文章核心观点 - 沃特米尔资本合伙人及其关联方行使认股权证购买公司400万股普通股，带来2400万美元收益，公司E系列优先股转换为普通股，简化资本结构，为长期增长增强地位，资金将用于谢尔达克南部新项目 [1][2][3] 公司动态 - 沃特米尔资本合伙人及其关联方行使E系列B认股权证，购买400万股公司普通股，产生2400万美元收益 [1] - 2023年11月沃特米尔资本合伙人曾行使价值1200万美元的认股权证，此次行使后E系列B认股权证全部行使完毕，公司E系列优先股也全部转换为普通股，简化资本结构，利于长期增长 [2] - 公司董事长兼首席执行官表示认股权证行使及现金收益为增长计划提供助力，尤其用于谢尔达克南部新项目 [3] 项目情况 - 谢尔达克南部开发项目（属于创世纪附加资产）涉及一个八口井平台，目标是尼奥布拉拉B和C地层，占地1260英亩，预计2024年第四季度开始生产 [4] 公司介绍 - 草原运营公司是一家总部位于休斯顿的公开交易独立能源公司，在美国从事石油和天然气资源开发与收购，资产和业务集中在丹佛 - 朱尔斯堡盆地富油和富液地区，主要关注尼奥布拉拉和科德尔地层，致力于资源的负责任开发，通过持续增长、资本约束和可持续现金流实现回报最大化 [5] 认股权证概况 - 认股权证于2023年8月公司完成的一次私募发行中发行，期限一年，行使价为每股6美元，行使认股权证发行的普通股未根据相关证券法规注册 [7] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Wobbe Ploegsma，邮箱wp@prairieopco.com，电话832.274.3449 [10]

钻井和资产收购计划 - 公司计划于2024年8月启动首次钻井计划，在Shelduck South地区开始8口两英里水平井的开发，目标为Niobrara B和C层[176][177] - 公司于2024年1月11日签订协议以总价9450万美元收购位于DJ盆地的Central Weld资产，其中8300万美元为现金支付，1150万美元为延期现金支付[178][179] 加密货币业务处置 - 公司于2024年1月23日出售了所有加密货币挖矿资产，获得100万美元现金和100万美元延期现金支付[180] - 2023年上半年确认了1684.1万美元加密货币业务的净亏损，2024年上半年无此项[195][196] 运营成本和费用 - 2024年上半年运营成本和费用同比增加1370万美元，主要由于员工福利、股份支付、投资者关系等费用增加[184][187][188] - 2024年上半年探矿费用同比增加50万美元，主要由于延期租金成本增加[189] 财务收益和损失 - 2023年上半年确认了741万美元AR可转换债券公允价值变动损失和706.2万美元义务股份公允价值变动损失，2024年上半年未发生此类损失[193][194] - 2024年上半年利息收入增加6.4万美元，主要由于平均现金余额增加[191] 净亏损和现金流 - 公司在2024年6月30日前6个月的净亏损从2023年6月30日前6个月减少了1580万美元[197] - 公司2024年6月30日的营运资金赤字为790万美元[204] - 公司2024年上半年经营活动使用的现金净额为844.8万美元[207] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金净额为1184.1万美元[208] - 公司2024年上半年筹资活动提供的现金净额为947.8万美元[209] - 公司目前的现金余额可维持未来12个月的运营[213] 收购融资需求 - 公司需要额外资金约7400万美元来完成NRO收购，但目前没有足够的现金或承诺资本[199] - 公司2024年的开发计划取决于能否完成NRO收购及相关融资[200] - 公司预计未来将通过现金、行权收益及公开或私募股权市场获得资金[203] 内部控制和法律事项 - 内部控制存在固有局限性，包括决策中的判断可能存在错误,以及由于个人失误或串通等原因导致控制失效[220] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内,内部控制未发生重大变化[221] - 公司未涉及任何重大法律诉讼[222][223]

文章核心观点 - 草原运营公司计划于2024年8月启动初始钻探计划，在新收购的“谢尔德拉克南区”开展8口井的钻探项目，该项目预计在2024年第四季度完成并投产 [1][7] 公司动态 - 公司计划2024年8月启动初始钻探计划，从新收购的“谢尔德拉克南区”的8口井平台开始 [1] - 公司已与Precision Drilling签订钻机合同，并确保了各油田服务提供商进行所有钻探和完井作业 [6] - 公司预计这些井将在2024年第四季度完成钻探、完井并投入生产 [7] 项目详情 - 谢尔德拉克南区开发项目将在1280英亩矿区内钻8口两英里的水平井，目标是尼奥布拉拉B和C地层 [6] - Precision钻机可使用电力线供电，并配备带电池辅助的天然气发电机以减少排放 [6] 公司概况 - 草原运营公司是一家总部位于休斯顿的上市独立能源公司，在美国从事已探明、正在生产的石油和天然气资源的开发与收购 [8] - 公司资产和业务集中在丹佛 - 朱尔斯堡盆地的富油和富液区域，主要关注尼奥布拉拉和科德尔地层 [8] - 公司致力于石油和天然气资源的负责任开发，专注于通过持续增长、资本约束和可持续现金流实现回报最大化 [8] 联系方式 - 投资者关系联系人：Wobbe Ploegsma，邮箱wp@prairieopco.com，电话832.274.3449 [10] 公司官网 - 更多公司信息可在www.prairieopco.com查询 [3]

