WILLIAMSPORT, Pa., April 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ:PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $7.4 million for the three months ended March 31, 2025, resulting in basic earnings per share of $0.97 and diluted earnings per share of $0.95. Highlights Net income, as reported under generally accepted accounting principles (GAAP), for the three months ended March 31, 2025 was $7.4 million, compared $3.8 million for the same period of 2024. Results for the three mo ...

文章核心观点 2025年第一季度，Penns Woods Bancorp公司财务表现良好，净收入、核心收益、净息差等指标同比显著增长，资产和股东权益增加，但不良贷款率有所上升 [1][3][5]。 各部分总结 净收入 - 2025年第一季度GAAP净收入740万美元，2024年同期380万美元；基本每股收益0.97美元，摊薄后每股收益0.95美元，2024年同期均为0.51美元 [1][5] - 2025年第一季度核心收益810万美元，2024年同期380万美元；基本核心每股收益1.06美元，摊薄后1.04美元，2024年同期0.51美元 [3] - 2025年第一季度年化核心平均资产回报率1.43%，核心平均股权回报率16.15%，2024年同期分别为0.69%和8.09% [3] 净息差 - 2025年第一季度净息差3.13%，2024年同期2.69%，主要因生息资产收益率提高38个基点 [4] - 2025年第一季度平均贷款组合余额增加4180万美元，平均收益率提高40个基点，应税等效利息收入增加220万美元 [4] - 2025年第一季度证券投资组合收益率提高30个基点，抵消了平均证券余额减少1500万美元的影响 [4] 资产 - 截至2025年3月31日，总资产增至23亿美元，较2024年同期增加4210万美元 [7] - 净贷款增至19亿美元，较2024年同期增加4330万美元，主要因商业贷款和间接汽车贷款增长 [7] - 投资组合减少1430万美元，短期和长期借款分别减少2830万美元和4720万美元 [7] 不良贷款 - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率从2024年的0.43%升至0.53%，不良贷款从800万美元增至1000万美元 [8] - 2025年第一季度净贷款回收95.7万美元，影响了信贷损失准备金，占总贷款比例从2024年的0.62%降至0.54% [8] 存款 - 截至2025年3月31日，存款增至17亿美元，较2024年同期增加1.054亿美元 [9] - 非利息存款减少570万美元至4.658亿美元，核心存款增加360万美元，有息存款增加1.111亿美元 [9] - 经纪存款余额增加5120万美元至1.77亿美元，用于支持贷款组合增长 [9] 股东权益 - 截至2025年3月31日，股东权益增至2.12亿美元，较2024年同期增加1850万美元 [10] - 累计其他综合损失从2024年的920万美元降至350万美元，主要因可供出售证券未实现净损失减少 [10] - 2025年3月31日每股账面价值27.85美元，2024年同期25.72美元；有形账面价值每股25.67美元，2024年同期23.50美元 [10]

Exhibit 99.1 Press Release — For Immediate Release April 25, 2025 Penns Woods Bancorp, Inc. Reports First Quarter 2025 Earnings Williamsport, PA — April 25, 2025 - Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ: PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $7.4 million for the three months ended March 31, 2025, resulting in basic earnings per share of $0.97 and diluted earnings per share of $0.95. Highlights Net Income Net income from core operations ("core earnings"), which is a non-GAAP measure of net income ...

