财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为2.776亿美元,同比下降9.2百万美元 [50] - 可比餐厅收入下降3.4%,主要是由于取消了深度折扣促销活动和虚拟品牌 [12][13][14][15][16] - 堂食销售增长0.5%,占餐厅销售的75.6%,高于去年同期的72.4% [50][51] - 外卖销售下降15.1%,其中一半是由于虚拟品牌的取消 [51] - 餐厅营业利润率为11.1%,同比下降约150个基点,主要是由于对客户体验的投资 [52][53] - 商品成本通胀约3%,较上季度的5%有所改善 [54] - 人工成本通胀约4%,较上季度的5%有所改善 [54] - 管理费用同比下降230万美元,主要是由于削减了一些开支 [55] - 销售费用同比下降540万美元,主要是减少了媒体投放 [56] - 折扣占收入的3.7%,同比下降230个基点 [57] - 调整后EBITDA为680万美元,同比增加290万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 堂食销售增长0.5%,占比提高 [50][51] - 外卖销售下降15.1%,其中一半是由于虚拟品牌的取消 [51] - 外卖中的外卖业务增长27% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"北极星计划",包括5个关键举措:转型为以运营为中心的公司、提升客户体验、降低成本和复杂性、优化客户参与度、提高可比餐厅收入和门店盈利能力 [7][21][44] - 公司正在进行餐厅翻新计划,以提升环境氛围和外观,与食品和服务的提升相匹配 [33][34] - 公司正在提升营销能力,包括改善数字营销、增加社交媒体曝光、加强与当地社区的联系等 [39][40][41][42][43] - 公司正在优化忠诚度计划,以更好地服务核心会员 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度行业整体销售和客流趋势有所下降,但第四季度初开始有所改善 [17][18] - 公司正在执行正确的战略决策,尽管短期内会带来一些负面影响,但长期来看是正确的 [12][13][14][15][16][44] - 公司有信心通过提升客户体验、降低成本、优化营销等措施,最终实现销售和盈利的增长 [71] 其他重要信息 - 公司完成了第二次售后租回交易,获得3.04亿美元现金,用于偿还债务和加速投资 [58][59] - 公司正在营销第三批自有物业,预计将用于偿还债务 [59] - 公司2023年全年指引:收入至少13亿美元,可比餐厅收入增长1%-3%,餐厅营业利润率13%-13.5%,调整后EBITDA7.25亿-7.75亿美元 [61][62][63][64][65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Todd Brooks 提问** 提问了第三季度客流下滑的原因,包括去年同期的促销活动、虚拟品牌的退出等因素,并询问公司是否看到了客户体验改善带来的潜在客流增长 [77][78] **Todd Wilson 回答** 回应了公司做出这些决策的原因,并表示相信这些决策将为未来奠定良好基础 [78][79] 问题2 **Todd Brooks 提问** 询问公司在第四季度的营销投放计划,何时会加大营销力度 [80][81] **G.J. Hart 回答** 表示公司会逐步增加营销投放,但首先要确保执行到位,不会大幅前置到节假日期间 [82] 问题3 **Alex Slagle 提问** 询问公司在第三季度在客户体验改善方面的投入,以及成本节约的进度和预期 [85][86][87][88][89][90] **Todd Wilson 回答** 详细说明了公司在客户体验改善和成本节约方面的具体情况,包括投入金额、节约金额及未来预期 [88][89][90]

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (NASDAQ:RRGB) Q2 2023 Results Conference Call August 17, 2023 5:00 PM ET Company Participants G.J. Hart - CEO Todd Wilson - CFO Conference Call Participants Alex Slagle - Jefferies Andrew Wolf - CL King Todd Brooks - Benchmark Company Operator Good afternoon, everyone, and welcome to the Red Robin Gourmet Burgers, Inc. Second Quarter 2023 Earnings Call. This conference is being recorded. During management's presentation and in response to your questions, they will be making ...

餐厅分布情况 - 公司在北美有509家餐厅，其中418家为自有餐厅，分布在39个州，91家为特许经营餐厅，分布在14个州和1个加拿大省份[74] - 截至2023年7月9日，公司拥有餐厅418家，特许经营餐厅91家，总数为509家；2022年7月10日，对应数据分别为426家、102家、528家[85] 餐厅收入情况 - 2023财年12周餐厅收入为2.933亿美元，较2022年的2.886亿美元增长1.6%；28周餐厅收入为7.002亿美元，较2022年的6.692亿美元增长4.6%[77] - 2023财年12周可比餐厅收入增长1.5%，28周可比餐厅收入增长5.5%[76] - 2023年7月9日结束的12周和28周，餐厅收入占总收入比例分别为98.2%和97.7%，2022年7月10日结束的同期分别为98.2%和97.1%[89] - 2023年7月9日止十二周，餐厅收入2.93281亿美元，同比增1.6%；二十八周收入7.00174亿美元，同比增4.6%[90] 餐厅堂食销售情况 - 2023财年12周可比餐厅堂食销售额增长5.9%，28周可比餐厅堂食销售额增长11.8%[76] - 2023年第二季度，堂食销售占食品饮料销售总额的74.7%，高于2022年同期的71.4%；二十八周堂食销售占比71.4%，高于2022年同期的70.3%[91][92] 净收入情况 - 2023财年12周净收入为390万美元，较2022年增加2190万美元；28周净收入为70万美元，较2022年增加2220万美元[76] - 2023年7月9日结束的12周和28周，净收入分别为3922美元和664美元，而2022年7月10日结束的同期分别亏损17966美元和21547美元[80] - 