资产收购与出售 - 公司于2024年1月11日签订NRO协议，以9450万美元收购Central Weld资产，包括8300万美元现金和1150万美元递延现金支付[139][140] - 2024年1月23日，公司出售全部加密货币矿机，获100万美元现金和100万美元递延现金支付[142] - 2024年2月5日，公司以90万美元收购Genesis Bolt - on资产，含1280英亩可钻探间距单元和8个已探明未开发钻探地点[145] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度运营亏损804.464万美元，较2023年同期增加800万美元，主要因运营成本和费用增加[146][147] - 2024年第一季度一般及行政费用为760.286万美元，较2023年同期增加750万美元，主要因多项成本增加[148][149] - 2024年第一季度勘探费用为44.178万美元，较2023年同期增加40万美元，因石油和天然气租赁产生延迟租金[148][150] - 2024年第一季度利息收入为52101美元，较2023年同期增加52101美元，因当期现金余额产生利息[151] - 2024年第一季度终止经营业务净亏损104.4745万美元，较2023年同期增加100万美元，主要因出售加密货币矿机亏损110万美元[152] - 2024年3月31日公司营运资金赤字为250万美元，2023年12月31日营运资金为810万美元[159] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为330万美元，主要源于900万美元净亏损，部分被210万美元基于股票的薪酬费用等项目抵消[161] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为1010万美元，主要因900万美元NRO收购存款和200万美元油气资产投资，部分被100万美元资产出售所得抵消[162] - 2024年第一季度融资活动提供净现金450万美元，来自D类B认股权证行使所得[163] - 2024年第一季度公司净亏损900万美元[164] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为400万美元，营运资金赤字约250万美元，累计赤字约8790万美元[164] 资金需求与收益 - 为完成NRO收购，公司需筹集7400万美元现金，2024年开发计划预计资本成本为1.34亿美元[154][155] - 截至2024年3月31日，公司有行使价为每股6美元、2024年8月到期的普通股认股权证，若全部行使，公司将获约2790万美元现金收益[165] - 2024年4月1日至5月10日，公司从普通股认股权证行使获得390万美元现金收益，从2028年到期认股权证行使获得110万美元现金收益[165] 公司运营评估 - 管理层认为基于当前现金状况和支出管理能力，公司未来至少12个月有足够流动性维持运营[166] 其他情况说明 - 公司没有任何资产负债表外安排[167] - 无需进行市场风险的定量和定性披露[168]

加密货币业务财务及运营情况 - 截至2023年12月31日，公司约投入1200万美元购置矿机，矿机预计使用寿命2至5年，2023年折旧983,788美元[166] - 2023年全年，公司比特币现金运营成本为每枚11,392美元，比特币平均交易价格为每枚32,838美元，现金运营利润率为每枚21,446美元，总运营利润率为每枚547美元[167][171] - 2023年全年，Atlas因电力成本问题关闭矿机6天，Atlas MSA协议下每日电力成本每枚比特币在7,606美元至34,123美元之间[165][169] - 2023年，公司每开采一枚比特币平均消耗142,402千瓦时电力，电价为每千瓦时0.08美元[167][171] - 2024年1月23日，公司完成加密资产出售，出售所有矿机和Atlas MSA协议[173] - 公司于2024年1月23日出售所有挖矿设备及相关资产，总对价200万美元，包括100万美元现金和100万美元递延现金付款[283] - 递延现金付款支付方式为：先从加密货币购买方与挖矿设备相关的月净收入中提取20%，直至累计支付金额达到25万美元；之后提取50%，直至累计支付金额达到100万美元，并加上应计利息[283] 公司基本情况 - 截至2023年12月31日，公司有11名全职员工[176] - 截至2023年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿和科罗拉多州丹佛租赁了办公空间[177] 油气资产现状 - 公司Genesis资产目前无生产性物业，Central Weld资产虽有生产性和未开发物业，但都不能保证能成功钻探生产井[182][184] - 公司开发预估已探明未开发储量（PUDs）和预估可能未开发储量所需时间可能更长，资本支出可能更高[186] - 公司尚未成功钻探生产性油气井，也未成功生产碳氢化合物，无正在进行的钻探业务和钻探业务收入[187] - 公司油气勘探生产业务尚无运营历史，至今未产生任何相关收入[189] 油气价格情况 - 2023年12月31日止年度，WTI原油平均现货价格为77.58美元，2022年为94.90美元，2021年为68.16美元；亨利枢纽天然气平均现货价格为2.54美元，2022年为6.42美元，2021年为3.60美元[191] 油气资产租赁到期情况 - 若明年含租赁地块的单元未实现有收益产量，约6598净英亩初始创世纪资产将于2024年到期，约2567净英亩将于2025年到期，约14320净英亩创世纪资产将于2026年及以后到期[205] 油气资产开发资金及风险 - 公司开发运营现有及未来油气资产需大量额外资金，可能无法按可接受条款筹集[194] - 公司油气资产开发面临获取政府审批、资金成本、基础设施建设等多方面风险[190] 油气业务运营策略及风险 - 公司计划在产量增长时进行套期保值，目前未套期保值，面临价格波动风险[196] - 公司拟通过水平钻井和完井开发DJ盆地资产，水平钻井比垂直钻井更复杂、成本更高[199] - 公司拟采用多井平台钻井和项目开发，可能导致运营结果波动，还可能造成生产延迟或中断[201] - 公司潜在钻井地点处于不同评估阶段，无法提前预测是否能产出商业可行数量的油气[204] 油气业务依赖及储量情况 - 公司未来运营高度依赖寻找、开发或收购额外储量，若无法替换当前和未来产量，储量价值将下降[206] - 截至2023年12月31日，公司报告的所有储量及相关未来现金流均为可能储量，其估计和相关未来现金流固有不精确且不确定性高[209] 油气业务销售及竞争情况 - 公司销售油气依赖获取中游基础设施，若无法以合理商业条款获取，业务和财务状况将受重大不利影响[212] - 公司面临其他油气公司的激烈竞争，对手多为大型成熟企业，拥有更多运营人员和资金资源[218] 油气业务法规政策影响 - 公司勘探、生产和开发活动受广泛政府法规约束，法规变化可能对公司产生重大不利影响[220] - 公司所有勘探与生产资产位于DJ盆地，易受单一地理区域运营风险影响，如区域事件、规则变化等[221] - 2019年4月科罗拉多州通过法案，要求CECMC将油气开发退距增加至学校和儿童保育设施2000英尺外[227] - 2023年12月EPA最终确定更严格的甲烷规则，要求将排放量减少95% [231] - IRA法案规定，2024年起甲烷排放收费为每吨900美元，2025年涨至1200美元，2026年及以后为1500美元[232] - SEC最终规则要求不同规模公司分阶段进行气候相关风险、财务影响及温室气体排放报告[232] - 