产品许可与合作 - 公司于2016年9月30日以7000万美元获得Stendra®商业化和开发许可，有权在美国、加拿大、南美和印度销售[320] - 公司为延长Hybrid License期限，于2020 - 2022年多次向Hybrid付款，累计支付105万美元[323] - 2018年3月27日公司与Acerus签订 sublicense协议，授予其Stendra®在加拿大的独家分许可，一次性收费10万美元，获批后可额外获40万美元及12%净销售提成，但2020年4月遭加拿大卫生部发缺陷通知，双方正重新谈判[337] - 2020年3月公司签订H100™开发和商业化混合许可协议，初始许可费10万美元，额外支付25万美元，后续有年度里程碑付款，协议多次延期并产生额外费用[338] 公司股权与合并 - 合并交易后Metuchen股东持有合并后公司约51.0%股权，Metuchen为会计收购方[331] 特许权使用费与里程碑付款 - 公司将向MTPC支付特许权使用费，前5亿美元净销售额按5%支付，之后按6%支付，直至2025年4月专利到期[334] - 公司将向Vivus支付特许权使用费，专利到期后前三年按净销售额2%支付，第四和第五年按1%支付[334] - 公司达到Stendra®单一年度2.5亿美元销售额时，需支付600万美元里程碑付款的相应比例[334] 产品生产与合作 - 公司于2022年1月与Patheon签订技术转让服务协议，合作生产Stendra®片剂[335] 公司业务板块 - 公司业务分为处方药和医疗设备两个板块，专注男性勃起功能障碍治疗[332] 产品研究与审批 - 公司正在进行Stendra®非处方使用的非临床消费者研究，以寻求FDA批准[321][323] 公司财务和解协议 - 2022年1月18日公司与Vivus达成和解协议，保留约730万美元API库存，免除约425万美元流动负债，签署1020.1758万美元带息本票，当日预付90万美元并支付154.2904万美元，一季度Vivus分两次释放全部库存[339][340] 本票支付情况 - 本票本金1020.1758万美元从2022年4月1日起按季度分期支付至2027年1月1日，年利率6%，违约年利率9%，2022年已支付160万美元，年末本金余额950万美元[341] 股票分割 - 2022年11月30日公司进行1比10反向股票分割[343] 产品退货情况 - 截至2022年和2021年12月31日，产品退货准备金分别为230万美元和380万美元，2022年和2021年分别记录940万美元和830万美元退货冲减总收入[349] 产品减值情况 - 2022年第三季度Stendra®产品出现减值迹象，经分析减值约750万美元，截至2022年12月31日未发生额外无形资产减值，未折现现金流超过资产账面价值5970万美元[358][360] 公司销售情况 - 2022年净销售额为5992054美元，较2021年的7811264美元下降23%，其中处方药销售额减少1870404美元，医疗设备销售额增加51194美元[364][365][366][372] - 2022年总开票额为2456.25万美元，2021年为3021.68万美元[436] 公司成本情况 - 2022年销售成本为2289418美元，较2021年的1599566美元增加43%，销售成本占净销售额的比例从20%升至38%[364][373][374][377] 公司利润情况 - 2022年毛利润为3702636美元，占比62%，低于2021年的6211698美元和80%[378] 公司费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用为12209162美元，较2021年的15593233美元下降22%，主要因FDA豁免费用、专业服务费等减少[379][380][382] - 2022年研发费用为1740280美元，较2021年的1788491美元下降3%，主要因前期许可费用减少[384][385][387] - 2022年折旧和摊销费用为5598884美元，低于2021年的6877990美元[388][389] 公司收益情况 - 2022年因与Vivus的和解协议获得3389941美元收益，2021年无此项[383] 公司减值与公允价值变动情况 - 2022年无形资产减值约750万美元，2021年无减值[391] - 2022年衍生负债公允价值变动为460000美元，2021年减少9430000美元[392] 公司亏损情况 - 2022年净亏损为20037573美元，高于2021年的8986676美元[364] - 2022年净亏损2003.76万美元，2021年净亏损898.67万美元[431] 公司现金与营运资金情况 - 截至2022年12月31日，公司现金约940万美元，营运资金760万美元，累计亏损约9070万美元，2022年经营活动使用现金约1280万美元[324] - 2022年12月31日公司现金总额为940万美元，较2021年12月31日的2380万美元减少[397][398] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为760万美元，累计亏损9070万美元[398] 公司融资计划 - 公司计划在未来12个月评估多种融资策略，包括有担保或无担保债务、可转换债务和股权融资等[400] 产品研发费用预计 - 公司预计在H100™临床开发的4 - 6年里，将产生约1400万美元研发费用，其中临床试验约1000万美元，其他费用约400万美元[406] 公司证券发行收益 - 2021年10月公司通过证券发行获得约550万美元净收益[407] - 2021年11月公司通过证券发行获得约930万美元净收益[409] - 2021年12月公司通过证券发行获得约690万美元净收益[411] 公司债务情况 - 2022年1月公司为和解协议向Vivus出具本金为1020.1758万美元的本票[398][415] - 2016年9月公司与Hercules签订3500万美元定期贷款协议，2021年11月3日偿还剩余高级债务[415][420] 公司发展战略 - 公司专注通过内部开发、合作和战略收购来扩展服务，可能为此筹集额外股权资本或承担额外债务[414] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为1279.73万美元，主要反映净亏损2003.76万美元；2021年为1186.20万美元，主要反映净亏损898.67万美元[421][422] - 2022年投资活动净现金使用量为0；2021年也为0[423] - 2022年融资活动净现金使用量为162.40万美元，包括支付本票90万美元；2021年融资活动提供净现金1856.99万美元[424][425] 公司资产负债表外情况 - 公司未签订任何资产负债表外金融担保或其他资产负债表外承诺[426] 非GAAP财务指标情况 - 调整后EBITDA和总开票额为非GAAP财务指标，有局限性，不能替代GAAP报告结果分析[428][432][436] 公司或有负债情况 - 公司会评估或有负债，根据情况在财务报表中计提或披露[427] 调整后EBITDA情况 - 2022年调整后EBITDA为 - 905.17万美元，2021年为 - 986.49万美元[431]

