文章核心观点 - 公司推出了Presto Voice™西语语音AI点餐功能,为餐厅客户提供更加无缝和包容的体验 [1][2][3] - 该功能可以让顾客在驾驶途中轻松用西语下单,并在必要时无缝切换到英语 [2][3] - 这一创新不仅可以让公司服务更多美国客户,还为公司未来在国际市场的扩张开辟了可能性 [3] 公司概况 - Presto是一家为餐饮行业提供企业级AI和自动化解决方案的公司 [5][6] - Presto的解决方案旨在降低人工成本、提高员工生产力、增加收入并提升客户体验 [6] - Presto为快餐连锁店提供其AI解决方案Presto Voice™,已有多家知名餐厅成为其客户 [6] 发展计划 - 公司正在南加州一家门店成功试运行西语语音点餐功能,计划在进一步现场测试后进行更广泛推广 [3][4] - 公司致力于尽快将西语点餐功能推向市场,以满足有多元化人口的客户的需求 [4]

文章核心观点 - 餐厅行业AI和自动化技术提供商Presto Automation宣布Presto Voice™西班牙语语音AI点餐功能试点计划 该功能可让得来速顾客用西班牙语轻松点餐并按需在英西语间切换 目前在南加州一处地点成功试点 后续计划扩大推广 [1][2] 公司情况 - Presto为餐厅行业提供企业级AI和自动化解决方案 旨在降低劳动力成本 提高员工生产力 增加收入并提升顾客体验 其AI解决方案Presto Voice™面向快餐连锁店 客户包括美国一些知名餐厅 [4] 功能优势 - 该功能不仅能让Presto服务更多美国客户 还为国际扩张提供可能 体现了添加任何语言的能力 未来会增强此能力 [2] - 许多客户所在地区人口结构多样 此功能可让他们更好服务讲西班牙语的客人 提供更个性化高效的得来速体验 [3] - 是Presto Voice的最新功能 旨在简化餐厅运营 提高客户满意度并推动收入增长 [3] 推广计划 - 新的Presto Voice西班牙语功能目前在南加州一处地点成功试点 后续将进行更多现场测试后再扩大推广 [2] - 公司致力于尽快将西班牙语点餐功能推向市场 [3]

文章核心观点 Presto Automation Inc.将在2024年5月20日股市收盘后发布2024财年第三季度财报，管理层会在5月22日举行电话会议讨论财报及业务亮点 [1] 分组1：财报及会议信息 - 公司将于2024年5月20日股市收盘后发布2024财年第三季度财务结果 [1] - 公司管理层将于2024年5月22日下午5点（东部时间）举行电话会议，讨论财务结果和其他业务亮点 [1] - 可在https://investor.presto.com/news-events/events注册参加电话会议 [2] - 活动将在Presto Investor Relations网站https://investor.presto.com/进行直播和提供回放 [2] 分组2：公司介绍 - 公司为餐厅行业提供企业级AI和自动化解决方案 [3] - 公司解决方案旨在降低劳动力成本、提高员工生产力、增加收入和提升客户体验 [3] - 公司向快餐连锁店提供AI解决方案Presto Voice™，客户包括美国一些知名餐厅 [3] 分组3：联系方式 - 投资者联系邮箱为investor@presto.com [4] - 媒体联系邮箱为prestopr@icrinc.com [4]

文章核心观点 Presto Automation Inc.将在2024年5月20日美股收盘后发布2024财年第三季度财报，管理层会在5月22日召开电话会议讨论财报及业务亮点 [1] 财务信息 - 公司将在2024年5月20日美股收盘后发布2024财年第三季度财务结果 [1] 会议信息 - 公司管理层将于2024年5月22日下午5点（东部时间）召开电话会议，讨论财务结果和其他业务亮点 [1][2] - 可通过https://investor.presto.com/news-events/events注册参加电话会议 [2] - 活动将在Presto Investor Relations网站（https://investor.presto.com/）进行音频直播，直播结束后不久也可在该网站查看存档回放 [2] 公司介绍 - Presto为餐饮行业提供企业级AI和自动化解决方案，旨在降低劳动力成本、提高员工生产力、增加收入和提升客户体验 [3] - 公司为快餐连锁店提供AI解决方案Presto Voice™，客户包括美国一些知名餐厅 [3] 联系方式 - 投资者联系邮箱：investor@presto.com [4] - 媒体联系邮箱：prestopr@icrinc.com [4]

公司业务及战略 - 公司提供企业级AI和自动化解决方案，主要面向餐厅技术行业，包括Presto Voice和Presto Touch两大解决方案[204] - 公司正考虑战略选择，包括评估是否退出Presto Touch业务，以便将精力集中在Presto Voice业务上[204],[213] - 公司的战略目标是通过提供AI技术解决方案，提高餐厅运营效率，增加收入，提升客户体验，以成为餐厅技术市场的领导者[208] - 公司计划将Presto Voice扩展到已签署主服务协议的餐厅连锁店的加盟商客户，以推动未来收入增长[212] - 公司认为在美国快餐行业继续增长的机会巨大，已与新客户签署了几份Presto Voice的试点协议[214] 财务状况 - 公司面临严重的流动性挑战，预计通过最近一轮融资筹集的净收益和其他现金资源可以支撑到2024年2月底[206],[259] - 公司在2023年12月31日的三个月内，总收入为4,893千美元，较2022年同期的7,352千美元下降了33%[238] - 公司在2023年12月31日的三个月内，亏损为18,054千美元，较2022年同期的17,029千美元增加了1,025千美元[238] - 公司在2023年12月31日的三个月内，总成本为5,845千美元，较2022年同期的7,343千美元下降了20%[241] - 公司在2023年12月31日的三个月内和六个月内，没有债务和财务义务的灭失损失，与2022年同期的损失337,000美元和8,095,000美元相比[253] 资金情况 - 公司在2023年12月31日录得了310万美元和420万美元的PIK利息费用[293] - 公司在2023年12月31日，公司融资活动现金净额为1240万美元，较2022年同期的6640万美元减少[266] - 公司于2023年11月17日进行了资本募集，触发了第三次修正协议中的反稀释条款，需要增加发行的普通股数量[292] - 