拜登宣布到2030年美国经济范围内净温室气体排放量比2005年水平减少50% - 52% [235] - 全球甲烷承诺目标是到2030年全球甲烷排放量比2020年水平减少30% [235] - 2021年GFANZ宣布超450家公司承诺投入超130万亿美元实现净零目标[237] - 水力压裂相关限制和法规或使公司油气勘探等活动成本增加、延迟或取消[244] - 公司获取水或处理产出水受限，可能对油气勘探生产活动产生不利影响[245][246] - 处置井注水处理与地震活动有关联，相关限制或使公司处理产出水成本增加[247] - 保护濒危物种及栖息地的法律法规或延迟、限制或禁止公司油气勘探生产活动[249] - 未来立法可能取消公司目前享有的天然气和石油勘探开发相关联邦所得税扣除[250] 气候变化对公司影响 - 季节性天气和自然灾害可能严重扰乱公司正常运营，损害业务和财务状况[222] - 气候变化可能带来各种物理风险，影响公司运营、产品需求和供应商[223] - 气候变化可能导致风暴、干旱等气候事件增加，对公司资产和供应链造成损害[239] ESG相关影响 - 利益相关者对ESG问题关注度增加，可能导致公司运营和合规成本上升、产品需求减少等[241] - 公司未来追求的ESG目标可能因成本、技术等问题无法实现，引发诉讼和声誉损害[242] NRO收购情况 - NRO收购预计2024年上半年完成，但受多项条件限制，可能无法按计划完成[251] - 公司为NRO收购存入900万美元定金，若未按约定完成收购，定金可能释放给NRO[253] - 若无法完成NRO收购，公司可能面临金融市场负面反应、支付相关成本等不利影响[256] - 公司计划通过多种方式为NRO收购融资，若无法及时融资，收购可能延迟或无法进行[257] - 公司可能无法成功整合Central Weld资产或实现NRO收购预期效益[258] - NRO收购尽职调查可能未识别所有重大风险，后续或需减记资产、重组运营等，影响财务状况和股价[260] - 加密货币出售和NRO收购可能无法实现预期收益，公司普通股市场价格可能下跌[261] - NRO收购预计产生大量交易成本，可能超预期，影响财务状况和经营成果[262] - NRO收购可能按不同条款完成，相关修订或变更可能带来负面影响[263] - 证券集体诉讼和衍生诉讼可能因NRO收购产生，辩护成本高，不利判决影响公司流动性和财务状况[266] 公司整体财务状况 - 2023年12月31日止年度公司净亏损7910万美元，2022年12月31日止年度净亏损50万美元；2023年12月31日股东权益为4020万美元，2022年12月31日成员赤字为40万美元[267] - 公司需大量额外资本支持运营，否则可能限制业务范围，影响财务状况和现金流[268] - 公司未来外部融资不确定，股权或债务融资可能稀释股权、增加利息费用和利率风险[269] 公司人员依赖风险 - 公司依赖少数关键人员，失去他们或无法吸引合格人员将影响业务运营和增长[273] 公司未来信贷安排风险 - 公司未来拟签订的循环信贷安排可能包含限制条款，如限制支付股息、产生债务、授予留置权等能力，还需维持特定财务比率和测试[279] 公司上市相关情况 - 公司普通股在纳斯达克上市后，将产生重大法律、会计等费用，需满足持续上市标准，若不满足可能被摘牌[292] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规要求，这可能会消耗资源、增加成本并分散管理层注意力[294] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露要求的豁免，这可能使投资者更难分析公司运营结果和财务前景[296] 公司治理相关情况 - 公司宪章规定为高管和董事提供赔偿并限制其责任，可能导致公司产生重大成本并损害股东利益[287] - 公司高管和董事与非管理层股东之间可能存在利益冲突，公司所有钻探计划将由董事会独立委员会季度审批[289] - 公司宪章和章程规定，特定类型诉讼的唯一专属论坛为特拉华州的州和联邦法院，这可能限制股东选择有利司法论坛的能力，若相关规定不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[298] 公司诉讼及内控风险 - 公司未来可能涉及诉讼或政府程序，可能导致不利判决或和解，对运营结果和流动性产生不利影响[290] - 公司若无法实现和维持有效的内部控制，可能导致财务报表重述，使投资者失去信心，对业务和股价产生重大不利影响[293] 公司股权及权证情况 - 截至2024年3月13日，D系列优先股可转换为4115426股普通股，D系列PIPE认股权证可行使购买4613028股普通股；E系列优先股可转换为4000000股普通股，E系列PIPE认股权证可行使购买8000000股普通股；Exok认股权证可行使购买670499股普通股；还有非补偿性期权可购买8000000股普通股，行权价为每股7.14美元[301] - 认股权证行权使公司向奥尼尔信托额外发行2000000股普通股，导致现有股东立即稀释约20%[302] - 公司宪章规定可发行最多5亿股普通股和5000万股优先股[303] - 截至2024年3月13日，公司高管和董事共同实益拥有约40.51%的已发行普通股，奥尼尔信托实益拥有25%的已发行普通股[305] - D系列优先股、D系列PIPE认股权证、E系列优先股和E系列PIPE认股权证的实益所有权限制为已发行普通股的4.99%，可增加至不超过9.99%；2023年11月，奥尼尔信托将其认股权证的实益所有权限制从9.99%提高到25%[305] 公司股价相关情况 - 证券或行业分析师不发布研究报告、改变对公司普通股的建议或公司经营业绩未达预期，可能导致公司股价下跌[304] - 公司普通股交易价格历史波动大，未来可能继续波动，受多种因素影响，包括市场和行业波动、经济和政治条件、未来股票销售等[307] 公司股息情况 - 公司过去未支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，任何投资回报可能仅限于公司普通股市场价格的上涨[311] 公司所有权变更税收影响 - 若公司发生“所有权变更”，根据《国内税收法》第382和383条，使用净运营亏损结转和其他税收属性来减少未来美国联邦和州所得税义务的能力可能会受到重大限制；一般情况下，若一个或多个被视为至少拥有公司5%股票的股东（或股东群体）在连续三年期间内将其所有权增加超过50个百分点，公司将经历所有权变更[300]