许可与授权费用 - 公司于2016年9月30日以7000万美元一次性费用获得Stendra®商业化和开发许可[133][146] - 公司为延长H100™许可协议，于2020年10月支付5万美元、12月支付10万美元，2021年3月支付20万美元，2021 - 2022年多次支付共90万美元[134] - 公司为H100™支付初始许可费10万美元、额外费用25万美元，后续还有年度里程碑付款及延期费用等[153] - 2018年3月27日，公司以10万美元一次性费用向Acerus授予Stendra®在加拿大的独家分许可，获批可额外获40万美元及商业里程碑付款和12%净销售额特许权使用费[150][151][152] - 2020年3月公司收购H100™混合许可证，初始许可费10万美元，额外支付25万美元，后续有年度里程碑付款和商业销售相关付款，需支付3% - 6%的净销售特许权使用费[241] 特许权使用费与里程碑付款 - 公司将向MTPC支付特许权使用费，前5亿美元净销售额为5%，之后为6%，最后一项专利2025年4月到期[147] - 公司在特定地区专利特许权使用期结束后1 - 3年向Vivus支付2%净销售额特许权使用费，4 - 5年支付1% [147] - 公司达到Stendra®单独收入流2.5亿美元销售额时，需支付600万美元里程碑付款的按比例部分[147] 财务关键指标（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，公司现金约1120万美元，营运资金1080万美元，累计亏损约8650万美元，2022年前九个月经营活动使用现金约1120万美元[135] - 截至2022年9月30日，公司已支付Vivus 143.8925万美元，本票本金余额962.2834万美元[159] - 截至2022年9月30日，公司现金为1120万美元，营运资金为1080万美元，累计亏损为8650万美元[237] 本票相关 - 2022年1月，公司向Vivus出具本金为1020.1758万美元的本票[135] - 2022年1月18日公司与Vivus达成和解协议，保留约730万美元API库存，签署1020.1758万美元带息本票[154] - 公司于2022年1月18日预付本票义务90万美元，支付2021年采购订单款项154.2904万美元，Vivus分两次释放全部散装Stendra®片剂库存[155] - 因和解协议，公司减少应计费用650万美元、应计库存采购1420万美元，API采购承诺减少620万美元，本票负债增加1020万美元（净预付90万美元），记录340万美元和解收益[156] - 本票本金1020.1758美元从2022年4月1日起按季度分期支付至2027年1月1日，年利率6%，违约利率9%[157] - 2022年1月公司与Vivus签订本票，本金10,201,758美元，2022年前九个月本票利息支出为451,075美元[207] - 2022年1月公司为Vivus和解协议签署本金为1020.1758万美元的本票[255] 业务应对措施 - 2020年3月，公司减少销售代表人数以应对疫情影响[139] - 2022年1月，公司转租Manalapan办公室，所有行政员工远程工作[139] 纳斯达克合规情况 - 2022年6月22日公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，需在180天内（至12月19日）恢复合规[160] - 为恢复合规，普通股需在合规期内至少连续10个工作日收盘价不低于1美元，否则可能需满足额外条件获得额外180天合规期[161] 产品退货准备金 - 2022年第三季度，公司将产品退货准备金估计增加270万美元，主要因Stendra®批发商退货高于预期[167] 公允价值估计 - 公司对与Metuchen合并相关的或有对价使用蒙特卡罗模拟法估计公允价值，属于公允价值层级的第3级[174] 2022年前九个月财务数据对比 - 2022年前九个月净销售额为5193953美元，较2021年同期的8678424美元减少3484471美元，降幅40%[178][179][183] - 2022年前九个月销售成本为1408086美元，较2021年同期的1355838美元增加52248美元，增幅4%；销售成本占净销售额的比例分别为27%和16%[178][185][187] - 2022年前九个月毛利润为3785867美元，占净销售额的73%，较2021年同期的7322586美元（占比84%）下降[188] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为9285317美元，较2021年同期的11411113美元减少2125796美元，降幅19%[178][189][190][192] - 2022年前九个月因与Vivus和解获得收益3389941美元，2021年同期无此活动[178][195] - 2022年前九个月研发费用为1562518美元，较2021年同期的799803美元增加762715美元，增幅95%[178][196][199] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为4682610美元，较2021年同期的5186486美元减少[178][200][201] - 2022年前九个月无形资产减值约750万美元[178][203] - 2022年前九个月公司经营亏损15814637美元，较2021年同期的10074816美元扩大[178] - 2022年前九个月公司净亏损15816213美元，较2021年同期的800734美元大幅增加[178] - 2022年前九个月衍生负债公允价值变动为46万美元，主要因股价下跌和时间推移[205] - 2021年前九个月高级债务利息支出为356,873美元，加权平均余额为3,958,927美元，该债务于2021年偿还[206] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为1122.6985万美元，2021年为355.7732万美元[262] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为143.8925万美元，2021年为544.6778万美元[262] 2022年第三季度财务数据对比 - 2022年第三季度净销售额为 - 1,457,732美元，2021年同期为2,145,169美元，下降168% [208][214] - 2022年第三季度销售成本为286,525美元，2021年同期为319,158美元，下降10% [208][215][217] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2,170,975美元，2021年同期为3,413,223美元，下降36% [208][220][221][223] - 