MONTREAL, April 22, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rogers Sugar Inc. (RSI) will be holding a conference call to discuss their 2025 second quarter results on Tuesday, May 13, 2025, at 8:00 a.m. (Eastern Time). The conference call will be chaired by Mr. Michael Walton, Chief Executive Officer and Mr. Jean-Sébastien Couillard, Chief Financial Officer. If you wish to participate, please dial 1-800-717-1738. A recording of the conference call will be accessible shortly after the conference, by dialing 1-888-660-6264, ...

文章核心观点 公司将于2025年4月30日收盘后公布2025年第一季度财报，并于美东时间下午6点召开电话会议讨论结果 [1] 财报发布及会议安排 - 公司将于2025年4月30日收盘后发布2025年第一季度财报 [1] - 财报发布后将在美东时间下午6点（中部时间下午5点）召开电话会议讨论结果 [1] - 财报新闻稿及相关材料将在ir.rushstreetinteractive.com上提供 [2] - 可通过访问公司投资者关系网站收听网络直播和参与实时问答，也可拨打指定电话参会，会议接入码为378379 [2] - 网络直播音频回放将在会议结束后不久在公司投资者关系网站上提供，至少持续到2025年5月30日 [3] 公司概况 - 公司是一家专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线游戏和体育娱乐公司 [4] - 通过BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet等品牌，公司是多个受监管司法管辖区的早期进入者 [4] - 公司目前在美国15个州以及哥伦比亚、加拿大安大略省、墨西哥和秘鲁等国际受监管市场提供真钱移动和在线业务 [4] - 公司通过其专有在线游戏平台提供美国一些最受欢迎的在线赌场游戏和体育博彩选项 [4] - 公司由博彩行业资深人士于2012年创立，获得多项行业奖项，是第一家获得负责任博彩委员会RG Check在线博彩认证的美国在线赌场和体育博彩运营商 [4] 联系方式 - 媒体联系人为Lisa Johnson，邮箱为lisa@lisajohnsoncommunications.com [5] - 投资者联系邮箱为ir@rushstreetinteractive.com [5]

公司业务范围 - 公司提供在线赌场、在线体育博彩、零售体育博彩和社交游戏等服务，在美国16个州和4个国际市场提供真钱博彩服务[362] - 在线赌场目前仅在美国8个州获授权，40个司法管辖区已授权体育博彩，其中32个州授权全州在线体育博彩[385] - 公司在16个美国州、哥伦比亚、加拿大安大略省、墨西哥和秘鲁提供在线赌场、体育博彩等服务[395] 运营模式 - B2C运营模式贡献了2023和2024年超98%的总收入，预计未来仍是主要运营模式[366] 用户数据变化 - 2024、2023、2022年美加地区平均MAU因业务增长、客户留存和营销努力逐年增加，2024年特拉华州全年运营也有显著贡献[371] - 2024、2023、2022年拉丁美洲平均MAU因业务增长、客户留存、营销努力逐年增加，2024年美洲杯足球赛和秘鲁市场推出有推动作用[373] - 2024、2023、2022年美加地区ARPMAU因在线赌场MAU增长、营销努力和留住优质玩家逐年增加[375] - 2024年拉丁美洲ARPMAU大致维持稳定，MAU显著增加，2023年较2022年下降主要因外汇汇率变化[376][377] 财务关键指标变化 - 2024年调整后EBITDA为92539千美元，2023年为8168千美元，2022年为 - 91782千美元[381] - 2024年公司营收9.241亿美元，较2023年的6.912亿美元增加2.329亿美元，增幅34%[416] - 2024年公司收入成本6.02036亿美元，较2023年的4.65014亿美元增加1.37022亿美元，增幅29%[416] - 