公司贷款余额截至2023年12月31日为61.7亿美元[288] - 公司预计从2024年1月票据的净收益，加上其他现金资源和预期收入，足以支持公司经营至2024年2月底[281]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度，公司报告收入490万美元，符合此前480 - 500万美元的指引 [34] - 2024财年第一季度运营费用为1350万美元，相比上一年第一季度的1470万美元有所下降，主要因员工数量减少导致工资和员工福利费用降低 [15] - 调整后EBITDA方面，本季度亏损880万美元，去年同期亏损890万美元 [16] - 预计2024财年第二季度收入在480 - 500万美元之间 [36] - 平台收入从去年同期的480万美元降至210万美元，主要因部分加盟商客户未对Presto Flex进行升级，导致相应硬件收入缺失；交易收入从2023财年第一季度的300万美元降至280万美元，主要因部分现有企业和小企业客户终止合同，不过游戏费用定价提高部分抵消了这一影响 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - Presto Voice业务方面，本季度销售团队已与4家新加盟商签约，全面扩张后共有365个门店；还与一家拥有超2000个全球门店的大型企业签订了独家试点协议 [9] - Presto Voice产品目前已在美国超400个门店上线，且有健康的新部署项目正在执行 [10] - 公司预计到2024年底，Presto Voice将部署在超1200个得来速门店，到2025年底将增长至超2600个 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国约有13万家得来速快餐店，美国和加拿大每天约有5600万人光顾得来速，美国人每年在得来速车道的平均消费在1000 - 200美元之间 [31] - Presto Voice的潜在市场规模估计每年超过30亿美元，公司目前可触及的收入机会每年超过1亿美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标包括可持续地扩大Presto Voice业务规模、继续与领先餐饮品牌及其客户互动、专注于降低运营费用和现金消耗 [28] - 2024年公司将加速在与餐饮集团和加盟商现有协议下可扩展和可触及的门店中推广Presto Voice [33] - 行业面临劳动力成本上升、需通过追加销售提高平均订单价值、提高得来速效率以提升客户体验和增加收入等挑战 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司董事长认为自动化解决方案在餐饮行业的市场正从早期采用者向快速追随者转变，对公司未来充满信心 [6] - 公司CEO表示Presto Voice的市场机会巨大，上一季度在销售、部署和技术进步方面取得了系统性的重大转变，为实现2024年的目标奠定了基础 [27] - 公司临时CFO表示将继续专注于密切管理员工数量和供应商成本，简化运营，以最大限度地推广新的语音AI门店 [35] 其他重要信息 - 公司董事长上周带领Remus Capital附属的投资者财团对公司进行了700万美元的普通股投资 [25] - 公司已将全球全职员工基数减少约17%，该举措及其他成本节约措施使每月支出减少约40万美元 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 部署加速的原因及进一步加速的驱动因素 - 部署加速得益于三个关键举措：一是投资优化流程，确保签约后能更快让客户上线解决方案；二是对硬件进行改进，使其更稳定且与典型得来速系统更兼容；三是有健康的待安装门店积压 [39][52] 问题: 提高自动化程度的信心来源 - 信心源于三方面：一是对AI的投资开始见效，过去18个月在构建AI自然语言理解并将其与人工干预组件集成方面积累了经验；二是积累的数据可进一步训练AI，使其更高效；三是目前系统已有一定的自主处理订单经验，有望提高准确性并实现解决方案在其他已部署门店的可扩展性 [41][54] 问题: 语音AI产品的人工干预程度及未来变化，以及是否有足够资金改进产品 - 目前解决方案采用AI自动化和人工干预相结合的方式，以确保得来速订单处理的准确性和服务速度。过去18个月一直在增加AI的自动化程度，未来随着AI技术的提升和人力资源分配的优化，AI自主处理订单的比例将不断增加 [45][46] 问题: 随着减少人工干预资源或不随新餐厅增加而增加人工资源，利润率将如何变化 - 预计利润率将得到改善，一方面是通过更有效地分配人力资源，确保劳动力成本合理且资源能在众多门店间合理配置；另一方面是随着AI自主处理更多订单，预计未来两年内将达到行业传统毛利率水平 [57] 问题: 触摸业务的客户续约情况及对该业务的看法 - 触摸业务有三个主要客户，其中一个客户的合同于2023年12月31日到期，已申请延期至2024年3月底；另一个客户的合同将于2024年2月底续约；第三个客户已将合同延期至2024年6月 [58] 问题: 若第三个客户年底不续约，制定计划的时间 - 公司对语音和触摸业务都有明确的规划，正在执行相关计划，相信很快会有更多消息公布 [60] 问题: 到2024年底达到1200多家门店是否等同于约2500万美元的ARR，以及如何看待门店级别的ARR水平 - 公司不提供年度收入预测，将全力争取到2024年底达到1200个门店、2025年底达到2600个门店的目标 [55] 问题: 裁员是否是投资者要求的 - 未提及相关回答内容 问题: 目前AI自主处理订单的比例及目标 - 目前不到30%的订单由AI自主处理，目标是到2024年第二季度末将自主自动化率提高到50% [56]

