UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 REPORT ON FORM 10-K (Mark one) Commission File No. 1-15555 Riley Exploration Permian, Inc. (name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 87-0267438 | | --- | --- | | (state or other jurisdiction of Incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | 29 E. Reno Avenue, Suite 500, Oklahoma City, OK 73104 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area co ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司净销售670万桶石油，2019年同期为721万桶，净收入230万美元，2019年同期为380万美元，主要因油价从52.09美元/桶降至33.97美元/桶及销量减少51万桶所致[88][94] - 2020年第三季度公司净亏损81.3万美元，合每股亏损0.08美元，2019年同期净亏损18.2万美元，合每股亏损0.02美元，净收入减少63.1万美元[89] - 2020年第三季度公司收入76.5万美元，2019年同期为120万美元，净收入减少45万美元，主要因油价从51.18美元/桶降至36.03美元/桶及销量减少26万桶所致[90] - 2020年前九个月公司净亏损190万美元，合每股亏损0.18美元，2019年同期净亏损26.9万美元，合每股亏损0.03美元，净收入减少160万美元[93] 公司成本数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司一般及行政成本从29.7万美元增至68.5万美元，增加38.8万美元，主要因与Riley Exploration – Permian, LLC交易产生的成本[91] - 2020年第三季度公司生产成本和税费从91.3万美元降至74.6万美元，减少16.7万美元，主要因油井维修成本降低和石油库存调整变化[92] - 2020年前九个月公司一般及行政成本从91.3万美元增至130万美元，增加41.1万美元，主要因与Riley Exploration – Permian, LLC交易产生的成本[95] 公司信贷相关数据 - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度借款基数为310万美元，信用额度为144.2万美元，利率为3.75%，公司未使用该额度借款[99] - 截至2020年9月30日，公司融资租赁未偿还余额约为10万美元，与繁荣银行的信贷安排无欠款，PPP贷款欠款为16.6万美元[111] - 2020年9月30日，信贷安排的利率为可变利率，等于优惠利率加每年0.50%，实际利率为3.75%[111] - 公司10万美元的融资租赁固定利率在5.0%至6.5%之间，PPP贷款利率为1%[111] - 假设信贷安排下的借款金额保持在2020年9月30日的欠款水平，信贷安排利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[112] 公司其他财务事项 - 2020年公司获得约16.6万美元薪资保护计划贷款，11月5日该贷款已获豁免，第四季度将确认其他收入16.6万美元[100] - 2015年1月1日至2020年9月30日，公司员工和董事会成员薪酬削减约39万美元，其中约7.7万美元将以公司普通股支付[104] 油价相关数据 - 2020年前九个月，堪萨斯州每月平均油价在每桶15.26美元至53.04美元之间波动[109] 衍生协议相关情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有与商品相关的衍生协议未平仓头寸[110] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有与利率相关的未平仓衍生合约[112] 公司内部控制相关 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序充分有效[116] - 2020年9月30日止九个月，公司财务报告内部控制系统没有发生重大影响的变化[117] 信贷安排合规情况 - 由于2020年油价下跌和预计的负EBITDA，从公司信贷安排借款将导致不符合当前契约规定[107]

