净利润与每股收益情况 - 2025财年第二财季净利润为160万美元，摊薄后每股收益0.07美元，去年同期净利润250万美元，摊薄后每股收益0.12美元；2025财年前六个月净利润250万美元，摊薄后每股收益0.12美元，2024财年同期净利润530万美元，摊薄后每股收益0.25美元[1] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净利润为155.7万美元，去年同期为247.2万美元[15] - 截至2024年9月30日，基本每股收益为0.07美元，摊薄后每股收益为0.07美元，每股账面价值为7.62美元，每股有形账面价值为6.33美元[24] 净利息收入与净息差情况 - 第二财季净利息收入890万美元，上一季度880万美元，去年同期990万美元；净息差2.46%，上一季度2.47%，去年同期2.63%[1] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净利息收入为894.2万美元，去年同期为985.1万美元[15] - 截至2024年9月30日三个月，息差为1.76%，净息差为2.46%[24] - 截至2024年9月30日六个月，息差为1.77%，净息差为2.46%[24] 不良资产与信贷损失情况 - 截至2024年9月30日，不良资产45万美元，占总资产的0.03%；本季度计提信贷损失拨备10万美元，上一季度和去年同期均无计提[1] - 截至2024年9月30日，非不良贷款（不包括政府担保贷款）14.9万美元，占总贷款的0.01%；包括政府担保贷款，不良资产45万美元，占总资产的0.03%[5] - 截至2024年9月30日，不良贷款（GAAP）为450千美元，调整后排除政府担保贷款的不良贷款（非GAAP）为149千美元[11] - 截至2024年9月30日，不良贷款与总贷款比率（GAAP）为0.04%，排除政府担保贷款的不良贷款与总贷款比率（非GAAP）为0.01%[11] - 截至2024年9月30日，非不良贷款（不含SBA政府担保）为450美元，不良贷款与总贷款比率为0.04%[17] - 截至2024年9月30日，不良资产总计450美元，其中西南华盛顿地区为149美元，其他地区为301美元[23] 信贷损失准备金情况 - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金1550万美元，占总贷款的1.46%；总贷款本季度增加1590万美元至10.6亿美元，较去年同期增加4540万美元[1] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金为15,466千美元，应收账款贷款（GAAP）为1,060,977千美元[10] - 截至2024年9月30日，信用损失准备金与应收账款贷款比率（GAAP）为1.46%，与排除政府担保贷款后的应收账款贷款比率（非GAAP）为1.53%[10] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为15,466美元，与不良贷款比率为3436.89%，与总贷款比率为1.46%[17] 存款情况 - 截至2024年9月30日，总存款12.4亿美元，三个月前12.2亿美元，去年同期12.4亿美元；未保险存款比率24.1%[1] - 截至2024年9月30日，存款为1237499千美元，较2024年6月30日的1219679千美元增长1.46%[14] - 截至2024年9月30日，总存款为1,237,499美元，其中利息支票账户为267,254美元[18] 流动性与借款情况 - 截至2024年9月30日，可用流动性约4.67亿美元，包括联邦住房贷款银行（FHLB）借款能力1.675亿美元和旧金山联邦储备银行借款能力2.995亿美元；FHLB未偿还借款1.023亿美元[1] - 截至2024年9月30日，联邦住房贷款银行预付款为102304千美元，较2024年6月30日的113504千美元下降9.87%[14] 资本比率与非利息收入情况 - 总风险资本比率16.14%，一级杠杆比率10.72%；非利息收入本季度增加47.4万美元至380万美元[1] 贷款收益率与存款成本情况 - 第二财季贷款收益率提高至4.80%，上一季度4.70%，去年同期4.51%；存款成本升至1.26%，上一季度1.14%，去年同期0.59%[2] - 截至2024年9月30日三个月，贷款收益率为4.80%，投资证券收益率为2.05%，生息资产总收益率为4.11%[24] - 截至2024年9月30日六个月，贷款收益率为4.75%，投资证券收益率为2.08%，生息资产总收益率为4.07%[24] - 截至2024年9月30日三个月，计息存款成本为1.76%，FHLB预付款和其他借款成本为5.92%，计息负债总成本为2.35%[24] - 截至2024年9月30日六个月，计息存款成本为1.69%，FHLB预付款和其他借款成本为5.99%，计息负债总成本为2.30%[24] 