UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38290 Sterling Bancorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpora ...

监管调查与协议 - 2019年6月18日公司与OCC达成正式协议并接受正式调查[90] - 2019年6月18日，银行与OCC达成协议，涉及BSA/AML合规计划和信贷管理等方面[152] - 2020年起，银行收到美国司法部大陪审团传票，调查其住宅贷款业务[146] - 2020年，公司面临股东集体诉讼，指控其违反联邦证券法[148] 资本充足要求 - 2019年12月31日公司被认为“资本充足”，需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高和一级普通股比率6.5%或更高[95][97] - 新监管资本规则适用于资产超10亿美元的单一储蓄控股公司，公司需满足普通股一级资本比率6.5%以上、一级资本比率8%以上、总资本比率10%以上、杠杆比率5%以上[175][176] 存款保险相关 - 公司存款账户由FDIC保险，每位独立储户最高保额为25万美元[97] - FDIC评估费率目前为各机构总资产减去有形资本的2 - 45个基点，2019年总FDIC评估等于总资产减去有形资本的3.14个基点，FICO评估等于总资产减去总有形资本的0.03个基点[99][102] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%，FDIC需在2020年9月30日前实现该比率，资产达100亿美元或以上的机构应资助这一增长[100] - 《多德 - 弗兰克法案》取消了1.5%的最高基金比率，FDIC设定了2%的长期基金比率[100] - FICO债券于2019年12月31日到期，最后一次FICO评估于2019年3月收取[102] - 截至2019年12月31日，约17.3%的总存款未受联邦存款保险公司（FDIC）保险[207] 监管评估费 - 2019年和2018年公司向OCC支付的监管评估费分别为55.6万美元和58.6万美元[103] 储备金要求 - FRB规定交易账户总额1.275亿美元或以下储备金要求为3.0%，超过1.275亿美元部分要求为10.0%，2020年3月15日FRB将储备金要求比率降至0% [112] 民事处罚规定 - 民事处罚最高可达每天2.5万美元，若认定为鲁莽无视，处罚可能高达每天100万美元[90] 美联储相关政策 - 2020年3月15日，美联储鼓励银行使用资本和流动性缓冲向受疫情影响的家庭和企业放贷；3月16日，鼓励银行使用贴现窗口[115] - 美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间，10年和30年期国债收益率降至历史低点[185] - 2018年和2017年稳步提高目标联邦基金利率后，2019年美联储将目标联邦基金利率下调75个基点，2020年3月因新冠疫情又下调150个基点至0.0% - 0.25%[224] 《CARES法案》相关 - 《CARES法案》允许金融机构在2020年3月1日至国家紧急状态公告结束后60天或2020年12月31日（以较早者为准）期间，暂停将与COVID - 19相关的贷款修改按美国公认会计原则（GAAP）作为不良债务重组处理[115] - 《CARES法案》授权FDIC设立新的临时流动性担保计划（TLGP）和交易账户担保计划（TAG），有效期至2020年底[117] - 《CARES法案》为受影响借款人设立宽限期计划，对“联邦支持的抵押贷款”实施60天止赎和与止赎相关的驱逐暂停期，后FHFA和FHA将暂停期延长至2020年底[117] - 《CARES法案》第4012条规定，2020年第二季度至2020年12月31日社区银行杠杆率（CBLR）为8%，2021年为8.5%，之后为9%[117][118] - 《CARES法案》允许联邦支持的1 - 4户家庭抵押贷款借款人因疫情困难申请最长360天宽限期，2020年12月31日或国家紧急状态结束较早者之前有效[186] - 《CARES法案》规定2020年3月18日起60天内，联邦支持的抵押贷款服务商不得启动止赎程序[186] - 《CARES法案》规定2020年12月31日或国家紧急状态结束较早者之前，2020年2月1日付款正常的联邦支持多户家庭抵押贷款借款人可申请最长90天宽限期[186] 公司投资与持股 - 截至2019年12月31日，Sterling银行持有印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票，未确认减值[113] 公司业务限制 - 作为单一储蓄控股公司，Sterling Bancorp活动受限，收购超过5%的其他储蓄机构或单一储蓄控股公司需FRB事先书面批准[122] 合格储蓄贷款机构要求 - 截至2019年12月31日，Sterling银行89%的投资组合资产为合格储蓄投资，符合合格储蓄贷款机构要求[126] - Sterling Bank需满足合格储蓄贷款机构（QTL）测试，要求每月至少65%的“投资组合资产”为“合格储蓄投资”，且至少9个月达标[165] - 2019年12月31日Sterling Bank满足QTL测试，若商业投资组合增长且无法弥补Advantage Loan Program终止损失，未来可能不达标[166] 控制权变更规定 - 根据《银行控制权变更法》，任何人收购Sterling Bancorp控制权需提前60天书面通知FRB，收购超过10%的任何类别有表决权股票在特定情况下构成控制权推定[128][129] 新兴成长公司相关 - Sterling Bancorp符合《JOBS法案》中新兴成长公司的标准，即最近一个财年总年度总收入低于10.7亿美元[133] - 公司若某财年总年营业收入达10.7亿美元或以上，将失去新兴成长公司地位[136] - 公司若在首次根据1933年《证券法》有效注册声明出售普通股之日起五周年后的财年最后一天，将失去新兴成长公司地位[136] - 公司若在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务，将失去新兴成长公司地位[136] - 公司若被美国证券交易委员会法规视为“大型加速申报公司”（一般指非关联方持有的有表决权和无表决权股权至少达7亿美元），将失去新兴成长公司地位[136] 员工与资产管理规模 - 截至2019年12月31日，公司有311名全职等效员工[137] - 截至2019年12月31日，子公司Quantum的资产管理规模为1.53亿美元[138] 贷款计划相关 - 2019年12月9日，公司自愿暂停Advantage贷款计划，随后决定永久终止该计划[150] - 2020年二季度末起公司向投资者提出回购100%已售Advantage Loan Program贷款，回购溢价或致损失[159] 上市合规相关 - 公司未符合纳斯达克持续上市要求，股票可能被摘牌，已提交恢复合规计划，聆讯定于2020年10月22日[161] - 公司预计在2020年10月22日聆讯前向SEC提交两份逾期季报，但无保证[162] 法规影响 - 《多德 - 弗兰克法案》对公司业务、治理结构等有影响，提高FDIC保险评估基数、存款保险限额等，增加合规成本[167] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》（EGRRCPA）提高了《多德 - 弗兰克法案》部分要求的总资产门槛至2500亿美元，但部分增加合规成本的条款仍有效[169] 立法情况 - 2019年1月美国众议院控制权变更，金融服务立法前景不确定，2020年参众两院通过扩展《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）的立法[170] 合规风险 - 公司受《社区再投资法案》和公平贷款法约束，违规可能导致重大处罚[173] 监管检查 - 美联储和货币监理署定期检查公司业务，若发现问题可能采取多种补救措施，影响公司业务和前景[174] CBLR框架 - 符合CBLR框架需一级杠杆比率超9.0%、总资产合并少于100亿美元、表外风险敞口及交易资产负债有限，公司有资格但未决定使用[176] 疫情相关经济数据 - 自美国新冠疫情爆发，超5000万人申请失业救济，2020年6月底失业率11.1%，高于1月的3.6%，低于4月的14.7%[183] 贷款组合数据 - 2019年12月31日，公司商业房地产贷款组合中有8180万美元酒店和单人间酒店贷款[188] - 