合并完成 - Northwest Bancshares与Penns Woods Bancorp的合并于2025年7月25日正式完成，包括Penns Woods旗下全资子公司Jersey Shore State Bank和Luzerne Bank并入Northwest Bank [1] - 合并后Penns Woods CEO Richard A Grafmyre加入Northwest董事会 [2] - 原Jersey Shore State Bank和Luzerne Bank的21个分支机构已整合至Northwest品牌下，公司目前在宾夕法尼亚、纽约、俄亥俄和印第安纳州运营151个金融中心 [2][3] 业务整合 - 合并增强了Northwest在宾夕法尼亚州中北部和东北部的银行网络覆盖 [2] - 所有被收购分支机构在2025年7月26-27日周末完成客户数据转换和品牌更名 [3] - 公司计划通过合并为股东创造价值，并向客户提供更广泛的产品服务组合 [3] 财务披露 - 公司将于2025年7月30日美东时间8:30举行电话会议，讨论2025年第二季度财务业绩 [4] - 财报数据计划在2025年7月29日市场收盘后发布 [4] - 电话会议可通过公司官网投资者关系栏目注册参与，会议资料和录音将同步上线 [5][6] 公司概况 - Northwest Bancshares总部位于俄亥俄州哥伦布市，旗下Northwest Bank成立于1896年，提供全面商业银行及财富管理服务 [7] - 当前运营151个全服务金融中心和11个独立免下车服务设施，覆盖四个州 [7] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码NWBI [7]

Penns Woods Bancorp, Inc. 1 Penns Woods Bancorp, Inc. Forward-Looking Information Certain statements contained in this presentation are forward-looking in nature. These include all statements about PWB's plans, objectives, expectations and other statements that are not historical facts, and usually use words such as "expect," "anticipate," "believe" and similar expressions. Such statements represent management's current beliefs, based upon information available at the time the statements are made, with rega ...

净利润与每股收益变化 - 2025年第一季度净利润为736.7万美元，2024年同期为380.8万美元[85] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.97美元和0.95美元，2024年同期均为0.51美元[85] 资产回报率与股权回报率变化 - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.31%，2024年同期为0.69%；年化平均股权回报率为14.76%，2024年同期为8.03%[85] 利息和股息收入变化 - 2025年第一季度利息和股息收入较2024年同期增加214.8万美元，增幅8.19%[91][92] 利息支出变化 - 2025年第一季度利息支出较2024年同期减少24.6万美元，降幅1.97%[93][94] 净息差变化 - 2025年第一季度净息差为3.13%，2024年同期为2.69%[95] 贷款组合与证券投资组合变化 - 2025年第一季度平均贷款组合余额较2024年同期增加4180万美元，平均收益率提高40个基点[95] - 2025年第一季度证券投资组合平均收益率提高30个基点，但平均证券余额减少1500万美元[95] 短期借款费用变化 - 2025年第一季度短期借款费用较2024年同期减少94.9万美元[95] 存款利率与费用变化 - 2025年第一季度有息存款利率提高4个基点，费用增加78.1万美元；定期存款平均余额增加9990万美元，利率降低9个基点[95] 净利息收入变化 - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为1614万美元，2024年同期为1374.6万美元；净利息收入（完全应税等效）（NON - GAAP）2025年为1627.3万美元，2024年为1386.9万美元[98] - 2025年第一季度与2024年同期相比，净利息收入变化量为240.4万美元，其中因规模变化增加21.3万美元，因利率变化增加219.1万美元[99] 信用损失准备金与备抵变化 - 信用损失准备金方面，2025年第一季度为负296.9万美元，2024年同期为13.8万美元；信用损失备抵从2024年12月31日的1184.8万美元降至2025年3月31日的999万美元[104] - 2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失备抵与总贷款的比率分别为0.53%和0.63%[105] 不良贷款变化 - 不良贷款从2024年12月31日的890.4万美元增至2025年3月31日的998.7万美元；不良贷款与总贷款的比率从2024年12月31日的0.47%增至2025年3月31日的0.53%[106] 净贷款回收额影响 - 