非利息支出与效率比率情况 - 第二财季非利息支出1070万美元，上一季度1100万美元，去年同期1010万美元；效率比率83.7%，上一季度90.0%，去年同期76.1%[3] - 截至2024年9月30日的三个月，公司非利息总支出为1070.1万美元，去年同期为1008.9万美元[15] - 截至2024年9月30日三个月，公司效率比率为83.71%，覆盖比率为83.56%，平均资产回报率为0.40%，平均股权回报率为3.90%，平均有形股权回报率为4.71%[24] - 截至2024年9月30日六个月，公司效率比率为86.78%，覆盖比率为81.97%，平均资产回报率为0.33%，平均股权回报率为3.21%，平均有形股权回报率为3.88%[24] 股东权益与总资产情况 - 截至2024年9月30日，公司股东权益（GAAP）为160,774千美元，有形股东权益（非GAAP）为133,477千美元[9] - 截至2024年9月30日，公司总资产（GAAP）为1,548,397千美元，有形资产（非GAAP）为1,521,100千美元[9] - 截至2024年9月30日，股东权益与总资产比率（GAAP）为10.38%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为8.78%[9] - 截至2024年9月30日，公司资产达15.5亿美元，旗下银行通过17家分行和3个贷款中心提供服务[12] - 截至2024年9月30日，公司总资产为1548397千美元，较2024年6月30日的1538260千美元增长0.66%[14] - 截至2024年9月30日，公司总负债为1387623千美元，较2024年6月30日的1382352千美元增长0.38%[14] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为160774千美元，较2024年6月30日的155908千美元增长3.12%[14] - 截至2024年9月30日，股东权益与资产比率为10.38%[17] 投资证券情况 - 截至2024年9月30日，投资证券中可供出售的为132953千美元，持有至到期的为221991千美元[14] 贷款应收款情况 - 截至2024年9月30日，贷款应收款（扣除信贷损失准备金）为1045511千美元，较2024年6月30日的1029701千美元增长1.54%[14] - 截至2024年9月30日，贷款应收净额为1,045,511美元[20] 利息和股息总收入与支出情况 - 截至2024年9月30日的三个月，公司利息和股息总收入为1494.2万美元，去年同期为1403.5万美元[15] - 截至2024年9月30日的三个月，公司利息总支出为600万美元，去年同期为418.4万美元[15] 平均生息资产、计息负债与贷款情况 - 截至2024年9月30日，公司平均生息资产为14.46098亿美元，去年同期为14.92805亿美元[16] - 截至2024年9月30日，公司平均计息负债为10.11688亿美元，去年同期为10.22044亿美元[16] - 截至2024年9月30日，公司平均贷款为10.48536亿美元，去年同期为10.08363亿美元[16] 净贷款冲销情况 - 2024年第三季度净贷款冲销（回收）为(2)美元，净冲销（回收）与平均净贷款比率为0.00%[17] 贷款结构情况 - 截至2024年9月30日，总贷款为1,060,977美元，其中商业和建筑贷款为947,832美元，消费者贷款为113,145美元[19] - 2024年9月30日，商业和建筑贷款中商业业务为236,895美元，商业建筑为34,854美元[21] - 2024年3月31日，商业和建筑贷款中商业业务为229,404美元，商业建筑为20,388美元[22] 流通股情况 - 截至2024年9月30日，流通股数量为21,096,968股，账面价值每股（GAAP）为7.62美元，有形账面价值每股（非GAAP）为6.33美元[9] - 截至2024年9月30日，普通股已发行和流通数量为21096968股，较2024年6月30日的21111043股减少0.07%[14] - 截至2024年9月30日，基本流通股平均数量为21,097,580股，摊薄后流通股平均数量为21,097,580股[24] 留存收益与累计其他综合损失情况 - 截至2024年9月30日，留存收益为118179千美元，较2024年6月30日的117043千美元增长0.97%[14] - 截至2024年9月30日，累计其他综合损失为12673千美元，较2024年6月30日的16377千美元减少22.50%[14] 税前收入情况 - 截至2024年9月30日的三个月，公司税前收入为198.2万美元，去年同期为316.9万美元[15] 2024年第三季度其他收入情况 - 2024年第三季度，公司净收入（GAAP）为1,557千美元，税前、拨备前收入（非GAAP）为2,082千美元[9]

