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Sachem Capital(SACH) - 2025 Q2 - Quarterly Results
2025-08-08 04:21
收入和利润 - 公司第二季度总收入为1080万美元,同比下降31.8%(去年同期1510万美元),主要由于贷款发放减少和非应计贷款增加[24] - GAAP净利润为190万美元[30] 成本和费用 - 贷款组合净账面价值为3.645亿美元,较去年同期减少1.212亿美元[28] 业务线表现 - 通过Shem Creek Capital管理的6只基金投资4120万美元,上半年产生300万美元收入(本季度100万美元)[19] - Shem Creek投资组合规模为4120万美元,当前收益率在10%至12%之间[44] - 新贷款收益率目标保持在12%和2%[62] - 在罕见情况下会降至11%[62] - 公司不会接受低于10%的收益率[62] 地区表现 - 南佛罗里达地区单一借款人风险敞口为5040万美元,占非应计贷款余额的42.1%,较2024年底下降550万美元[14] - 西港办公资产50%出租率产生130万美元年租金收入,部分区域获批改建10套住宅[18] - 佛罗里达州房地产项目预计将在2025年第四季度实现销售,剩余两处物业计划在2026年上半年出售[40] - 康涅狄格州Westport办公楼出租率为50%,预计全年GAAP租金收入为130万美元[38] - 那不勒斯贷款净账面价值为5040万美元,占119亿美元不良贷款总额的42%[55] 管理层讨论和指引 - 公司预计将利用现有信贷额度(包括近期发行的优先担保票据)和抵押贷款本金还款的留存现金全额偿还本季度到期的5630万美元票据[32] - 截至6月30日后已解决约500万美元不良资产(NPLs/REO),预计第三季度末前还将解决1250万美元[49] 债务和融资 - 公司完成1亿美元高级担保票据发行,期限至2030年6月,用于偿还现有债务并加速新增贷款发放[12] - 第二季度完成了1亿美元的5年期优先担保票据私募发行,初始提取5000万美元,剩余5000万美元可在2026年5月15日前随时提取[31] - 优先担保票据的未提取5000万美元部分将用于偿还到期债务或支持业务增长[60] 贷款活动 - 2025年上半年公司发放了8100万美元的新贷款和现有贷款提款,同时收回7140万美元还款,导致贷款相关投资活动净流出约960万美元[31] - 第二季度新贷款发放额为3970万美元,贷款偿还额为2370万美元[61] 资产和负债 - 截至6月30日,非应计贷款总额为1.196亿美元(净额1.07亿美元),占抵押贷款组合的13.1%[13][14] - 总负债增至3.239亿美元,资产负债率为64.6%,资产覆盖率为1.55倍[29] - 现金及等价物增至2250万美元(年初为1810万美元)[30] 账面价值 - 公司账面价值为每股2.54美元,较3月31日下降1.2%[13][30]
Sachem Capital(SACH) - 2025 Q2 - Quarterly Report
2025-08-05 19:04
收入和利润(同比环比) - 公司2025年第二季度总收入为1080万美元,较2024年同期的1510万美元下降430万美元,降幅28.9%[133] - 公司2025年上半年总收入为2220万美元,较2024年同期的3200万美元下降980万美元,降幅30.7%[137] - 公司2025年第二季度归属于普通股东的净利润为80万美元,每股收益0.02美元,而2024年同期净亏损410万美元,每股亏损0.09美元[135] 成本和费用(同比环比) - 公司2025年第二季度运营费用为970万美元,较2024年同期的1830万美元下降860万美元,降幅46.8%[134] - 公司2025年上半年运营费用为2010万美元,较2024年同期的3080万美元下降1070万美元,降幅34.7%[138] 贷款投资组合表现 - 公司在2025年第二季度发放贷款39,644千美元,上半年累计发放80,952千美元[124] - 截至2025年6月30日,贷款投资组合总金额为384,739千美元,较2024年底的376,991千美元增长2.1%[124][125] - 贷款加权平均合同利率从2024年底的12.53%上升至2025年6月的12.72%[124] - 公司2025年第二季度净贷款投资余额为3.645亿美元,较2024年同期的4.857亿美元下降1.212亿美元[133] 贷款规模及分布 - 贷款规模分布:48.3%的贷款金额集中在单笔超1,000万美元的大额贷款(11笔)[125] - 