餐厅布局情况 - 公司在北美有527家餐厅，其中自有426家，特许经营101家[64] 财务数据关键指标变化 - 净亏损从2021年的8713万美元降至2022年的3105万美元[67] - 摊薄后每股亏损从2021年的0.56美元降至2022年的0.20美元[67] - 调整后摊薄每股亏损从2021年的0.30美元降至2022年的0.12美元[67] - 总营收从2021年的3.26275亿美元增至2022年的3.9555亿美元，增幅21.2%[74] - 销售成本从2021年的6916.6万美元增至2022年的9094.1万美元，增幅31.5%[77] - 劳动力成本从2021年的1.11659亿美元增至2022年的1.38108亿美元，增幅23.7%[78] - 2022年4月17日止十六周其他运营成本为6786.4万美元，较2021年同期的5771.2万美元增长17.6%，占餐厅收入比例从18.1%降至17.8%[79] - 2022年4月17日止十六周占用成本为3059.9万美元，较2021年同期的3010万美元增长1.7%，占餐厅收入比例从9.4%降至8.0%[80] - 2022年4月17日止十六周折旧和摊销费用为2391.9万美元，较2021年同期的2588.8万美元下降7.6%，占总收入比例从7.9%降至6.0%[83] - 2022年4月17日止十六周销售、一般和行政成本为3438万美元，较2021年同期的3061万美元增长12.3%，占总收入比例从9.4%降至8.7%[84] - 2022年4月17日止十六周利息费用净额及其他为740万美元，较2021年同期增加310万美元，增幅71.2%，加权平均利率从6.3%升至8.2%[88] - 2022年4月17日止十六周有效税率为2.0%，2021年同期为0.6%[89] - 截至2022年4月17日，公司现金及现金等价物和受限现金增至4190万美元，较财年初的2280万美元增加1920万美元，流动性约为5580万美元[91] - 2022年4月17日止十六周经营活动提供的净现金降至1330万美元，较2021年同期减少560万美元；投资活动使用的净现金增至950万美元，较2021年同期增加410万美元；融资活动提供的净现金增至1540万美元，较2021年同期增加2280万美元[92] - 截至2022年4月17日，公司未偿还债务增至2.039亿美元，较2021年12月26日的1.77亿美元增加2690万美元[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 16周餐厅收入从2021年的3.187亿美元增至2022年的3.806亿美元，增幅19.4%[65] - 可比餐厅收入增长6150万美元，增幅19.7%，主要因客单价和客流量增加[74] - 特许经营及其他收入增加730万美元，主要因礼品卡破损调整[76] 股票回购情况 - 截至2022年4月17日，公司在当前股票回购计划下已回购22.65万股，总价660万美元，剩余可用额度6840万美元[103] 债务及采购义务支付安排 - 截至2022年4月17日，长期债务义务2022年需支付279,160千美元，2023 - 2024年需支付34,515千美元，2025 - 2026年需支付34,515千美元，2027及以后需支付194,566千美元[107] - 截至2022年4月17日，采购义务2022年需支付185,906千美元，2023 - 2024年需支付62,843千美元，2025 - 2026年需支付38,848千美元，2027及以后需支付47,744千美元[107] 债务利息相关情况 - 长期债务义务估计利息为7530万美元，平均借款利率为7.50%[107] - 截至2022年4月17日，公司有2.03亿美元借款受可变利率影响，有效利率变动1.0%，年化税前利息费用波动200万美元[116] 成本影响情况 - 食品和饮料成本增加1.0%，年化成本销售将受约260万美元负面影响[117] 公司情况无重大变化说明 - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司合同义务除2022年3月信贷安排变更导致的长期债务义务外无重大变化[107] - 公司关键会计政策和估计与2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[108] - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司利率风险、外汇风险和商品价格风险无重大变化[115] 风险管理措施 - 公司会持续监控利率风险，未来可能使用利率互换等工具管理借款利率变化风险[116] 商品依赖及应对情况 - 公司餐厅菜单高度依赖牛肉、家禽和土豆等少数商品，应对商品价格上涨时调整菜单价格或菜品的能力不确定[117]

业绩总结 - 2021财年总收入为12亿美元，比2020年增加2.934亿美元[10] - 第四季度餐厅收入为2.767亿美元，同比增长41.5%[2] - 第四季度可比餐厅收入同比增长40.1%[2] - 第四季度净亏损为2130万美元，较2020年改善1800万美元[2] - 调整后的EBITDA为890万美元，较2020年改善1530万美元[2] - 第四季度餐厅级运营利润为3600万美元，运营利润率为13.0%[5] - 2021年可比餐厅收入较2019年下降0.7%[9] 用户数据 - 餐厅收入为276,697千美元，同比增长41.5%[23] - 特许经营权、费用及其他收入为6,687千美元，同比增长21.5%[23] - 总收入为283,384千美元，同比增长40.9%[23] - 餐厅运营成本为67,142千美元，同比增长55.3%[23] - 劳动力成本为99,568千美元，同比增长28.9%[23] - 基本每股亏损为1.36美元，相较于去年同期的2.53美元有所改善[23] 财务状况 - 截至2021年末，公司的流动性约为5790万美元[11] - 现金及现金等价物为22,750千美元，同比增长41.2%[24] - 总资产为928,998千美元，同比下降4.7%[24] - 报告的净亏损为21313千美元，亏损率为7.5%[31] 未来展望 - 2022年预计调整后的EBITDA在8000万至9000万美元之间[14] - 2022年预计资本支出在4000万至5000万美元之间[14] 其他信息 - 调整后的每股亏损为1.03美元，稀释后的每股亏损为1.36美元[27] - 报告期内的EBITDA为2,050千美元，去年同期为负21,966千美元[35] - 