文章核心观点 - 分析Riverview Bancorp季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业Provident Financial业绩预期 [1][2][3][5] Riverview Bancorp财报表现 - 本季度每股收益0.07美元，超Zacks共识预期0.04美元，去年同期为0.12美元，本季度盈利惊喜率75% [1] - 上一季度预期每股收益0.06美元，实际为0.05美元，盈利惊喜率 -16.67% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收1278万美元，超Zacks共识预期4.78%，去年同期为1326万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] Riverview Bancorp股价走势 - 自年初以来，公司股价下跌约27.7%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] Riverview Bancorp未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，近短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收1250万美元，本财年共识每股收益预期为0.16美元，营收4940万美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前23%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业Provident Financial预计10月28日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.25美元，与去年同期持平，过去30天共识每股收益预期上调7.7% [5] - Provident Financial预计营收974万美元，较去年同期下降1.6% [5]

资产负债表 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为27,804千美元[10] - 公司2024年6月30日的贷款净额为1,029,701千美元[10] - 公司2024年6月30日的存款总额为1,219,679千美元[11] - 公司2024年6月30日的FHLB贷款为113,504千美元[11] - 公司2024年6月30日的股东权益总额为155,908千美元[13] 利润表 - 公司2024年6月30日的净利润为966千美元[20] - 公司2024年6月30日的基本每股收益为0.05美元[21] - 公司2024年6月30日的其他综合收益损失为250千美元[26] - 公司2024年6月30日的利息收入为14,399千美元[16] - 公司2024年6月30日的利息支出为5,578千美元[17] 会计政策变更 - 公司调整了2016-13号会计准则的影响，净资产减少53,000美元[38] 季度财务数据 - 2023年6月30日季度净利润为2,843,000美元[35] - 2023年6月30日季度每股派息0.06美元[35] - 2023年6月30日季度回购了109,162股普通股[35] - 2024年6月30日季度净利润为966,000美元[35] - 2024年6月30日季度每股派息0.02美元[32] - 2024年6月30日季度其他综合收益亏损250,000美元[32] 股权激励 - 2024年6月30日公司拥有1,532,003股可授予的股票期权[44] - 2023年6月30日公司有7,511份已行权且可行权的股票期权[50] - 2023年6月30日这些股票期权的内在价值为17,000美元[50] - 公司根据2017年计划授予限制性股票，其中可以是基于时间的或基于业绩的[53] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日，未确认的限制性股票相关的股票报酬分别为14.5万美元和35.4万美元[53] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日，限制性股票的加权平均锁定期分别为1.11年和1.04年[53] 投资组合 - 截至2024年6月30日，公司持有1.58亿美元的可供出售投资证券和2.26亿美元的持有至到期投资证券[59][60] - 公司可供出售投资证券和持有至到期投资证券的合同到期日分布情况[63] - 公司可供出售投资证券和持有至到期投资证券存在未实现损失[65] - 公司可用于出售的证券总额为1,400亿美元[69] - 公司持有至到期的证券总额为1,955.19亿美元[70] - 