2023年7月9日结束的12周和28周，净收入占总收入比例分别为1.3%和0.1%，2022年7月10日结束的同期分别亏损6.1%和3.1%[89] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2023财年12周调整后EBITDA为1550万美元，较2022年增加370万美元；28周调整后EBITDA为5150万美元，较2022年增加1160万美元[76] - 2023年7月9日结束的12周和28周，EBITDA分别为26139美元和52302美元，2022年7月10日结束的同期分别为3735美元和31223美元[80] - 2023年7月9日结束的12周和28周，调整后EBITDA分别为15532美元和51454美元，2022年7月10日结束的同期分别为11881美元和39834美元[80] 售后回租交易情况 - 公司完成9家餐厅的售后回租交易，获得约2850万美元净收益，扣除费用后收益为1460万美元[76] 债务偿还与股票回购情况 - 公司偿还1550万美元债务，回购500万美元股票[76] - 2023财年第二季度，公司回购382,017股，平均价格为每股13.19美元，总金额为500万美元；截至7月9日，共回购608,500股，总金额为1160万美元，当前回购计划可用额度为6340万美元[133][134] 餐厅运营总成本情况 - 2023财年12周餐厅运营总成本为2.564亿美元，较2022年的2.493亿美元增长8.0%；28周餐厅运营总成本为6.033亿美元，较2022年的5.768亿美元增长13.7%[77] - 2023年7月9日结束的12周和28周，总餐厅运营成本占餐厅收入比例分别为87.3%和86.1%，2022年7月10日结束的同期分别为86.4%和86.2%[89] 餐厅层面运营利润情况 - 2023财年12周餐厅层面运营利润为3690万美元，较2022年的3930万美元下降6.1%；28周餐厅层面运营利润为9690万美元，较2022年的9240万美元增长4.8%[77] - 2023年7月9日结束的12周和28周，餐厅层面运营利润分别为36907美元和96857美元，2022年7月10日结束的同期分别为39293美元和92378美元[83] 运营收入情况 - 2023年7月9日结束的12周和28周，运营收入分别为10257美元（占比3.4%）和14437美元（占比2.0%），2022年7月10日结束的同期分别亏损13385美元（占比 - 4.6%）和9491美元（占比 - 1.4%）[83] 特许经营及其他收入情况 - 2023年7月9日止十二周，特许经营及其他收入536.7万美元，同比降1.3%；二十八周收入1628.6万美元，同比降18.2%[90] 自营餐厅平均每周净销售额情况 - 2023年7月9日止十二周，公司自营餐厅平均每周净销售额584.77万美元，同比增3.3%；二十八周为601.24万美元，同比增7.1%[90] 各项成本情况 - 2023年7月9日止十二周，销售成本7137.2万美元，同比降1.8%；二十八周为1.71042亿美元，同比增4.5%[95] - 2023年7月9日止十二周，劳动力成本1.09678亿美元，同比增7.9%；二十八周为2.551亿美元，同比增6.4%[97] - 2023年7月9日止十二周，其他运营成本5184.2万美元，同比降0.3%；二十八周为1.23892亿美元，同比增3.4%[100] - 2023年7月9日止十二周，占用成本2348.2万美元，同比增2.2%；二十八周为5328.3万美元，同比降0.6%[102] - 2023年7月9日止十二周，折旧和摊销费用1575.6万美元，同比降10.7%；二十八周为3758.1万美元，同比降9.6%[106] - 2023年7月9日止十二周，销售、一般和行政费用2686.4万美元，同比降16.3%；二十八周为6138.7万美元，同比降7.7%[109] - 2023年7月9日止28周销售成本较2022年同期减少940万美元，降幅40.3%[112] - 2023年7月9日止12周，预开业成本因无新店开业或Donatos推广减少20万美元；28周因一家新店开业和25个Donatos门店推广产生预开业成本，截至该日已在272家公司自有餐厅完成Donatos推广[112] 净利息费用及其他情况 - 2023年7月9日止12周，净利息费用及其他为620万美元，2022年同期为410万美元；28周分别为1360万和1160万美元，增长200万美元，增幅17.6%[113][114] 利息收入及其他情况 - 2023年7月9日止12周，利息收入及其他减少30万美元至费用30万美元；28周减少90万美元至费用70万美元[115][116] 有效税率情况 - 2023年7月9日止12周，有效税率为3.8%的收益，2022年同期为2.5%的费用；28周分别为21.0%的收益和2.4%的费用[117][118] 现金及现金流情况 - 截至2023年7月9日，现金及现金等价物和受限现金较财年初减少200万美元至5620万美元，公司可用运营现金流维持餐厅和基础设施并执行战略计划，该日公司流动性约6900万美元[119] - 2023年7月9日止28周，经营活动净现金流减少1820万美元至1820万美元，投资活动净现金流减少1550万美元至10万美元，融资活动净现金流使用2010万美元，2022年同期为提供1550万美元[122][123][124] 信贷安排及债务情况 - 截至2023年7月9日，信贷安排下未偿还借款为1.901亿美元，可用借款额度为2500万美元，信用证现金抵押为1170万美元，较上一可比期间增加330万美元[127][128] - 截至2023年7月9日，总债务较2022年12月25日减少1650万美元至1.984亿美元[130] 利率及商品价格风险情况 - 截至2023年7月9日，公司有1.975亿美元借款适用可变利率，有效利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动200万美元[146] - 食品和饮料成本增加1.0%将使公司年化销售成本约减少320万美元[147] - 自2022年12月25日财年年度报告提交以来，公司利率风险和商品价格风险无重大变化[145]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收约4.18亿美元，较2022财年第一季度增加2240万美元 [11] - 可比餐厅销售额增长8.6%，是连续第九个季度实现正增长，且较2022年第四季度的2.5%有所加速 [11] - 可比餐厅客流量增长0.6%，其余可比销售额增长得益于菜单价格上涨和有利的销售渠道组合 [11] - 餐厅层面营业利润占餐厅收入的14.7%，较2022年第一季度增加约70个基点，较2022年第四季度的11.4%环比增加330个基点 [12] - 劳动成本方面，小时工资通胀约6%，本季度投资约300万美元增加运营岗位人员，餐厅管理团队的激励薪酬费用较2022年第一季度增加超100万美元，但总劳动成本较2022年第一季度下降60个基点 [13] - 销售费用为770万美元，较上年减少约220万美元，主要因印刷、代理和网站支出减少 [14] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3610万美元，2022年第一季度为2800万美元 [14] - 