文章核心观点 - Prairie Operating Co.股价自10月3日以来飙升12.5% ，主要得益于有利的大宗商品价格环境、公司在D - J盆地的扩张以及良好的盈利和营收增长预期 ，但需关注盈利预测修正趋势；Atlas Energy Solutions Inc.股价也有一定涨幅 ，盈利预测有所变化 [1][2][4] 分组1：Prairie Operating Co.股价表现 - 自10月3日以来股价飙升12.5% ，收于9.73美元 ，成交量可观 ，过去四周涨幅为6.2% [1] 分组2：Prairie Operating Co.股价上涨原因 - 得益于有利的大宗商品价格环境和公司在美国D - J盆地的强大影响力 [2] - 公司在D - J盆地拥有30000净英亩土地 ，近期收购资产将增加5592净租赁英亩 ，有望提升资源基础和潜在产能 [2] - 油价接近每桶80美元 ，公司预计从增产中受益 ，盆地扩张和有利价格环境成为重要收入驱动因素 [2] 分组3：Prairie Operating Co.盈利和营收预期 - 即将发布的报告中预计季度每股收益0.40美元 ，同比变化+139.6% ，营收预计3206万美元 ，较去年同期增长6869.6% [3] 分组4：Prairie Operating Co.盈利预测趋势及评级 - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 ，需关注股价后续走势 [4] - 目前Zacks评级为3（持有） ，属于Zacks美国综合油气行业 [4] 分组5：Atlas Energy Solutions Inc.股价表现 - 上一交易日收盘价22.62美元 ，较10月3日上涨0.8% ，过去一个月回报率13.7% [4] 分组6：Atlas Energy Solutions Inc.盈利预测及评级 - 即将发布的报告中 ，过去一个月共识每股收益估计保持在0.40美元 ，较去年同期变化 - 27.3% [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 - 沃特米尔资本合伙人及其关联方行使认股权证购买公司400万股普通股，带来2400万美元收益，公司E系列优先股转换为普通股，简化资本结构，为长期增长增强地位，资金将用于谢尔达克南部新项目 [1][2][3] 公司动态 - 沃特米尔资本合伙人及其关联方行使E系列B认股权证，购买400万股公司普通股，产生2400万美元收益 [1] - 2023年11月沃特米尔资本合伙人曾行使价值1200万美元的认股权证，此次行使后E系列B认股权证全部行使完毕，公司E系列优先股也全部转换为普通股，简化资本结构，利于长期增长 [2] - 公司董事长兼首席执行官表示认股权证行使及现金收益为增长计划提供助力，尤其用于谢尔达克南部新项目 [3] 项目情况 - 谢尔达克南部开发项目（属于创世纪附加资产）涉及一个八口井平台，目标是尼奥布拉拉B和C地层，占地1260英亩，预计2024年第四季度开始生产 [4] 公司介绍 - 草原运营公司是一家总部位于休斯顿的公开交易独立能源公司，在美国从事石油和天然气资源开发与收购，资产和业务集中在丹佛 - 朱尔斯堡盆地富油和富液地区，主要关注尼奥布拉拉和科德尔地层，致力于资源的负责任开发，通过持续增长、资本约束和可持续现金流实现回报最大化 [5] 认股权证概况 - 认股权证于2023年8月公司完成的一次私募发行中发行，期限一年，行使价为每股6美元，行使认股权证发行的普通股未根据相关证券法规注册 [7] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Wobbe Ploegsma，邮箱wp@prairieopco.com，电话832.274.3449 [10]

钻井和资产收购计划 - 公司计划于2024年8月启动首次钻井计划，在Shelduck South地区开始8口两英里水平井的开发，目标为Niobrara B和C层[176][177] - 公司于2024年1月11日签订协议以总价9450万美元收购位于DJ盆地的Central Weld资产，其中8300万美元为现金支付，1150万美元为延期现金支付[178][179] 加密货币业务处置 - 公司于2024年1月23日出售了所有加密货币挖矿资产，获得100万美元现金和100万美元延期现金支付[180] - 2023年上半年确认了1684.1万美元加密货币业务的净亏损，2024年上半年无此项[195][196] 运营成本和费用 - 2024年上半年运营成本和费用同比增加1370万美元，主要由于员工福利、股份支付、投资者关系等费用增加[184][187][188] - 