调整后的EBITDA为8,896千美元，去年同期为负6,379千美元[35] - 资产减值费用为360千美元，较2020年同期的400千美元略有下降[27] - COVID-19相关费用为10千美元，较2020年同期的40千美元有所减少[27] - 诉讼或有事项成本为1,940千美元，去年同期为1,330千美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度可比餐厅收入较2020年增长40.1%，较2019年第四季度下降0.7% [42] - 2021年第四季度外卖销售占比31.4%，连续七个季度超过疫情前约14%的两倍 [43] - 2021年全年经营活动提供的净现金为4730万美元，投资活动使用现金4220万美元，融资活动提供现金160万美元，自2019年底以来已偿还债务2990万美元 [44] - 2021年第四季度总公司收入增长41%至2.834亿美元，较2019年同期下降6.4% [48] - 餐厅层面营业利润占餐厅收入的13%，较2020年提高6.8个百分点 [49] - 第四季度调整后EBITDA为890万美元，2020年第四季度调整后EBITDA亏损640万美元；第四季度调整后摊薄每股亏损1.03美元，2020年第四季度调整后摊薄每股亏损1.79美元 [55] - 2022年SG&A指导为1.45 - 1.55亿美元，2021年为1.23亿美元 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度虚拟品牌共产生840万美元的增量销售 [38] - 2021年Donatos披萨在第四季度产生480万美元的销售额，全年产生1440万美元的销售额；在未受供应链影响的餐厅，第四季度可比餐厅收入较2019年增长8.1% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度第一阶段，可比餐厅收入较2019财年同期下降1.1%；第二阶段，可比餐厅收入较2019年水平增长5.3% [7][8] - 2022年P1平均周销售额近5.2万美元，P2近5.4万美元 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕人员、食品、客户体验和基础四个支柱展开，目标是成为行业首选雇主，提供多样美食，打造个性化客户体验，执行盈利增长平台 [10] - 2022年将适度放缓Donatos披萨的推广，计划在2022年推广至约50家餐厅，2023年完成对其余150家餐厅的推广，目标是到2024年实现公司披萨年销售额超6000万美元，盈利超2500万美元 [23][24] - 公司正在开发房地产管道，利用改进的原型设计，在高回报市场恢复适度的新餐厅增长 [29] - 2022年营销将主要基于数字媒体，推广新应用和网站点餐体验，同时利用传统本地营销支持Donatos披萨的推广 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为需求强劲，当前主要解决的是人员配置问题，随着人员配置改善和限制减少，利润率将继续提高 [14] - 尽管受到疫情、人员配置挑战和供应链通胀压力的影响，但公司相信通过战略举措能够获得市场份额，增加客户光顾频率 [39] - 管理层对公司未来充满信心，认为改善的堂食销售轨迹、增量的外卖销售渠道和持续执行的业务战略将为股东带来长期价值 [41] 其他重要信息 - 2022年3月4日，公司与Fortress Credit Corp签订了一份新的2.25亿美元的5年期信贷协议，包括2亿美元的定期贷款和2500万美元的循环信贷额度 [55] - 公司完成了始于2020年的租赁重新谈判和重组计划，在重组租赁的剩余租赁期限内节省3% - 4%的占用成本 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 2月销售增长显著，但品牌在西部州受口罩令影响，这些州取消限制后有何影响 - 限制取消对销售轨迹有显著积极影响，不仅Omicron影响消退，其他相关限制的解除也对业务产生了积极作用；外卖业务保持稳定，堂食销售逐步增加，有助于业务发展 [65][66] 问题: 关于Royalty计划和数字订购资产，2022年如何更有效地利用，新忠诚度计划有何初步成果 - 新应用使订购流程更顺畅、直观；2021年第四季度有近25万新注册用户，Royalty收入占比较2019年第四季度提高约2.4%，达到约4170万美元，Royalty会员平均账单比非会员高约3.9美元，年销售额约为134美元，非会员约为40 - 50美元；目前对营收和利润有积极影响，未来随着营销推广，效果将更显著 [69][70][72] 问题: 2022年调整后EBITDA预测为8000 - 9000万美元，Omicron在第一季度的影响有多大，餐厅容量恢复和外卖业务粘性的假设如何 - Omicron的影响已包含在指导范围内，12月至1月有影响，之后趋势改善；堂食业务自1月中旬以来每周都有改善，随着限制减少和客户适应新常态，堂食业务将继续增长，这对营收和利润都有积极影响 [74][75] 问题: 关于利润率压力，是与2019年还是2021年相比，从2021年第四季度到2022年餐厅层面利润率的变化如何 - 2022年初到年中通胀较高，因为2020年同期成本较低，之后同比增幅将下降；随着销售轨迹改善、人员配置优化和临时成本降低，利润率将逐步提高 [78][79] 问题: 2023年餐厅层面利润率要达到2019年水平，这意味着退出率如何，2022年的改善有多少能助力实现该目标，多少依赖2023年的进一步恢复 - 2023年第四季度退出率与2019年全年利润率相差在1个百分点以内 [81] 问题: 价格上涨计划的时间和幅度如何 - 预计涨幅为中个位数，2022年上半年以更混合的方式提价，第四季度可能还有一次提价 [82] 问题: SG&A指导为1.45 - 1.55亿美元，高于2021年的1.23亿美元，是什么推动了这一增长 - 计划增加广告和销售成本，使销售支出恢复到更正常的水平；G&A方面存在通胀成本，2022年有一次总经理会议不再仅为线上形式，股票薪酬设计导致费用确认增加，可变基本工资补偿也高于2021年 [83][84][108] 问题: 目前平均周销售额是多少，进入春季的正常季节性情况如何 - 正常情况下，1 - 2月销售额下降，3 - 4月春季开始回升；P1平均周销售额近5.2万美元，P2近5.4万美元 [88][90] 问题: 目前小时工人员配置水平如何，与2019年相比，退出Omicron后人员配置水平有何改善 - 人员配置标准比2019年高10% - 12%，考虑了外卖业务的粘性和堂食业务的增长趋势；管理层人员基本满员，离职率恢复正常；团队成员招聘申请有所增加，但速度较慢，公司已聘请外部资源协助招聘，整体人员配置情况呈良好发展态势 [92][93][95] 问题: 第四季度商品同比通胀率是多少，2022年商品通胀的节奏如何，目前已锁定的商品篮子比例是多少，有哪些重要商品未锁定合同 - 第四季度商品同比通胀率约为9%；预计第一、二季度商品通胀率为低两位数到中两位数，第三季度降至个位数，第四季度持平或略有下降；大部分商品已锁定合同，年中需重新谈判面包、炸油和部分调味品的合同 [96][98][99] 问题: 由于继续推出Cheesy Bacon Fondue，LTO日历是否有调整，未来新产品有何计划 - LTO日历略有调整，几周后将推出下一个LTO；第二、三季度的LTO产品令人期待，预计将成为品牌历史上排名前十的LTO产品之一，这些产品将与新网站和应用的推广相结合 [102] 问题: 目前菜单项目数量与疫情前相比如何 - 菜单项目数量较疫情前减少了约35%，增加Donatos披萨会使数量有所增加，但公司目前无意增加菜单项目数量，因为LTO产品的表现有助于保持菜单的新鲜感和吸引力，使公司能够快速响应市场趋势 [104] 问题: 虚拟品牌的情况如何，即将推出的授权虚拟品牌的时间、概念等细节 - 授权虚拟品牌预计在第二季度末全面推出，届时将提供更多细节；2021年第四季度虚拟品牌贡献了8.4%的销售额，目前表现良好，但虚拟品牌仍处于早期阶段，公司会确保其不影响核心业务 [106][107]

餐厅数量与分布 - 截至2021年12月26日，公司在北美拥有531家休闲餐厅，其中430家为自营餐厅，101家为加盟店[177] - 截至2021年12月26日，公司拥有并运营430家餐厅，分布在38个州，加盟商运营101家餐厅，分布在16个州和1个加拿大省份[271] - 2021年自营餐厅期初443家，期末430家；加盟店期初103家，期末101家；餐厅总数从2020年的546家降至2021年的531家[185] 外卖销售情况 - 2021年第四季度，外卖销售占比31.4%，而2019年第四季度约为14.0%；2021、2020和2019年第四季度，外卖销售分别占可比餐厅收入8470万美元、8510万美元和3670万美元[181] 业务推广与收入增长 - 截至2021年12月26日，Donatos®已推广至120家自营餐厅，使提供该披萨的餐厅总数达到198家；无供应链问题的餐厅，可比餐厅收入较2019年增长6.5%[181] 人员配置情况 - 2021年底，公司salari经理岗位人员配置率为93%，总经理岗位为96%[181] 租赁重组与成本节省 - 完成始于2020年的租赁重新谈判和重组计划，重组租约在剩余租期内可节省3% - 4%的占用成本[181] 餐厅收入情况 - 2021年52周餐厅收入为11.377亿美元，较2020年的8.541亿美元增长33.2%，其中可比餐厅收入增加2.766亿美元，非可比餐厅收入增加700万美元[183] - 2021年餐厅收入占总收入97.9%，特许经营收入占1.5%，其他收入占0.6%；2020年相应占比分别为98.3%、1.0%和0.7%[188] - 2021年总营收为11.62078亿美元，较2020年的8.68715亿美元增长33.8%；公司自营餐厅平均每周净销售额为51116美元，2020年为38381美元；每平方英尺净销售额为425美元，2020年为320美元，增长32.8%[190] - 2021年总营收为11.62078亿美元，2020年为8.68715亿美元，2019年为13.15014亿美元[265] - 2021 - 2019财年总营收分别为1162078千美元、868715千美元、1315014千美元，2020年特许经营收入下降因疫情期间临时减免付款[321] 特许经营收入情况 - 2021年特许经营收入增加840万美元，增幅94.7%，主要因可比特许经营销售业绩改善及收取相关费用[192] 礼品卡损耗收入情况 - 2021年和2020年分别确认礼品卡损耗收入540万美元和450万美元[193] 销售成本情况 - 2021年销售成本为2.60896亿美元，较2020年的1.98487亿美元增长31.4%，占餐厅收入比例从23.2%降至22.9% [194] 劳动力成本情况 - 2021年劳动力成本为4.09901亿美元，较2020年的3.32827亿美元增长23.2%，占餐厅收入比例从39.0%降至36.0% [195] 利息费用情况 - 2021年利息费用为1420万美元，2020年为1020万美元，加权平均利率分别为7.1%和4.5% [207] 所得税收益情况 - 2021年所得税收益为20万美元，2020年为750万美元，有效税率分别为0.3%收益和2.6%收益 [208] 退款申请情况 - 截至2021年12月26日，公司有未决联邦和州退款申请约1580万美元，2022年1月已收到240万美元，预计未来12 - 18个月收到剩余1340万美元 [209] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金流量增至4730万美元，较2020年增加2710万美元 [212] - 2021年投资活动使用的净现金流量增至4220万美元，较2020年增加2080万美元 [213] - 2021年融资活动提供的净现金流量增至160万美元，较2020年增加1330万美元 [214] - 2021年经营活动提供的净现金为4729.2万美元，2020年为2023.3万美元，2019年为5791.5万美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为4224.1万美元，2020年为2139.3万美元，2019年为5703万美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为156.3万美元，2020年使用1170.4万美元，2019年提供967.8万美元[269] - 2021年末现金及现金等价物为2275万美元，2020年末为1611.6万美元，2019年末为3004.5万美元[269] - 2021年支付的所得税净额为 - 96.2万美元，2020年为 - 5062.9万美元，2019年为323.7万美元[269] - 2021年支付的利息净额为1045.5万美元，2020年为986.9万美元，2019年为975万美元[269] 债务情况 - 