2024年公司广告和促销费用1.5859亿美元，较2023年的1.6065亿美元减少0.0206亿美元，降幅1%[416] - 2024年公司一般及行政费用1.06945亿美元，较2023年的0.87349亿美元增加0.19596亿美元，增幅22%[416] - 2024年公司折旧和摊销费用0.32203亿美元，较2023年的0.29759亿美元增加0.02444亿美元，增幅8%[416] - 2024年公司运营收入0.24309亿美元，较2023年的亏损0.51611亿美元增加0.7592亿美元，增幅147%[416] - 2024年公司净利息收入0.07493亿美元，较2023年的0.02765亿美元增加0.04728亿美元，增幅171%[416] - 2024年公司税前收入0.31802亿美元，较2023年的亏损0.48846亿美元增加0.80648亿美元，增幅165%[416] - 2024年公司净利润0.07236亿美元，较2023年的亏损0.60055亿美元增加0.67291亿美元，增幅112%[416] - 2024年营收成本增加1.37亿美元（29%）至6.02亿美元，占营收比例降至65%（2023年为67%）[417] - 2024年广告和促销费用减少210万美元（1%）至1.586亿美元，占营收比例降至17%（2023年为23%）[418] - 2024年一般及行政费用增加1960万美元（22%）至1.069亿美元，占营收比例降至12%（2023年为13%）[419] - 2024年折旧和摊销费用增加240万美元（8%）至3220万美元，占营收比例降至3%（2023年为4%）[420] - 2024年净利息收入增加470万美元（171%）至750万美元[421] - 2024年所得税费用增加1340万美元（119%）至2460万美元，占营收比例升至3%（2023年为2%）[422] 现金及相关义务 - 截至2024年12月31日，公司有2.292亿美元现金及现金等价物[431] - 预计未来12个月有580万美元与营销供应商的不可撤销采购义务、360万美元许可和市场准入费用及240万美元租赁付款[434] - 截至2024年12月31日和2023年，公司分别获得3110万美元和2800万美元用于保障客户现金的 surety 债券，以及610万美元和460万美元用于特定司法管辖区运营的 surety 债券[435] - 2024年经营活动提供的净现金为1.064亿美元，2023年为使用590万美元[440] - 2024年融资活动净现金使用量为260万美元，较2023年的50万美元增加210万美元[442] - 2024年员工税和金融负债支付分别为120万美元和100万美元，股票期权收益为10万美元[442] - 2024年汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的净影响为减少870万美元，2023年为增加510万美元[443] - 截至2024年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金2.328亿美元[459] 风险影响 - 公司面临美国联邦对每笔体育博彩0.25%的消费税[387] - 利率上升或下降10%对2024年合并财务报表无重大影响[459] - 2024年和2023财年，功能货币非美元的市场分别占公司收入的不到20%和15%[460] - 外币价值上升或下降10%对2024年合并财务报表无重大影响[460] - 截至2024年12月31日财年，通胀对公司业务、财务状况或经营成果无重大影响[461] 公司资格变化 - 根据2024年6月28日非关联方持有的A类普通股市值，公司自2024年12月31日起成为大型加速申报公司，不再符合新兴成长公司资格[457] 所得税核算 - 公司根据资产和负债法核算所得税，定期审查递延税项资产的可收回性[448][449] 竞争策略 - 公司通过专有在线游戏平台、国内外运营经验、品牌和营销策略等与行业现有参与者竞争[383]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年营收9.241亿美元，同比增长34%，第四季度营收2.542亿美元，同比增长31% [26] - 2024年全年毛利率35.0%，较上一年提高超200个基点，第四季度毛利率增至36.5% [27] - 2024年全年调整后广告和促销支出1.558亿美元，低于去年的1.584亿美元，第四季度营销支出4310万美元，占营收的17%，去年同期为17.8% [29] - 2024年第四季度G&A为1900万美元，占营收的7.5%，去年同期为8.4%；全年G&A为7480万美元，占营收的8.1%，去年同期为8.8% [31] - 