财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比餐厅收入较2021年增长5.3%，较2019年增长5.9%，实现连续三个季度正增长 [25] - 全年经营活动提供的净现金为3880万美元，投资活动使用现金1830万美元，融资活动提供现金1490万美元 [27] - 第三季度末流动性约7500万美元，包括现金及现金等价物和2500万美元循环信贷额度下的可用借款能力 [28] - 第三季度可比餐厅收入增长5.3%，平均客单价增长9%，客流量下降3.7%，平均客单价增长源于定价提高7.7%、菜单组合变化2.5%和折扣增加导致的1.2%下降 [29] - 第三季度总公司收入增长4.2%至2.869亿美元，较去年增加1140万美元 [30] - 餐厅层面经营利润占餐厅收入的12.6%，较2021年增加10个基点 [31] - 商品销售成本增加180个基点，主要受商品通胀影响，部分被定价和有利的组合变化抵消，第三季度商品通胀约16% [31] - 劳动力成本下降130个基点，主要受销售杠杆、较低的招聘成本和管理激励补偿成本影响，部分被工资率通胀抵消，第三季度工资率通胀约7% [32] - 其他经营费用下降30个基点，主要受较低的招聘广告成本、较低的外卖用品和销售杠杆影响，部分被公用事业、信用卡费用和占用成本增加抵消，占用成本下降20个基点，主要受销售杠杆影响 [33] - 一般和行政成本为2150万美元，较上年增加380万美元，主要受年度领导会议时间转移、股票薪酬费用增加和绩效加薪影响，部分被较低的公司办公室成本抵消；销售费用为1420万美元，较上年增加150万美元，受营销支出增加驱动 [34] - 第三季度确认其他收益520万美元，包括920万美元餐厅销售收益和250万美元租赁终止收益，部分被220万美元长期资产减值、180万美元高管过渡费用、100万美元其他融资成本、90万美元餐厅关闭成本、30万美元公司办公室转租成本、10万美元诉讼应急费用和10万美元新冠相关成本抵消 [35] - 第三季度调整后EBITDA为400万美元，2021年第三季度为830万美元；第三季度调整后摊薄每股亏损为1.03美元，2021年第三季度为0.88美元 [36] - 第三季度末，信贷协议下的未偿本金余额为1.99亿美元，未偿信用证为780万美元 [37] - 第三季度定价扣除折扣后为6.5%，公司将在第四季度实施约1.5个百分点的额外定价 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 外卖销售连续10个季度超过疫情前两倍，第三方配送占总外卖销售的53.5%，外带占34.9%，餐饮占7.5%，公司配送占4.1% [26] - 餐饮业务远超计划且高于2019年水平，得益于餐饮销售团队、现场参与度和准备情况的提升以及新的虚拟餐饮店面 [18] - 拥有Donatos披萨的餐厅较2019年表现优于无该业务的餐厅10.1%，高于第二季度的约8%和第一季度的约5% [19] - 数字客户体验（包括新网站、移动应用和增强的忠诚度平台）推动了消费频率、客流量和客单价，目前应用下载量达100万次，应用在苹果和安卓平台获得高评分，Red Robin Royalty平台与应用和在线点餐体验的集成使客户参与度达到历史最佳水平，会员数量在季度末超过1100万，较2021年底增加80万 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将成为以运营为导向的品牌，专注于质量执行和为运营商服务，追求的新举措包括加强餐厅管理结构和服务模式、提高食品质量、优化菜单、创造有趣的环境等 [13] - 优先考虑资本支出用于更新餐厅基础 [14] - 公司在第三季度的类别销售和客流量有所改善，相对于同行表现出色，原因包括新的限时产品受欢迎、有吸引力的促销活动、日常价值主张、餐饮业务增长、Donatos披萨业务表现良好以及数字客户体验的推动 [15][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然商品和其他运营成本高于预期，但公司认为餐厅利润率将在第四季度及以后得到改善 [22] - 由于商品和运营成本上升以及其他战略投资，公司更新了2022年的指导 [41] - 公司预计第四季度餐厅利润率将因价格上涨、公用事业使用减少和维护成本降低而有所改善，进入2023年利润率将进一步提升 [40] 其他重要信息 - 首席财务官Lynn Schweinfurth将于2022年底退休，新的执行副总裁兼首席财务官Todd Wilson将于下周入职 [44][46] - 执行副总裁兼首席信息官Darla Morse和执行副总裁兼首席概念官Jonathan Muhtar将离职，公司已启动替换他们的搜索工作，同时任命Deena DePhilips为临时首席信息官，Amy Woolen为临时首席营销官 [48][50] - 新的执行副总裁兼首席法律官Sarah Mussetter将于12月回归，在她到来之前，Jeff Hoban将继续担任临时首席法律官并晋升为高级副总裁、副首席法律顾问 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈对Red Robin当前战略的看法，以及如何结合当前宏观背景，有哪些过往经验的借鉴？ - 公司认为Red Robin是一个标志性品牌，但部分核心业务有所下滑，公司将重新审视并带回品牌的趣味性和高品质执行，如提升汉堡品质、优化菜单、加强管理团队等，以提高餐厅执行水平、增加销售额并满足客户期望 [62][64][70] 问题2: 指导中EBITDA展望略低的原因是什么？ - 主要是第三季度商品和其他运营成本高于预期，尽管预计第四季度这些成本会有所改善，但仍对EBITDA产生了影响 [73] 问题3: 对Donatos业务的看法以及2023年的推广计划？ - 目前判断2023年的推广计划还为时过早，公司需要优先处理现有餐厅的更新和维护工作，但Donatos业务取得了很大成功，公司希望继续扩大该业务 [74][75] 问题4: 第四季度资本支出增加，从递延维护角度看，对现有餐厅基础的资本需求是多少？ - 公司尚未完成相关工作，已与运营商和维护团队进行评估，以确定递延维护需求并进行优先排序，具体资本分配将在制定计划后分享 [82][83] 问题5: 2023年餐厅层面的盈利模式如何，是否是投资年？ - 公司不会在未测试和了解影响及投资金额的情况下开展新举措，如调整管理团队将带来员工培训、招聘、周转率和加班等方面的改善，这些因素将抵消额外投资，公司相信会有回报，并非纯粹的投资年，同时也认识到经济环境的挑战，但认为这些举措对品牌回归正轨是必要的 [85][87][88] 问题6: 未来品牌增长是由公司驱动还是特许经营驱动？ - 公司认为是两者的结合，公司有优秀的特许经营合作伙伴，随着公司做出改变并取得成功，他们可能会有投资和扩张的意愿，但在开始增长之前，公司需要完成现有餐厅的维护、测试等工作，确定未来的原型、厨房和菜单等，目前与特许经营合作伙伴的初步沟通显示他们对未来发展感到兴奋 [90][92][93]

餐厅分布情况 - 公司在北美经营、特许经营和开发525家全方位服务餐厅，其中自有餐厅424家，分布在38个州，特许经营餐厅101家，分布在16个州和1个加拿大省份[67] 餐厅数量变化 - 12周内，2022年10月2日公司自有餐厅期初426家，期末424家；40周内，2022年10月2日公司自有餐厅期初430家，期末424家[71] - 12周内，2022年10月2日特许经营餐厅期初102家，期末101家；40周内，2022年10月2日特许经营餐厅期初101家，期末101家[71] 餐厅收入情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅收入2.824亿美元，较2021年10月3日的2.702亿美元增长4.5%；40周内，2022年10月2日餐厅收入9.517亿美元，较2021年10月3日的8.61亿美元增长10.5%[68][69] - 截至2022年10月2日的十二周，餐厅收入为2.82449亿美元，同比增长4.5%；四十周餐厅收入为9.51718亿美元，同比增长10.5%[76] 