2025年第一季度净贷款回收额为95.7万美元，影响了信用损失备抵[106] 非利息收入变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，非利息收入增加10.6万美元；排除净证券损失后，非利息收入减少24.9万美元[109] - 2025年第一季度非利息收入为256.8万美元，2024年同期为246.2万美元，同比增长4.31%[110] 非利息费用变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，非利息费用增加97.1万美元[111] - 2025年第一季度发生合并相关费用109.3万美元[112] - 2025年第一季度非利息总费用为1.2594亿美元，较2024年同期的1.1623亿美元增加971万美元，增幅8.35%[113] 所得税拨备与有效税率变化 - 2025年第一季度所得税拨备较2024年同期增加107.7万美元，有效税率从14.37%升至18.89%[114] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2897.2万美元增至2025年3月31日的3744.5万美元，增加847.3万美元[115] 贷款销售与发放情况 - 2025年第一季度贷款销售收益减去40.8万美元已实现收益后，比贷款发放额多68.3万美元[116] 总贷款变化 - 自2024年12月31日以来，总贷款增加2029.8万美元，主要因消费者汽车贷款增加[117] 投资债务证券组合变化 - 2025年3月31日投资债务证券组合公允价值较2024年12月31日减少882.1万美元，摊余成本减少1110.6万美元[119] 可供出售权益证券组合变化 - 可供出售权益证券组合摊余成本在2025年3月31日和2024年12月31日保持在130万美元，公允价值同期增加1.7万美元[122] 总存款变化 - 总存款从2024年12月31日至2025年3月31日增加1787.3万美元[124] 总借款资金变化 - 总借款资金在2025年3月31日达到2.97452亿美元，较2024年12月31日的2.96788亿美元增加66.4万美元，增幅0.22%[126] 资本监管要求 - 联邦法规要求公司和银行维持最低资本金额和特定资本与风险加权资产及平均总资产的比率[130] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，FDIC将银行归类为资本充足，资本充足的金融机构普通股一级风险、一级风险、总风险和一级杠杆资本比率须至少分别为6.5%、8%、10%和5%[132] - 适用的监管资本要求规定银行需维持“资本保护缓冲”，即一级普通股，CET1、一级和总资本比率需高于监管最低资本要求2.5%，若未维持至少7%、8.5%和10.5%的比率，银行某些自由裁量支付能力将受限[133] 普通股一级资本变化 - 2025年3月31日，公司普通股一级资本（风险加权资产）实际金额为199,479千美元，比率为10.588%；2024年12月31日金额为194,466千美元，比率为10.429%[135] - 2025年3月31日，泽西海岸州立银行普通股一级资本（风险加权资产）实际金额为140,820千美元，比率为10.328%；2024年12月31日金额为137,102千美元，比率为10.100%[135] - 2025年3月31日，卢泽恩银行普通股一级资本（风险加权资产）实际金额为55,385千美元，比率为10.639%；2024年12月31日金额为55,651千美元，比率为10.735%[136] 股权分配协议情况 - 截至2024年12月31日的十二个月，公司根据股权分配协议出售420,069股，公司将向分销代理支付相当于总收益2.75%的费用，2025年第一季度未出售股份[136] 流动性指标情况 - 2025年3月31日，除净贷款与总存款比率为109%外，公司其他流动性指标均在规定范围内[138] 借款能力与额度情况 - 公司在FHLB的当前总最大借款能力为8.47542亿美元，与代理银行还有9000万美元的额外信贷额度，截至2025年3月31日，FHLB借款总额为2.88546亿美元[142] 资产缺口头寸与盈利资产组合情况 - 公司目前保持资产敏感的缺口头寸，此前通过增加优质短期和中期贷款缩短了盈利资产组合的期限，因利率大幅上升增加了一些长期盈利资产[144] 市场利率对净利息收入影响分析 - 公司分析市场利率100、200、300和400个基点变化对净利息收入的影响，假设变化是即时的且所有利率平行移动[146] - 不同利率冲击下净利息收入：-300基点时为70,069千美元，-200基点时为71,474千美元，-100基点时为72,840千美元，静态时为73,900千美元，+100基点时为74,681千美元，+200基点时为75,097千美元，+300基点时为75,287千美元，+400基点时为74,854千美元[148] - 不同利率冲击下净利息收入较静态的变化：-300基点时为(3,831)千美元，-200基点时为(2,426)千美元，-100基点时为(1,060)千美元，+100基点时为781千美元，+200基点时为1,197千美元，+300基点时为1,387千美元，+400基点时为954千美元[148] - 不同利率冲击下净利息收入较静态的百分比变化：-300基点时为 -5.18%，-200基点时为 -3.28%，-100基点时为 -1.43%，+100基点时为1.06%，+200基点时为1.62%，+300基点时为1.88%，+400基点时为1.29%[148] 模型估计差异情况 - 模型对贷款和抵押支持证券本金偿还现金流及投资证券赎回活动的估计可能与实际结果有显著差异[149] 通胀对公司影响情况 - 公司资产和负债大多与银行业务相关且为货币性，按GAAP计量，部分按公允价值计量，通胀会导致购买力损失[150] 利率与通胀对公司影响比较 - 管理层认为利率变动对公司财务状况和经营成果的影响大于通胀率变化[151] 市场风险与管理情况 - 公司市场风险主要包括利率风险和流动性风险，利率和流动性风险管理在公司和银行层面进行[152] - 公司通过独立第三方提供的利率风险指标监控利率敏感性[152] - 公司的缺口分析和模拟分析与2024年12月31日结束期间的10 - K年度报告相比无重大变化[152] 公司市场响应能力 - 管理层认为公司在市场利率前景变化时能及时做出响应[149,153]

