公司品牌与市场份额 - 公司品牌组合包含29个主要车辆品牌，2019财年第三季度约64%的净销售额来自占据市场份额第一或第二的产品[89] 合并净销售额变化 - 2019年7月31日止三个月，合并净销售额为6.17亿美元，较2018年同期增加1930万美元，增幅3.2%；九个月合并净销售额为17.508亿美元，较2018年同期增加2940万美元，增幅1.7%[101][102] 合并毛利润变化 - 2019年7月31日止三个月，合并毛利润为7130万美元，占净销售额的11.6%，低于2018年同期的7950万美元和13.3%；九个月合并毛利润为1.901亿美元，占净销售额的10.9%，低于2018年同期的2.048亿美元和11.9%[103][104] 合并营业收入变化 - 2019年7月31日止三个月，合并营业收入为1590万美元，较2018年同期减少1300万美元；九个月合并营业收入为2090万美元，较2018年同期减少2530万美元[105] 合并所得税费用变化 - 2019年7月31日止三个月，合并所得税费用为190万美元，占税前收入的25.7%，2018年同期为380万美元和17.2%；九个月合并所得税费用不到10万美元，占税前亏损的 - 0.2%，2018年同期所得税收益为720万美元，占税前收入的 - 25.8%[106][107] 合并净利润变化 - 2019年7月31日止三个月，合并净利润为560万美元，较2018年同期减少1270万美元，降幅69.4%；九个月合并净亏损为330万美元，较2018年同期减少3840万美元，降幅109.4%[108][109] 公司业务影响因素 - 公司业务受美国经济环境、就业水平、消费者信心等因素影响，RV市场对融资、消费者信心等因素敏感[93][94] 公司经营季节性影响 - 公司经营业绩受季节性影响，第一和第二财季通常是销售淡季，第三和第四财季销售通常较高[97] 公司收购情况 - 过去几年公司通过收购实现增长，整合收购业务会产生前期成本，效益可能在后续期间体现[98] 公司业务板块 - 公司在消防与应急、商业和休闲三个业务板块运营，各板块有不同的品牌和产品[90][91][92] 调整后EBITDA变化 - 2019年Q3调整后EBITDA为3350万美元，较2018年同期的4760万美元减少1410万美元，降幅29.6%[110] - 2019年前9个月调整后EBITDA为8270万美元，较2018年同期的1.043亿美元减少2160万美元，降幅20.7%[111] - 2019年第三季度三个月调整后EBITDA为3350万美元，2018年同期为4760万美元；2019年前9个月调整后EBITDA为8270万美元，2018年同期为1.043亿美元[153] 调整后净收入变化 - 2019年Q3调整后净收入为1360万美元，较2018年同期的2470万美元减少1110万美元，降幅44.9%[113] - 2019年前9个月调整后净收入为2660万美元，较2018年同期的5100万美元减少2440万美元，降幅47.8%[113] - 2019年第三季度三个月调整后净收入为1360万美元，2018年同期为2470万美元；2019年前9个月调整后净收入为2660万美元，2018年同期为5100万美元[153] 各业务部门净销售额变化 - 消防与应急部门2019年Q3净销售额为2.477亿美元，较2018年同期的2.389亿美元增加880万美元，增幅3.7%[116] - 商业部门2019年Q3净销售额为2.038亿美元，较2018年同期的1.576亿美元增加4620万美元，增幅29.3%[120] - 休闲部门2019年Q3净销售额为1.667亿美元，较2018年同期的1.973亿美元减少3060万美元，降幅15.5%[124] 公司积压订单情况 - 截至2019年7月31日，公司积压订单为13.007亿美元，较2018年同期的12.76亿美元有所增加[128][131] 各活动净现金变化 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为2200万美元，而2018年同期使用的净现金为5680万美元[134][135] - 2019年前9个月投资活动提供的净现金为550万美元，而2018年同期使用的净现金为1.091亿美元[134][136] - 2019年前9个月融资活动净现金使用为1960万美元，2018年同期为提供1.628亿美元[137] 公司股息与回购情况 - 