餐厅运营成本占比情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅运营成本占比87.4%，较2021年10月3日的87.5%下降10个基点；40周内，2022年10月2日餐厅运营成本占比86.5%，较2021年10月3日的85.3%上升120个基点[68][69] 净亏损及每股亏损情况 - 12周内，2022年10月2日净亏损1256.7万美元，摊薄后每股亏损0.79美元；40周内，2022年10月2日净亏损3360.5万美元，摊薄后每股亏损2.12美元[70] - 12周内，2022年10月2日调整后摊薄每股亏损1.03美元，2021年10月3日为0.88美元；40周内，2022年10月2日调整后摊薄每股亏损1.90美元，2021年10月3日为1.40美元[70] 餐厅收入占比及亏损率情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅收入占总收入98.5%，2021年10月3日为98.1%；40周内，2022年10月2日餐厅收入占总收入97.5%，2021年10月3日为98.0%[75] - 12周内，2022年10月2日运营亏损率为2.8%，2021年10月3日为4.4%；40周内，2022年10月2日运营亏损率为1.7%，2021年10月3日为2.2%[75] - 12周内，2022年10月2日净亏损率为4.4%，2021年10月3日为5.4%；40周内，2022年10月2日净亏损率为3.4%，2021年10月3日为3.3%[75] 特许经营及其他收入情况 - 截至2022年10月2日的十二周，特许经营及其他收入为443.9万美元，同比下降15.3%；四十周为2481万美元，同比增长40.5%[76] 自营餐厅平均每周净销售额情况 - 截至2022年10月2日的十二周，公司自营餐厅平均每周净销售额为55.469万美元，同比增长5.5%；四十周为55.927万美元，同比增长11.1%[76] 销售成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，销售成本为7064万美元，同比增长12.7%，占餐厅收入比例从23.2%升至25.0%；四十周为2.34283亿美元，同比增长20.9%，占比从22.5%升至24.6%[83] 劳动力成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，劳动力成本为1.00522亿美元，同比增长0.8%，占餐厅收入比例从36.9%降至35.6%；四十周为3.40273亿美元，同比增长9.6%，占比从36.0%降至35.8%[85] 其他运营成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，其他运营成本为5285.8万美元，同比增长2.7%，占餐厅收入比例从19.0%降至18.7%；四十周为1.72725亿美元，同比增长10.6%，占比持平[87] 占用成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，占用成本为2282.8万美元，同比增长1.4%，占餐厅收入比例从8.3%降至8.1%；四十周为7640.6万美元，同比增长2.9%，占比从8.6%降至8.0%[89] 折旧和摊销费用情况 - 截至2022年10月2日的十二周，折旧和摊销费用为1736.8万美元，同比下降8.0%，占总收入比例从6.9%降至6.1%；四十周为5892.4万美元，同比下降7.9%，占比从7.3%降至6.0%[92] 销售、一般和行政成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，销售、一般和行政成本为3569.2万美元，同比增长17.6%，占总收入比例从11.0%升至12.4%；四十周为1.02168亿美元，同比增长14.4%，占比从10.2%升至10.5%[94] 堂食销售占比情况 - 2022年第三季度堂食销售占食品和饮料总销售额的72.3%，高于2021年同期的69.2%；四十周堂食销售占比为70.9%，高于2021年同期的64.5%[78][79] 开店前成本情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，开店前成本分别为21.7万美元和51.4万美元，较2021年同期分别下降48.1%和35.1%[98] 净利息支出及其他情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，净利息支出及其他分别为460万美元和1620万美元，较2021年同期分别增加59.9%和61.7%[100][101] 有效税率情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，有效税率分别为0.3%的收益和1.4%的费用，而2021年同期分别为0.2%的收益和1.1%的收益[102] 联邦和州退款索赔情况 - 截至2022年10月2日的40周，公司收到联邦和州退款索赔1480万美元，预计未来12 - 15个月因处理延迟还将收到70万美元[103] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2022年10月2日，现金及现金等价物和受限现金从财年初的2280万美元增加3540万美元至5810万美元，公司流动性约为7500万美元[104] 现金流情况 - 截至2022年10月2日的40周，经营活动提供的净现金流增加120万美元至3880万美元，投资活动使用的净现金流减少170万美元至1830万美元，融资活动提供的净现金流增加3100万美元至1490万美元[105][106][107][109] 信贷协议及借款情况 - 2022年3月4日公司签订新信贷协议，提供2500万美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款，截至2022年10月2日，未偿还借款净额为1.904亿美元，可用借款额度为2500万美元[110][111] 未偿还债务总额情况 - 截至2022年10月2日，公司未偿还债务总额从2021年12月26日的1.77亿美元增加2290万美元至1.999亿美元[114] 股票回购情况 - 自2018年8月9日至2022年10月2日，公司已回购226,500股普通股，总价660万美元，当前回购计划剩余可用额度为6840万美元[116] 长期债务义务和采购义务情况 - 截至2022年10月2日，长期债务义务和采购义务总计分别为2.91775亿美元和1.71974亿美元[120] 借款利率风险情况 - 截至2022年10月2日，公司有1.99亿美元借款适用可变利率，有效利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动200万美元[129] 食品和饮料成本影响情况 - 食品和饮料成本增加1.0%将使公司年化销售成本约减少300万美元[130] 风险变化情况 - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司的利率风险、外汇风险和商品价格风险无重大变化[128]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季可比餐厅收入较2019年增长4.1%，较2021年增长6.7%；截至8月7日的第8个周期，初步可比餐厅收入较2019年增长3.1%，较2021年增长4.0% [10] - 全年经营活动提供的净现金为3640万美元，投资活动使用的现金为1560万美元，融资活动提供的现金为1550万美元 [29] - 第二财季总公司收入增长6.2%，达到2.941亿美元，较去年增加1710万美元 [31] - 餐厅层面营业利润占餐厅收入的比例为13.6%，较2021年下降2.1个百分点 [32] - 第二季度调整后EBITDA为1190万美元，2021年第二季度为1900万美元；第二季度调整后摊薄每股亏损为0.75美元，2021年第二季度为0.22美元 [36] - 季度末，信贷协议项下的未偿还本金余额为1.995亿美元，未偿还信用证为840万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 外卖业务中，第三方配送占总外卖销售额的54.3%，外带占35.3%，餐饮占6.3%，Red Robin配送占4.1% [29] - 