WILLIAMSPORT, Pa., April 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ:PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $7.4 million for the three months ended March 31, 2025, resulting in basic earnings per share of $0.97 and diluted earnings per share of $0.95. Highlights Net income, as reported under generally accepted accounting principles (GAAP), for the three months ended March 31, 2025 was $7.4 million, compared $3.8 million for the same period of 2024. Results for the three mo ...

文章核心观点 2025年第一季度，Penns Woods Bancorp公司财务表现良好，净收入、核心收益、净息差等指标同比显著增长，资产和股东权益增加，但不良贷款率有所上升 [1][3][5]。 各部分总结 净收入 - 2025年第一季度GAAP净收入740万美元，2024年同期380万美元；基本每股收益0.97美元，摊薄后每股收益0.95美元，2024年同期均为0.51美元 [1][5] - 2025年第一季度核心收益810万美元，2024年同期380万美元；基本核心每股收益1.06美元，摊薄后1.04美元，2024年同期0.51美元 [3] - 2025年第一季度年化核心平均资产回报率1.43%，核心平均股权回报率16.15%，2024年同期分别为0.69%和8.09% [3] 净息差 - 2025年第一季度净息差3.13%，2024年同期2.69%，主要因生息资产收益率提高38个基点 [4] - 2025年第一季度平均贷款组合余额增加4180万美元，平均收益率提高40个基点，应税等效利息收入增加220万美元 [4] - 2025年第一季度证券投资组合收益率提高30个基点，抵消了平均证券余额减少1500万美元的影响 [4] 资产 - 截至2025年3月31日，总资产增至23亿美元，较2024年同期增加4210万美元 [7] - 净贷款增至19亿美元，较2024年同期增加4330万美元，主要因商业贷款和间接汽车贷款增长 [7] - 投资组合减少1430万美元，短期和长期借款分别减少2830万美元和4720万美元 [7] 不良贷款 - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率从2024年的0.43%升至0.53%，不良贷款从800万美元增至1000万美元 [8] - 2025年第一季度净贷款回收95.7万美元，影响了信贷损失准备金，占总贷款比例从2024年的0.62%降至0.54% [8] 存款 - 截至2025年3月31日，存款增至17亿美元，较2024年同期增加1.054亿美元 [9] - 非利息存款减少570万美元至4.658亿美元，核心存款增加360万美元，有息存款增加1.111亿美元 [9] - 经纪存款余额增加5120万美元至1.77亿美元，用于支持贷款组合增长 [9] 股东权益 - 截至2025年3月31日，股东权益增至2.12亿美元，较2024年同期增加1850万美元 [10] - 累计其他综合损失从2024年的920万美元降至350万美元，主要因可供出售证券未实现净损失减少 [10] - 2025年3月31日每股账面价值27.85美元，2024年同期25.72美元；有形账面价值每股25.67美元，2024年同期23.50美元 [10]

Exhibit 99.1 Press Release — For Immediate Release April 25, 2025 Penns Woods Bancorp, Inc. Reports First Quarter 2025 Earnings Williamsport, PA — April 25, 2025 - Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ: PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $7.4 million for the three months ended March 31, 2025, resulting in basic earnings per share of $0.97 and diluted earnings per share of $0.95. Highlights Net Income Net income from core operations ("core earnings"), which is a non-GAAP measure of net income ...