2019年前9个月公司支付现金股息940万美元，预计按每股0.05美元支付季度现金股息[138] - 2019年3月20日至7月31日，公司回购717,597股，总成本830万美元，平均每股11.62美元，截至7月31日，该计划剩余授权金额3830万美元[140] 公司贷款协议情况 - 2017年4月25日公司签订7500万美元定期贷款协议，2018年和2019年分别行使5000万美元增量承诺选项，使借款总额增至1.75亿美元[141][142][143] - 2017年4月25日公司签订3.5亿美元ABL循环信贷协议，2017年12月22日行使1亿美元增量承诺选项，使额度增至4.5亿美元，截至2019年7月31日，可用额度为1.869亿美元[145][146][147] 折旧和摊销变化 - 2019年第三季度三个月折旧和摊销为1090万美元，2018年同期为1170万美元；2019年前9个月折旧和摊销为3480万美元，2018年同期为3390万美元[153] 公司表外安排情况 - 公司除经营租赁义务外，无对财务状况有重大影响的表外安排[157] 公司会计政策采用情况 - 公司2019财年第一季度采用与收入确认相关的ASU 2014 - 09[158] 公司风险敞口情况 - 公司在2018年12月19日提交的10 - K表年度报告后，利率风险、外汇风险和商品价格风险敞口无重大变化[160] 公司收购支付情况 - 公司在收购Lance的12个月周年日支付500万美元，可能在24个月周年日再支付500万美元[160] 调整的所得税影响税率情况 - 2019年7月31日和2018年7月31日止的三个月和九个月，调整的所得税影响采用26.5%的有效所得税税率[160]

合并净销售额情况 - 2019年4月30日止三个月，合并净销售额为6.15亿美元，较2018年同期的6.089亿美元增加610万美元，增幅1.0%[98] - 2019年4月30日止六个月，合并净销售额为11.337亿美元，较2018年同期的11.238亿美元增加990万美元，增幅0.9%[99] 合并毛利润情况 - 2019年4月30日止三个月，合并毛利润为7240万美元，占净销售额的11.8%，较2018年同期的7290万美元和12.0%略有下降[100] - 2019年4月30日止六个月，合并毛利润为1.187亿美元，占净销售额的10.5%，较2018年同期的1.254亿美元和11.2%有所下降[101] 合并营业收入情况 - 2019年4月30日止三个月，合并营业收入为1610万美元，较2018年同期的1640万美元减少30万美元[102] - 2019年4月30日止六个月，合并营业收入为490万美元，较2018年同期的1740万美元减少1250万美元[103] 合并所得税费用情况 - 2019年4月30日止三个月，合并所得税费用为250万美元，占税前收入的30.8%，较2018年同期的290万美元和27.9%有所增加[104] 合并净利润与净亏损情况 - 2019年4月30日止三个月，合并净利润为560万美元，较2018年同期的740万美元减少180万美元，降幅24.3%[106] - 2019年4月30日止六个月，合并净亏损为900万美元，较2018年同期的1690万美元减少2590万美元，降幅153.3%[107] - 2019年第一季度净收入为560万美元，第二季度净亏损900万美元；2018年第一季度净收入为740万美元，第二季度净收入为1690万美元[150][151] 调整后净收入情况 - 2019年第一季度调整后净收入为1520万美元，较2018年同期的1550万美元减少30万美元，降幅1.9%；2019年上半年调整后净收入为1230万美元，较2018年同期的2540万美元减少1310万美元，降幅51.6%[111] - 2019年第一季度调整后净收入为1520万美元，第二季度为1230万美元；2018年第一季度为1550万美元，第二季度为2540万美元[151] 消防与应急部门业务数据 - 2019年第一季度消防与应急部门净销售额为2.471亿美元，较2018年同期的2.52亿美元减少490万美元，降幅1.9%；2019年上半年净销售额为4.512亿美元，较2018年同期的4.673亿美元减少1610万美元，降幅3.4%[113][114] - 2019年第一季度消防与应急部门调整后EBITDA为1510万美元，较2018年同期的2180万美元减少670万美元，降幅30.7%；2019年上半年调整后EBITDA为2340万美元，较2018年同期的3990万美元减少1650万美元，降幅41.4%[115][116] 