，2020年为430万美元 [33] - 2021年全年净亏损220万美元，合每股亏损0.24美元，较去年约改善30%，2020年净亏损300万美元，合每股亏损0.34美元 [34] - 2021年12月31日，公司现金（含受限现金）1170万美元，无债务，2020年12月31日现金760万美元，债务140万美元 [34] - 2021年第四季度，公司通过ATM计划出售88.85万股普通股，平均股价10.13美元/股，净收益约870万美元 [35] - 2021年全年运营活动使用现金降至240万美元，2020年为360万美元 [36] - 预计2022年底从两张次级本票到期获得约650万美元现金 [36] - 2021年第四季度积压订单从9月30日的1090万美元增至12月31日的2280万美元 [27] - 预计2022年营收同比增长超50%，E - Boost收入占全年营收达10%，2023年E - Boost收入较2022年翻倍 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - E - Bloc业务在第四季度获得价值约1200万美元的最大订单，包括62个单元，预计今年第二季度开始发货，该订单是某大型零售商未来几年约500个门店布局的初始阶段；还收到50万美元用于南加州公用事业氢燃料电池住宅示范项目的订单，预计今年第二季度发货 [15][16] - E - Boost业务已获得并交付首笔近80万美元订单，将在第一季度确认可观收入；近期获得第二笔订单，预计今年第二季度交付；预计2022年E - Boost收入占全年营收达10%，2023年较2022年翻倍 [23][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去18个月转变战略方向，成为分布式发电和电动汽车市场设备及服务供应商，以响应客户需求，基于两个长期催化剂：一是大型电力用户利用多电源降成本、增弹性和减碳排需求；二是电动汽车普及带来的充电基础设施需求 [9] - 推出E - Bloc和E - Boost产品，E - Bloc用于扩展分布式能源发电，E - Boost是高容量移动充电解决方案，公司认为自身是唯一提供以可运输液态丙烷为动力的高容量快速移动充电解决方案的公司 [14][19][25] - 公司专注扩大E - Bloc和E - Boost产品的潜在市场，利用先发优势，预计实现营收增长和利润率扩张 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是增长和利润率扩张之年，基于积压订单和对新解决方案的加速需求，预计营收至少增长50%，并实现有意义的利润率扩张 [37] - 公司认为分布式发电和电动汽车充电市场需求增长趋势强劲，无放缓迹象，将充分利用这些趋势 [28] 其他重要信息 - 2021年第四季度业绩受供应链中断影响，大量营收推迟至2022年 [30] - 2020年公司因战略决策对传统产品进行库存减记54.6万美元，2021年无类似情况 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：毛利率改善主要来自T&D还是Critical Power板块 - 两个板块都会有改善，T&D板块主要来自销量提升带来的杠杆效应，Critical Power板块的E - Boost销售有较好利润率 [39][41] 问题：毛利率改善的潜在范围 - 公司需至少一个季度不同销量和产品组合的数据后再给出展望，希望在5月中旬的电话会议上给出全年贡献利润率的预期 [42] 问题：预计的50%同比营收增长的季度节奏 - 今年下半年营收节奏会更高，但第一季度同比也会有显著增长 [43] 问题：与全国零售客户的交付是否已在2021年开始 - 首批交付预计在6月底开始，大部分在第三季度，少量在第四季度 [44] 问题：供应链挑战是否影响交付和部署计划 - 供应链挑战一直存在，公司提前储备关键和长周期组件及发动机库存以应对，否则无法完成近期订单 [45] 问题：E - Boost产品目前客户反馈如何 - 目前没有客户投诉，表现良好 [46]

股权发售情况 - 公司可通过H.C. Wainwright & Co., LLC发售最高2500万美元的普通股、优先股、认股权证和/或单位，2021年11月8日出售88.85万股普通股，总收益约900万美元，平均每股10.1288美元，成本约27.3万美元（含3.0%配售费约27万美元），净收益约870万美元[133] - 2021年11月通过ATM计划出售888500股普通股，净收益约870万美元[184] 各业务线收入变化 - 2021年T&D Solutions业务收入948.4万美元，2020年为1025.7万美元；Critical Power Solutions业务收入882.7万美元，2020年为923.3万美元；合并收入2021年为1831.1万美元，2020年为1949.0万美元[148] - 2021年公司合并收入为1830万美元，较2020年的1950万美元减少120万美元，降幅6.0%[150] - 2021年T&D解决方案中开关设备和e - Bloc电力系统产品线收入较2020年减少77.3万美元，降幅7.5%[150][151] - 2021年关键电力解决方案中设备销售收入较2020年增加31.7万美元，增幅20.1%[150][152] - 2021年服务收入较2020年减少72.3万美元，降幅9.4%[150][153] 