2024年上半年探矿费用同比增加50万美元，主要由于延期租金成本增加[189] 财务收益和损失 - 2023年上半年确认了741万美元AR可转换债券公允价值变动损失和706.2万美元义务股份公允价值变动损失，2024年上半年未发生此类损失[193][194] - 2024年上半年利息收入增加6.4万美元，主要由于平均现金余额增加[191] 净亏损和现金流 - 公司在2024年6月30日前6个月的净亏损从2023年6月30日前6个月减少了1580万美元[197] - 公司2024年6月30日的营运资金赤字为790万美元[204] - 公司2024年上半年经营活动使用的现金净额为844.8万美元[207] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金净额为1184.1万美元[208] - 公司2024年上半年筹资活动提供的现金净额为947.8万美元[209] - 公司目前的现金余额可维持未来12个月的运营[213] 收购融资需求 - 公司需要额外资金约7400万美元来完成NRO收购，但目前没有足够的现金或承诺资本[199] - 公司2024年的开发计划取决于能否完成NRO收购及相关融资[200] - 公司预计未来将通过现金、行权收益及公开或私募股权市场获得资金[203] 内部控制和法律事项 - 内部控制存在固有局限性，包括决策中的判断可能存在错误,以及由于个人失误或串通等原因导致控制失效[220] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内,内部控制未发生重大变化[221] - 公司未涉及任何重大法律诉讼[222][223]

文章核心观点 - 草原运营公司计划于2024年8月启动初始钻探计划，在新收购的“谢尔德拉克南区”开展8口井的钻探项目，该项目预计在2024年第四季度完成并投产 [1][7] 公司动态 - 公司计划2024年8月启动初始钻探计划，从新收购的“谢尔德拉克南区”的8口井平台开始 [1] - 公司已与Precision Drilling签订钻机合同，并确保了各油田服务提供商进行所有钻探和完井作业 [6] - 公司预计这些井将在2024年第四季度完成钻探、完井并投入生产 [7] 项目详情 - 谢尔德拉克南区开发项目将在1280英亩矿区内钻8口两英里的水平井，目标是尼奥布拉拉B和C地层 [6] - Precision钻机可使用电力线供电，并配备带电池辅助的天然气发电机以减少排放 [6] 公司概况 - 草原运营公司是一家总部位于休斯顿的上市独立能源公司，在美国从事已探明、正在生产的石油和天然气资源的开发与收购 [8] - 公司资产和业务集中在丹佛 - 朱尔斯堡盆地的富油和富液区域，主要关注尼奥布拉拉和科德尔地层 [8] - 公司致力于石油和天然气资源的负责任开发，专注于通过持续增长、资本约束和可持续现金流实现回报最大化 [8] 联系方式 - 投资者关系联系人：Wobbe Ploegsma，邮箱wp@prairieopco.com，电话832.274.3449 [10] 公司官网 - 更多公司信息可在www.prairieopco.com查询 [3]

资产收购与出售 - 公司于2024年1月11日签订NRO协议，以9450万美元收购Central Weld资产，包括8300万美元现金和1150万美元递延现金支付[139][140] - 2024年1月23日，公司出售全部加密货币矿机，获100万美元现金和100万美元递延现金支付[142] - 2024年2月5日，公司以90万美元收购Genesis Bolt - on资产，含1280英亩可钻探间距单元和8个已探明未开发钻探地点[145] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度运营亏损804.464万美元，较2023年同期增加800万美元，主要因运营成本和费用增加[146][147] - 2024年第一季度一般及行政费用为760.286万美元，较2023年同期增加750万美元，主要因多项成本增加[148][149] - 2024年第一季度勘探费用为44.178万美元，较2023年同期增加40万美元，因石油和天然气租赁产生延迟租金[148][150] - 2024年第一季度利息收入为52101美元，较2023年同期增加52101美元，因当期现金余额产生利息[151] - 2024年第一季度终止经营业务净亏损104.4745万美元，较2023年同期增加100万美元，主要因出售加密货币矿机亏损110万美元[152] - 