净利息收入相关数据变化 - 2024、2023、2022年净利息收入的免税资产收益率应税等价调整额分别为48.6万美元、52.5万美元、52.2万美元[115] - 截至2024年12月31日，报告期净利息收入较2023年增加391.6万美元至5888万美元[115] - 截至2023年12月31日，报告期净利息收入较2022年减少281.6万美元至5496.4万美元[117] - 2024、2023、2022年净利息收入（完全应税等价）分别为5936.6万美元、5548.9万美元、5830.2万美元[123] - 2024年净利息收入为5888万美元，较2023年的5496.4万美元增长7.12%[213] 利息支出相关数据变化 - 截至2024年12月31日，利息支出较2023年增加1418.7万美元至5081.8万美元，付息存款平均利率提高96个基点[116] - 截至2023年12月31日，利息支出较2022年增加2948.3万美元至3663.1万美元，付息存款平均利率提高168个基点[118] - 2024年总利息支出为5081.8万美元，较2023年的3663.1万美元增长38.73%[213] 各类贷款数据变化 - 2024年所有其他贷款平均余额为17.96096亿美元，利息为982.45万美元，平均利率为5.47%；2023年平均余额为16.91742亿美元，利息为818.3万美元，平均利率为4.84%；2022年平均余额为14.3955亿美元，利息为575.44万美元，平均利率为4.00%[120] - 2024年12月31日总贷款为1,877,078,000美元，较2023年的1,839,764,000美元增长2.03%[151][153] - 2024年住宅贷款较2023年增加31,906,000美元，增幅4.00%；商业房地产贷款增加4,418,000美元，增幅0.83%[153] - 2023年总贷款较2022年增加200,033,000美元[152] - 2024年商业、金融和农业贷款较2023年减少1,347,000美元，降幅0.63%[153] - 截至2024年12月31日，浮动利率贷款总计1365669000美元，固定利率贷款总计510446000美元，贷款总额为1876115000美元[155] - 截至2024年12月31日，贷款总额为1876115000美元，净贷款为1865230000美元；2023年贷款总额为1838716000美元，净贷款为1828318000美元[306] 总付息负债数据变化 - 2024年总付息负债平均余额为15.4564亿美元，利息为5081.8万美元，平均利率为3.29%；2023年平均余额为14.37109亿美元，利息为3663.1万美元，平均利率为2.55%；2022年平均余额为12.25517亿美元，利息为714.8万美元，平均利率为0.58%[120] 总生息资产与总付息负债利息收支变动原因 - 2024年较2023年，总生息资产利息收入因规模增加560万美元，因利率增加1246.4万美元，净增加1806.4万美元[125] - 2023年较2022年，总付息负债利息支出因规模增加973.7万美元，因利率增加1974.6万美元，净增加2948.3万美元[125] 信用损失拨备相关数据变化 - 信用损失拨备方面，2024年末为1184.8万美元，占总贷款的0.63%，较2023年末的1144.6万美元（占比0.62%）增加40.2万美元[130] - 2024年贷款信用损失拨备为94.2万美元，2023年为收回92.7万美元；2024年净冲销54万美元，占平均贷款的0.03%，2023年净收回52.5万美元，占比0.03%[131] - 2023年末信用损失拨备较2022年末从1563.7万美元降至1144.6万美元，占比从0.95%降至0.62%，主要因采用CECL及净收回52.5万美元[132] - 2023年贷款信用损失拨备为收回92.7万美元，2022年为191万美元；2023年净收回52.5万美元，2022年净冲销44.9万美元，均占平均贷款的0.03%[133] - 信用损失准备从2023年12月31日的11446000美元增加至2024年12月31日的11848000美元，占总贷款比例分别为0.62%和0.63%[162] - 2024年净冲销额为540000美元，占平均贷款的0.03%[162] - 2023年信用损失准备从2022年12月31日的15637000美元降至11446000美元，占总贷款比例分别为0.95%和0.62%[163] - 2023年净贷款回收额为525000美元，占平均贷款的0.03%[163] - 2024年12月31日，商业、金融和农业贷款的信用损失准备为2323000美元，占该类贷款的1.10%[167] - 2024年12月31日，住宅房地产抵押贷款的信用损失准备为726000美元，占该类贷款的0.09%[167] - 2024年12月31日，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为5299000美元，占该类贷款的0.99%[167] - 2024年12月31日，消费者汽车贷款的信用损失准备为2909000美元，占该类贷款的1.19%[167] - 2024年12月31日，其他消费者分期贷款的信用损失准备为584000美元，占该类贷款的5.93%[167] 