各业务线销售成本变化 - 2021年T&D Solutions业务销售成本943.0万美元，2020年为1063.0万美元；Critical Power Solutions业务销售成本748.8万美元，2020年为797.9万美元；合并销售成本2021年为1691.8万美元，2020年为1860.9万美元[148] 毛利润及毛利率变化 - 2021年毛利润为139.3万美元，2020年为88.1万美元[148] - 2021年公司毛利率为7.6%，较2020年的4.5%增加3.1个百分点[154] 运营费用变化 - 2021年销售、一般和行政费用为514.8万美元，2020年为502.8万美元；折旧和摊销费用2021年为10.7万美元，2020年为13.7万美元；总运营费用2021年为525.5万美元，2020年为516.5万美元[148] - 2021年合并销售、一般和行政费用为510万美元，较2020年的500万美元增加12万美元，增幅2.4%[158] - 2021年合并折旧和摊销费用较2020年减少3万美元，降幅21.9%[158][163] 运营亏损变化 - 2021年持续经营业务运营亏损386.2万美元，2020年为428.4万美元[148] - 2021年公司总运营亏损为386.2万美元，较2020年的428.4万美元减少42.2万美元，降幅9.9%[164] 利息及其他收入变化 - 2021年利息收入为 - 38.7万美元，2020年为 - 33.4万美元；其他收入为 - 129.2万美元，2020年为 - 96.9万美元[148] - 2021年利息收入约为38.7万美元，较2020年的33.4万美元有所增加；其他非运营收入为130万美元，较2020年的96.9万美元增加[167][168] 税前亏损及所得税变化 - 2021年税前亏损为218.3万美元，2020年为298.1万美元[148] - 2021年所得税（收益）费用为 - 1.6万美元，2020年为5万美元[148] - 2021年和2020年所得税前亏损分别为2981美元和2183美元，有效所得税税率分别为0.7%和 - 0.2%[169] 净亏损变化 - 2021年净亏损为216.7万美元，2020年为298.6万美元[148] - 2021年和2020年净亏损分别为220万美元和300万美元，每股净亏损分别为0.24美元和0.34美元[170] 订单积压情况 - 2021年12月31日订单积压为2280万美元，较2020年12月31日的1270万美元增加1010万美元，增幅80%[149] 现金情况 - 截至2021年12月31日，公司手头现金990万美元，主要来自ATM计划出售普通股[172] - 2021年和2020年经营活动使用现金分别为230万美元和360万美元[178] - 2021年和2020年投资活动使用现金分别为237美元和提供现金260万美元[179] - 2021年和2020年融资活动提供现金分别为670万美元和337美元[180] 营运资金情况 - 截至2021年12月31日，营运资金为1860万美元，2020年为840万美元[181] 股息情况 - 2021年6月宣布每股0.12美元特别现金股息，总计约100万美元[183] 物业、厂房和设备情况 - 2021年和2020年物业、厂房和设备增加分别为237美元和0[187]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收为570万美元，同比增长40%，2020年第三季度为410万美元，增长主要源于开关设备销售增加 [13] - 2021年第三季度毛利润为71.3万美元，约占营收13%，2020年同期为73.9万美元，约占营收18%，下降主要因全球供应链挑战、劳动力市场紧张和通胀压力导致商品成本上升 [14] - 2021年第三季度运营亏损为51.8万美元，较2020年第三季度的45.1万美元增加约15%；净亏损为43.4万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元，2020年同期为净利润130万美元，即每股基本和摊薄收益0.15美元 [15] - 截至2021年9月30日的九个月营收为1480万美元，较2020年同期的1410万美元增加约5%，增长主要源于开关设备销售增加 [16] - 截至2021年9月30日的九个月毛利润为140万美元，占营收9%，较2020年同期的61.8万美元（占营收4.4%）增加120% [17] - 2021年前九个月运营亏损较2020年的240万美元改善100万美元至340万美元；净亏损为76.9万美元，即每股基本和摊薄亏损0.09美元，2020年同期净亏损为220万美元，即每股基本和摊薄亏损0.26美元 [18] - 截至2021年9月30日，公司现金（包括受限现金）为510万美元，无银行债务，2020年12月31日现金为760万美元，债务为140万美元；第三季度末后，公司通过ATM计划以每股约10.13美元的平均价格出售普通股获得870万美元净收益，加强了资产负债表 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开关设备产品线收入较去年同期增加150万美元，约100%，主要因自动转换开关和中压开关设备销售增加 [13] - 本季度成功交付超过180万美元的E - Bloc产品及相关设备，E - Bloc产品目前积压订单强劲且不断增长，大部分计划在2022年上半年交付 