公司评估可供出售债务证券的未实现损失主要是由于市场条件波动,特别是利率变化,而不是信用价值恶化[73] - 公司没有就可供出售债务证券计提信用损失准备[72] - 公司没有就持有至到期债务证券计提重大信用损失准备[76] - 公司没有在本季度出售任何投资证券或产生相关收益[77] 贷款组合 - 公司贷款总额为10,450.65百万美元[80] - 公司贷款损失准备为153.64百万美元[81] - 公司在本季度没有对任何借款人进行贷款修改[85] - 公司使用风险评级系统(1-9级)对商业贷款进行信用风险监控[86] - 风险评级1-4级的贷款被归类为"合格"，有足够的资产质量、流动性和偿债能力[87] - 风险评级为5级的贷款被归类为"关注"，需要加强管理监控以纠正缺陷[88] - 风险评级为6级的贷款被归类为"关注"，存在潜在弱点需要密切关注[89] - 风险评级为7级的贷款被归类为"次级"，可能需要依赖抵押品清算或其他还款来源[90] - 风险评级为8级的贷款被归类为"可疑"，可能需要依赖抵押品价值或特定事件[91] - 风险评级为9级的贷款被归类为"损失"，已确认无法收回[92] - 截至2024年6月30日,公司贷款组合中合格贷款占比较高,次级和可疑贷款较少[93-107] - 公司2024财年上半年未发生重大贷款核销[93-107] - 公司总贷款总额为1,024,013百万美元[125] - 其中优质贷款(Pass)占总贷款的96.4%[125] - 特别提及贷款(Special Mention)占总贷款的3.6%[125] - 不良贷款(Substandard)占总贷款的0.1%[125] - 本年度总贷款减值损失为13百万美元[125] - 公司采用集体评估方法计算贷款损失准备，并纳入合理可预见的前瞻性因素[126] - 当贷款严重逾期且借款人无力或意愿偿还、公司无追索权或抵押物价值大幅下跌时,将确认贷款损失[127][128] - 公司基于历史损失经验和其他因素对贷款损失准备进行季度评估[129] - 公司贷款组合中30-89天逾期贷款为10.231亿美元，90天及以上逾期贷款为301万美元[133,134] - 公司于2024年6月30日有126万美元无损失准备的不良贷款，以及34万美元有1万美元损失准备的不良贷款[138] 其他 - 公司于2023年10月31日进行了商誉减值测试,结果显示商誉未发生减值[139,140,141,142] - 公司于2024年6月30日有1.135亿美元的联邦住房贷款银行(FHLB)贷款,加权平均利率为5.60%[143,144,145] - 公司有27.0百万美元的后偿债务,用于发行优先股证券[146,147,148] - 公司采用第三方定价服务

财务指标 - 净利息收入为880万美元，较上一季度的860万美元有所增加，但较去年同期的1040万美元有所下降[3] - 净利差为2.47%，较上一季度的2.32%有所提升，但较去年同期的2.79%有所下降[3] - 贷款总额增加2110万美元至10.5亿美元，较去年同期增加4070万美元[3,8] - 存款总额减少1200万美元至12.2亿美元，较去年同期减少2360万美元[8] - 不良贷款率为0.02%，资产质量保持良好[9] - 拨备覆盖率为1.47%，较上一季度的1.50%有所下降[11] - 总资本充足率为16.18%，一级资本充足率为10.67%，资本充足[12] - 公司不良贷款率为0.04%，较上年同期下降0.06个百分点[31,32] - 公司拨备覆盖率为1.54%，较上年同期下降0.08个百分点[27,28] - 公司现金及利息收益账户余额为278.04百万美元[38] - 公司持有的可供出售投资证券的估计公允价值为1,373.71百万美元[38] - 公司持有的到期投资证券的摊余成本为2,258.17百万美元[38] - 公司贷款净额为10,297.01百万美元[38] - 公司存款总额为12,196.79百万美元[40] - 公司资本充足率为16.18%[57] - 总存款为12.20亿美元[59] - 商业和建筑贷款总额为9.42亿美元[60] - 商业贷款占总贷款的22.8%[62] - 不良资产总额为461,000美元[67] - 贷款收益率为4.70%[70] - 存款成本为1.61%[71] - 净利差为1.78%[72] - 净利差为2.47%[72] 收益情况 - 非利息收入增加至340万美元，主要来自手续费收入和贷款中介费收入[5] - 非利息支出为1100万美元，较上一季度的1310万美元有所下降[5] - 公司净利润为96.6万美元，较上年同期下降66.0%[22,23,24] - 公司剔除证券重组和诉讼费用后的净利润为96.6万美元，较上年同期下降66.0%[22,23,24] - 公司每股收益为0.05美元，较上年同期下降61.5%[23,24] - 公司剔除证券重组和诉讼费用后的每股收益为0.05美元，较上年同期下降61.5%[23,24] - 公司净利息收入为8,821,000美元[46] - 公司非利息收入净额为3,367,000美元[48] - 公司非利息支出为10,969,000美元[49] - 公司税前利润为1,219,000美元[50] - 每股基本收益为0.05美元[73] - 每股账面价值为7.39美元[73] 业务情况 - 公司总资产为15.38亿美元，较上年同期增加3.7%[16] - 公司股东权益为15.59亿美元，较上年同期增加1.2%[15] - 公司无形资产(商誉和核心存款无形资产)为27.32亿美元，占总资产的17.8%[15,16] - 公司拥有17家分行，主要分布在波特兰-温哥华地区[35]