财务数据关键指标变化 - 净销售与净收入 - 2020年前六个月公司净销售4590万桶石油，2019年同期为4850万桶，净收入为153万美元，2019年同期为256万美元，主要因油价从每桶52.53美元降至33.03美元及销量减少260万桶所致[87][92] - 2020年第二季度公司净亏损55.4万美元，每股亏损0.05美元，2019年同期净收入9000美元，每股收入0.00美元，净收入减少56.3万美元[88] - 2020年第二季度公司收入56.3万美元，2019年同期为140万美元，净收入减少82.7万美元，主要因油价从每桶54.98美元降至24.72美元及销量减少260万桶所致[89] - 2020年前六个月公司净亏损110万美元，每股亏损0.10美元，2019年同期净亏损8.7万美元，每股亏损0.01美元，净收入减少99.4万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 成本费用 - 2020年第二季度生产成本和税费从91.2万美元降至68.9万美元，减少22.3万美元，折旧、损耗和摊销成本从19.6万美元降至15.5万美元，减少4.1万美元[90] - 2020年前六个月资产出售收益从4.4万美元降至3000美元，减少4.1万美元，折旧、损耗和摊销成本从38万美元降至31.5万美元，减少6.5万美元，生产成本和税费从169万美元降至165万美元，减少3.9万美元[93][94] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度 - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度最高为5000万美元，借款基数为310万美元，信贷限额为144.2万美元，利率为3.75%，公司未使用该额度[95] - 2020年4月，公司高级信贷额度借款基数从400万美元降至310万美元，信贷限额从197万美元降至144.2万美元，利率为基准利率加0.50%，即3.75%[96] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 2020年第二季度，公司获小企业管理局约16.6万美元薪资保护计划贷款，利率1%，2022年5月到期[97] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁未偿还余额约为89,000美元，对繁荣银行的信贷安排无欠款，PPP贷款欠款为166,000美元[108] - 公司82,000美元的融资租赁固定利率范围为5.0%至6.5%，PPP贷款利率为1%[108] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年前六个月经营活动净现金使用41.4万美元，2019年同期为提供23万美元；投资活动净现金使用7.4万美元，2019年同期为提供6.8万美元；融资活动现金提供14.3万美元，2019年同期为使用3.1万美元[98] 财务数据关键指标变化 - 利率影响 - 假设信贷安排下借款金额维持在2020年6月30日欠款水平，信贷安排利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[109] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司没有与利率相关的未平仓衍生品合约[109] 财务数据关键指标变化 - 内部控制 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至报告期末，公司的披露控制和程序充分有效[113] - 2020年上半年，公司财务报告内部控制系统无重大影响的变更[114] 业务相关 - 租赁设施退役 - 2020年5月14日，公司收到美国内政部安全与环境执法局要求对墨西哥湾三处租赁设施进行退役处理的通知[115] - 公司作为指定运营商，根据2013年协议由海豚直接股权合伙公司进行全额赔偿和辩护[116] - 霍阿克辛于2019年10月26日申请破产保护，破产受托人已达成原则协议承担退役责任，协议完成后通知对公司将失效[117]

U.S. Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Commission File No. 1-15555 Tengasco, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0267438 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 8000 E. Maplewood Ave, Suite 130, Greenwood Village, CO 80111 (Address of principal executive of ...

持续经营业务盈利情况 - 2019年持续经营业务净亏损43.6万美元，合每股亏损0.04美元，2018年净利润44.2万美元，合每股盈利0.04美元[170] 营收情况 - 2019年营收约490万美元，较2018年的590万美元减少约96万美元，其中68.9万美元的减少与平均油价从2018年的每桶59.48美元降至2019年的每桶52.12美元有关，26.6万美元的减少与石油销量从2018年的9820万桶降至2019年的9370万桶有关[171] 成本费用情况 - 2019年生产成本和税费约340万美元，较2018年的360万美元减少19.3万美元[172] - 2019年折旧、损耗和摊销约71.6万美元，较2018年的79.5万美元减少7.9万美元[173] - 2019年一般及行政成本约130万美元，较2018年的125万美元增加5.7万美元[174] 其他收入（支出）情况 - 2019年其他收入（支出）为6000美元，2018年为15.7万美元[175] 信贷额度情况 - 截至2019年12月31日，公司与Prosperity Bank的循环信贷额度最高为5000万美元或当时的借款基数（以较低者为准），借款基数为400万美元，受当前契约限制的信贷额度约为197万美元，利率为5.25%[177] - 截至2019年12月31日，信贷额度的利率为可变利率，等于优惠利率加0.50%，年利率为5.25%[201] 现金流情况 - 2019年持续经营业务经营活动提供的净现金为22.6万美元，2018年为130万美元；2019年营运资金使用的现金流为16.3万美元，2018年为7.9万美元[180] - 2019年投资活动使用的净现金为23.3万美元，较2018年的100万美元减少79万美元；2019年融资活动使用的净现金为5.3万美元，2018年为4.2万美元[181] 租赁相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02《租赁（主题842）》，记录了与经营租赁相关的使用权资产和负债约9.8万美元[196] - 截至2019年12月31日，公司未偿还的融资租赁约为10.2万美元，与Prosperity Bank的信贷额度欠款为零[201] - 公司10.2万美元的融资租赁固定利率范围约为5.0%至6.5%[201] 合同义务情况 - 截至2019年12月31日，公司合同义务总计15.3万美元，其中2020年到期11.3万美元，2021年到期4万美元[198] 石油价格情况 - 2019年每月石油价格实现范围为每桶46.39美元至58.60美元[199] - 2020年第一季度，由于新冠疫情和石油价格战，石油商品价格较2019年末大幅下降[199] 利率影响情况 - 假设信贷额度借款金额保持在2019年12月31日的水平，信贷额度利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[202] 衍生品情况 - 2019年和2018年公司未参与任何衍生品协议，但未来可能参与衍生品活动[200] - 2019年12月31日和2018年公司没有与利率相关的未平仓衍生品合约[202] 前瞻性陈述影响因素情况 - 公司的前瞻性陈述受市场价格、经济状况、法规变化等多种不确定因素影响[203]