公司合并与资产收购 - 2023年5月3日公司完成合并，原成员权益转换为2,297,668股普通股的按比例分配权[176][177] - 2023年5月3日公司以300万美元从Exok购买约3,157净矿权英亩（约4,494总英亩）的油气租赁权益[178] - 2023年8月15日公司以2530万美元行使选择权购买Exok约20,328净矿权英亩（约32,695总英亩）的权益[180] 融资活动 - 为支付Exok交易，公司从投资者处获得1730万美元，发行D系列优先股及可购买3,475,250股普通股的A类和B类认股权证[179] - 公司通过E系列私募获得2000万美元，发行E系列优先股、39,615股普通股及可购买400万普通股的A类和B类认股权证[181] 矿机资产情况 - 截至2023年9月30日，公司有510台Bitmain S19J Pro、270台Bitmain S19和606台Bitmain S19 XP矿机，哈希算力分别为51.0 Ph/s、24.3 Ph/s和84.2 Ph/s[184] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为720万美元和79,845美元[193] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为720万美元和79,845美元[238] 应收账款情况 - 公司所有应收账款来自Atlas，截至2023年9月30日和2022年12月31日未计提坏账准备[194] 资产折旧与金融工具分类 - 公司加密货币挖矿业务的财产和设备按成本入账，直线法折旧，预计使用寿命2至5年[201] - 公司评估金融工具，根据GAAP将认股权证分类为权益或负债工具[204] 认股权证情况 - 截至2023年9月30日，公司有负债分类认股权证，持有人可购买5,695,387股普通股[206] 或有损失负债计提 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别为或有损失计提负债25万美元和0美元[210] 收入情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司收入分别为457,951美元和637,269美元，而2022年同期无收入[217][219] 运营成本和费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司运营成本和费用分别为6,625,347美元和26,567,993美元，较2022年同期分别增加670万美元和2660万美元[217][220] 运营亏损情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司运营亏损分别为6,167,396美元和25,930,724美元，较2022年同期分别增加620万美元和2590万美元[217][224] 加密货币挖矿成本情况 - 2023年第三季度和前九个月，加密货币挖矿成本分别为209,929美元和303,172美元，较2022年同期增加[220][221] 折旧、损耗和摊销情况 - 2023年第三季度和前九个月，折旧、损耗和摊销分别为425,468美元和558,319美元，较2022年同期增加[220][222] 一般及行政费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，一般及行政费用较2022年同期分别增加600万美元和890万美元[220][223] 加密货币挖矿设备减值情况 - 2023年前九个月，加密货币挖矿设备减值1680万美元[220][226] 其他收入（费用）情况 - 2023年第三季度和前九个月，其他收入（费用）分别为 - 27,923,344美元和 - 29,371,212美元，较2022年同期增加[227] 营运资金赤字情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司营运资金赤字分别为400万美元和210万美元，当前营运资金赤字预计未来会增加[238] 现金流量情况 - 截至2023年9月30日的九个月，经营活动净现金使用量为790万美元，主要源于5560万美元的净亏损[240] - 截至2023年9月30日的九个月，投资活动净现金使用量为2160万美元，主要源于2110万美元未探明油气资产收购和30万美元合并交易成本[242] - 截至2023年9月30日的九个月，融资活动净现金流入为3670万美元，主要源于D轮私募股权融资1740万美元和E轮私募股权融资2000万美元[243] 公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损5560万美元，9月30日现金及现金等价物为720万美元，营运资金赤字约400万美元，累计亏损约5540万美元[244] 公司资金需求与流动性 - 公司E&P活动需大量运营和资本支出，历史上主要通过发行优先股获取流动性，未来预计需额外筹集资金[234] - 公司预计继续用手头现金和经营现金流为业务和战略计划提供资金，但需通过公开和/或私人市场获取额外资本[235] - 公司资本支出的时间和水平在很大程度上可自行决定，可根据多种因素推迟部分计划支出[236] - 公司认为至少未来12个月有足够流动性维持运营，合并财务报表按持续经营假设编制[245][246]

公司合并与资产收购 - 2023年5月3日公司完成合并，名称从Creek Road Miners, Inc.变更为Prairie Operating Co.，合并后Prairie LLC成员权益转换为有权获得65,647,676股普通股的按比例份额[52] - 2023年5月3日公司以300万美元从Exok收购约3,157净矿权英亩、约4,494总英亩的石油和天然气租赁权益及相关资产[52] 交易资金筹集 - 为资助Exok交易，公司从投资者处获得1730万美元收益，投资者获发D系列优先股及100%认股权证[52] 加密货币挖矿设备情况 - 截至2023年6月30日，公司有510台Bitmain S19J Pro矿机（51.0 Ph/s哈希算力）、270台Bitmain S19矿机（24.3 Ph/s哈希算力）和606台Bitmain S19 XP矿机（84.2 Ph/s哈希算力）[53] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8,551,483美元和79,845美元[55] 应收账款坏账准备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均未记录应收账款坏账准备[55] 现金存放情况 - 公司将现金存入优质金融机构，有时可能超过FDIC 250,000美元保险限额[55] 石油和天然气业务核算方法 - 公司石油和天然气业务采用成果法核算，勘探成本等费用化，购置和开发成本资本化[55] 