公司概况 - 公司位列全球黄金储量前十，在新兴黄金和铜牛市中具有独特杠杆优势[3] - 拥有世界最大未开发金/铜项目KSM，在北美有大量勘探项目组合[2][3] 项目资源 - KSM项目2022年PFS显示，证实和可能储量含4730万盎司黄金、73亿磅铜和1.6亿盎司银[90] - 3 Aces项目300个钻孔中37%见矿品位超5克/吨金，2023年计划投入700万美元钻探[78] 财务表现 - 自2003年以来，总黄金资源增长997%，流通股仅增长191%[21] - 2022年KSM项目PFS基础案例税后净现值79亿美元，内部收益率16.1%[91] 市场地位 - 在北美上市黄金公司中，黄金储量/股和黄金资源/股排名第一[34][42] - 在主要上市铜/金公司中，铜储量/股和铜资源/股排名第一[55][57] 发展规划 - 2023年计划勘探支出1800万美元，包括Iskut、Snowstorm和3 Aces项目[9] - 预计与大型矿业公司达成KSM项目合资协议以释放价值[82]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为11.01304亿加元，较2022年12月31日的10.95619亿加元增长0.52%[2] - 2023年第一季度净亏损1078.4万加元，较2022年同期的628.1万加元亏损幅度扩大71.7%[3] - 2023年第一季度综合亏损1620.4万加元，较2022年同期的613.1万加元亏损幅度扩大164.3%[3] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3756.6万加元，较2022年12月31日的4615万加元减少18.6%[2] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为766万加元，较2022年同期的963.8万加元减少20.5%[5] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为609.3万加元，较2022年同期的154.6万加元增加294.1%[5] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为519.1万加元，较2022年同期的2.95541亿加元减少98.3%[5] - 2023年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.13加元，2022年同期均为0.08加元[3] - 截至2023年3月31日，有价证券投资公允价值为384.4万美元，联营公司投资账面价值为134.9万美元，公司持有派拉蒙5.5%的股份[15][18] - 截至2023年3月31日，公司持有的金融资产公允价值为380万美元，较2022年12月31日增加10万美元[17] - 2023年第一季度，公司记录了派拉蒙净亏损的按比例份额为10万美元，2022年第一季度为4万美元[18] - 截至2023年3月31日，长期应收款和其他资产为9535.3万美元，其中支付给BC Hydro的预付款为8215万美元，较2022年12月31日的3850万美元增加[19] - 截至2023年3月31日，矿产权益、在建工程、设备和使用权资产的总成本为93464.5万美元，累计折旧为220万美元，账面价值为93244.5万美元[22] - 2023年3月31日应付账款和应计负债为4582.8万美元，2022年12月31日为4295.6万美元[36] - 2023年3月31日复垦负债准备金为1067.4万美元，2022年12月31日为1084.6万美元，2023年3月31日计算使用的名义贴现率为3.8%，2022年12月31日为4.07%[36] - 截至2023年3月31日，公司为复垦义务存款总计2070万美元，2022年12月31日为2060万美元，未抵押担保债券为790万美元[38] - 2023年第一季度有担保票据公允价值增加，公司记录1880万美元损失，2022年为1870万美元收益[49] - 2023年第一季度公司通过市价发行计划发行313,666股，净收益560万美元，2022年发行998,629股，净收益2230万美元[57] - 2023年第一季度后公司通过市价发行计划发行423,879股，净收益770万美元[59] - 2023年第一季度公司发生50万美元合格勘探支出，10万美元溢价计入其他收入[61] - 2023年3月31日，流通在外的股票期权为477,500份，行使价格为15.85美元，摊销价值为411.7万美元；受限股票单位为345,266份，摊销价值为140.6万美元；基于股票的薪酬总额为552.3万美元[63] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损为1080万美元，2022年同期净亏损为630万美元[71] - 