业务发货情况 - 截至2023年6月30日，公司已向美国三家最大的休闲餐饮连锁店发货超27.7万台Presto Touch平板电脑[187] 客户收入贡献情况 - 2023年和2022年第三季度末，公司三大餐厅客户分别贡献约90%和92%的收入[196] - 2023年第三季度，客户A、B、C占收入的比例分别为52%、15%、23%；2022年同期分别为57%、23%、12%[337] - 2023年第三季度，客户A、B、C合计占收入的90%；2022年同期为92%[337] 员工与成本削减情况 - 2023年11月15日，公司全球全职员工数量减少17%[203] - 当前成本削减计划立即减少每月支出0.4百万美元，产生约0.2百万美元一次性成本削减费用[203] - 预计不晚于8个月实现每月累计节省成本120万美元，累计一次性成本削减费用达40万美元[203] Presto Voice收入分成情况 - 2023年和2022年第三季度末，Presto Voice在Checkers门店的收入分成占向餐厅运营商总账单的64% - 68%[208] 向Hi Auto支付费用情况 - 2023年和2022年第三季度末，公司向Hi Auto支付的费用分别为0.3百万美元和0.2百万美元[208] 服务协议与收入季节性情况 - 公司与客户的主服务协议期限通常为12至36个月[205] - 公司交易收入具有季节性，历史上在财年第一和第四季度较强[202] Presto Touch解决方案战略情况 - 公司正考虑Presto Touch解决方案的战略替代方案，包括出售、部分出售或放弃[188] 财务关键指标变化（2023年第三季度与2022年同期对比） - 2023年第三季度总营收488.5万美元，较2022年同期的777.9万美元下降37%，其中平台收入206.6万美元，下降57%，交易收入281.9万美元，下降5%[232][233] - 2023年第三季度总成本468.2万美元，较2022年同期的722.7万美元下降35%，其中平台成本119.6万美元，下降72%，交易成本252.1万美元，下降5%，折旧和摊销成本96.5万美元，增长232%[232][236] - 2023年第三季度毛利润20.3万美元，较2022年同期的55.2万美元下降[232] - 2023年第三季度总运营费用1346.8万美元，较2022年同期的1471.1万美元下降8%，其中研发费用448.4万美元，下降30%，销售和营销费用191.4万美元，下降20%，一般和行政费用707万美元，增长19%[232][240] - 2023年第三季度运营亏损1326.5万美元，较2022年同期的1415.9万美元有所收窄[232] - 2023年第三季度权证和可转换本票公允价值变动为2102.5万美元，较2022年同期的5982.2万美元下降[232] - 2023年第三季度利息支出为375.8万美元，较2022年同期的337.6万美元增加[232] - 2022年第三季度债务和金融义务清偿损失为775.8万美元，2023年同期无此项损失[232] - 2023年第三季度其他融资和金融工具净收入为128.4万美元，2022年同期为净成本176.8万美元[232] - 2023年第三季度净收入和综合收入为537.2万美元，较2022年同期的3478.9万美元下降[232] 财务关键指标变化（截至2023年9月30日三个月与2022年同期对比） - 截至2023年9月30日的三个月，认股权证和可转换本票公允价值变动收益为2100万美元，较2022年同期的5980万美元减少3879.7万美元，降幅65%[245] - 截至2023年9月30日的三个月，利息费用增至380万美元，较2022年同期的340万美元增加38.2万美元，增幅11%[247] - 截至2023年9月30日的三个月，债务和金融义务清偿损失较2022年同期的780万美元减少100%[249] - 截至2023年9月30日的三个月，其他融资和金融工具成本较2022年同期增加173%[250] - 截至2023年9月30日的三个月，其他收入净额降至10万美元，较2022年同期的200万美元减少194.6万美元，降幅96%[251] 现金及现金等价物与累计亏损情况 - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为330万美元和1510万美元，均不包括1000万美元受限现金[254] - 截至2023年9月30日和2022年6月30日，公司累计亏损分别为2.299亿美元和2.353亿美元[255] 股权出售情况 - 2023年11月17日，公司与相关方达成协议，出售700万股普通股，预计总收益约700万美元，预计11月21日完成交易[269] 融资义务情况 - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司融资义务分别为386万美元和467.6万美元，非流动融资义务分别为150万美元和300万美元[271] 投资安排与还款情况 - 2023年6月20日，公司与外部投资者修订投资安排，2024财年剩余时间和2025财年每月需支付本金和利息分别为110万美元和300万美元[272] 定期贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司未偿还定期贷款为5308.8万美元，较2023年6月30日的5063.9万美元有所增加[275] - 2022年9月21日，公司签订信贷协议，初始定期贷款本金为5500万美元，后续同意增加300万美元[275] - 2023年10月10日，公司签订信贷协议第三修正案，贷款人同意提供300万美元定期贷款，并将600万美元应计和先前资本化利息转换为300万股普通股购买权证，后因11月17日融资触发反稀释条款，权证可发行股份增至600万股[277][278] - 信贷协议下定期贷款年利率为15%，2023年9月30日至2024年1月31日期间，应计未付利息可全部资本化，之后需经代理批准[280] - 2023年第三季度，公司记录实物支付利息费用120万美元，债务折扣摊销利息费用120万美元，截至9月30日，定期贷款当前余额5310万美元，包含5500万美元本金和660万美元实物支付利息应计额，减去未摊销债务发行成本850万美元[281] 财务契约与运营现金调整情况 - 公司需遵守信贷协议中的财务契约，若无额外资本注入，预计到2024年2月底无法遵守最低无限制现金契约[282] - 2023年10 - 12月，公司滚动三个月运营现金净调整减少额上限分别为1070万美元、1140万美元和1030万美元[283] 调整后毛利润情况 - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司调整后毛利润分别为116.8万美元和84.3万美元，调整项为折旧和摊销，对应金额分别为96.5万美元和29.1万美元[301] 历史贷款与收入确认情况 - 2021年3月，公司获得200万美元薪资保护计划贷款，2022年第三季度该贷款获全额豁免并确认为收入[294][296] 净收入与调整后EBITDA情况 - 2023年和2022年第三季度净收入分别为537.2万美元和3478.9万美元，调整后EBITDA分别为 - 879.9万美元和 - 889.1万美元[306] 仲裁赔偿情况 - 2022年6月公司获新加坡国际仲裁中心有利裁决，获约1130万美元赔偿，该裁决2023年3月获上诉法院确认，5月供应商上诉至新加坡最高法院，截至2023年9月30日赔偿未实现[308] 历史股权投资与股票授予情况 - 2022年第三季度公司获100万美元股权投资，发行133333股普通股[309] - 2022年第三季度公司向一名董事和前临时CEO授予120万份受限股票单位（RSU），授予日公允价值为每份4.56美元[310] 收入流情况 - 2023年和2022年9月30日止三个月，公司收入来自平台收入和交易收入两个流[316] 普通股预期年波动率情况 - 公司普通股预期年波动率在2023年9月30日和2022年分别估计为68.9%和76.0%[327] 会计准则采用情况 - 公司是新兴成长公司，选择使用《JOBS法案》的延长过渡期采用某些会计准则[330] 业务风险情况 - 公司业务面临利率、信贷和通胀风险，无重大外汇风险[331] - 假设利率变动10%，因现金及现金等价物短期性质，对公司当前经营成果无重大影响[332] - 信贷协议利率固定，利率潜在变化对公司未偿借款成本和融资义务利息费用无重大影响[335] - 公司购买Presto Touch平板电脑及其他设备依赖单一供应商，面临供应商集中风险[339] - 公司认为通胀对经营成果和财务状况的影响目前不大，但不排除未来受影响[340] - 公司金融工具的信用风险集中于金融机构存款，余额常超联邦保险限额[342] - 2023年3月10日，硅谷银行被接管，若合作金融机构被接管，公司或无法取用存款[342] - 截至2023年9月30日，公司有1280万美元存款超出FDIC保险限额[342] 客户应收账款情况 - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，客户A占应收账款的比例分别为38%、31%；客户B分别为12%、41%；客户D分别为38%、11%[337] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，客户A、B、D合计占应收账款的比例分别为88%、83%[337] 客户合同续签情况 - 2023年10月30日，客户C通知不续签12月31日到期的合同，并获过渡延期至2024年3月31日[338]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度运营费用为1370万美元，2022财年同期为960万美元；2023财年全年运营费用为5690万美元，2022财年全年为3380万美元，增长主要因股票薪酬增加、Presto Voice研发工资成本增加以及作为上市公司的相关成本 [5] - 2023财年第四季度调整后EBITDA亏损910万美元，2022年同期亏损1080万美元；2023财年全年调整后EBITDA亏损3910万美元，2022财年全年亏损2790万美元 [8] - 2023财年第四季度营收480万美元，较2022财年第四季度下降38.9%；2023财年全年营收2610万美元，与指引一致，较2022财年下降14.1% [57][63][64] - 2023财年第四季度交易收入增长23.4%至320万美元；2023财年全年交易收入为1290万美元，较去年增长25.3%，主要因游戏费用定价提高 [63][64] - 公司预计2024财年第一季度营收在480 - 500万美元之间 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 Presto Voice - 截至2023年9月30日，已在373个地点推出Presto Voice，另有95个地点已签约安装；已与17个CKE特许经营集团签订合同，这些加盟商在全国共拥有约700个地点；与StarCorp达成协议，成为其58家Carl's Jr.门店的独家语音AI供应商 [48][49] - Presto Voice在得来速业务中促成近80%的订单进行追加销售，客人接受追加销售的比例近35% [45] Presto Touch - 截至2023年6月30日，已在3家全国大型休闲餐厅安装超27.7万台Presto Touch平板电脑 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国约有13万家得来速快餐餐厅，美国和加拿大约5600万人每天光顾得来速餐厅，美国人年均在得来速消费1200美元；58%的美国餐厅经营者表示未来将使用技术解决方案提高效率、管理劳动力成本和促进收入增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是可持续扩大Presto Voice业务规模，继续与领先餐厅品牌及其客户合作，为股东创造价值 [36] - 公司专注降低运营费用和现金消耗，通过精简运营、降低成本和合理配置人才提高运营效率 [37] - 公司竞争优势包括开发行业领先技术平台、实现高订单准确率的人机界面、具备平台扩展能力、熟悉餐厅复杂所有权模式以及拥有高转换成本的业务模式 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 餐厅行业面临前所未有的利润率压力，在高通胀时代需降低成本和增加收入，公司解决方案可帮助餐厅解决这些问题 [38][39] - 加利福尼亚州将于2024年4月提高得来速员工最低工资，这将增加餐厅劳动力成本，对公司业务有促进作用 [22] - 虽然Presto Voice目前对营收贡献较小，但随着快餐得来速市场增长和运营商对新技术的接受度提高，预计其在未来营收中的占比将增加 [51] 其他重要信息 - 公司大股东Cleveland Avenue承诺投资300万美元增持公司股票，融资预计10月16日完成 [58] - 代表53%已发行股份的股东将锁定期延长至2024年12月23日 [58] - 公司修订与Metropolitan Partners Group的信贷协议，对方承诺增加300万美元信贷额度，修订将在Cleveland Avenue投资完成及其他条件满足后生效 [58][59] - 全球咨询公司Teneo高级董事总经理Nathan Cook加入公司担任临时CFO [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请阐述未来一年餐厅新增情况的展望，以及市场向自动化转变的趋势 - 对于Presto Voice，有多个品牌正在试点或已签署试点协议，还有其他品牌正在积极洽谈；对于Presto Touch，正在积极寻求现有客户对新硬件Presto Flex的续约 [10] 问题2: 请阐述餐厅实施公司AI产品可获得的利润率提升情况，以及未来软件开发方向 - Presto Voice可节省餐厅劳动力成本，员工可重新分配到其他岗位；通过追加销售引擎，能实现更稳定的追加销售，且客人接受率高于人工。