加密货币挖矿业务财产和设备核算 - 公司加密货币挖矿业务的财产和设备按成本入账，采用直线法在2至5年预计使用寿命内折旧[57] 公允价值相关定义 - ASC 820定义公允价值，建立公允价值计量框架，划分了三个层次的估值输入[57] 营收变化情况 - 2023年3个月和6个月总营收较2022年同期增加179,318美元，源于合并后加密货币业务开展[65] 运营成本和费用变化情况 - 2023年3个月和6个月运营成本和费用较2022年同期分别增加1980万美元和2020万美元，含1680万美元加密货币采矿设备减值[66] 运营亏损变化情况 - 2023年3个月和6个月运营亏损较2022年同期分别增加1970万美元和1980万美元，因运营成本增加超营收增长[63][64] 其他收入（费用）变化情况 - 2023年3个月和6个月其他收入（费用）为亏损144.7867万美元，较2022年同期增加，源于利息、公允价值调整等变化[67] 营运资金情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，营运资金分别为盈余190万美元和赤字210万美元[69] 现金流量情况 - 2023年6月30日止六个月，经营活动净现金使用510万美元，主要因净亏损和应付账款等变化[70] - 2023年6月30日止六个月，投资活动净现金使用340万美元，主要因收购未探明油气资产和合并交易成本[70] - 2023年6月30日止六个月，融资活动净现金提供1700万美元，源于发行优先股所得部分抵消融资成本[70] 特定期间财务状况 - 2023年6月30日止三个月，公司净亏损2110万美元，6月30日现金及现金等价物860万美元，营运资金盈余约190万美元，累计赤字约2100万美元[71] 公司持续经营情况 - 管理层认为公司未来12个月有足够流动性维持运营，合并财务报表按持续经营假设编制[72] 资产负债表外安排情况 - 公司没有任何资产负债表外安排[73] 市场风险披露情况 - 无需进行市场风险的定量和定性披露[74]

公司合并与股权变更 - 2023年5月3日公司完成合并，名称从Creek Road Miners, Inc.变更为Prairie Operating Co.，此前一系列重组交易将优先股、可转债等转换为普通股，合并时Prairie LLC成员权益转换为65,647,676股普通股[74] - 2020年1月23日公司实施了1比20的反向股票分割[92] - 2023年5月3日完成合并及相关交易后，公司发行优先股获得1730万美元收益[97] 油气业务交易 - 公司以300万美元从Exok购买油气租赁权，约3,157净矿英亩位于约4,494总英亩土地上，为交易融资从投资者处获1730万美元，发行D系列优先股及100%认股权证[75] 挖矿设备情况 - 截至2023年3月31日，公司有510台Bitmain S19J Pro矿工机，哈希容量51.0 Ph/s；270台Bitmain S19矿工机，哈希容量24.3 Ph/s [76] - 2021年12月17日公司与Bitmain签订协议购买600台Bitmain S19XP矿工机，初始估计购买承诺676.2万美元，最终调整价格401.66万美元，截至2023年3月31日已支付但未交付[76] 比特币挖矿业务数据变化 - 2021年9月30日至2023年3月31日期间，公司比特币挖矿收入、费用及资产情况有变化，自2022年6月30日起未获有意义加密货币奖励和收入[76][77] - 2023年第一季度加密货币挖矿营收为0美元，较2022年同期的343,055美元减少343,055美元，降幅100%[94] - 2023年第一季度加密货币挖矿成本（不含折旧和摊销）为6,305美元，较2022年同期的386,342美元减少380,037美元，降幅98%[94] 比特币市场情况 - 比特币区块链已三次减半，当前奖励为每块6.25比特币，预计2024年3月在第840,000块时降至每块3.125比特币[78] - 截至2023年3月31日，比特币市场价格为28,478美元，自2022年初下降约31%，较历史高点约67,000美元下降约58% [79] 公司面临的风险 - 公司在获取挖矿设备、筹集资金和获取低成本能源等方面面临竞争[80] - 加密货币在美国和国际上受政府监管，未来法规变化可能影响公司业务[81] - 公司在俄乌冲突中无直接风险暴露，未受供应链中断影响，但无法预知冲突对业务的全面影响[82] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为0美元，较2022年同期的385,114美元减少385,114美元，降幅100%[94][95] - 2023年第一季度总运营成本和费用为817,290美元，较2022年同期的3,530,411美元减少2,713,121美元，降幅77%[94] - 2023年第一季度折旧和摊销为64,576美元，较2022年同期的164,520美元减少99,944美元，降幅61%[94] - 2023年第一季度基于股票的薪酬为170,120美元，较2022年同期的1,923,105美元减少1,752,985美元，降幅91%[94] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损为971,366美元，较2022年同期的3,095,699美元减少2,124,333美元，降幅69%[94] - 2023年第一季度已终止经营业务净收入为0美元，较2022年同期的6,604美元减少6,604美元，降幅100%[94] - 2023年第一季度运营成本和费用为817,290美元，较2022年同期的3,530,411美元减少2,713,121美元，降幅77%[96] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损971,366美元，较2022年同期的3,095,699美元减少2,124,333美元，降幅69%[96] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为27,020美元，较2022年12月31日的246,358美元减少219,338美元[98] - 2023年第一季度经营活动使用的净现金为171,738美元，2022年同期为1,145,134美元[98] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为47,600美元，2022年同期为1,404,122美元[98] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为零，2022年同期为885,967美元[98] - 