资本支出总计1610万美元，主要用于对现有餐厅再投资740万美元和对Donatos持续扩张投资590万美元 [14] - 本季度末现金及现金等价物约4900万美元，循环信贷额度下可用借款额度为1000万美元，信贷协议下未偿还本金余额为2.13亿美元，未偿还信用证为900万美元 [15] - 2023财年修订后的财务指引为：总营收至少13亿美元；可比餐厅营收增长2% - 4%；餐厅层面营业利润至少13.5%；销售及一般管理费用1.27 - 1.32亿美元；资本支出4500 - 5000万美元；调整后EBITDA 7000 - 8000万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 堂食销售额较2022年第一季度增长16%，第一季度堂食销售额占餐厅销售额的74% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度商品通胀约8%，较2022年第四季度的13%有所缓和，预计全年同比通胀将继续逐季下降 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在向以运营为重点的餐厅公司转型，第二季度启动市场合作伙伴计划，激励多店运营商，预计2024年初推出单店运营商计划 [5] - 升级烹饪平台，从传统传送带系统改为平板烤架，已在近300家餐厅安装，预计第二季度完成全系统实施，可提供更好的汉堡品质，还能降低维修、维护和清洁成本 [6] - 开发新主菜和非油炸开胃菜，预计10月在全系统实施，以提供更多选择和实现杠铃式菜单定价策略 [7] - 优化客户参与度，授权餐厅直接与社区互动，回归本地营销，拥有1150万会员的忠诚度计划，将重点奖励最忠诚客户 [33] - 提升客户体验，投资重点为按酒店服务水平配备人员和提升食品质量及菜单选择广度，第一季度取得显著进展，预计第二季度末基本完成 [30] - 去除成本和复杂性，供应链团队识别并抓住降低成本机会，许多供应商合作重组合同以获得更优惠费率 [32] - 推动可比餐厅收入和单位层面盈利能力增长，以履行财务承诺 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年开局表现满意，认为第一季度强劲业绩是实现复兴的良好开端，但复兴需要时间 [3] - 预计第二季度餐厅层面营业利润率将较第一季度有所回落，随后在全年剩余时间内逐步提高 [16] - 管理层对公司未来持乐观态度，相信战略计划将持续推进，公司将取得成功 [43] 其他重要信息 - 公司宣布领导层团队任命，包括首席技术官Jyoti Lynch、首席营销官Kevin Mayer、临时首席人力官Mark Simpson，以及晋升Jason Rusk为首席业务发展官 [56] - 公司正在推进10处自有房产的售后回租交易，预计第二季度完成，将产生约3000万美元毛收入，增加约200万美元占用费用，所得款项将用于偿还债务、资助资本投资和支持回购公司股票 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 解决虚假等待和供应链效率方面的机会收获情况及未来展望 - 第一季度在供应链成本节约方面仅实现略超100万美元的节省，预计第二季度将迅速增加，第三和第四季度达到全速运行 [21] 问题2: 公司北极星计划是否加速 - 公司对目前进展感到满意，但由于经济存在不确定性，还不准备说计划会大幅提前 [23] 问题3: 如何衡量因减少客人等待时间带来的客流量提升 - 通过调查方法收集客人反馈数据，观察不同时段的等待情况，判断是因真正满座还是人员未配备齐全导致等待 [50] 问题4: 食品成本节约的原因及未来潜力 - 第一季度商品仍存在通胀压力，但约7%的价格调整有助于抵消部分影响，第一季度成本节约略超100万美元，预计全年将加速增长 [54][69] 问题5: 增加客流量的方式是重新获得流失客户还是获取新客户 - 公司认为两者都要努力，第一季度主要关注服务改善，第二季度开始实施烹饪和汉堡相关的改变，后续效果值得期待 [66]

餐厅分布情况 - 公司在北美有511家餐厅，其中自有415家，分布在38个州，特许经营96家，分布在16个州和1个加拿大省份[59] - 截至2023年4月16日和2022年4月17日，公司自营餐厅数量分别为415家和426家，特许经营餐厅数量分别为96家和101家，餐厅总数分别为511家和527家[70] 总体财务数据关键指标变化 - 总收入4.18亿美元，较2022年增加2240万美元[60] - 净亏损310万美元，与2022年持平[61] - 营业收入430万美元，占总收入的1.0%，2022年为440万美元，占比1.1%[62] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3610万美元，较2022年增加810万美元[62] - GAAP摊薄后每股亏损0.19美元，2022年为0.20美元；调整后摊薄后每股收益0.25美元，2022年为亏损0.12美元[62] - 加权平均流通股基本股数为1599.6万股，摊薄后为1636万股，2022年为1574.8万股[65] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，总收入分别为4.17968亿美元和3.9555亿美元，增长5.7%[75] - 2023年4月16日止16周的实际税率为0.6%，而2022年同期为2.0%[93] - 截至2023年4月16日，现金及现金等价物和受限现金从财年初的5820万美元增加20万美元至5840万美元[94] - 2023年4月16日止16周，经营活动提供的净现金流量增加400万美元至1730万美元[97] - 2023年4月16日止16周，投资活动使用的净现金流量增加650万美元至1610万美元[98] - 2023年4月16日止16周，融资活动使用的净现金流量为100万美元，而2022年同期为提供1540万美元[99] - 截至2023年4月16日，公司的未偿债务总额从2022年12月25日的2.149亿美元减少10万美元至2.139亿美元[105] 餐厅业务线数据关键指标变化 - 餐厅层面经营利润率为14.7%，2022年为14.0%[62] - 可比餐厅收入增长8.6%，连续九个季度实现正增长，可比餐厅客流量增长0.6%，堂食销售增长16.4%，本季度前十三周可比餐厅销售增长10.0%[62] - 餐厅收入4.069亿美元，较2022年增长6.9%，餐厅运营成本3.469亿美元，较2022年增长18.5%，餐厅层面经营利润6000万美元，较2022年增长12.9%[63] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，餐厅收入占比分别为97.4%和96.2%，特许经营及其他收入占比分别为2.6%和3.8%，总收入均为100%[74] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，餐厅收入分别为4.06893亿美元和3.80612亿美元，增长6.9%；特许经营及其他收入分别为1107.5万美元和1493.8万美元，下降25.9%[75] - 