2024年3月31日公司营运资金赤字为250万美元，2023年12月31日营运资金为810万美元[159] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为330万美元，主要源于900万美元净亏损，部分被210万美元基于股票的薪酬费用等项目抵消[161] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为1010万美元，主要因900万美元NRO收购存款和200万美元油气资产投资，部分被100万美元资产出售所得抵消[162] - 2024年第一季度融资活动提供净现金450万美元，来自D类B认股权证行使所得[163] - 2024年第一季度公司净亏损900万美元[164] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为400万美元，营运资金赤字约250万美元，累计赤字约8790万美元[164] 资金需求与收益 - 为完成NRO收购，公司需筹集7400万美元现金，2024年开发计划预计资本成本为1.34亿美元[154][155] - 截至2024年3月31日，公司有行使价为每股6美元、2024年8月到期的普通股认股权证，若全部行使，公司将获约2790万美元现金收益[165] - 2024年4月1日至5月10日，公司从普通股认股权证行使获得390万美元现金收益，从2028年到期认股权证行使获得110万美元现金收益[165] 公司运营评估 - 管理层认为基于当前现金状况和支出管理能力，公司未来至少12个月有足够流动性维持运营[166] 其他情况说明 - 公司没有任何资产负债表外安排[167] - 无需进行市场风险的定量和定性披露[168]

财务数据 - 2023年全年调整后合并总收入47,269,762美元[155] - 截至2023年12月31日，调整后合并现金及现金等价物21,036,950美元[155] - 2023年中央韦尔德资产净利润1970万美元[136] - 2023年12月31日止年度，Pro Forma Combined Production总产量895,395桶油当量[163] - 2023年12月31日止年度，WTI平均现货价格77.58美元[198] - 2023年12月31日止年度，亨利中心天然气平均现货价格2.54美元[198] 储量数据 - 截至2023年12月31日，Nickel Road已探明总储量16,351,006桶油当量[159] - 截至2024年1月31日，Nickel Road已探明总储量24,890,073桶油当量[159] - 截至2023年12月31日，Initial Genesis Assets PV - 10为2,006,212千美元[164] - 截至2023年12月31日，Central Weld Assets PV - 10为173,929千美元[165] - 截至2024年1月31日，Initial Genesis Assets PV - 10为1,980,699千美元[167] - 截至2024年1月31日，Central Weld Assets PV - 10为246,800千美元[169] - 截至2024年1月31日，Genesis Bolt - on Assets PV - 10为38,776千美元[169] 交易与收购 - 2023年5月3日公司完成与Prairie LLC的合并，并购买Exok的油气租赁权[23] - 2024年1月11日公司签订NRO协议，以9450万美元收购Central Weld资产，预计2024年上半年完成交易[25] - 2024年1月23日公司签订加密资产剥离协议，以200万美元出售采矿设备[26] - 2024年2月5日，公司以90万美元从私人卖家收购Genesis附加资产[142] 股权相关 - 2023年10月16日公司进行1:28.5714286的反向股票拆分[24][92] - 公司授予承销商30天内按初始公开发行价减去承销折扣和佣金购买额外普通股的期权[14] - Exok关联方获670,499股普通股认股权证，行权价6美元/股[57] - 系列D PIPE投资者获A、B系列认股权证，各可购买3,475,250股普通股，行权价6美元/股[94] - 系列D PIPE私募发行约1738万美元的D系列优先股和认股权证[95] - 2023年8月14日，公司向E轮定向增发投资者发行E系列A、B认股权证，可分别以每股6美元的行权价格购买400万股普通股[99][100] - 2023年8月15日，公司进行E轮定向增发，出售总计约2000万美元的E系列优先股和E系列定向增发认股权证[100] 未来展望 - 公司计划2024年钻最多30口井，2025年钻最多45口井[128][129][136] - 公司计划2024年开发约16个位置，2025年开发25个位置[138] - 