公司整体财务状况关键指标 - 截至2023年3月31日，公司现金余额、营运资金盈余和累计亏损分别为640万美元、640万美元和8040万美元[163] - 2023年第一季度，公司税前净亏损110万美元，经营活动净现金使用量为330万美元[163] - 截至2023年3月31日现金为6,386千美元，2022年12月31日为9,898千美元；营运资金盈余为6,420千美元，2022年12月31日为4,033千美元；应付票据为947千美元，2022年12月31日为981千美元[215] 各业务线收入关键指标变化 - 2023年第一季度商品销售、公司餐厅销售、特许经营权使用费和费用、特许经营广告基金捐款分别为2.10366亿美元、230.1万美元、28.4万美元和1.6万美元；2022年同期分别为0、269.4万美元、20.8万美元和1.8万美元[165] - 2023年第一季度总营收为2.12967亿美元，2022年同期为292万美元[165] - 2023年第一季度Sadot部门收入占比98.8%，餐厅部门收入占比1.2%；2022年同期餐厅部门收入占比100%[165] - 2023年第一季度总营收2.13亿美元，较2022年同期的290万美元增长2.1亿美元，增幅7193.4%，主要因商品销售增加[190] - 2023年第一季度商品销售2.104亿美元，2022年同期为0，增加额归因于Sadot实物食品相关商品销售[191] - 2023年第一季度公司餐厅净销售额230万美元，较2022年同期的270万美元减少40万美元，降幅14.6%，因关闭部分无利可图门店[192] - 2023年第一季度特许经营费和特许权使用费30万美元，较2022年同期的20万美元增加10万美元，增幅36.5%，因终止一份特许经营协议[193] - 2023年第一季度特许经营广告基金捐款1.6万美元，较2022年同期的1.8万美元减少0.2万美元，降幅11.1%，因加盟店和广告服务减少[194] 各业务线成本及费用关键指标变化 - 2023年第一季度商品运营费用、餐厅运营费用、折旧和摊销费用、特许经营广告基金费用、开业前费用、关闭后费用、基于股票的咨询费用、销售、一般和行政费用分别为2.05829亿美元、246.5万美元、63.3万美元、1.6万美元、3.6万美元、9.4万美元、335.9万美元和214.2万美元；2022年同期商品运营费用为0，餐厅运营费用为308.9万美元，折旧和摊销费用为47.6万美元，特许经营广告基金费用为1.8万美元，开业前费用和关闭后费用为0，基于股票的咨询费用为0，销售、一般和行政费用为132.4万美元[165] - 2023年第一季度商品成本2.051亿美元，占商品销售的97.5%，2022年同期为0，因Sadot新业务[196] - 2023年第一季度餐厅食品和饮料成本80万美元，较2022年同期的100万美元减少20万美元，降幅18.2%，因关闭门店和商品价格上涨[201] - 2023年第一季度餐厅劳动力成本90万美元，较2022年同期的110万美元减少20万美元，降幅18.0%，因劳动力成本降低[202] - 2023年第一季度折旧和摊销费用60万美元，较2022年同期的50万美元增加10万美元，增幅33.0%，因租赁改良加速折旧[205] - 2023年第一季度末收盘后费用为0.1百万美元，2022年同期为0，增长因关闭表现不佳的自有门店产生费用[208] - 2023年第一季度末基于股票的咨询费用为3.4百万美元，2022年同期为0，增长因Sadot业务咨询费，预计2023年以股票支付[209] - 2023年第一季度末销售、一般和行政费用为2.1百万美元，占总收入1.0%，2022年同期为1.3百万美元，占45.3%，增长0.8百万美元，增幅61.8% [210] 公司盈利及利润指标变化 - 2023年第一季度运营亏损为160.7万美元，2022年同期为198.7万美元[165] - 2023年第一季度EBITDA为 - 42.7万美元，2022年同期为 - 142.6万美元；调整后EBITDA为239.1万美元，2022年同期为 - 154.7万美元[165] - 2023年第一季度净亏损率为 - 0.5%，2022年同期为 - 64.6%；调整后EBITDA利润率为1.1%，2022年同期为 - 53.0%[186] - 2023年第一季度净亏损106.6万美元，较2022年同期的188.6万美元减少82万美元，降幅43.5%[190] - 2023年第一季度末其他收入净额为0.5百万美元，2022年同期为0.1百万美元，减少0.4百万美元，降幅428.2% [211] - 2023年第一季度末所得税为3.0千美元，2022年同期为2.0千美元，增长1.0千美元，增幅50.0% [212] - 2023年第一季度末净亏损为1.1百万美元，2022年同期为1.9百万美元，减少0.8百万美元，降幅43.5% [213] 公司现金流指标变化 - 2023年第一季度经营活动使用净现金3.3百万美元，2022年同期为0.9百万美元[222] - 2023年第一季度投资活动使用净现金0.2百万美元，2022年同期为35.0千美元[223] - 2023年第一季度融资活动使用净现金34.0千美元，2022年同期融资活动提供净现金32.0千美元[224] 会计准则相关 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，要求企业合并中取得的合同资产和负债按ASC 606确认和计量[229] - ASU 2021 - 08对2022年12月15日后开始的财年及其中期有效，允许提前采用[229] - 采用ASU 2021 - 08对公司未经审计的简明合并财务报表及相关披露无重大影响[229] 其他财务相关说明 - 公司没有对投资者而言重大的表外安排影响财务状况等[230] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[231]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收达1.61698亿美元，较2021年的1035万美元增加1.50348亿美元，主要因Sadot商品销售收入增加 [20] - 2022年餐厅部门净销售额为1030万美元，较2021年的932.1万美元增加97.9万美元，增幅11% [20] - 2022年和2021年特许经营权使用费和费用分别为72.7万美元和77.8万美元，减少5.1万美元，降幅7% [20] - 