2024年全年调整后EBITDA为9250万美元，较上一年增长超11倍，第四季度调整后EBITDA为3060万美元，较上一年增长超2.5倍 [32] - 2024年底公司拥有2.29亿美元无限制现金，无债务，较去年增加约6100万美元 [33] - 公司预计2025年营收在10.1 - 10.8亿美元之间，中点为10.45亿美元，同比增长13%；调整后EBITDA在1.15 - 1.35亿美元之间，中点为1.25亿美元，同比增长35% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线赌场和在线体育博彩业务在第四季度均增长超27% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北美市场在线业务增长29%，拉丁美洲市场增长54% [18] - 第四季度北美MAU达20.5万，创公司历史新高，同比增长28%，ARPMAU增至346美元；拉丁美洲MAU同比增长71%至34.8万，ARPMAU为39美元，以当地货币衡量，该指标环比和同比均有所增长 [19][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持以客户为中心，优先提供世界级用户体验，通过内部技术、创新产品团队和运营团队以及深入的用户洞察来实现 [14][15] - 持续投资内部技术，支持多样化和创新的产品功能，确保公司领先于行业趋势 [16] - 利用运营效率来扩大规模和提高利润率，致力于成为美洲在线博彩领域的领导者 [17] - 公司密切关注美国多个州和加拿大省份2025年立法会议，寻求在线赌场合法化和扩张机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司有史以来最好的一年，在营收、盈利能力、现金流、利润率、用户账户等多个关键指标上创下纪录，公司已为未来几年的成功做好准备 [11] - 尽管第四季度面临有利玩家的NFL比赛结果，但公司营收增长具有一致性和多元化，营销努力取得积极成果，MAU和ARPMAU趋势良好 [18][22] - 公司对2025年保持乐观，将继续专注于提供稳定业绩，为股东创造价值 [25] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论的部分内容属于前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 公司将讨论非GAAP指标，如调整后EBITDA，这些指标有助于评估公司经营业绩，但不应孤立看待或替代GAAP财务结果 [6] - 哥伦比亚总统发布紧急法令，对在线博彩账户存款征税，目前该法令的合宪性、税收适用性和实施期限正在审查中，公司预计会面临多项法律挑战 [35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2025年业绩指引中哥伦比亚的影响及营收增长在不同地区和业务的拆解 - 业绩指引的营收和EBITDA范围均包含了假设哥伦比亚增值税全年实施的影响，若税收被撤销或缩短，指引范围将有上行空间 [41] - 除哥伦比亚外，公司预计其他市场几乎都将实现增长，大部分绝对增长将来自包含在线赌场的市场 [43] 问题2: 业绩指引是否考虑其他地区税收变化以及如何看待税收增加和合法化的风险与机遇 - 除哥伦比亚外，业绩指引未考虑其他市场的税收变化和新市场开放的情况，若未来有相关立法获批，公司会在后续指引中考虑 [46] - 税收大幅增加短期内是挫折，但从长远看，若能加速行业扩张机会，对公司和行业是有益的，在线赌场合法化是增加政府收入的有吸引力且已被证明的选择 [48][49] 问题3: 哥伦比亚税收政策下公司策略的效果及成本缓解情况 - 公司对自身情况感到乐观，拥有自主平台和灵活的奖金策略，能够更好地应对税收政策变化，目前情况动态且不稳定，难以提供更多细节 [58][59] - 公司已采取一些措施，如调整促销方式、减少营销支出、与供应商合作分担影响等，对结果持乐观态度 [61][62] 问题4: 如何规划2025年在特拉华州市场的投资和利润提升 - 特拉华州市场持续表现出色，第四季度GGR运行率超过1.25亿美元，1月继续增长，公司认为该市场仍有很大增长空间，将重点关注吸引新玩家和提高玩家货币化程度 [66][67] 问题5: 如何看待抽奖式博彩的影响以及体育博彩产品组合的更新想法 - 抽奖式博彩产品类似受监管的在线赌场，但不受监管、不纳税且缺乏玩家保护，应加强执法，将其纳入监管框架，这也有利于加速在线赌场立法 [73][74][75] - 