非利息收入相关数据变化 - 非利息收入方面，2024年较2023年增加124.3万美元，排除净证券损失后增加112.5万美元[135] - 2023年较2022年非利息收入减少33.8万美元，排除净证券损失后减少52.5万美元[137] - 2024年总非利息收入为961.8万美元，较2023年的837.5万美元增长14.84%[213] 非利息支出相关数据变化 - 非利息支出方面，2024年较2023年增加198.8万美元，主要因薪资福利、家具设备维护等费用增加，以及产生73.5万美元并购相关费用[139] - 2023年较2022年非利息支出增加149.8万美元，主要因薪资福利、维护成本等增加[141] - 2024年薪资和员工福利为2625.6万美元，占比56.48%，较2023年增加119.4万美元（4.76%）[140] - 2023年总非利息支出为44,496,000美元，较2022年的42,998,000美元增长3.48%[142] - 2024年总非利息支出为4648.4万美元，较2023年的4449.6万美元增长4.47%[213] 服务收费数据变化 - 2024年服务收费为206.7万美元，占比21.49%，较2023年减少2.3万美元（-1.10%）[136] 有效所得税税率变化 - 2024年有效所得税税率为18.97%，2023年为18.28%，2022年为19.29%[143][144] 投资组合相关数据变化 - 2024年投资组合公允价值较2023年减少6,414,000美元，2023年较2022年减少2,748,000美元[146][147] - 2024年美国政府机构证券持有量较2023年减少1,983,000美元，降幅50.29%；抵押支持证券增加23,002,000美元，增幅149.80%[148] - 2024年12月31日投资组合摊销成本为191,623,000美元，加权平均收益率为3.90%[148] - 2024年12月31日债务证券投资组合中，按摊销成本计算约81.64%（155,380,000/190,323,000）评级为A - 至AAA[150] - 2024年末投资证券中，债务证券摊余成本190,323,000美元，公允价值184,542,000美元；权益证券摊余成本1,300,000美元，公允价值1,111,000美元[292] - 2023年末投资证券中，债务证券摊余成本199,041,000美元，公允价值190,945,000美元；权益证券摊余成本1,300,000美元，公允价值1,122,000美元[292] - 2024和2023年末分别有账面价值约110,153,000美元和107,800,000美元的投资证券被质押[300] - 2024和2023年末权益证券公允价值分别为1,111,000美元和1,122,000美元[301] 非应计、逾期及不良贷款数据变化 - 2024年非应计贷款总额为438.8万美元，90天逾期贷款为451.6万美元，不良贷款总额为890.4万美元；2023年非应计贷款为99.8万美元，90天逾期贷款为215万美元，不良贷款总额为314.8万美元[174] - 2024年12月31日和2023年12月31日，非应计贷款总额分别为4388000美元和998000美元[308] - 2024年12月31日和2023年12月31日，非应计贷款记录的利息收入分别为194000美元和117000美元[308] - 截至2023年12月31日，非混合用途非业主占用办公楼风险敞口为14100000美元，无逾期或不良贷款；90天以上逾期仍在计息的贷款为4516000美元[306] - 2022年12月31日，受损贷款平均投资为12727000美元，应计利息收入为415000美元，现金基础利息收入为29000美元[309] 存款相关数据变化 - 2024年较2023年，总平均存款增加8991.9万美元，增幅5.72%；非利息存款平均余额减少2295万美元；定期存款增加16761.7万美元[175] - 2023年较2022年，总平均存款减少3366.1万美元，降幅2.10%；非利息存款平均余额减少4136.1万美元；定期存款增加13127万美元[176] - 截至2024年12月31日和2023年，公司未保险存款分别为42996.4万美元和43607.4万美元，扣除抵押公共资金后分别为35253.5万美元和35838.7万美元[181] - 截至2024年12月31日，无固定到期日存款为11.8694亿美元，定期存款为5.19141亿美元，回购协议为193.4万美元，短期借款为4026.6万美元，长期借款为2.54588亿美元，经营租赁为402.3万美元[206] 股东权益相关数据变化 - 2024年12月31日较2023年，股东权益增加1367.5万美元至20523.1万美元；每股账面价值从25.51美元增至27.16美元；权益资产比率从8.69%增至9.19%[182] - 2023年12月31日较2022年，股东权益增加2389.1万美元至19155.6万美元；每股账面价值从23.76美元增至25.51美元；权益资产比率从8.38%增至8.69%[183] - 2024年末股东权益总额为205,231千美元，较2023年末的191,556千美元增长约7.14%[217] 资本比率相关数据 - 2024年，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为10.429%，一级资本与风险加权资产比率为10.429%，总资本与风险加权资产比率为11.094%，一级资本与平均资产比率为8.790%，均高于最低标准[184] 净收入与相关比率数据 - 2024年、2023年、2022年净收入与平均总资产比率分别为0.80%、0.79%、0.90%；与平均股东权益比率分别为9.14%、9.84%、10.73%[186] - 2024年、2023年、2022年股息与净收入比率分别为54.38%、55.18%、51.87%；平均股东权益与平均总资产比率分别为8.72%、7.98%、8.41%[186] - 2024年净收入为17,739千美元，2023年为16,608千美元，2022年为17,422千美元[217][219] - 2024年合并净收入为1773.9万美元，较2023年的

文章核心观点 文章是Penns Woods Bancorp, Inc.2024年年报，展示了公司财务状况和经营成果，包括净收入、净利息收益率、资产、存款等指标变化，并分析了影响因素 各部分总结 净收入 - 2024年全年净利润1770万美元，基本和摊薄后每股收益2.35美元 [1] - 2024年核心业务净收入（非GAAP）在3个月和12个月分别为440万美元和1840万美元，2023年同期为560万美元和1670万美元 [3] - 2024年12月31日止3个月和12个月的GAAP净收入分别为370万美元和1770万美元，2023年同期为560万美元和1660万美元 [7] 净利息收益率 - 2024年12月31日止3个月和12个月净利息收益率分别为2.98%和2.83%，2023年同期为2.73%和2.80% [4] - 3个月净利息收益率增加因生息资产利率上升34个基点，12个月净利息收益率下降因付息负债利率上升74个基点 [4] 资产 - 2024年12月31日总资产增至22亿美元，较2023年12月31日增加2750万美元 [5] - 净贷款增加3690万美元至19亿美元，投资组合减少1070万美元 [5] 不良贷款 - 2024年12月31日不良贷款与总贷款比率从2023年12月31日的0.17%增至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元 [8] - 2024年12月31日止3个月和12个月净贷款冲销分别为22.8万美元和54万美元 [8] 存款 - 2024年12月31日存款增加1.166亿美元至17亿美元，非利息存款减少1420万美元至4.569亿美元 [9] - 核心存款减少1780万美元，有息存款增加1.308亿美元，经纪存款余额增加5360万美元至1.783亿美元 [9] 股东权益 - 2024年12月31日股东权益增加1370万美元至2.052亿美元，每股账面价值从2023年12月31日的25.51美元增至27.16美元 [10] - 2024年12月31日累计其他综合损失从2023年12月31日的920万美元降至530万美元 [10]

文章核心观点 文章是Penns Woods Bancorp, Inc.2024年年报，展示了公司财务状况和经营成果，包括净收入、净利息收益率、资产、存款等指标变化，还提及收购事项及非GAAP财务指标调整情况[1][3][5] 各部分总结 财务业绩 - 2024年全年净收入1770万美元，基本和摊薄后每股收益2.35美元；2024年第四季度净收入370万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.50美元和0.49美元 [1][5] - 2024年全年核心业务净收入1840万美元，第四季度为440万美元；2024年全年核心业务每股收益2.44美元，第四季度基本和摊薄后为0.58美元和0.57美元 [3] - 2024年全年和第四季度净利息收益率分别为2.83%和2.98%，2023年同期为2.80%和2.73% [4] - 2024年全年和第四季度年化核心平均资产回报率分别为0.83%和0.78%，2023年同期为0.79%和1.02%；2024年全年和第四季度年化核心平均股权回报率分别为9.46%和8.48%，2023年同期为9.93%和12.63% [3] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产增至22亿美元，较2023年末增加2750万美元；净贷款增至19亿美元，较2023年末增加3690万美元；投资组合较2023年末减少1070万美元 [7] - 截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率从2023年末的0.17%升至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元；2024年第四季度和全年净贷款冲销分别为22.8万美元和54万美元 [8] 存款情况 - 截至2024年12月31日，存款增至17亿美元，较2023年末增加1.166亿美元；非利息存款降至4.569亿美元，较2023年末减少1420万美元；核心存款减少1780万美元 [9] - 有息存款较2023年末增加1.308亿美元，其中定期存款组合增加8080万美元；经纪存款余额增至1.783亿美元，较2023年末增加5360万美元 [9] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益增至2.052亿美元，较2023年末增加1370万美元；2024年全年通过股息再投资计划发行31066股，净收益63.2万美元 [10] - 截至2024年12月31日，累计其他综合损失从2023年末的920万美元降至530万美元；账面价值每股从2023年末的25.51美元增至27.16美元；有形账面价值每股从2023年末的23.29美元增至24.97美元 [10] 其他事项 - 公司宣布被Northwest Bancshares, Inc.