地域分布:佛罗里达州(28.8%)和康涅狄格州(29.4%)为贷款金额占比最高的两个州[127] - 抵押物类型中住宅地产占比51%,商业地产29%,混合用途地产16%[127] - 2021年发放的贷款金额占比最高(34.7%),2025年新增贷款占比13%[127] 信贷风险及准备金 - 信贷损失准备金总额从2024年底的18,470千美元降至2025年6月的17,645千美元,占贷款总额比例从4.9%降至4.6%[129] - 非执行贷款(逾期90天以上)的直接准备金覆盖率从12.6%降至6.4%[129] 资产处置及房产活动 - 2025年上半年通过止赎获得4处房产,同期出售4处房产[130] 资产负债表关键数据 - 公司2025年6月30日总资产为5.018亿美元,较2024年12月31日的4.92亿美元增加980万美元,增幅2.0%[141] - 公司2025年6月30日总负债为3.239亿美元,较2024年12月31日的3.103亿美元增加1350万美元,增幅4.4%[142] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为2247.4万美元,较2024年同期的1057.7万美元增加1189.7万美元,增幅112.5%[145] - 公司2025年6月30日普通股每股账面价值为2.54美元,较2025年3月31日的2.57美元下降0.03美元[136] 合同义务及承诺 - 截至2025年6月30日,公司合同义务包括未拨付的未偿还建设贷款和未拨付的贷款及有限责任公司投资承诺[153] - 未拨付的未偿还建设贷款总额为5456.4万美元,其中1年内到期1128.8万美元(20.7%),1-3年内到期4327.6万美元(79.3%)[154] - 对有限责任公司投资的未拨付承诺总额为242万美元,全部在1年内到期[154] - 公司合同义务总额为5698.4万美元,其中1年内到期1370.8万美元(24.1%),1-3年内到期4327.6万美元(75.9%)[154]
Sachem Capital Sets Dates for Second Quarter 2025 Earnings Release and Conference Call
Globenewswire· 2025-07-23 04:15
公司财务信息 - 公司将于2025年8月5日周二美股开盘前发布2025年第二季度财务结果 [1] - 讨论财务结果的网络直播和电话会议将于2025年8月5日周二美国东部时间上午8点举行 [1] 网络直播信息 - 电话会议网络直播将在公司网站投资者板块www.sachemcapitalcorp.com提供 需至少提前15分钟登录网站注册并安装必要音频软件 [2] 电话会议参与信息 - 需至少提前15分钟拨入 国内拨打1 - 844 - 825 - 9789 国际拨打1 - 412 - 317 - 5180 [3] 电话会议回放信息 - 国内拨打1 - 844 - 512 - 2921 国际拨打1 - 412 - 317 - 6671 密码为10201468 可在2025年8月19日前收听 [3] 公司业务信息 - 公司是一家抵押房地产投资信托基金 专注于发起、承销、融资、服务和管理以房地产第一抵押贷款为担保的贷款组合 [3] - 为房地产投资者提供短期(三年及以下)有担保非银行贷款 用于房产收购、翻新、开发、修复或改善 [3] - 主要承销标准是保守的贷款价值比 贷款抵押物一般为住宅或商业地产 通常用于投资 [3] - 每笔贷款均以房地产第一抵押留置权担保 并由借款人负责人个人担保 公司也会进行机会性房地产购买 [3] 公司联系方式 - 公司投资者关系邮箱为investors@sachemcapitalcorp.com [4]
2 REITs To Avoid (The Raised Nail Gets Hammered)
Seeking Alpha· 2025-06-21 19:00
投资策略 - 投资冷门且不被关注的企业可能带来丰厚回报 [1] - "出头椽子先烂"的谚语暗示高调投资可能面临更大风险 [1] iREIT®服务 - iREIT®提供房地产投资信托基金(REITs)、抵押贷款REITs(mREIT)、优先股、商业发展公司(BDCs)、主有限合伙(MLPs)、交易所交易基金(ETFs)、建筑商及资产管理公司的深度研究 [2] - iREIT® Tracker覆盖超过250只股票 包含质量评分 买入目标和减持目标数据 [2] - 新增iREIT Buy Zone评级追踪工具 帮助会员筛选价值标的 [2] - 提供两周免费试用及免费书籍的促销活动 [2][4]
Sachem Capital Announces Closing of New $100 Million of Senior Secured Notes