截至2021年12月26日，公司未偿还债务总额从2020年12月27日的1.706亿美元增加630万美元至1.77亿美元，净借款为630万美元，信贷安排下可用借款额度为3500万美元[220] - 2021年12月26日和2020年12月27日，借款总额分别为1.76955亿美元和1.70644亿美元，加权平均利率分别为7.10%和4.50%[344] - 2021年12月26日和2020年12月27日，信贷安排下未偿还借款分别为1.761亿美元和1.698亿美元，信用证发行额分别为790万美元和870万美元[345] 股票回购情况 - 2018年8月9日，公司董事会授权最高7500万美元的股票回购计划，截至2021年12月26日，已回购226,500股，均价29.14美元/股，总额660万美元，该计划剩余可用额度6840万美元[221] 合同义务情况 - 截至2021年12月26日，公司各项合同义务总计11.25766亿美元，其中2022年需支付1.87111亿美元，2023 - 2024年需支付4.05327亿美元，2025 - 2026年需支付1.82648亿美元，之后需支付3.5068亿美元[224] 资产减值情况 - 2021年，公司确定10处多余房产的长期资产发生减值，确认非现金减值费用640万美元；2020年，40家公司自有餐厅发生减值，确认非现金减值费用2170万美元[232] - 2020年，公司因新冠疫情调整数字平台实施，导致信息技术资产减值520万美元[233] - 2021年第四季度，公司对账面价值720万美元的无限期酒类许可证进行年度审查，确认减值费用50万美元，2020年和2019年均无此类减值[234] - 2021年无形资产减值费用为50万美元，2020年和2019年均无减值费用[299] - 2021 - 2020年资产减值分别为7052千美元、26940千美元，2019年为15094千美元[324] - 2021年12月26日和2020年12月27日，物业和设备净值分别为3.86336亿美元和4.27033亿美元，2021 - 2019年折旧和摊销费用分别为8050万美元、8320万美元和8740万美元[339] - 2021 - 2019年无形资产摊销费用分别为290万美元、440万美元和440万美元，2021年记录了50万美元的无限期无形资产减值费用[341][342] - 2021年第四季度，公司对账面价值720万美元的无限期酒类许可证进行年度审查，记录减值费用50万美元[364] - 2021、2020和2019年，公司分别对10、40和29个地点的长期资产进行减值，账面价值分别为1370万、6730万和1730万美元，公允价值分别为720万、3470万和220万美元[363] 利率与成本影响情况 - 截至2021年12月26日，公司有1.761亿美元借款适用可变利率，利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动170万美元[236] - 食品和饮料成本增加1.0%将导致年化销售成本约增加260万美元[239] 食品采购合同情况 - 截至2021年12月26日，公司约65%的年度食品和饮料采购有固定价格合同覆盖，多数合同将于2022年底到期[240] 信贷安排再融资情况 - 公司于2022年3月4日对信贷安排进行再融资，新安排参考有担保隔夜融资利率（SOFR）或替代基准利率（ABR）[237] - 2022年3月4日公司以2.25亿美元新信贷协议取代旧协议，包括2500万美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款[352] - 新信贷协议将于2027年3月4日到期，定期贷款需按原本金的1.0%按季度支付本金[353] - 新信贷协议借款用于再融资、支付费用和满足营运资金及一般公司需求[354] - 公司将综合循环承付款减少至7500万美元，时间为2022年4月17日左右结束的财季最后一天[356] 财务报表审计情况 - 德勤自2021年起担任公司审计师，毕马威在2015 - 2021年担任公司审计师[255][261] - 审计师认为公司2021年12月26日的财务报表和2020年12月27日的合并财务报表，在所有重大方面，公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[246][258] - 审计师将餐厅场地、租赁改良、其他固定资产、使用权资产和可摊销无形资产的长期资产减值评估确定为关键审计事项[253] 财年周数与日期情况 - 2021 - 2023财年周数分别为52、52、53周，对应年末日期为2021年12月26日、2022年12月25日、2023年12月31日[273] 财报重分类与更正情况 - 2020年财报重分类，970万美元融资租赁使用权资产净额重分类至其他资产净额，110万美元融资租赁义务当期部分重分类至应计负债和其他流动负债，1090万美元融资租赁义务长期部分重分类至其他非流动负债[275] - 2020和2019年现金流量表中建设相关应付款金额分别从 - 90万美元和 - 390万美元更正为240万美元和330万美元[276] 加盟商相关情况 - 加盟商需将4.0% - 5.0%的收入作为特许权使用费汇给公司，并最多贡献3.0%的收入至两个全国广告基金[282] - 公司授予加盟商的特许经营权期限通常为20年，满足条件可额外延长10年[283] 应收账款情况 - 2021年末应收账款中第三方礼品卡应收款约1090万美元，高于2020年末的760万美元；第三方配送合作伙伴应收款约300万美元，低于2020年末的400万美元[287][288] 存货情况 - 2021和2020年末食品和饮料存货分别为870万美元和680万美元，用品存货分别为1640万美元和1700万美元[289] 广告成本情况 - 2021、2020、2019年总广告成本分别为3430万美元、2490万美元、4430万美元[303] 保险计划情况 - 公司为健康、一般责任和工人补偿保险采用自保计划，应计负债等包含预计理赔成本[304] 联邦现金退税与利息收入情况 - 2020年第四季度公司收到4940万美元联邦现金退税，记录约110万美元利息收入[309] 加权平均流通股情况 - 2021 - 2019财年基本加权平均流通股分别为15660千股、14314千股、12959千股，稀释加权平均流通股与基本加权平均流通股相同[311] 排除奖励情况 - 2021 - 2019财年因对摊薄每股收益有反摊薄影响而排除的奖励分别为875千股、489千股、378千股[311] 