财务数据关键指标变化 - 2024年Q2净销售额降至约244万美元，较2023年Q2减少约18.5万美元（7.0%），主要因假日销售不佳及沃尔玛补货需求降低[99] - 2024年Q2毛利润降至约32.4万美元，较2023年Q2减少约20.5万美元（38.8%），毛利率从20.2%降至13.3%[100] - 2024年Q2总运营费用增至约647.8万美元，较2023年Q2增加约351.8万美元，主要因租赁资产减值[102] - 2024年Q2其他费用为约1.7万美元，较2023年Q2的约2.9万美元减少[103] - 2024年上半年净销售额降至约486.6万美元，较2023年上半年减少约114.2万美元（19.0%），原因同Q2[105] - 2024年上半年毛利润降至约82.6万美元，较2023年同期的约134.9万美元减少约52.3万美元，降幅38.8%，毛利率从22.5%降至17.0%[106] - 2024年上半年总运营费用增至约926.7万美元，较2023年同期的约592.7万美元增加约334万美元[108] - 2024年上半年其他费用为约4.5万美元利息支出，2023年同期其他净收入约63.5万美元，2023年有一次性退款约70.4万美元[109] - 2024年上半年公司未确认所得税费用，2023年同期约150.2万美元[110] - 2024年上半年公司净亏损约848.6万美元[111] 融资与收购情况 - 2024年6月26日公司与Ascendiant Capital markets签订ATM发行销售协议，可出售最高110万美元普通股，后两次修订分别增至202万和310万美元，截至6月30日未出售，后续至8月16日出售1657172股，净收益约167.6万美元[88][89] - 2024年6月11日公司与SemiCab签订资产购买协议，7月3日完成收购，发行641806股普通股并给予SemiCab LLC 20%会员权益，还获收购SMC B Solutions Private Limited的期权，未行使[90][91][92] - 2023年11月20日公司通过私募出售200万美元普通股，发行约219.8万股，净收益约190万美元，6个月内购买者可要求注册，Jay Foreman已要求注册109.9万股[93] 其他重大事件 - 2023年董事会批准财年从3月31日变更为12月31日[87] - 2023年8月23日MICS NY签订15年租赁协议，租约约1万平方英尺零售空间，初始租金3万美元，因未获酒牌放弃使用，违约致约387.8万美元资产减值，房东起诉[95][96][97][98] 管理层讨论和指引 - 管理层认为公司资金不足以维持至少一年运营，对公司持续经营能力存在重大疑虑[114] - 公司计划增加收入、控制成本并获取外部融资以缓解持续经营问题，但不确定能否成功[115] - 公司筹集资金能力受多种因素影响，无法保证能获得足够资金[116] 现金情况 - 2024年6月30日公司现金约124.5万美元，较2023年12月31日的约670.3万美元减少约545.8万美元[112] - 2023年6月30日公司现金约189万美元，较2022年12月31日的279.5万美元减少约90.5万美元[113]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度净销售额为242.6万美元，同比下降95.7万美元（28.3%），主要由于沃尔玛等主要客户假日季销售疲软导致补货需求减少[83] - 公司2024年第一季度净亏损236.7万美元，持续经营能力存在重大疑虑[88][91] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2023年第一季度的24.2%下降至20.7%，维修成本增加29.4万美元是主要原因之一[84] - 运营费用同比下降17.6万美元（5.9%）至278.9万美元，销售佣金减少是主要因素[85] - 公司所得税支出从2023年第一季度的150.2万美元降至2024年同期的5.2万美元，主要因递延税资产全额减值准备[87] 现金流和融资活动 - 公司获得牛津商业银行200万美元循环信贷额度，利率为基准利率+2.5%（最低10%）[73][75] - 2023年11月完成200万美元私募配股，发行219.8万股普通股（每股0.91美元），净筹资190万美元[77] - 截至2024年3月31日现金余额为412.5万美元，较2023年末减少257.8万美元，主要由于运营资金消耗[89] - 2023年2月启动的180万美元ATM股票发行计划已于2023年5月终止，期间净筹资3.6万美元[82] 管理层讨论和指引 - 公司筹集额外资金的能力取决于产品开发活动的成功以及其他可能影响股价或前景的事件或条件[93] - 管理层认为这些计划无法消除对公司持续经营能力的重大疑虑[93] - 公司未能实现或保持盈利可能对普通股价值产生负面影响[93] 会计政策和风险披露 - 中期财务报表基于美国公认会计原则编制，涉及管理层主观决策和估计[94] - 管理层假设的合理性和适当性存在实际结果与估计存在重大差异的风险[94] - 关键会计估计和假设与截至2023年12月31日的过渡报告相比未发生重大变化[94] - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[95] 业务运营调整 - 纽约111 West 24 Street的1万平方英尺零售空间租赁合约正在协商终止，初始月租金为3万美元[78][80][81]