第二季度Donatos披萨销售额约为620万美元，销售组合中约60%为堂食，40%为外卖；提供Donatos的餐厅在第二季度可比餐厅收入方面比未提供的餐厅高出8.4个百分点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 休闲堂食客流量呈下降趋势，但公司在相同市场的销售和客流量趋势优于休闲堂食细分市场 [6] - 第二财季，P - 5、P - 6、P - 7、P - 8与2021年相比的同店销售分别为11.6%、7%、1.7%、4%；与竞争对手的差距在3% - 5%之间，客流量方面与Black Box的正差距为1.6% [51] - P - 5、P - 6、P - 7、P - 8与2019年相比的同店销售分别为7.3%、1%、3.9%、3% [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用高低价值战略，包括推出高价创新限时优惠和更有吸引力的促销活动，如6月下旬推出的10美元美食套餐 [6][16] - 增加营销投入，主要为数字营销，通过客户细分、自动优惠和推送通知提高参与度 [7] - 继续完善多个增长平台，推动堂食和外卖业务的持续盈利增长，如推广Donatos披萨 [18] - 计划在既定市场采用填充策略适度开设新餐厅 [22] - 实施楼层布局修改，试点餐厅翻新计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临宏观经济环境不稳定的逆风，但公司凭借战略举措，有望为股东创造长期价值 [27] - 预计未来几个季度利润率将因累计价格上涨和成本正常化而改善，2023年将取得显著进展 [37] - 公司认为凭借基于价值的主张，比许多竞争对手更有能力应对经济衰退 [41] 其他重要信息 - 公司首席执行官Paul Murphy将在本季度末退休，G.J. Hart将于9月6日接任，Paul Murphy将在明年第一季度担任顾问角色 [24][48] - 公司在人员配备方面取得了有意义的进展，餐厅客流量继续优于休闲堂食细分市场 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 管理层交接后，首要任务是什么 - 公司将与G.J.共同探讨战略思维和2023年预算，同时继续努力解决2022年的问题，如应对商品成本上升和销售疲软 [48][50] 问题: 能否分解每月同店销售数据，以及与同行基准的差距在本季度的变化情况 - P - 5、P - 6、P - 7、P - 8与2021年相比的同店销售分别为11.6%、7%、1.7%、4%；与竞争对手的差距在3% - 5%之间，客流量方面与Black Box的正差距为1.6% [51] - 差距在本季度有所下降，但总体保持稳定 [52] 问题: 能否提供每月同店销售与2019年相比的数据 - P - 5、P - 6、P - 7、P - 8与2019年相比的同店销售分别为7.3%、1%、3.9%、3% [53][54] 问题: EBITDA指导下调的原因是什么 - 主要是商品成本和销售谨慎因素，以及与销售谨慎相关的影响 [55] 问题: 今年剩余时间商品成本（COGS）的走势如何 - 第三季度预计会有所改善，部分原因是第三季度初提价2个百分点；第四季度会上升，全年将达到中两位数的通胀水平 [61] 问题: 第二季度商品篮子的涨幅是多少 - 第二季度商品篮子涨幅为19%，高于第一季度，第三和第四季度将依次下降 [63] 问题: P - 6到P - 7销售放缓的原因是什么 - 主要是客流量下降导致，公司因此推出10美元美食套餐以应对消费者因通胀而产生的消费压力 [65] 问题: 10美元套餐的销售情况如何 - 销售情况略高于预期，且该套餐仍有较高的毛利率 [67] 问题: 后续两个潜在的额外价值促销活动的情况如何 - 欢乐时光促销活动将于本月推出，午餐特价活动将在秋季晚些时候推出 [69] 问题: 向更多基于价值的平台转移，是否会影响无底限产品的利润率 - 欢乐时光增加酒类销售有助于提高利润率，公司的高低战略可以平衡促销活动 [70][71] 问题: 今年Donatos的推出进度如何 - 大致在第二和第三季度各占一半，预计第三季度末基本完成 [74]

餐厅分布情况 - 公司在北美拥有528家餐厅，其中自有餐厅426家，分布在38个州，特许经营餐厅102家，分布在16个州和1个加拿大省份[60] - 12周内，公司自有餐厅期初426家，期末426家；特许经营餐厅期初101家，期末102家；28周内，公司自有餐厅期初430家，期末426家；特许经营餐厅期初101家，期末102家[64] 餐厅收入情况 - 12周内，2022年7月10日止餐厅收入2.887亿美元，较2021年同期的2.722亿美元增长6.1%；28周内，2022年7月10日止餐厅收入6.693亿美元，较2021年同期的5.908亿美元增长13.3%[61][62] - 2022年7月10日止十二周餐厅收入2.88657亿美元，较2021年同期增长6.1%；二十八周餐厅收入6.69269亿美元，较2021年同期增长13.3%[70] 餐厅运营成本占比情况 - 12周内，餐厅运营成本占比从2021年的84.3%升至2022年的86.4%，上升210个基点；28周内，从2021年的84.3%升至2022年的86.2%，上升190个基点[61][62] 净亏损及每股亏损情况 - 12周内，2022年净亏损1793.2万美元，稀释后每股亏损1.13美元；28周内，2022年净亏损2103.7万美元，稀释后每股亏损1.33美元[63] - 12周内，2022年调整后稀释每股亏损0.75美元，2021年为0.22美元；28周内，2022年调整后稀释每股亏损0.87美元，2021年为0.52美元[63] 收入结构占比情况 - 12周内，餐厅收入占总收入的98.2%（2021年为98.3%），特许经营及其他收入占1.8%（2021年为1.7%）；28周内，餐厅收入占总收入的97.0%（2021年为97.9%），特许经营及其他收入占3.0%（2021年为2.1%）[68] 亏损率情况 - 12周内，运营亏损率从2021年的0.9%扩大至2022年的4.5%；28周内，从2021年的1.1%扩大至2022年的1.3%[69] - 12周内，税前亏损率从2021年的1.9%扩大至2022年的5.9%；28周内，从2021年的2.3%扩大至2022年的3.0%[69] - 12周内，净亏损率从2021年的1.8%扩大至2022年的6.1%；28周内，从2021年的2.3%扩大至2022年的3.1%[69] 总营收情况 - 2022年7月10日止十二周总营收2.9409亿美元，较2021年同期的2.76975亿美元增长6.2%；二十八周总营收6.8964亿美元，较2021年同期的6.0325亿美元增长14.3%[70] 特许经营费等收入情况 - 2022年7月10日止十二周特许经营费等收入543.3万美元，较2021年同期增长12.8%；二十八周特许经营费等收入2037.1万美元，较2021年同期增长64.1%[70] 销售成本情况 - 2022年7月10日止十二周销售成本7270.2万美元，占餐厅收入25.2%，较2021年同期增长17.4%；二十八周销售成本1.63643亿美元，占餐厅收入24.5%，较2021年同期增长24.8%[76] 人工成本情况 - 2022年7月10日止十二周人工成本1.01643亿美元，占餐厅收入35.2%，较2021年同期增长2.7%；二十八周人工成本2.39751亿美元，占餐厅收入35.8%，较2021年同期增长13.8%[78] 其他运营成本情况 - 2022年7月10日止十二周其他运营成本5200.3万美元，占餐厅收入18.0%，较2021年同期增长10.8%；二十八周其他运营成本1.19867亿美元，占餐厅收入17.9%，较2021年同期增长14.6%[80] 占用成本情况 - 2022年7月10日止十二周占用成本2298万美元，占餐厅收入8.0%，较2021年同期增长6.3%；二十八周占用成本5357.9万美元，占餐厅收入8.0%，较2021年同期增长3.6%[82] 折旧摊销费用情况 - 