2019年和2018年末，一至四户家庭住宅房地产贷款分别达24.8亿美元和24.5亿美元，占总贷款组合的85%和84%[194] - 2019年12月31日，公司商业贷款总额为4.364亿美元，占总贷款的15%，预计该比例将大幅增加[15] - 截至2019年12月31日，公司89%的贷款组合位于加利福尼亚州，其中旧金山湾区和洛杉矶地区的贷款组合集中度分别为54%和35%[244] 疫情相关地方立法 - 加利福尼亚州立法将现有驱逐禁令延长至2021年1月31日，要求住宅抵押贷款服务商按标准与受疫情影响借款人沟通[187] - 纽约州州长签署立法，为受疫情影响有财务困难的借款人提供最长一年宽限期和灵活还款选择[187] 人员变动 - 2019年末至2020年上半年公司经历重大高管变动，2019年10月1日以来超100名员工离职或被解雇，其中超35名为贷款专员[192][197] 公司风险因素 - 公司面临数据或财务损失、诉讼和责任风险，运营可能受网络安全漏洞等影响[200] - 公司依赖第三方供应商提供服务，新冠疫情可能导致关键服务不可用或供应商业务能力受限[195] - 银行业竞争激烈，公司在市场区域面临众多竞争对手，可能影响增长和盈利能力[198] - 公司住宅抵押贷款集中，面临区域和当地经济条件影响，房地产价值下降可能导致贷款抵押不足[194] - 公司运营依赖贷款生产，贷款专员离职可能对经营业绩产生重大不利影响[197] - 公司依赖外部融资，未来融资来源可能不可用或条件不利，影响资本基础和增长战略[209] - 经济变化可能导致贷款拖欠和不良资产增加，影响公司净收入和增长[213] - 美联储货币政策和监管会影响公司业务、财务状况和经营成果，其影响无法预测[217][218] - 利率变动会影响公司净利息收入、贷款需求、还款率和资产价值，公司资产负债管理策略难以完全控制利率风险[219][220][222] - 低利率环境持续或资金成本增加可能对公司净利息收入和盈利能力产生不利影响[224] - LIBOR计算过程不确定及可能逐步淘汰，市场向替代参考利率过渡复杂，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[226][231] - 公司会计估计、风险管理依赖分析和预测技术、模型及假设，可能无法准确预测未来事件[236] - 贷款损失准备金不足可能导致收益下降，若假设不正确，准备金可能无法覆盖贷款组合的已发生损失，重大增加准备金将大幅减少净收入[239][240] - 税收事项，包括公司税率变化、与税务机关的分歧和新税的征收，可能影响公司的经营成果和财务状况[241] - 公司业务集中在加利福尼亚州，当地经济和房地产市场下滑可能增加贷款组合的违约、止赎等损失，降低盈利能力[244] - 公司在银行业面临激烈竞争，若无法有效竞争，可能无法扩大或保留市场份额，影响整体市场份额和盈利能力[245] - 利率变化会影响公司的抵押贷款服务收入，利率上升时净收入可能增加，利率下降时服务权价值通常下降，可能影响收入和资本比率[248] - 公司历史市场中的少数族裔和移民群体可能受到绅士化或不利政治发展的威胁，影响非合格抵押贷款和存款目标，进而影响净利息收入和净收入[249] - 公司依赖客户和交易对手提供信息的准确性和完整性，若信息存在误导、虚假等情况，可能对公司产生重大不利影响[250] - 公司企业风险管理框架若无效，可能遭受意外损失，对经营成果产生重大不利影响[254] 公司融资与股权 - 2017年首次公开募股获得约8550万美元净收益[207] - 公司出售了本金总额为6500万美元、利率为7.0%的固定至浮动次级票据，到期日为2026年4月15日[269] - 塞尔格曼家族信托等实体合计实益拥有公司约70%的普通股[275] - 斯科特·J·塞尔格曼信托的受托人对公司约48%的普通股拥有投票和处置权[275] - 桑德拉·塞尔格曼信托的受托人对公司约18%的普通股拥有投票和处置权[275] 公司章程规定 - 公司章程允许董事会发行最多1000万股优先股[279] - 公司章程规定所有空缺和新设立的董事职位需至少80%在职董事的赞成票才能填补[279] - 公司章程规定至少80%的绝大多数股东批准才能更改、修订或废除某些条款[279] - 公司章程规定至少80%的绝大多数股东批准才能通过、修订或废除公司细则[279] 州法律规定 - 密歇根州法律规定，若公司董事会选择适用相关条款，公司不得与持有公司10%以上有表决权股份的受益所有人进行业务合并，除非该持有人持有股份达5年以上或经董事会批准[280] 诉讼管辖规定 - 公司第二份经修订和重述的公司章程指定密歇根州奥克兰县的州法院和美国密歇根东区联邦地区法院为某些类型诉讼的唯一专属管辖法院[281] 财务数据关键指标变化 - 2019年净息差为3.78%，较2018年的3.94%下降16个基点；利率差为3.52%，较2018年的3.75%下降23个基点[412] - 2019年贷款损失拨备（回收）为 - 0.1百万美元，2018年为3.2百万美元[413] - 2019年12月31日贷款损失准备金为21.7百万美元，占总贷款的0.75%；2018年为21.9百万美元，占比同样为0.75%[414] - 2019年非利息收入为1144.7万美元，较2018年的2203.7万美元减少1059万美元，降幅48%[416] - 2019年服务收费和手续费为44.4万美元，较2018年的37.9万美元增加6.5万美元，增幅17%[416] - 2019年投资管理和咨询费为157.7万美元，较2018年的203.5万美元减少45.8万美元，降幅23%[416] - 2019年非利息支出为8767.3万美元，较2018年

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为360万美元，每股约0.07美元 [6] - 利润率为308个基点，反映出在低利率环境下的高流动性水平 [9] - 贷款损失准备金为430万美元，使准备金总额接近4700万美元 [10] - 银行和控股公司的资本水平保持强劲，存款流量也很强劲 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度仅发放了8300万美元的住宅贷款，商业或建筑贷款方面没有新的发放 [13] - 宽限贷款主要由住宅房地产贷款组成，商业方面相对较少 [10][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在努力完成2019年审计以及逾期的10 - K和10 - Q报告，各相关方正积极推进以尽快完成 [7] - 管理层专注于识别需要关注的领域、人员配置需求、高管需求，同时严格审查商业贷款组合和住宅贷款组合 [12] - 目标是降低费用，建立更强大、透明且合规的商业模式 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受到调查事项相关的高额成本拖累，财务结果尚可 [9] - 新冠疫情对业务和员工产生影响，预计未来几个月仍有大量员工在家工作，但公司在这种环境下仍保持生产力 [11] - 商业地产现金流受到影响，建设项目因疫情停工而延迟 [12] - 预计未来几个季度费用仍将处于较高水平，希望2021年能有所缓解并降至更传统的水平 [37][38] 其他重要信息 - 会议包含有关公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司的SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [5] - 管理层不会回答与正在进行的内部审查和调查相关的问题 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度是否有资产负债表增长 - 公司有良好的存款流入，主要流动性略超过6.3亿美元，这是增长的主要来源，同时有8300万美元的住宅贷款发放 [25] 问题: 下一季度资产负债表趋势是否会延续 - 难以预测，但由于市场对安全和收益的偏好，银行存款可能继续保持强劲，不过增长速度可能不会与第二季度相同，且公司未来一个季度左右可能会有对流动性的使用需求 [28][29] 问题: 本季度准备金低于预期，是否有重大冲销 - 本季度没有重大冲销，准备金全部计入了储备，目前准备金总额接近4700万美元，银行实际冲销一直较为适度 [30][31][33] 问题: 宽限贷款下一季度余额及损失情况 - 很难预测宽限贷款余额的走向，第二轮或第三轮疫情封锁可能会改变现状；宽限贷款抵押物价值相对贷款金额较高，住宅贷款平均贷款价值比不超过60%，商业方面相对较少，目前无需过度担忧 [34][35][36] 问题: 费用何时达到峰值或开始下降 - 