未赚取收入情况 - 2021 - 2020年未赚取的礼品卡收入分别为41128千美元、38309千美元，递延忠诚度收入分别为13086千美元、11829千美元[322] 赎回礼品卡确认收入情况 - 2021 - 2019财年从年初负债余额中赎回礼品卡确认的收入分别为14249千美元、16385千美元、19941千美元[323] 餐厅关闭和再特许经营成本情况 - 2021 - 2020年餐厅关闭和再特许经营成本分别为6276千美元、19846千美元，2019年为收益1187千美元[324] 诉讼或有事项情况 - 2021 - 2020年诉讼或有事项分别为1330千美元、6440千美元[324] 商誉减值情况 - 2020年第一季度公司确认全额商誉减值95414千美元，因疫情对业务产生负面影响[324][335] 高管留任成本情况 - 2019年公司记录了100万美元的高管留任成本[337] 应计负债情况 - 2021年12月26日和2020年12月

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比餐厅收入增长34.3%，主要因餐厅运营容量增加，与2019年第三季度相比增长0.6%，且季度内销售呈改善趋势 [25][29] - 第三季度总公司收入增长37.4%，达2.754亿美元，较2019年同期下降6.4%，主要因关闭不盈利餐厅 [30][31] - 第三季度餐厅层面营业利润占餐厅收入的12.5%，较2020年提高3.9个百分点，较2019年低360个基点 [32][36] - 第三季度调整后EBITDA为830万美元，2020年第三季度调整后EBITDA亏损70万美元，2019年第三季度为1470万美元 [39] - 第三季度调整后摊薄每股亏损0.88美元，2020年第三季度为0.19美元，2019年第三季度为0.24美元 [39] - 截至第三季度末，未偿还债务余额为1.572亿美元，未偿还信用证为860万美元 [40] - 2021年全年指导：商品和工资通胀为中个位数，销售、一般和行政成本在1.2亿 - 1.3亿美元之间，资本支出在4500万 - 5500万美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 堂食业务：第三季度可比餐厅收入增长受餐厅运营容量增加驱动，销售轨迹在季度内改善 [25] - 外卖业务：第三季度外卖销售占比30.8%，连续六个季度超过疫情前约14%的两倍，2021年第三季度外卖销售金额与2020年持平，约为8100万美元 [14][25][26] - 多纳托斯披萨业务：第三季度新增38家门店，预计第四季度完成约40家，系统内门店总数将达约200家，该季度销售额为410万美元 [12] - 虚拟品牌业务：第三季度销售额为590万美元，对业务有显著增量贡献 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将解决人员配置问题作为首要任务，致力于确保每家餐厅有效管理、人员配置优化，提升团队成员培训和留存率 [9] - 供应链方面，进入第四季度产品供应有所改善，公司通过增加供应商和批准替代品管理产品需求，提前订购物资避免假期短缺，积极管理供应商和合同为2022年做准备 [11] - 多纳托斯披萨业务持续扩张，预计2023年公司披萨年销售额超6000万美元，利润超2500万美元，2022年底完成400家公司自有餐厅建设 [12][14] - 提升外卖体验，2022年完成餐厅改造，增加外卖订单空间，提高效率和准确性 [15][16] - 推进数字战略，即将推出iOS和Android新移动应用、新网站体验和新忠诚度平台，2022年初开展营销活动提高新应用和网站知名度和试用率 [16][17] - 营销方面，转向数字营销，第四季度大部分营销投资集中在数字领域，推出限时优惠菜单项目，虚拟品牌驱动数字和外卖销售增长 [18][19][20] - 2021年第四季度重新开放一家高流量餐厅，采用新原型配置，2022年将再开一家新餐厅，2023年开始适度扩张 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度销售受新冠Delta变种传播和人员配置挑战影响低于预期，但公司对销售趋势的积极轨迹感到乐观，认为随着人员配置问题解决，本季度剩余时间有更多增长机会 [6][7] - 公司认为优先保障客人体验和团队成员满意度与留存率，对品牌未来成功至关重要 [8] - 管理层对公司未来有信心，认为堂食销售改善、外卖销售渠道增加以及业务战略的持续执行，将为股东带来长期价值 [24] - 公司虽面临人员配置和留存成本增加以及其他通胀压力，但业务复苏仍在继续，将专注于提供高质量客人体验以实现长期增长 [45] 其他重要信息 - 2021年11月9日，公司修订现有信贷安排，以获得更多灵活性实施业务战略，预计2022年对信贷安排进行再融资 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：9月和10月同店销售加速增长的原因，各因素贡献如何 - 公司认为是人员配置改善、限时优惠活动表现出色以及数字营销精准定位共同作用的结果，其中人员配置改善是重要因素，且人员流动率在第四季度开始放缓 [53][54][55] 问题2：目前有效产能水平，与第三季度初相比情况，以及还需招聘多少人员 - 公司前75%的餐厅人员配置达到或优于2019年水平，目前产能约在85% - 90% [56] 问题3：同店销售定价情况 - 第三季度定价为3.5%，第四季度初额外提价2.4%，全年有效定价预计为3.6%，第四季度初将取消上一年1.5%的定价 [58] 问题4：第三季度末餐厅层面利润率情况，以及对第四季度的影响 - 堂食销售遵循季节性规律，第三季度利润率下降符合预期，第四季度利润率应会改善 [60] 问题5：商品价格的可见性 - 第三季度工资通胀约为7%，商品通胀近9%，全年指导的中个位数通胀受益于年初有利定价，下半年通胀将上升 [62] 问题6：平均每周销售额在季度内的趋势，以及10月平均每周销售额水平 - 平均每周销售额季度初最高，随后下降，P8为5.6万美元，P10降至5.1万美元，P11开始上升 [66][67] 问题7：第四季度商品通胀和工资通胀预期 - 第四季度商品通胀预计约为15%，工资通胀在7% - 8%之间 [68] 问题8：310万美元临时成本在劳动力和其他运营费用之间的分配 - 大部分临时成本计入劳动力项目 [69] 问题9：其他运营费用成本压力的构成 - 本季度外卖销售增加影响了佣金费用，部分临时成本也计入其他运营费用，包括招聘奖励 [70] 问题10：信贷安排修订后新的额度 - 循环信贷额度降至1亿美元 [71]