Presto Touch的桌前支付功能可节省劳动力成本，客人可自行完成支付。公司核心使命是提高餐厅盈利能力和提升客户体验 [13][14] 问题3: 公司重点关注降低运营费用，具体削减哪些领域 - 公司将全面审视各领域，包括工程、支持、客户管理和销售等，以提高运营效率 [15] 问题4: 请阐述Presto Voice业务7000万美元业务管道实现价值的催化剂，以及公司和客户分别需承担的工作 - 7000万美元是若与加盟商签署主服务协议（MSA）或进行技术试点后全面推广可获得的预期收入总和。签署MSA或试点协议后，需经过一系列步骤才能全面推广，如进行试点以证明技术有效性、实现劳动力节省和验证追加销售效果等。有时可直接与加盟商签署MSA以在其所有门店部署技术，如与StarCorp的合作 [18][19][20] 问题5: Presto Voice语音AI技术单店价格过去一年是否稳定 - 目前定价政策较为一致，但市场尚处早期，公司仍在探索为不同规模得来速提供该技术的最佳方式。例如，24小时营业的得来速与仅营业12小时的得来速需求不同 [21] 问题6: 请阐述快餐连锁店（QSR）与标准企业呼叫中心在语音识别技术需求上的独特复杂性，以及未来一年希望看到的技术进步 - 得来速语音AI需处理菜单和快速下单的客人，餐厅经营者注重订单准确处理、处理速度和一致性，对准确性的要求高于其他领域。未来几个月，公司将重点应对餐厅在高通胀环境下的成本增加问题，同时确保得来速的高准确性和高吞吐量 [24][25]

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年财年，公司净收入留存率分别为85%和102%，2023年下降主要因合同终止和续约费率降低[154] - 2023年和2022年财年，公司三大餐厅客户分别贡献约94%和93%的收入，相关合同将在2023年12月31日至2024年6月30日到期续约[157] - 2023财年总营收2613.5万美元，较2022财年的3035.1万美元下降14%[189] - 2023财年平台收入1323.5万美元，较2022财年的2005.3万美元下降34%，主要因部分客户终止合同和大客户续约价格降低[189] - 2023财年交易收入1290万美元，较2022财年的1029.8万美元增长25%，主要因游戏费用定价提高[189] - 2023财年净亏损和综合亏损344.8万美元，2022财年为563.14万美元[189] - 2023年6月30日财年公司收入成本降至2560万美元，较2022年的2970万美元下降14%[190] - 2023年6月30日财年公司运营费用增至5690万美元，较2022年的3380万美元增长68%[191] - 2023年6月30日财年研发费用增至2130万美元，较2022年的1680万美元增长27%[192] - 2023年6月30日财年销售和营销费用增至880万美元，较2022年的660万美元增长33%[193] - 2023年6月30日财年一般及行政费用增至2680万美元，较2022年的980万美元增长172%[194] - 2023年6月30日财年认股权证和可转换本票公允价值变动产生4280万美元收益，而2022年为2050万美元损失[198] - 2023年6月30日财年利息费用增至1280万美元，较2022年的540万美元增长135%[200] - 2023年6月30日财年债务和金融义务清偿损失为820万美元，2022年无此项损失[201] - 2023年6月30日财年其他融资和金融工具净费用为280万美元，2022年无此项费用[203] - 2023年6月30日财年其他净收入增至280万美元，较2022年的260万美元增长7%[204] - 2023年和2022年调整后EBITDA分别为 - 3905.7万美元和 - 2792.8万美元[210] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1510万美元和300万美元，2023年受限现金为1000万美元[211] - 2023年和2022年公司经营亏损分别为5640万美元和3320万美元，截至对应日期累计亏损分别为2.353亿美元和2.008亿美元[213] - 2023年和2022年经营活动净现金使用量分别为4453.2万美元和4729.9万美元，2023年较2022年减少6%[214] - 2023年和2022年投资活动净现金使用量分别为789.2万美元和221.3万美元，2023年较2022年增加257%[214] - 2023年和2022年融资活动净现金提供量分别为7455万美元和1562万美元，2023年较2022年增加377%[214] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司融资义务分别为467.6万美元和884万美元，非流动融资义务分别为300万美元和0[219] - 2024财年和2025财年应收账款融资安排每月本金和利息支付总额分别为150万美元和300万美元[221] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司未偿债务净额分别为50,639千美元和117,106千美元，其中可转换本票分别为0和89,663千美元，定期贷款分别为50,639千美元和25,443千美元，PPP贷款分别为0和2,000千美元[223] - 客户A在2023年和2022年占收入的比例分别为59%和53%[273] - 客户B在2023年和2022年占收入的比例分别为19%和25%[273] - 客户C在2023年和2022年占收入的比例分别为16%和15%[273] - 