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转向专注于能直接响应快速增长的分布式发电和电动汽车充电市场的产品和服务，利用数十年电力解决方案经验设计和制造相关独特创新产品 [7] - 公司认为早期进入市场以及产品的独特性将使其在新兴且快速增长的目标市场中占据重要份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链挑战、劳动力市场紧张和通胀压力导致商品成本上升，影响了公司的毛利润和毛利率 [14] - 公司计划将近期出售普通股的净收益用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出，也可能用于收购与现有业务互补的企业、技术或产品线 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [23]

公司基本信息 - 公司总部位于新泽西州李堡，在美国还有3个运营地点[95] - 公司有两个可报告业务部门：输电与配电解决方案和关键电源解决方案[97] 股票出售情况 - 2021年11月8日，公司通过ATM计划出售888,500股普通股，总收益约900万美元，平均每股价格10.1288美元，净收益约870万美元，发行成本约27.3万美元，其中支付给Wainwright的配售费约27万美元，占比3%[96] 分销协议情况 - 公司与CleanSpark的分销协议规定，CleanSpark将支付产品合同销售价格的97%给公司，协议于2023年12月31日终止，可双方协商延长[99] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并收入从410万美元增至570万美元，增长160万美元，增幅40.3%；前九个月，合并收入从1410万美元增至1480万美元，增长67.5万美元，增幅4.8%，主要因T&D解决方案部门开关设备销售增加[105][106] - 2021年第三季度，公司运营亏损从45.1万美元增至51.8万美元；前九个月，运营亏损从338.3万美元减至237万美元[102] - 2021年第三季度，公司净亏损43.4万美元，而2020年同期净利润为133.9万美元；前九个月，净亏损从224.2万美元减至76.9万美元[102] - 2021年第三季度，公司综合毛利率为12.5%，上年同期为18.2%；前9个月综合毛利率为9.2%，上年同期为4.4%[113] - 2021年第三季度，公司销售、一般和行政费用增加50美元，增幅4.3%；前9个月减少226美元，降幅5.8%[119][120] - 2021年第三季度，公司折旧和摊销费用减少9美元，降幅27.3%；前9个月减少37美元，降幅33.3%[121] - 2021年第三季度，公司综合运营费用增加41美元，增幅3.4%；前9个月减少263美元，降幅6.6%[119] - 2021年第三季度，销售、一般和行政费用占综合收入的比例降至21.2%，前9个月降至24.7%[119][120] - 2021年第三季度和前九个月，未分配公司间接费用分别增加39美元（7.2%）至577美元和7.3万美元（4.4%）至170万美元[126] - 2021年第三季度和前九个月，利息收入分别约为99美元和288美元，2020年同期分别约为55美元和242美元[127] - 2021年前九个月其他收入为130万美元，2020年同期为904美元，2021年包含140万美元PPP贷款豁免收益[129] - 2021年第三季度和前九个月，有效所得税税率分别为 - 0.5%和2.4%，2020年同期分别为0.0%和 - 0.2%[130] - 2021年第三季度和前九个月，净亏损分别为434美元和769美元，2020年同期分别为130万美元净收入和220万美元净亏损[131][132] - 截至2021年9月30日，公司有340万美元现金，2020年12月31日为756.7万美元[133][134] - 2021年前九个月，经营活动提供现金839美元，2020年同期使用现金130万美元；投资活动使用现金156美元，2020年同期提供现金260万美元；融资活动使用现金310万美元，2020年同期提供现金116美元[139][140][141] - 2021年前九个月，物业、厂房和设备增加156美元，2020年同期无增加[147] T&D解决方案业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，T&D解决方案部门开关设备产品线收入较2020年同期增加150万美元，增幅98.8%，源于自动转换开关和中压开关设备销售增加[107] - 截至2021年9月30日，T&D解决方案部门积压订单为503.2万美元[104] - 2021年前9个月，开关设备产品线收入增加610美元，增幅8.3%[108] - 2021年第三季度，输配电解决方案毛利率降至6.2%，降幅14.2%；前9个月升至2.2%，增幅5.8%[114][115] - 2021年第三季度和前九个月，T&D解决方案业务分别产生100美元和664美元运营亏损，2020年同期分别为50美元运营收入和135.3万美元运营亏损，九个月运营亏损同比收窄50.9%[123] 关键电源解决方案业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，关键电源解决方案部门设备收入较2020年同期增加28.3万美元，增幅68.9%；服务收入减少13.8万美元，降幅6.5%；前九个月，设备收入增加48.8万美元，增幅54.8%，服务收入减少42.3万美元，降幅7.2%[105] - 