截至2023年3月31日，公司营运资金赤字为8,930,234美元，较2022年12月31日的8,117,516美元增加812,718美元[99] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损约6200万美元[97] 电商业务数据变化 - 2023年第一季度电商营收为0美元，较2022年同期的42,059美元减少42,059美元，降幅100%[94] 表外安排情况 - 公司不存在表外安排[101]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年公司净亏损分别为1341.8814万美元和1727.0703万美元，2022年12月31日股东赤字为652.5056万美元，2021年12月31日股东权益为419.7847万美元[21] - 2022年加密货币挖矿收入为517,602美元，较2021年的369,804美元增加147,798美元，增幅40%[94] - 2022年总运营费用为8,124,435美元，较2021年的18,575,165美元减少10,455,832美元，降幅56%[94] - 2022年持续经营业务净亏损为13,401,076美元，较2021年的19,202,114美元减少5,801,038美元，降幅30%[94] - 2022年终止经营业务净亏损为17,738美元，较2021年的1,931,411美元减少1,949,146美元，降幅101%[94] - 2022年公司净亏损为13,418,814美元，较2021年的17,270,703美元减少3,851,892美元，降幅22%[94] - 2022年末公司现金及现金等价物为246,358美元，营运资金赤字约810万美元，累计赤字约6100万美元[98] - 2022年经营活动净现金使用量为2,192,607美元，投资活动净现金使用量为1,815,520美元，融资活动净现金流入为1,469,297美元[99] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为246,358美元，较2021年12月31日的2,785,187美元减少2,538,830美元[100] - 2022年经营活动净现金使用量为2,192,607美元，主要源于净亏损13,418,814美元；2021年为6,969,723美元，主要源于净亏损17,270,703美元[100] - 2022年投资活动净现金使用量为1,815,520美元，主要是购置物业及设备5,295,478美元；2021年为9,928,726美元，主要是采矿设备存款7,613,230美元和购置物业及设备2,315,496美元[100] - 2022年融资活动净现金流入为1,469,297美元，主要来自认股权证行使所得983,330美元和应付票据发行所得500,000美元；2021年为17,785,933美元，主要来自普通股、优先股和认股权证发行所得约1600万美元和已终止经营业务出售所得150万美元[100] - 截至2022年12月31日，公司营运资金赤字为8,117,516美元，较2021年12月31日的4,788,662美元减少12,906,178美元[100] - 截至2022年12月31日，公司总资产为6,793,097美元，较2021年的13,199,869美元减少[118] - 截至2022年12月31日，公司总负债为13,318,156美元，较2021年的9,002,022美元增加[118] - 截至2022年12月31日，公司股东权益（赤字）为 - 6,525,059美元，较2021年的4,197,847美元减少[118] - 2022年加密货币挖矿收入为517,602美元，2021年为369,804美元[119] - 2022年总运营费用为8,124,435美元，2021年为18,580,268美元[119] - 2022年运营亏损为7,606,833美元，2021年为18,210,464美元[119] - 2022年净亏损为13,418,814美元，2021年为17,270,703美元[119] - 2022年基本和摊薄后持续经营业务每股亏损1.18美元，2021年为4.12美元[119] - 2022年经营活动净现金使用量为2,192,607美元，2021年为6,969,723美元[122] - 2022年投资活动净现金使用量为1,815,520美元，2021年为9,928,726美元[122] - 2022年融资活动净现金提供量为1,469,297美元，2021年为17,785,933美元[122] - 2022年末现金及现金等价物为246,357美元，2021年末为2,785,187美元[122] - 2022年发行A类优先股结算应计负债和薪酬为555,700美元，2021年为588,044美元[123] - 2022年和2021年，公司持续经营业务净亏损分别为1340.1076万美元和1920.2114万美元[134] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物24.6358万美元，营运资金赤字约810万美元，累计亏损约6100万美元[134] - 2022年和2021年加密货币（比特币）奖励减值分别为107,174美元和59,752美元[148] - 截至2022年12月31日，财产和设备净值为1,632,007美元，2022年折旧费用为658,080美元，记录固定资产减值5,231,752美元[150] - 截至2022年12月31日，应付关联方款项总计8,049,689美元，2021年为7,231,558美元[152] - 2022年和2021年，公司支付给Barlock Capital Management, LLC的租金分别为0美元和9410美元，管理费分别为0美元和81000美元[165] - 2022年，公司根据与ANEC的协议支付约400000美元，支付给ANEC的租金约为19000美元[167] - 2022年和2021年，公司支付给K2PC Consulting, LLC的营销费用分别为7850美元和24500美元[169] - 2022年和2021年公司支付租赁负债分别为0美元和83054美元，使用权资产摊销分别为0美元和85035美元，租赁于2021年9月结束[176] - 2022年和2021年公司支付租赁负债分别为31920美元和47424美元，2022年末使用权资产和租赁负债均为0，2021年末分别为127335美元和135094美元[177] - 2022年和2021年公司该租赁使用权资产摊销分别为7759美元和72331美元，租赁费用分别为32604美元和89956美元[177] - 