2022年公司运营亏损收窄133万美元，若剔除一次性事件影响，运营亏损改善392万美元 [10] - 截至2022年12月31日，公司现金余额为989.8万美元，营运资金盈余403.3万美元 [21] - 2022年餐厅部门关键指标改善，营收占比提升10.51%，调整后劳动力成本降低3.85%，租金成本降低1.97%，其他运营成本降低2.86%，食品和纸张成本略增0.35% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 Sadot业务线 - 2022年第四季度最后6周，Sadot营收达1.50586亿美元，净利润454.8万美元，利润率3% [7] - 2023年截至2月底，Sadot额外营收超1亿美元，自2022年11月中旬至2023年2月营收超2.5亿美元 [8] 餐厅业务线 - 餐厅部门有Muscle Maker Grill、Superfit Foods和Pokemoto三个品牌 [12] - Muscle Maker Grill有16家门店开业，1家加盟店在建 [12] - Superfit Foods在佛罗里达州杰克逊维尔市场，有34个取货点，推出全冷藏生产设施 [12][33] - Pokemoto有28家门店开业，另有50份新特许经营协议已售出未开业 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年开始战略多元化，成立Sadot子公司，进军全球食品供应链，目标是打造综合全球食品供应链公司 [16] - 与AGGIA合作，由其管理Sadot日常运营，采用绩效付费模式 [26] - 未来Sadot将进入农业和可持续农场管理领域，提高利润率和控制商品源头 [27][28] - 餐厅部门通过发展Pokemoto品牌和特许经营实现增长，计划打造最大夏威夷poke连锁店 [12][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年是变革之年，新战略已取得初步成果，Sadot营收表现令人鼓舞，未来将继续推进供应链战略并提高利润率 [31][38] - 餐厅部门关键指标在通胀环境下有所改善，对未来发展充满信心 [12][22] 其他重要信息 - 因Sadot达到净利润门槛并执行协议，公司批准新增2名董事会成员 [7] - 公司聘请投资者关系公司宣传新战略 [24] - 公司计划开设Muscle Maker Grill和Pokemoto组合店，首批两家测试店分别位于纽约切尔西和俄克拉荷马州劳顿的锡尔堡 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节相关内容

公司业务布局 - 截至2022年12月31日，公司餐厅和餐食准备系统包括19家自营餐厅、25家加盟店和34个SuperFit Foods取餐点，另有46家已售出但未开业的Pokemoto加盟店[309] - 2022年10月19日，公司成立Sadot LLC，专注国际食品商品运输、种植、采购和关键原料生产，典型货船载量25,000 - 75,000公吨[312] 公司股份发行与协议 - 2022年11月14日，公司与Sadot和Aggia LLC FC签订服务协议，公司最多向Aggia发行14,424,275股普通股，占已发行和流通普通股的49.999%；当发行股份达到19.99%时，需获股东批准才能继续发行；若达到股份上限，未发行股份对应的净收入将作为债务累计，最高达71,520,462美元[314] 公司财务关键指标（2022年末数据） - 截至2022年12月31日，公司现金余额、营运资金盈余和累计亏损分别为9,898,420美元、4,032,888美元和79,355,064美元[317] - 截至2022年12月31日，现金为989.842万美元，2021年为1576.6703万美元[370] - 截至2022年12月31日，营运资金盈余为403.2888万美元，2021年为1504.1334万美元[370] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损7935.5064万美元[370] 公司年度财务关键指标（2022年全年数据） - 2022年全年，公司税前净亏损7,937,657美元，经营活动净现金使用量为198,629美元[317] - 2022年全年，公司记录基于股票的咨询费用3,601,987美元，预计2023年以股票支付[333] - 2022年总营收为1.61698417亿美元，2021年为0.10349636亿美元，增长1.51348781亿美元，主要因商品销售增加[338] - 2022年商品销售为1.50585644亿美元，2021年为0，增长1.50585644亿美元，增幅100%，归因于Sadot成立及实物食品相关商品销售[339] - 2022年公司餐厅净销售额为0.10300394亿美元，2021年为0.0932092亿美元，增长0.00979474亿美元，增幅10.51%，主要因Pokemoto餐厅和SuperFit Foods全年销售[340] - 2022年特许经营权使用费和费用为72.6854万美元，2021年为77.8181万美元，减少5.1327万美元，降幅6.60%，2021年费用高因多家加盟店关闭[340][341] - 2022年特许经营广告基金捐款为8.0536万美元，2021年为18.8539万美元，减少10.8003万美元，降幅57.28%，因加盟店和全国广告服务减少[342] - 2022年商品成本为1.45671454亿美元，占商品销售的96.74%，2021年为0，增加1.45671454亿美元，源于Sadot新业务[345] - 2022年餐厅食品和饮料成本为0.03940321亿美元，占餐厅净销售的38.25%，2021年为0.03532907亿美元，占37.90%，增加0.00407414亿美元，因销售增加和商品价格上涨[348] - 2022年运营亏损为0.0811715亿美元，占总营收的5.02%，2021年为0.09447294亿美元，占91.28%，减少0.001330144亿美元，因总营收增加部分抵消总成本和费用增加[360] - 2022年其他收入为17.9493万美元，2021年为127.7197万美元，减少109.7704万美元，因债务清偿收益减少等[361] - 