预计未来几个季度费用仍将处于较高水平，希望2021年能有所缓解并降至更传统的水平 [37][38] 问题: 与监管机构的关系 - 与监管机构的关系有很大改善，双方建立了信任和信心，监管机构对公司近两个月的透明度表示认可，并支持公司的努力 [42][43]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净收入5700万美元，摊薄后每股收益1.11美元，平均资产回报率1.74%，有形股权回报率16.38% [8] - 2019年净利息收益率下降16个基点，平均贷款收益率增加21个基点，计息存款平均成本因利率和结构增加47个基点 [9] - 2019年非利息收入下降，非利息支出适度上升，主要因薪资、员工福利、占用和设备成本及专业费用增加 [10] - 2019年资产质量保持稳定，连续七年实现净回收，年末不良资产仅适度增加，占总资产的41个基点 [11] - 第四季度总收入扣除利息支出后为3230万美元，较第三季度下降3%，主要因非利息收入减少80万美元 [22] - 第四季度净利息收入稳定在3000万美元，平均运行资产减少1.3%，但净息差提高，第四季度净息差为3.744%，较第三季度增加4个基点 [23] - 第四季度总非利息收入从第三季度的3200万美元降至2400万美元，主要因贷款销售收益减少190万美元，部分被其他收入增加80万美元抵消 [25] - 第四季度总非利息支出从第三季度的1340万美元增至1460万美元，主要因专业费用增加，部分被薪资、员工福利和其他费用减少抵消 [26] - 2019年第四季度有效税率为19%，低于第三季度的29%和2018年第四季度的27%，主要因2019年州税估计变化 [28] - 第四季度不良资产增加100万美元，占总资产的41个基点，高于第三季度末的37个基点 [29] - 第四季度贷款损失拨备为45万美元，高于第三季度的25.1万美元，贷款损失准备金占总贷款的75个基点，高于第三季度末的72个基点 [31] - 2019年全年回购约310万股普通股，平均价格为每股9.68美元，第四季度回购约50万股，平均价格为每股9.93美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年贷款总额基本持平，新贷款发放和较少的贷款销售被较高的还款额抵消 [9] - 2019年存款略有增加，定期存款增加部分被货币市场、储蓄和即期账户减少抵消 [9] - 第四季度净利息收入稳定，净息差增加4个基点，主要因计息存款成本降低12个基点以及还款和不良贷款的利息收回 [23] - 第四季度非利息收入减少，主要因贷款销售收益减少，部分被其他收入增加抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定暂停优势贷款计划，预计2020年总贷款发放量将低于近期水平，非利息收入可能保持在较低水平，运营费用将保持高位 [12][13][14] - 公司计划通过多元化贷款发放来抵消部分贷款量减少的影响，包括扩大商业贷款和租户及普通贷款业务 [15] - 公司正在规划三款新的住宅贷款产品，目标客户为服务不足的客户，需要更高水平的文件记录，预计将吸引传统客户并扩大潜在客户群 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年财务业绩总体符合预期，但面临挑战，优势贷款计划的暂停将对2020年业绩产生不利影响 [7][12][13] - 公司致力于在2020年进行必要投资，以实现长期增长潜力，同时保持较高的盈利能力指标 [19] - 由于2019年下半年联邦基金利率下调，预计近期存款成本将继续下降，对净息差提供一定支持，但2020年较低的贷款发放量和相关一次性因素可能对净息差造成压力 [24] 其他重要信息 - 会议包含有关公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，公司网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 净利息收益率指导 - 公司预计今年净息差将呈下降趋势，主要因贷款重新定价、新贷款发放收益率较低以及低利率环境下高收益贷款提前还款的压力，但公司在存款定价方面可能有更多机会，目前尚未纳入预测 [38][39][40] - 第四季度净息差提高4个基点，其中4个基点来自利息收回，4个基点来自费用收入，特别是提前还款罚金 [41][42][44] 问题: 2020年投资组合贷款增长前景 - 第一季度贷款量将面临压力，预计贷款量将下降1.5亿至1.8亿美元，但随着其他计划和项目的实施，贷款量有望回升 [45][46][48] 问题: 非利息收入中其他项目增加的原因 - 公司结算了一项投资物业，收回80万美元，以及一项10多年前收回的物业的遗留贷款合作项目 [49][50] 问题: CRA购买和销售的原因 - 公司需要在不同市场购买符合CRA资格的资产以达到设定的门槛，购买并入账后，根据各种原因在本季度内最终出售 [51][52] 问题: 第三和第四季度MSR估值调整的实际金额 - 第三季度进行了9.9万美元的估值调整，第四季度收回了32.1万美元的估值调整，资产负债表上仍有110万美元的估值调整，将随利率波动处理 [55][60] 问题: 本季度的信用额度 - 本季度季度间能够收回全部23万美元的信用额度，第一季度还有约19.9万美元的信用额度，能否使用有待观察 [61] 问题: 第四季度专业费用的一次性性质及持续性 - 第四季度专业费用非常高，第一季度可能相当，但之后有望显著下降 [62][63] 问题: 新产品开发相关费用 - 新产品开发不会产生大量初始费用，主要是现有员工的时间和精力投入，可能有一些培训费用，但不会有太多额外费用 [64][66] 问题: 2019年全年有效税率是否可作为2020年的参考 - 预计2020年有效税率在27% - 29%之间 [68][69]

公司整体财务状况 - 截至2019年9月30日，公司总合并资产为33.2亿美元，总合并存款为25.7亿美元，总合并股东权益为3.514亿美元[149] 贷款发放情况 - 2019年第三季度，公司发放贷款2.821亿美元，低于2018年同期的4.192亿美元；2019年前九个月，发放贷款9.435亿美元，低于2018年同期的12.6亿美元[150] 住宅抵押贷款池出售情况 - 2019年第三季度和前九个月，公司分别向第三方投资者出售了5160万美元和1.734亿美元的住宅抵押贷款池[150] Advantage Loan计划情况 - 2019年前九个月，公司的Advantage Loan计划产生了83%的住宅贷款业务；2019年11月，公司终止了该计划中两名顶级贷款业务人员，他们在截至2019年9月30日的住宅贷款业务中占比15%[150] 净收入与每股收益情况 - 2019年第三季度，公司净收入为1390万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，2018年同期分别为1570万美元和0.30美元[151] - 2019年前九个月，公司净收入为4300万美元，摊薄后每股收益为0.83美元，2018年同期分别为4750万美元和0.90美元[152] - 2019年第三季度净收入为1390万美元，2018年同期为1570万美元；2019年前九个月净收入为4300万美元，2018年同期为4750万美元[189] 贷款组合结构 - 截至2019年9月30日，住宅房地产贷款占贷款组合的85%，商业房地产贷款占8%，建筑贷款占6%[156] 可调利率贷款情况 - 截至2019年9月30日，公司11.1%（3.183亿美元）的可调利率贷款处于利率下限[158] 逾期贷款情况 - 截至2019年9月30日，总逾期贷款为2460.3万美元，2018年12月31日为1168.6万美元[160] 不良债务重组贷款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司处于非应计状态的不良债务重组贷款分别为14.5万美元和16.8万美元[162] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，不良贷款总额分别为9919千美元和4420千美元，占总贷款的比例分别为0.34%和0.15%[164] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，不良资产总额分别为12345千美元和10157千美元，占总资产的比例分别为0.37%和0.32%[164] 