2022年末和2021年末流通在外期权分别为259250股和7651750股，加权平均行权价格分别为0.25美元和2.45美元[180] - 2022年和2021年，分别有23423股和8750股A类优先股转换为1338456股和500000股普通股[193] - 2022年和2021年，分别有2472股和1280股B系列优先股转换为1962448股和948646股普通股[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年9月30日至2022年12月31日期间，公司通过加密货币挖矿确认的收入从36.9804万美元到7955美元不等，期间有挖矿池运营费用、加密货币减值、出售加密货币收益或损失等情况[79] - 2022年公司确认比特币挖矿收入约518,000美元[111] - 2021年通过加密货币挖矿获比特币6.7枚，价值36.9804万美元；2022年截至6月30日获4.6枚，价值16.6592万美元；此后收益不佳，截至12月31日比特币余额为0 [127] - 自2022年6月30日起，公司未从加密货币挖矿获得有意义的奖励和收入[149] 公司股权结构相关 - 截至文件提交日，公司高管和董事合计实益持有约90%的已发行普通股[25] - 董事会执行主席保罗·L·凯斯勒实益拥有公司约78%的普通股，可能限制少数股东影响公司事务的能力[41] - 截至2022年12月31日，公司有71名普通股记录持有人[68] - 2020年1月23日，公司实施了1比20的反向股票分割[72] - 2021年3月24日，公司向顾问授予购买300,000股普通股的认股权证，行权价1.00美元/股，期限5年；发行B系列优先股时，授予购买180,000股普通股的认股权证，行权价1.5278美元/股，期限5年[72] - 2021年6月30日，公司向首席执行官Scott D. Kaufman发行6,249股A系列优先股，以结算62,490美元的薪酬[72] - 2022年5月31日，公司根据协议向Highwire Energy Partners, Inc.发行169,205股普通股[73] - 截至2022年12月31日，Alpha因和解协议归还600,000股普通股[73] - 2022年3月31日，公司向Scott D. Kaufman发行3,409股A系列优先股，结算34,090美元薪酬；向Paul L. Kessler发行4,941股A系列优先股，结算49,410美元薪酬[74] - 2022年12月31日，公司向Paul L. Kessler发行3,792股A系列优先股，结算37,920美元薪酬；向John D. Maatta发行5,000股A系列优先股，结算50,000美元薪酬；向Scott Sheikh发行4,110股A系列优先股，结算41,110美元薪酬；向Alan Urban发行685股A系列优先股，结算6,850美元薪酬[74] - 2021计划可发行普通股最大数量为10000000股，2022年末有10000000股可授予，2020、2016、2011计划无可授予股份[179][180] - 2022年公司授予顾问购买900000股普通股认股权证，授予股东600000股完全归属认股权证，公允价值1608000美元[182] - 2022年归属期权总公允价值为2080501美元，计入基于股份的薪酬费用，年末未归属薪酬为0 [182] - 2022年3月30日，一名权证持有人行使购买60万股公司普通股的认股权证，公司获得90万美元现金收益，并向其发行购买60万股的替代认股权证[183] - 2022年第三季度，两名权证持有人行使购买166,660股公司普通股的认股权证，公司获得83,330美元现金收益，此外，权证持有人取消购买121万股普通股的认股权证[183] - 2022年第四季度，权证持有人取消购买112万股公司普通股的认股权证[183] - 截至2022年12月31日，公司普通股认股权证的加权平均剩余合同期限为2.56年，总内在价值为0美元[185] - 截至2022年12月31日，流通在外的普通股认股权证为21,984,266份，加权平均行使价格为0.37美元；可行使的普通股认股权证为21,984,266份，加权平均行使价格为0.37美元[184] - 2021年12月，公司发行购买1,750,936股普通股的认股权证，行使价格为2.50美元/股；发行购买1,750,936股普通股的认股权证，行使价格为2.75美元/股[184] - 2022年8月下旬和9月初，公司与B系列和C系列优先股股东达成支持协议，将B系列和C系列优先股股东持有的所有流通在外认股权证的行使价格修改为0.50美元/股[183][185][187] - 截至2022年12月31日，与B系列优先股发行相关，有未行使的认股权证可购买10,000股B系列优先股，行使价格为1,000美元，可转换为21,600,000股普通股[187] - 2022年，B系列优先股认股权证的加权平均剩余合同期限为0.7年[188] - 截至2022年12月31日，流通在外的B系列优先股认股权证为10,000份，加权平均行使价格为1,000美元；可行使的B系列优先股认股权证为10,000份，加权平均行使价格为1,000美元[188] - 2020年1月23日公司实施1比20的普通股反向股票分割[190] - 2021年8月至10月，公司私募发行产生约390万美元净现金收益，发行2933340股普通股，每股1.50美元，并发行认股权证可按此价格购买相同数量普通股[190] - 2022年1月25日公司授予一名高管30000股普通股作为补偿，12月31日这些股份被撤销并归还公司[190] - 2022年5月31日，公司根据协议向Highwire发行169205股普通股[190] - 截至2022年12月31日，Alpha因和解协议归还公司600000股普通股[190] - A类优先股股东每股享有相当于2000股普通股的投票权，每年可获12%累积股息[192] - 截至2022年12月31日，有25611