2023年3月31日，用于计算基本和摊薄后每股收益的加权平均流通在外普通股数量为81,554,849股，2022年同期为79,245,796股[72] - 2023年3月31日，公司金融资产的账面价值为6095.7万美元，公允价值为6095.7万美元；金融负债的账面价值为32815.8万美元，公允价值为32815.8万美元[75] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3760万美元，短期存款为130万美元，用于结算当前金融负债5020万美元；2022年12月31日，上述数据分别为4620万美元、8170万美元和4730万美元[79] - 公司通过“市价发行”计划融资，本季度筹集560万美元，季度结束后又筹集770万美元，该计划还有8990万美元的额度[80] - 公司金融负债的预计剩余合同现金流需求总计2987.04万美元，其中一年内到期的为347.94万美元[82] - 2023年第一季度员工薪酬为162万美元，2022年同期为123.8万美元；2023年第一季度股份支付薪酬为86.8万美元，2022年同期为229.3万美元[86] - 公司可能需向投资者支付的潜在税务赔偿估计为1080万美元，外加290万美元潜在利息[87] - 有担保票据利息总计1.33704亿美元，2023年需支付1485.6万美元[89] - 资本支出义务总计5132.1万美元，需在2023年全部支付[89] - 流通股支出总计1449万美元，需在2023年全部支付[89] 会计准则相关 - 公司于2023年1月1日起应用对IAS 12的修订，该修订对公司合并财务报表无影响[9] - 某些IASB发布的准则将于2024年1月1日起生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[10][11] 项目相关 - 2023年第一季度，KSM项目的在建工程增加额为5026.7万美元，其中包括490万美元的资本化借款成本[23] - KSM项目的卖方保留1%的净冶炼厂特许权使用费权益，最高累计特许权使用费为450万美元，公司有义务在满足条件时以450万美元购买该权益[26] - 2020年12月，公司以1.275亿加元现金、1.5%的净冶炼厂特许权使用费和最高2000万美元的有条件付款购买了East Mitchell物业[28] - 2023年3月31日后，公司同意以约2亿美元出售其KSM项目1.2%的净冶炼厂特许权使用费给Sprott Resource Streaming and Royalty Corp.，预计二季度完成交易[81] 过往交易及费用相关 - 2023年公司收到43,928股派拉蒙普通股用于支付2022年7月1日至12月31日的利息，2022年收到55,322股用于支付2021年7月1日至2022年6月30日的利息[16] - 2022年公司为Johnny Mountain矿场更新闭坑计划并计入660万美元复垦费用[37] - 2022年3月24日公司子公司出售2.25亿美元有担保票据，到期可换为KSM项目60%白银特许权使用费，年利率6.5%[39][40] - 2022年12月公司发行675,400股流通股，总收益1500万美元，发行时确认420万美元溢价为负债[60] - 2022年12月，公司授予310,266份受限股票单位，其中37,500份授予董事会成员，232,266份授予高级管理人员，40,500份授予其他员工[64] - 2021年和2022年，公司向某些投资者账户存入930万美元[88] 其他财务事项 - 截至2023年3月31日，公司已向加拿大税务局支付160万美元，税务局扣留了230万美元的HST信贷，长期应收款中记录的金额为390万美元[21] - 设施建设完成成本估计为3280万美元，公司已向BC Hydro支付2490万美元，余额将于2023年12月支付[90] - 设施协议要求公司为BC Hydro系统加固提供5970万美元担保或现金，公司已支付5710万美元，余额将于2023年12月支付[90] - 有担保票据在到期前年利率为6.5%，即每年1460万美元，按季度支付[91] - 公司有息负债的固定年利率为6.5%，公司目前政策是将多余现金投资于加拿大银行担保票据[83] - 公司持有价值360万美元的黄金交易所交易凭证[85]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为10.97763亿加元，较2021年12月31日的7.47742亿加元增长46.81%[2] - 