文章核心观点 - Rush Street Interactive股票表现出色 有投资潜力 行业内Accel Entertainment也表现良好 [1][9][10] 股票表现 - Rush Street Interactive过去一个月股价上涨2% 上一交易日触及52周新高11.69美元 年初至今涨幅达158.1% 跑赢Zacks消费者非必需消费品板块和Zacks博彩行业 [1] - Accel Entertainment过去一个月股价上涨5.2% [12] 业绩情况 - Rush Street Interactive过去四个季度均未低于盈利共识预期 2024年10月30日财报显示每股收益0.05美元 超预期 营收超共识预期11.83% [2] - 本财年Rush Street Interactive预计每股收益0.19美元 营收9.19亿美元 每股收益和营收变化分别为235.71%和32.96% 下一财年预计每股收益0.47美元 营收10.4亿美元 同比变化分别为147.37%和13.49% [3] - Accel Entertainment上季度盈利强劲 超共识预期22.22% 本财年预计每股收益0.85美元 营收12.2亿美元 [11] 估值指标 - Rush Street Interactive价值评分为F 增长和动量评分均为A 综合VGM评分为B 目前本财年每股收益估计市盈率为61倍 高于同行平均的24.2倍 过去现金流基础上市盈率为5倍 低于同行平均的8.4倍 [6][7] - Accel Entertainment目前远期市盈率为13.64倍 市现率为7.52倍 [12] 评级情况 - Rush Street Interactive Zacks排名为1（强力买入） [8] - Accel Entertainment Zacks排名为2（买入） 价值评分为A 增长评分为B 动量评分为A [10] 行业情况 - 博彩行业在所有行业中排名后58% 但Rush Street Interactive和Accel Entertainment仍有积极因素 [12]

文章核心观点 - 领先的在线游戏和体育博彩运营商Rush Street Interactive（RSI）荣获2024年SBC拉丁美洲奖年度赌场运营商称号，彰显其在拉丁美洲市场的卓越增长和商业成功 [1] 获奖相关 - RSI获SBC拉丁美洲奖年度赌场运营商称号，凸显其在拉丁美洲市场的出色表现 [1] - 公司CEO表示该奖项证明公司战略聚焦拓展拉美业务及提供优质游戏体验，创新、客户满意度和负责任游戏推动其在该市场成功 [2] - 公司在拉美显著拓展业务，推出新市场并强化顶级运营商地位，还针对拉美玩家偏好推出创新游戏产品和服务 [2] - 公司注重提供卓越客户服务和无缝游戏体验，是成功关键因素，该奖项也凸显其为股东和客户创造价值的领导力和承诺 [2] 公司概况 - RSI是专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线游戏和体育娱乐公司，通过BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet等品牌运营 [3] - 公司在15个美国州及哥伦比亚、安大略（加拿大）、墨西哥和秘鲁等国际受监管市场提供真钱移动和在线业务 [3] - 公司通过自有在线游戏平台提供美国流行的在线赌场游戏和体育博彩选项 [3] - 公司由博彩行业资深人士于2012年在芝加哥创立，曾多次获行业奖项，还是首个获负责任游戏委员会RG Check在线游戏认证的美国在线赌场和体育博彩运营商 [3]

财务数据概览 - 公司第三季度收入为2.32亿美元，同比增长36.6%[15] - 前三季度收入为6.7亿美元，同比增长34.7%[15] - 公司2024年3月31日季度总收入为1.99亿美元，同比增长15%[23] - 2024年6月30日季度总收入为2.04亿美元，同比增长16%[23] - 2024年9月30日季度总收入为2.09亿美元，同比增长17%[23] - 2024年前三季度净收益为748,000美元，相比2023年同期亏损5,460万美元有明显改善[1] - 公司2024年第三季度和前九个月的总收入分别为2.32亿美元和6.70亿美元[54] - 收入增加3,722万美元,同比增长37%[132] - 收入增加17.26亿美元,同比增长35%[140] 成本和费用 - 第三季度广告和促销费用为3925万美元，同比增长13.4%[15] - 前三季度广告和促销费用为1.15亿美元，同比下降8.7%[15] - 第三季度一般及行政费用为2651万美元，同比增长18.3%[15] - 前三季度一般及行政费用为7958万美元，同比增长23.3%[15] - 2024年前三季度股权激励费用为2,657.4万美元，2023年同期为2,259.5万美元[1] - 2024年前三季度折旧和摊销费用为2,312.7万美元，2023年同期为2,214.4万美元[1] - 广告和促销费用增加463.2万美元,同比增长13%[134][135] - 一般及行政费用增加409.9万美元,同比增长18%[136] - 广告和促销费用减少1,092.5万美元,同比下降9%[142] - 一般及行政费用增加1,502.3万美元,同比增长23%[143] 