Globenewswire· 2025-06-12 19:00
文章核心观点 公司间接全资子公司完成1亿美元五年期优先担保票据私募配售 所得资金用于偿还现有债务、开展新投资及赎回2025年9月到期的无担保票据 以增强财务灵活性和流动性 [1][2][3] 分组1:票据发行情况 - 公司间接全资子公司向各类机构投资者完成1亿美元五年期优先担保票据私募配售 2030年6月11日到期 初始提款5000万美元 剩余5000万美元须在2026年5月15日前提取 [1] - 票据年利率为9.875% 按季付息 未提取部分承诺费率为1% 公司及其全资子公司提供全额无条件担保 获Egan - Jones评级公司A投资级评级 [1] 分组2:资金用途 - 公司打算将所得资金用于偿还现有贷款余额、开展新投资及赎回2025年9月到期的7.75%无担保票据 [2] 分组3:管理层观点 - 临时首席财务官表示新融资为公司提供财务灵活性 可偿还现有债务并加速新的增值贷款发放 未来将评估更多资金来源增强流动性 [3] 分组4:相关服务机构 - Ladenburg Thalmann担任公司独家配售代理 Morrison Foerster LLP担任公司法律顾问 Morgan Lewis & Bockius LLP担任票据购买方法律顾问 [4] 分组5:公司介绍 - 公司是一家房地产投资信托公司 专注于发起、承销、融资、服务和管理以不动产第一抵押贷款为担保的贷款组合 为房地产投资者提供短期有担保非银行贷款 主要承销标准是保守的贷款价值比 [7] 分组6:投资者与媒体联系方式 - 公司投资者关系邮箱为investors@sachemcapitalcorp.com [10]
Sachem Capital Corp. Announces Common and Preferred Dividends
Globenewswire· 2025-06-05 19:00
文章核心观点 公司董事会宣布普通股和优先股的季度股息分配情况[1][2] 公司业务情况 - 公司是专注于房地产贷款业务的REIT,业务包括发起、承销、融资、服务和管理以不动产第一抵押为担保的贷款组合[1][3] - 为房地产投资者提供短期(三年及以下)有担保非银行贷款,用于物业收购、翻新、开发等[3] - 主要承销标准是保守的贷款价值比,贷款抵押物一般为住宅或商业地产,通常用于转售或投资[3] - 每笔贷款由房地产第一抵押留置权担保,并由借款人负责人个人担保,公司也会进行房地产机会性收购[3] 股息分配情况 - 董事会宣布普通股季度股息为每股0.05美元,将于2025年6月30日支付给2025年6月16日收盘时登记在册的股东[1] - 董事会宣布7.75% A系列累积可赎回优先股季度股息为每股0.484375美元,将于2025年6月30日支付给2025年6月15日收盘时登记在册的股东,该股息涵盖2025年3月30日至6月29日的全部应计股息[2] 联系方式 - 投资者和媒体联系邮箱为investors@sachemcapitalcorp.com [5]
Sachem Capital(SACH) - 2025 Q1 - Quarterly Results
2025-05-06 05:22
总营收情况 - 2025年第一季度总营收1140万美元,2024年第一季度为1680万美元,收入减少主要因过去15个月贷款发放减少及不良贷款和房地产持有量增加;来自有限责任公司投资的收入较2024年同期增长约71.7%[4] 总运营成本和费用情况 - 2025年第一季度总运营成本和费用为1040万美元,2024年同期为1250万美元,变化主要源于利息和摊销费用减少140万美元,薪酬、员工福利、贷款信用损失准备和其他费用共减少80万美元[5] 归属于普通股股东净收入情况 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净亏损为21.3万美元,合每股0.00美元;2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为360万美元,合每股0.08美元[6] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日,总资产4.914亿美元,2024年12月31日为4.920亿美元;总负债3.121亿美元,2024年12月31日为3.103亿美元[7] - 季度末总负债3.056亿美元,包括2.270亿美元应付票据(扣除320万美元递延融资成本)和7860万美元各种信贷安排及公司办公楼抵押贷款的未偿本金总额[8] 股东权益及每股账面价值情况 - 2025年3月31日,股东权益总额1.793亿美元,2024年末为1.817亿美元;每股账面价值2.57美元,2024年末为2.64美元,减少0.07美元主要因2025年第一季度宣布并支付了350万美元优先股和普通股股息[9] 