公司从一开始就投资了实时投注领域，在足球和网球等快节奏运动中取得了良好效果，同时也注重道具投注和单场串关等产品的体验提升，独特的促销工具对吸引和留住玩家起到了重要作用 [79][80][81] 问题6: 新泽西州提高税收情况下公司的运营策略以及在线赌场合法化进展缓慢的原因 - 目前判断新泽西州提高税收对公司营销策略的影响还为时过早，公司需要评估竞争情况后再做决策 [89] - 行业对在线赌场合法化的关注度比以往更高，随着利润和税收基础的增加，更多力量在推动合法化进程，在线赌场在各州已实际存在但未受监管和征税的情况是加速合法化的重要因素，预计未来会有更多进展 [91][92][95] 问题7: 公司的股票回购和并购机会考虑 - 公司会继续根据情况灵活进行股票回购，目前现金状况良好，对业务趋势有信心，旨在为股东创造价值 [104][105][106] - 公司积极评估和考虑并购机会，关注能为股东增加价值的选项，特别是在拉丁美洲可能有改善业务的机会 [107][108] 问题8: 2025年业绩指引中是否包含体育博彩持有率的预期提升 - 业绩指引综合考虑了多种情况，包括MAU和体育博彩持有率的提升，公司在2024年提高了体育博彩持有率，预计2025年将继续提升 [110][111][112] 问题9: 2025年业绩指引中隐含的利润转化率低于2024年的原因以及是否会考虑进入未运营的体育博彩市场 - 2024年营销支出绝对金额下降，而2025年公司计划增加营销支出，尽管仍会实现营销支出的杠杆效应，但这是导致利润转化率差异的主要原因 [117][118] - 公司会根据每个司法管辖区的税收率、进入成本、未来是否可能引入在线博彩等因素评估市场机会，目前除非看到在线赌场加速发展的前景或有战略价值，否则不会轻易进入未运营的体育博彩市场 [122][123][124] 问题10: 2025年北美市场用户增长和ARPMAU增长的预期以及在线赌场市场的渗透情况和下半年增长加速的原因 - 预计2025年北美市场用户增长和ARPMAU增长将实现良好平衡，玩家数量增长和玩家价值提升都将推动营收增长，且在线赌场市场的玩家通常更有价值 [130][131][132] - 美国各市场仍在增长，即使是最成熟的新泽西市场也保持着创纪录的增长率，随着数字化发展，更多人愿意尝试在线博彩，行业有望继续增长 [135][136][137] - 公司自身业务增长得益于不断推出优秀的产品功能和创新，通过提供良好的用户体验增加玩家数量和玩家价值 [140][141]

文章核心观点 公司本季度财报有盈有亏 股价年初至今表现不佳 未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化 目前评级为强烈买入 行业排名靠前 同行业另一公司即将公布财报[1][3][6][8][9] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.07美元 未达预期的0.09美元 去年同期为0.01美元 盈利意外为 -22.22% [1] - 上一季度预期亏损0.02美元 实际盈利0.05美元 盈利意外为350% [1] - 过去四个季度 公司三次超越每股收益共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收2.5417亿美元 超预期1.73% 去年同期为1.9385亿美元 过去四个季度四次超越营收共识预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌约6.1% 而标准普尔500指数上涨1.3% [3] 公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前季度盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利 股票获Zacks Rank 1（强烈买入）评级 有望近期跑赢市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注 当前季度预期每股收益0.13美元 营收2.541亿美元 本财年预期每股收益0.52美元 营收10.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 博彩行业目前处于前18% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - Melco Resorts尚未公布2024年12月季度财报 预计2月27日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.08美元 同比变化 -38.5% 过去30天每股收益共识预期未变 [9] - 预计营收11.8亿美元 较去年同期增长8% [9]