贷款损失准备金情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为21204千美元和21850千美元，占总贷款的比例分别为0.72%和0.75%[169][170][172] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，减值贷款分别为6000千美元和11800千美元[173] - 截至2019年9月30日的三个月，贷款损失拨备为30万美元，低于2018年同期的40万美元；九个月的贷款损失拨备为 - 60万美元，低于2018年同期的220万美元[202][203] - 2019年9月30日，贷款损失准备金为2120万美元，占贷款总额的0.72%，低于2018年12月31日的2190万美元（0.75%）[204] 关注、次级和可疑贷款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，关注、次级和可疑贷款总额分别为52788千美元和30024千美元，占总贷款的比例分别为1.80%和1.03%[171] 证券投资组合情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，可供出售债务证券投资组合的摊余成本分别为148816千美元和144767千美元，公允价值分别为149029千美元和144755千美元[176] - 截至2019年9月30日，债务证券的未实现损失总额为21千美元，公司认为不属于其他非暂时性减值[178] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，权益证券分别为4300千美元和4100千美元[179] 存款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，存款总额分别为2570百万美元和2450百万美元，核心存款为2280百万美元，占比88.7%[180] 借款与信贷额度情况 - 截至2019年9月30日，公司可从联邦住房贷款银行借款655.4百万美元，其中可用信贷额度为50.0百万美元，其他银行可用信贷额度为70.0百万美元，未偿还的联邦住房贷款银行借款为229.0百万美元，次级票据未偿还金额为65.0百万美元[181] - 截至2019年9月30日，公司可从联邦住房贷款银行借款6.554亿美元，其中可用信贷额度为5000万美元，还拥有其他银行的可用信贷额度7000万美元[212] 净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入为3000万美元，较2018年同期减少80万美元，降幅3%[190] - 2019年前九个月净利息收入为9100万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅2%[193] - 2019年第三季度与2018年同期相比，利息收入变动总额为231.5万美元，利息支出变动总额为310.3万美元，净利息收入变动为 - 78.8万美元；前九个月相比，利息收入变动总额为1341.5万美元，利息支出变动总额为1178.4万美元，净利息收入变动为163.1万美元[188] 利息收入情况 - 2019年第三季度利息收入增至4420万美元，较2018年同期增加230万美元，增幅6%；生息资产平均收益率增至5.45%，平均余额增加1.305亿美元，增幅4%[191] - 2019年前九个月利息收入增至1.322亿美元，较2018年同期增加1340万美元，增幅11%；生息资产平均余额增加1.854亿美元，增幅6%，平均收益率增至5.51%[194] 利息支出情况 - 2019年第三季度利息支出增至1420万美元，较2018年同期增加310万美元，增幅28%；付息负债平均利率增至2.00%，平均余额增加8780万美元，增幅3%[192] - 2019年前九个月利息支出增至4120万美元，较2018年同期增加1180万美元，增幅40%；付息负债平均利率增至1.98%，平均余额增加1.343亿美元，增幅5%[195] 净息差与利率差情况 - 2019年第三季度净息差为3.70%，2018年同期为3.95%；利率差为3.45%，2018年同期为3.76%[196] - 截至2019年9月30日的九个月，净息差为3.80%，低于2018年同期的3.96%；利率差为3.53%，低于2018年同期的3.77%[199] 付息存款情况 - 2019年第三季度付息存款平均余额增至25.2亿美元，较2018年同期增加1.825亿美元，增幅8%；平均利率增至1.93%，较2018年同期增加46个基点[197] - 截至2019年9月30日的九个月，计息存款平均余额增加1.725亿美元（8%）至24.4亿美元，平均付息率从2018年同期的1.32%提高57个基点至1.89%[200] 贷款平均余额与收益率情况 - 截至2019年9月30日的三个月，公司贷款平均余额增加4780万美元（2%）至29.7亿美元，贷款平均收益率从2018年同期的5.58%提高12个基点至5.70%[198] - 截至2019年9月30日的九个月，贷款平均余额增加1.396亿美元（5%）至29.7亿美元，贷款平均收益率从2018年同期的5.45%提高27个基点至5.72%[201] 非利息收入与支出情况 - 截至2019年9月30日的三个月，非利息收入为320万美元，低于2018年同期的420万美元；九个月的非利息收入为910万美元，低于2018年同期的1600万美元[205][206] - 截至2019年9月30日的三个月，非利息支出为1340万美元，高于2018年同期的1250万美元；九个月的非利息支出为4030万美元，高于2018年同期的3670万美元[207] 未偿还贷款承诺与备用信用证情况 - 2019年9月30日，公司有3.911亿美元的未偿还贷款承诺和7万美元的备用信用证[215] 出售贷款所得款项情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，公司出售贷款所得款项分别为5160万美元和8250万美元；2019年和2018年截至9月30日的九个月内，出售贷款所得款项分别为1.734亿美元和3.521亿美元[220] 监管资本要求情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司和银行均超过所有适用的监管资本要求，银行被视为“资本充足”[221] - 2019年9月30日，公司总调整资本与风险加权资产比率为22.64%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为18.17%，普通股一级资本（CET 1）比率为18.17%，一级（核心）资本与调整后有形资产比率为10.54%；银行相应比率分别为18.47%、17.37%、17.37%、10.07%[223] - 2018年12月31日，公司总调整资本与风险加权资产比率为21.98%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为17.45%，普通股一级资本（CET 1）比率为17.45%，一级（核心）资本与调整后有形资产比率为10.42%；银行相应比率分别为16.94%、15.80%、15.80%、9.44%[223] - 自2019年1月1日起，巴塞尔规则要求公司在最低风险加权资产比率之上维持2.5%的“资本保护缓冲”，截至2019年9月30日，公司和银行的风险资本超过了所需的资本保护缓冲[223] 利率变动对净利息收入与经济价值权益的影响 - 2019年9月30日起的十二个月内，利率上升400个基点，银行净利息收入预计为10706.3万美元，下降13.0%；利率下降100个基点，净利息收入预计为12103.8万美元，下降1.7%[229] - 2018年12月31日起的十二个月内，利率上升400个基点，银行净利息收入预计为9425.1万美元，下降23.4%；利率下降100个基点，净利息收入预计为12593万美元，上升2.3%[229] - 2019年9月30日，利率上升400个基点，银行经济价值的权益预计为39532.8万美元，下降3.0%；利率下降100个基点，预计为35045.8万美元，下降14.0%[231] - 2018年12月31日，利率上升400个基点，银行经济价值的权益预计为41934.4万美元，下降10.7%；利率下降100个基点，预计为44358.8万美元，下降5.5%[231] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序有效，且该季度内公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[232][233]