收购，2024年第四季度和全年产生税后并购相关费用分别为58.1万美元 [5] - 2024年全年处置两处前分行物业相关资产产生一次性税后损失26.1万美元 [5]

净收入与收益情况 - 2024年全年净收入1770万美元，基本和摊薄后每股收益为2.35美元[2] - 2024年核心业务净收入（非GAAP）在第三和十二个月分别为440万和1840万美元，2023年同期为560万和1670万美元[4] - 2024年12月31日止三个月和十二个月的净利息收入分别增加160万和390万美元，受资金成本稳定影响[5] - 2024年净利息收入5888万美元，较2023年增长7.12%[22] - 截至2024年12月31日的三个月，GAAP净利息收入为1556.3万美元，2023年同期为1394.8万美元[25] - 截至2024年12月31日的十二个月，GAAP净利息收入为5888万美元，2023年同期为5496.4万美元[28] - 2024年第四季度净利润为3741000美元，净利息收入为15563000美元[29] - 2024年第四季度GAAP净利润为374.1万美元，2023年同期为555.5万美元；2024年全年为1773.9万美元，2023年为1660.8万美元[32] - 2024年第四季度非GAAP核心收益为435.7万美元，2023年同期为556.9万美元；2024年全年为1836.7万美元，2023年为1674.9万美元[32] 净息差与利率情况 - 2024年12月31日止三个月和十二个月的净息差分别为2.98%和2.83%，2023年同期为2.73%和2.80%[8] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为2.1005亿美元，平均利率为5.38%；2023年同期平均余额为2.052323亿美元，平均利率为5.04%[24] - 截至2024年12月31日的十二个月，总生息资产平均余额为2.092597亿美元，平均利率为5.27%；2023年同期平均余额为1.983197亿美元，平均利率为4.65%[27] - 截至2024年12月31日的三个月，利率差为2.13%，2023年同期为1.92%[24] - 截至2024年12月31日的十二个月，利率差为1.98%，2023年同期为2.10%[27] - 2024年第四季度净息差为2.98%，年化总存款成本为2.22%[29] 资产情况 - 2024年12月31日总资产增至22亿美元，较2023年12月31日增加2750万美元[9] - 2024年末总资产22.32338亿美元，较2023年增长1.25%[20] - 截至2024年12月31日，总资产为2232338000美元，贷款净额为1865230000美元[30] 不良贷款情况 - 2024年12月31日不良贷款与总贷款比率从2023年12月31日的0.17%增至0.47%，不良贷款从310万美元增至890万美元[10] - 截至2024年12月31日，不良贷款为8904000美元，不良贷款占总资产的0.40%[30] 存款情况 - 2024年12月31日存款增至17亿美元，较2023年12月31日增加1.166亿美元[11] - 截至2024年12月31日，总存款为1706081000美元，其中无息存款为456936000美元[30] 股东权益情况 - 2024年12月31日股东权益增至2.052亿美元，较2023年12月31日增加1370万美元[13] - 截至2024年12月31日，股东权益为205231000美元，占总资产的9.19%[30] - 截至2024年12月31日，总股东权益为2.05231亿美元，9月30日为2.03694亿美元[32] - 截至2024年12月31日，有形股东权益为1.88674亿美元，9月30日为1.87111亿美元[32] 股息情况 - 2024年全年按股息再投资计划发行31066股，净收益63.2万美元[13] - 2024年和2023年12月31日止三个月和十二个月宣布的股息均为每股0.32美元和1.28美元[13] 其他收入与支出情况 - 2024年总利息和股息收入10969.8万美元，较2023年增长19.76%[22] - 2024年总利息支出5081.8万美元，较2023年增长38.73%[22] - 2024年非利息收入961.8万美元，较2023年增长14.84%[22] - 2024年非利息支出4648.4万美元，较2023年增长4.47%[22] - 2024年所得税前收入2189.3万美元，较2023年增长7.73%[22] - 