可比餐厅收入增长8.6%，其中平均客单价增长8.0%（菜单价格增长7.2%，菜单组合增长0.8%），客流量增长0.6%；2023年第一季度堂食销售占比74.3%，高于2022年同期的69.5%[76] 餐厅成本费用数据关键指标变化 - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，销售成本分别为9967万美元和9094.1万美元，增长9.6%，占餐厅收入的比例分别为24.5%和23.9%，增长0.6%[80] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，劳动力成本分别为1.45421亿美元和1.38108亿美元，增长5.3%，占餐厅收入的比例分别为35.7%和36.3%，下降0.6%[81] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，其他运营成本分别为7205万美元和6786.4万美元，增长6.2%，占餐厅收入的比例分别为17.7%和17.8%，下降0.1%[83] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，折旧和摊销费用分别为2182.5万美元和2391.9万美元，下降8.8%，占总收入的比例分别为5.2%和6.0%，下降0.8%[86] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，预开业成本分别为58.2万美元和6.2万美元，增长838.7%，占总收入的比例分别为0.1%和0%，增长0.1%[90] - 16周内，截至2023年4月16日和2022年4月17日，利息费用分别为780万美元和710万美元，增长0.7万美元，加权平均利率分别为11.6%和8.2%[91] - 截至2023年4月16日的16周，利息收入和其他收入从2022年同期的支出30万美元增加70万美元至收入40万美元[92] 公司资金相关情况 - 截至2023年4月16日，公司在信贷安排下的未偿还借款净额为2.052亿美元，可用借款额度为1000万美元[102] - 截至2023年4月16日，公司在当前股票回购计划下已回购226,500股，总价660万美元，剩余可用额度为6840万美元[107] - 截至2023年4月16日，公司系统范围内食品、饮料、设备和餐厅供应品的固定价格承诺采购义务为1.376亿美元，其中2790万美元将于2023年到期[110] 利率及成本影响情况 - 截至2023年4月16日，公司有2.13亿美元借款适用可变利率[118] - 适用可变利率的贷款实际利率变动1.0%，年化税前利息费用波动210万美元[118] - 食品和饮料成本增加1.0%，年化销售成本将受约320万美元负面影响[119]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收约2.9亿美元，较2021年第四季度增加670万美元，可比餐厅收入增长2.5%，这是连续第八个季度实现可比餐厅收入正增长 [53] - 与2019年第四季度相比，可比餐厅销售额增长2.1%，过去四个季度该业务均实现可比餐厅销售额增长 [23] - 2022财年第四季度，餐厅运营利润占餐厅收入的11.4%，较2021年第四季度下降约170个基点 [54] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为890万美元，与2021年第四季度持平；2022财年全年调整后EBITDA为5280万美元，低于2021年的6350万美元 [26] - 2022财年资本支出总计3820万美元 [26] - 2022财年末，公司拥有约4880万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用借款额度为1000万美元，信贷协议项下未偿还本金余额为2.14亿美元，未偿还信用证为910万美元 [27] - 2023年公司指导为：总收入约13亿美元，餐厅运营利润至少13%，销售、一般和行政费用在1.2亿 - 1.25亿美元之间，资本支出在3500万 - 4000万美元之间，调整后EBITDA在6250万 - 7250万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年各季度，堂食销售占餐厅销售的比例逐季上升，第四季度约为73% [54] - 2022财年第四季度，除商品成本外，其他餐厅运营成本类别（劳动力、其他运营和占用）占餐厅收入的百分比与2021年第四季度持平 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年前八周，公司可比餐厅销售额和客流量超过可比的Black Box基准 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了五点计划，旨在提升竞争地位、推动可持续增长和创造长期股东价值，包括转变为以运营为重点的餐厅公司、提升客户体验、降低成本和复杂性、优化客户参与度以及推动可比餐厅收入和单位层面盈利能力增长 [4][12] - 公司将调整服务模式，增加服务员、接待员和调酒师，逐步恢复到更传统的服务标准 [13] - 公司计划将汉堡烹饪方式从传送带系统过渡到更传统的平煎锅方法，预计第二季度全面部署，年中完成 [44][45] - 公司将继续与Donatos合作，2023年预计完成约25家门店的安装 [16] - 公司将优化供应链，通过增加包装尺寸、整合供应商等方式降低成本 [17] - 公司将回归本地社区品牌定位，加强本地门店营销，支持所在社区 [18] - 公司将通过Red Robin Royalty平台与客户建立更紧密的联系，将其从折扣计划升级为真正的忠诚度平台 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正处于复苏阶段，虽然面临通胀压力，但消费者表现出韧性，公司对未来前景充满信心 [59][60] - 公司预计商品和劳动力通胀将处于中高个位数水平，同时将进行适度的菜单价格调整 [29] - 公司认为通过实施五点计划，有望在2025年将2022年调整后EBITDA利润率提高一倍以上 [51] 其他重要信息 - 公司正在评估一项最多涉及35处自有房产的售后回租交易，预计第一季度完成评估，若推进，交易将在第二季度完成 [61] - 公司将与Make - A - Wish基金会合作，未来三年通过每份儿童餐捐赠0.1美元，承诺捐赠超过300万美元 [19][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年同店销售的主要驱动因素有哪些 - 主要驱动因素包括餐厅人员配置、客户体验、食物和氛围等，长期来看，这些因素的效果需要时间来体现，但营销可以在一定程度上加速这一过程 [34] 问题2: 公司业绩超过Black Box基准的具体情况如何 - 公司指导中包含了一个略为积极的同店销售数字，同时考虑了通胀和中高个位数的定价因素 [36] 问题3: 如何实现餐厅层面13%的利润率目标，以及成本效率举措的规划 - 前期的劳动力投资是实现目标的一部分，随着时间推移，成本节约措施将逐步实施，预计各项指标将呈上升趋势 [70][91] 问题4: 餐厅层面运营利润率13%的目标在三年计划中的投资阶段安排，以及后续能否实现自我融资 - 增加服务员、接待员和调酒师是首要投资，服务模式的转变预计今年完成；公司认为通过与供应商合作和利用规模优势，可以在不增加额外支出的情况下提高食品质量，实现餐厅运营利润增长 [74][77] 问题5: 产品创新的周期是怎样的 - 公司将结合消费者洞察和历史经验筛选产品创意，进行小范围餐厅测试后再扩大推广，必要时会缩短传统的产品周期 [102][103] 问题6: 第四季度食品成本占销售百分比的增长是由通胀还是食品质量提升导致的 - 第四季度食品成本增长主要是通胀因素，公司在年初开始的劳动力方面的变化对食品成本没有重大影响，预计通胀已见顶，但2023年仍会有通胀压力 [83] 问题7: 关闭的餐厅是否均为公司自有 - 答案为是 [104]