商业部门业务数据 - 2019年第一季度商业部门净销售额为1.7亿美元，较2018年同期的1.58亿美元增加1200万美元，增幅7.6%；2019年上半年净销售额为3.106亿美元，较2018年同期的2.902亿美元增加2040万美元，增幅7.0%[117][118] - 2019年第一季度商业部门调整后EBITDA为1470万美元，较2018年同期的950万美元增加520万美元，增幅54.7%；2019年上半年调整后EBITDA为1970万美元，较2018年同期的1390万美元增加580万美元，增幅41.7%[119][120] 休闲部门业务数据 - 2019年第一季度休闲部门净销售额为1.997亿美元，较2018年同期的1.988亿美元增加90万美元，增幅0.5%；2019年上半年净销售额为3.759亿美元，较2018年同期的3.66亿美元增加990万美元，增幅2.7%[122][123] - 2019年第一季度休闲部门调整后EBITDA为1730万美元，较2018年同期的1270万美元增加460万美元，增幅36.2%；2019年上半年调整后EBITDA为2650万美元，较2018年同期的2080万美元增加570万美元，增幅27.4%[124][125] 积压订单情况 - 截至2019年4月30日，公司积压订单为13.914亿美元，较2018年同期的12.705亿美元增加1.209亿美元，其中消防与应急部门积压订单为7.865亿美元，商业部门为4.359亿美元，休闲部门为1.69亿美元[126][128] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为3920万美元，较2018年同期的4380万美元减少460万美元；投资活动净现金流入为470万美元，较2018年同期的净现金使用8920万美元有大幅改善；融资活动净现金流入为2910万美元，2018年同期为1.284亿美元[132][133][134][135] 股息与股票回购情况 - 2019年上半年公司支付现金股息630万美元，董事会宣布2019财年第二季度每股0.05美元的现金股息，将于2019年8月30日支付给7月30日登记在册的股东[136][137] - 公司董事会于2018年3月20日和9月5日分别授权最高5000万美元的股票回购计划，截至2019年4月30日剩余授权金额为4130万美元，2019年第一、二季度回购495,475股，总成本530万美元，平均每股10.77美元[138] 债务情况 - 2017年4月25日公司签订7500万美元定期贷款协议，产生200万美元债务发行成本，协议于2022年4月25日到期[139] - 2018年7月18日和2019年3月29日公司分别行使5000万美元增量承诺选择权，定期贷款总额从7500万美元增至17500万美元，分别产生60万和80万美元债务发行成本[140][141] - 2017年4月25日公司签订3.5亿美元ABL循环信贷协议，2017年12月22日行使1亿美元增量承诺选择权，额度增至4.5亿美元，截至2019年4月30日可用额度为1.452亿美元[143][144][145] 调整后EBITDA情况 - 2019年第一季度调整后EBITDA为3610万美元，第二季度为4840万美元；2018年第一季度为3400万美元，第二季度为5540万美元[150] 调整后指标计算说明 - 公司确定调整后EBITDA时，需对净收入进行非现金折旧和摊销、利息费用和所得税等项目调整[148] - 公司确定调整后净收入时，需对净收入进行无形资产摊销、交易费用等项目调整，使用26.5%的有效所得税税率计算调整的所得税影响[151][153] 表外安排与交易活动情况 - 公司除经营租赁义务外，没有对财务状况等有重大影响的表外安排或与未合并实体的关系，也不参与非交易所交易合约的交易活动[154] 会计政策与准则情况 - 公司2018财年（截至2018年10月31日）关键会计政策披露于2018年10 - K表年度报告[155] - 2019财年第一季度，公司采用与收入确认相关的ASU 2014 - 09[155] - 未经审计的合并财务报表附注说明新会计准则对财务报表的影响[156] 风险敞口情况 - 自2018年12月19日提交的10 - K表年度报告以来，公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险敞口方面无重大变化[157] 市场份额情况 - 2019财年第二季度约61%的净销售额来自公司认为占据第一或第二市场份额的产品[86]