餐厅运营规模 - 公司在北美运营、特许经营和开发531家全方位服务餐厅，其中自有餐厅430家，特许经营餐厅101家[58] - 12周内公司自有餐厅期初430家，期末430家；特许经营餐厅期初101家，期末101家；40周内公司自有餐厅期初443家，期末430家；特许经营餐厅期初103家，期末101家[66] - 截至2021年10月3日，公司自有餐厅分布在38个州，特许经营餐厅分布在16个州和1个加拿大省份[58] 餐厅收入情况 - 12周内餐厅收入从2020年的1.97亿美元增至2021年的2.702亿美元，增幅37.2%；40周内从6.586亿美元增至8.61亿美元，增幅30.7%[64] - 12周内可比餐厅收入增加6700万美元，非可比餐厅增加620万美元；40周内可比餐厅增加2.006亿美元，非可比餐厅减少180万美元[64] - 十二周内，截至2021年10月3日餐厅收入2.70202亿美元，较2020年同期的1.97009亿美元增长37.2%；四十周内，截至2021年10月3日餐厅收入8.61036亿美元，较2020年同期的6.58587亿美元增长30.7%[73][74] - 十二周内，截至2021年10月3日特许经营及其他收入524.2万美元，较2020年同期的346.9万美元增长51.1%；四十周内，截至2021年10月3日特许经营及其他收入1765.8万美元，较2020年同期的907.8万美元增长94.5%[73] - 十二周内，截至2021年10月3日总营收2.75444亿美元，较2020年同期的2.00478亿美元增长37.4%；四十周内，截至2021年10月3日总营收8.78694亿美元，较2020年同期的6.67665亿美元增长31.6%[73] 餐厅运营成本占比 - 12周内餐厅运营总成本占比从2020年的91.4%降至2021年的87.5%，降低390个基点；40周内从92.9%降至85.3%，降低760个基点[64] 净亏损与每股亏损情况 - 12周内净亏损从2020年的6179美元增至2021年的14980美元；40周内从236738美元降至28689美元[65] - 12周内摊薄后每股净亏损从2020年的0.40美元增至2021年的0.95美元；40周内从16.98美元降至1.83美元[65] - 12周内调整后摊薄每股亏损从2020年的0.19美元增至2021年的0.88美元；40周内从9.64美元降至1.40美元[65] 公司面临的问题 - 公司受新冠疫情影响，面临政府限制、消费者行为变化、劳动力和供应链挑战以及通货膨胀成本等问题[59] 各项成本费用情况 - 十二周内，截至2021年10月3日销售成本6267.1万美元，较2020年同期的4603.7万美元增长36.1%；四十周内，截至2021年10月3日销售成本1.93754亿美元，较2020年同期的1.55243亿美元增长24.8%[79] - 十二周内，截至2021年10月3日劳动力成本9972.5万美元，较2020年同期的7434.4万美元增长34.1%；四十周内，截至2021年10月3日劳动力成本3.10333亿美元，较2020年同期的2.55652亿美元增长21.4%[81] - 十二周内，截至2021年10月3日其他运营成本5146.2万美元，较2020年同期的3763.1万美元增长36.8%；四十周内，截至2021年10月3日其他运营成本1.56102亿美元，较2020年同期的1.24585亿美元增长25.3%[84] - 十二周内，截至2021年10月3日占用成本2251.9万美元，较2020年同期的2209.9万美元增长1.9%；四十周内，截至2021年10月3日占用成本7423.3万美元，较2020年同期的7651.4万美元下降3.0%[87] - 2021年10月3日止十二周折旧与摊销费用为1888.1万美元，较2020年同期下降1.5%；四十周为6398.4万美元，下降6.0%[91] - 2021年10月3日止十二周一般及行政费用为1769.1万美元，较2020年同期增加16.5%；四十周为5766.4万美元，增加2.9%[92][93][94] - 2021年10月3日止十二周销售费用为1265.2万美元，较2020年同期增加660万美元；四十周为3163.5万美元，增加520万美元，增幅19.7%[95][96][97] - 2021年10月3日止十二周预开业成本为41.8万美元，四十周为79.2万美元[98] - 2021年10月3日止十二周利息费用净额及其他为290万美元，较2020年同期增加60万美元，增幅26.1%；四十周为1000万美元，增加240万美元，增幅31.6%[101][102] 销售相关指标 - 十二周内，截至2021年10月3日公司自有餐厅平均每周净销售额525.99万美元，较2020年同期的394.18万美元增长33.4%；四十周内，截至2021年10月3日公司自有餐厅平均每周净销售额503.24万美元，较2020年同期的383.52万美元增长31.2%[73] - 十二周内，截至2021年10月3日每平方英尺净销售额101美元，较2020年同期的75美元增长33.6%；四十周内，截至2021年10月3日每平方英尺净销售额322美元，较2020年同期的247美元增长30.4%[73] - 2021年第三季度外卖销售占食品和饮料总销售额的30.8%，2020年同期为40.7%[73] 税率情况 - 2021年10月3日止十二周有效税率为0.2%的收益，较2020年同期的77.0%收益下降；四十周为1.1%的收益，较2020年同期的1.8%收益下降[103] 退税与现金流情况 - 公司2021年提交联邦和州现金退税申请总计约1600万美元，预计大部分退款2022年收到[104] - 截至2021年10月3日，现金及现金等价物增至1780万美元，公司流动性约7520万美元[105] - 2021年四十周经营活动净现金流入3761.7万美元，投资活动净现金使用2000万美元，融资活动净现金使用1603.7万美元[106][107][108][111] 债务与股票回购情况 - 截至2021年10月3日，公司未偿还债务降至1.572亿美元，较2020年12月27日减少1340万美元[116] - 公司董事会于2018年8月9日授权最高7500万美元的股票回购计划，截至2021年10月3日，已回购226,500股，均价29.14美元/股，总金额660万美元，剩余额度6840万美元[118] - 自2020年3月14日起，公司因疫情暂停股票回购计划，最早要到2022年第一财季，且需满足租赁调整杠杆比率不超过5.00:1.00才能恢复[119] 成本影响预期 - 预计2021年剩余时间内，通胀将对劳动力和商品成本产生负面影响[120] 业务季节性情况 - 公司业务受季节性影响，疫情前夏季和冬季假期销售较高，秋季较低[121] 合同义务情况 - 截至2021年10月3日的财季，除租赁义务因租金减免有变化外，公司合同义务无其他重大变化[122] 利率与成本波动影响 - 2021年第三季度，公司平均有1.547亿美元借款适用可变利率，利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动150万美元[130] - 公司餐厅菜单依赖少数商品，食品和饮料成本上涨1.0%将使销售成本年化增加约200万美元[131]