截至2022年9月30日，公司总负债为3.31172亿加元，较2021年12月31日的4540.9万加元增长629.27%[2] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为7.66591亿加元，较2021年12月31日的7.02333亿加元增长9.15%[2] - 2022年前三季度，公司净收益为1785.3万加元，较2021年同期的944.1万加元增长89.10%[3] - 2022年前三季度，公司综合收益为3667.8万加元，较2021年同期的903.3万加元增长306.05%[3] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为0.22加元，较2021年同期的0.12加元增长83.33%[3] - 2022年前三季度，公司稀释每股收益为0.22加元，较2021年同期的0.12加元增长83.33%[3] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净收益为504.5万加元，2021年同期为亏损82.2万加元；九个月净收益为1785.3万加元，2021年同期为944.1万加元[6] - 截至2022年9月30日的三个月，经营活动产生的净现金为1074.3万加元，2021年同期为14.7万加元；九个月为563.5万加元，2021年同期为使用现金240.8万加元[6] - 截至2022年9月30日的三个月，投资活动使用的净现金为9936万加元，2021年同期为5625.3万加元；九个月为26111.1万加元，2021年同期为6400.7万加元[6] - 截至2022年9月30日的三个月，融资活动产生的净现金为 - 21.1万加元，2021年同期为1331.8万加元；九个月为30678.6万加元，2021年同期为5963.7万加元[6] - 2022年前九个月，公司普通股股东基本和摊薄后净亏损为2540万美元，2021年同期为净收入940万美元[62] - 2022年前九个月公司企业和行政费用为1045.5万美元，2021年同期为862.6万美元[72] 公司资金筹集情况 - 2022年，公司通过股权发行筹集资金2.2773亿加元[4] - 2022年，公司股票期权行权带来资金410.6万加元[4] - 2022年，公司限制性股票单位（RSUs）归属未带来资金变动[4] - 2020 - 2022年9月，公司通过市价发行分别获得净收益2850万、4990万和2230万美元[51][52] - 2020 - 2022年9月，公司通过发行流通股分别获得总收益1.14亿、9800万和0美元，分别确认溢价3900万、1500万和0美元[53][54] 公司对Paramount投资情况 - 截至2022年9月30日，公司对Paramount的持股比例为5.65%，2021年12月31日为6.4%；2022年前九个月记录的Paramount净亏损份额为10万加元，2021年同期为20万加元[19] - 2022年第二季度，公司对Paramount的投资确认减值损失90万加元，2021年12月31日无减值[19] - 2019年9月，公司以0.5万加元购买Paramount发行的410份有担保可转换票据，票面价值41万美元，年利率7.5% [20] - 截至2022年9月30日，可转换票据应收款的公允价值为0.6万加元，2021年12月31日为0.6万加元，使用二项式期权定价模型确定，假设无风险利率为3.04%，预期剩余寿命为1年，波动率为52% [21] - 2022年前九个月，公司收到55,322股派拉蒙普通股用于支付有担保可转换票据利息，2021年同期为30,086股[73] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司持有的可交易证券公允价值为329.5万加元，2021年12月31日为336.7万加元；对关联方的投资账面价值为145.3万加元，2021年12月31日为242.9万加元[17] - 截至2022年9月30日，应收账款和预付费用为1092万加元，2021年12月31日为1002.6万加元[16] - 截至2022年9月30日，公司长期应收款和其他资产为5162万美元，2021年12月31日为1303.8万美元[22] - 截至2022年9月30日，公司矿产权益、在建工程、财产与设备及使用权资产的账面价值为80618.3万美元，2021年12月31日为66227.9万美元[23] - 2022年前九个月，公司矿产权益、在建工程、财产与设备及使用权资产的新增额为14444.2万美元，2021年全年为7080万美元[26] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6620万美元，短期存款为1.368亿美元，用于结算当前金融负债5910万美元[67] 