业绩总结 - 2024年第四季度公司实现创纪录收入为2.54亿美元，同比增长31%[8] - 2024年第四季度调整后EBITDA达到3100万美元，同比增长1900万美元[9] - 2024年全年净收入为7,236千美元，而2023年为亏损60,055千美元[81] - 2024年第四季度净收入为6,488千美元，而2023年同期为亏损5,455千美元[81] - 2024年第四季度每股收益（基本）为0.02美元，2023年同期为亏损0.02美元[80] - 2024年全年调整后的净收入为43,263,000美元，2023年为(30,035,000)美元[93] 用户数据 - 美国和加拿大的月活跃用户（MAUs）同比增长28%[11] - 拉美地区的MAUs同比增长71%[11] - 2024年RSI的平均每月活跃用户(MAU)持续增长，显示出用户基础的扩展[64] 收入来源 - 拉美地区收入创下4000万美元，同比增长54%[12] - iCasino和在线体育博彩收入同比增长超过27%[13] - 2024年第四季度，德拉瓦州的年化总博彩收入（GGR）超过1.25亿美元，iCasino收入是前一运营商的6.5倍[14] - 2024年第四季度，来自伊利诺伊州和宾夕法尼亚州以外市场的收入占总收入的62%，为上市以来的最高水平[15] 未来展望 - 2025财年收入指导范围为10.1亿至10.8亿美元，中值同比增长13%[10] - 2025财年调整后EBITDA指导范围为1.15亿至1.35亿美元，中值同比增长35%[10] - 公司在拉美市场的总可寻址市场（TAM）预计在2028年达到161亿美元[28] 新产品与技术研发 - RSI的iRush Rewards忠诚度计划在2024年进行了更新，玩家在每次投注中可获得三种类型的积分[50] - 在线体育博彩(OSB)在2024年第四季度的年化GGR超过2500万美元，尽管玩家友好的结果影响了收入[45] 负面信息 - 2024年第四季度运营成本和费用总计242,051千美元，同比增长22.6%[80] - 2024年第四季度调整后的运营成本和费用为232,598千美元，较2023年同期的189,953千美元增长22.5%[92] 其他新策略与有价值信息 - 2024年第四季度的广告和促销费用为43,990千美元，同比增长25.5%[80] - 2024年第四季度，RSI的YouTube频道观看时间较2023年增长了163%，达到超过1.71亿分钟[59] - 2024年，RSI获得了EGR“年度客户服务运营商”奖项，连续五年获此殊荣[70]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第四季度收入2.54亿美元，同比增长31%[1][4] - 2024年全年收入9.24亿美元，同比增长34%[1][4] - 2024年四季度营收2.54167亿美元，2023年同期为1.93851亿美元；2024年全年营收9.24083亿美元，2023年为6.91161亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第四季度和全年净利润分别为650万美元和720万美元[1][4] - 2024年四季度净利润648.8万美元，2023年同期亏损545.5万美元；2024年全年净利润723.6万美元，2023年亏损6005.5万美元[22] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年第四季度调整后EBITDA为3060万美元，同比增长166%[1][4] - 2024年全年调整后EBITDA为9250万美元，同比增长1033%[1][4] - 2024年四季度调整后EBITDA为3064.5万美元，2023年同期为1151.3万美元；2024年全年为9253.9万美元，2023年为816.8万美元[27] 财务数据关键指标变化 - 调整后广告和促销费用 - 2024年全年调整后广告和促销费用为1.558亿美元，同比下降1.6%[4] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年12月31日，无限制现金及现金等价物为2.29亿美元，全年增加6100万美元[4] 财务数据关键指标变化 - 公司预计 - 公司预计2025年全年收入在10.1 - 10.8亿美元之间，调整后EBITDA在1.15 - 1.35亿美元之间[1][9] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 2024年四季度归属于公司的基本每股收益为0.02美元，2023年同期为 - 0.02美元；2024年全年为0.03美元，2023年为 - 0.27美元[22] 财务数据关键指标变化 - 综合收益 - 2024年四季度综合收益285.2万美元，2023年同期亏损363万美元；2024年全年亏损18.1万美元，2023年亏损5476.5万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 调整后运营成本和费用 - 2024年四季度调整后运营成本和费用为2325.98万美元，2023年同期为1899.53万美元；2024年全年为8637.47万美元，2023年为7127.52万美元[28] 财务数据关键指标变化 - 调整后净利润 - 2024年四季度调整后净利润为1594.1万美元，2023年同期为197万美元；2024年全年为4326.3万美元，2023年亏损3003.5万美元[31] 财务数据关键指标变化 - 调整后加权平均流通股 - 2024年四季度调整后加权平均流通股为2.34466559亿股，2023年同期为2.28029037亿股；2024年全年为2.31506787亿股，2023年为2.21821064亿股[31] 财务数据关键指标变化 - 调整后每股收益 - 2024年四季度调整后每股收益为0.07美元，2023年同期为0.01美元；2024年全年为0.19美元，2023年为 - 0.14美元[31] 财务数据关键指标变化 - 基本加权平均流通股 - 2024年四季度基本加权平均流通股为8813.4342万股，2023年同期为7160.1297万股；2024年全年为8178.4916万股，2023年为6850.8093万股[22] 各条业务线数据关键指标变化 - 月活用户 - 2024年第四季度美国和加拿大月活用户约20.5万，同比增长28%；拉丁美洲月活用户约34.8万，同比增长71%[4] 各条业务线数据关键指标变化 - 月均每活跃用户收入 - 2024年第四季度美国和加拿大月均每活跃用户收入为346美元，拉丁美洲为39美元[4]

文章核心观点 - 美国领先在线博彩公司Rush Street Interactive公布2024年第四季度和全年财务业绩，各指标表现良好，同时给出2025年业绩指引 [1][4][5] 第四季度2024亮点 - 营收2.542亿美元，同比增长31% [6] - 净利润650万美元，上年同期净亏损550万美元 [6] - 调整后EBITDA为3060万美元，同比增长166% [1][6] - 调整后广告和促销费用4310万美元，上年同期为3460万美元 [6] - 美国和加拿大月活用户约20.5万，同比增长28%；拉丁美洲月活用户约34.8万，同比增长71% [6] - 美国和加拿大月均每活跃用户收入为346美元，上年同期为345美元；拉丁美洲为39美元，上年同期为42美元 [6] 全年2024亮点 - 营收9.241亿美元，同比增长34% [1][6] - 净利润720万美元，上年同期净亏损6010万美元 [6] - 调整后EBITDA为9250万美元，同比增长1033% [1][6] - 调整后广告和促销费用1.558亿美元，同比下降1.6% [6] - 截至2024年12月31日，无限制现金及现金等价物为2.29亿美元，全年增加6100万美元 [6] 2025年业绩指引 - 预计全年营收在10.1 - 10.8亿美元之间，中点10.45亿美元，同比增长13% [12] - 预计调整后EBITDA在1.15 - 1.35亿美元之间，中点1.25亿美元，同比增长35% [12] 公司介绍 - 是专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线博彩和体育娱乐公司，旗下有BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet等品牌，在多个地区提供服务，获多项行业奖项 [9] 非GAAP财务指标 - 包括调整后EBITDA、调整后运营成本和费用、调整后每股收益等，公司认为这些指标能补充GAAP财务指标，为投资者提供有用信息 [10] 关键指标 - MAU指每月在公司在线赌场或体育博彩服务中至少下一次真钱赌注的唯一用户数量；ARPMAU指适用期间的平均收入除以同期的平均MAU数量 [18] 财务报表 综合运营报表 - 展示了2024年和2023年第四季度及全年的营收、运营成本和费用、净利润等数据 [22][23] 综合收益报表 - 呈现了2024年和2023年第四季度及全年的净收入、其他综合收益、综合收益等情况 [25] GAAP与非GAAP财务指标调节表 - 对调整后EBITDA、调整后运营成本和费用、调整后净利润等指标进行了GAAP与非GAAP的调节 [27][29][31]