财务业绩 - 2019年第三季度摊薄后每股收益为0.59美元（报告值）和0.52美元（调整后），净利润为1.205亿美元（报告值）和1.056亿美元（调整后）[6] - 有形账面价值每股12.90美元，较2018年9月30日增长13.9%[6] - 调整后运营效率比率为39.1%，年化调整后运营支出为4.034亿美元[6] 业务板块 - 商业贷款总额182亿美元，较2018年9月30日增长15.3%，较上一季度年化增长14.4%[6] - 投资证券组合较上一季度减少8.119亿美元（期末余额）和4.434亿美元（平均余额）[32] - 存款总额216亿美元，第三季度成本为0.92%，市政存款余额因季节性流入增加5.348亿美元[6] 战略举措 - 完成3.948亿美元BOLI资产重组，终止阿斯托里亚固定收益养老金计划并录得1210万美元收益[6] - 达成收购8.43亿美元中端市场商业贷款协议，预计2019年第四季度完成[6] - 推出数字银行，初期效果良好，聚焦存款增长以整合金融中心[61] 风险与展望 - 前瞻性陈述受多种假设、风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异[3] - 预计2019年净息差（不包括增值收益）约为3.15%，贷款增长目标为20 - 25亿美元[46][59]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1390万美元，摊薄后每股收益0.28美元，高于第二季度的1340万美元和每股0.26美元；若剔除抵押贷款服务权估值影响，两个季度每股收益基本持平 [11] - 年化平均资产回报率为1.67%，年化有形普通股权益回报率为16% [10] - 第三季度净息差为3.7%，较第二季度下降14个基点，主要因生息资产平均收益率下降15个基点，平均计息负债成本下降2个基点部分抵消 [27] - 总非利息收入从第二季度的210万美元增至320万美元，主要因本季度抵押贷款服务权估值备抵降低 [39] - 总非利息支出从第二季度的1370万美元降至1340万美元，主要因FDIC评估费、广告营销费用、数据处理及其他费用降低，部分被薪资、员工福利和专业费用增加抵消 [41] - 第三季度回购约40万股，平均价格每股9.89美元；年初至今回购270万股，平均价格每股9.64美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，总贷款较第二季度减少2000万美元，主要因第三季度贷款发放量降低；建筑和商业房地产贷款发放量季度环比基本持平，但目前商业贷款储备充足，预计第四季度发放量增加；10月已完成或预计完成约4500万美元建筑和CRE贷款，而第三季度此类贷款发放总额为40亿美元 [12][14][15] - 存款业务方面，总存款余额较上一季度增加2500万美元，主要得益于定期存款和无息存款增长，部分被货币市场储蓄和NOW存款减少抵消；存款结构持续变化，客户从低收益账户转向定期存单，但预计定期存单余额将开始下降；核心存款本季度有所增加 [16][17] - 贷款销售业务方面，本季度出售7600万美元住宅贷款，包括机构贷款；二级市场对公司贷款的机构需求保持健康，公司能够为出售的贷款实现有吸引力的溢价；第四季度可能大幅减少贷款销售，将大部分新贷款留在资产负债表上 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - LIBOR在第三季度下降约15个基点，年初至今下降98个基点；截至9月30日，约11亿美元基于LIBOR的贷款将在未来两年重新定价；预计第四季度约1.75亿美元基于LIBOR的贷款将以加权平均利率约低5个基点重新定价 [32] - 若美联储本周如预期降息25个基点，约1.08亿美元基于基准利率的商业、建筑和房屋净值贷款将重新定价，占总基于基准利率贷款的49%；若再降息25个基点，将有5900万美元更多贷款重新定价，使基于基准利率的贷款组合的73%受下限利率影响 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于将健康的贷款储备转化为已完成贷款，同时保持良好的信贷质量并降低存款成本；第四季度预计恢复贷款增长并实现净息差稳定，为股东带来持续强劲回报 [22][23] - 贷款销售将继续作为平衡贷款增长与核心存款收集、提供补充收入来源的工具，但第四季度可能大幅减少销售，保留大部分新贷款以支持资产负债表增长 [20][21] - 面对竞争，公司保持贷款审批和定价纪律，部分竞争对手提供更长期的固定利率产品，公司正在评估是否跟进 [12][56] - 公司积极招聘贷款专员、业务发展专业人员和企业后台支持人员，预计未来几个季度运营费用将增加，同时将承担更多监管合规成本 [42] - 公司努力实现贷款和产品多元化，在商业贷款、多户住宅开发贷款和工商业贷款方面招聘新员工，扩大业务储备；在住宅贷款方面，扩大业务人员以覆盖不同族裔市场，并在洛杉矶市场开展TIC贷款业务 [90][91][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度财务业绩符合预期，公司继续产生顶级四分位回报；尽管面临一些挑战，如贷款市场竞争激烈、贸易摩擦和房地产市场担忧，但对年底前景保持乐观 [10][22] - 预计第四季度净息差将稳定，主要因已多次降低定期存单和货币市场利率，若美联储降息，公司可能再次降低存款利率；存款收集环境仍具竞争力，但预计第四季度将从较低利率中受益 [37][38][61] - 若股价继续大幅低于公允价值，公司可能继续积极回购股票，表明对业务长期前景的信心和对创造股东价值的承诺 [47] 其他重要信息 - 公司董事长兼首席执行官Gary Judd将于11月30日退休，Tom Lopp将接任首席执行官和董事长，Steve Huber将晋升为首席财务官兼财务主管 [7][8] - 第三季度资产质量良好，非执行资产季度环比基本持平，占总资产的37个基点；非执行贷款增加330万美元，因一笔350万美元建筑贷款被列入非应计贷款，但公司认为该贷款无减值风险，有足够抵押品支持；本季度有3.5万美元回收，无冲销，贷款损失拨备为25.1万美元；贷款损失准备金相对稳定，9月30日占总贷款的72个基点，较第二季度末上升1个基点 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款发放量持续下降的原因，竞争对手有哪些公司不愿做的事 - 部分竞争对手为一些产品提供了更长期的固定利率，公司目前正在评估是否适合跟进 [55][56] 问题2: 保留更多贷款生产对资产负债表增长的预期 - 预计资产负债表增长处于历史增长水平和当前水平之间，主要取决于贷款发放能力，同时会考虑当前流动性和贷款期限结构 [59] 问题3: 第四季度净息差稳定的支撑因素 - 第三季度已五次降低定期存单利率，三次降低部分货币市场利率，9月净息差高于前两三个月平均水平；若美联储降息，公司可能再次降低存款利率以取得进一步进展 [60][61] 问题4: 9月底或9月计息存款成本的即期利率 - 9月底计息存款即期利率为1.76% [72][73] 问题5: 本季度新贷款的加权平均利率 - 第三季度新贷款加权平均利率较第二季度下降15个基点，降至4.98% [69][70] 问题6: 本季度积累的过剩流动性的再投资时机和方式 - 随着存款利率进一步下调，将利用过剩流动性；11月有大量定期存单到期，可让部分高成本资金流出并调整现金规模；同时会重新考虑贷款销售策略 [74] 问题7: 本季度股票回购放缓的原因及能否在年底前完成授权 - 不太可能在年底前完成授权，目前仅完成授权的一半多一点 [76] 问题8: 未来资产负债表增长和收益减少的情况是确定的还是一个过程 - 目前倾向于第四季度减少或不进行贷款销售，但尚未确定；2020年第一季度将重新评估并尽可能准确地沟通计划和思路 [81] 问题9: 若美联储再降息50个基点且收益率曲线变陡，2020年净息差的情况 - 公司处于相对有利位置，对净息差改善持乐观态度，但最大的不确定因素是一年期LIBOR及其对贷款重新定价的影响 [82] 问题10: 2020年的扩张计划及费用增长率是否仍为7.5% - 认为7.5%是合理估计，费用增长反映了业务增长放缓和监管合规成本增加；每个季度将尽力提供至少一个季度的指导 [83] 问题11: 一笔公寓贷款的LTV或担保人等指标，以及公司在贷款业务多元化方面的努力 - 问题贷款是旧金山的一处单户住宅，公司近期进行了评估，认为项目有大量权益，预计未来几个月可能解决；在贷款和产品多元化方面，公司在商业贷款、多户住宅开发贷款和工商业贷款方面招聘新员工，扩大业务储备；在住宅贷款方面，扩大业务人员以覆盖不同族裔市场，并在洛杉矶市场开展TIC贷款业务，且已取得一些进展 [87][88][90] 问题12: 第三季度FDIC信贷的具体金额及剩余信贷的持续时间 - 第三季度FDIC信贷为24万美元，预计在2020年第四季度和第一季度仍有剩余信贷 [97][98][100]