公司负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司应付账款和应计负债为5909.2万美元，2021年12月31日为1216.5万美元[36] - 截至2022年9月30日，公司复垦负债准备金为560.2万美元，2021年12月31日为844.2万美元[37] 公司KSM项目相关情况 - 公司向BC Hydro预付3850万美元用于KSM项目建设阶段水电供应设施设计与建造[22] - 公司在KSM项目上，若可行性研究显示税后和融资成本后内部收益率达10%或以上，需以450万美元购买1%净冶炼厂特许权使用费权益[28] - 公司在2011 - 2012年授予第三方以1.6亿美元或2亿美元较低者的价格获得KSM项目2%净冶炼厂特许权使用费的选择权[29] - 2022年，公司为KSM项目复垦义务存入540万美元，截至2022年9月30日，累计存入2060万美元[39] - 2022年3月24日，公司子公司KSMCo向机构投资者出售2.25亿美元有担保票据，到期可兑换KSM项目白银特许权使用费[40] - 2022年2月25日公司签订贷款承诺，初始公允价值为2.25亿美元，3月24日结算无损益[41] - 截至2022年9月30日，有担保票据公允价值下降，公司记录8230万美元重估收益[42] - 2022年3月24日至9月30日，加权平均寿命从23.5年增至44.7年，无风险利率从2.5%升至3.2%，信用利差从5.2%升至6.4%，白银特许权使用费折现因子从7.1%升至8.6%[44] - 截至2022年9月30日，有担保票据账面价值为2.2066亿美元[45] - 未来白银价格10%的涨跌分别使有担保票据公允价值增减1500万和880万美元，贴现率1%的涨跌分别使其减少1700万和增加1960万美元，白银产量10%的涨跌分别使其增加790万和减少740万美元[46] - 2022年第一季度，公司与BC Hydro签订设施协议，完成建设估计成本2890万美元，2022年已支付770万美元，2023年需支付2120万美元[77] - 设施协议要求公司为BC Hydro系统加固提供5420万美元担保或现金，2022年已支付2120万美元，2023年需支付3300万美元[77] - 有担保票据年利率为6.5%，每年利息为1460万美元[78] - 2022年截至9月30日的九个月内，利息以现金支付[78] 公司股权相关情况 - 截至2022年9月30日，未行使股票期权837327份，加权平均行使价格14.69美元，未行使受限股单位25000份，价值5.4万美元[57] - 2022年前9个月，186007份期权行权，收益270万美元，发行186007股普通股，行权时加权平均股价23.47美元[58] - 2022年第一季度后，100000份期权行权[58] - 2021年12月授予123,800个受限股票单位（RSUs），公允价值260万美元，2021年第四季度摊销40万美元，2022年第一季度摊销220万美元[59] - 2022年第二季度，128,800个RSUs归属，119,800个RSUs兑换为公司普通股[59] - 截至2022年9月30日，有737,327份摊薄股票期权和25,000个摊薄RSUs流通在外，2021年同期为1,814,167份摊薄股票期权且无RSUs[63] 公司潜在税务赔偿情况 - 公司潜在向投资者的税务赔偿估计为1100万美元，外加220万美元潜在利息[74]

SEABRIDGE GOLD INC. UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS AS AT JUNE 30, 2022 SEABRIDGE GOLD INC. Consolidated Statements of Financial Position (Expressed in thousands of Canadian dollars) Exhibit 99.1 (Unaudited) Page 2 SEABRIDGE GOLD INC. Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) (Expressed in thousands of Canadian dollars except common share and per common share amounts) (Unaudited) | | | | | Three months ended June 30, | | | | Six months ended June 30, ...