净利息收入相关数据变化 - 2024、2023、2022年净利息收入的免税资产收益率应税等价调整额分别为48.6万美元、52.5万美元、52.2万美元[115] - 截至2024年12月31日，报告期净利息收入较2023年增加391.6万美元至5888万美元[115] - 截至2023年12月31日，报告期净利息收入较2022年减少281.6万美元至5496.4万美元[117] - 2024、2023、2022年净利息收入（完全应税等价）分别为5936.6万美元、5548.9万美元、5830.2万美元[123] - 2024年净利息收入为5888万美元，较2023年的5496.4万美元增长7.12%[213] 利息支出相关数据变化 - 截至2024年12月31日，利息支出较2023年增加1418.7万美元至5081.8万美元，付息存款平均利率提高96个基点[116] - 截至2023年12月31日，利息支出较2022年增加2948.3万美元至3663.1万美元，付息存款平均利率提高168个基点[118] - 2024年总利息支出为5081.8万美元，较2023年的3663.1万美元增长38.73%[213] 各类贷款数据变化 - 2024年所有其他贷款平均余额为17.96096亿美元，利息为982.45万美元，平均利率为5.47%；2023年平均余额为16.91742亿美元，利息为818.3万美元，平均利率为4.84%；2022年平均余额为14.3955亿美元，利息为575.44万美元，平均利率为4.00%[120] - 2024年12月31日总贷款为1,877,078,000美元，较2023年的1,839,764,000美元增长2.03%[151][153] - 2024年住宅贷款较2023年增加31,906,000美元，增幅4.00%；商业房地产贷款增加4,418,000美元，增幅0.83%[153] - 2023年总贷款较2022年增加200,033,000美元[152] - 2024年商业、金融和农业贷款较2023年减少1,347,000美元，降幅0.63%[153] - 截至2024年12月31日，浮动利率贷款总计1365669000美元，固定利率贷款总计510446000美元，贷款总额为1876115000美元[155] - 截至2024年12月31日，贷款总额为1876115000美元，净贷款为1865230000美元；2023年贷款总额为1838716000美元，净贷款为1828318000美元[306] 总付息负债数据变化 - 2024年总付息负债平均余额为15.4564亿美元，利息为5081.8万美元，平均利率为3.29%；2023年平均余额为14.37109亿美元，利息为3663.1万美元，平均利率为2.55%；2022年平均余额为12.25517亿美元，利息为714.8万美元，平均利率为0.58%[120] 总生息资产与总付息负债利息收支变动原因 - 2024年较2023年，总生息资产利息收入因规模增加560万美元，因利率增加1246.4万美元，净增加1806.4万美元[125] - 2023年较2022年，总付息负债利息支出因规模增加973.7万美元，因利率增加1974.6万美元，净增加2948.3万美元[125] 信用损失拨备相关数据变化 - 信用损失拨备方面，2024年末为1184.8万美元，占总贷款的0.63%，较2023年末的1144.6万美元（占比0.62%）增加40.2万美元[130] - 2024年贷款信用损失拨备为94.2万美元，2023年为收回92.7万美元；2024年净冲销54万美元，占平均贷款的0.03%，2023年净收回52.5万美元，占比0.03%[131] - 2023年末信用损失拨备较2022年末从1563.7万美元降至1144.6万美元，占比从0.95%降至0.62%，主要因采用CECL及净收回52.5万美元[132] - 2023年贷款信用损失拨备为收回92.7万美元，2022年为191万美元；2023年净收回52.5万美元，2022年净冲销44.9万美元，均占平均贷款的0.03%[133] - 信用损失准备从2023年12月31日的11446000美元增加至2024年12月31日的11848000美元，占总贷款比例分别为0.62%和0.63%[162] - 2024年净冲销额为540000美元，占平均贷款的0.03%[162] - 2023年信用损失准备从2022年12月31日的15637000美元降至11446000美元，占总贷款比例分别为0.95%和0.62%[163] - 2023年净贷款回收额为525000美元，占平均贷款的0.03%[163] - 2024年12月31日，商业、金融和农业贷款的信用损失准备为2323000美元，占该类贷款的1.10%[167] - 