公司整体财务状况 - 截至2019年6月30日，公司合并总资产为32.8亿美元，合并总存款为25.5亿美元，合并股东权益总额为3.421亿美元[148] 贷款发放情况 - 2019年第二季度，公司发放贷款3.565亿美元，低于2018年同期的4.339亿美元；2019年上半年，发放贷款6.614亿美元，低于2018年同期的8.418亿美元[149] - 2019年上半年贷款发放额为6.614亿美元，2018年同期为8.418亿美元；投资证券购买额为7750万美元，2018年同期为7610万美元[214] 住宅抵押贷款池出售情况 - 2019年第二季度和上半年，公司分别向第三方投资者出售了7190万美元和1.218亿美元的住宅抵押贷款池[149] 公司净收入与每股收益情况 - 2019年第二季度，公司净收入为1340万美元，摊薄后每股收益为0.26美元，2018年同期分别为1600万美元和0.30美元[150] - 2019年上半年，公司净收入为2910万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，2018年同期分别为3170万美元和0.60美元[151] - 2019年第二季度净利润为1340万美元，2018年同期为1600万美元；2019年上半年净利润为2910万美元，2018年同期为3170万美元[185] 贷款组合结构情况 - 截至2019年6月30日，住宅房地产贷款占贷款组合的86%，商业房地产贷款占7%，建筑贷款占6%[155] 可调利率贷款情况 - 截至2019年6月30日，公司2.771亿美元（10%）的可调利率贷款处于利率下限[156] 逾期贷款情况 - 截至2019年6月30日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款总额分别为646.5万美元、50万美元和669.7万美元[158] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司90天以上逾期仍在计息的贷款分别为5.7万美元和8万美元[159] 不良资产情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司不良资产总额分别为1219万美元和1015.7万美元[162] 贷款损失准备金相关情况 - 2019年6月30日和2018年6月30日，贷款损失准备金期末余额分别为2091.8万美元和2030万美元；非应计贷款和问题债务重组期末余额分别为1216.8万美元和358.3万美元；贷款损失准备金与非应计贷款和问题债务重组的比例分别为172%和567%；贷款损失准备金与期末贷款总额的比例分别为0.71%和0.72%；净冲销（回收）与当期平均贷款的比例均为0.00%[167] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金占贷款的百分比分别为0.71%和0.75%，下降主要归因于公司经历长期低信用损失而释放先前记录的准备金[169] - 2019年6月30日和2018年12月31日，受损贷款分别为910万美元和1180万美元，减少主要由于先前受损贷款的偿还[170] - 2019年6月30日，住宅房地产、商业房地产、建筑、商业信贷额度和其他消费者贷款损失准备金分别为1275.8万美元、321.4万美元、306.7万美元、78万美元和1万美元，占总贷款的比例分别为86%、7%、6%、1%和0%[168] - 2019年上半年贷款损失准备金为 - 0.8百万美元，2018年同期为180万美元[199] - 2019年6月30日贷款损失准备金为2090万美元，占贷款总额0.71%；2018年12月31日为2190万美元，占比0.75%[200] 证券投资组合情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，可供出售债务证券投资组合的摊余成本分别为1.48941亿美元和1.44767亿美元，公允价值分别为1.49202亿美元和1.44755亿美元[173] - 2019年6月30日，债务证券的未实现损失总额为2.6万美元，公司认为这些证券未发生非暂时性减值[175] - 2019年6月30日和2018年12月31日，权益证券分别为420万美元和410万美元[176] - 公司按季度审查债务证券投资组合，评估非暂时性减值时考虑多种因素，至少按季度评估，经济或市场条件需要时更频繁评估[174] 存款情况 - 2019年6月30日，总存款为25.5亿美元，较2018年12月31日的24.5亿美元增加，核心存款为22.3亿美元，占总存款的87.7%[177] 银行借款与信贷额度情况 - 2019年6月30日，公司可从联邦住房贷款银行借款6.97亿美元，其中可用信贷额度为5000万美元；与其他银行的可用信贷额度总计7000万美元；未偿还的联邦住房贷款银行借款为2.4亿美元，其他银行信贷额度无未偿还金额；有6500万美元次级票据未偿还[178] 净利息收入情况 - 2019年第二季度净利息收入为3070万美元，较2018年同期增加90万美元，增幅3%；2019年上半年净利息收入为6100万美元，较2018年同期增加240万美元，增幅4%[186][189] 利息收入与支出情况 - 2019年第二季度利息收入增加520万美元，增幅13%，达4480万美元；2019年上半年利息收入增加1110万美元，增幅14%，达8800万美元[187][190] - 2019年第二季度利息支出增加440万美元，增幅45%，达1410万美元；2019年上半年利息支出增加870万美元，增幅47%，达2700万美元[188][191] 生息资产与付息负债情况 - 2019年第二季度生息资产平均收益率提高35个基点至5.60%，平均余额增加1.842亿美元，增幅6%；2019年上半年生息资产平均收益率提高35个基点至5.55%，平均余额增加2.138亿美元，增幅7%[187][190] - 2019年第二季度付息负债平均利率提高55个基点至2.02%，平均余额增加1.407亿美元，增幅5%；2019年上半年付息负债平均利率提高55个基点至1.97%，平均余额增加1.58亿美元，增幅6%[188][191] 净息差与利率差情况 - 2019年第二季度净息差为3.84%，2018年同期为3.96%；利率差为3.58%，2018年同期为3.78%[192] - 2019年上半年净息差为3.85%，2018年同期为3.96%；利率差为3.58%，2018年同期为3.78%[195] 付息存款与贷款平均余额及收益率情况 - 2019年第二季度付息存款平均余额增加1.688亿美元，增幅8%，达24亿美元；平均利率提高64个基点至1.93%[193] - 2019年第二季度贷款平均余额增加1.643亿美元，增幅6%，达29.9亿美元；平均收益率提高33个基点至5.78%[194] - 2019年上半年计息存款平均余额增加1.673亿美元，增幅7%，至24亿美元；平均付息率提高62个基点至1.86%[196] - 2019年上半年贷款平均余额增加1.863亿美元，增幅7%，至29.7亿美元；平均收益率提高34个基点至5.73%[197] 利息收入构成情况 - 2019年第二季度贷款利息收入增加472.1万美元，证券利息收入增加43万美元，其他生息资产利息收入增加9.7万美元；2019年上半年贷款利息收入增加1004.3万美元，证券利息收入增加83.8万美元，其他生息资产利息收入增加21.9万美元[184] 非利息收入与支出情况 - 2019年第二季度非利息收入为210万美元，较2018年同期减少420万美元；上半年为590万美元，较2018年同期减少590万美元[202] - 2019年第二季度非利息支出为1370万美元，较2018年同期增加110万美元；上半年为2680万美元，较2018年同期增加270万美元[203] 所得税费用情况 - 2019年第二季度所得税费用为540万美元，2018年同期为640万美元；上半年为1180万美元，2018年同期为1280万美元[205] 股票回购情况 - 2019年上半年公司回购并注销2247366股普通股，花费2160万美元，计划剩余2840万美元额度[210] 资本充足情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司和银行均超过所有适用监管资本要求，银行被视为“资本充足”[218] - 2019年6月30日，公司总调整资本与风险加权资产比率为21.91%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为17.51%，一级普通股（CET 