文章核心观点 - 分析Riverview Bancorp季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向并提及行业影响 [4][10][13] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.05美元，未达Zacks共识预期0.06美元，去年同期为0.13美元，本季度盈利意外为 -16.67% [1][7] - 上一季度预期每股收益0.03美元，实际为0.04美元，盈利意外为33.33% [1] - 截至2024年6月季度营收1219万美元，未达Zacks共识预期0.10%，去年同期为1364万美元，过去四个季度均未超营收预期 [2] - 过去四个季度仅一次超每股收益共识预期 [8] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约31.3%，同期标准普尔500指数上涨13.8% [3] 公司未来预期 - 下一份报告预计季度每股亏损0.24美元，同比变化 -241.2%，过去30天该季度共识每股收益预期上调12.5% [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.06美元，营收1260万美元，本财年共识每股收益预期为0.25美元，营收5080万美元 [5] - 近期发布数据和未来盈利预期下股价短期走势，主要取决于管理层财报电话会议评论 [9] - 目前公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前状态对应Zacks排名 3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [11] 同行业情况 - 同行业HomeStreet尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收4333万美元，较去年同期下降19.4% [12][14] 行业整体情况 - 金融 - 储蓄贷款行业在Zacks行业排名中处于后32%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [13]

文章核心观点 - 公司董事会批准降低季度现金股息，认为这是审慎决策，有助于实现短期和长期目标 [1][3] 公司概况 - 公司总部位于华盛顿州温哥华，是拥有101年历史的Riverview Bank及Riverview Trust Company的母公司 [2] - 截至2024年3月31日，公司资产达15.2亿美元，旗下银行提供社区银行服务，有17家分行和3个贷款中心 [2] - 过去10年，Riverview Bank被《温哥华商业杂志》和《哥伦比亚报》读者评为最佳银行 [2] 股息调整 - 2024年6月26日，公司董事会批准每股0.02美元的季度现金股息，较上一季度减少0.04美元 [3] - 股息将于2024年7月22日支付给7月10日登记在册的股东 [3]

文章核心观点 2024年6月21日Riverview Bancorp, Inc.宣布Nicole Sherman将于7月1日起担任公司及旗下银行的总裁兼首席执行官并加入董事会 公司认为她经验丰富能带领公司发展 [2][7] 公司信息 - Riverview Bancorp, Inc.总部位于华盛顿州温哥华 是拥有101年历史的Riverview Bank及Riverview Trust Company的母公司 截至2024年3月31日资产达15.2亿美元 银行通过17家分行和3个贷款中心提供社区银行服务 过去10年被评为最佳银行 [2] 新CEO信息 - Nicole Sherman拥有超25年社区银行组织发展经验 过去20年在太平洋西北地区工作 曾领导10次成功并购 2003年起成为华盛顿大学福斯特商学院太平洋海岸银行学院的顶级教员并获2023年度教师称号 [1][2] - 她擅长零售和数字银行 商业和企业银行 财富管理等领域 以卓越演讲风格著称 是金融创新推动者和变革者 秉持 “有目标地生活 有意图地领导” 理念 [1][3][8] - 今年3月她担任大商会激励女性大会的主旨演讲人 [3] 相关事件 - Riverview的CEO选拔委员会聘请Chartwell Partner's Financial Services Practice的管理合伙人J. Scott Petty进行全国范围搜索 [4] - 过去9个月Dan Cox担任银行代理CEO/总裁 之后将专注执行副总裁兼首席运营官的工作 [9]