2022年7月10日止十二周折旧摊销费用1763.7万美元，占总营收6.0%，较2021年同期下降8.2%；二十八周折旧摊销费用4155.6万美元，占总营收6.0%，较2021年同期下降7.9%[84] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年7月10日止十二周销售、一般及行政费用3209.5万美元，占总营收10.9%，较2021年同期增长13.2%；二十八周销售、一般及行政费用6647.5万美元，占总营收9.7%，较2021年同期增长12.8%[86] 外卖销售情况 - 2022年第二季度外卖销售下降6.3%，占食品饮料销售总额28.6%；2022年7月10日止二十八周外卖销售下降10.3%，占食品饮料销售总额29.7%[71][72] 开业前成本情况 - 2022年7月10日止十二周和二十八周的开业前成本分别为23.5万美元和29.7万美元，较2021年同期分别下降37.2%和20.6%[90] 净利息支出及其他情况 - 2022年7月10日止十二周和二十八周的净利息支出及其他分别为410万美元和1160万美元，较2021年同期分别增加48.9%和62.5%[92][93] 有效税率情况 - 2022年7月10日止十二周和二十八周的有效税率分别为2.5%费用和2.4%费用，而2021年同期分别为6.6%收益和2.2%收益[94] 联邦和州退款申请情况 - 2022年7月10日止十二周和二十八周，公司分别收到1230万美元和1480万美元的联邦和州退款申请，并预计2022年下半年再收到60万美元[95] 现金及流动性情况 - 截至2022年7月10日，公司现金及现金等价物和受限现金增加3630万美元至5900万美元，流动性约为7530万美元[96] 现金流情况 - 2022年7月10日止二十八周，经营活动提供的净现金流减少70万美元至3640万美元，投资活动使用的净现金流增加480万美元至1560万美元，融资活动提供的净现金流增加3240万美元至1550万美元[97][98][99][101] 借款及可用额度情况 - 截至2022年7月10日，公司根据信贷协议的未偿借款净额为1.905亿美元，可用借款额度为2500万美元[103] 未偿债务总额情况 - 截至2022年7月10日，公司未偿债务总额增加2340万美元至2.004亿美元[106] 股票回购情况 - 截至2022年7月10日，公司在当前股票回购计划下已回购22.65万股，总价660万美元，剩余可用额度6840万美元[108] 业务推广计划情况 - 2022年公司预计将Donatos®推广至约50家餐厅[91] 利率变动影响情况 - 截至2022年7月10日，公司有1.995亿美元借款适用可变利率，有效利率变动1.0%，将导致年化税前利息费用波动200万美元[120] 食品和饮料成本变动影响情况 - 食品和饮料成本增加1.0%，将使公司年化销售成本约减少300万美元[121] 风险情况 - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司利率风险、外汇风险和商品价格风险无重大变化[119]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度可比餐厅收入较2021年增长19.7%，较2019年增长3.9%，这是自疫情前以来首次实现可比餐厅收入正增长 [10][38] - 第一季度总公司收入增长21.2%，达到3.956亿美元，较去年增加6930万美元 [42] - 餐厅层面营业利润占餐厅收入的14%，与2021年第四季度相比提高100个基点，与2021年相比下降1.7个百分点 [43] - 第一季度调整后EBITDA为2800万美元，2021年第一季度为2740万美元；第一季度调整后摊薄每股亏损0.12美元，2021年第一季度为0.30美元 [49] - 全年经营活动提供的净现金为1330万美元，投资活动使用的现金为950万美元，融资活动提供的现金为1540万美元 [39] - 第一季度支付约880万美元的工资税，剩余约890万美元将于2023年初支付 [40] - 季度末流动性约为5580万美元，包括现金及现金等价物和循环信贷额度下的可用借款额度 [40] - 季度末未偿还债务余额为1.944亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 堂食业务 - 堂食销售呈现积极势头，随着经济重新开放，堂食需求增加 [6] - 与2019年相比，2022财年第二季度第五期初步可比餐厅收入增长7.3%；第一财季可比餐厅收入较2019年增长3.9%，较2021年增长19.7% [10] 外卖业务 - 外卖销售额连续八个季度保持在疫情前水平的两倍以上，第三方配送占总外卖销售额的55%，外带占36.7%，餐饮占4.3%，公司自有配送占4% [39] 多纳托斯披萨业务 - 第一季度约有200家餐厅提供多纳托斯披萨，与第四季度相近 [23] - 第一季度多纳托斯披萨销售额超过700万美元，提供该服务的餐厅表现优于其他餐厅，可比餐厅收入比未提供的餐厅增长超5% [24] - 包含多纳托斯披萨的客人账单平均比不包含的高10美元以上，还能增加会员每年一次的光顾频率 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 持续关注人员招聘和保留，将其作为首要任务，通过餐厅领导、工资调整、排班灵活性等措施改善人员配置 [11][14] - 利用限时优惠（LTO）菜单项目差异化和提升产品，不打算扩大菜单以避免运营复杂性 [16][17] - 实施流程和布局修改，提高外卖效率和准确性，评估简化后厨执行的机会 [21][22] - 推进多纳托斯披萨的推广，计划今年新增约50家餐厅，2023年完成剩余150家，预计最终年销售额至少6000万美元，盈利至少2500万美元 [26][27] - 持续增强数字生态系统，包括网站和应用程序，提升与会员的沟通能力 [28][31] - 开发新餐厅，利用增强的原型设计，针对高回报市场，同时鼓励特许经营餐厅开业，重新启动餐厅翻新计划 [33][34] 行业竞争 - 公司认为其品牌适合满足不同年龄段消费者对社交和高性价比餐饮的需求，在休闲餐饮领域具有竞争力 [7] - 与其他休闲餐饮企业相比，公司的人均消费（PPA）较低，价值主张较强 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来充满信心，认为随着堂食销售回升和外卖销售保持，公司战略举措将推动市场份额和消费频率增长 [37][55] - 尽管面临宏观经济和消费者逆风，如通货膨胀和供应链挑战，但公司仍能保持销售势头 [7] - 公司将继续有效管理利润，将自由现金流重新投资于餐厅和基础设施，追求战略举措以实现盈利性销售增长 [41] - 公司重申2022年调整后EBITDA指引为8000万 - 9000万美元，尽管更新了商品通胀预期 [52] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，概述了可持续发展历程和商业蓝图 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：消费者使用品牌、管理账单或行为是否有变化 - 公司目前未看到消费者行为有明显变化，外卖业务保持稳定，堂食销售持续增长，LTO项目表现强劲 [61] - 若消费者行为出现变化，公司有现成和正在测试的方案应对，且公司的价值主张较强 [63] 问题2：目前堂食的PPA或平均账单与疫情前相比有无变化 - 总体PPA较2019年有显著增长，定价上涨约10%，同时菜单组合中推广了更多高价商品 [66] 问题3：近期客人指标如何，餐厅容量扩大后是否有机会进一步优化模式 - 公司认为堂食业务仍有增长空间，与2019年相比尚未恢复到疫情前水平，人员配置的改善将推动堂食业务增长，且堂食是最盈利的渠道 [67][68] 问题4：更新EBITDA指引后，抵消商品通胀预期上升的因素有哪些 - 公司调整了所有成本预期，销售调整幅度不大，劳动力成本预期因交易趋势有所下降，最大的成本抵消因素是商品成本从高个位数上调至低两位数 [71] 问题5：SG&A指引中销售成本和G&A的假设情况，以及剩余年份销售成本的分布 - 第一季度销售费用较低，是由于奥密克戎疫情和餐厅人员配置期间营销减少，预计第二、三季度和第四季度销售费用将增加，全年销售费用在5200万 - 5600万美元之间，其余为G&A [74] - G&A预计在第三季度较高，与今年的总经理会议时间对应 [74] 问题6：第一季度运营时间较第四季度的改善程度，以及对近期销售的限制程度 - 运营时间有显著改善，预计未来不会对销售产生重大影响，第一季度的影响也小于第四季度 [75] 问题7：第一季度小时工资的同比通胀率，以及工资压力是否开始缓解 - 第一季度工资同比通胀率约为11%，预计第二季度仍将维持，第三、四季度将有所下降，目前工资趋于稳定 [76] - 全年工资同比通胀率预计在高个位数 [79]