2024年12月31日，住宅房地产抵押贷款的信用损失准备为726000美元，占该类贷款的0.09%[167] - 2024年12月31日，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为5299000美元，占该类贷款的0.99%[167] - 2024年12月31日，消费者汽车贷款的信用损失准备为2909000美元，占该类贷款的1.19%[167] - 2024年12月31日，其他消费者分期贷款的信用损失准备为584000美元，占该类贷款的5.93%[167] 非利息收入相关数据变化 - 非利息收入方面，2024年较2023年增加124.3万美元，排除净证券损失后增加112.5万美元[135] - 2023年较2022年非利息收入减少33.8万美元，排除净证券损失后减少52.5万美元[137] - 2024年总非利息收入为961.8万美元，较2023年的837.5万美元增长14.84%[213] 非利息支出相关数据变化 - 非利息支出方面，2024年较2023年增加198.8万美元，主要因薪资福利、家具设备维护等费用增加，以及产生73.5万美元并购相关费用[139] - 2023年较2022年非利息支出增加149.8万美元，主要因薪资福利、维护成本等增加[141] - 2024年薪资和员工福利为2625.6万美元，占比56.48%，较2023年增加119.4万美元（4.76%）[140] - 2023年总非利息支出为44,496,000美元，较2022年的42,998,000美元增长3.48%[142] - 2024年总非利息支出为4648.4万美元，较2023年的4449.6万美元增长4.47%[213] 服务收费数据变化 - 2024年服务收费为206.7万美元，占比21.49%，较2023年减少2.3万美元（-1.10%）[136] 有效所得税税率变化 - 2024年有效所得税税率为18.97%，2023年为18.28%，2022年为19.29%[143][144] 投资组合相关数据变化 - 2024年投资组合公允价值较2023年减少6,414,000美元，2023年较2022年减少2,748,000美元[146][147] - 2024年美国政府机构证券持有量较2023年减少1,983,000美元，降幅50.29%；抵押支持证券增加23,002,000美元，增幅149.80%[148] - 2024年12月31日投资组合摊销成本为191,623,000美元，加权平均收益率为3.90%[148] - 2024年12月31日债务证券投资组合中，按摊销成本计算约81.64%（155,380,000/190,323,000）评级为A - 至AAA[150] - 2024年末投资证券中，债务证券摊余成本190,323,000美元，公允价值184,542,000美元；权益证券摊余成本1,300,000美元，公允价值1,111,000美元[292] - 2023年末投资证券中，债务证券摊余成本199,041,000美元，公允价值190,945,000美元；权益证券摊余成本1,300,000美元，公允价值1,122,000美元[292] - 2024和2023年末分别有账面价值约110,153,000美元和107,800,000美元的投资证券被质押[300] - 2024和2023年末权益证券公允价值分别为1,111,000美元和1,122,000美元[301] 非应计、逾期及不良贷款数据变化 - 2024年非应计贷款总额为438.8万美元，90天逾期贷款为451.6万美元，不良贷款总额为890.4万美元；2023年非应计贷款为99.8万美元，90天逾期贷款为215万美元，不良贷款总额为314.8万美元[174] - 2024年12月31日和2023年12月31日，非应计贷款总额分别为4388000美元和998000美元[308] - 2024年12月31日和2023年12月31日，非应计贷款记录的利息收入分别为194000美元和117000美元[308] - 截至2023年12月31日，非混合用途非业主占用办公楼风险敞口为14100000美元，无逾期或不良贷款；90天以上逾期仍在计息的贷款为4516000美元[306] - 2022年12月31日，受损贷款平均投资为12727000美元，应计利息收入为415000美元，现金基础利息收入为29000美元[309] 存款相关数据变化 - 2024年较2023年，总平均存款增加8991.9万美元，增幅5.72%；非利息存款平均余额减少2295万美元；定期存款增加16761.7万美元[175] - 2023年较2022年，总平均存款减少3366.1万美元，降幅2.10%；非利息存款平均余额减少4136.1万美元；定期存款增加13127万美元[176] - 