餐厅数量与分布 - 公司在北美有511家休闲餐厅，2022年末自有餐厅414家，加盟店97家[169] - 2022年末餐厅总数511家，较2021年末的531家减少20家[181] - 截至2022年12月25日，公司拥有并运营414家餐厅，分布在38个州，还有97家加盟店，分布在16个州和1个加拿大省份[266] 营收情况 - 2022财年营收约13亿美元，较2021财年的约12亿美元增加约1.045亿美元[174] - 可比餐厅收入增长9.2%，连续8个季度增长，且超过行业平均水平[174] - 2022年总营收12.67亿美元，较2021年的11.62亿美元增长9.0%，其中餐厅收入12.30亿美元，增长8.1%，特许经营收入1930.6万美元，增长12.0%，其他收入1699.3万美元，增长139.0%[186] - 2022年可比餐厅收入增长9260万美元，或8.1%，主要因平均客单价增长10.1%，但客流量下降0.9%[186] - 2022年总营收为12.67亿美元，2021年为11.62亿美元，2020年为8.69亿美元[259] - 2022 - 2020年总营收分别为12.67亿美元、11.62亿美元、8.69亿美元，其中餐厅收入分别为12.30亿美元、11.38亿美元、8.54亿美元[315] 成本与费用 - 2022年销售成本占比相比2021年增加200个基点，主要受商品成本通胀驱动[172] - 2022年餐厅运营成本占餐厅收入的87.0%，高于2021年的85.7%，其中销售成本占比24.9%，高于2021年的22.9%，人工成本占比35.8%，略低于2021年的36.0%[184] - 2022年折旧和摊销费用为7624.5万美元，较2021年的8343.8万美元下降8.6%，占总收入的6.0%，低于2021年的7.2%[195] - 2022年销售、一般和行政费用为1.37亿美元，较2021年的1.23亿美元增长11.3%，占总收入的10.8%，略高于2021年的10.6%[196] - 2022年利息费用为2060万美元，较2021年的1420万美元增加650万美元，加权平均利率从2021年的7.1%升至2022年的9.1%[203] - 2022年所得税费用为70万美元，而2021年为所得税收益20万美元，有效税率从2021年的0.3%收益变为2022年的1.0%费用[205] - 2022年固定租金为6930万美元，较2021年的6880万美元增加50万美元[194] - 2022年、2021年和2020年，公司总租赁成本分别为90548千美元、91200千美元和93181千美元[358] 利润情况 - 2022财年净亏损7780万美元，2021财年净亏损5000.2万美元[177] - 2022财年调整后摊薄每股亏损3.26美元，2021财年为2.43美元[177] - 2022财年EBITDA为1907.4万美元，2021财年为4745.2万美元[179] - 2022财年调整后EBITDA为5278.9万美元，2021财年为6352.6万美元[179] - 2022年净亏损占比为6.1%，高于2021年的4.3%[184] - 2022年净亏损为7780万美元，2021年为5000.2万美元，2020年为2.7607亿美元[259] - 2022年基本和摊薄每股亏损均为4.91美元，2021年为3.19美元，2020年为19.29美元[259] - 2022 - 2021 - 2020年资产减值分别为3853.4万美元、705.2万美元、2694万美元[318] - 2022年出售餐厅物业获得920.4万美元收益[318] - 2022 - 2020年遣散和高管过渡成本分别为228万美元、0、88.1万美元[318] - 2022 - 2021 - 2020年餐厅关闭成本分别为82.8万美元、627.6万美元、1984.6万美元[318] - 2022 - 2021 - 2020年COVID - 19相关费用分别为43.8万美元、128.8万美元、185.8万美元[318] - 2022年、2021年和2020年，公司税前亏损分别为77053千美元、50154千美元和283552千美元[360] - 2022年、2021年和2020年，公司所得税收益分别为747千美元、 - 152千美元和 - 7484千美元，有效税率分别为 - 1.0%、0.3%和2.6%[361] 现金流情况 - 截至2022年12月25日，公司现金及现金等价物和受限现金增至4880万美元，较年初的2280万美元增加3540万美元，流动性约为5880万美元[206] - 2022年经营活动提供的净现金流较2021年减少1180万美元至3550万美元[208] - 2022年投资活动使用的净现金流较2021年减少1270万美元至2960万美元[209] - 2022年融资活动提供的净现金流较2021年增加2800万美元至2950万美元[210] - 2022年经营活动提供的净现金为3553.2万美元，2021年为4729.2万美元，2020年为2023.3万美元[264] - 2022年投资活动使用的净现金为2956.8万美元，2021年为4224.1万美元，2020年为2139.3万美元[264] - 2022年融资活动提供的净现金为2953.3万美元，2021年为1563万美元，2020年使用1170.4万美元[264] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为5820.6万美元，2021年末为2275万美元，2020年末为1611.6万美元[264] - 2022年收到的所得税退款净额为 - 1464.2万美元，2021年为 - 962万美元，2020年为 - 5062.9万美元[264] - 2022年支付的利息净额为1605.4万美元，2021年为1045.5万美元，2020年为986.9万美元[264] 债务与合同义务 - 截至2022年12月25日，公司未偿还债务较2021年12月26日增加3790万美元至2.149亿美元[215] - 截至2022年12月25日，公司各项合同义务总计10.82061亿美元，其中2023年需支付1.56983亿美元[218] - 2022年12月25日总借款为2.14875亿美元，2021年12月26日为1.76955亿美元；长期债务2022年为2.03155亿美元，2021年为1.67263亿美元[339] - 