完成NRO收购后，预计2024年4月1日产量达3000 - 3500桶油当量/日[126] 其他信息 - 公司普通股于纳斯达克上市，代码“PROP”，2024年4月5日收盘价为11美元[11] - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[5] - 公司是独立的油气公司，专注于收购和开发原油、天然气和天然气液体，持有科罗拉多州DJ盆地的土地[118] - NRO收购将增加超5500净矿权英亩、约5938总英亩和62个完全获批的已证实未开发钻井位置[126] - 截至2024年1月31日，初始创世纪资产、创世纪附加资产和中部韦尔德资产总计净矿权英亩为29902，总英亩数为43923[123] - 中央韦尔德资产未开发获批位置中，19%在尼奥布拉拉A，29%在尼奥布拉拉B，23%在尼奥布拉拉C，29%在科德尔[128] - 中部韦尔德资产有8个待钻PUD位置库存和62个已获批PUD位置许可，NRO收购完成后将有62个已获批的探明未开发位置，Genesis附加资产还有8个许可，共70个许可PUD位置[138]

财务数据 - 2024年3月15日，公司普通股收盘价为11.18美元[9] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.003695亿美元，总资产为1.45381509亿美元，总负债为1639.1006万美元，总股东权益为1.28990503亿美元[153] - 2023年全年，公司总收入为4726.9762万美元，持续经营业务收入（亏损）为 - 3947.9227万美元，基本每股收益（亏损）为 - 2.39美元，摊薄每股收益（亏损）为 - 2.39美元[153] - 2023年12月31日止年度预计合并产量总计895,395桶油当量[161] - 2023年12月31日，WTI原油平均现货价格为77.58美元，亨利枢纽天然气平均现货价格为2.54美元[191] 资产交易 - 2023年5月3日，公司完成与Prairie LLC的合并，并从Exok购买油气租赁权[21] - 2024年1月11日，公司签订NRO协议，以9450万美元收购Central Weld资产，预计2024年上半年完成交易，经济生效日期为2月1日[23] - 2024年1月23日，公司签订加密资产剥离协议，以200万美元出售采矿设备，包括100万美元现金和100万美元递延现金支付[24] - 公司以300万美元从Exok购买油气租赁权及相关资产[55] - 2月5日，公司以90万美元收购Genesis附加资产，含1280英亩DSU和8个PUD钻井地点[140] 股权相关 - 2023年10月12日，公司提交证书修订案，以1:28.5714286的比例进行反向股票分割，10月16日生效[22] - 公司授予承销商30天的期权，可按首次公开发行价格减去承销折扣和佣金购买额外普通股[12] - Exok关联方获670,499股普通股认股权证，行权价6美元/股[55] - 公司在D轮私募中出售约1738万美元D系列优先股和D系列PIPE认股权证[93] - 公司在E轮私募中出售约2000万美元E系列优先股和E系列PIPE认股权证[98] 储备情况 - 截至2024年1月31日，公司资产总共有5,035总开发英亩、4,707净开发英亩、38,888总未开发英亩、25,195净未开发英亩[121] - 截至2024年1月31日，已证实未开发储备净当量2638千桶油当量，PV - 10为38776千美元；可能未开发储备净当量151737千桶油当量，PV - 10为1980699千美元[125] - 截至2023年12月31日，已探明储量总计1635.1006桶油当量，PV - 10为1.73929亿美元[157] - 截至2024年1月31日，已探明储量总计2489.0073桶油当量，PV - 10为2.85577亿美元[157] 未来展望 - 公司计划2024年最多钻30口井，2025年最多钻45口井[126][127][134] - 完成NRO收购后，公司预计2024年4月1日产量约3,000 - 3,500桶油当量/天[124] - 公司计划2024年开发约16个地点，2025年开发25个地点[136] - 公司计划利用内部产生的现金流为钻井业务提供资金，并限制杠杆使用[135] - 公司未来打算对大部分石油和天然气生产进行套期保值[196] 风险提示 - NRO收购所需事项可能分散公司对其他发展事项的注意力[173] - 若本次发行未完成，NRO收购可能会延迟或不发生，公司可能需寻求替代融资安排[174] - 公司可能无法成功整合中央韦尔德资产或实现NRO收购的预期收益[175][178] - NRO收购可能产生大量交易成本，可能超出预期，对财务状况和经营成果产生不利影响[180] - 创世纪资产和中央韦尔德资产无法保证能成功钻探生产井，资金可能损失[184][185]