CLASSIFIED – INTERNAL USE ONLY Second Quarter 2021 Results August 18, 2021 Forward-Looking Statements Forward-looking statements regarding the Company's future performance; demand and business recovery; growth drivers; long-term value creation; revenue and comparable revenue growth; sales and profitability including sales trajectory; 2021 effective tax rate; capital expenditures including restaurant maintenance and infrastructure and rollout of Donatos® to additional locations and timing thereof, digital gu ...

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (NASDAQ:RRGB) Q2 2021 Results Conference Call August 18, 2021 5:00 PM ET Company Participants Paul Murphy - Chief Executive Officer Lynn Schweinfurth - Chief Financial Officer Conference Call Participants Alex Slagle - Jefferies Brian Vaccaro - Raymond James Operator Good afternoon, everyone, and welcome to Red Robin Gourmet Burgers, Inc. Second Quarter 2021 Earnings Call. Please note that today's call is being recorded. During today's conference call, management will be maki ...

餐厅分布情况 - 公司在北美经营、特许经营和开发531家全方位服务餐厅，其中自有餐厅430家，分布在38个州，特许经营餐厅101家，分布在16个州和1个加拿大省份[62] - 截至2021年7月11日，公司自有餐厅期初440家，期间关闭10家，期末430家；特许经营餐厅期初103家，期间关闭2家，期末101家[69] - 截至2021年7月12日，公司自有餐厅期初452家，期间关闭2家，期末450家；特许经营餐厅期初102家，期间无关闭，期末102家[69] 外卖销售情况 - 截至2021财年第八期结束，公司外卖销售额是疫情前的两倍多[64] - 2021年第二季度外卖销售占食品和饮料总销售额的32.8%，而2020年同期为63.8%[76] 餐厅收入情况 - 12周（截至2021年7月11日）餐厅收入为2.722亿美元，较2020年同期的1.601亿美元增加1.121亿美元，增幅69.9%[67] - 28周（截至2021年7月11日）餐厅收入为5.908亿美元，较2020年同期的4.616亿美元增加1.293亿美元，增幅28.0%[67] - 12周内（截至2021年7月11日）餐厅收入2.72157亿美元，较2020年同期的1.60144亿美元增长69.9%；28周内（截至2021年7月11日）餐厅收入5.90834亿美元，较2020年同期的4.61578亿美元增长28.0%[76] 净亏损情况 - 12周（截至2021年7月11日）净亏损499.6万美元，稀释后每股亏损0.32美元，调整后稀释后每股亏损0.22美元[68] - 28周（截至2021年7月11日）净亏损1370.9万美元，稀释后每股亏损0.88美元，调整后稀释后每股亏损0.52美元[68] 餐厅运营成本占比情况 - 2021年12周与2020年相比，餐厅运营成本占比从98.0%降至84.3%，降低1370个基点；28周从93.6%降至84.3%，降低930个基点[67] 员工配置计划 - 公司计划实现高于2019年的员工配置水平，以支持比2019年更高的需求[65] 特许经营及其他收入情况 - 12周内（截至2021年7月11日）特许经营及其他收入481.8万美元，较2020年同期的97.8万美元增长392.6%；28周内（截至2021年7月11日）为1241.6万美元，较2020年同期的560.9万美元增长121.4%[76] 总营收情况 - 12周内（截至2021年7月11日）总营收2.76975亿美元，较2020年同期的1.61122亿美元增长71.9%；28周内（截至2021年7月11日）为6.0325亿美元，较2020年同期的4.67187亿美元增长29.1%[76] 销售成本情况 - 12周内（截至2021年7月11日）销售成本6191.7万美元，较2020年同期的3878万美元增长59.7%；28周内（截至2021年7月11日）为1.31083亿美元，较2020年同期的1.09206亿美元增长20.0%[81] 劳动力成本情况 - 12周内（截至2021年7月11日）劳动力成本9894.9万美元，较2020年同期的6274.2万美元增长57.7%；28周内（截至2021年7月11日）为2.10608亿美元，较2020年同期的1.81308亿美元增长16.2%[83] 其他运营成本情况 - 