2024年归属于普通股股东的净利润1773.9万美元，较2023年增长6.81%[22] - 截至2024年12月31日的三个月，总利息收入为2825.1万美元，2023年同期为2591.7万美元[25] - 截至2024年12月31日的三个月，总利息支出为1268.8万美元，2023年同期为1196.9万美元[25] - 截至2024年12月31日的十二个月，总利息收入为1.09698亿美元，2023年同期为9159.5万美元[28] - 截至2024年12月31日的十二个月，总利息支出为5081.8万美元，2023年同期为3663.1万美元[28] 每股收益与股数情况 - 2024年基本每股收益2.35美元，较2023年增长0.43%[22] - 2024年加权平均流通股基本数量为753.5397万股，较2023年增长5.95%[22] - 2024年第四季度基本每股收益为0.50美元，摊薄后每股收益为0.49美元[29] - 2024年第四季度加权平均普通股基本股数为7555000股，摊薄后为7693000股[29] - 2024年第四季度基本每股收益（EPS）为0.50美元，2023年同期为0.77美元；2024年全年为2.35美元，2023年为2.34美元[32] - 截至2024年12月31日，流通股数量为755.6743万股，9月30日为755.4488万股[32] 股票价格情况 - 2024年第四季度普通股最高价为34.06美元，最低价为23.74美元，收盘价为30.39美元[29] 回报率情况 - 2024年第四季度平均资产回报率（ROA）为0.67%，2023年同期为1.02%；2024年全年为0.80%，2023年为0.79%[32] - 2024年第四季度平均股权回报率（ROE）为7.28%，2023年同期为12.60%；2024年全年为9.14%，2023年为9.84%[32] 账面价值情况 - 截至2024年12月31日，每股账面价值为27.16美元，9月30日为26.96美元[32] - 截至2024年12月31日，非GAAP有形每股账面价值为24.97美元，9月30日为24.77美元[32] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为11848000美元，占总贷款的0.63%[30]

文章核心观点 Kuehn Law正在对几家公司拟议的合并进行调查，可能代表股东寻求额外披露或其他救济，鼓励股东参与并提供联系方式 [1][4] 拟议合并情况 - Penns Woods Bancorp将与Northwest Bancshares合并，每股Penns Woods普通股换2.385股Northwest普通股，交易完成后Penns Woods股东预计持有合并后公司12%股份并获每股48美分股息 [1] - NeuroMetrix将被electroCore收购，electroCore以交易结束时的净现金减去补偿、遣散费、交易费用和负债收购NeuroMetrix股份 [2] - Berkshire Hills Bancorp与Brookline Bancorp达成最终协议，交易完成后Berkshire股东将拥有合并后公司约51%股份 [2] - Brookline Bancorp将与Berkshire Hills Bancorp合并，每股Brookline普通股换0.42股Berkshire普通股，全股票交易估值为每股Brookline普通股12.68美元 [3] 股东参与相关 - 股东参与有助于金融市场的诚信和公平，Kuehn Law致力于维护股东利益 [4] - 关心此事的股东可通过[email protected]联系或致电(833) 672 - 0814，Kuehn Law承担所有案件费用且不向投资者客户收费，建议股东及时行动 [4]

文章核心观点 - 西北银行控股公司Northwest将以约2.704亿美元的全股票交易收购多银行控股公司Penns Woods，预计2025年第三季度完成交易，合并将增强公司在宾夕法尼亚州的影响力 [1][6] 交易概述 - Northwest与Penns Woods达成最终合并协议，Northwest将以全股票交易收购Penns Woods，交易价值约2.704亿美元 [1] - Penns Woods股东每持有1股普通股将获得2.385股Northwest普通股，未行使的股票期权将以现金支付差价取消 [3] - 基于2024年12月16日Northwest收盘价，交易对价为每股Penns Woods 34.44美元，相当于有形账面价值的139.0倍、LTM核心收益的12.8倍，核心存款溢价为5.2% [3] 公司情况 - Northwest总部位于俄亥俄州哥伦布市，是Northwest Bank的控股公司，提供全面金融服务，在四个州运营130个金融中心和11个免下车设施 [8] - Penns Woods总部位于宾夕法尼亚州威廉斯波特，是Jersey Shore State Bank和Luzerne Bank的控股公司，截至2024年9月30日，资产约23亿美元，存款17亿美元，贷款19亿美元 [2][9] 合并影响 - 合并后公司预计总资产超过170亿美元，将成为美国前100大银行之一，在宾夕法尼亚州新增24个分行，使Northwest金融中心超150个 [2] - 交易完成后，Penns Woods股东预计每股获得约0.48美元股息，比当前季度股息高约49% [3] - 排除一次性交易成本，预计2026年摊薄后每股收益增厚约23%，交易完成时有形账面价值稀释约9%，预计不到3年回本，“pay-to-trade”倍数为0.91倍 [5] 管理层观点 - Northwest总裁兼首席执行官表示交易是长期增长战略的里程碑，期待欢迎新同事和客户，为各方创造更大价值 [4] - Penns Woods首席执行官称合并为组织、员工、客户和股东的长期成功提供最佳途径，将促进增长并造福社区 [4] 交易安排 - 交易预计2025年第三季度完成，需满足惯例成交条件，包括监管批准和Penns Woods股东批准 [6] - 交易完成后，Jersey Shore State Bank和Luzerne Bank分行将成为Northwest Bank分行 [6] 顾问信息 - Janney Montgomery Scott为Northwest提供财务顾问服务，Dinsmore & Shohl为其提供法律顾问服务 [7] - Stephens Inc.为Penns Woods提供财务顾问服务，Stevens & Lee为其提供法律顾问服务 [7] 信息披露 - 与合并相关，Northwest将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，包含Penns Woods的代理声明和Northwest的招股说明书等文件 [12] - 投资者和股东应阅读相关文件，可从SEC、Northwest或Penns Woods网站免费获取 [12] 参与者信息 - Northwest、Penns Woods及其高管和董事可能被视为合并相关代理征集的参与者，相关信息可在2024年股东大会代理声明中查看 [13]

收入与盈利 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为480.1万美元和1399.8万美元，2023年同期为222.4万美元和1105.3万美元[109] - 2024年第三季度和前九个月基本和稀释后每股收益分别为0.64美元和1.86美元，2023年同期为0.31美元和1.56美元（基本）、1.53美元（稀释）[109] - 2024年第三季度和前九个月GAAP净收入分别为480.1万美元和1399.8万美元，非GAAP核心盈利分别为477.3万美元和1401.1万美元[111] 回报率 - 2024年第三季度年化平均资产回报率为0.86%，2023年同期为0.41%；2024年前九个月为0.84%，2023年同期为0.70%[109] - 2024年第三季度年化平均股东权益回报率为9.60%，2023年同期为5.06%；2024年前九个月为9.74%，2023年同期为8.58%[109] 收入增减项目 - 2024年第三季度和前九个月利息和股息收入较2023年同期分别增加426.7万美元和1576.9万美元[114] - 2024年第三季度和前九个月利息支出较2023年同期分别增加254.3万美元和1346.8万美元[118] - 2024年第三季度存款利息支出较2023年同期增加313.6万美元[119] 资产负债结构 - 2024年9月存款金额为26439千美元 占比69.34% 2023年9月为14686千美元 占比59.55% 金额变化为11753千美元 变化率80.03%[120] - 2024年9月短期借款4024 占比10.55% 2023年9月为6084 占比24.67% 变化量为 -2060 变化率 -33.86%[120] - 2024年9月长期借款7667 占比20.11% 2023年9月为3892 占比15.78% 变化量为3775 变化率96.99%[120] - 2024年总利息费用38130 较2023年24662增加13468 增加率54.61%[120] 净利息收益率 - 2024年三季度和九季度净利息收益率分别为2.88%和2.79% 2023年对应时期为2.65%和2.82%[121] - 2024年三季度利息收益资产利率上升64个基点推动净利息收益率上升[121] - 2024年九季度利息负债利率上升96个基点推动净利息收益率下降[121] 各类资产收益情况 - 2024年9月30日止九个月免税贷款为69455千美元利息为1490美元利率2.87%2023年同期贷款为66372千美元利息1371美元利率2.76%[123] - 2024年9月30日止九个月所有其他贷款为1792518千美元利息72844美元利率5.43%2023年同期贷款为1668596千美元利息58488美元利率4.69%[123] - 2024年9月30日止九个月应税证券为203964千美元利息6795美元利率4.45%2023年同期为188477千美元利息5331美元利率3.78%[123] - 2024年9月30日止九个月免税证券为13625千美元利息295美元利率2.89%2023年同期为25837千美元利息519美元利率2.69%[123] - 2024年9月30日止九个月储蓄为217056千美元利息811美元利率0.50%2023年同期为233784千美元利息456美元利率0.26%[123] - 