财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月公司净销售7210万桶石油，2018年同期为7300万桶；净收入380万美元，2018年同期为450万美元，主要因油价和销量下降[93][98] - 2019年第三季度公司持续经营业务净亏损18.2万美元，合每股亏损0.02美元；2018年同期净利润29.8万美元，合每股盈利0.03美元，主要因收入减少和成本增加[94] - 2019年第三季度公司收入121万美元，2018年同期为165万美元，主要因油价和销量下降[95] - 2019年第三季度生产成本和税费从2018年的86.2万美元增至91.3万美元，主要因石油库存调整[96] - 2019年前九个月经营活动提供净现金37.1万美元，2018年同期为100万美元；投资活动提供净现金3.6万美元，2018年同期使用46.6万美元；融资活动使用现金4万美元，2018年同期使用3万美元[103] 信贷相关情况 - 截至2019年9月30日，公司循环信贷额度最高为5000万美元或当时的借款基数，借款基数为400万美元，受当前契约限制的信贷额度约为380万美元，利率为5.50%，无未偿还借款[100] - 2019年7月，公司与繁荣银行的高级信贷安排修订，借款基数增至400万美元，到期日延至2021年7月31日，利率为基准利率加0.50%[102] 其他财务事项 - 自2019年9月30日起，公司有一项约29.3万美元的钻井承诺，截至该日未支付的钻井承诺约为7.3万美元[107] - 2015年1月1日至2019年9月30日，公司薪酬削减约38.9万美元，其中约6.1万美元将以公司普通股支付[108] 油价数据 - 2019年前九个月，堪萨斯州平均每月油价最低为每桶46.39美元，最高为每桶58.60美元[113] 产量与支出不确定性 - 预测未来产量和开发支出时间存在不确定性，实际产量和时间可能与估计有显著差异[119] 披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[121] - 披露控制和程序系统存在成本、决策判断等固有局限，无法确保防止所有错误或欺诈[121] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司财务报告内部控制系统无重大影响的变化[122] - 管理层正评估内部控制，可能更新部分控制以适应业务流程或会计程序修改[122] 法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[123]

财务数据关键指标变化 - 2019年前六个月公司净销售485000桶石油，2018年同期为474000桶，增加11000桶；净收入为256万美元，2018年同期为284万美元，减少281000美元[92][96] - 2019年第二季度公司持续经营业务净收入为9000美元或每股0.00美元，2018年同期为99000美元或每股0.01美元，减少90000美元[93] - 2019年第二季度公司收入为140万美元，2018年同期为150万美元，减少85000美元[94] - 2019年前六个月公司持续经营业务净亏损87000美元或每股0.01美元，2018年同期净收入为232000美元或每股0.02美元，减少319000美元[95] - 2019年前六个月生产成本和税收从2018年的164万美元增加到169万美元，增加51000美元；资产出售收益从2018年的19000美元增加到44000美元，增加25000美元[97][98] - 2019年前六个月持续经营业务经营活动提供的净现金为230000美元，2018年同期为479000美元，减少249000美元；投资活动提供的净现金为68000美元，2018年同期使用122000美元；融资活动使用的现金为31000美元，2018年同期为24000美元[102] 循环信贷额度情况 - 截至2019年6月30日，公司循环信贷额度最高为5000万美元或当时有效的借款基数，借款基数为300万美元，信用额度约为274万美元，利率为6.00%；2019年7月借款基数增至400万美元，信用额度约为380万美元，到期日延长至2021年7月31日[99][101] 钻井承诺情况 - 自2019年6月30日以来，公司签订了约88000美元的钻井承诺[106] 薪酬削减情况 - 2015年1月1日至2019年6月30日，公司薪酬削减约412000美元，其中约84000美元将以公司普通股支付，约合100000股，每股价值0.84美元[107] 堪萨斯州油价情况 - 2019年前六个月堪萨斯州平均每月油价最低为每桶46.39美元，最高为每桶58.60美元[111] 披露控制与程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估披露控制与程序有效[118] - 截至报告期末，公司披露控制与程序足以合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[118] - 披露控制与程序系统存在成本、决策判断等固有局限[118] 财务报告内部控制系统情况 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月内，公司财务报告内部控制系统无重大影响的变更[119] - 管理层正评估内部控制，可能更新部分控制以适应业务流程或会计程序修改[119] 法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[120]