公司整体财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为10.34597亿加元，较2021年12月31日的7.47742亿加元增长38.36%[3] - 2022年第一季度，公司净亏损628.1万加元，较2021年同期的428.5万加元亏损扩大46.58%[4] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为961.9万加元，较2021年同期的405.4万加元增加137.27%[6] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为156.5万加元，较2021年同期的1002.2万加元减少84.39%[6] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流入为2955.41万加元，较2021年同期的1033.8万加元增加185.88%[6] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.95824亿加元，较2021年12月31日的1152.3万加元增长2467.25%[3] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.08加元，较2021年同期的0.06加元亏损扩大33.33%[4] - 2022年第一季度，公司发行股票净收入为1276.9万加元，较2021年同期的641.5万加元增加99.05%[6] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为7.12956亿加元，较2021年12月31日的7.02333亿加元增长1.51%[3] - 2022年第一季度，公司可转换应收票据未实现收益为 - 6万加元，而2021年同期为129万加元[4] - 2022年第一季度公司基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损为630万美元，2021年同期为430万美元[59] - 2022年和2021年第一季度计算每股收益的加权平均流通普通股数量分别为79,245,796和74,385,683股[60] - 截至2022年3月31日，公司金融资产和负债的总公允价值分别为334,372,000美元和290,328,000美元[61] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.958亿美元，短期存款为零，用于结算流动金融负债920万美元；2021年12月31日分别为1150万、2920万和1220万美元[64] - 2022年第一季度公司员工薪酬为123.8万美元，2021年为96.8万美元；股份支付为229.3万美元，2021年为292.6万美元；专业费用为25.9万美元，2021年为16.5万美元；其他一般及行政费用为81.1万美元，2021年为69.8万美元；总计为460.1万美元，2021年为475.7万美元[69] 公司资产项目关键指标变化 - 截至2022年3月31日，应收账款和预付费用为901.6万美元，较2021年12月31日的1002.6万美元有所下降[16] - 截至2022年3月31日，有价证券投资公允价值为354.1万美元，联营公司投资账面价值为240.4万美元，公司持有派拉蒙5.62%的股份（2021年12月31日为6.4%）[17][18] - 2019年9月，公司以0.5百万美元购买派拉蒙发行的410份有担保可转换票据，截至2022年3月31日，其公允价值为0.6百万美元[19][20] - 截至2022年3月31日，长期应收款和其他资产为2943.6万美元，较2021年12月31日的1303.8万美元大幅增加，本季度公司向BC Hydro预付1650万美元[21] - 截至2022年3月31日，矿产权益、在建工程、财产和设备的账面价值分别为63700.9万美元、3411.1万美元、290.5万美元，总计67425.3万美元[22] 公司项目权益相关情况 - 2022年第一季度，公司在各项目的矿产权益支出总计500.4万美元，其中KSM项目支出295.2万美元[23] - 公司于2001年购买KSM项目100%权益，卖方保留1%净冶炼厂特许权使用费权益，最高支付450万美元，若内部收益率达10%或以上，公司有义务购买该权益[24] - 2011 - 2012年，公司授予第三方以1.6亿美元或2亿美元较低者的价格获得KSM项目2%净冶炼厂特许权使用费的期权[25] - 2020年12月，公司以1.275亿美元现金、1.5%净冶炼厂特许权使用费及最高2000万美元的条件付款购买East Mitchell物业[26] - 2002年，公司从Newmont Canada Limited和Total Resources (Canada) Limited购买了Courageous Lake黄金项目100%的权益[27] - 2016年6月21日，公司收购SnipGold Corp. 100%普通股，获得Iskut项目[28] - 2017年，公司收购Snowstorm Exploration LLC 100%普通股，获得Snowstorm项目，若勘探活动定义出500万盎司黄金资源，需支付250万美元，额外定义出500万盎司黄金资源，需再支付500万美元[29] - 2020年，公司通过发行价值660万美元的30万股普通股，从Golden Predator Mining Corp.