截至2021年9月30日，关键电源解决方案部门积压订单为582.3万美元[104] - 2021年第三季度，关键电源设备销售收入增加283美元，增幅68.9%，服务销售收入减少138美元，降幅6.5%[109] - 2021年前9个月，关键电源设备销售收入增加488美元，增幅54.8%，服务销售收入减少423美元，降幅7.2%[110] - 2021年第三季度，关键电源解决方案毛利率升至19.6%，增幅2.7%；前9个月升至17.5%，增幅4.4%[116][117] - 2021年第三季度和前九个月，关键电力解决方案业务分别实现160美元和34美元运营收入，2020年同期分别为37美元运营收入和363美元运营亏损，九个月运营收入同比增长109.4%[123][125]

股息支付情况 - 2021年7月公司支付特别现金股息，每股0.12美元，总计约100万美元[84] - 2021年7月支付现金股息，每股0.12美元，总计约100万美元[132] 业务合作协议 - 2021年5月31日公司与CleanSpark签订分销协议，CleanSpark按合同销售价格的97%向公司付款，协议2023年12月31日到期[86] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司合并收入为562.5万美元，较2020年同期增加53.8万美元，增幅10.6%[91][94][95] - 2021年上半年公司合并收入为912.7万美元，较2020年同期减少96.1万美元，降幅9.5%[91][94][96] - 2021年第二季度综合毛利率为8.8%，2020年同期为 - 5.8%；2021年上半年综合毛利率为7.2%，2020年同期为 - 1.2%[103] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加约376美元，增幅44.8%，占综合收入比例从16.5%升至21.6%；2021年上半年该费用较2020年同期减少约278美元，降幅10.2%，占比从27.1%降至26.9%[108][109] - 2021年第二季度和上半年折旧及摊销费用较2020年同期分别减少13美元和28美元，降幅分别为34.2%和35.9%[110] - 2021年第二季度和上半年未分配公司间接费用分别增加219美元和32美元，增幅分别为61.0%和2.8%[115] - 2021年第二季度和上半年公司利息收入分别约为95美元和189美元，2020年同期分别约为77美元和188美元[116] - 2021年上半年其他收入为130万美元，2020年同期其他费用为832美元，其中2021年包含PPP贷款注销和豁免收益140万美元，2020年包含CleanSpark普通股和认股权证公允价值按市值计价调整损失759美元[118] - 2021年第二季度有效所得税税率为0.0%，2020年同期为 - 0.3%；2021年上半年有效所得税税率为5.9%，2020年同期为 - 0.1%[119] - 2021年第二季度净亏损686美元，2020年同期为660美元；基本和摊薄后每股净亏损均为0.08美元[120] - 2021年上半年净亏损335美元，2020年同期为360万美元；基本和摊薄后每股净亏损分别为0.04美元和0.41美元[121] - 截至2021年6月30日，公司手头现金为510万美元[122] - 2021年上半年经营活动提供现金120万美元，2020年同期使用现金120万美元；投资活动使用现金62美元，2020年同期提供现金194美元；融资活动使用现金180万美元，2020年同期提供现金337美元[128][129] - 截至2021年6月30日，营运资金为650万美元，包含690万美元现金和受限现金；2020年12月31日营运资金为840万美元，包含760万美元现金[130] - 2021年上半年财产、厂房和设备增加62美元，2020年同期无增加[134] 业务部门情况 - 公司有两个可报告业务部门：T&D Solutions和Critical Power Solutions[83] T&D Solutions业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度T&D Solutions开关设备收入为359.6万美元，较2020年同期增加60.9万美元，增幅20.4%[91][94][97] - 2021年上半年T&D Solutions开关设备收入为498.3万美元，较2020年同期减少88.1万美元，降幅15.0%[91][94] - 2021年上半年开关设备产品线收入较2020年同期减少881美元，降幅15%[98] - 2021年第二季度和上半年T&D解决方案业务运营亏损分别为125美元和564美元，2020年同期分别为626美元和1400美元[113] Critical Power Solutions业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度Critical Power Solutions设备收入为15.9万美元，较2020年同期减少6.6万美元，降幅29.3%[94] - 2021年上半年Critical Power Solutions设备收入为68.5万美元，较2020年同期增加20.5万美元，增幅42.7%[94] - 