截至2022年12月25日，长期债务到期情况为2023年250万美元、2024 - 2026年每年200万美元、2027年2.055亿美元[340] - 2022年3月4日公司签订新信贷协议，提供2500万美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款，信贷协议将于2027年3月4日到期[341][342] - 截至2022年12月25日，信贷安排下未偿还借款净额为2.057亿美元；2022年第一季度，公司注销约170万美元与原信贷协议终止相关的递延融资费用[343][349] - 截至2022年12月25日，信贷安排的公允价值约为2.051亿美元，本金账面价值为2.14亿美元[357] 资产情况 - 截至2022年12月25日，公司的固定资产净值为3.185亿美元，运营租赁资产净值为3.614亿美元，融资租赁资产净值为760万美元[245] - 2022年12月25日，公司现金及现金等价物为4882.6万美元，2021年12月26日为2275万美元[257] - 2022年12月25日，公司应收账款净额为2142.7万美元，2021年12月26日为2140万美元[257] - 2022年12月25日，公司存货为2644.7万美元，2021年12月26日为2521.9万美元[257] - 2022年12月25日，公司总资产为8.32145亿美元，2021年12月26日为9.28998亿美元[257] - 2022年12月25日，公司总负债为8.2677亿美元，2021年12月26日为8.52024亿美元[257] - 2022年12月25日，公司股东权益为537.5万美元，2021年12月26日为7697.4万美元[257] - 2022年12月25日物业和设备净值为3.18517亿美元，2021年12月26日为3.86336亿美元；2022年折旧和摊销费用为7370万美元，2021年为8050万美元，2020年为8320万美元[332] - 2022年12月25日无形资产净值为1772.7万美元，2021年12月26日为2129.2万美元；2022年和2021年无限期无形资产减值费用均为50万美元，2020年无减值费用[333] - 2022年、2021年和2020年无形资产摊销费用分别为250万美元、290万美元和440万美元；截至2022年12月25日，预计未来摊销费用总计1120.3万美元[334] - 2022年12月25日应计工资及相关负债为3366.6万美元，2021年12月26日为3258.4万美元；应计负债及其他流动负债2022年为4949.8万美元，2021年为4545.8万美元[335][336] - 2022年12月25日和2021年12月26日，公司按公允价值计量的经常性资产分别为4250千美元和6276千美元[352] - 2022年12月25日和2021年12月26日，公司融资租赁和经营租赁资产及负债有相应数据变化，如2022年租赁资产净额分别为7551千美元（融资）和361432千美元（经营）[358] - 截至2022年12月25日，未来租赁负债总额为629326千美元（融资和经营合计），现值为450603千美元[359] 其他事项 - 2022年自有餐厅安装Donatos®的数量达245家，有Donatos®的餐厅可比收入增长比无该品牌的餐厅高470个基点[174] - 公司预计未来12个月经营现金流和信贷安排可用借款额度足以满足偿债、资本支出和营运资金需求[221] - 食品和饮料成本每增加1.0%，将使销售成本每年减少约310万美元[233] - 截至2022年12月25日，约49%的年度食品和饮料采购有固定价格合同覆盖，多数合同将于2023年底到期[234] - 2022、2021、2020财年为52周，2023财年为53周，2024财年为52周[268] - 2022年第一季度，会计估计变更使净亏损减少520万美元，即每股基本和摊薄亏损减少0.33美元[271] - 2022年第四季度，公司确认额外290万美元的忠诚度损耗计入餐厅收入[272] - 加盟商需将收入的4.0% - 5.0%作为特许权使用费上缴公司，并最多贡献3%的收入至两个全国广告基金[278] - 2023年6月到期未提取的信用证总额为910万美元[282] - 2022年末第三方零售商销售礼品卡的应收账款约为1160万美元，高于2021年末的1090万美元[283] - 2022年末第三方配送合作伙伴的应收账款约为230万美元，低于2021年末的300万美元[284] - 2022年末食品和饮料库存为1010万美元，高于2021年末的870万美元；2022年末用品库存为1630万美元，略低于2021年末的1640万美元[285] - 2022年和2021年无形资产减值费用均为50万美元，2020年无减值费用[295] - 2022、2021、2020年广告总成本分别为3570万美元、3430万美元和2490万美元[299] - 2022 - 2020年基本加权平均流通股分别为15,840千股、15,660千股、14,314千股，稀释加权平均流通股与基本加权平均流通股相同，因公司处于净亏损状态，潜在稀释普通股均为反稀释[308] - 2022 - 2021年未赚取的礼品卡收入分别为3225.1万美元、4112.8万美元，递延忠诚度收入分别为1110.7万美元、1308.6万美元[316] - 2022 - 20

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为13亿美元，同比增长约2.5%[16] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为5300万美元[12] - 2022年第三季度餐厅销售利润率为13.4%[17] - 2022年第三季度公司拥有的餐厅数量为511家，其中81%为公司自营餐厅[14] - 2022年第三季度每家餐厅的平均销售额为290万美元[18] 用户数据 - 2022年第三季度红罗宾会员人数达到1100万[10] - 2022年第三季度堂食和外卖的平均客单价分别为37.43美元和30.49美元[11] - 2022年第三季度外卖销售占总销售的28%[15] 客流与满意度 - 2022年第三季度公司餐厅的客流量比底部10%的餐厅高出32%[44] - 2022年第三季度公司餐厅的顾客满意度比底部10%的餐厅高出7%[41]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比餐厅收入较2021年增长5.3%，较2019年增长5.9%，实现连续三个季度正增长 [25] - 全年经营活动提供的净现金为3880万美元，投资活动使用现金1830万美元，融资活动提供现金1490万美元 [27] - 第三季度末流动性约7500万美元，包括现金及现金等价物和2500万美元循环信贷额度下的可用借款能力 [28] - 第三季度可比餐厅收入增长5.3%，平均客单价增长9%，客流量下降3.7%，平均客单价增长源于定价提高7.7%、菜单组合变化2.5%和折扣增加导致的1.2%下降 [29] - 