公司运营规定 - 公司作为房地产投资信托基金运营,需每年向股东分配至少90%的应税收入[10] 股息支付情况 - 2025年3月31日,公司向A类优先股股东支付每股0.484375美元的股息[11] - 2025年3月31日,公司向普通股股东支付每股0.05美元的股息[12] 财务业绩讨论安排 - 公司将于2025年5月1日上午8点举办网络直播和电话会议,讨论2025年第一季度财务业绩[13] 净收入及现金流量等情况 - 2025年3月31日结束的三个月净收入为904美元,2024年同期为4670美元[24] - 2025年该季度经营活动提供的净现金为191美元,2024年同期为4217美元[24] - 2025年投资活动提供的净现金为5747美元,2024年同期为4319美元[24] - 2025年融资活动提供的净现金为410美元,2024年同期使用的净现金为2721美元[24] - 2025年现金及现金等价物净增加6348美元,2024年同期增加5815美元[24] - 2025年现金及现金等价物期初为18066美元,2024年同期为12598美元[24] - 2025年现金及现金等价物期末为24414美元,2024年同期为18413美元[24] - 2025年折旧费用为92美元,2024年同期为94美元[24] - 2025年购买投资证券金额为0美元,2024年同期为 - 7725美元[24] - 2025年从回购协议获得的收益为11693美元,2024年同期为0美元[24]
Sachem Capital Reports First Quarter 2025 Results
Globenewswire· 2025-05-01 19:00
文章核心观点 公司2025年第一季度实现了稳定发展,虽房地产和资本市场仍存在不确定性,但公司对投资组合的稳定性和资产负债表的流动性感到满意,有信心实现现金流和股息增长 [2]。 财务业绩 运营结果 - 2025年第一季度总营收1140万美元,低于2024年第一季度的1680万美元,主要因过去15个月贷款发放减少,投资贷款未偿本金余额降低,以及不良贷款和房地产持有量增加,但有限责任公司投资收入增长约71.7% [3] - 2025年第一季度总运营成本和费用为1040万美元,低于去年同期的1250万美元,主要由于利息和摊销费用减少140万美元,薪酬、员工福利、贷款信用损失准备和其他费用共减少80万美元 [4] - 2025年第一季度普通股股东净亏损21.3万美元,即每股0.00美元,而2024年第一季度为净收入360万美元,即每股0.08美元 [5] 资产负债表 - 截至2025年3月31日,总资产4.914亿美元,较2024年12月31日的4.920亿美元略有下降;总负债3.121亿美元,高于2024年12月31日的3.103亿美元 [6] - 季度末总负债3.056亿美元,包括2.270亿美元应付票据(扣除320万美元递延融资成本)和7860万美元各种信贷安排及办公楼抵押贷款的未偿本金 [7] - 2025年3月31日股东权益总额1.793亿美元,低于2024年末的1.817亿美元;每股账面价值2.57美元,较2024年末的2.64美元下降0.07美元,主要因2025年第一季度宣布并支付了350万美元优先股和普通股股息 [8] 股息 - 公司作为房地产投资信托基金(REIT)运营并符合相关规定,打算继续保持合规并按要求向股东分配至少90%的应税收入 [9] - 2025年3月31日,公司向2025年3月15日登记在册的A类优先股股东支付每股0.484375美元的股息 [10] - 2025年3月31日,公司向2025年3月17日登记在册的普通股股东支付每股0.05美元的股息 [11] 投资者会议 - 公司将于2025年5月1日上午8点(东部时间)举行网络直播和电话会议,详细讨论2025年第一季度财务结果,可通过公司网站或电话参与 [12][13] - 网络直播将在公司网站存档,电话会议回放至2025年5月15日,可通过拨打特定号码并输入密码获取 [14] 公司概况 - 公司是一家抵押房地产投资信托基金,专注于发起、承销、融资、服务和管理以房地产第一抵押贷款为担保的贷款组合,为房地产投资者提供短期非银行贷款,主要承销标准是保守的贷款价值比 [15]
Sachem Capital(SACH) - 2025 Q1 - Quarterly Report
2025-05-01 18:01