文章核心观点 公司宣布将此前宣布的包销公开发行规模增至1亿加元的第八系列可转换无担保次级债券，并介绍了债券的相关条款、发行安排、资金用途等信息 [1] 分组1：发行基本信息 - 公司将此前宣布的包销公开发行规模增至1亿加元的第八系列可转换无担保次级债券，发行价格为每债券1000加元，年利率6%，2025年6月30日起每半年付息一次，2030年6月30日到期 [1] - 发行由TD Securities Inc.和Scotiabank牵头的承销团以包销方式进行 [2] 分组2：债券转换与赎回条款 - 债券持有人可在到期日前或公司赎回日前的蒙特利尔时间下午5点前，以每股7.10加元的转换价格将债券转换为公司普通股 [2] - 债券在2028年6月30日前不可赎回，2028年6月30日至2029年6月30日，若公司普通股在多伦多证券交易所连续20个交易日的加权平均交易价格至少为转换价格的125%，公司可按本金加应计未付利息赎回；2029年6月30日至到期日，公司可按本金加应计未付利息赎回 [2] 分组3：超额配售选择权 - 公司授予承销商超额配售选择权，可在发行结束后30天内按发行价格购买最多1500万加元的债券，若全额行使，发行总收益将达1.15亿加元 [3] 分组4：资金用途 - 发行所得净收益将用于减少子公司Lantic Inc.信贷安排下的未偿金额及一般公司用途 [4] 分组5：发行安排 - 债券将根据公司2023年8月14日的最终简式基础货架招股说明书的补充招股说明书在加拿大各省发售，补充招股说明书将于2025年2月12日前提交 [5] - 发行预计于2025年2月19日左右完成，需满足包括监管和多伦多证券交易所批准等条件 [5] 分组6：公司介绍 - 公司是根据加拿大法律成立的公司，持有Lantic的所有普通股，行政办公室位于魁北克省蒙特利尔 [11] - Lantic有135年制糖历史，在魁北克省蒙特利尔、不列颠哥伦比亚省温哥华设有甘蔗糖精炼厂，在艾伯塔省塔伯设有加拿大唯一的甜菜加工厂，在安大略省多伦多设有配送中心，产品主要以“Lantic”和“Rogers”商标销售 [11] - Lantic拥有The Maple Treat Company的所有股份，该公司在魁北克省和佛蒙特州设有瓶装厂，产品包括枫糖浆及衍生产品，供应约50个国家的零售自有品牌 [11]

文章核心观点 公司宣布公开发行7500万美元的第八系列可转换无担保次级债券，介绍债券相关条款、发行安排及资金用途等信息 [1] 分组1：发行基本信息 - 公司宣布公开发行7500万美元的第八系列可转换无担保次级债券，发行价格为每债券1000美元，年利率6%，2025年6月30日起每半年付息一次，2030年6月30日到期 [1] - 发行由TD证券和丰业银行联合牵头的承销团以包销方式进行 [2] 分组2：债券转换与赎回条款 - 债券持有人可在到期日前或公司赎回日前的蒙特利尔时间下午5点前，以每股7.10美元的转换价格将债券转换为公司普通股 [2] - 2028年6月30日前债券不可赎回，2028年6月30日至2029年6月30日，若公司普通股在多伦多证券交易所连续20个交易日的加权平均交易价格至少为转换价格的125%，公司可按本金加应计未付利息赎回债券；2029年6月30日至到期日，公司可按本金加应计未付利息赎回债券 [2] 分组3：超额配售选择权 - 公司授予承销商超额配售选择权，可在发行结束后30天内按发行价格购买最多1125万美元的债券，若全额行使，发行总收益将达8625万美元 [3] 分组4：资金用途 - 发行所得净收益将用于减少子公司Lantic信贷安排下的未偿金额及一般公司用途 [4] 分组5：发行安排 - 债券将根据公司2023年8月14日的最终简式基础货架招股说明书的补充招股说明书在加拿大各省发售，补充招股说明书最迟于2025年2月12日提交 [5] - 发行预计于2025年2月19日左右完成，需满足包括监管和多伦多证券交易所批准等条件 [5] 分组6：公司介绍 - 公司是一家根据加拿大法律成立的公司，持有Lantic所有普通股，行政办公室位于魁北克省蒙特利尔 [11] - Lantic有135年制糖历史，在魁北克省蒙特利尔、不列颠哥伦比亚省温哥华设有甘蔗糖精炼厂，在艾伯塔省塔伯设有加拿大唯一的甜菜加工厂，在安大略省多伦多设有配送中心 [11] - Lantic的糖产品主要以“Lantic”商标在加拿大东部销售，以“Rogers”商标在加拿大西部销售，还拥有The Maple Treat Company所有股份 [11] - The Maple Treat Company在魁北克省和佛蒙特州设有 bottling plants，产品包括枫糖浆及衍生产品，供应约50个国家的零售自有品牌 [11]