餐厅布局情况 - 公司在北美有527家餐厅，其中自有426家，特许经营101家[64] 财务数据关键指标变化 - 净亏损从2021年的8713万美元降至2022年的3105万美元[67] - 摊薄后每股亏损从2021年的0.56美元降至2022年的0.20美元[67] - 调整后摊薄每股亏损从2021年的0.30美元降至2022年的0.12美元[67] - 总营收从2021年的3.26275亿美元增至2022年的3.9555亿美元，增幅21.2%[74] - 销售成本从2021年的6916.6万美元增至2022年的9094.1万美元，增幅31.5%[77] - 劳动力成本从2021年的1.11659亿美元增至2022年的1.38108亿美元，增幅23.7%[78] - 2022年4月17日止十六周其他运营成本为6786.4万美元，较2021年同期的5771.2万美元增长17.6%，占餐厅收入比例从18.1%降至17.8%[79] - 2022年4月17日止十六周占用成本为3059.9万美元，较2021年同期的3010万美元增长1.7%，占餐厅收入比例从9.4%降至8.0%[80] - 2022年4月17日止十六周折旧和摊销费用为2391.9万美元，较2021年同期的2588.8万美元下降7.6%，占总收入比例从7.9%降至6.0%[83] - 2022年4月17日止十六周销售、一般和行政成本为3438万美元，较2021年同期的3061万美元增长12.3%，占总收入比例从9.4%降至8.7%[84] - 2022年4月17日止十六周利息费用净额及其他为740万美元，较2021年同期增加310万美元，增幅71.2%，加权平均利率从6.3%升至8.2%[88] - 2022年4月17日止十六周有效税率为2.0%，2021年同期为0.6%[89] - 截至2022年4月17日，公司现金及现金等价物和受限现金增至4190万美元，较财年初的2280万美元增加1920万美元，流动性约为5580万美元[91] - 2022年4月17日止十六周经营活动提供的净现金降至1330万美元，较2021年同期减少560万美元；投资活动使用的净现金增至950万美元，较2021年同期增加410万美元；融资活动提供的净现金增至1540万美元，较2021年同期增加2280万美元[92] - 截至2022年4月17日，公司未偿还债务增至2.039亿美元，较2021年12月26日的1.77亿美元增加2690万美元[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 16周餐厅收入从2021年的3.187亿美元增至2022年的3.806亿美元，增幅19.4%[65] - 可比餐厅收入增长6150万美元，增幅19.7%，主要因客单价和客流量增加[74] - 特许经营及其他收入增加730万美元，主要因礼品卡破损调整[76] 股票回购情况 - 截至2022年4月17日，公司在当前股票回购计划下已回购22.65万股，总价660万美元，剩余可用额度6840万美元[103] 债务及采购义务支付安排 - 截至2022年4月17日，长期债务义务2022年需支付279,160千美元，2023 - 2024年需支付34,515千美元，2025 - 2026年需支付34,515千美元，2027及以后需支付194,566千美元[107] - 截至2022年4月17日，采购义务2022年需支付185,906千美元，2023 - 2024年需支付62,843千美元，2025 - 2026年需支付38,848千美元，2027及以后需支付47,744千美元[107] 债务利息相关情况 - 长期债务义务估计利息为7530万美元，平均借款利率为7.50%[107] - 截至2022年4月17日，公司有2.03亿美元借款受可变利率影响，有效利率变动1.0%，年化税前利息费用波动200万美元[116] 成本影响情况 - 食品和饮料成本增加1.0%，年化成本销售将受约260万美元负面影响[117] 公司情况无重大变化说明 - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司合同义务除2022年3月信贷安排变更导致的长期债务义务外无重大变化[107] - 公司关键会计政策和估计与2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[108] - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司利率风险、外汇风险和商品价格风险无重大变化[115] 风险管理措施 - 公司会持续监控利率风险，未来可能使用利率互换等工具管理借款利率变化风险[116] 商品依赖及应对情况 - 公司餐厅菜单高度依赖牛肉、家禽和土豆等少数商品，应对商品价格上涨时调整菜单价格或菜品的能力不确定[117]

业绩总结 - 2021财年总收入为12亿美元，比2020年增加2.934亿美元[10] - 第四季度餐厅收入为2.767亿美元，同比增长41.5%[2] - 第四季度可比餐厅收入同比增长40.1%[2] - 第四季度净亏损为2130万美元，较2020年改善1800万美元[2] - 调整后的EBITDA为890万美元，较2020年改善1530万美元[2] - 第四季度餐厅级运营利润为3600万美元，运营利润率为13.0%[5] - 2021年可比餐厅收入较2019年下降0.7%[9] 用户数据 - 餐厅收入为276,697千美元，同比增长41.5%[23] - 特许经营权、费用及其他收入为6,687千美元，同比增长21.5%[23] - 总收入为283,384千美元，同比增长40.9%[23] - 餐厅运营成本为67,142千美元，同比增长55.3%[23] - 劳动力成本为99,568千美元，同比增长28.9%[23] - 基本每股亏损为1.36美元，相较于去年同期的2.53美元有所改善[23] 财务状况 - 截至2021年末，公司的流动性约为5790万美元[11] - 现金及现金等价物为22,750千美元，同比增长41.2%[24] - 总资产为928,998千美元，同比下降4.7%[24] - 报告的净亏损为21313千美元，亏损率为7.5%[31] 未来展望 - 2022年预计调整后的EBITDA在8000万至9000万美元之间[14] - 2022年预计资本支出在4000万至5000万美元之间[14] 其他信息 - 调整后的每股亏损为1.03美元，稀释后的每股亏损为1.36美元[27] - 报告期内的EBITDA为2,050千美元，去年同期为负21,966千美元[35] - 调整后的EBITDA为8,896千美元，去年同期为负6,379千美元[35] - 资产减值费用为360千美元，较2020年同期的400千美元略有下降[27] - COVID-19相关费用为10千美元，较2020年同期的40千美元有所减少[27] - 诉讼或有事项成本为1,940千美元，去年同期为1,330千美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度可比餐厅收入较2020年增长40.1%，较2019年第四季度下降0.7% [42] - 2021年第四季度外卖销售占比31.4%，连续七个季度超过疫情前约14%的两倍 [43] - 2021年全年经营活动提供的净现金为4730万美元，投资活动使用现金4220万美元，融资活动提供现金160万美元，自2019年底以来已偿还债务2990万美元 [44] - 2021年第四季度总公司收入增长41%至2.834亿美元，较2019年同期下降6.4% [48] - 餐厅层面营业利润占餐厅收入的13%，较2020年提高6.8个百分点 [49] - 第四季度调整后EBITDA为890万美元，2020年第四季度调整后EBITDA亏损640万美元；第四季度调整后摊薄每股亏损1.03美元，2020年第四季度调整后摊薄每股亏损1.79美元 [55] - 2022年SG&A指导为1.45 - 1.55亿美元，2021年为1.23亿美元 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度虚拟品牌共产生840万美元的增量销售 [38] - 2021年Donatos披萨在第四季度产生480万美元的销售额，全年产生1440万美元的销售额；在未受供应链影响的餐厅，第四季度可比餐厅收入较2019年增长8.1% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度第一阶段，可比餐厅收入较2019财年同期下降1.1%；第二阶段，可比餐厅收入较2019年水平增长5.3% [7][8] - 2022年P1平均周销售额近5.2万美元，P2近5.4万美元 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕人员、食品、客户体验和基础四个支柱展开，目标是成为行业首选雇主，提供多样美食，打造个性化客户体验，执行盈利增长平台 [10] - 2022年将适度放缓Donatos披萨的推广，计划在2022年推广至约50家餐厅，2023年完成对其余150家餐厅的推广，目标是到2024年实现公司披萨年销售额超6000万美元，盈利超2500万美元 [23][24] - 公司正在开发房地产管道，利用改进的原型设计，在高回报市场恢复适度的新餐厅增长 [29] - 2022年营销将主要基于数字媒体，推广新应用和网站点餐体验，同时利用传统本地营销支持Donatos披萨的推广 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为需求强劲，当前主要解决的是人员配置问题，随着人员配置改善和限制减少，利润率将继续提高 [14] - 尽管受到疫情、人员配置挑战和供应链通胀压力的影响，但公司相信通过战略举措能够获得市场份额，增加客户光顾频率 [39] - 管理层对公司未来充满信心，认为改善的堂食销售轨迹、增量的外卖销售渠道和持续执行的业务战略将为股东带来长期价值 [41] 其他重要信息 - 2022年3月4日，公司与Fortress Credit Corp签订了一份新的2.25亿美元的5年期信贷协议，包括2亿美元的定期贷款和2500万美元的循环信贷额度 [55] - 公司完成了始于2020年的租赁重新谈判和重组计划，在重组租赁的剩余租赁期限内节省3% - 4%的占用成本 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 2月销售增长显著，但品牌在西部州受口罩令影响，这些州取消限制后有何影响 - 限制取消对销售轨迹有显著积极影响，不仅Omicron影响消退，其他相关限制的解除也对业务产生了积极作用；外卖业务保持稳定，堂食销售逐步增加，有助于业务发展 [65][66] 问题: 关于Royalty计划和数字订购资产，2022年如何更有效地利用，新忠诚度计划有何初步成果 - 新应用使订购流程更顺畅、直观；2021年第四季度有近25万新注册用户，Royalty收入占比较2019年第四季度提高约2.4%，达到约4170万美元，Royalty会员平均账单比非会员高约3.9美元，年销售额约为134美元，非会员约为40 - 50美元；目前对营收和利润有积极影响，未来随着营销推广，效果将更显著 [69][70][72] 问题: 2022年调整后EBITDA预测为8000 - 9000万美元，Omicron在第一季度的影响有多大，餐厅容量恢复和外卖业务粘性的假设如何 - Omicron的影响已包含在指导范围内，12月至1月有影响，之后趋势改善；堂食业务自1月中旬以来每周都有改善，随着限制减少和客户适应新常态，堂食业务将继续增长，这对营收和利润都有积极影响 [74][75] 问题: 关于利润率压力，是与2019年还是2021年相比，从2021年第四季度到2022年餐厅层面利润率的变化如何 - 2022年初到年中通胀较高，因为2020年同期成本较低，之后同比增幅将下降；随着销售轨迹改善、人员配置优化和临时成本降低，利润率将逐步提高 [78][79] 问题: 2023年餐厅层面利润率要达到2019年水平，这意味着退出率如何，2022年的改善有多少能助力实现该目标，多少依赖2023年的进一步恢复 - 2023年第四季度退出率与2019年全年利润率相差在1个百分点以内 [81] 问题: 价格上涨计划的时间和幅度如何 - 预计涨幅为中个位数，2022年上半年以更混合的方式提价，第四季度可能还有一次提价 [82] 问题: SG&A指导为1.45 - 1.55亿美元，高于2021年的1.23亿美元，是什么推动了这一增长 - 计划增加广告和销售成本，使销售支出恢复到更正常的水平；G&A方面存在通胀成本，2022年有一次总经理会议不再仅为线上形式，股票薪酬设计导致费用确认增加，可变基本工资补偿也高于2021年 [83][84][108] 问题: 目前平均周销售额是多少，进入春季的正常季节性情况如何 - 正常情况下，1 - 2月销售额下降，3 - 4月春季开始回升；P1平均周销售额近5.2万美元，P2近5.4万美元 [88][90] 问题: 目前小时工人员配置水平如何，与2019年相比，退出Omicron后人员配置水平有何改善 - 人员配置标准比2019年高10% - 12%，考虑了外卖业务的粘性和堂食业务的增长趋势；管理层人员基本满员，离职率恢复正常；团队成员招聘申请有所增加，但速度较慢，公司已聘请外部资源协助招聘，整体人员配置情况呈良好发展态势 [92][93][95] 问题: 第四季度商品同比通胀率是多少，2022年商品通胀的节奏如何，目前已锁定的商品篮子比例是多少，有哪些重要商品未锁定合同 - 第四季度商品同比通胀率约为9%；预计第一、二季度商品通胀率为低两位数到中两位数，第三季度降至个位数，第四季度持平或略有下降；大部分商品已锁定合同，年中需重新谈判面包、炸油和部分调味品的合同 [96][98][99] 问题: 由于继续推出Cheesy Bacon Fondue，LTO日历是否有调整，未来新产品有何计划 - LTO日历略有调整，几周后将推出下一个LTO；第二、三季度的LTO产品令人期待，预计将成为品牌历史上排名前十的LTO产品之一，这些产品将与新网站和应用的推广相结合 [102] 问题: 目前菜单项目数量与疫情前相比如何 - 菜单项目数量较疫情前减少了约35%，增加Donatos披萨会使数量有所增加，但公司目前无意增加菜单项目数量，因为LTO产品的表现有助于保持菜单的新鲜感和吸引力，使公司能够快速响应市场趋势 [104] 问题: 虚拟品牌的情况如何，即将推出的授权虚拟品牌的时间、概念等细节 - 授权虚拟品牌预计在第二季度末全面推出，届时将提供更多细节；2021年第四季度虚拟品牌贡献了8.4%的销售额，目前表现良好，但虚拟品牌仍处于早期阶段，公司会确保其不影响核心业务 [106][107]

餐厅数量与分布 - 截至2021年12月26日，公司在北美拥有531家休闲餐厅，其中430家为自营餐厅，101家为加盟店[177] - 截至2021年12月26日，公司拥有并运营430家餐厅，分布在38个州，加盟商运营101家餐厅，分布在16个州和1个加拿大省份[271] - 2021年自营餐厅期初443家，期末430家；加盟店期初103家，期末101家；餐厅总数从2020年的546家降至2021年的531家[185] 外卖销售情况 - 2021年第四季度，外卖销售占比31.4%，而2019年第四季度约为14.0%；2021、2020和2019年第四季度，外卖销售分别占可比餐厅收入8470万美元、8510万美元和3670万美元[181] 业务推广与收入增长 - 截至2021年12月26日，Donatos®已推广至120家自营餐厅，使提供该披萨的餐厅总数达到198家；无供应链问题的餐厅，可比餐厅收入较2019年增长6.5%[181] 人员配置情况 - 2021年底，公司salari经理岗位人员配置率为93%，总经理岗位为96%[181] 租赁重组与成本节省 - 完成始于2020年的租赁重新谈判和重组计划，重组租约在剩余租期内可节省3% - 4%的占用成本[181] 餐厅收入情况 - 2021年52周餐厅收入为11.377亿美元，较2020年的8.541亿美元增长33.2%，其中可比餐厅收入增加2.766亿美元，非可比餐厅收入增加700万美元[183] - 