利润和现金流 - 第三季度净利润为319万美元，上年同期亏损1336万美元[17] - 前三季度净利润为75万美元，上年同期亏损5460万美元[17] - 2024年3月31日季度净亏损727万美元[23] - 2024年6月30日季度净亏损100万美元[23] - 2024年9月30日季度净利润1190万美元[23] - 2024年前三季度营运资金变动导致现金流入8,055.3万美元，2023年同期现金流出675.9万美元[1] - 2024年前三季度汇率变动导致现金及等价物减少427.4万美元，2023年同期增加327.6万美元[1] - 2024年9月30日现金及等价物余额为22,035.9万美元，2023年12月31日为17,697.7万美元[1][2] - 2024年前9个月经营活动产生的净现金流为8055.3万美元,较2023年同期增加[163] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金流为2621.5万美元,较2023年同期增加[164] - 2024年前9个月筹资活动使用的净现金流为68.2万美元,较2023年同期增加[165] 资产负债情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为1.88亿美元[23] - 2024年9月30日总资产为4.91亿美元[23] - 2024年9月30日总负债为3.02亿美元[23] - 2024年9月30日股东权益为1.88亿美元[23] - 2024年9月30日和2023年12月31日的无形资产净值分别为7.80亿美元和7.08亿美元[57] - 2024年9月30日和2023年12月31日的物业、厂房及设备净值分别为7742万美元和8611万美元[59] - 2024年9月30日和2023年12月31日的应计费用和其他负债分别为7.11亿美元和5.11亿美元[60] - 公司拥有216.3百万美元现金及现金等价物[154] 其他 - 公司数据指标包括月活跃用户数和每月平均收入存在一定局限性和不确定性[8][9][10] - 公司持续优化数据指标的测算方法，以提高数据的准确性[8][9][10] - 公司采用2020年全面股权激励计划授予受限股票单位(RSU)和期权[65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75] - 公司2024年和2023年三季度及前九个月的股份支付费用情况[76] - 公司2024年和2023年三季度及前九个月的所得税费用和有效税率情况[77] - 公司采用新会计准则的豁免权,可能会影响与其他公司的财务数据比较[169]

文章核心观点 - 美国领先的在线赌场和体育博彩公司Rush Street Interactive（RSI）与扑克界知名人物Phil Galfond合作，正式推出备受期待的自有在线扑克平台BetRivers Poker，该平台以玩家为中心设计，具有创新功能和多种游戏模式，还将与线下赌场合作实现全渠道扑克体验，有望成为在线扑克的首选目的地 [1][10] 平台设计理念 - BetRivers Poker平台由经验丰富的高级领导团队根据实时反馈精心打造，团队中很多人曾是职业扑克玩家，确保平台功能能真正服务于扑克社区 [2] - Phil Galfond深度参与平台设计和开发，凭借其专业知识和创新能力，使平台满足不同水平玩家的需求 [3] 平台特色功能 - 提供现金游戏、Sit & Go锦标赛和多桌锦标赛等多种游戏格式，适合不同技能水平的玩家 [5] - 引入动态头像功能，能根据对手行为实时调整表情，帮助玩家了解对手游戏风格 [5] - Cub3d Sit and Go锦标赛让玩家在几分钟内有机会赢得高达1500倍买入金额的奖金 [5] 全渠道合作 - RSI与Rivers Casinos合作，为线下玩家提供额外奖励和促销活动，实现线上线下游戏环境的无缝衔接和奖励整合 [6] - 公司CEO表示此次合作旨在为玩家创造无缝体验，利用双方优势提供独特扑克体验，推动业务增长 [7] 优惠政策 - BetRivers Poker在宾夕法尼亚州提供低抽水率，让玩家每手牌都能获得更多价值 [8] - 平台与获奖的BetRivers iRush奖励计划整合，玩家可在数字和零售业务中赚取和兑换积分，有望推动整体收入显著提升 [8] 市场推广 - BetRivers Poker将通过与RSI旗下的《Poker Night in America》电视系列节目合作，扩大其在社交媒体、流媒体和电视节目等平台的曝光度，吸引更多扑克爱好者 [9] 未来规划 - BetRivers在线扑克平台将先在宾夕法尼亚州推出，后续计划扩展到其他司法管辖区，凭借创新功能、强大合作伙伴关系和以玩家为中心的理念，有望成为在线扑克的首选平台 [10] 公司介绍 - RSI是一家专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线游戏和体育娱乐公司，旗下拥有多个品牌，在多个美国州和国际市场提供在线游戏和体育博彩服务，曾获多个行业奖项 [11] - Rush Street Gaming及其附属公司在美国多地开发和运营Rivers Casino，注重设计和客户服务，是美国领先的赌场开发商，员工约6000人，年博彩收入超15亿美元 [12]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度实现收入2.32亿美元，同比增长37%，并且连续第15个季度实现收入增长 [6][19] - 调整后的EBITDA为2340万美元，同比增长超过5倍，标志着公司连续第七个季度实现盈利改善 [6][19] - 公司将2024年收入指引上调3%，EBITDA指引上调24% [7][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美市场的iCasino和体育收入均增长超过30% [9] - 北美的月活跃用户（MAU）达到168,000，同比增长28%，每用户平均收入（ARPMAU）增加4%至388美元 [9] - 拉丁美洲的MAU同比增长122%至329,000，显示出本地化策略的有效性 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲的收入几乎翻倍，同比增长接近100% [13] - 除伊利诺伊州和宾夕法尼亚州外的市场收入占总收入的62%，较去年同期的52%有所上升 [11] - 特拉华州的表现强劲，年化总收入接近1亿美元，显示出公司在成熟市场的成功 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在美洲在线游戏领域成为领导者，通过持续创新和市场扩展奠定长期表现的基础 [8] - 公司宣布回购高达5000万美元的普通股，显示出对未来增长的信心 [8] - 公司在拉丁美洲和北美的市场扩展计划仍在进行中，特别是阿尔伯塔省的上线计划 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的现金流前景持乐观态度，认为当前是实施回购计划的合适时机 [28] - 管理层预计2025年收入和盈利能力将继续改善，尽管面临一些市场挑战 [35] 其他重要信息 - 公司在第三季度的市场营销支出为3860万美元，同比增长13%，并且每获取一个新用户的成本降低了三分之一 [22] - 公司在产品开发和企业基础设施方面的投资将继续增加，尽管预计在这些方面会有杠杆效应 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于美国和加拿大的用户增长，能否谈谈LTV与CAC的情况 - 管理层表示，吸引新用户的成本持续下降，且对用户的LTV预测良好 [27] 问题: 关于资本配置，随着现金增加，是否会考虑扩展 - 管理层表示将把资本投入到最高回报的机会中，特别是在拉丁美洲和北美的市场扩展 [31] 问题: 关于德拉瓦州的市场增长潜力 - 管理层认为德拉瓦州的市场仍有很大增长空间，预计未来将继续吸引高质量客户 [38] 问题: 关于拉丁美洲的客户留存情况 - 管理层表示，尽管在大型活动后用户增长显著，但留存率表现良好，用户增长趋势持续 [41] 问题: 关于2025年的收入和盈利预期 - 管理层预计收入将继续增长，尽管面临一些市场挑战，但整体前景乐观 [35] 问题: 关于广告和促销支出在美国和拉丁美洲的分配 - 管理层表示，拉丁美洲的广告支出占比更高，预计2025年将实现营销支出的杠杆效应 [54]

业绩总结 - 2024年第三季度公司实现创纪录收入为2.32亿美元，同比增长37%[7] - 2024年第三季度调整后EBITDA达到2300万美元，同比增长1900万美元[7] - 2024财年调整后EBITDA指引中点上调24%至8400万美元[7] - 2024财年收入指引中点上调3%至9.1亿美元[7] - 2024年第三季度净收入为3,239千美元，而2023年同期为净亏损13,366千美元[45] - 2024年第三季度每股收益为0.01美元，2023年同期为每股亏损0.06美元[44] - 2024年截至9月30日的九个月收入为669,916千美元，较2023年同期的497,310千美元增长了34.6%[44] - 2024年截至9月30日的九个月净收入为748千美元，而2023年同期为净亏损54,600千美元[45] 用户数据 - 美国和加拿大的月活跃用户（MAUs）同比增长28%[8] - 拉美地区MAUs同比增长122%[8] - iCasino用户的总游戏收入(GGR)是仅使用在线体育博彩(OSB)用户的13倍[30] - 用户在iCasino的年均支出显著高于在线体育博彩用户，分别为$269和$88[33] - 2024年第三季度，Poker Night in America在YouTube上的观看时间达到5400万分钟，同比增长228%[35] 市场表现 - 拉美地区创纪录收入为3800万美元，同比增长99%[8] - 在美国和加拿大市场，iCasino和在线体育博彩（OSB）收入均同比增长超过30%[9] - 拉美市场和自2021年起在美国和加拿大市场的收入同比增长83%[9] - 第三季度，来自伊利诺伊州和宾夕法尼亚州以外市场的收入占总收入的62%[9] - 公司在北美市场的年收入从2020年的$263百万增长至2024年的$612百万[40] 成本与费用 - 2024年第三季度运营成本和费用总计为225,645千美元，较2023年同期的181,589千美元增长了24.3%[44] - 