第三季度总公司收入增长4.2%至2.869亿美元，较去年增加1140万美元 [30] - 餐厅层面经营利润占餐厅收入的12.6%，较2021年增加10个基点 [31] - 商品销售成本增加180个基点，主要受商品通胀影响，部分被定价和有利的组合变化抵消，第三季度商品通胀约16% [31] - 劳动力成本下降130个基点，主要受销售杠杆、较低的招聘成本和管理激励补偿成本影响，部分被工资率通胀抵消，第三季度工资率通胀约7% [32] - 其他经营费用下降30个基点，主要受较低的招聘广告成本、较低的外卖用品和销售杠杆影响，部分被公用事业、信用卡费用和占用成本增加抵消，占用成本下降20个基点，主要受销售杠杆影响 [33] - 一般和行政成本为2150万美元，较上年增加380万美元，主要受年度领导会议时间转移、股票薪酬费用增加和绩效加薪影响，部分被较低的公司办公室成本抵消；销售费用为1420万美元，较上年增加150万美元，受营销支出增加驱动 [34] - 第三季度确认其他收益520万美元，包括920万美元餐厅销售收益和250万美元租赁终止收益，部分被220万美元长期资产减值、180万美元高管过渡费用、100万美元其他融资成本、90万美元餐厅关闭成本、30万美元公司办公室转租成本、10万美元诉讼应急费用和10万美元新冠相关成本抵消 [35] - 第三季度调整后EBITDA为400万美元，2021年第三季度为830万美元；第三季度调整后摊薄每股亏损为1.03美元，2021年第三季度为0.88美元 [36] - 第三季度末，信贷协议下的未偿本金余额为1.99亿美元，未偿信用证为780万美元 [37] - 第三季度定价扣除折扣后为6.5%，公司将在第四季度实施约1.5个百分点的额外定价 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 外卖销售连续10个季度超过疫情前两倍，第三方配送占总外卖销售的53.5%，外带占34.9%，餐饮占7.5%，公司配送占4.1% [26] - 餐饮业务远超计划且高于2019年水平，得益于餐饮销售团队、现场参与度和准备情况的提升以及新的虚拟餐饮店面 [18] - 拥有Donatos披萨的餐厅较2019年表现优于无该业务的餐厅10.1%，高于第二季度的约8%和第一季度的约5% [19] - 数字客户体验（包括新网站、移动应用和增强的忠诚度平台）推动了消费频率、客流量和客单价，目前应用下载量达100万次，应用在苹果和安卓平台获得高评分，Red Robin Royalty平台与应用和在线点餐体验的集成使客户参与度达到历史最佳水平，会员数量在季度末超过1100万，较2021年底增加80万 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将成为以运营为导向的品牌，专注于质量执行和为运营商服务，追求的新举措包括加强餐厅管理结构和服务模式、提高食品质量、优化菜单、创造有趣的环境等 [13] - 优先考虑资本支出用于更新餐厅基础 [14] - 公司在第三季度的类别销售和客流量有所改善，相对于同行表现出色，原因包括新的限时产品受欢迎、有吸引力的促销活动、日常价值主张、餐饮业务增长、Donatos披萨业务表现良好以及数字客户体验的推动 [15][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然商品和其他运营成本高于预期，但公司认为餐厅利润率将在第四季度及以后得到改善 [22] - 由于商品和运营成本上升以及其他战略投资，公司更新了2022年的指导 [41] - 公司预计第四季度餐厅利润率将因价格上涨、公用事业使用减少和维护成本降低而有所改善，进入2023年利润率将进一步提升 [40] 其他重要信息 - 首席财务官Lynn Schweinfurth将于2022年底退休，新的执行副总裁兼首席财务官Todd Wilson将于下周入职 [44][46] - 执行副总裁兼首席信息官Darla Morse和执行副总裁兼首席概念官Jonathan Muhtar将离职，公司已启动替换他们的搜索工作，同时任命Deena DePhilips为临时首席信息官，Amy Woolen为临时首席营销官 [48][50] - 新的执行副总裁兼首席法律官Sarah Mussetter将于12月回归，在她到来之前，Jeff Hoban将继续担任临时首席法律官并晋升为高级副总裁、副首席法律顾问 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈对Red Robin当前战略的看法，以及如何结合当前宏观背景，有哪些过往经验的借鉴？ - 公司认为Red Robin是一个标志性品牌，但部分核心业务有所下滑，公司将重新审视并带回品牌的趣味性和高品质执行，如提升汉堡品质、优化菜单、加强管理团队等，以提高餐厅执行水平、增加销售额并满足客户期望 [62][64][70] 问题2: 指导中EBITDA展望略低的原因是什么？ - 主要是第三季度商品和其他运营成本高于预期，尽管预计第四季度这些成本会有所改善，但仍对EBITDA产生了影响 [73] 问题3: 对Donatos业务的看法以及2023年的推广计划？ - 目前判断2023年的推广计划还为时过早，公司需要优先处理现有餐厅的更新和维护工作，但Donatos业务取得了很大成功，公司希望继续扩大该业务 [74][75] 问题4: 第四季度资本支出增加，从递延维护角度看，对现有餐厅基础的资本需求是多少？ - 公司尚未完成相关工作，已与运营商和维护团队进行评估，以确定递延维护需求并进行优先排序，具体资本分配将在制定计划后分享 [82][83] 问题5: 2023年餐厅层面的盈利模式如何，是否是投资年？ - 公司不会在未测试和了解影响及投资金额的情况下开展新举措，如调整管理团队将带来员工培训、招聘、周转率和加班等方面的改善，这些因素将抵消额外投资，公司相信会有回报，并非纯粹的投资年，同时也认识到经济环境的挑战，但认为这些举措对品牌回归正轨是必要的 [85][87][88] 问题6: 未来品牌增长是由公司驱动还是特许经营驱动？ - 公司认为是两者的结合，公司有优秀的特许经营合作伙伴，随着公司做出改变并取得成功，他们可能会有投资和扩张的意愿，但在开始增长之前，公司需要完成现有餐厅的维护、测试等工作，确定未来的原型、厨房和菜单等，目前与特许经营合作伙伴的初步沟通显示他们对未来发展感到兴奋 [90][92][93]