2021年餐厅收入占总收入97.9%，特许经营收入占1.5%，其他收入占0.6%；2020年相应占比分别为98.3%、1.0%和0.7%[188] - 2021年总营收为11.62078亿美元，较2020年的8.68715亿美元增长33.8%；公司自营餐厅平均每周净销售额为51116美元，2020年为38381美元；每平方英尺净销售额为425美元，2020年为320美元，增长32.8%[190] - 2021年总营收为11.62078亿美元，2020年为8.68715亿美元，2019年为13.15014亿美元[265] - 2021 - 2019财年总营收分别为1162078千美元、868715千美元、1315014千美元，2020年特许经营收入下降因疫情期间临时减免付款[321] 特许经营收入情况 - 2021年特许经营收入增加840万美元，增幅94.7%，主要因可比特许经营销售业绩改善及收取相关费用[192] 礼品卡损耗收入情况 - 2021年和2020年分别确认礼品卡损耗收入540万美元和450万美元[193] 销售成本情况 - 2021年销售成本为2.60896亿美元，较2020年的1.98487亿美元增长31.4%，占餐厅收入比例从23.2%降至22.9% [194] 劳动力成本情况 - 2021年劳动力成本为4.09901亿美元，较2020年的3.32827亿美元增长23.2%，占餐厅收入比例从39.0%降至36.0% [195] 利息费用情况 - 2021年利息费用为1420万美元，2020年为1020万美元，加权平均利率分别为7.1%和4.5% [207] 所得税收益情况 - 2021年所得税收益为20万美元，2020年为750万美元，有效税率分别为0.3%收益和2.6%收益 [208] 退款申请情况 - 截至2021年12月26日，公司有未决联邦和州退款申请约1580万美元，2022年1月已收到240万美元，预计未来12 - 18个月收到剩余1340万美元 [209] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金流量增至4730万美元，较2020年增加2710万美元 [212] - 2021年投资活动使用的净现金流量增至4220万美元，较2020年增加2080万美元 [213] - 2021年融资活动提供的净现金流量增至160万美元，较2020年增加1330万美元 [214] - 2021年经营活动提供的净现金为4729.2万美元，2020年为2023.3万美元，2019年为5791.5万美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为4224.1万美元，2020年为2139.3万美元，2019年为5703万美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为156.3万美元，2020年使用1170.4万美元，2019年提供967.8万美元[269] - 2021年末现金及现金等价物为2275万美元，2020年末为1611.6万美元，2019年末为3004.5万美元[269] - 2021年支付的所得税净额为 - 96.2万美元，2020年为 - 5062.9万美元，2019年为323.7万美元[269] - 2021年支付的利息净额为1045.5万美元，2020年为986.9万美元，2019年为975万美元[269] 债务情况 - 截至2021年12月26日，公司未偿还债务总额从2020年12月27日的1.706亿美元增加630万美元至1.77亿美元，净借款为630万美元，信贷安排下可用借款额度为3500万美元[220] - 2021年12月26日和2020年12月27日，借款总额分别为1.76955亿美元和1.70644亿美元，加权平均利率分别为7.10%和4.50%[344] - 2021年12月26日和2020年12月27日，信贷安排下未偿还借款分别为1.761亿美元和1.698亿美元，信用证发行额分别为790万美元和870万美元[345] 股票回购情况 - 2018年8月9日，公司董事会授权最高7500万美元的股票回购计划，截至2021年12月26日，已回购226,500股，均价29.14美元/股，总额660万美元，该计划剩余可用额度6840万美元[221] 合同义务情况 - 截至2021年12月26日，公司各项合同义务总计11.25766亿美元，其中2022年需支付1.87111亿美元，2023 - 2024年需支付4.05327亿美元，2025 - 2026年需支付1.82648亿美元，之后需支付3.5068亿美元[224] 资产减值情况 - 2021年，公司确定10处多余房产的长期资产发生减值，确认非现金减值费用640万美元；2020年，40家公司自有餐厅发生减值，确认非现金减值费用2170万美元[232] - 2020年，公司因新冠疫情调整数字平台实施，导致信息技术资产减值520万美元[233] - 2021年第四季度，公司对账面价值720万美元的无限期酒类许可证进行年度审查，确认减值费用50万美元，2020年和2019年均无此类减值[234] - 2021年无形资产减值费用为50万美元，2020年和2019年均无减值费用[299] - 2021 - 2020年资产减值分别为7052千美元、26940千美元，2019年为15094千美元[324] - 2021年12月26日和2020年12月27日，物业和设备净值分别为3.86336亿美元和4.27033亿美元，2021 - 2019年折旧和摊销费用分别为8050万美元、8320万美元和8740万美元[339] - 2021 - 2019年无形资产摊销费用分别为290万美元、440万美元和440万美元，2021年记录了50万美元的无限期无形资产减值费用[341][342] - 2021年第四季度，公司对账面价值720万美元的无限期酒类许可证进行年度审查，记录减值费用50万美元[364] - 2021、2020和2019年，公司分别对10、40和29个地点的长期资产进行减值，账面价值分别为1370万、6730万和1730万美元，公允价值分别为720万、3470万和220万美元[363] 利率与成本影响情况 - 截至2021年12月26日，公司有1.761亿美元借款适用可变利率，利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动170万美元[236] - 食品和饮料成本增加1.0%将导致年化销售成本约增加260万美元[239] 食品采购合同情况 - 截至2021年12月26日，公司约65%的年度食品和饮料采购有固定价格合同覆盖，多数合同将于2022年底到期[240] 信贷安排再融资情况 - 公司于2022年3月4日对信贷安排进行再融资，新安排参考有担保隔夜融资利率（SOFR）或替代基准利率（ABR）[237] - 2022年3月4日公司以2.25亿美元新信贷协议取代旧协议，包括2500万美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款[352] - 新信贷协议将于2027年3月4日到期，定期贷款需按原本金的1.0%按季度支付本金[353] - 新信贷协议借款用于再融资、支付费用和满足营运资金及一般公司需求[354] - 公司将综合循环承付款减少至7500万美元，时间为2022年4月17日左右结束的财季最后一天[356] 财务报表审计情况 - 德勤自2021年起担任公司审计师，毕马威在2015 - 2021年担任公司审计师[255][261] - 审计师认为公司2021年12月26日的财务报表和2020年12月27日的合并财务报表，在所有重大方面，公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[246][258] - 审计师将餐厅场地、租赁改良、其他固定资产、使用权资产和可摊销无形资产的长期资产减值评估确定为关键审计事项[253] 财年周数与日期情况 - 2021 - 2023财年周数分别为52、52、53周，对应年末日期为2021年12月26日、2022年12月25日、2023年12月31日[273] 财报重分类与更正情况 - 2020年财报重分类，970万美元融资租赁使用权资产净额重分类至其他资产净额，110万美元融资租赁义务当期部分重分类至应计负债和其他流动负债，1090万美元融资租赁义务长期部分重分类至其他非流动负债[275] - 