截至2024年12月31日和2023年，公司未保险存款分别为42996.4万美元和43607.4万美元，扣除抵押公共资金后分别为35253.5万美元和35838.7万美元[181] - 截至2024年12月31日，无固定到期日存款为11.8694亿美元，定期存款为5.19141亿美元，回购协议为193.4万美元，短期借款为4026.6万美元，长期借款为2.54588亿美元，经营租赁为402.3万美元[206] 股东权益相关数据变化 - 2024年12月31日较2023年，股东权益增加1367.5万美元至20523.1万美元；每股账面价值从25.51美元增至27.16美元；权益资产比率从8.69%增至9.19%[182] - 2023年12月31日较2022年，股东权益增加2389.1万美元至19155.6万美元；每股账面价值从23.76美元增至25.51美元；权益资产比率从8.38%增至8.69%[183] - 2024年末股东权益总额为205,231千美元，较2023年末的191,556千美元增长约7.14%[217] 资本比率相关数据 - 2024年，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为10.429%，一级资本与风险加权资产比率为10.429%，总资本与风险加权资产比率为11.094%，一级资本与平均资产比率为8.790%，均高于最低标准[184] 净收入与相关比率数据 - 2024年、2023年、2022年净收入与平均总资产比率分别为0.80%、0.79%、0.90%；与平均股东权益比率分别为9.14%、9.84%、10.73%[186] - 2024年、2023年、2022年股息与净收入比率分别为54.38%、55.18%、51.87%；平均股东权益与平均总资产比率分别为8.72%、7.98%、8.41%[186] - 2024年净收入为17,739千美元，2023年为16,608千美元，2022年为17,422千美元[217][219] - 2024年合并净收入为1773.9万美元，较2023年的

文章核心观点 文章是Penns Woods Bancorp, Inc.2024年年报，展示了公司财务状况和经营成果，包括净收入、净利息收益率、资产、存款等指标变化，并分析了影响因素 各部分总结 净收入 - 2024年全年净利润1770万美元，基本和摊薄后每股收益2.35美元 [1] - 2024年核心业务净收入（非GAAP）在3个月和12个月分别为440万美元和1840万美元，2023年同期为560万美元和1670万美元 [3] - 2024年12月31日止3个月和12个月的GAAP净收入分别为370万美元和1770万美元，2023年同期为560万美元和1660万美元 [7] 净利息收益率 - 2024年12月31日止3个月和12个月净利息收益率分别为2.98%和2.83%，2023年同期为2.73%和2.80% [4] - 3个月净利息收益率增加因生息资产利率上升34个基点，12个月净利息收益率下降因付息负债利率上升74个基点 [4] 资产 - 2024年12月31日总资产增至22亿美元，较2023年12月31日增加2750万美元 [5] - 净贷款增加3690万美元至19亿美元，投资组合减少1070万美元 [5] 不良贷款 - 2024年12月31日不良贷款与总贷款比率从2023年12月31日的0.17%增至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元 [8] - 2024年12月31日止3个月和12个月净贷款冲销分别为22.8万美元和54万美元 [8] 存款 - 2024年12月31日存款增加1.166亿美元至17亿美元，非利息存款减少1420万美元至4.569亿美元 [9] - 核心存款减少1780万美元，有息存款增加1.308亿美元，经纪存款余额增加5360万美元至1.783亿美元 [9] 股东权益 - 2024年12月31日股东权益增加1370万美元至2.052亿美元，每股账面价值从2023年12月31日的25.51美元增至27.16美元 [10] - 2024年12月31日累计其他综合损失从2023年12月31日的920万美元降至530万美元 [10]