加密货币业务财务及运营情况 - 截至2023年12月31日，公司约投入1200万美元购置矿机，矿机预计使用寿命2至5年，2023年折旧983,788美元[166] - 2023年全年，公司比特币现金运营成本为每枚11,392美元，比特币平均交易价格为每枚32,838美元，现金运营利润率为每枚21,446美元，总运营利润率为每枚547美元[167][171] - 2023年全年，Atlas因电力成本问题关闭矿机6天，Atlas MSA协议下每日电力成本每枚比特币在7,606美元至34,123美元之间[165][169] - 2023年，公司每开采一枚比特币平均消耗142,402千瓦时电力，电价为每千瓦时0.08美元[167][171] - 2024年1月23日，公司完成加密资产出售，出售所有矿机和Atlas MSA协议[173] - 公司于2024年1月23日出售所有挖矿设备及相关资产，总对价200万美元，包括100万美元现金和100万美元递延现金付款[283] - 递延现金付款支付方式为：先从加密货币购买方与挖矿设备相关的月净收入中提取20%，直至累计支付金额达到25万美元；之后提取50%，直至累计支付金额达到100万美元，并加上应计利息[283] 公司基本情况 - 截至2023年12月31日，公司有11名全职员工[176] - 截至2023年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿和科罗拉多州丹佛租赁了办公空间[177] 油气资产现状 - 公司Genesis资产目前无生产性物业，Central Weld资产虽有生产性和未开发物业，但都不能保证能成功钻探生产井[182][184] - 公司开发预估已探明未开发储量（PUDs）和预估可能未开发储量所需时间可能更长，资本支出可能更高[186] - 公司尚未成功钻探生产性油气井，也未成功生产碳氢化合物，无正在进行的钻探业务和钻探业务收入[187] - 公司油气勘探生产业务尚无运营历史，至今未产生任何相关收入[189] 油气价格情况 - 2023年12月31日止年度，WTI原油平均现货价格为77.58美元，2022年为94.90美元，2021年为68.16美元；亨利枢纽天然气平均现货价格为2.54美元，2022年为6.42美元，2021年为3.60美元[191] 油气资产租赁到期情况 - 若明年含租赁地块的单元未实现有收益产量，约6598净英亩初始创世纪资产将于2024年到期，约2567净英亩将于2025年到期，约14320净英亩创世纪资产将于2026年及以后到期[205] 油气资产开发资金及风险 - 公司开发运营现有及未来油气资产需大量额外资金，可能无法按可接受条款筹集[194] - 公司油气资产开发面临获取政府审批、资金成本、基础设施建设等多方面风险[190] 油气业务运营策略及风险 - 公司计划在产量增长时进行套期保值，目前未套期保值，面临价格波动风险[196] - 公司拟通过水平钻井和完井开发DJ盆地资产，水平钻井比垂直钻井更复杂、成本更高[199] - 公司拟采用多井平台钻井和项目开发，可能导致运营结果波动，还可能造成生产延迟或中断[201] - 公司潜在钻井地点处于不同评估阶段，无法提前预测是否能产出商业可行数量的油气[204] 油气业务依赖及储量情况 - 公司未来运营高度依赖寻找、开发或收购额外储量，若无法替换当前和未来产量，储量价值将下降[206] - 截至2023年12月31日，公司报告的所有储量及相关未来现金流均为可能储量，其估计和相关未来现金流固有不精确且不确定性高[209] 油气业务销售及竞争情况 - 公司销售油气依赖获取中游基础设施，若无法以合理商业条款获取，业务和财务状况将受重大不利影响[212] - 公司面临其他油气公司的激烈竞争，对手多为大型成熟企业，拥有更多运营人员和资金资源[218] 油气业务法规政策影响 - 公司勘探、生产和开发活动受广泛政府法规约束，法规变化可能对公司产生重大不利影响[220] - 公司所有勘探与生产资产位于DJ盆地，易受单一地理区域运营风险影响，如区域事件、规则变化等[221] - 2019年4月科罗拉多州通过法案，要求CECMC将油气开发退距增加至学校和儿童保育设施2000英尺外[227] - 2023年12月EPA最终确定更严格的甲烷规则，要求将排放量减少95% [231] - IRA法案规定，2024年起甲烷排放收费为每吨900美元，2025年涨至1200美元，2026年及以后为1500美元[232] - SEC最终规则要求不同规模公司分阶段进行气候相关风险、财务影响及温室气体排放报告[232] - 