财务数据关键指标变化：三个月期间 - 截至2023年9月30日的三个月净销售额降至约1593.1万美元，较去年同期1711.4万美元下降约118.3万美元（6.9%）[70] - 截至2023年9月30日的三个月毛利率从22.5%提升至23.4%，改善主要源于新产品引入和入境货运成本大幅降低[71] - 截至2023年9月30日的三个月总运营费用增至约362.8万美元，较去年同期326.8万美元增加约36万美元（11.0%）[73] - 截至2023年9月30日的三个月其他费用约为8000美元，较去年同期18.6万美元减少，主要因利息和融资成本降低以及出售仓库设备收益[74] 财务数据关键指标变化：六个月期间 - 截至2023年9月30日的六个月净销售额降至约1855.6万美元，较去年同期2880.6万美元下降约1025万美元（35.6%）[76] - 截至2023年9月30日的六个月运营亏损率为12.6%，而去年同期为运营利润率2.6%[69] - 毛利润降至约458.3万美元，相比去年同期的694.3万美元下降约236万美元[77] - 总运营费用增至约690.7万美元，相比去年同期的621.1万美元增加约69.6万美元（增长11.2%）[78] - 其他费用降至约3.7万美元，相比去年同期的35.4万美元大幅减少，主要因利息和融资成本降低约27.2万美元[79] - 公司未确认任何所得税拨备或收益，而去年同期所得税拨备约为9.7万美元[80] 成本和费用 - 运营费用增加主要由于新兴酒店业务启动产生约57.5万美元专业、法律及租金费用[78] - 运营费用中包含一次性营销推广活动成本约20万美元[78] 管理层讨论和指引 - 公司报告净亏损约236.2万美元，运营活动所用现金约为117.4万美元[81] - 截至2023年9月30日，公司持有现金约321.3万美元[81] - 截至2023年9月30日，公司（除现金外）营运资金状况为正值，约550万美元[81] - 公司相信现有现金、私募资金、营运资本及运营预期产生的现金足以满足未来至少12个月的流动性需求[82] 融资活动 - 公司于2023年11月20日完成200万美元私募配售，每股价格0.91美元，发行约219.9万股，净收益约190万美元[61] - 公司于2023年11月17日自愿终止与Fifth Third银行的资产支持信贷设施，因无法满足截至2023年9月30日的债务覆盖财务契约[62] - 公司于2023年2月15日启动ATM发行计划，最终获得净收益约169万美元，支付经纪佣金和行政费用约5.5万美元[68] 其他重要内容 - 公司于2023年8月23日签订纽约物业租赁协议，租约15年，初始基本租金为每月3万美元[64][66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Title of Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, Par Value $0.01 MICS The Nasdaq Stock Market LLC FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ______. Commis ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, Par Value $0.01 MICS The Nasdaq Stock Market LLC Form 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________ Com ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第三季度净销售额同比下降约25.6万美元至1711.3万美元[164] - 六个月期间，净销售额从2021年的23,435,000美元增至2022年的28,806,000美元，增长5,371,000美元，增幅22.9%[175] - 2022年第三季度毛利率提升至23.2%，较2021年同期的19.2%增长4个百分点[167] - 六个月期间，毛利润从2021年的4,905,000美元增至2022年的7,144,000美元，增长2,339,000美元，增幅47.7%，毛利率从20.9%提升至24.8%[176][177] - 