财务数据关键指标变化 - 2019年前三个月公司净销售23400桶油，2018年同期为23700桶，净收入120万美元，2018年同期为140万美元，平均油价从2018年的每桶57.36美元降至2019年的49.88美元，销量减少约300桶[89][91] - 2019年第一季度公司持续经营业务净亏损96000美元，合每股0.01美元，2018年同期净收入133000美元，合每股0.01美元，净收入减少229000美元[90] - 2019年第一季度生产成本和税费从730000美元增至779000美元，增加49000美元[92] - 2019年第一季度资产出售收益从16000美元增至45000美元，增加29000美元[93] - 2019年前三个月持续经营业务经营活动净现金使用18000美元，2018年同期为提供71000美元；投资活动净现金提供139000美元，2018年同期使用41000美元；融资活动净现金使用12000美元，2018年同期使用16000美元[95] - 2015年1月1日至2019年3月31日，公司薪酬削减约432000美元，其中约103000美元将以公司普通股支付，代表约100000股普通股，每股价值1.03美元[100] 业务区域油价数据 - 2019年前三个月堪萨斯州平均每月油价最低为每桶46.39美元，最高为每桶52.93美元[104] 公司信贷与融资情况 - 截至2019年3月31日，公司循环信贷额度最高为5000万美元或当时的借款基数，借款基数为300万美元，信贷限额约274万美元，利率6%，无未偿还借款[94][103] - 截至2019年3月31日，公司融资租赁合同未偿还余额约112000美元，信贷额度无欠款，信贷额度利率可变，为优惠利率加0.5%，即6%，融资租赁固定利率为5% - 6.5%[106] 公司内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至报告期末，公司的披露控制和程序充分有效，2019年第一季度公司财务报告内部控制系统无重大变化[111][112]

持续经营业务净收入变化 - 2018年持续经营业务净收入为44.2万美元，合每股0.04美元，2017年净亏损60.3万美元，合每股0.06美元[174] 营收变化 - 2018年营收约590万美元，2017年为470万美元，增长约120万美元，主要因油价上涨，部分被销量下降抵消[175] 生产成本和税费变化 - 2018年生产成本和税费约360万美元，2017年为340万美元，增加14.7万美元[176] 折旧、损耗和摊销变化 - 2018年折旧、损耗和摊销约79.5万美元，2017年为86.2万美元，减少6.7万美元[177] 一般及行政成本变化 - 2018年一般及行政成本约125万美元，2017年为117万美元，增加7.4万美元[178] 净利息支出变化 - 2018年净利息支出为5000美元，2017年为5.3万美元，减少4.8万美元[179] 其他收入（支出）变化 - 2018年其他收入（支出）为15.7万美元，2017年为0[180] 所得税收益变化 - 2018年和2017年所得税收益分别为1.7万美元和24.2万美元[181] 持续经营业务经营活动净现金变化 - 2018年持续经营业务经营活动提供的净现金为130万美元，2017年为11.3万美元[186] 投资活动净现金变化 - 2018年投资活动使用的净现金为100万美元，2017年为17.9万美元，增加84.4万美元[187] 新准则对经营租赁相关资产和负债的影响 - 2019年1月1日采用新准则后，公司预计将记录与经营租赁相关的使用权资产和负债约10万美元[204] 长期债务义务情况 - 截至2018年12月31日，公司长期债务义务总计12.4万美元，2019年到期5.1万美元，2020年到期4.7万美元，2021年到期2.6万美元[206] 经营租赁义务情况 - 截至2018年12月31日，公司经营租赁义务总计8.2万美元，2019年到期4.9万美元，2020年到期3.3万美元[206] 长期债务义务预计利息情况 - 截至2018年12月31日，公司长期债务义务预计利息总计1.2万美元，2019年到期0.8万美元，2020年到期0.3万美元，2021年到期0.1万美元[206] 每月油价实现范围 - 2018年每月油价实现范围从每桶43.79美元到65.70美元[207] 未偿还债务及利率情况 - 截至2018年12月31日，公司未偿还债务约12.4万美元，信贷安排利率为可变利率，等于优惠利率加每年0.50%，利率为6.00%，其余债务固定利率范围从5.0%到6.5%[209] 信贷安排利率提高对利息费用和现金流的影响 - 假设信贷安排借款金额保持在2018年12月31日的欠款金额，信贷安排利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[210]