拜登宣布到2030年美国经济范围内净温室气体排放量比2005年水平减少50% - 52% [235] - 全球甲烷承诺目标是到2030年全球甲烷排放量比2020年水平减少30% [235] - 2021年GFANZ宣布超450家公司承诺投入超130万亿美元实现净零目标[237] - 水力压裂相关限制和法规或使公司油气勘探等活动成本增加、延迟或取消[244] - 公司获取水或处理产出水受限，可能对油气勘探生产活动产生不利影响[245][246] - 处置井注水处理与地震活动有关联，相关限制或使公司处理产出水成本增加[247] - 保护濒危物种及栖息地的法律法规或延迟、限制或禁止公司油气勘探生产活动[249] - 未来立法可能取消公司目前享有的天然气和石油勘探开发相关联邦所得税扣除[250] 气候变化对公司影响 - 季节性天气和自然灾害可能严重扰乱公司正常运营，损害业务和财务状况[222] - 气候变化可能带来各种物理风险，影响公司运营、产品需求和供应商[223] - 气候变化可能导致风暴、干旱等气候事件增加，对公司资产和供应链造成损害[239] ESG相关影响 - 利益相关者对ESG问题关注度增加，可能导致公司运营和合规成本上升、产品需求减少等[241] - 公司未来追求的ESG目标可能因成本、技术等问题无法实现，引发诉讼和声誉损害[242] NRO收购情况 - NRO收购预计2024年上半年完成，但受多项条件限制，可能无法按计划完成[251] - 公司为NRO收购存入900万美元定金，若未按约定完成收购，定金可能释放给NRO[253] - 若无法完成NRO收购，公司可能面临金融市场负面反应、支付相关成本等不利影响[256] - 公司计划通过多种方式为NRO收购融资，若无法及时融资，收购可能延迟或无法进行[257] - 公司可能无法成功整合Central Weld资产或实现NRO收购预期效益[258] - NRO收购尽职调查可能未识别所有重大风险，后续或需减记资产、重组运营等，影响财务状况和股价[260] - 加密货币出售和NRO收购可能无法实现预期收益，公司普通股市场价格可能下跌[261] - NRO收购预计产生大量交易成本，可能超预期，影响财务状况和经营成果[262] - NRO收购可能按不同条款完成，相关修订或变更可能带来负面影响[263] - 证券集体诉讼和衍生诉讼可能因NRO收购产生，辩护成本高，不利判决影响公司流动性和财务状况[266] 公司整体财务状况 - 2023年12月31日止年度公司净亏损7910万美元，2022年12月31日止年度净亏损50万美元；2023年12月31日股东权益为4020万美元，2022年12月31日成员赤字为40万美元[267] - 公司需大量额外资本支持运营，否则可能限制业务范围，影响财务状况和现金流[268] - 公司未来外部融资不确定，股权或债务融资可能稀释股权、增加利息费用和利率风险[269] 公司人员依赖风险 - 公司依赖少数关键人员，失去他们或无法吸引合格人员将影响业务运营和增长[273] 公司未来信贷安排风险 - 公司未来拟签订的循环信贷安排可能包含限制条款，如限制支付股息、产生债务、授予留置权等能力，还需维持特定财务比率和测试[279] 公司上市相关情况 - 公司普通股在纳斯达克上市后，将产生重大法律、会计等费用，需满足持续上市标准，若不满足可能被摘牌[292] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规要求，这可能会消耗资源、增加成本并分散管理层注意力[294] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露要求的豁免，这可能使投资者更难分析公司运营结果和财务前景[296] 公司治理相关情况 - 公司宪章规定为高管和董事提供赔偿并限制其责任，可能导致公司产生重大成本并损害股东利益[287] - 公司高管和董事与非管理层股东之间可能存在利益冲突，公司所有钻探计划将由董事会独立委员会季度审批[289] - 公司宪章和章程规定，特定类型诉讼的唯一专属论坛为特拉华州的州和联邦法院，这可能限制股东选择有利司法论坛的能力，若相关规定不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[298] 公司诉讼及内控风险 - 公司未来可能涉及诉讼或政府程序，可能导致不利判决或和解，对运营结果和流动性产生不利影响[290] - 公司若无法实现和维持有效的内部控制，可能导致财务报表重述，使投资者失去信心，对业务和股价产生重大不利影响[293] 公司股权及权证情况 - 