餐厅分布情况 - 公司在北美经营、特许经营和开发525家全方位服务餐厅，其中自有餐厅424家，分布在38个州，特许经营餐厅101家，分布在16个州和1个加拿大省份[67] 餐厅数量变化 - 12周内，2022年10月2日公司自有餐厅期初426家，期末424家；40周内，2022年10月2日公司自有餐厅期初430家，期末424家[71] - 12周内，2022年10月2日特许经营餐厅期初102家，期末101家；40周内，2022年10月2日特许经营餐厅期初101家，期末101家[71] 餐厅收入情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅收入2.824亿美元，较2021年10月3日的2.702亿美元增长4.5%；40周内，2022年10月2日餐厅收入9.517亿美元，较2021年10月3日的8.61亿美元增长10.5%[68][69] - 截至2022年10月2日的十二周，餐厅收入为2.82449亿美元，同比增长4.5%；四十周餐厅收入为9.51718亿美元，同比增长10.5%[76] 餐厅运营成本占比情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅运营成本占比87.4%，较2021年10月3日的87.5%下降10个基点；40周内，2022年10月2日餐厅运营成本占比86.5%，较2021年10月3日的85.3%上升120个基点[68][69] 净亏损及每股亏损情况 - 12周内，2022年10月2日净亏损1256.7万美元，摊薄后每股亏损0.79美元；40周内，2022年10月2日净亏损3360.5万美元，摊薄后每股亏损2.12美元[70] - 12周内，2022年10月2日调整后摊薄每股亏损1.03美元，2021年10月3日为0.88美元；40周内，2022年10月2日调整后摊薄每股亏损1.90美元，2021年10月3日为1.40美元[70] 餐厅收入占比及亏损率情况 - 12周内，2022年10月2日餐厅收入占总收入98.5%，2021年10月3日为98.1%；40周内，2022年10月2日餐厅收入占总收入97.5%，2021年10月3日为98.0%[75] - 12周内，2022年10月2日运营亏损率为2.8%，2021年10月3日为4.4%；40周内，2022年10月2日运营亏损率为1.7%，2021年10月3日为2.2%[75] - 12周内，2022年10月2日净亏损率为4.4%，2021年10月3日为5.4%；40周内，2022年10月2日净亏损率为3.4%，2021年10月3日为3.3%[75] 特许经营及其他收入情况 - 截至2022年10月2日的十二周，特许经营及其他收入为443.9万美元，同比下降15.3%；四十周为2481万美元，同比增长40.5%[76] 自营餐厅平均每周净销售额情况 - 截至2022年10月2日的十二周，公司自营餐厅平均每周净销售额为55.469万美元，同比增长5.5%；四十周为55.927万美元，同比增长11.1%[76] 销售成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，销售成本为7064万美元，同比增长12.7%，占餐厅收入比例从23.2%升至25.0%；四十周为2.34283亿美元，同比增长20.9%，占比从22.5%升至24.6%[83] 劳动力成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，劳动力成本为1.00522亿美元，同比增长0.8%，占餐厅收入比例从36.9%降至35.6%；四十周为3.40273亿美元，同比增长9.6%，占比从36.0%降至35.8%[85] 其他运营成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，其他运营成本为5285.8万美元，同比增长2.7%，占餐厅收入比例从19.0%降至18.7%；四十周为1.72725亿美元，同比增长10.6%，占比持平[87] 占用成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，占用成本为2282.8万美元，同比增长1.4%，占餐厅收入比例从8.3%降至8.1%；四十周为7640.6万美元，同比增长2.9%，占比从8.6%降至8.0%[89] 折旧和摊销费用情况 - 截至2022年10月2日的十二周，折旧和摊销费用为1736.8万美元，同比下降8.0%，占总收入比例从6.9%降至6.1%；四十周为5892.4万美元，同比下降7.9%，占比从7.3%降至6.0%[92] 销售、一般和行政成本情况 - 截至2022年10月2日的十二周，销售、一般和行政成本为3569.2万美元，同比增长17.6%，占总收入比例从11.0%升至12.4%；四十周为1.02168亿美元，同比增长14.4%，占比从10.2%升至10.5%[94] 堂食销售占比情况 - 2022年第三季度堂食销售占食品和饮料总销售额的72.3%，高于2021年同期的69.2%；四十周堂食销售占比为70.9%，高于2021年同期的64.5%[78][79] 开店前成本情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，开店前成本分别为21.7万美元和51.4万美元，较2021年同期分别下降48.1%和35.1%[98] 净利息支出及其他情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，净利息支出及其他分别为460万美元和1620万美元，较2021年同期分别增加59.9%和61.7%[100][101] 有效税率情况 - 截至2022年10月2日的12周和40周，有效税率分别为0.3%的收益和1.4%的费用，而2021年同期分别为0.2%的收益和1.1%的收益[102] 联邦和州退款索赔情况 - 截至2022年10月2日的40周，公司收到联邦和州退款索赔1480万美元，预计未来12 - 15个月因处理延迟还将收到70万美元[103] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2022年10月2日，现金及现金等价物和受限现金从财年初的2280万美元增加3540万美元至5810万美元，公司流动性约为7500万美元[104] 现金流情况 - 截至2022年10月2日的40周，经营活动提供的净现金流增加120万美元至3880万美元，投资活动使用的净现金流减少170万美元至1830万美元，融资活动提供的净现金流增加3100万美元至1490万美元[105][106][107][109] 信贷协议及借款情况 - 2022年3月4日公司签订新信贷协议，提供2500万美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款，截至2022年10月2日，未偿还借款净额为1.904亿美元，可用借款额度为2500万美元[110][111] 未偿还债务总额情况 - 截至2022年10月2日，公司未偿还债务总额从2021年12月26日的1.77亿美元增加2290万美元至1.999亿美元[114] 股票回购情况 - 自2018年8月9日至2022年10月2日，公司已回购226,500股普通股，总价660万美元，当前回购计划剩余可用额度为6840万美元[116] 长期债务义务和采购义务情况 - 截至2022年10月2日，长期债务义务和采购义务总计分别为2.91775亿美元和1.71974亿美元[120] 借款利率风险情况 - 截至2022年10月2日，公司有1.99亿美元借款适用可变利率，有效利率变动1.0%将导致年化税前利息费用波动200万美元[129] 食品和饮料成本影响情况 - 食品和饮料成本增加1.0%将使公司年化销售成本约减少300万美元[130] 风险变化情况 - 自2021年12月26日财年的10 - K表格年度报告提交以来，公司的利率风险、外汇风险和商品价格风险无重大变化[128]