2020和2019年现金流量表中建设相关应付款金额分别从 - 90万美元和 - 390万美元更正为240万美元和330万美元[276] 加盟商相关情况 - 加盟商需将4.0% - 5.0%的收入作为特许权使用费汇给公司，并最多贡献3.0%的收入至两个全国广告基金[282] - 公司授予加盟商的特许经营权期限通常为20年，满足条件可额外延长10年[283] 应收账款情况 - 2021年末应收账款中第三方礼品卡应收款约1090万美元，高于2020年末的760万美元；第三方配送合作伙伴应收款约300万美元，低于2020年末的400万美元[287][288] 存货情况 - 2021和2020年末食品和饮料存货分别为870万美元和680万美元，用品存货分别为1640万美元和1700万美元[289] 广告成本情况 - 2021、2020、2019年总广告成本分别为3430万美元、2490万美元、4430万美元[303] 保险计划情况 - 公司为健康、一般责任和工人补偿保险采用自保计划，应计负债等包含预计理赔成本[304] 联邦现金退税与利息收入情况 - 2020年第四季度公司收到4940万美元联邦现金退税，记录约110万美元利息收入[309] 加权平均流通股情况 - 2021 - 2019财年基本加权平均流通股分别为15660千股、14314千股、12959千股，稀释加权平均流通股与基本加权平均流通股相同[311] 排除奖励情况 - 2021 - 2019财年因对摊薄每股收益有反摊薄影响而排除的奖励分别为875千股、489千股、378千股[311] 未赚取收入情况 - 2021 - 2020年未赚取的礼品卡收入分别为41128千美元、38309千美元，递延忠诚度收入分别为13086千美元、11829千美元[322] 赎回礼品卡确认收入情况 - 2021 - 2019财年从年初负债余额中赎回礼品卡确认的收入分别为14249千美元、16385千美元、19941千美元[323] 餐厅关闭和再特许经营成本情况 - 2021 - 2020年餐厅关闭和再特许经营成本分别为6276千美元、19846千美元，2019年为收益1187千美元[324] 诉讼或有事项情况 - 2021 - 2020年诉讼或有事项分别为1330千美元、6440千美元[324] 商誉减值情况 - 2020年第一季度公司确认全额商誉减值95414千美元，因疫情对业务产生负面影响[324][335] 高管留任成本情况 - 2019年公司记录了100万美元的高管留任成本[337] 应计负债情况 - 2021年12月26日和2020年12月

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比餐厅收入增长34.3%，主要因餐厅运营容量增加，与2019年第三季度相比增长0.6%，且季度内销售呈改善趋势 [25][29] - 第三季度总公司收入增长37.4%，达2.754亿美元，较2019年同期下降6.4%，主要因关闭不盈利餐厅 [30][31] - 第三季度餐厅层面营业利润占餐厅收入的12.5%，较2020年提高3.9个百分点，较2019年低360个基点 [32][36] - 第三季度调整后EBITDA为830万美元，2020年第三季度调整后EBITDA亏损70万美元，2019年第三季度为1470万美元 [39] - 第三季度调整后摊薄每股亏损0.88美元，2020年第三季度为0.19美元，2019年第三季度为0.24美元 [39] - 截至第三季度末，未偿还债务余额为1.572亿美元，未偿还信用证为860万美元 [40] - 2021年全年指导：商品和工资通胀为中个位数，销售、一般和行政成本在1.2亿 - 1.3亿美元之间，资本支出在4500万 - 5500万美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 堂食业务：第三季度可比餐厅收入增长受餐厅运营容量增加驱动，销售轨迹在季度内改善 [25] - 外卖业务：第三季度外卖销售占比30.8%，连续六个季度超过疫情前约14%的两倍，2021年第三季度外卖销售金额与2020年持平，约为8100万美元 [14][25][26] - 多纳托斯披萨业务：第三季度新增38家门店，预计第四季度完成约40家，系统内门店总数将达约200家，该季度销售额为410万美元 [12] - 虚拟品牌业务：第三季度销售额为590万美元，对业务有显著增量贡献 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将解决人员配置问题作为首要任务，致力于确保每家餐厅有效管理、人员配置优化，提升团队成员培训和留存率 [9] - 供应链方面，进入第四季度产品供应有所改善，公司通过增加供应商和批准替代品管理产品需求，提前订购物资避免假期短缺，积极管理供应商和合同为2022年做准备 [11] - 多纳托斯披萨业务持续扩张，预计2023年公司披萨年销售额超6000万美元，利润超2500万美元，2022年底完成400家公司自有餐厅建设 [12][14] - 提升外卖体验，2022年完成餐厅改造，增加外卖订单空间，提高效率和准确性 [15][16] - 推进数字战略，即将推出iOS和Android新移动应用、新网站体验和新忠诚度平台，2022年初开展营销活动提高新应用和网站知名度和试用率 [16][17] - 营销方面，转向数字营销，第四季度大部分营销投资集中在数字领域，推出限时优惠菜单项目，虚拟品牌驱动数字和外卖销售增长 [18][19][20] - 2021年第四季度重新开放一家高流量餐厅，采用新原型配置，2022年将再开一家新餐厅，2023年开始适度扩张 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度销售受新冠Delta变种传播和人员配置挑战影响低于预期，但公司对销售趋势的积极轨迹感到乐观，认为随着人员配置问题解决，本季度剩余时间有更多增长机会 [6][7] - 公司认为优先保障客人体验和团队成员满意度与留存率，对品牌未来成功至关重要 [8] - 管理层对公司未来有信心，认为堂食销售改善、外卖销售渠道增加以及业务战略的持续执行，将为股东带来长期价值 [24] - 公司虽面临人员配置和留存成本增加以及其他通胀压力，但业务复苏仍在继续，将专注于提供高质量客人体验以实现长期增长 [45] 其他重要信息 - 2021年11月9日，公司修订现有信贷安排，以获得更多灵活性实施业务战略，预计2022年对信贷安排进行再融资 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：9月和10月同店销售加速增长的原因，各因素贡献如何 - 公司认为是人员配置改善、限时优惠活动表现出色以及数字营销精准定位共同作用的结果，其中人员配置改善是重要因素，且人员流动率在第四季度开始放缓 [53][54][55] 问题2：目前有效产能水平，与第三季度初相比情况，以及还需招聘多少人员 - 公司前75%的餐厅人员配置达到或优于2019年水平，目前产能约在85% - 90% [56] 问题3：同店销售定价情况 - 第三季度定价为3.5%，第四季度初额外提价2.4%，全年有效定价预计为3.6%，第四季度初将取消上一年1.5%的定价 [58] 问题4：第三季度末餐厅层面利润率情况，以及对第四季度的影响 - 堂食销售遵循季节性规律，第三季度利润率下降符合预期，第四季度利润率应会改善 [60] 问题5：商品价格的可见性 - 第三季度工资通胀约为7%，商品通胀近9%，全年指导的中个位数通胀受益于年初有利定价，下半年通胀将上升 [62] 问题6：平均每周销售额在季度内的趋势，以及10月平均每周销售额水平 - 平均每周销售额季度初最高，随后下降，P8为5.6万美元，P10降至5.1万美元，P11开始上升 [66][67] 问题7：第四季度商品通胀和工资通胀预期 - 第四季度商品通胀预计约为15%，工资通胀在7% - 8%之间 [68] 问题8：310万美元临时成本在劳动力和其他运营费用之间的分配 - 大部分临时成本计入劳动力项目 [69] 问题9：其他运营费用成本压力的构成 - 本季度外卖销售增加影响了佣金费用，部分临时成本也计入其他运营费用，包括招聘奖励 [70] 问题10：信贷安排修订后新的额度 - 循环信贷额度降至1亿美元 [71]