12周内（截至2021年7月11日）其他运营成本4692.8万美元，较2020年同期的3466.3万美元增长35.4%；28周内（截至2021年7月11日）为1.0464亿美元，较2020年同期的8695.4万美元增长20.3%[85] 占用成本情况 - 12周内（截至2021年7月11日）占用成本2161.4万美元，较2020年同期的2075.8万美元增长4.1%；28周内（截至2021年7月11日）为5171.4万美元，较2020年同期的5441.5万美元下降5.0%[88] 自营餐厅平均每周净销售额情况 - 12周内（截至2021年7月11日）公司自营餐厅平均每周净销售额为531.35万美元，较2020年同期的322.87万美元增长71.7%；28周内（截至2021年7月11日）为493.47万美元，较2020年同期的379.15万美元增长30.2%[76] 每平方英尺净销售额情况 - 12周内（截至2021年7月11日）每平方英尺净销售额为102美元，较2020年同期的62美元增长64.1%；28周内（截至2021年7月11日）为221美元，较2020年同期的171美元增长29.1%[76] 固定租金情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周固定租金分别为1600万美元和1470万美元，增长130万美元；二十八周固定租金分别为3700万美元和3630万美元，增长70万美元[90] 折旧和摊销费用情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周折旧和摊销费用为1921.5万美元和2056万美元，下降6.5%；二十八周为4510.3万美元和4888万美元，下降7.7%[91] 销售、一般和行政成本情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周销售、一般和行政成本为2834.6万美元和1969.7万美元，增长43.9%；二十八周为5895.6万美元和6119.9万美元，下降3.7%[92] 预开业成本情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周预开业成本为37.4万美元和3万美元；二十八周为37.4万美元和15.6万美元[95] 净利息支出及其他情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周净利息支出及其他为280万美元，增长80万美元，增幅40%；二十八周为710万美元，增长180万美元，增幅34%[98][99] 有效税率情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的十二周有效税率为6.6%的收益和7.0%的费用；二十八周为2.2%的收益和7.7%的费用[100][101] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年7月11日，公司现金及现金等价物从财年初的1610万美元增加950万美元至2560万美元，流动性约为1.17亿美元[103] 经营、投资、融资活动净现金流量情况 - 2021年7月11日和2020年7月12日结束的二十八周经营活动净现金流量为3718.4万美元和 - 1860.7万美元，投资活动净现金流量为 - 1083.4万美元和 - 1141.3万美元，融资活动净现金流量为 - 1693.1万美元和2636.9万美元[104] 信贷安排及借款情况 - 截至2021年7月11日，公司信贷安排下未偿还借款为1.539亿美元，其中970万美元为流动负债，信用证下已发行金额为860万美元，可用借款额度为9140万美元[109] 总债务情况 - 截至2021年7月11日，公司总债务从2020年12月27日的1.706亿美元减少1580万美元至1.548亿美元[112] 股票回购情况 - 2018年8月9日公司董事会授权最高7500万美元的股票回购计划，截至2021年7月11日已回购226,500股，均价29.14美元，总额660万美元，剩余额度6840万美元[114] - 2020年3月14日公司因疫情暂停股票回购计划，最早2022年第一财季恢复且需满足租赁调整杠杆比率不超过5.00:1.00 [115] 通胀影响情况 - 预计2021年剩余时间通胀将对劳动力和商品成本产生负面影响[116] 业务季节性情况 - 公司业务受季节性影响，疫情前夏季和冬季假期销售高，秋季低[117] 租赁义务变化情况 - 2021年第二季度末公司因租金减免，租赁义务有变化[118] 关键会计政策和估计情况 - 2021年第二季度末公司关键会计政策和估计无重大变化[119] 商品价格风险和利率风险情况 - 2021年第二季度末公司商品价格风险和利率风险无重大变化[127] 借款利率影响情况 - 2021年第二季度末公司平均有1.586亿美元借款受可变利率影响，利率变动1.0%将使年税前利息费用波动160万美元[128] 食品和饮料成本影响情况 - 公司餐厅菜单依赖少数商品，食品和饮料成本增加1.0%将使年销售成本约增加200万美元[129] 前瞻性陈述风险因素情况 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括疫情、战略举措、市场竞争等[121][122][123][126]

CLASSIFIED – INTERNAL USE ONLY First Quarter 2021 Results May 25, 2021 Forward-Looking Statements Forward-looking statements regarding the Company's future performance, demand and business recovery, growth drivers, long-term value creation, revenue and comparable revenue growth, sales and profitability including sales trajectory, off-premises sales and incrementality, enterprise margin improvement, preliminary results including net comparable restaurant revenue and average weekly net sales per restaurant, t ...