信贷损失与拨备情况 - 2024财年无信贷损失拨备或收回，2023财年贷款损失拨备为75万美元[60] - 2024财年净回收额为1.3万美元，上一财年为3.6万美元[61] 贷款相关指标变化 - 2024年3月31日，ACL为1540万美元，占总贷款1.50%；2023年为1530万美元，占比1.52%[61] - 2024年3月31日，ACL与不良贷款覆盖率为8631.46%，2023年为826.62%[61] - 受多因素影响，批评类贷款从2023年3月31日的1910万美元增至2024年的3670万美元[62] - 分类贷款从2023年3月31日的260万美元降至2024年的72.3万美元[63] - 2024年3月31日，非应计贷款占总贷款0.02%，2023年为0.03%[68] - 2024年3月31日，ACL与非应计贷款比率为8880.92%，2023年为5409.54%[68] 投资证券情况 - 2024年3月31日，公司投资组合仅含债务证券，无权益证券[69] - 2024年3月31日，公司未持有私人发行的MBS，投资证券组合无次级贷款风险[71] - 截至2024年3月31日，投资证券总额为3.72706亿美元，2023年为4.55342亿美元[72] - 2024年3月31日，可售投资证券中市政证券账面价值3.5136亿美元，占比9.43%；持有至到期投资证券中市政证券账面价值1.0321亿美元，占比2.77%[72] 存款情况 - 2024年3月31日，存款账户总额为12亿美元，2023年为13亿美元[78] - 2024年3月31日，无息活期存款平均余额3.76694亿美元，利率0.00%；有息支票存款平均余额2.43904亿美元，利率0.32%[77] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司存款组合中分别约有2.972亿美元和2.257亿美元未投保[84] - 2024年3月31日，超过25万美元的定期存款中，三个月或更短期限的金额为2240.5万美元[84] 银行借款与信贷额度 - 2024年3月31日，银行联邦住房贷款银行（FHLB）预付款总额为8830万美元，2023年为1.238亿美元；无美联储借款[85] - 2024年3月31日，银行与FHLB的可用信贷额度为7.148亿美元，与美联储的可用信贷额度为2.845亿美元[86][87] - 2024财年，FHLB预付款最高月未偿还金额为1.80454亿美元，平均未偿还金额为1.46555亿美元，加权平均利率为5.40%[87] 公司信托与投资情况 - 截至2024年3月31日，公司有三个全资子公司授予人信托，总额为2700万美元[87] - 公司对信托优先股证券普通股的投资在2024年3月31日和2023年3月31日皆为83.6万美元，计入合并资产负债表的预付费用和其他资产[89] 员工情况 - 截至2024年3月31日，公司有226名全职等效员工[91] - 公司员工约66.8%为女性，33.2%为男性；管理层中女性占比58.0%，男性占比42.0%；员工平均任期7.4年；员工种族方面，白人占80.9%，亚洲人占5.8%，西班牙裔或拉丁裔占5.8%，非裔美国人或黑人占2.5%，两种或多种族裔占2.1%，美国印第安人或阿拉斯加原住民占1.7%，夏威夷原住民或太平洋岛民占1.2%[92] 各业务线收入与资产情况 - Riverview Services在2024财年净收入为1.2万美元，截至2024年3月31日总资产为130万美元[97] - 信托公司在2024财年净收入为200万美元，截至2024年3月31日总资产为1080万美元，管理资产总额为9.618亿美元[98] 资本比率与监管要求 - 银行需维持最低资本比率，CET1资本比率为4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级杠杆比率为4%；银行控股公司适用相同的合并监管资本要求，但资产少于30亿美元的“小银行控股公司”除外[110] - 资产少于100亿美元的机构可选择“社区银行杠杆率”框架，该比率为一级资本与总资产平均比率的9%，银行截至2024年3月31日未选择此框架[111] - 银行需维持高于最低风险资本水平2.5%的CET1资本作为资本保护缓冲，以避免股息支付、股票回购和酌情发放奖金的限制[113] - 截至2024年3月31日，银行满足“资本充足”要求和完全分阶段实施的资本保护缓冲要求[114] 会计标准调整与资本影响 - 公司采用新会计标准CECL时，对信用损失拨备进行了一次性调整，金额为4.2万美元，并选择在三年内逐步计入CECL对监管资本的首日不利影响[115][116] FHLB股票情况 - 截至2024年3月31日，公司持有490万美元联邦住房贷款银行（FHLB）股票，包括95.3万美元会员股和400万美元借款活动股；2024财年，公司按面值赎回96.4万美元FHLB会员股，资本股要求百分比从0.12%降至0.06%[121] 存款保险情况 - 公司存款由联邦存款保险公司（FDIC）的存款保险基金（DIF）提供保险，最高保额为每个单独投保的存款所有权权利或类别25万美元；总基础评估率目前为2.5至32个基点[123] - 2020年6月30日，DIF储备比率降至法定最低的1.35%以下；2022年10月，FDIC董事会最终确定将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，于2023年1月1日生效；2024财年，公司的FDIC存款保险保费总计70.8万美元[124] 关联交易限制 - 联邦法律限制公司与关联方的“涵盖交易”，与单个关联方的交易限于公司资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总计限于公司资本和盈余的20%[130] 法规评级与规则变化 - 公司在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级；2023年10月24日，FDIC和其他联邦银行机构发布最终规则，2026年1月1日多数条款生效，2027年1月1日额外要求生效[131][132] 利率相关法规 - 华盛顿州法律规定，州特许商业银行可收取联邦特许金融机构向华盛顿居民提供贷款和其他信贷的最高利率[129] 储备余额与借款情况 - 截至2024年3月31日，公司无需维持任何储备余额，且无未偿还的美联储借款[137][138] 房地产贷款集中风险监管 - 若建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占银行资本的100%或更多，或总商业房地产贷款占银行总资本的300%或更多，或银行商业房地产贷款组合的未偿还余额在过去36个月内增加50%或更多，可能会被识别进行房地产集中风险的进一步监管分析[143] 反洗钱与反恐融资法规 - 《美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构制定计划，防止被用于洗钱和恐怖活动，若检测到此类活动需提交可疑活动报告[141] 信息安全与网络安全准则 - 联邦银行机构（包括FDIC）已采用准则，为建立信息安全标准和网络安全计划提供指导[142] 消费者金融保护法规监管 - 公司作为资产少于100亿美元的金融机构，一般由FDIC监督和执行联邦消费者金融保护法和CFPB法规的合规情况[147] 银行控股公司资本法规 - 自2018年8月30日起，合并资产少于30亿美元的银行控股公司通常不再受美联储资本法规约束，当时公司被视为“资本充足”，总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高[154] 股权证券购买赎回通知要求 - 若银行控股公司购买或赎回已发行股权证券的总对价，与前十二个月内所有此类购买或赎回支付的净对价相加，等于或超过其合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[157] 通胀情况 - 2021年底至2022年全年通胀急剧上升，达到40多年未见的水平，近期通胀压力虽有所缓解，但仍处于高位[165] 各类贷款占比情况 - 2024年3月31日，房地产建设和土地贷款总计4220万美元，占公司总贷款组合的4.13%，包括1620万美元的投机性和预售建设贷款、570万美元的土地贷款和2040万美元的商业/多户建设贷款[168] - 2024年3月31日，公司商业和多户家庭房地产贷款为6.543亿美元，占总贷款组合的63.9%[175] - 2024年3月31日，公司房地产一至四户家庭贷款和房屋净值贷款为9640万美元，占总贷款组合的9.41%[178] - 2024年3月31日，公司商业企业贷款总计2.294亿美元，占总贷款的22.4%[180] 美联储利率调整情况 - 自2022年3月以来，美联储为应对通胀将联邦基金利率目标区间提高525个基点，2024财年提高50个基点，截至2024年3月31日为5.25% - 5.50%[184] 公司存款结构情况 - 2024年3月31日，公司无息活期存款为3.491亿美元，一年内到期的定期存款为1.792亿美元[189] 股东权益情况 - 2024年3月31日，公司记录了1610万美元的累计其他综合损失，反映为股东权益的减少[190] 各类贷款风险情况 - 建设和土地贷款相比其他贷款有额外风险，如难以估计项目价值、成本和销售时间等[169] - 商业和多户家庭房地产贷款比一至四户家庭和其他消费贷款风险高，受地区和当地经济条件影响大[173] 利率对公司业务影响 - 