财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为1140万美元,较2024年同期的1680万美元减少540万美元,降幅31.9%[119] - 2025年第一季度总运营费用为1040万美元,较2024年同期的1250万美元减少210万美元,降幅16.9%[120] - 2025年第一季度股权证券亏损10万美元,2024年同期收益40万美元[121] - 2025年第一季度普通股股东净亏损20万美元,合每股0.00美元;2024年同期净收入360万美元,合每股0.08美元[122] - 截至2025年3月31日,每股账面价值为2.57美元,较2024年12月31日的2.64美元减少0.07美元[124] - 2025年3月31日总资产为4.914亿美元,较2024年12月31日的4.92亿美元减少60万美元,降幅0.1%[125] - 2025年3月31日总负债为3.121亿美元,较2024年12月31日的3.103亿美元增加180万美元,增幅0.6%[126] - 2025年3月31日股东权益总额为1.793亿美元,较2024年12月31日的1.817亿美元减少230万美元,降幅1.3%[127] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为2441.4万美元,较2024年同期的1841.3万美元增加600.1万美元,增幅30.3%[129] 各条业务线表现 - 2025年第一季度公司发放贷款4.1308亿美元,偿还贷款4.7742亿美元,转入房地产的贷款本金为41万美元[109] - 截至2025年3月31日,公司持有143笔投资贷款,总本金3.6786亿美元,加权平均合同利率12.88%,加权平均到期期限4个月[109] - 截至2025年3月31日,贷款规模100万美元及以下的有68笔,占比47.6%,本金2741万美元,占比7.5%;100 - 500万美元的有58笔,占比40.6%,本金1.32637亿美元,占比36.1%等[112] - 截至2025年3月31日,2025年发放的贷款有7笔,占比4.9%,本金2636.6万美元,占比7.1%;2024年发放的有31笔,占比21.7%,本金4440.2万美元,占比12.1%等[112] - 截至2025年3月31日,住宅贷款本金1.92463亿美元,占比52.4%;商业贷款本金1.02376亿美元,占比27.8%等[113] - 截至2025年3月31日,正常贷款准备金为484.1万美元,占比1.9%;不良一般准备金为22.1万美元,占比1.0%等[115] - 截至2025年3月31日,公司拥有20处房地产,其中1处是在该季度因止赎行动获得[116] - 截至2025年3月31日,公司房地产的总账面价值为1886.5万美元[118] 各地区表现 - 截至2025年3月31日,公司贷款主要集中在康涅狄格州、佛罗里达州、马萨诸塞州和纽约州[112] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日,公司总合同义务为5118.7万美元,其中一年内到期的为2567.4万美元,1 - 3年到期的为2551.3万美元[136]
Sachem Capital Sets Dates for First Quarter 2025 Earnings Release and Conference Call
Globenewswire· 2025-04-18 04:15
文章核心观点 公司将于2025年5月1日美股开盘前发布2025年第一季度财务结果,并于同日上午8点举行网络直播和电话会议讨论结果 [1] 财务结果发布安排 - 2025年5月1日美股开盘前发布2025年第一季度财务结果 [1] - 2025年5月1日上午8点举行网络直播和电话会议讨论结果 [1] 网络直播信息 - 网络直播可在公司网站投资者板块观看 [2] - 需至少提前15分钟登录网站注册并安装音频软件 [2] 电话会议信息 - 需至少提前15分钟拨入 [3] - 国内拨打1 - 877 - 704 - 4453,国际拨打1 - 201 - 389 - 0920 [3] 电话会议回放信息 - 国内拨打1 - 844 - 512 - 2921,国际拨打1 - 412 - 317 - 6671,密码为13752977 [3] - 2025年5月15日前可收听回放 [3] 公司业务介绍 - 公司是一家抵押房地产投资信托基金,专注于发起、承销、融资、服务和管理以房地产第一抵押为担保的贷款组合 [3] - 为房地产投资者提供短期(三年及以下)有担保非银行贷款,用于房产收购、翻新、开发、修复或改善 [3] - 主要承销标准是保守的贷款价值比,担保贷款的房产一般为住宅或商业地产,通常用于转售或投资 [3] - 每笔贷款均以房地产第一抵押留置权担保,并由借款人负责人个人担保 [3] - 公司除贷款业务外还进行机会性房地产购买 [3] 联系方式 - 投资者关系邮箱为investors@sachemcapitalcorp.com [4]