Exhibit 99.2 Procaps Group S.A. and subsidiaries (The Group) Unaudited Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income For the years ended December 31, 2021, 2020 and 2019 (In thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) | | | | | | For the year ended December 31 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | Notes | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | Revenue | 7 | $ | 409,742 | $ | 331,467 | $ | 324,792 | | Cost of sales | | | (174,029) | | (140,153) | | (142, ...

财务数据和关键指标变化 - 截至9月30日，12个月滚动净收入略高于4亿美元，高于2021年底的预测 [12] - 今年迄今的增长率为33%，高于约20%的预测 [13] - Q3净销售额增长35%，与今年迄今33%的整体增长一致 [24] - Q3毛利润同比增加1450万美元，约30%，达到6230万美元，毛利率下降200个基点 [25] - 调整后EBITDA增长30%至2500万美元，九个月调整后EBITDA增长38%至5760万美元 [26] - 截至9月30日的九个月净亏损为5460万美元，主要归因于5900万美元的一次性非现金调整 [27] - 目前现金余额为1亿美元，净债务与调整后EBITDA的杠杆率为1.2倍 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - CDMO业务前九个月净收入增长9%，Q3增长3%，与合作伙伴的库存减少有关 [29] - Procaps Colombia业务Q3净收入增长50%，前九个月增长55% [30] - CAN业务Q3同比增长84%，前九个月增长16% [31] - CASAND业务Q3增长约67%，前九个月增长65% [32] - 糖尿病业务Q3净收入增长约25%，前九个月增长28% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月，公司在哥伦比亚当地市场的产品销售市场份额从3.5%增至5.3% [15] - 截至9月30日，公司在拉美所有市场中仍是该地区增长最快的制药公司，市场份额为2.4% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将业务国际化，本季度将67种产品推向国际市场，未来三年预计有600多种产品推出 [16] - 考虑加强美国市场的CDMO业务，计划更新相关战略问题 [17] - 加大对创新产品发布的投资，增加营销费用以利用有利的市场机会 [18] - 积极寻找有吸引力的投资机会，专注于墨西哥、中美洲和安第斯地区，通过有机增长实现未来五年10亿美元的销售目标 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2021年的表现超出内部预期，增长的基本面依然健康 [11] - 预计未来几年实现低至中两位数的有机销售增长率 [14][37] - 公司目前资金充足，有能力实现有机和无机增长计划 [19][27] 其他重要信息 - 会议中讨论非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，公司认为非GAAP披露能让投资者更好地了解核心运营表现 [5] - 作为外国发行人，公司虽可免报季度和中期财务报表，但仍承诺及时公布季度财务信息并进行相关电话会议 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务线渠道库存管理的展望，以及公司自身库存管理情况 - 公司在CAN和CASAND减少了库存天数，约一年多前的这一举措在年初产生影响，现在开始显现好处，库存清理后已恢复到之前水平 [42] - CDMO业务因合作伙伴降低库存水平，导致Q3销售额下降，未来预计库存不会再产生影响，目前处于正常健康水平 [43] - 公司对整个组织的库存水平感到满意 [45] 问题2: CDMO业务在美国建立业务的方式 - 公司正在积极寻找在美国购买或设立业务的可能性，目前有两个选择看起来很有希望，很可能会在美国收购一家公司，以让CDMO业务在美国开展 [46]

业务表现 - 2021年有机增长超预期，1月PIPE募资后LTM净收入约3亿美元，9月30日超4亿美元，YTD增长率33%高于原指导的20% [17] - 2021年YTD和Q3五个部门中有四个实现两位数增长，产品和地区增长稳定，部分地区因处方药和非处方药加速增长 [17] - 截至9月30日，在拉丁美洲市场份额2.4%，是增长最高的制药公司，Q3国际化超67种产品，未来3年有超600种产品推出计划 [21] 财务状况 - 与2020年Q3相比，净收入和贡献利润增长约35%，调整后EBITDA增长约30%，LTM调整后EBITDA约1.003亿美元，利润率约25% [29] - 五个业务单元中四个实现强劲的两位数净收入增长，总净收入从7900万美元增至1.07亿美元，增长35%，总调整后EBITDA从1900万美元增至2500万美元，增长30% [33] - 资本结构改善，手头现金使净债务与调整后EBITDA比率为1.2倍，债务重新配置后预计速动比率为1.1倍，与看跌期权相关的债务消除 [35] 投资亮点 - 是领先的区域制药企业，有全球影响力，专注创新的内部研发能力，专业的软凝胶CDMO有望推动未来增长和产品差异化 [38] - 拥有品牌处方药和非处方药的专有产品组合，盈利能力更高，注重维持ESG原则，区域动态有利，有成为区域整合者的潜力 [38] 非IFRS财务指标 - 管理层使用EBITDA、调整后EBITDA等非IFRS财务指标评估运营表现和进行业务规划，认为对投资者有用，但不能替代IFRS财务信息 [46] - 给出了2021年9月30日止三个月利润到EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的调节表 [53]