利率变化会影响公司净利息收入、借款人还款能力和证券投资组合价值等[184] - 公司证券投资组合可能因利率变化产生损失，公允价值可能受评级机构行动、发行人违约等因素影响[192] - 利率上升时，抵押贷款经纪业务的贷款量和手续费通常减少；利率下降时则增加[194] - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[191] 抵押贷款经纪业务情况 - 公司抵押贷款经纪业务收取的费用通常为贷款金额的1.5% - 2.0%[193] - 经纪贷款费用收入受经济状况、住房市场、利率和新立法等因素影响[193] 资产管理业务风险 - 经济和股市不利可能导致资产管理客户撤回资产或资产价值下降，影响公司资产管理收入[195] 商业房地产贷款集中情况 - 截至2024年3月31日，公司多户住宅、非农场/非住宅、建筑、土地开发和其他土地的总贷款占总风险资本的314%，存在商业房地产贷款集中情况[196] 气候相关披露规则情况 - 2024年3月6日，美国证券交易委员会实施新的气候相关披露规则，3月15日，美国第五巡回上诉法院批准行政暂缓，暂时停止该规则的实施[203][205] 公司面临的其他风险 - 公司面临网络安全风险，包括网络攻击、数据泄露等，可能导致信息泄露、运营中断和财务损失[206] - 公司业务可能受欺诈和金融犯罪影响，导致财务损失、声誉受损等[214] - 公司可能面临商誉减值，这可能会减少收益[217] - 公司依赖外部供应商提供业务基础设施的关键组件，供应商表现不佳可能对公司运营和财务状况产生重大负面影响[218] - 公司流动性管理不善可能对财务结果和状况产生不利影响，主要资金来源包括存款账户增加、贷款还款现金流、证券投资组合和借款[220] - 公司分支扩张战略可能导致费用增长快于收入，新分行通常需要三到四年才能盈利[222] - 公司未来增长或亏损可能需要筹集额外资本，但资本可能无法及时获得或成本过高[223] - 新法规或立法、现有法规或监管的变化可能要求公司投入大量管理精力和资源以合规，还可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[199] - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁，并限制公司获得收购监管批准的能力[200] - 若公司的企业风险管理框架无法有效降低风险和损失，可能会遭受意外损失，对业务、财务状况、经营成果或增长前景产生重大不利影响[201] - 气候变化及其相关立法和监管举措可能对公司业务和经营成果产生重大影响，且难以预测其确切财务影响[202] - 公司的安全措施可能不足以降低网络攻击风险，若发生网络攻击，可能导致信息泄露、运营中断、财务损失和声誉受损[206] - 公司的持卡人使用借记卡和信用卡交易时，面临第三方系统或支付处理器数据泄露的风险，可能导致账户信息暴露、欺诈交易负债、罚款和交易费用增加[207] - 公司的互联网银行业务安全漏洞可能导致责任和声誉受损，影响客户使用相关服务，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[209] - 公司报告的财务结果取决于管理层对会计方法的选择以及某些假设和估计，若判断错误，未来可能导致意外损失[215] 分行开设情况 - 自2020年6月以来，公司在华盛顿州克拉克县开设了三家新分行[222]

文章核心观点 - 价值投资受投资者喜爱，可通过指标和基本面分析寻找被低估公司，Riverview Bancorp（RVSB）当前可能被低估，是优质价值股 [2][6] 投资策略 - 投资者有自己的投资策略，可关注价值、增长和动量趋势来寻找优质公司 [1] - 除Zacks Rank外，投资者可利用Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注“Value”类别 [3] Riverview Bancorp（RVSB）情况 - RVSB目前Zacks Rank为2（Buy），价值评级为A [3] - RVSB的P/B比率为0.55，低于行业平均的0.88，过去52周内最高为0.90，最低为0.50，中位数为0.76 [4] - RVSB的P/S比率为1.26，低于行业平均的1.49 [5]

文章核心观点 - 公司开发创新风格评分系统以突出具有特定特征的股票，Riverview Bancorp（RVSB）目前是值得关注的价值股 [3][6] 公司情况 - RVSB目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A [3] - RVSB的市净率（P/B）为0.54，过去一年最高为0.90，最低为0.50，中位数为0.76 [4] - RVSB的市销率（P/S）为1.3 [5] 行业情况 - 行业平均市净率（P/B）为0.95 [4] - 行业平均市销率（P/S）为1.57 [5]