文章核心观点 文章是Penns Woods Bancorp, Inc.2024年年报，展示了公司财务状况和经营成果，包括净收入、净利息收益率、资产、存款等指标变化，还提及收购事项及非GAAP财务指标调整情况[1][3][5] 各部分总结 财务业绩 - 2024年全年净收入1770万美元，基本和摊薄后每股收益2.35美元；2024年第四季度净收入370万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.50美元和0.49美元 [1][5] - 2024年全年核心业务净收入1840万美元，第四季度为440万美元；2024年全年核心业务每股收益2.44美元，第四季度基本和摊薄后为0.58美元和0.57美元 [3] - 2024年全年和第四季度净利息收益率分别为2.83%和2.98%，2023年同期为2.80%和2.73% [4] - 2024年全年和第四季度年化核心平均资产回报率分别为0.83%和0.78%，2023年同期为0.79%和1.02%；2024年全年和第四季度年化核心平均股权回报率分别为9.46%和8.48%，2023年同期为9.93%和12.63% [3] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产增至22亿美元，较2023年末增加2750万美元；净贷款增至19亿美元，较2023年末增加3690万美元；投资组合较2023年末减少1070万美元 [7] - 截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率从2023年末的0.17%升至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元；2024年第四季度和全年净贷款冲销分别为22.8万美元和54万美元 [8] 存款情况 - 截至2024年12月31日，存款增至17亿美元，较2023年末增加1.166亿美元；非利息存款降至4.569亿美元，较2023年末减少1420万美元；核心存款减少1780万美元 [9] - 有息存款较2023年末增加1.308亿美元，其中定期存款组合增加8080万美元；经纪存款余额增至1.783亿美元，较2023年末增加5360万美元 [9] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益增至2.052亿美元，较2023年末增加1370万美元；2024年全年通过股息再投资计划发行31066股，净收益63.2万美元 [10] - 截至2024年12月31日，累计其他综合损失从2023年末的920万美元降至530万美元；账面价值每股从2023年末的25.51美元增至27.16美元；有形账面价值每股从2023年末的23.29美元增至24.97美元 [10] 其他事项 - 公司宣布被Northwest Bancshares, Inc.收购，2024年第四季度和全年产生税后并购相关费用分别为58.1万美元 [5] - 2024年全年处置两处前分行物业相关资产产生一次性税后损失26.1万美元 [5]

净收入与收益情况 - 2024年全年净收入1770万美元，基本和摊薄后每股收益为2.35美元[2] - 2024年核心业务净收入（非GAAP）在第三和十二个月分别为440万和1840万美元，2023年同期为560万和1670万美元[4] - 2024年12月31日止三个月和十二个月的净利息收入分别增加160万和390万美元，受资金成本稳定影响[5] - 2024年净利息收入5888万美元，较2023年增长7.12%[22] - 截至2024年12月31日的三个月，GAAP净利息收入为1556.3万美元，2023年同期为1394.8万美元[25] - 截至2024年12月31日的十二个月，GAAP净利息收入为5888万美元，2023年同期为5496.4万美元[28] - 2024年第四季度净利润为3741000美元，净利息收入为15563000美元[29] - 2024年第四季度GAAP净利润为374.1万美元，2023年同期为555.5万美元；2024年全年为1773.9万美元，2023年为1660.8万美元[32] - 2024年第四季度非GAAP核心收益为435.7万美元，2023年同期为556.9万美元；2024年全年为1836.7万美元，2023年为1674.9万美元[32] 净息差与利率情况 - 2024年12月31日止三个月和十二个月的净息差分别为2.98%和2.83%，2023年同期为2.73%和2.80%[8] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为2.1005亿美元，平均利率为5.38%；2023年同期平均余额为2.052323亿美元，平均利率为5.04%[24] - 截至2024年12月31日的十二个月，总生息资产平均余额为2.092597亿美元，平均利率为5.27%；2023年同期平均余额为1.983197亿美元，平均利率为4.65%[27] - 截至2024年12月31日的三个月，利率差为2.13%，2023年同期为1.92%[24] - 