2022年净亏损为0.07962428亿美元，较2021年的0.0817613亿美元改善0.00213702亿美元，因总营收增加部分抵消总成本和费用增加及其他收入减少[362] - 2022年总营收为1.61698417亿美元，2021年为1.0349636亿美元[363][366] - 2022年总运营成本和费用为1.69815567亿美元，2021年为1.979693亿美元[363][366] - 2022年运营亏损811.715万美元，2021年运营亏损944.7294万美元[363][366] - 2022年净亏损796.2428万美元，2021年净亏损817.613万美元[363][366] - 2022年和2021年运营活动分别使用净现金19.8629万美元和639.2711万美元[377] - 2022年投资活动使用的净现金为5439618美元，其中4914191美元用于农田存款，596611美元用于购买财产和设备，71184美元来自向加盟商贷款发放的回收；2021年投资活动使用的净现金为3575809美元，其中262019美元用于购买财产和设备，3315390美元用于从原加盟商处收购新公司门店，1600美元来自向加盟商及相关方贷款发放的净回收[378] - 2022年融资活动使用的净现金为230036美元，包括偿还各种其他应付票据230080美元和行使预融资认股权证所得44美元；2021年融资活动提供的净现金为21539291美元，包括私募发行所得22890950美元、行使预融资认股权证所得28773美元，部分被偿还各种其他应付票据1280432美元和向原投资者支付100000美元现金所抵消[379] 公司收入来源与成本结构 - 公司收入主要来自实体商品销售、自营餐厅销售、特许经营收入和加盟商供应商返利，特许经营收入按加盟商净销售额的2% - 6%收取特许权使用费[318] - 第三方配送服务费用最高可达总订单的25%，公司已调整成本结构以应对[326] - 公司销售、一般和行政费用包括支持运营的企业和行政职能相关费用，部分与首次股票发行和后续融资有关，应视为一次性费用[334] - 其他（费用）/收入包括可转换债券债务折扣摊销、应付票据利息费用、应计薪酬公允价值变动和薪资保护计划贷款豁免的债务清偿收益[335] 公司过往私募情况 - 2021年4月7日，公司进行私募，投资者以约1000万美元购买相关证券[375] - 2021年11月17日，公司再次进行私募，投资者以约1500万美元购买相关证券[376] 公司会计政策影响 - 公司于2022年1月1日采用Topic 842，对累计亏损的期初余额进行了15010美元的累计影响调整，并在2022年第二季度根据两份租约的最新信息又确认了7789美元，累计影响调整总额为22799美元[382] - 2021年10月FASB发布的ASU 2021 - 08对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[383] 公司其他信息 - 公司没有对投资者而言重大的表外安排[384] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[385]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Common Stock, $0,0001 par value | GRIL | The NASDAQ Capital Market | Commission file numb ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39223 Muscle Maker, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation) Identification No.) Nevada 47-255 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Commission file number: 001-39223 Muscle Maker, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation) Identification No.) Nevada 47-2555533 2600 South Shore Blvd., Suite 300, League City, Texas 77573 (Address of principal executive offices) Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ende ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39223 Muscle Maker, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 47-2555533 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation) Identification No.) 260 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39223 MUSCLE MAKER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 47-2555533 (State or Other Jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39223 MUSCLE MAKER, INC. Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading Symbol(s) | Na ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2021 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39223 MUSCLE MAKER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 47-2555533 (State or Other Jurisdiction ...