财务数据关键指标变化 - 2019年1月31日止三个月合并净销售额为5.187亿美元，较2018年同期增加380万美元，增幅0.7%[109] - 2019年1月31日止三个月合并毛利润为4630万美元，占净销售额的8.9%，较2018年同期的5260万美元和10.2%有所下降[111] - 2019年1月31日止三个月合并经营亏损为1120万美元，较2018年同期的经营收入100万美元减少1220万美元[112] - 2019年1月31日止三个月合并所得税收益为440万美元，占税前亏损的23.3%，较2018年同期的1380万美元和313.1%有所变化[113] - 2019年1月31日止三个月合并净亏损为1460万美元，较2018年同期的净收入940万美元减少2400万美元，降幅255.3%[114] - 2019年1月31日止三个月合并调整后EBITDA为1230万美元，较2018年同期的2130万美元减少900万美元，降幅42.3%[115] - 截至2019年1月31日，公司积压订单为13.909亿美元，较2018年同期的12.419亿美元增加1.49亿美元，增幅12.0%[122][124] - 2019年1月31日止三个月经营活动使用的净现金为3940万美元，低于2018年同期的7240万美元[127][128] - 2019年1月31日止三个月投资活动使用的净现金为720万美元，低于2018年同期的7290万美元[127][129] - 2019年1月31日止三个月融资活动提供的净现金为4820万美元，2018年同期为1.402亿美元[127][130] - 2019年1月31日止三个月公司支付现金股息310万美元，预计按每股0.05美元的季度现金股息支付[131] - 截至2019年1月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为4670万美元[133] - 公司定期贷款总额从7500万美元增至1.25亿美元，产生债务发行成本260万美元[134][135] - 截至2019年1月31日，公司2017年4月ABL信贷安排的可用额度为8620万美元[139] - 2019年1月31日止三个月净亏损1.46亿美元，2018年同期净利润9400万美元[145] - 2019年1月31日止三个月EBITDA为1000万美元，2018年同期为1.2亿美元[145] - 2019年1月31日止三个月调整后EBITDA为1.23亿美元，2018年同期为2.13亿美元[145] - 2019年1月31日止三个月调整后净亏损2900万美元，2018年同期调整后净利润9800万美元[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年第一季度约60%的净销售额来自公司占据第一或第二市场份额的产品[99] - 2019年1月31日止三个月消防与应急部门净销售额为2.041亿美元，较2018年同期减少1120万美元，降幅5.2%[116] - 2019年1月31日止三个月商业部门净销售额为1.407亿美元，较2018年同期增加850万美元，增幅6.4%[118] - 2019年1月31日止三个月休闲部门净销售额因收购Lance及部分产品销售增加而上升，但A类房车净销售额下降[110] - 2019年1月31日止三个月娱乐业务净销售额为1.763亿美元，较2018年同期的1.673亿美元增加900万美元，增幅5.4%[120] - 2019年1月31日止三个月娱乐业务调整后EBITDA为910万美元，较2018年同期的810万美元增加100万美元，增幅12.3%[121] 公司业务相关特殊情况 - 公司未为筹集资金、产生债务或开展业务而设立或参与任何特殊目的或资产负债表外实体[147] - 除经营租赁义务外，公司无对财务状况等有重大影响的资产负债表外安排或关系[147] - 公司不从事非交易所交易合约的交易活动[147] 会计政策与风险情况 - 2019财年第一季度，公司采用了与收入确认相关的ASU 2014 - 09[148] - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险敞口方面无重大变化[150] 重组费用情况 - 重组费用在2018年包括娱乐部门和公司办公室管理岗位重组成本，2019年包括娱乐部门人员及设施相关成本[146]