截至2024年12月31日的十二个月，利率差为1.98%，2023年同期为2.10%[27] - 2024年第四季度净息差为2.98%，年化总存款成本为2.22%[29] 资产情况 - 2024年12月31日总资产增至22亿美元，较2023年12月31日增加2750万美元[9] - 2024年末总资产22.32338亿美元，较2023年增长1.25%[20] - 截至2024年12月31日，总资产为2232338000美元，贷款净额为1865230000美元[30] 不良贷款情况 - 2024年12月31日不良贷款与总贷款比率从2023年12月31日的0.17%增至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元[10] - 截至2024年12月31日，不良贷款为8904000美元，不良贷款占总资产的0.40%[30] 存款情况 - 2024年12月31日存款增至17亿美元，较2023年12月31日增加1.166亿美元[11] - 截至2024年12月31日，总存款为1706081000美元，其中无息存款为456936000美元[30] 股东权益情况 - 2024年12月31日股东权益增至2.052亿美元，较2023年12月31日增加1370万美元[13] - 截至2024年12月31日，股东权益为205231000美元，占总资产的9.19%[30] - 截至2024年12月31日，总股东权益为2.05231亿美元，9月30日为2.03694亿美元[32] - 截至2024年12月31日，有形股东权益为1.88674亿美元，9月30日为1.87111亿美元[32] 股息情况 - 2024年全年按股息再投资计划发行31066股，净收益63.2万美元[13] - 2024年和2023年12月31日止三个月和十二个月宣布的股息均为每股0.32美元和1.28美元[13] 其他收入与支出情况 - 2024年总利息和股息收入10969.8万美元，较2023年增长19.76%[22] - 2024年总利息支出5081.8万美元，较2023年增长38.73%[22] - 2024年非利息收入961.8万美元，较2023年增长14.84%[22] - 2024年非利息支出4648.4万美元，较2023年增长4.47%[22] - 2024年所得税前收入2189.3万美元，较2023年增长7.73%[22] - 2024年归属于普通股股东的净利润1773.9万美元，较2023年增长6.81%[22] - 截至2024年12月31日的三个月，总利息收入为2825.1万美元，2023年同期为2591.7万美元[25] - 截至2024年12月31日的三个月，总利息支出为1268.8万美元，2023年同期为1196.9万美元[25] - 截至2024年12月31日的十二个月，总利息收入为1.09698亿美元，2023年同期为9159.5万美元[28] - 截至2024年12月31日的十二个月，总利息支出为5081.8万美元，2023年同期为3663.1万美元[28] 每股收益与股数情况 - 2024年基本每股收益2.35美元，较2023年增长0.43%[22] - 2024年加权平均流通股基本数量为753.5397万股，较2023年增长5.95%[22] - 2024年第四季度基本每股收益为0.50美元，摊薄后每股收益为0.49美元[29] - 2024年第四季度加权平均普通股基本股数为7555000股，摊薄后为7693000股[29] - 2024年第四季度基本每股收益（EPS）为0.50美元，2023年同期为0.77美元；2024年全年为2.35美元，2023年为2.34美元[32] - 截至2024年12月31日，流通股数量为755.6743万股，9月30日为755.4488万股[32] 股票价格情况 - 2024年第四季度普通股最高价为34.06美元，最低价为23.74美元，收盘价为30.39美元[29] 回报率情况 - 2024年第四季度平均资产回报率（ROA）为0.67%，2023年同期为1.02%；2024年全年为0.80%，2023年为0.79%[32] - 2024年第四季度平均股权回报率（ROE）为7.28%，2023年同期为12.60%；2024年全年为9.14%，2023年为9.84%[32] 账面价值情况 - 截至2024年12月31日，每股账面价值为27.16美元，9月30日为26.96美元[32] - 截至2024年12月31日，非GAAP有形每股账面价值为24.97美元，9月30日为24.77美元[32] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为11848000美元，占总贷款的0.63%[30]