2022年第三季度研发费用为735,916美元，2021年同期为280,576美元，增长162% [208][224][227] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为1,560,870美元，2021年同期为1,728,829美元[208][229][230] - 2022年第三季度无形资产减值约750万美元[208][232] 公司运营能力与融资策略 - 公司目前没有足够流动性维持至少未来12个月运营，持续经营能力存疑[239] - 公司评估多种融资策略，潜在融资来源包括有担保或无担保债务、可转换债务和股权等[240] H100™研发费用预计 - 公司预计H100™在FDA批准前的4 - 6年临床开发期内产生约2000万美元研发费用，包括约1500万美元临床试验费用和约500万美元其他费用[243] 证券发行收益 - 2021年10月公司通过证券发行获得约550万美元净收益，11月获得约930万美元净收益，12月获得约690万美元净收益[246][248][250] 贷款协议与债务偿还 - 2016年9月公司与Hercules Capital签订3500万美元定期贷款协议，有PIK利息和期末费用[255] - 2021年11月3日公司偿还高级债务剩余余额[261] 不同时期净亏损与调整后EBITDA对比 - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为1383.0196万美元和169.6898万美元，前九个月净亏损分别为1581.6213万美元和80.0734万美元[271] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为 - 434.3012万美元和 - 181.4621万美元，前九个月分别为 - 609.5737万美元和 - 370.9652万美元[271] 不同时期净销售额与总账单对比 - 2022年和2021年第三季度净销售额分别为 - 145.7732万美元和214.5169万美元，前九个月分别为519.3953万美元和867.8424万美元[278] - 2022年和2021年第三季度总账单分别为343.8434万美元和853.1008万美元，前九个月分别为2022.3913万美元和2220.2615万美元[278] 资产负债表外情况 - 公司未签订任何资产负债表外金融担保或其他资产负债表外承诺[266] 或有负债处理 - 公司对或有负债进行评估，根据不同情况进行会计处理或披露[267] 业绩评估指标局限性 - 公司认为调整后EBITDA有助于评估公司业绩，但有局限性[269][273] - 公司认为总账单有助于衡量产品总需求，但有局限性[274][278] 公司披露控制与程序情况 - 公司披露控制和程序在本季度末无效[280] IT访问控制情况 - 公司在2022年第三季度缓解了IT访问相关控制[284]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended June 30, 2022 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission File Number: 001-39752 Petros Pharmaceuticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of Incorporatio ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 for the quarterly period ended March 31, 2022 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 FORM 10-Q for the transition period from to (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-39752 Petros Pharmaceuticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-1410058 ( ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to _____________ Commission file number 001-39752 PETROS PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended September 30, 2021 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission File Number: 001-39752 Petros Pharmaceuticals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | | ...

Table of Contents Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended June 30, 2021 (973) 242-0005 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of e ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) Delaware 85-1410058 (State of Incorporation) (I. R. S. Employer Identification No.) 1185 Avenue of the Americas, 3rd Floor, New York, New York 10036 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (973) 242-0005 ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended March 31, 2021 (Registrant's telephone number, including area code ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2020 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to _____________ Commission file number 1-39752 PETROS PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 1185 Avenue of the ...