资产出售与收益 - 公司于2021年8月6日出售与举办现场流行文化活动业务相关资产，释放递延收入和其他负债722,429美元并确认同等金额其他收入[214] - 公司于2021年9月15日出售全资子公司Jevo资产及相关运营权，售价150万美元，确认交易收益约1,130,740美元[215] - 2021年8月6日，公司因出售资产释放递延收入和其他负债722,429美元并确认同等其他收入[256] - 2021年9月15日，公司出售子公司获150万美元，确认约1130740美元交易收益[257] 矿机情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有510台Bitmain S19J Pro矿机，哈希算力51.0 Ph/s；270台Bitmain S19矿机，哈希算力24.3 Ph/s，均未投入使用[218] - 2022年6月中旬，公司将240台Bitmain S19J Pro矿机（哈希算力24 Ph/s）从路易斯安那州迁至科罗拉多州Highwire运营的设施，因天然气供应启动问题和其他运营问题，矿机未投入使用[219] - 截至2022年9月30日，公司有510台比特大陆S19J Pro矿机，算力51.0 Ph/s；270台比特大陆S19矿机，算力24.3 Ph/s，均未投入使用[276] - 2021年12月17日，公司与比特大陆签订协议，购买600台比特大陆S19XP矿机，初始估计购买承诺为6,762,000美元，已支付3,969,000美元[277] - 基于当前矿机市场价格，公司与比特大陆协议下估计剩余应付款为47,600美元[278] 比特币相关 - 2021年12月31日比特币余额6.6枚，价值302,654美元；2022年3月31日余额14.7枚，价值532,736美元；2022年6月30日余额0.3枚，价值586美元；2022年9月30日余额0.6枚，价值7,350美元[222] - 比特币区块链预计2024年3月在第840,000个区块进行下一次减半，奖励将从当前的每区块6.25枚比特币降至3.125枚[223] - 截至2022年9月30日，比特币市场价格为19,432美元，较2022年初下跌约60%，较历史最高价约67,000美元下跌约70%；美国天然气成本自2022年初以来上涨约260%[225] - 公司将比特币作为流动资产，按无形资产核算，每年或更频繁进行减值评估[242] 债券违约 - 2022年9月13日，Barlock Capital Management LLC称公司违约，要求支付5,004,978.76美元，涉及本金2,496,850美元的有担保可转换债券[226] - 若最终判定债券违约，未偿还本金、应计未付利息、违约金等将按特定方式计算支付，违约事件发生五天后，债券利率按每年18%或适用法律允许的最高利率中较低者计算[228] 竞争与风险 - 公司面临来自其他加密货币矿商的竞争，包括获取矿机设备、筹集资金和获取低成本能源等方面[229] - 公司在俄乌冲突中无直接风险敞口，未因冲突对资产进行减值[233] 财务报表编制 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表需进行估计和假设，实际结果可能不同[234][237] - 公司合并财务报表包括公司及其全资子公司账户，消除了公司间余额和交易[236] 收入确认原则 - 公司依据ASC 606确认收入，提供算力服务的收入在收到确认时确认[246][247][249] 业务线停止 - 公司在2021年10月前开展流行文化活动等业务，2021 - 2022年陆续停止[255] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第三季度加密货币挖矿收入为7,955美元，2021年同期为0，增长7,955美元[259][261] - 2022年前九个月加密货币挖矿收入为517,602美元，2021年同期为0，增长517,602美元[260][261] 财务数据关键指标变化 - 运营成本和费用 - 2022年第三季度运营成本和费用为1,733,948美元，较2021年的1,952,371美元减少218,423美元，降幅11%[259][263] - 2022年前九个月运营成本和费用为7,042,895美元，较2021年的6,213,472美元增加829,423美元，增幅13%[260][264] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务净亏损 - 2022年第三季度持续经营业务净亏损为1,790,132美元，较2021年的2,246,869美元减少456,737美元，降幅20%[259][265] - 2022年前九个月持续经营业务净亏损为6,913,539美元，较2021年的6,977,481美元减少63,942美元，降幅1%[260][266] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物、营运资金、累计亏损 - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为451,212美元，营运资金赤字约480万美元，累计亏损约5400万美元[267] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为451,214美元，较2021年12月31日的2,785,188美元减少2,333,974美元[272] - 截至2022年9月30日，公司营运资金赤字为4,817,344美元，较2021年12月31日的4,788,662美元减少9,606,006美元[282] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年前九个月经营活动使用净现金1,886,548美元，投资活动使用净现金1,916,723美元，融资活动提供净现金1,469,297美元[271] - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量为1,886,548美元，主要源于净亏损6,931,277美元[273] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为6,015,689美元，主要源于净亏损4,924,157美元[274] - 2022年前九个月，公司投资活动净现金使用量为1,916,723美元，主要源于物业及设备增加5,295,478美元[275] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为1,129,366美元，主要源于物业及设备增加1,129,366美元[279] - 2022年前九个月，公司融资活动净现金流入为1,469,297美元，主要源于认股权证行权所得983,330美元和可转换应付票据所得500,000美元[280] 其他事项 - 公司定义现金等价物为原始期限三个月及以内的高流动性债务工具，主要为货币市场基金[239] - 公司实施1比20的反向股票分割，于2020年1月23日生效[252] - 自2022年6月30日起，公司因运营问题未从加密货币挖矿获得有意义的奖励和收入[262] - 公司对能否持续经营存在重大疑虑，依赖完成合并或获得债务和/或股权融资来维持运营[267][268][270]