2023年和2022年，上述三位客户合计占收入的比例分别为94%和93%[273] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，客户A占应收账款的比例分别为43%和31%[273] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，客户B占应收账款的比例分别为14%和41%[273] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，客户D占应收账款的比例分别为37%和11%[273] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，上述三位客户合计占应收账款的比例分别为94%和83%[273] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司已向美国三家最大的休闲餐饮连锁店发货超27.7万台Presto Touch平板电脑[149] - 截至2023年6月30日和9月30日，Presto Voice运营地点分别为338个和373个，截至9月30日已签订合同将在95个额外地点安装[155] - 2023年和2022年财年，公司收入来自平台收入和交易收入两个流[162] - 2023年和2022年财年，Presto Voice相关收入向Hi Auto支付的收入分成占向餐厅运营商总账单的64% - 68%[163] - 2023财年，公司向Hi Auto支付的计入收入成本的费用为120万美元[163] - 公司交易收入季节性明显，历史上财年第一和第四季度每个地点的交易收入更强[160] - 2023和2022财年，公司游戏收入分成协议下支付给餐厅的佣金分别占高级游戏内容收入的83% - 90%和81% - 90%[167] - 2023年和2022年公司收入来自平台收入和交易收入两个渠道[250] 公司上市及运营措施 - 公司于2022年9月21日通过deSPAC流程成为上市公司，2023年采取措施提高运营效率[161] 特殊事件相关财务影响 - 2023和2022财年，公司因PPP贷款豁免分别获得200万美元和260万美元收入，2023财年对非关联实体投资200万美元[175] - 2022财年，公司因COVID - 19导致的设备损坏产生0.6万美元的罕见产品维修损失，2023财年无此类费用[183] - 2022年6月，公司在与第三方分包商的仲裁中获约1130万美元赔偿，该裁决2023年3月被上诉法院维持，5月对方上诉至高院，截至2023年6月30日赔偿未实现[185] - 2022财年，公司因COVID - 19产生110万美元硬件维修费用，2023财年无此类费用[187] - 2020年4月和2021年3月，公司分别获约260万美元和200万美元PPP贷款，2021年8月和2022年7月两笔贷款分别获豁免[188] 公司融资情况 - 公司自成立以来主要通过发行可转换本票、贷款、出售普通股和可转换优先股融资，且持续产生经营亏损[212] - 2023年公司从合并交易获得4980万美元现金，信贷协议获得1370万美元净现金，5月私募出售普通股获得950万美元[213] - 设备融资安排期限3 - 5年，利率8% - 14%，2022年11月21日公司现金支付0.4百万美元偿还一项安排，产生0.3百万美元债务清偿损失[222] - 2022年9月21日公司签订信贷协议，初始定期贷款本金55.0百万美元，后续同意增加3.0百万美元，同时发行1,500,000份认股权证作为债务折扣，价值2.1百万美元[223] - 2023年3月公司签订信贷协议第一修正案，支付0.2百万美元修订费，授予400,000份认股权证，记录额外债务折扣0.8百万美元[226] - 2023年5月22日公司签订信贷协议第二修正案，1.0百万美元应计利息换为500,000份认股权证，获得9.5百万美元额外股权投资，同时授予2,000,000份认股权证作为修订费[227] - 2023年10月10日公司签订信贷协议第三修正案，贷款人同意增加3.0百万美元定期贷款，6.0百万美元应计利息换为3,000,000份认股权证，公司预计获得3.0百万美元额外股权投资，同时授予25,000份认股权证作为修订费[228][231] - 定期贷款利率为15%，2023年9月30日至2024年1月31日可选择将100%应计未付利息资本化，2024年1月31日后需经代理批准，2023年6月30日记录PIK利息费用5.4百万美元，债务折扣摊销利息费用2.2百万美元[232][233] - 定期贷款可提前还款，但2024年3月21日前需支付全额溢价，还款后不可再借款[234] - 公司需遵守信贷协议财务契约，包括维持10.0百万美元无限制现金，滚动三个月经营现金减少不超规定金额（10月为10.7百万美元、11月为11.4百万美元、12月为10.3百万美元）[236] - 截至2022年6月30日，可转换本票公允价值为89.7百万美元，合并后全部转换为普通股，发行8,147,938股，转换前重计量产生48.3百万美元收益[239][240] - 2021年3月4日公司与Horizon签订1500万美元贷款协议，年利率为最优惠利率加6.5%，期限54个月，2022年3月11日修订为24个月，2022年9月21日偿还，本金1500万美元，利息0.6万美元，债务清偿损失170万美元[241] - 2022年3月11日公司与Lago签订1260万美元贷款协议，年利率为12%加1%或30天LIBOR中的较大值，实物支付利息2%，2023年4月1日到期，发行205,602份认股权证[241] - 2022年8月4日公司通过修订Lago贷款获得530万美元额外定期贷款，发行169,310份认股权证，债务清偿损失600万美元[243] - 2022年9月21日公司偿还所有未偿贷款，现金支出2240万美元，其中本金1780万美元，实物支付利息10万美元，提前还款和其他罚款440万美元[243] - 2020年4月和2021年3月公司分别获得260万美元和200万美元PPP贷款，共计460万美元，2022年和2023年分别获得260万美元和200万美元贷款豁免[243] - 2023年5月公司私募中从Cleveland Avenue获得300万美元，发行Presto普通股[245] - 截至2022年6月30日，公司960万美元可转换本票和嵌入式认股权证余额归附属实体所有，2023年6月30日转换为普通股[245] - 2023年公司从Schechter获得100万美元股权投资，发行133,333股普通股[245] - 2023年公司授予Krishna Gupta120万份RSU，授予日公允价值为每股4.56美元[245] 金融工具相关数据 - 2022年6月30日，可转换本票本金的折现率为16.5%[265] - 合并日和2023年6月30日，公司普通股的预期年波动率分别为76.2%和70.4%[265] 公司存款情况 - 截至2023年6月30日，公司有2460万美元的存款超过了联邦存款保险公司的限额[275]