截至2024年3月13日，D系列优先股可转换为4115426股普通股，D系列PIPE认股权证可行使购买4613028股普通股；E系列优先股可转换为4000000股普通股，E系列PIPE认股权证可行使购买8000000股普通股；Exok认股权证可行使购买670499股普通股；还有非补偿性期权可购买8000000股普通股，行权价为每股7.14美元[301] - 认股权证行权使公司向奥尼尔信托额外发行2000000股普通股，导致现有股东立即稀释约20%[302] - 公司宪章规定可发行最多5亿股普通股和5000万股优先股[303] - 截至2024年3月13日，公司高管和董事共同实益拥有约40.51%的已发行普通股，奥尼尔信托实益拥有25%的已发行普通股[305] - D系列优先股、D系列PIPE认股权证、E系列优先股和E系列PIPE认股权证的实益所有权限制为已发行普通股的4.99%，可增加至不超过9.99%；2023年11月，奥尼尔信托将其认股权证的实益所有权限制从9.99%提高到25%[305] 公司股价相关情况 - 证券或行业分析师不发布研究报告、改变对公司普通股的建议或公司经营业绩未达预期，可能导致公司股价下跌[304] - 公司普通股交易价格历史波动大，未来可能继续波动，受多种因素影响，包括市场和行业波动、经济和政治条件、未来股票销售等[307] 公司股息情况 - 公司过去未支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，任何投资回报可能仅限于公司普通股市场价格的上涨[311] 公司所有权变更税收影响 - 若公司发生“所有权变更”，根据《国内税收法》第382和383条，使用净运营亏损结转和其他税收属性来减少未来美国联邦和州所得税义务的能力可能会受到重大限制；一般情况下，若一个或多个被视为至少拥有公司5%股票的股东（或股东群体）在连续三年期间内将其所有权增加超过50个百分点，公司将经历所有权变更[300]

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 9, 2024 Registration No. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Prairie Operating Co. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 1311 98-0357690 (I.R.S. Employer Identification No.) 602 Sawyer Street, Suite 7 ...

业绩数据 - 2023年前9个月公司净亏损5562.6937万美元，2022年全年净亏损1378.3198万美元[94] - 截至2023年9月30日公司股东权益为负6404.7831万美元，截至2022年12月31日成员亏损为38.152万美元[94] - 2023年12月1日公司普通股在OTCQB的收盘价为16.10美元[12][63] 股权交易 - 公司拟公开发售普通股最高可达24,286,304股，包括直接发售及优先股转换、认股权证行使所得[8] - 2023年10月16日公司进行1:28.5714286反向股票分割[20][76] - 系列D PIPE私募发售约1738万美元的系列D优先股和系列D PIPE认股权证[44] - E系列私募股权投资出售约2000万美元的E系列优先股和E系列私募股权投资认股权证[49] - 2023年11月13日O'Neill Trust行使D类B认股权证以每股6美元价格购买200万股普通股，公司获1200万美元收益[76] 资产收购 - 公司根据Exok协议以300万美元从Exok购买约3,157净矿英亩的油气租赁[33][68] - 2023年8月14日公司支付1800万美元现金并发行股权对价，从Exok购买约20328净矿权英亩的石油和天然气租赁权益[71] 流通股情况 - 截至2023年11月16日公司流通股为7,475,315股，认股权证行使后为9,475,315股[79] - 假设所有D类和E类优先股转换及所有认股权证行使后，公司流通股为31,561,715股[79] 风险因素 - 投资公司证券存在风险，可能损害公司业务等，导致证券市场价格下跌[93] - 公司获取新的加密货币挖矿设备成本高且可能增加[100] - 公司向加密货币挖矿设备供应商预付款项，面临信用风险[108] - 公司比特币开采运营需大量电力，政府监管机构可能限制供电[128] 未来展望 - 公司拟申请普通股在全国性证券交易所上市，若不满足上市标准将继续在OTCQB交易[171] - 公司为扩张业务可能发行额外证券，导致现有股东股权被稀释[172]