1）为17.51%，一级（核心）资本与调整后有形资产比率为10.40%；2018年12月31日，对应比率分别为21.98%、17.45%、17.45%、10.42%[220] - 2019年6月30日，银行总调整资本与风险加权资产比率为17.72%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为16.64%，一级普通股（CET 1）为16.64%，一级（核心）资本与调整后有形资产比率为9.88%；2018年12月31日，对应比率分别为16.94%、15.80%、15.80%、9.44%[220] - 自2019年1月1日起，巴塞尔规则要求公司在最低风险加权资产比率之上维持2.5%的“资本 conservation 缓冲”[220] 利率变动对银行净利息收入及经济价值权益变化的影响 - 2019年6月30日起的12个月内，利率上升400个基点时，银行净利息收入估计为101306000美元，变化率为 - 13.9%；2018年12月31日起的12个月内，对应净利息收入为94251000美元，变化率为 - 23.4%[226] - 2019年6月30日起的12个月内，利率上升300个基点时，银行净利息收入估计为106410000美元，变化率为 - 9.5%；2018年12月31日起的12个月内，对应净利息收入为103028000美元，变化率为 - 16.3%[226] - 2019年6月30日起的12个月内，利率上升200个基点时，银行净利息收入估计为110745000美元，变化率为 - 5.8%；2018年12月31日起的12个月内，对应净利息收入为110806000美元，变化率为 - 10.0%[226] - 2019年6月30日起的12个月内，利率上升100个基点时，银行净利息收入估计为114272000美元，变化率为 - 2.8%；2018年12月31日起的12个月内，对应净利息收入为117419000美元，变化率为 - 4.6%[226] - 2019年6月30日起的12个月内，利率下降100个基点时，银行经济价值的权益变化估计为340413000美元，变化率为 - 12.8%；2018年12月31日起的12个月内，对应变化为443588000美元，变化率为 - 5.5%[228] - 2019年6月30日起的12个月内，利率下降200个基点时，银行经济价值的权益变化估计为266926000美元，变化率为 - 31.6%；2018年12月31日起的12个月内，对应变化为387703000美元，变化率为 - 17.4%[228]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1340万美元，摊薄后每股收益0.26美元，对抵押贷款服务权计提的120万美元估值补贴使摊薄后每股收益减少约0.02美元，年化资产回报率为1.64%，平均有形普通股回报率为15.6% [10] - 2019年第二季度净息差为3.84%，较第一季度下降2个基点，生息资产平均收益率提高11个基点，有息负债成本也提高11个基点 [22] - 贷款平均收益率提高11个基点至5.78%，主要因约1.57亿美元以伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为基础的抵押贷款重新定价，平均利率提高126个基点 [23] - 净息差受益于贷款费用增加，提前还款费用使平均收益率提高约5个基点 [24] - 截至6月30日，约11亿美元以LIBOR为基础的贷款将在未来两年重新定价，第二季度LIBOR下降约53个基点，年初至今下降75个基点 [25] - 预计2019年第三季度约1.45亿美元以LIBOR为基础的贷款将重新定价，加权平均利率提高约75个基点 [26] - 若美联储本周按预期降息，约1.3亿美元以优惠利率为基础的商业、建筑和房屋净值贷款将重新定价，占总优惠利率贷款的58% [27] - 存款成本本季度增加13个基点，货币市场、储蓄和NOW账户成本下降1个基点，但定期存款成本增加20个基点 [29] - 总非利息收入较第一季度减少170万美元至210万美元，主要因120万美元的抵押贷款服务权估值补贴和47.8万美元的贷款销售收益减少 [32] - 总非利息支出较第一季度增加60万美元至1370万美元，主要因薪资支出和专业费用略有增加，部分与监管合规举措增加有关 [34] - 本季度贷款损失拨备为18万美元，主要因历史损失率极低，贷款损失准备金相对稳定，6月30日为贷款总额的71个基点，较第一季度末上升1个基点 [38] - 本季度回购约100万股普通股，平均价格为每股9.67美元，年初至今回购约220万股，平均价格为每股9.59美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，总贷款发放量为3.56亿美元，较第一季度增加5200万美元，主要因住宅抵押贷款发起量强劲增长，较上一季度增长23% [12] - 商业房地产建设业务保持健康，尽管第二季度发起量有所下降，主要因项目临时延迟，商业贷款业务储备处于多年来最强水平 [14] - 存款业务方面，本季度总存款增长1.1亿美元，主要因定期存款显著增长，部分被货币市场、储蓄和NOW账户的下降所抵消 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有市场对贷款产品的需求保持健康，特别是利基住宅抵押贷款和商业贷款 [11] - 外国华裔购房者需求在过去12个月因货币管制收紧和中美贸易争端而显著回落，但亚裔美国购房者需求增加，近期抵押贷款利率下降刺激了新购房和再融资活动，且需求延续至第三季度 [12][13] - 存款竞争在旧金山和洛杉矶市场仍然激烈，但公司在各分行网络成功实现存款净流入，超88%的存款为核心存款 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 管理资产负债表流动性和实现收入多元化是首要任务，持续进行贷款销售是该战略的关键组成部分，未来将继续战略性利用贷款销售来平衡贷款增长、核心存款收集并增加收入来源 [17] - 严格控制费用和提高生产率是主要关注点，尽管在市场扩张和增加面向客户的专业人员方面进行投资，但仍注重长期增长计划 [18] - 尽管面临一些逆风，但公司对下半年继续取得积极成果持乐观态度，预计贷款将继续增长，因业务储备健康且信贷质量良好，不过预计近期利润率将因利率下降而面临压力，监管合规费用将保持在较高水平 [19] - 若股价继续大幅低于公允价值，公司将继续积极开展股票回购计划，以展示对业务长期前景的信心和对创造股东价值的承诺 [20] - 行业内一些竞争对手的贷款定价激进，但公司能够保持住宅贷款定价稳定，但新贷款的利率低于当前平均贷款收益率，给未来平均贷款收益率带来压力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司财务业绩总体符合预期，本季度拨备前净利息收入增加，主要因平均贷款余额略有增加和净息差相对稳定 [8] - 尽管本季度净收入较低，但仍为股东带来了有吸引力的回报，预计下半年贷款将继续增长，收入将增加，股东回报将保持强劲 [10][19] - 预计近期利润率将因利率下降而面临压力，监管合规费用将保持在较高水平 [19][20] - 对业务长期前景充满信心，将继续通过贷款销售、费用控制和股票回购等措施来创造股东价值 [17][18][20] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含有关公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中进行了讨论 [5] - 管理层可能会提及非公认会计原则（non - GAAP）指标，这些指标旨在补充而非替代最直接可比的公认会计原则（GAAP）指标，公司网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与non - GAAP指标的调节表 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率展望及提前还款对指导的影响 - 公司第二季度净息差指导原本预计下降，但因其他因素强于预期而未下降，第三季度预计不会有同样的提前还款收益 [42][43] 问题2: 第三季度贷款销售预计规模 - 公司正在评估，目前有一些贷款池正在营销，实际销售规模将取决于本季度前半段的存款增长情况，预计低于第一季度水平 [44] 问题3: 假设美联储周三降息，存款成本展望 - 定期存款利率调整可能会有一点滞后，但货币市场利率很可能会随着美联储的行动而降低，公司也会考虑进一步调整定期存款利率 [50] 问题4: 商业贷款组合（CRE和C&I）提前还款情况及动态 - 商业贷款组合下降主要在建筑投资组合，部分是预期内的，部分提前还款快于预期，还有部分年初预计的交易延迟到第三季度，公司仍在积极增加商业贷款组合，目前业务储备处于多年来最强水平 [56][57][58] 问题5: 纽约市场竞争及租金管制影响 - 希望纽约市场竞争减弱，公司很高兴在纽约市场增加第二名贷款人员，认为该市场有很多机会 [59][60] 问题6: 纽约贷款人员来源 - 来自纽约当地一家社区银行，具体名称后续可跟进告知 [61][64] 问题7: 下半年运营费用展望 - 预计运营费用将实现高个位数的年度增长率 [64][66] 问题8: 拨备较低情况及展望 - 由于没有冲销且贷款增长平缓，拨备较低，公司维持70 - 75个基点的展望 [65][67] 问题9: 下半年税率是否仍用29.5% - 是的，仍使用29.5% [68] 问题10: 本季度提前还款和贷款销售金额 - 本季度提前还款约2亿美元，较第一季度增加4000万美元；贷款销售约7000万美元，高于上一季度的4800万美元，且每季度贷款销售的组合不同 [74][75][76] 问题11: 全年贷款增长指导是否仍为高个位数、低两位数 - 仍然是该预期，但未知因素是美联储的行动是否会引发进一步的提前还款加速，不过基于住宅和商业贷款组合的业务储备，认为下半年业务将保持健康 [83] 问题12: 效率提升目标（中到高30%）是否仍适用 - 仍然适用，一旦净息差稳定，且根据贷款销售情况，公司仍可保持在该范围内 [84]

公司整体财务状况 - 截至2019年3月31日，公司合并总资产为32.5亿美元，合并总存款为24.4亿美元，合并股东权益总额为3.389亿美元[149] 贷款业务数据 - 2019年第一季度贷款发放额为3.049亿美元，低于2018年同期的4.08亿美元[150] - 截至2019年3月31日，住宅房地产贷款占贷款组合的85%，商业房地产贷款占8%，建筑贷款占6%[159] - 截至2019年3月31日，公司9%的可调利率贷款处于利率下限，金额为2.593亿美元[159] - 截至2019年3月31日，逾期贷款总额为1177.6万美元，高于2018年12月31日的1168.6万美元[161] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，不良债务重组贷款非应计余额分别为16万美元和16.8万美元，未偿还记录投资总额从580万美元增至700万美元[163] - 截至2019年3月31日，总非应计贷款为725.7万美元，占总贷款的0.25%；总不良资产为1415.5万美元，占总资产的0.44%[165] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2069.8万美元，与不良贷款和债务重组的比例为146%，占期末总贷款的0.70%[169] - 2019年3月31日和2018年12月31日，减值贷款分别为1350万美元和1180万美元[172] - 2019年第一季度贷款平均余额为29.4亿美元，较2018年同期增加2.085亿美元，增幅8%，平均收益率提高34个基点至5.67%[194] - 2019年3月31日，未偿还贷款承诺为4.438亿美元，备用信用证为7万美元；2018年12月31日，未偿还贷款承诺为4.026亿美元，备用信用证为7万美元[206] - 2019年第一季度，公司发放贷款3.049亿美元，购买投资证券4660万美元；2018年第一季度，发放贷款4.08亿美元，购买投资证券2470万美元[208] 贷款出售业务数据 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司分别向第三方投资者出售了价值4990万美元和1.122亿美元的住宅房地产抵押贷款池[151] - 2019年和2018年第一季度，公司出售贷款所得款项分别为4990万美元和1.122亿美元[210] 收入数据 - 2019年第一季度净利息收入为3030万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅为5%[151] - 2019年前三个月非利息收入为380万美元，低于2018年前三个月的550万美元[151] - 2019年第一季度净收入为1570万美元，与2018年同期相当[189] - 2019年第一季度净利息收入为3030万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅5%[189] - 2019年第一季度利息收入为4320万美元，较2018年同期增加590万美元，增幅16%，生息资产平均余额增加2.436亿美元，增幅8%，平均收益率提高34个基点至5.49%[190] - 2019年第一季度非利息收入为380万美元，较2018年同期减少170万美元，降幅30%[196] 支出数据 - 2019年第一季度利息支出为1290万美元，较2018年同期增加430万美元，增幅50%，付息负债平均利率提高55个基点至1.91%，平均余额增加1.755亿美元，增幅7%[191] - 2019年第一季度非利息支出为1310万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅14%，全职员工数量从314人增加到352人[197][198] - 2019年第一季度所得税费用为630万美元，与2018年同期相当，有效税率分别为28.8%和28.7%[199] 利率相关数据 - 2019年第一季度净息差为3.86%，利率差为3.58%，较2018年同期均有所下降[192] - 2019年第一季度付息存款平均余额为24亿美元，较2018年同期增加1.659亿美元，增幅7%，平均利率提高60个基点至1.80%[193] - 利率变动对银行净利息收入和经济价值的权益有影响，如2019年3月31日起12个月内，利率上升400个基点，净利息收入减少18.1%，经济价值的权益减少3.9%[221][224] 存款业务数据 - 2019年3月31日，总存款为24.4亿美元，较2018年12月31日的24.5亿美元略有下降[180] - 2019年3月31日，货币市场存款减少5920万美元至12.4亿美元，经纪存款减少3380万美元至零，零售定期存款增加7380万美元至9.343亿美元[180] - 2019年3月31日，核心存款总计22.4亿美元，占该日总存款的92%[180] - 2019年第一季度，公司总存款净减少1610万美元；2018年第一季度，总存款净增加4610万美元[209] - 2019年3月31日，一年内到期的定期存款为3.235亿美元，占总存款的13%，定期存款总额为9.343亿美元，占总存款的38%；2018年12月31日，一年内到期的定期存款为4.739亿美元，占总存款的19%，定期存款总额为8.943亿美元，占总存款的36%[206][207] 借款业务数据 - 2019年3月31日，公司可从联邦住房贷款银行借款7.601亿美元，其中可用信贷额度为5000万美元；其他银行的可用信贷额度为7000万美元；未偿还的联邦住房贷款银行借款为3.331亿美元[181] - 2019年3月31日，公司可从联邦住房贷款银行借款总额为7.601亿美元，其中可用信贷额度为5000万美元，还拥有其他银行的可用信贷额度7000万美元，未偿还借款为3.331亿美元[203] 证券投资业务数据 - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券投资组合的摊余成本为1.46724亿美元，公允价值为1.46859亿美元[175] - 2019年3月31日，债务证券的未实现损失总额为2.7万美元，公司认为不属于其他非暂时性减值[178] - 2019年3月31日和2018年12月31日，权益证券分别为420万美元和410万美元[179] 资本相关数据 - 2018年12月，董事会批准回购至多5000万美元的公司流通普通股，2019年第一季度，公司回购并注销1212574股普通股，花费1150万美元[204] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行均超过所有适用的监管资本要求，银行被视为“资本充足”[211] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行的各项资本比率均有体现，如公司总调整资本与风险加权资产比率分别为21.64%和21.98%[213] 业务调整数据 - 2018年第二季度，公司对建筑贷款和其他商业信贷额度的承诺费进行重分类调整，调整金额为544美元[152][153]