公司业务范围与目标 - 公司自2008年成立以来已向餐饮酒店业发货超25万台Presto企业级数字解决方案系统[147] - 公司着眼于约3万亿美元的酒店业，当前聚焦餐饮行业[149] COVID - 19相关损失与赔偿 - 2022年3月31日止三个月和九个月，公司因COVID - 19相关产品维修分别产生010万美元和060万美元的非经常性产品维修损失[154] - 2022年6月，公司在与第三方分包商的仲裁中获约1130万美元赔偿，用于弥补非经常性产品维修损失和法律费用，但截至2023年3月31日该赔偿未满足可实现标准[155] - 2022年3月31日止三个月和九个月，公司因COVID - 19产生的硬件维修费用分别为0和110万美元[156] 贷款与豁免情况 - 2020年4月公司获美国小企业管理局约260万美元贷款，2021年3月获200万美元贷款，2021年8月约260万美元贷款获豁免，2022年7月约200万美元贷款获豁免[159] - 2023年和2022年前三季度，因PPP贷款豁免分别产生200万美元和260万美元收入[198] 收入来源与构成 - 2023年和2022年3月31日止三个月和九个月，公司收入来自平台收入和交易收入两个流[161] - 平台收入来自Presto Touch和AI平台产品的客户访问费，合同期限一般为12 - 48个月，发票金额超过已确认收入部分记为递延收入[188] - 交易收入在内容交付和使用时确认，公司为主要责任人，餐厅为销售代理，餐厅扣留的游戏服务佣金记为交易收入成本[188] AI平台相关情况 - 2023年3月31日止三个月和九个月，AI平台产生的收入分别包含050万美元和110万美元与认股权证公允价值相关的反收入[162] - 2023财年公司预计新客户增长和新客户地点扩张主要来自AI平台产品销售[167] - 自2022财年第三季度起公司签署多个AI平台试点客户，部分试点客户有超千个地点，目标是在2023和2024财年将其转化为更广泛客户关系[168] - 2023年第一季度和前三季度，AI平台收入分成协议下支付给硬件和软件供应商的收入分成占向客户总账单的64% - 68%，AI平台产品产生的收入分别包含050万美元和110万美元与认股权证公允价值相关的抵销收入[188] - 2023年3月31日和2022年同期，AI平台产品收入含0.5百万和110万美元的反收入[252] 业务推广情况 - 2022年1月公司宣布与约840个地点的Checkers进行行业首个企业语音产品推广[169] 财务关键指标（利润与亏损） - 截至2023年3月31日的三个月，公司毛利润为48.9万美元，调整后毛利润为123.8万美元；九个月毛利润为93.1万美元，调整后毛利润为287.7万美元[178] - 截至2023年3月31日的三个月，公司净亏损1568万美元，调整后EBITDA为亏损927万美元；九个月净收入为208万美元，调整后EBITDA为亏损2821.8万美元[179] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司经营亏损分别为4230万美元和2160万美元[224] 净收入留存率情况 - 2023年3月31日止九个月公司净收入留存率为94%，2022年同期为102%，下降主要因部分现有企业和SMB客户的加盟商终止合同[180] 收入增长策略 - 公司认为长期收入增长与现有客户业务增长相关，会支持客户成功以带动自身收入增长[181] - 公司通过多种方式向现有客户提供额外产品，客户采用额外产品取决于满意度、竞争、定价等因素[182] - 公司预计随着客户业务增长和开设新地点，平台上的地点数量会相应增加[183] 交易收入季节性 - 公司交易收入存在季节性，通常在温暖月份客户销售额更高，历史上每地点交易收入在第二和第三季度更强[186] 收入分成与佣金情况 - 2023年第一季度和前三季度，游戏收入分成协议下支付给餐厅的佣金分别占按客户标识计算的高级内容收入的84% - 90%和83% - 90%；2022年同期分别为82% - 90%和81% - 90%[191] 产品维修费用情况 - 2022年第一季度和前三季度，因产品维修和更换产生约10万美元和60万美元费用，2023年同期无此类费用；2022年6月公司获仲裁裁决，获赔约1130万美元，但截至2023年3月31日该赔偿未满足可实现标准[194] 成本与费用构成 - 平台收入成本包括产品成本、运输成本、安装成本和其他成本，还包括平板电脑翻新和维修成本及预计维修负债[190] - 运营费用包括销售和营销、研发、客户和仓库运营以及一般和行政费用，最大组成部分是员工相关费用[194] 认股权证分类与计量 - 认股权证根据协议条款分类为负债或权益工具，负债分类认股权证在结算前重新计量，权益分类认股权证初始按公允价值确认且后续不再重新计量[196][197] 财务关键指标（营收情况） - 2023年第一季度总营收为660万美元，较2022年同期的750万美元下降12%；前九个月总营收为2130万美元，较2022年同期的2250万美元下降5%[205][206] - 2023年第一季度平台收入为310万美元，较2022年同期的510万美元下降39%；前九个月平台收入为1160万美元，较2022年同期的1480万美元下降21%[205][206] - 2023年第一季度交易收入为350万美元，较2022年同期的250万美元增长44%；前九个月交易收入为970万美元，较2022年同期的770万美元增长26%[205][206] 财务关键指标（营收成本情况） - 2023年第一季度营收成本为610万美元，较2022年同期的650万美元下降6%；前九个月营收成本为2040万美元，较2022年同期的1980万美元增长3%[207] - 2023年第一季度平台营收成本为270万美元，较2022年同期的410万美元下降32%；前九个月平台营收成本为1100万美元，较2022年同期的1190万美元下降8%[207] - 2023年第一季度交易营收成本为310万美元，较2022年同期的220万美元增长41%；前九个月交易营收成本为860万美元，较2022年同期的670万美元增长27%[207][209] 财务关键指标（折旧和减值成本情况） - 2023年第一季度折旧和减值成本为30万美元，与2022年同期持平；前九个月折旧和减值成本为90万美元，较2022年同期的120万美元下降28%[210] 