2024年9月30日止九个月超短期存款为218307千美元利息3303美元利率2.02%2023年同期为293636千美元利息3026美元利率1.38%[123] - 2024年9月30日止九个月货币市场存款为308027千美元利息7734美元利率3.35%2023年同期为292490千美元利息4807美元利率2.20%[123] - 2024年9月30日止九个月定期存款为446158千美元利息14591美元利率4.37%2023年同期为264855千美元利息6397美元利率3.23%[123] - 2024年9月30日止九个月短期借款为96669千美元利息4024美元利率5.60%2023年同期为155136千美元利息6084美元利率5.26%[123] - 2024年9月30日止九个月长期借款为256960千美元利息7667美元利率3.99%2023年同期为169276千美元利息3892美元利率3.07%[123] 信贷损失相关 - 2024年9月30日止的三个月和九个月信贷损失准备金分别为740,000美元和 - 299,000美元，2023年同期分别为1,372,000美元和263,000美元[132] - 2024年9月30日不良贷款增至7,940,000美元，2023年12月31日为3,148,000美元，不良贷款占总贷款比率升至0.42%[133] - 2024年9月30日止九个月净贷款冲销312,000美元，影响信贷损失准备金，占总贷款0.62%[133] 非利息收入 - 2024年三个和九个月总非利息收入较2023年同期分别增加546,000美元和754,000美元[138] - 2024年三个和九个月不含净证券损失的非利息收入较2023年同期分别增加429,000美元和610,000美元[138] - 2024年9月30日止三个月服务收费537,000美元，占非利息收入22.18%[139] - 2024年9月30日止九个月服务收费1,551,000美元，占非利息收入22.45%[141] - 2024年9月30日止三个月总非利息收入为2,421,000美元[139] - 2024年9月30日止九个月总非利息收入为6,908,000美元[141] 非利息费用与所得税 - 2024年三个和九个月非利息费用较2023年同期分别减少288,000美元和增加5,000美元[141] - 2024年9月30日止三个月和九个月的所得税分别增加61.3万美元和66.7万美元[145] - 2024年9月30日止三个月和九个月的有效税率分别为17.97%和17.76%[145] 资产变化 - 2024年9月30日现金及现金等价物较2023年12月31日增加223.2万美元[146] - 2024年9月30日止九个月贷款销售收益减去已实现收益102.1万美元后比贷款发放少497.4万美元[147] - 自2023年12月31日起总贷款增加3541万美元主要源于住宅和商业房地产抵押类别增加[148] - 2024年9月30日投资债务证券组合公允价值较2023年12月31日增加652.1万美元[151] - 2024年9月30日可供出售股票投资组合的公允价值较2023年12月31日增加2.4万美元[154] - 2024年9月30日止九个月定期存款增加6822.7万美元[157] - 2024年9月30日止九个月代理存款增加4292.7万美元[157] - 2024年9月30日止九个月总存款较2023年12月31日增加1.10828亿美元[157] - 2024年9月30日与2023年12月31日相比，总存款增长6.97%，金额为11082.8万美元[158] - 2024年9月30日，总借款资金较2023年12月31日下降16.99%，减少6771.1万美元[159] - 2024年9月30日，短期借款较2023年12月31日下降46.34%，减少6762.1万美元[160] - 2024年9月30日，长期借款较2023年12月31日下降0.04%，减少9万美元[160] 资本要求与状况 - 2024年9月30日，公司和银行均符合所有监管资本要求[167] - 2024年9月30日，公司一级资本（占风险加权资产）实际比率为10.232%[169] - 2024年9月30日，公司总资本（占风险加权资产）实际比率为10.880%[169] - 2024年9月30日，公司一级资本（占平均资产）实际比率为8.725%[169] - 2024年9月30日，银行超过适用资本比率的资本缓冲要求[166] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司资本比率相关数据[171] 股份出售与贷款比例 - 2024年9月30日止九个月未根据分销协议出售任何股份[171] - 2024年9月30日净贷款占总存款比例为110%超出限制[173] 借款能力与信贷额度 - 公司在FHLB的当前最大借款能力为8.41054亿美元[177] - 公司与代理银行有9000万美元信贷额度[177] - 截至2024年9月30日FHLB借款总计3.21253亿美元[177] 利率敏感性与市场风险 - 利率敏感性相关的净利息收入不同基点变化下的数值[182] - 模型对不同利率变化下现金流等有估计实际结果可能不同[184] - 管理层认为利率变动对公司影响大于通货膨胀率变化[186] - 公司市场风险主要包括利率风险和流动性风险[187]