2024年第三季度的总运营成本和费用占收入的比例为97.5%[44] - 2024年第三季度的广告和促销费用为39,252千美元，较2023年同期的34,620千美元增长了13.5%[44] - 2024年第三季度调整后的运营成本和费用为217,187千美元，较2023年同期的174,187千美元增长了24.7%[53] 新产品与策略 - 公司推出的iRush Rewards忠诚计划使玩家在每次投注中获得三种积分，简化了奖励机制[28] - 公司董事会批准最多5000万美元的股票回购授权[10] - 公司拥有来自70多个游戏工作室的5000多款游戏，市场领先的质量和选择[25] - 2024年第三季度的股权激励费用为8,458,000美元，2023年同期为7,402,000美元[55] 未来展望 - 2024财年调整后EBITDA指引中点上调24%至8400万美元，更新范围为8200万至8600万美元[7] - 2024财年收入指引中点上调3%至9.1亿美元，更新范围为9亿至9.2亿美元[7] - 2024年第三季度的基本加权平均普通股为82,847,325股，2023年同期为69,698,787股[55] - 2024年第三季度的稀释加权平均普通股为233,118,670股，2023年同期为69,698,787股[55]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好 股价年初至今涨幅超大盘 未来表现受管理层评论、盈利预期和行业前景影响 [1][3][4] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.05美元 击败Zacks共识预期的亏损0.02美元 去年同期亏损0.03美元 本季度盈利惊喜达350% [1] - 上一季度预期亏损0.03美元 实际盈利0.04美元 盈利惊喜为233.33% [1] - 过去四个季度 公司四次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2.3211亿美元 超越Zacks共识预期11.83% 去年同期营收1.6989亿美元 过去四个季度公司四次超越共识营收预期 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约136.3% 而标准普尔500指数涨幅为22.3% [3] 未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票未来走势 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性 投资者可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 公司盈利预估修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注 当前对下一季度的共识每股收益预估为0.05美元 营收2.334亿美元 本财年共识每股收益预估为0.14美元 营收8.7835亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 博彩行业目前处于250多个Zacks行业的后41% 排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Red Rock Resorts尚未公布2024年9月季度财报 预计11月7日发布 [9] - 预计该公司即将发布的财报中季度每股收益为0.37美元 同比变化-38.3% 过去30天该季度共识每股收益预估下调1.5% [9] - 预计该公司营收为4.6073亿美元 较去年同期增长11.9% [10]

财务数据 - 第三季度收入为2.321亿美元，同比增长37%[2] - 第三季度净利润为320万美元[2] - 第三季度调整后EBITDA为2340万美元，同比增长467%[2] - 2024年第三季度收入为2.32亿美元，同比增长36.6%[23] - 2024年前三季度收入为6.70亿美元，同比增长34.7%[23] - 2023年第三季度净亏损为4,179,000美元[27] - 2023年前九个月净亏损为16,578,000美元[27] - 2023年第三季度调整后净收益为11,697,000美元[27] - 2023年前九个月调整后净收益为27,322,000美元[27] - 2023年第三季度调整后每股收益为0.05美元[27] - 2023年前九个月调整后每股收益为0.12美元[27] 用户数据 - 美国和加拿大月活跃用户约为168,000，同比增长28%；拉丁美洲月活跃用户约为329,000，同比增长122%[2] - 美国和加拿大每月活跃用户平均收入为388美元，同比增长4%；拉丁美洲为39美元，去年为43美元[2] 营销费用 - 调整后广告和促销费用为3860万美元，同比增加13%[2] - 2024年第三季度广告和促销费用为3925万美元，同比增加13.4%[23] - 2024年前三季度广告和促销费用为1.15亿美元，同比减少8.7%[23] 未来预测 - 预计2024年全年收入将在9亿至9.2亿美元之间，中值同比增长32%[4] - 