三个月期间，运营收入从2021年的750,000美元降至2022年的585,000美元，减少165,000美元，降幅22%[172] - 六个月期间，运营收入从2021年的260,000美元增至2022年的731,000美元，增长471,000美元，增幅181%[181] 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度营业费用增加80.2万美元至337.9万美元，主要由于一般及行政费用增长64万美元[169] - 2022年第三季度销售费用增加16.6万美元至90万美元，主要因佣金和特许权费用增加[170] - 三个月期间，一般及行政费用从2021年的1,777,000美元增至2022年的2,417,000美元，增长640,000美元，增幅36%[171] - 六个月期间，运营费用从2021年的4,645,000美元增至2022年的6,413,000美元，增长1,768,000美元，增幅38.1%[178] 其他财务数据 - 公司获得Fifth Third银行1500万美元的三年期循环信贷额度，每年1-7月额度降至750万美元[158] - 截至2022年9月30日，公司现金持有量为2,979,000美元，较2021年同期的3,338,000美元减少359,000美元[184] - 公司于2022年10月14日与Fifth Third银行签订新的15,000,000美元循环信贷协议，取代原有信贷设施[193] - 截至报告日，新信贷协议下尚有4,000,000美元可用额度，基于合格应收账款和库存[194] - 六个月期间，其他费用从2021年的459,000美元净收入转为2022年的354,000美元净支出，变动813,000美元[182] 业务线表现 - 公司产品主要销售渠道为亚马逊、百思买、Costco等大型零售商[153] - 公司第二和第三季度合并销售额占2022财年和2021财年净销售额的81%和86%[154] 股权结构 - BitNile集团持有公司57.4%的股份（1,787,200股）[156] 宏观经济影响 - 2022年美国通胀率超过9%，达到40年历史高点[162] - 供应链问题导致2021年假日季库存延迟交付，可能影响利润率和库存准备金[160]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2022年6月30日止三个月净销售额约为1169.2万美元，较2021年同期的约606.6万美元增加约562.6万美元[154] - 2022年6月30日止三个月毛利润约为318.1万美元，较2021年同期的约157.8万美元增加约160.3万美元，毛利率从26.0%提升至27.2%[155][156] - 2022年6月30日止三个月运营收入约为14.7万美元，而2021年同期运营亏损约为49万美元[160] - 2022年第二季度净亏损约1.6万美元，2021年同期约11.9万美元，亏损减少[163] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2022年6月30日止三个月总运营费用约为303.4万美元，较2021年同期的约206.8万美元增加约966,000美元[157] - 2022年6月30日止三个月其他费用约为16.8万美元，较2021年同期的其他收入净额约34.3万美元增加约51.1万美元[161] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司分别确认所得税收益约5000美元和28000美元，全年有效税率分别约为24.1%和19.1%[162] 财务数据关键指标变化 - 现金流和资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金约227.8万美元，2021年同期约138.3万美元；营运资金约1200.6万美元[164] - 2022年第二季度经营活动净现金使用约414.9万美元，2021年同期经营活动提供净现金约79.4万美元[164][165] - 2022年第二季度应收账款增加约700.2万美元，应付账款和应计费用增加约183.9万美元，存货减少约120.5万美元[164] - 2021年第二季度Crestmark银行应收款减少约421.4万美元，应付账款增加约381.3万美元，应收账款增加约325.1万美元，存货增加约288万美元[165] - 2022年第二季度投资活动净现金使用约2.2万美元，2021年同期约5.6万美元[166] - 2022年第二季度融资活动提供净现金约415.9万美元，2021年同期约24.8万美元[167] - 2022年5月公司公开发行股票获得净收益约336.3万美元，行使认股权证获得收益约81.6万美元[167][168] 管理层讨论和指引 - 公司预计通胀趋势将在本财年剩余时间持续，可能导致利润率下降和需要额外的库存准备金[147] 其他重要内容 - 公司二、三季度销售额在2022财年和2021财年分别占净销售额的约81%和86%[142] - 截至报告日期，BitNile合计持有公司168.3万股普通股，约占已发行股份的54.4%[144] - 2021年至2022年，美国通胀率超过9%，达到40年以来的历史高位[149] - 公司与Crestmark银行有1000万美元循环信贷额度（淡季降至500万美元），与Iron Horse Credit有250万美元库存融资额度[170] - 截至文件提交时，公司在Iron Horse Credit借款约250万美元，Crestmark银行未借款，两个信贷额度可用约300万美元[171]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________ Commission file number 001-41405 THE SINGING MACHINE COMPANY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 95-3795478 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarter ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to ______. Commission File Number 000-24968 THE SINGING MACHINE COMPANY, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) DELAWARE 95-3795478 (State of In ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度净销售额约为606.6万美元，较2020年同期的约305.2万美元增加约301.4万美元[137] - 2021年第二季度毛利润约为157.8万美元，较2020年同期的约96.2万美元增加约61.6万美元，毛利率从31.5%降至26.0%[138][139] - 2021年第二季度运营亏损约为49万美元，较2020年同期的约77.1万美元减少约28.1万美元[143] - 2021年第二季度其他收入净额约为34.3万美元，较2020年同期的约48.5万美元减少约14.2万美元[144] - 2021年第二季度公司确认所得税收益约为2.8万美元，2020年同期约为7.9万美元，全年有效税率分别约为19.1%和27.6%[145] - 2021年第二季度净亏损约为11.9万美元，较2020年同期的约20.7万美元有所减少[146] - 2020年5月5日公司获得约44.4万美元的薪资保护计划贷款，2021年6月该贷款全额豁免，第二季度确认约44.8万美元收益[153] - 2020财年因货物损坏损失约155.9万美元收入和84.9万美元额外费用，截至2021年3月31日从货运保险获赔约233.6万美元[156] - 2021年和2020年第二季度货物损坏保险索赔收益分别约为0和13.1万美元[156] - 2020年第二季度公司从造成损坏的工厂获得39万美元供应商发票信贷[156] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度总运营费用约为206.8万美元，较2020年同期的约173.3万美元增加约33.5万美元，占净销售额的比例从56.8%降至34.0%[141][142] 其他财务数据 - 截至2021年6月30日，公司现金约为138.3万美元，2020年同期约为180.5万美元，营运资金约为555.6万美元[147] - 2021年第二季度经营活动提供净现金约为79.4万美元，2020年同期使用净现金约为24.4万美元[147][148] - 2021年第二季度投资活动使用的净现金约为5.6万美元，上年同期约为4.5万美元[149] - 2021年第二季度融资活动提供的净现金约为24.8万美元，上年同期约为174.9万美元[150] - 截至文件提交时，公司在IHC信贷安排下借款约99万美元，Crestmark信贷安排下借款约50万美元，两个信贷安排目前可用额度约为220万美元[152] - 2021年8月5日公司签订股票赎回协议，赎回约1962.32万股普通股，支付约720万美元[154] - 2021年8月5日公司签订证券购买协议进行私募配售，获得约980万美元资金，约720万美元用于执行赎回协议，预计增加约180万美元营运资金[155] 管理层讨论和指引 - Crestmark和IHC信贷安排将于2022年6月15日到期，公司预计到期时协商修订或延期，但无法保证[158] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2021财年第二和第三季度的销售合计分别占净销售额的86%和85%[131]