2021年第二季度关键电源设备销售收入较去年同期减少66美元，降幅29.3%；服务销售收入减少5美元，降幅0.2%[99] - 2021年上半年关键电源设备销售收入较去年同期增加205美元，增幅42.7%；服务销售收入减少285美元，降幅7.6%[100] - 2021年第二季度和上半年关键电源业务运营亏损分别为42美元和126美元，2020年同期分别为199美元和399美元[114] 订单积压情况 - 截至2021年6月30日，公司总订单积压为1272.6万美元[93] 现金需求与运营支持 - 公司预计用营运资金和经营活动现金流满足现金需求，现金余额足以支持未来十二个月运营[133]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司合并收入为350.2万美元，较2020年同期的500.1万美元减少149.9万美元，降幅30.0%，主要因T&D Solutions部门开关设备销售减少[91] - 2021年第一季度公司合并毛利润为15.9万美元，较2020年同期的17.7万美元减少1.8万美元，降幅10.2%；合并毛利率为4.5%，高于2020年同期的3.5%[94] - 2021年第一季度综合销售、一般和行政费用降至120万美元，较2020年同期的190万美元减少约65.5万美元，降幅34.6%，占综合收入的比例从37.9%降至35.4%[96] - 2021年第一季度综合折旧和摊销费用较2020年同期减少1.4万美元，降幅35.9%[96][99] - 2021年第一季度总经营亏损为110.6万美元，较2020年同期的174.7万美元减少64.1万美元，降幅36.7%[100] - 2021年第一季度利息收入为9.3万美元，2020年同期为11万美元[103] - 2021年第一季度其他收入为130万美元，2020年同期其他费用为130万美元，2021年包含PPP贷款注销和豁免收益140万美元，2020年包含CleanSpark普通股和认股权证公允价值按市值计价调整损失110万美元[104] - 2021年第一季度有效所得税税率为 - 6.4%，2020年同期为 - 0.1%[105] - 2021年第一季度实现净收入351美元，2020年同期净亏损290万美元，2021年基本和摊薄每股净收入为0.04美元，2020年为 - 0.33美元[106] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金总额为650.8万美元，其中现金473.3万美元，受限现金177.5万美元；2020年12月31日现金及受限现金总额为756.7万美元，其中现金756.7万美元[108] - 2021年第一季度经营活动提供现金59万美元，2020年同期使用现金100万美元；2021年第一季度融资活动使用现金160万美元，2020年同期为41.9万美元[113][114] - 截至2021年3月31日，营运资金为830万美元，包含650万美元现金及受限现金；2020年12月31日营运资金为840万美元，包含760万美元现金[115] T&D Solutions部门业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度T&D Solutions部门开关设备收入为138.7万美元，较2020年同期的287.7万美元减少149万美元，降幅51.8%，源于低压和中压开关设备及自动转换开关销售下降[91][92] - 2021年第一季度T&D Solutions部门毛亏损为16.9万美元，较2020年同期的9.5万美元增加7.4万美元，增幅77.9%；毛利率为 - 12.2%，较2020年同期下降8.9%，主要因设备发货量低和转换开关销售减少[94][95] - 截至2021年3月31日，公司总订单积压为1714.4万美元，其中T&D Solutions部门为1021万美元[90] Critical Power部门业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度Critical Power部门设备销售收入为52.6万美元，较2020年同期的25.5万美元增加27.1万美元，增幅106.3%；服务销售收入为158.9万美元，较2020年同期的186.9万美元减少28万美元，降幅15.0%[91][93] - 2021年第一季度Critical Power部门毛利润为32.8万美元，较2020年同期的27.2万美元增加5.6万美元，增幅20.6%；毛利率为15.5%，较2020年同期提高2.7%，主要因间接成本降低[94][95] - 截至2021年3月31日，公司总订单积压为1714.4万美元，其中Critical Power部门为693.4万美元[90] 公司基本信息 - 公司总部位于新泽西州李堡，在美国还有3个运营地点用于制造、服务和维护、工程、销售和管理[83] - 公司有两个可报告业务部门：T&D Solutions和Critical Power[84] 公司会计政策及财务报告情况 - 公司关键会计政策自2020年年报披露后无重大变化[85] - 管理层认为本10 - Q季度报告中的简明合并财务报表在所有重大方面均按照美国公认会计原则（GAAP）公允列报了公司截至评估日的财务状况、经营成果和现金流量[120] - 截至2021年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[121]