预计2024年全年调整后EBITDA将在8.2亿至8.6亿美元之间，中值同比增长925%[5] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2339万美元，同比增长470.3%[25] - 2024年前三季度调整后EBITDA为6189万美元，同比增长大于100%[25] - 2024年第三季度调整后营业成本和费用为2.17亿美元，同比增长24.7%[26] - 2024年前三季度调整后营业成本和费用为6.31亿美元，同比增长20.7%[26] 其他 - 公司宣布启动最高50亿美元的股票回购计划[2,3] - 2023年第三季度加权平均普通股股数为233,118,670股[27] - 2023年前九个月加权平均普通股股数为230,235,179股[27] - 2023年第三季度股票期权和受限股单位增加7,583,799股[27] - 2023年前九个月股票期权和受限股单位增加5,641,608股[27]

文章核心观点 - 美国在线赌场和体育博彩公司Rush Street Interactive公布2024年第三季度财务业绩，营收、净利润和调整后EBITDA均表现出色，上调全年调整后EBITDA指引并宣布5000万美元股票回购授权 [1][2] 第三季度财务亮点 - 2024年第三季度营收2.321亿美元，同比增长37% [2] - 2024年第三季度净利润320万美元，2023年同期净亏损1340万美元 [2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2340万美元，2023年同期为410万美元 [2] - 2024年第三季度调整后广告和促销费用3860万美元，同比增长13% [2] - 截至2024年9月30日，无限制现金及现金等价物从6月30日的1.94亿美元增至2.16亿美元 [2] 用户数据表现 - 美国和加拿大月活用户约16.8万，同比增长28%；拉丁美洲月活用户约32.9万，同比增长122% [2] - 美国和加拿大月均活跃用户平均收入为388美元，同比增长4%；拉丁美洲为39美元，去年为43美元 [2] 全年业绩指引 - 预计2024年全年营收在9亿至9.2亿美元之间，中点较之前指引增加3000万美元，同比增长32% [3] - 预计2024年全年调整后EBITDA在8200万至8600万美元之间，中点较之前指引增加1600万美元，2023年为820万美元 [4] 其他重要信息 - 2024年10月24日，公司董事会授权回购至多5000万美元A类普通股 [2] - 公司将于美国东部时间10月30日下午6点举行财报电话会议和网络直播 [6] - 公司是专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线游戏和体育娱乐公司，旗下有多个品牌，在多地提供服务并获多项行业奖项 [9] 非GAAP财务指标 - 公司提供调整后EBITDA、调整后运营成本和费用等非GAAP财务指标，用于补充GAAP财务结果，认为这些指标有助于投资者了解公司运营情况 [10] - 调整后EBITDA定义为净收入（亏损）加回利息、所得税、折旧和摊销等项目 [13] - 调整后运营成本和费用定义为GAAP运营成本和费用调整后排除股份支付等项目 [14] 关键指标说明 - 公司提供月活用户（MAUs）和月均活跃用户平均收入（ARPMAU）等关键指标，MAUs指每月至少进行一次真钱下注的独特用户数量，ARPMAU指适用期间平均收入除以同期平均MAUs [17] - 这些指标基于公司内部数据，可能与第三方或竞争对手的指标存在差异，公司会定期审查和调整计算流程 [18] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，实际结果可能与预期不同，受法律法规变化、公司增长管理能力等多种因素影响 [19][20]

公司公告 - 公司将于2024年10月30日市场收盘后发布2024年第三季度财报，并在当天东部时间下午6点（中部时间下午5点）举行电话会议讨论财报结果 [1] - 财报发布后，相关材料将在公司投资者关系网站ir.rushstreetinteractive.com上提供，投资者可通过该网站参与音频网络直播和实时问答 [2] - 电话会议的音频回放将在会议结束后不久在公司投资者关系网站上提供，直至2024年11月30日 [3] 公司介绍 - 公司是一家专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线游戏和体育娱乐公司，通过其品牌BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet在多个受监管的司法管辖区内运营 [4] - 公司目前在美国15个州以及哥伦比亚、安大略（加拿大）、墨西哥和秘鲁等国际市场提供真实货币的移动和在线运营服务 [4] - 公司成立于2012年，由游戏行业资深人士在芝加哥创立，曾连续五年（2020-2024）获得EGR北美客户服务运营商奖，并在2022年获得EGR北美运营商奖和社交游戏运营商奖，以及2021年SBC拉丁美洲体育博彩运营商奖 [4] - 公司是美国首家获得Responsible Gaming Council的RG Check iGaming认证的在线赌场和体育博彩运营商 [4]