财务关键指标（运营费用情况） - 2023年第一季度运营费用为1500万美元，较2022年同期的900万美元增长67%；前九个月运营费用为4320万美元，较2022年同期的2420万美元增长79%[211] 财务关键指标（研发费用情况） - 2023年第一季度研发费用为550万美元，较2022年同期的390万美元增长40%；前九个月研发费用为1690万美元，较2022年同期的1170万美元增长44%[211][212] 主要客户收入贡献情况 - 2023年前九个月，公司三大客户分别贡献了约96%和97%的收入，而在2022年同期，这一比例分别约为91%和93%[206] - 客户A在2023年和2022年截至3月31日的三个月收入占比分别为62%和51%，九个月收入占比分别为61%和51%[288] - 客户B在2023年和2022年截至3月31日的三个月收入占比分别为16%和26%，九个月收入占比分别为21%和26%[288] - 客户C在2023年和2022年截至3月31日的三个月收入占比分别为18%和14%，九个月收入占比分别为15%和16%[288] 财务关键指标（认股权证和可转换本票公允价值变动收益情况） - 2023年第一季度，认股权证和可转换本票公允价值变动收益为160万美元，较2022年同期的1810万美元减少91%；前九个月收益为6100万美元，较2022年同期的亏损1170万美元增长623%[217] 财务关键指标（利息费用情况） - 2023年第一季度，利息费用增至300万美元，较2022年同期的120万美元增长157%；前九个月增至940万美元，较2022年同期的340万美元增长175%[219] 财务关键指标（债务和金融义务清偿损失情况） - 2023年前九个月，债务和金融义务清偿损失为810万美元，2022年同期无损失[220] 财务关键指标（其他融资和金融工具成本净额情况） - 2023年前九个月，其他融资和金融工具成本净额为180万美元，主要因发行股份和转让认股权证费用及相关法律费用，部分被未归属创始人股份负债重估收益抵消[221] 财务关键指标（其他收入净额情况） - 2023年第一季度，其他收入净额增至30万美元，较2022年同期的支出1.2万美元增长2242%；前九个月为260万美元，与2022年同期基本持平[222] 财务关键指标（现金及现金等价物情况） - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司现金及现金等价物分别为2700万美元和300万美元[224] 财务关键指标（经营活动、投资活动、融资活动现金流量情况） - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量降至3590万美元，较2022年同期的3840万美元减少7%；投资活动净现金使用量增至580万美元，较2022年同期的150万美元增长297%；融资活动净现金流入增至6550万美元，较2022年同期的1340万美元增长390%[225] 财务关键指标（融资义务情况） - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司融资义务分别为558万美元和884万美元，非流动融资义务分别为186万美元和0[230] 应收账款融资安排情况 - 应收账款融资安排在2023、2024和2025财年需分别支付本金和利息0.7百万美元、3.5百万美元和0.9百万美元[231] 设备融资安排情况 - 设备融资安排利率在8% - 14%，期限3 - 5年，2022年11月4日和21日的调整使公司在2023年3月31日恢复合规，2022年11月21日偿还安排支付0.4百万美元，产生0.3百万美元债务清偿损失[232] 债务情况 - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司未偿还债务净额分别为53,979千美元和117,106千美元，其中可转换本票分别为0千美元和89,663千美元，定期贷款分别为53,979千美元和25,443千美元，PPP贷款分别为0千美元和2,000千美元[233] 信贷协议情况 - 2022年9月21日公司签订信贷协议获得55.0百万美元定期贷款，利率15%，2023年3月修订协议支付0.2百万美元修订费并授予400,000股认股权证，记录0.8百万美元额外债务折扣[235] - 信贷协议规定最低现金契约和最高净杠杆比率1.20比1.00，公司获得2023年2月28日和3月31日最低现金契约、2月28日至5月31日净杠杆比率及CEO离职违约的豁免[235][236] - 截至2023年3月31日，信贷协议余额因不确定未来十二个月是否合规被分类为流动负债，签订协议时发行1,500,000股认股权证价值2.1百万美元，发起人转让600,000股记录2.8百万美元债务发行成本折扣，签订协议产生1.0百万美元现金债务发行成本[237][239] - 2023年3月31日止三个月和九个月，PIK利息费用分别为2.1百万美元和4.5百万美元，债务折扣摊销利息费用分别为0.6百万美元和1.2百万美元，3月31日定期贷款非流动余额为54.0百万美元[239] 可转换本票转换情况 - 截至2022年6月30日，可转换本票公允价值为89.7百万美元，合并时全部转换为普通股，发行8,147,938股，转换前重计量产生48.3百万美元收益[240][241] 其他贷款情况 - 2021年3月4日签订Horizon贷款获得15.0百万美元，2022年9月21日偿还支付17.0百万美元，其中本金15.0百万美元，利息0.6百万美元，产生1.7百万美元债务清偿损失[242] - 2022年3月11日签订Lago贷款获得12.6百万美元，利率为12%加1%或30天LIBOR中较高者，另加2%实物支付利息，2023年4月1日到期[242] 认股权证发行情况 - 公司随Lago贷款发行205,602份购买普通股的认股权证，追加530万美元定期贷款时又发行169,310份认股权证[244] 债务清偿情况 - 公司因修改Lago贷款协议，在简明综合运营和全面收益（亏损）表中记录债务和金融义务清偿损失600万美元[244] - 2022年9月21日，公司偿还所有未偿贷款，现金支出2240万美元，其中本金1780万美元、实物支付利息10万美元，另支付提前还款等罚款440万美元[244] PPP贷款豁免情况 - 公司获得两笔PPP贷款共460万美元，首笔260万美元于2022年获豁免，第二笔约200万美元于2022年7月获豁免[244] 仲裁赔偿进展 - 2022