获得加拿大育空地区3 Aces金矿项目100%权益，若项目达到特定里程碑，确认250万盎司黄金资源需额外支付100万美元，确认500万盎司黄金资源可能需额外支付125万美元[30] 公司负债项目关键指标变化 - 2022年3月31日，公司应付账款和应计负债为916.8万美元，2021年12月31日为1216.5万美元[32] - 2022年3月31日，公司复垦负债准备金为807.8万美元，2021年12月31日为844.2万美元，2022年3月31日贴现率为2.2%，2021年12月31日为0.9%[33] - 2022年2月25日，公司子公司KSMCo签署协议，向机构投资者出售2.25亿美元有担保票据，3月24日交易完成，票据初始估计公允价值为2.823亿美元，年利率6.5%[36][38] 公司股票发行及期权相关情况 - 2022年第一季度，公司通过市价发行计划发行58.8169万股，平均售价22.18美元/股，净收益1280万美元，季度末后又发行33.4216万股，平均售价24.86美元/股，净收益810万美元[48] - 2021年6月，公司发行35万股流通股，每股28.06美元，总收益980万美元，发行时确认150万美元溢价为负债，2021年发生110万美元合格勘探支出，确认20万美元溢价为其他收入，本季度发生20万美元合格勘探支出，确认4万美元溢价为其他收入[49] - 2020年6月公司发行345,000股流通普通股，每股32.94美元，总收益1140万美元[50] - 2020 - 2022年各阶段发生的合格勘探支出分别为470万、650万和20万美元，对应确认的溢价分别为160万、220万和10万美元[50] - 截至2022年3月31日，股票期权和RSU的未偿还数量分别为905,834和163,000，加权平均行使价格为14.72美元，摊销价值分别为724.1万和284.8万美元[53] - 本季度117,500份期权行权，收益160万美元，加权平均行权股价23.20美元；季度末后68,507份期权行权，收益100万美元[54] - 2021年12月授予123,800份RSU，公允价值260万美元，2021年第四季度和本季度分别摊销40万和220万美元；季度末后123,800份RSU归属并兑换为普通股[56] 公司有担保票据公允价值影响因素 - 若预计白银价格上涨10%，有担保票据公允价值将增加1650万美元；若下降10%，将减少900万美元[40] - 若税前风险调整名义贴现率提高1%，有担保票据公允价值将减少1830万美元；若降低1%，将增加2570万美元[40] 公司税务及赔偿相关情况 - 2020年加拿大税务局向公司发出重新评估通知，反映接受的额外加拿大勘探费用支出和230万美元的XII.6部分税欠款；公司对投资者的潜在税务赔偿估计为1100万美元，外加220万美元潜在利息[71] - 2021年公司向某些投资者账户存入920万美元，作为他们同意反对各自评估并在公司上诉解决后偿还全额存款的回报[72] 公司支出义务相关情况 - 资本支出义务总计7412.6万美元，2022年需支付1990.6万美元，2023 - 2024年需支付5422万美元[73] - 矿产权益总计799.7万美元，2022年需支付69.5万美元，2023 - 2024年需支付250.6万美元，2025 - 2026年需支付262万美元，2027 - 2028年需支付217.6万美元[73] - 流通股支出总计850.6万美元，2022年需支付850.6万美元[73] - 租赁义务总计61.8万美元，2022年需支付10.8万美元，2023 - 2024年需支付19.4万美元，2025 - 2026年需支付15.8万美元，2027 - 2028年需支付15.8万美元[73] - 本季度末后，公司向BC Hydro支付1230万美元[73] - 完成建设估计成本为2890万美元，本季度支付660万美元，季度末后支付120万美元，2023年需支付2110万美元；设施协议要求公司为BC Hydro系统加固提供5420万美元担保或现金，本季度支付1000万美元，季度末后支付1120万美元，2023年需支付3300万美元[75] 公司派拉蒙相关收益情况 - 本季度公司收到22,610股派拉蒙普通股，作为2021年7月1日至12月31日期间有担保可转换票据应计利息的支付[70]